投行實(shí)習(xí)報(bào)告集合4篇

第第頁(yè)投行實(shí)習(xí)報(bào)告集合4篇投行實(shí)習(xí)報(bào)告篇1

學(xué)習(xí)心得

在這為期一周的實(shí)訓(xùn)課程中，我們通過(guò)對(duì)某一詳細(xì)企業(yè)在創(chuàng)業(yè)板上市過(guò)程的流程分析，不僅穩(wěn)固了課上所學(xué)的學(xué)問(wèn)，并且對(duì)企業(yè)上市的整個(gè)流程有了更加深刻的理解。

在寫(xiě)報(bào)告的過(guò)程中，通過(guò)查閱和搜集大量的資料也對(duì)課上的學(xué)問(wèn)進(jìn)行了一次查漏補(bǔ)缺。創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)是交易所主板市場(chǎng)以外的另一個(gè)證券市場(chǎng)，是為新興公司供應(yīng)集資途徑，助其進(jìn)展和擴(kuò)展業(yè)務(wù)。企業(yè)要在創(chuàng)業(yè)板上市首先很重要的一個(gè)環(huán)節(jié)是撰寫(xiě)商業(yè)打算書(shū)。商業(yè)打算書(shū)的內(nèi)容包括反映投資者全部有愛(ài)好的內(nèi)容，從企業(yè)成長(zhǎng)經(jīng)受、管理團(tuán)隊(duì)、股權(quán)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品服務(wù)、市場(chǎng)、營(yíng)銷(xiāo)、組織人事、財(cái)務(wù)、運(yùn)營(yíng)到中小企業(yè)融資方案。它有很重要的作用是投資商慎審篩選項(xiàng)目的重要根據(jù)。是企業(yè)項(xiàng)目融通資金的必備資料與重要因素，對(duì)企業(yè)的創(chuàng)業(yè)起步具有重要作用，同時(shí)也是項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)順當(dāng)啟動(dòng)與有序?qū)嵤┑闹匾蛩刂弧Ｔ谡心计渌蓶|或者合伙人時(shí)，商業(yè)打算書(shū)是最有勸說(shuō)力的。

企業(yè)在創(chuàng)業(yè)板上市的門(mén)檻相對(duì)較低，一般來(lái)說(shuō)，企業(yè)要想在國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)上市，必需經(jīng)受綜合評(píng)估、規(guī)范重組、正式啟動(dòng)三個(gè)階段。其詳細(xì)的流程是：保薦機(jī)構(gòu)和承銷(xiāo)商選擇、組建IPO小組、盡職調(diào)查、制定重組方案和發(fā)行方案、編制募股條件與申請(qǐng)股票發(fā)行、上市申請(qǐng)、路演、定價(jià)、發(fā)行上市、上市后維護(hù)等內(nèi)容。

創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)，是為了給中小企業(yè)供應(yīng)更便利的融資渠道，為風(fēng)險(xiǎn)資本營(yíng)造一個(gè)正常的退出機(jī)制，是專(zhuān)為有成長(zhǎng)潛力的中小企業(yè)而設(shè)立的證券市場(chǎng)。由于創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)相對(duì)寬松的上市條件為那些一臨時(shí)還不能在主板上市的企業(yè)供應(yīng)了絕好的上市融資機(jī)會(huì)。此外，在創(chuàng)業(yè)板上市為自主創(chuàng)新企業(yè)及其他成長(zhǎng)型創(chuàng)業(yè)企業(yè)建立了直接融資的平臺(tái)，有利于提高企業(yè)的自有資本的比例，完善企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，提高企業(yè)自身抗風(fēng)險(xiǎn)的力量，增添企業(yè)的進(jìn)展后勁；有利于建立現(xiàn)代企業(yè)制度，規(guī)范法人治理結(jié)構(gòu)，降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，增添企業(yè)創(chuàng)業(yè)和創(chuàng)新的動(dòng)力；有利于企業(yè)樹(shù)立品牌，提高企業(yè)形象，更有效地開(kāi)拓市場(chǎng)。

通過(guò)這三天的實(shí)習(xí)，雖然時(shí)間并不是很長(zhǎng)。但是卻能夠把這學(xué)期所學(xué)的重點(diǎn)內(nèi)容學(xué)問(wèn)完全的運(yùn)用到了所做的實(shí)踐報(bào)告中。通過(guò)課上所學(xué)的企業(yè)上市的流程及概況去分析一家詳細(xì)的公司的上市過(guò)程，使我們將書(shū)本上的學(xué)問(wèn)汲取理解并運(yùn)用到實(shí)際中，這樣能將我們所學(xué)的學(xué)問(wèn)融會(huì)貫穿。此外，在學(xué)到學(xué)問(wèn)的同時(shí)，也加強(qiáng)了我們小組成員之間的團(tuán)隊(duì)合作力量，且報(bào)告分析的內(nèi)容許多都互相關(guān)聯(lián)需要組員之間互相溝通，也提高了我們的溝通力量。我信任這次實(shí)訓(xùn)不僅僅是一次簡(jiǎn)潔的作業(yè)而已，更重要的的是為我們畢業(yè)后到實(shí)際工作崗位工作也奠定了肯定能的基礎(chǔ)。總之，在這次實(shí)訓(xùn)的過(guò)程中使我收獲很大。

投行實(shí)習(xí)報(bào)告篇2

投行是做什么的？投行里面的員工又是怎么樣子的？向眾多暑期實(shí)踐的高校生一樣，我?guī)е淮蟠蓡?wèn)與忐忑的心情進(jìn)入了投行進(jìn)行為期3個(gè)月的實(shí)習(xí)。

有一個(gè)比方投行的段子，意思是投行就是把一攤賣(mài)不出去的水果，分類(lèi)、包裝、保險(xiǎn)、然后切成各種好看的樣子，拿到公眾面前銷(xiāo)售。這個(gè)比方也不能夠說(shuō)完全精確，卻給公眾了解投行主營(yíng)業(yè)務(wù)一個(gè)直觀的了解。下面我將將投行的主要業(yè)務(wù)，我在投行做的事情，還有實(shí)習(xí)感受作為三大部分分別介紹給大家。1：投行的主要業(yè)務(wù)

既然投行的業(yè)務(wù)是圍繞輔導(dǎo)企業(yè)上市、關(guān)心企業(yè)再融資等的，就確定了投行〔賣(mài)家〕的交際圈是各大金融機(jī)構(gòu)〔買(mǎi)家〕、以證監(jiān)會(huì)機(jī)構(gòu)為代表的政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)、各類(lèi)上市前、上市后的輔導(dǎo)企業(yè)和廣闊公眾投資者。在一個(gè)投行成立項(xiàng)目之前〔什么是項(xiàng)目呢？就是針對(duì)企業(yè)融資、再融資的“困難”過(guò)程〕，投行首先會(huì)遣派“項(xiàng)目部門(mén)”的同事去進(jìn)行企業(yè)現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查，單單調(diào)查的時(shí)間短的可能僅僅幾個(gè)月的時(shí)間，長(zhǎng)了的話聽(tīng)同事說(shuō)幾年的都有，前去調(diào)查的人員各顯其能對(duì)企業(yè)的真實(shí)狀況進(jìn)行摸底，他們精通于會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)、相關(guān)行業(yè)討論、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)討論等等，其中一個(gè)同事就是從普華永道跳槽過(guò)去的。等到調(diào)查結(jié)束了，就要將企業(yè)的整個(gè)狀況進(jìn)行綜合分析，不僅是今后盈利的水平，更要考慮企業(yè)管理人員的管理力量，員工的素養(yǎng)水平，企業(yè)決策者的道德水準(zhǔn)等等，假如在其中哪一項(xiàng)是在過(guò)不去，我認(rèn)為這個(gè)項(xiàng)目就是有待商榷的，究竟投行負(fù)責(zé)的不僅僅是讓企業(yè)拿到錢(qián)，而是還應(yīng)當(dāng)具備一些最基本的道德水準(zhǔn)與風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)力量。對(duì)于道德水準(zhǔn)，首先企業(yè)應(yīng)當(dāng)是有利于社會(huì)進(jìn)展、進(jìn)步的，企業(yè)對(duì)待員工和社會(huì)的看法應(yīng)當(dāng)是抱著回報(bào)、感恩的看法；兒風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)力量我覺(jué)得應(yīng)當(dāng)是當(dāng)企業(yè)今后面臨困難時(shí)的看法，面臨公眾質(zhì)疑時(shí)的坦蕩等等。當(dāng)項(xiàng)目經(jīng)過(guò)各方面評(píng)審可以立項(xiàng)之后，就進(jìn)入了企業(yè)輔導(dǎo)階段，就是將企業(yè)改制，由有限性企業(yè)改制成股份制企業(yè)，這就需要精通于經(jīng)濟(jì)法、稅法、企業(yè)管理等的同事“上場(chǎng)”了，企業(yè)的改制的核心就是在不影響企業(yè)整體架構(gòu)與生產(chǎn)銷(xiāo)售的基礎(chǔ)上，圍繞國(guó)家相關(guān)的政策法規(guī)對(duì)企業(yè)“改造”，讓企業(yè)成為一個(gè)符合上市公司標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)。在去年，國(guó)家法律還規(guī)定企業(yè)的改制時(shí)間不應(yīng)少于1年，但是自改革之后，企業(yè)的上市輔導(dǎo)期大為縮減了。企業(yè)的改組是由項(xiàng)目管理部來(lái)完成的，項(xiàng)目部是前期打頭陣，項(xiàng)目管理部就是守住項(xiàng)目部攻下的“陣地”，在這之后又該哪個(gè)部門(mén)上場(chǎng)呢？是“資本市場(chǎng)部”，這個(gè)部門(mén)就相當(dāng)于在“陣地”上，說(shuō)明說(shuō)明書(shū)，分析這個(gè)陣地的價(jià)值、升值潛力，然后向監(jiān)管部門(mén)報(bào)送關(guān)于公司的基本面、經(jīng)營(yíng)狀況、擬融資額等信息——“報(bào)會(huì)”，證監(jiān)會(huì)大頭一點(diǎn)便是“過(guò)會(huì)”，資本市場(chǎng)部還需要聯(lián)系各大金融機(jī)構(gòu)，先進(jìn)行非公開(kāi)的投資詢價(jià)，對(duì)公司的價(jià)值先進(jìn)性大致的摸底考察，好讓擬上市公司和自己心里都有個(gè)底，并做好最壞的準(zhǔn)備，這個(gè)詢價(jià)過(guò)程中，投行會(huì)供應(yīng)這個(gè)擬上市公司的“討論報(bào)告”，內(nèi)容涉及到了預(yù)估的發(fā)行價(jià)上下限，這個(gè)非公開(kāi)的詢價(jià)過(guò)程可以是在餐桌上面，可以是親自登門(mén)各大金融機(jī)構(gòu)的，總之非公開(kāi)的過(guò)程不叫隨便，在這個(gè)過(guò)程中，資本市場(chǎng)的負(fù)責(zé)人會(huì)全國(guó)各地的出差，登門(mén)拜見(jiàn)各大投資金融機(jī)構(gòu)，光收上來(lái)的名片就有兩大盒多！這個(gè)非公開(kāi)的詢價(jià)過(guò)程是很有意義的，不僅是發(fā)行價(jià)的預(yù)摸底，也是傾聽(tīng)公眾質(zhì)疑的絕佳時(shí)機(jī)，面對(duì)各大專(zhuān)業(yè)投資機(jī)構(gòu)的質(zhì)疑，想要逃過(guò)這群專(zhuān)業(yè)討論機(jī)構(gòu)的火眼金睛可謂是難上加難，再說(shuō)了早點(diǎn)發(fā)覺(jué)問(wèn)題的存在總比傷口腐爛了、化膿了要好。同時(shí)，詢價(jià)也是個(gè)博弈的過(guò)程，不，應(yīng)當(dāng)說(shuō)整個(gè)發(fā)行過(guò)程都是

博弈gametheory~承銷(xiāo)商與上市公司的博弈，在上市公司供應(yīng)虛假報(bào)表、銷(xiāo)售單據(jù)謊報(bào)事情的時(shí)候，投行要擦亮自己的眼睛，省得今后惹麻煩上身；而當(dāng)承銷(xiāo)商滿地的跑為上市公司查找“財(cái)源”時(shí)，也會(huì)遭到擬上市公司的不信任，比方說(shuō)，上市公司可能會(huì)認(rèn)為，承銷(xiāo)商有意壓低了發(fā)行價(jià)格，在同行中賺口碑。并非全部的合作都會(huì)不開(kāi)心，但是，信任在此就發(fā)揮出了它的價(jià)值。公司在過(guò)會(huì)后，通常幾個(gè)月之后，就是“領(lǐng)證監(jiān)會(huì)的批文”，領(lǐng)到批文意味著什么呢？意味著擬上市公司即將得到他們想要的資金了，在過(guò)會(huì)到領(lǐng)批文的時(shí)間。就是承銷(xiāo)商編寫(xiě)各種文件報(bào)告、非公開(kāi)詢價(jià)的過(guò)程。領(lǐng)到批文后，就是公司網(wǎng)下初步詢價(jià)、定價(jià)、確定網(wǎng)上網(wǎng)下投資比例、網(wǎng)下出售、網(wǎng)上出售、上下回?fù)?、資金驗(yàn)資的全過(guò)程，一場(chǎng)轟轟烈烈的上市過(guò)程就這樣華麗地落下了尾聲。

2：關(guān)于實(shí)習(xí)工作

我所在的是資本市場(chǎng)部，進(jìn)來(lái)的時(shí)候部門(mén)正在進(jìn)行一個(gè)項(xiàng)目的非公開(kāi)詢價(jià)階段，時(shí)值證監(jiān)會(huì)公布了許多新的上市規(guī)定，于是我的導(dǎo)師便讓我比對(duì)其他上市企業(yè)公布的發(fā)行文件，這也是了解發(fā)行前線最好的方式?？纯垂冀o群眾檢驗(yàn)的，幾千雙、幾億雙眼皮底下的文件怎么寫(xiě)，它們是前期工作的結(jié)果、濃縮！多少才智，只凝聚在那一篇篇的報(bào)告中，譜寫(xiě)出一副令人興奮的畫(huà)面！

我的另外一個(gè)工作就是建立、整理各種各樣的數(shù)據(jù)表格，它們是關(guān)于新股發(fā)行上市的`基本資料，也有債券類(lèi)的，通過(guò)建立這些表格，我了解到作為承銷(xiāo)商、媒介，他們關(guān)懷的是什么，以及需要得出什么樣的信息。

領(lǐng)導(dǎo)還交予我寫(xiě)過(guò)類(lèi)似的公司討論報(bào)告，之后我交給她也沒(méi)有提出什么看法，我想報(bào)告還是很不完善的，但也只能自己琢磨了。

當(dāng)人，接觸學(xué)習(xí)的不僅是業(yè)務(wù)，學(xué)會(huì)怎樣與同事打交道，才是永久不變的話題。

3：關(guān)于實(shí)習(xí)閱歷

首先，我建議在實(shí)習(xí)期間，常常用文字的形式總牢固習(xí)期間的經(jīng)受與感受。時(shí)至今日，我很懊悔之前沒(méi)有多寫(xiě)些這樣的文字，而只是在實(shí)習(xí)即將結(jié)束之際拿以此文紀(jì)念這段逝去的、難忘的閱歷。許多思想的火花只有在指尖碰觸鍵盤(pán)時(shí)還會(huì)迸發(fā)出來(lái)，讓人唏噓不已，若是早能夠養(yǎng)成記錄習(xí)慣，我將在實(shí)習(xí)期間有更加主動(dòng)的看法，更加努力的思索，更加主動(dòng)的詢問(wèn)。

學(xué)會(huì)與同事打交道的核心是：多看、多聽(tīng)、多想、先推斷出工作的環(huán)境是怎樣的，大家平常是按什么套路玩的，然后自己照貓畫(huà)虎地摸索學(xué)習(xí)。我所在的環(huán)境還是很不錯(cuò)的，員工都是80后，當(dāng)然領(lǐng)導(dǎo)都是70.60后了，平日里大家也有打打鬧鬧的時(shí)候，勾心斗角的現(xiàn)象并不嚴(yán)峻，這樣的辦公環(huán)境甚是讓我艷羨不已，與之前在銀行的實(shí)習(xí)大相徑庭。平常大家評(píng)論穿衣風(fēng)格，商量時(shí)事閑談，這樣的開(kāi)放式工作環(huán)境也提高了效率，大家開(kāi)會(huì)的氣氛活躍，想說(shuō)什么就說(shuō)什么，一場(chǎng)場(chǎng)思想風(fēng)暴誕生出許多好點(diǎn)子。大家不忙的時(shí)候，也上微薄、上淘寶什么的，只要工作完成了，領(lǐng)導(dǎo)不會(huì)反對(duì)。投行的流淌率挺高的，究竟業(yè)務(wù)都差不多的，挖人、跳槽的事情那是便飯。

作為新人，首先不能羞澀也不能自大，所謂的不卑不亢大亦如此了。平常主動(dòng)跟同事打打招呼，說(shuō)說(shuō)早上好，主動(dòng)道別。對(duì)于他們的談天，你要是覺(jué)得自己手頭的事情都做完了，或不焦急的話，覺(jué)得自己有話可說(shuō)的時(shí)候，可以過(guò)去湊湊

喧鬧，提高低自己的“出鏡率”，哈哈，這樣做的好處是，哈，放松！再者，也可以學(xué)習(xí)別人說(shuō)話啊，挺好玩的。遇到不懂的，我覺(jué)得不要想那么多，大膽地問(wèn)就好了，哎，只惋惜我自己也沒(méi)有遇到，開(kāi)頭只用問(wèn)別人，后來(lái)的一個(gè)新實(shí)習(xí)生，常常跑到人家座位上去問(wèn)，未嘗不行啊，我還是想的多了。至于其他的，就看咯~

回顧下，自己寫(xiě)的好多哦~好有成就感，寫(xiě)完之后也有點(diǎn)小感動(dòng)，不僅是實(shí)習(xí)內(nèi)容，還有實(shí)習(xí)期間的同事賜予的關(guān)心、暖和等，感謝她們！

為了抱負(fù)的生活，為了父母欣慰的眼神，為了伴侶的信任，我情愿為此努力！

投行實(shí)習(xí)報(bào)告篇3

一、投行的主要業(yè)務(wù)

1.項(xiàng)目前的預(yù)備

投行的業(yè)務(wù)是圍繞輔導(dǎo)企業(yè)上市、關(guān)心企業(yè)再融資等進(jìn)行的，這樣就確定了投行〔賣(mài)家〕的交際圈是各大金融機(jī)構(gòu)〔買(mǎi)家〕、以證監(jiān)會(huì)機(jī)構(gòu)為代表的政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)、各類(lèi)上市前、上市后的輔導(dǎo)企業(yè)和廣闊公眾投資者。

成立項(xiàng)目〔投行針對(duì)企業(yè)融資、再融資的很“困難”的過(guò)程〕之前，投行首先會(huì)遣派“項(xiàng)目部門(mén)”的同事去進(jìn)行企業(yè)現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查，短則幾個(gè)月，長(zhǎng)則可能好幾年。前去調(diào)查的人員所負(fù)責(zé)的工作就是對(duì)企業(yè)的真實(shí)狀況進(jìn)行摸底，他們精通于會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)、相關(guān)行業(yè)討論、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)討論等等。等到調(diào)查結(jié)束了，就要將企業(yè)的整個(gè)狀況進(jìn)行綜合分析，不僅是今后盈利的水平，更要考慮企業(yè)管理人員的管理力量，員工的素養(yǎng)水平，企業(yè)決策者的道德水準(zhǔn)等等，假如在

其中哪一項(xiàng)實(shí)在過(guò)不去，那么投行的同志們就會(huì)認(rèn)為這個(gè)項(xiàng)目就是有待商榷的。究竟投行負(fù)責(zé)的不僅僅是讓企業(yè)拿到錢(qián)，而是還應(yīng)當(dāng)具備一些最基本的道德水準(zhǔn)與風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)力量。對(duì)于道德水準(zhǔn)，首先企業(yè)應(yīng)當(dāng)是有利于社會(huì)進(jìn)展、進(jìn)步的，企業(yè)對(duì)待員工和社會(huì)的看法應(yīng)當(dāng)是抱著回報(bào)、感恩的看法；而風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)力量就應(yīng)當(dāng)是當(dāng)企業(yè)今后面臨困難時(shí)的看法，面臨公眾質(zhì)疑時(shí)的坦蕩等等。

2.投行如何輔導(dǎo)企業(yè)

大體流程：項(xiàng)目評(píng)審——立項(xiàng)——企業(yè)輔導(dǎo)：項(xiàng)目管理部——資本市場(chǎng)部——證監(jiān)會(huì)——投資詢價(jià)——討論報(bào)告

當(dāng)項(xiàng)目經(jīng)過(guò)各方面評(píng)審?fù)ㄟ^(guò)，最終可以立項(xiàng)之后，就進(jìn)入了企業(yè)輔導(dǎo)階段，就是將企業(yè)改制，由有限性企業(yè)改制成股份制

企業(yè)，這就需要精通于經(jīng)濟(jì)法、稅法、企業(yè)管理等的同志“上場(chǎng)”了，企業(yè)的改制的核心就是在不影響企業(yè)整體架構(gòu)與生產(chǎn)銷(xiāo)售的基礎(chǔ)上，圍繞國(guó)家相關(guān)的政策法規(guī)對(duì)企業(yè)“改造”，讓企業(yè)成為一個(gè)符合上市公司標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)。企業(yè)的改組是由項(xiàng)目管理部來(lái)完成的，項(xiàng)目部是前期打頭陣，項(xiàng)目管理部就是守住項(xiàng)目部攻下的“陣地”。

在這之后又該哪個(gè)部門(mén)上場(chǎng)呢？是“資本市場(chǎng)部”，這個(gè)部門(mén)就相當(dāng)于在“陣地”上，說(shuō)明說(shuō)明書(shū)，分析這個(gè)陣地的價(jià)值、升值潛力，然后向監(jiān)管部門(mén)報(bào)送關(guān)于公司的基本面、經(jīng)營(yíng)狀況、擬融資額等信息——“報(bào)會(huì)”。證監(jiān)會(huì)大頭一點(diǎn)便是“過(guò)會(huì)”，資本市場(chǎng)部還需要聯(lián)系各大金融機(jī)構(gòu)，先進(jìn)行非公開(kāi)的投資詢價(jià)，對(duì)公司的價(jià)值先進(jìn)性大致的摸底考察，好讓擬上市公司和自己心里都有個(gè)底，并做好最壞的準(zhǔn)備，這個(gè)詢價(jià)過(guò)程中，投行會(huì)供應(yīng)這個(gè)擬上市公司的“討論報(bào)告”，內(nèi)容涉及到了預(yù)估的發(fā)行價(jià)上下限，這個(gè)非公開(kāi)的詢價(jià)過(guò)程

可以是在餐桌上面，可以是親自登門(mén)各大金融機(jī)構(gòu)的，總之非公開(kāi)的過(guò)程比較隨便，在這個(gè)過(guò)程中，資本市場(chǎng)的負(fù)責(zé)人會(huì)到全國(guó)各地的出差，登門(mén)拜見(jiàn)各大投資金融機(jī)構(gòu)，僅僅收上來(lái)的名片就多得不得了！

關(guān)于詢價(jià)

這個(gè)非公開(kāi)的詢價(jià)過(guò)程是很有意義的，不僅是發(fā)行價(jià)的預(yù)摸底，也是傾聽(tīng)公眾質(zhì)疑的絕佳時(shí)機(jī)，面對(duì)各大專(zhuān)業(yè)投資機(jī)構(gòu)的質(zhì)疑，想要逃過(guò)這群專(zhuān)業(yè)討論機(jī)構(gòu)的火眼金睛可謂是難上加難，再說(shuō)了早點(diǎn)發(fā)覺(jué)問(wèn)題的存在總比傷口腐爛了、化膿了要好。

同時(shí)，詢價(jià)也是個(gè)博弈的過(guò)程，承銷(xiāo)商與上市公司的博弈。在上市公司供應(yīng)虛假報(bào)表、銷(xiāo)售單據(jù)謊報(bào)事情的時(shí)候，投行要擦亮自己的眼睛，省得今后惹麻煩上身；而當(dāng)承銷(xiāo)商滿地的跑，為上市公司查找“財(cái)源”時(shí)，也會(huì)遭到擬上市公司的不信任。比方說(shuō)，上市公司可能會(huì)認(rèn)為，承銷(xiāo)商有意壓低了發(fā)行價(jià)格，在同行中賺口碑。并非全部的合作都會(huì)不開(kāi)心，但是，信任在此就發(fā)揮出了它的價(jià)值。

公司在過(guò)會(huì)后，通常幾個(gè)月之后，就是“領(lǐng)證監(jiān)會(huì)的批文”，領(lǐng)到批文意味著什么呢？意味著擬上市公司即將得到他們想要的資金了，在過(guò)會(huì)到領(lǐng)批文的時(shí)間。就是承銷(xiāo)商編寫(xiě)各種文件報(bào)告、非公開(kāi)詢價(jià)的過(guò)程。領(lǐng)到批文后，就是公司網(wǎng)下初步詢價(jià)、定價(jià)、確定網(wǎng)上網(wǎng)下投資比例、網(wǎng)下出售、網(wǎng)上出售、上下回?fù)?、資金驗(yàn)資的全過(guò)程，一場(chǎng)轟轟烈烈的上市過(guò)程就這樣華麗地落下了尾聲。

我們也可以看到，投行的同志們?cè)谶@個(gè)階段就得時(shí)時(shí)刻刻擦亮自己的眼睛，而且還要全國(guó)各地四處出差，其中的辛苦與勞累，也只有他們才能體會(huì)。

二、關(guān)于實(shí)習(xí)工作

我所在的是部門(mén)是資本市場(chǎng)部，才進(jìn)去的時(shí)候該部門(mén)正在進(jìn)行一個(gè)項(xiàng)目的非公開(kāi)詢價(jià)階段，當(dāng)時(shí)證監(jiān)會(huì)公布了許多新的上市規(guī)定，于是“導(dǎo)師”便讓我比對(duì)其他上市企業(yè)公布的發(fā)行文件，這也是了解投行前線最好的方式。

此外，我的另外一個(gè)工作就是建立、整理各種各樣的數(shù)據(jù)表格，它們是關(guān)于新股發(fā)行上市的基本資料，也有債券類(lèi)的，通過(guò)建立這些表格，投行的同志們才能夠了解到作為承銷(xiāo)商、媒介，他們關(guān)懷的是什么，以及需要得出什么樣的信息。

在實(shí)習(xí)的過(guò)程中，自然免不了要和投行的同事進(jìn)行接觸，因此我在其中學(xué)習(xí)到的不僅僅是業(yè)務(wù)。在其中如何學(xué)會(huì)怎樣與同事打交道，才是永久不變的話題。除領(lǐng)導(dǎo)同事外，還有一起實(shí)習(xí)的同學(xué)。一起實(shí)習(xí)的有好幾個(gè)同學(xué)，有些是公司客戶推舉過(guò)去的，員工內(nèi)推的，網(wǎng)申申過(guò)去的，海途內(nèi)推等推舉過(guò)去的都有，因此實(shí)習(xí)生間的關(guān)系互相處理也很重要。

三、關(guān)于實(shí)習(xí)閱歷

我在實(shí)習(xí)過(guò)程中的一個(gè)核心體會(huì)是：多看、多聽(tīng)、多想。先推斷出工作的環(huán)境是怎樣的，大家平常是按什么套路玩的，然后自己照貓畫(huà)虎地摸索學(xué)習(xí)。我們所在的環(huán)境還是很不錯(cuò)的。

員工都是80后，當(dāng)然領(lǐng)導(dǎo)都是70、60后了，平日里大家也有打打鬧鬧的時(shí)候，勾心斗角的現(xiàn)象并不嚴(yán)峻，這樣的辦公環(huán)境讓我感覺(jué)很舒適。平常大家評(píng)論穿衣風(fēng)格，商量時(shí)事閑談，這樣的開(kāi)放式工作環(huán)境也提高了效率，大家開(kāi)會(huì)的氣氛活躍，想說(shuō)什么就說(shuō)什么，一場(chǎng)場(chǎng)思想風(fēng)暴誕生出許多好點(diǎn)子。大家不忙的時(shí)候，也上微博、上淘寶什么的，只要工作完成了，領(lǐng)導(dǎo)不會(huì)反對(duì)。投行的流淌率挺高的，究竟業(yè)務(wù)都差不多的，挖人、跳槽的事情那是便飯。

作為新人，首先不能羞澀也不能自大，所謂的不卑不亢大亦如此了。平常主動(dòng)跟同事打打招呼，說(shuō)說(shuō)早上好，主動(dòng)道別。對(duì)于他們的談天，你要是覺(jué)得自己手頭的事情都做完了，或不焦急的話，覺(jué)得自己有話可說(shuō)的時(shí)候，可以過(guò)去湊湊喧鬧，提高低自己的“出鏡率”，這樣做的好處是，哈，放松！再不然，也可以學(xué)習(xí)別人說(shuō)話啊，那也挺好玩的。遇到不懂的，大家不要想那么多，大膽地問(wèn)就好了。

投行實(shí)習(xí)報(bào)告篇4

投行到底是怎樣的？投行的職員們的工作環(huán)境和氣氛又是如何的呢？在投行實(shí)習(xí)的時(shí)候，我們應(yīng)當(dāng)留意些什么？信任這些問(wèn)題小伙伴們?cè)谶x擇投行前都會(huì)遇到，為此，你可以先聽(tīng)投行人講投行故事，了解一下投行的概況。此外，喬布我特地為大家整理了實(shí)習(xí)達(dá)人在投行的親身閱歷，他山之石可以攻玉，盼望能夠?yàn)槟阒附堂越颉?/p>

有一個(gè)比方投行的段子，意思是投行就是把一攤賣(mài)不出去的水果，分類(lèi)、包裝、保險(xiǎn)、然后切成各種好看的樣子，拿到公眾面前銷(xiāo)售。雖然這個(gè)比方也不能說(shuō)特別精確，卻給公眾了解投行主營(yíng)業(yè)務(wù)一個(gè)直觀的了解。下面喬布我就代替那位實(shí)習(xí)達(dá)人帶著大家深化投行了解一下吧。

一、投行的主要業(yè)務(wù)

1.項(xiàng)目前的預(yù)備

投行的業(yè)務(wù)是圍繞輔導(dǎo)企業(yè)上市、關(guān)心企業(yè)再融資等進(jìn)行的，這樣就確定了投行〔賣(mài)家〕的交際圈是各大金融機(jī)構(gòu)〔買(mǎi)家〕、以證監(jiān)會(huì)機(jī)構(gòu)為代表的政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)、各類(lèi)上市前、上市后的輔導(dǎo)企業(yè)和廣闊公眾投資者。

成立項(xiàng)目〔投行針對(duì)企業(yè)融資、再融資的很“困難”的過(guò)程〕之前，投行首先會(huì)遣派“項(xiàng)目部門(mén)”的同事去進(jìn)行企業(yè)現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查，短則幾個(gè)月，長(zhǎng)則可能好幾年。前去調(diào)查的人員所負(fù)責(zé)的工作就是對(duì)企業(yè)的真實(shí)狀況進(jìn)行摸底，他們精通于會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)、相關(guān)行業(yè)討論、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)討論等等。等到調(diào)查結(jié)束了，就要將企業(yè)的整個(gè)狀況進(jìn)行綜合分析，不僅是今后盈利的水平，更要考慮企業(yè)管理人員的管理力量，員工的素養(yǎng)水平，企業(yè)決策者的道德水準(zhǔn)等等，假如在

其中哪一項(xiàng)實(shí)在過(guò)不去，那么投行的同志們就會(huì)認(rèn)為這個(gè)項(xiàng)目就是有待商榷的。究竟投行負(fù)責(zé)的不僅僅是讓企業(yè)拿到錢(qián)，而是還應(yīng)當(dāng)具備一些最基本的道德水準(zhǔn)與風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)力量。對(duì)于道德水準(zhǔn)，首先企業(yè)應(yīng)當(dāng)是有利于社會(huì)進(jìn)展、進(jìn)步的，企業(yè)對(duì)待員工和社會(huì)的看法應(yīng)當(dāng)是抱著回報(bào)、感恩的看法；而風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)力量就應(yīng)當(dāng)是當(dāng)企業(yè)今后面臨困難時(shí)的看法，面臨公眾質(zhì)疑時(shí)的坦蕩等等。

2.投行如何輔導(dǎo)企業(yè)

大體流程：項(xiàng)目評(píng)審——立項(xiàng)——企業(yè)輔導(dǎo)：項(xiàng)目管理部——資本市場(chǎng)部——證監(jiān)會(huì)——投資詢價(jià)——討論報(bào)告

當(dāng)項(xiàng)目經(jīng)過(guò)各方面評(píng)審?fù)ㄟ^(guò)，最終可以立項(xiàng)之后，就進(jìn)入了企業(yè)輔導(dǎo)階段，就是將企業(yè)改制，由有限性企業(yè)改制成股份制企業(yè)，這就需要精通于經(jīng)濟(jì)法、稅法、企業(yè)管理等的同志“上場(chǎng)”了，企業(yè)的改制的核心就是在不影響企業(yè)整體架構(gòu)與生產(chǎn)銷(xiāo)售的基礎(chǔ)上，圍繞國(guó)家相關(guān)的政策法規(guī)對(duì)企業(yè)“改造”，讓企業(yè)成為一個(gè)符合上市公司標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)。企業(yè)的改組是由項(xiàng)目管理部來(lái)完成的，項(xiàng)目部是前期打頭陣，項(xiàng)目管理部就是守住項(xiàng)目部攻下的“陣地”。

在這之后又該哪個(gè)部門(mén)上場(chǎng)呢？是“資本市場(chǎng)部”，這個(gè)部門(mén)就相當(dāng)于在“陣地”上，說(shuō)明說(shuō)明書(shū)，分析這個(gè)陣地的價(jià)值、升值潛力，然后向監(jiān)管部門(mén)報(bào)送關(guān)于公司的基本面、經(jīng)營(yíng)狀況、擬融資額等信息——“報(bào)會(huì)”。證監(jiān)會(huì)大頭一點(diǎn)便是“過(guò)會(huì)”，資本市場(chǎng)部還需要聯(lián)系各大金融機(jī)構(gòu)，先進(jìn)行非公開(kāi)的投資詢價(jià)，對(duì)公司的價(jià)值先進(jìn)性大致的摸底考察，好讓擬上市公司和自己心里都有個(gè)底，并做好最壞的準(zhǔn)備，這個(gè)詢價(jià)過(guò)程中，投行會(huì)供應(yīng)這個(gè)擬上市公司的“討論報(bào)告”，內(nèi)容涉及到了預(yù)估的發(fā)行價(jià)上下限，這個(gè)非公開(kāi)的詢價(jià)過(guò)程

可以是在餐桌上面，可以是親自登門(mén)各大金融機(jī)構(gòu)的，總之非公開(kāi)的過(guò)程比較隨便，在這個(gè)過(guò)程中，資本市場(chǎng)的負(fù)責(zé)人會(huì)到全國(guó)各地的出差，登門(mén)拜見(jiàn)各大投資金融機(jī)構(gòu)，僅僅收上來(lái)的名片就多得不得了！

關(guān)于詢價(jià)

這個(gè)非公開(kāi)的詢價(jià)過(guò)程是很有意義的，不僅是發(fā)行價(jià)的預(yù)摸底，也是傾聽(tīng)公眾質(zhì)疑的絕佳時(shí)機(jī)，面對(duì)各大專(zhuān)業(yè)投資機(jī)構(gòu)的質(zhì)疑，想要逃過(guò)這群專(zhuān)業(yè)討論機(jī)構(gòu)的火眼金睛可謂是難上加難，再說(shuō)了早點(diǎn)發(fā)覺(jué)問(wèn)題的存在總比傷口腐爛了、化膿了要好。

同時(shí)，詢價(jià)也是個(gè)博弈的過(guò)程，承銷(xiāo)商與上市公司的博弈。在上市公司供應(yīng)虛假報(bào)表、銷(xiāo)售單據(jù)謊報(bào)事情的時(shí)候，投行要擦亮自己的眼睛，省得今后惹麻煩上身；而當(dāng)承銷(xiāo)商滿地的跑，為上市公司查找“財(cái)源”時(shí)，也會(huì)遭到擬上市公司的不信任。比方說(shuō)，上市公司可能會(huì)認(rèn)為，承銷(xiāo)商有意壓低了發(fā)行價(jià)格，在同行中賺口碑。并非全部的合作都會(huì)不開(kāi)心，但是，信任在此就發(fā)揮出了它的價(jià)值。

公司在過(guò)會(huì)后，通常幾個(gè)月之后，就是“領(lǐng)證監(jiān)會(huì)的批文”，領(lǐng)到批文意味著什么呢？意味著擬上市公司即將得到他們想要的資金了，在過(guò)會(huì)到領(lǐng)批文的時(shí)間。就是承銷(xiāo)商編寫(xiě)各種文件報(bào)告、非公開(kāi)詢價(jià)的過(guò)程。領(lǐng)到批文后，就是公司網(wǎng)下初步詢價(jià)、定價(jià)、確定網(wǎng)上網(wǎng)下投資比例、網(wǎng)下出售、網(wǎng)上出售、上下回?fù)?、資金驗(yàn)資的全過(guò)程，一場(chǎng)轟轟烈烈的上市過(guò)程就這樣華麗地落