證券模擬交易實(shí)驗(yàn)指導(dǎo)書

?證券模擬交易?實(shí)驗(yàn)指導(dǎo)書投資教研室編2021年八月實(shí)驗(yàn)工程一：大盤看盤要領(lǐng)實(shí)驗(yàn)[實(shí)驗(yàn)?zāi)康募耙骫本實(shí)驗(yàn)的目的是要讓學(xué)生掌握分析大盤的主要方法，并對未來大盤運(yùn)行方向作出預(yù)測[實(shí)驗(yàn)內(nèi)容及原理]要求：使用自己熟悉的行情分析軟件，按照月、周、日三個時間周期對上證綜合指數(shù)〔代碼999999〕分別作出如下分析：并要求將結(jié)論寫在實(shí)驗(yàn)報告上，要求截圖?！?〕從上證的月線圖上看，長期趨勢處于〔〕趨勢，中期處于〔〕趨勢，短期處于〔〕趨勢。〔2〕從上證的周線圖上看，長期趨勢處于〔〕趨勢，中期處于〔〕趨勢，短期處于〔〕趨勢?！?〕從上證的日線圖上看，長期趨勢處于〔〕趨勢，中期處于〔〕趨勢，短期處于〔〕趨勢。原理：進(jìn)行如上分析的原理是從大尺度到小尺度對上證所在的趨勢形態(tài)有一個充分的認(rèn)識，這為以后的分析提供一個大的分析框架。使用的分析方法為趨勢分析技術(shù)〔可以目測，也可以用趨勢線辨識〕2、要求：使用各種技術(shù)分析方法如K線分析、均線分析、形態(tài)分析、指標(biāo)分析、切線分析法等方法對上證指數(shù)進(jìn)行預(yù)測分析，然后進(jìn)行綜合，最后得出技術(shù)分析結(jié)果：上證指數(shù)短期會〔〕、中期會〔〕、長期會〔〕的結(jié)論。這一局部要求將分析的過程和結(jié)論寫在實(shí)驗(yàn)報告中，可以截圖說明分析過程。原理：使用綜合技術(shù)分析得出預(yù)測結(jié)果3、要求：收集各種級別的宏觀信息，利用根本分析手段對上證指數(shù)進(jìn)行預(yù)測分析，然后進(jìn)行綜合，最后得出根本分析結(jié)果：上證指數(shù)短期會〔〕、中期會〔〕、長期會〔〕的結(jié)論。這一局部要求將分析的過程和結(jié)論寫在實(shí)驗(yàn)報告中。原理：通過宏觀信息對股市政策面、資金面、上市公司未來盈利的影響等方面進(jìn)行預(yù)測。4、要求：最后對前三局部的結(jié)論再次綜合分析，得到你的最終結(jié)論：上證指數(shù)短期會〔〕、中期會〔〕、長期會〔〕的結(jié)論。這一局部要求將分析的過程和結(jié)論寫在實(shí)驗(yàn)報告中。原理：多種分析方法共同求證實(shí)驗(yàn)工程二：個股看盤要領(lǐng)實(shí)驗(yàn)[實(shí)驗(yàn)?zāi)康募耙骫本實(shí)驗(yàn)的目的是要讓學(xué)生掌握分析個股的主要方法，并對未來個股運(yùn)行方向作出預(yù)測[實(shí)驗(yàn)內(nèi)容及原理]1、要求：使用自己熟悉的行情分析軟件，按照月、周、日三個時間周期對自己關(guān)注的一只股票分別作出如下分析：并要求將結(jié)論寫在實(shí)驗(yàn)報告上，要求截圖。〔1〕從個股的月線圖上看，長期趨勢處于〔〕趨勢，中期處于〔〕趨勢，短期處于〔〕趨勢?！?〕從個股的周線圖上看，長期趨勢處于〔〕趨勢，中期處于〔〕趨勢，短期處于〔〕趨勢?！?〕從個股的日線圖上看，長期趨勢處于〔〕趨勢，中期處于〔〕趨勢，短期處于〔〕趨勢。原理：進(jìn)行如上分析的原理是從大尺度到小尺度對個股所在的趨勢形態(tài)有一個充分的認(rèn)識，這為以后的分析提供一個大的分析框架。使用的分析方法為趨勢分析技術(shù)〔可以目測，也可以用趨勢線辨識〕2、要求：使用各種技術(shù)分析方法如K線分析、均線分析、形態(tài)分析、指標(biāo)分析、切線分析法等方法對你選的個股進(jìn)行預(yù)測分析，然后進(jìn)行綜合，最后得出技術(shù)分析結(jié)果：個股短期會〔〕、中期會〔〕、長期會〔〕的結(jié)論。這一局部要求將分析的過程和結(jié)論寫在實(shí)驗(yàn)報告中，要求截圖說明分析過程。原理：使用綜合技術(shù)分析得出預(yù)測結(jié)果3、要求：收集各種級別的宏觀信息，利用根本分析手段對個股進(jìn)行預(yù)測分析，然后進(jìn)行綜合，最后得出根本分析結(jié)果：個股短期會〔〕、中期會〔〕、長期會〔〕的結(jié)論。這一局部要求將分析的過程和結(jié)論寫在實(shí)驗(yàn)報告中。原理：通過宏觀、行業(yè)、公司信息對公司未來盈利的影響等方面進(jìn)行預(yù)測。4、要求：最后對前三局部的結(jié)論再次綜合分析，得到你的最終結(jié)論：個股短期會〔〕、中期會〔〕、長期會〔〕的結(jié)論。這一局部要求將分析的過程和結(jié)論寫在實(shí)驗(yàn)報告中。原理：多種分析方法共同求證實(shí)驗(yàn)工程三：畫線分析實(shí)驗(yàn)[實(shí)驗(yàn)?zāi)康募耙骫本實(shí)驗(yàn)的目的是要讓學(xué)生掌握畫線分析方法，并對未來個股運(yùn)行方向作出預(yù)測[實(shí)驗(yàn)內(nèi)容及原理]總體要求：選取自己感興趣的一只股票的日線圖，在此圖上分別作出如下的畫圖并分析，每一種畫法要求截圖一次并將畫線痕跡保存在截圖上，并將截圖放入實(shí)驗(yàn)報告中，然后在截圖下方附上分析語句?？傮w原理：交易者的心理反映所提示的預(yù)計(jì)意義1、趨勢線〔1〕工具說明：技術(shù)分析的一個重要論點(diǎn)就是：價格沿趨勢變動。歷史圖表也說明，幾乎所有中期的〔甚至是長期的〕價格變動都差不多沿著一條直線進(jìn)行。有效的趨勢線應(yīng)由二個以上的支撐點(diǎn)〔下跌時〕或阻力點(diǎn)〔上升時〕連接而成。注：趨勢線一般是高點(diǎn)和高點(diǎn)的連線，或者是低點(diǎn)和低點(diǎn)的連線。但低點(diǎn)〔高點(diǎn)〕和高點(diǎn)〔低點(diǎn)〕的連線在判斷股價的趨勢時，也能發(fā)揮很大作用，這條線用來作為重要的支撐〔壓力〕線有時還是十分有效的。〔2〕研判方法：如果股價處于上升波或下跌波中，說明股價正加速前進(jìn)，處于明顯的多頭或空頭市場中，否那么，那么認(rèn)為市場處于無勢可言的狀況，即"盤整態(tài)"。一條斜線〔趨勢線〕會把K線圖分成兩局部，線的上方被視為多頭區(qū)域，線的下方被視為空頭區(qū)域，斜線斜率的大小反響了趨勢變動速度的大小。趨勢線牽涉的雖然是"角度"問題，但是，其每天上漲或下跌的幅度，實(shí)際上是一種"速度"的表現(xiàn)，所以，45度角的趨勢線一般稱為"定速線"；如果行情既非強(qiáng)勢也非弱勢，趨勢線變成接近于水平，說明行情處于無方向的盤整期。=1\*GB3①有效的趨勢線是價格回調(diào)或反彈時重要的支撐線或阻力線。趨勢線為什么有如此大的作用，可能的原因有：股市中一種趨勢一旦確立，一般很難改變；趨勢線有時也是市場信心和心理本錢的象征，如果股價突破了趨勢線，很容易造成多方或空方的崩潰，所以，所謂"市場主力"就會刻意維持股價沿趨勢線運(yùn)動。=2\*GB3②價格一旦突破趨勢線，那么是重要的趨勢反轉(zhuǎn)信號，應(yīng)注意買入或賣出。這種方法在實(shí)際操作中，確實(shí)既簡單又有效，趨勢代表股價的前進(jìn)方向，正常情況下，股價應(yīng)該持續(xù)順著趨勢的軌跡前進(jìn)，有時，股價會忽而朝趨勢線的左方偏離，忽而朝右方偏離，這就形成了股價與趨勢線的"乖離"，這種乖離的研判方法，與移動平均線"乖離"的研判方法類似，因?yàn)橼厔菥€和移動平均線均表示股價落在"線"附近的概率較大，因而這些線對股價有一定的"吸引力"，移動平均線表示目前大多數(shù)人的持倉本錢，趨勢線表示股價前進(jìn)的方向。因而，在移動平均線和趨勢線周圍，會不斷出現(xiàn)股價的漲落，當(dāng)股價距離趨勢線超過一定距離時，便會受吸引力的牽制，而逐步向趨勢線靠攏，反之，當(dāng)股價接近趨勢線時，又會逐步偏離趨勢線而產(chǎn)生乖離,我們可以通過比擬歷史數(shù)據(jù)乖離的大小來判斷現(xiàn)在股價是否即將進(jìn)行修正。2、黃金價位線使用的方法和黃金分割線相同，只是在顯示上用價位來表示?！?〕黃金分割工具說明：黃金分割率(0.382，0.618)是一組自然和諧的比率，應(yīng)用在技術(shù)分析上，當(dāng)價風(fēng)格整時，0.382，0.618作為回調(diào)或反彈的關(guān)鍵位，準(zhǔn)確度較高，與波浪理論有異曲同工之處?！?〕研判方法：如果回調(diào)或反彈高度在0.382內(nèi)，屬強(qiáng)勢調(diào)整，后市方向不會改變,如果回調(diào)或反彈高度在0.618外，后市方向可能逆轉(zhuǎn)3、百分比線百分比線是將一定的價格空間分為8等分，1/8，2/8，3/8，4/8，5/8，6/8，7/8，8/8，另外又以3為分母，分成1/3和2/3。綜合上述空間，以百分比來表示。她用來描述一些重要的支撐、阻力位。4、波段線波段線是由將價格空間分成50%、25%、33%等一些重要地帶，以此來確定重要的支撐阻力位。5、矩形框矩形框用來表示一定的價格運(yùn)行區(qū)間，可以在此區(qū)間進(jìn)行價格的波段操作同時可以判斷股價是否突破矩形框。6、線性回歸、線形回歸帶及線形回歸通道線性回歸、線性回歸帶及線性回歸通道是根據(jù)數(shù)學(xué)上線性回歸的原理來確定一定時間內(nèi)的價格走勢。線性回歸將一定時間內(nèi)的股價走勢線性回歸，然后來確定這一段時間內(nèi)的總體走勢；線性回歸帶是根據(jù)這一段時間內(nèi)的最高、最低價畫出線性回歸的平行通道線；回歸通道是線性回歸帶的延長。7、平行線〔1〕所畫出的全部平行線均為水平平行線。而"股票箱"所畫出的平行線既可以是水平平行線，更多的那么是帶有傾斜角度的平行線。因此，等距水平平行線主要是用于股價(包括指數(shù))在作水平橫向波動階段的分析與研判，以及股價突破"舊箱"的上(或下)邊線之后波動空間(長度)的量度?！?〕一般而言，在"標(biāo)準(zhǔn)坐標(biāo)"(又稱"算術(shù)等距刻度坐標(biāo)")中使用"等距水平平行線"效果較好。但不排除在少數(shù)情況下，在"半對數(shù)坐標(biāo)"(又稱"半對數(shù)刻度坐標(biāo)")中使用"等距水平平行線"，也可能會有較好的分析和預(yù)測效果?！?〕實(shí)證說明，股價波動的內(nèi)在規(guī)律與波動力度并非千篇一律。在局部股票(而非全部股票)或局部股票的某一個波動階段的分析中，適用于在"標(biāo)準(zhǔn)坐標(biāo)"之下使用"等距水平平行線"來預(yù)測與量度，說明這一階段波動的力度比擬符合線性增長(變動速率)的特征。其直觀的現(xiàn)象就是這一波動階段中上升或下跌的力度均較為溫和，不及呈對數(shù)增長波動(變動速率)的力度來得凌厲。〔4〕畫"股票箱"時需要選擇三個點(diǎn)，而在畫"等距水平平行線"時只需要選定兩個點(diǎn)：一個上邊線的點(diǎn)和一個下邊線的點(diǎn)，操作時相當(dāng)便捷。8、斐波納切周期線從重要的市場頂部或底部起向未來數(shù)算，得出的時間目標(biāo)。其中的垂直線分別標(biāo)志著未來第3、第8、第13、第21、第34、第55及第89個交易日的位置。這些日子可能意味著市場的重要轉(zhuǎn)折點(diǎn)。9、甘氏線甘氏線(Gannline)分上升甘氏線和下降甘氏線兩種，是由WilliamD．Gann創(chuàng)立的一套獨(dú)特的理論。Gann是一位具有傳奇色彩的股票技術(shù)分析大師。甘氏線就是他將百分比原理和幾何角度原理結(jié)合起來的產(chǎn)物。甘氏線是從一個點(diǎn)出發(fā)，依一定的角度，向后畫出的多條直線，所以甘氏線又稱為角度線。圖為-個甘氏線各個角度的直線圖。圖中的每條直線都有一定的角度，這些角度的得到都與百分比線中的那些數(shù)字有關(guān)。每個角度的正切或余切分別等于百分比數(shù)中的某個分?jǐn)?shù)(或者說是百分?jǐn)?shù))。甘氏線中的每條直線都有支撐和壓力的功能，但這里面最重要的是45度線、63.75度線和26.25度線。這三條直線分別對應(yīng)百分比線中的50%，62.5%和37.5%百分比線。其余的角度雖然在股價的波動中也能起一些支撐和壓力作用，但重要性都不大，都很容易被突破。具體應(yīng)用：第一步：確定起始點(diǎn)，被選擇的點(diǎn)同大多數(shù)別的選點(diǎn)方法一樣，一定是顯著的高點(diǎn)和低點(diǎn)，如果剛被選中的點(diǎn)馬上被創(chuàng)新的高點(diǎn)和低點(diǎn)取代，那么甘氏線的選擇也隨之變更。下列圖中我們選擇了2002年1月29日的最低點(diǎn)為起始點(diǎn)。第二步：確定起始點(diǎn)后，再找角度(即45度線)，如果起始點(diǎn)是高點(diǎn)，那么應(yīng)畫下降甘氏線；反之，如果起始點(diǎn)是低點(diǎn)，那么應(yīng)畫上升甘氏線。這些線將在未來起支撐和壓力作用。例鼠標(biāo)畫法：移動鼠標(biāo)到被選為起始點(diǎn)的2002年1月29日的最低點(diǎn)，按下鼠標(biāo)左鍵不放，拖動鼠標(biāo)找角度(2002年月22日的最高點(diǎn))，松開鼠標(biāo)即可。如下列圖：鍵盤畫法：用"←→↓↑"鍵找點(diǎn),在起始點(diǎn)〔2002年1月29日的最低點(diǎn)〕回車確定,然后在通過方向鍵"←→↓↑"來找角度,找準(zhǔn)后回車確定即可。從上圖可以看出在4月3日的價格在遇到26.25度線的時候停止了下跌趨勢。10、阻速線阻速線是一種將趨勢線和百分比回撤融為一體的新技巧，是埃德森?古爾德開創(chuàng)的，實(shí)質(zhì)上也屬于趨勢線三分法的具體應(yīng)用。阻速線測繪的是趨勢上升或下降的速率〔或者說是趨勢的速度〕。判研方法：如果上升趨勢正處于調(diào)整之中，那么阻速線向下折返的余地通常是到上方的速度線〔2/3阻速線〕為止；如果它又被超越了，那么價格還將跌到下方的速度線〔1/3阻速線〕；如果下方的速度線也跌破了，那么價格就可能一路而下，直至原趨勢的起點(diǎn)的水平。在下降趨勢中，下放的速度線如果被突破，那么價格很可能上沖到上方速度線處。要是后者也失守，那就意味著價格將會漲到原趨勢的起點(diǎn)的水平。正如所有的趨勢線一樣，速度線一旦被突破，角色也會反串。這樣，在上升趨勢的調(diào)整過程中，如果上面的線〔2/3線〕被突破，價格那么跌到1/3線，再從后者上面反彈。這時候，上面的線已演變成阻擋障礙了。僅當(dāng)上面這條線被重新穿回，那么價格才可能向原高點(diǎn)挑戰(zhàn)。同樣的道理在下降趨勢中也成立。具體應(yīng)用：第一步：確定起始點(diǎn)，被選擇的點(diǎn)同大多數(shù)別的選點(diǎn)方法一樣，一定是顯著的高點(diǎn)和低點(diǎn)，如果剛被選中的點(diǎn)馬上被創(chuàng)新的高點(diǎn)和低點(diǎn)取代，那么阻速線的選擇也隨之變更。下列圖中我們選擇了2002年1月29日的最低點(diǎn)為起始點(diǎn)。第二步：確定起始點(diǎn)后，再找角度，如果起始點(diǎn)是高點(diǎn)，那么應(yīng)畫下降阻速線；反之，如果起始點(diǎn)是低點(diǎn)，那么應(yīng)畫上升阻速線。例鼠標(biāo)畫法：移動鼠標(biāo)到被選為起始點(diǎn)的2002年1月29日的最底點(diǎn)，按下鼠標(biāo)左鍵不放，拖動鼠標(biāo)找角度，松開鼠標(biāo)即可。如下列圖：鍵盤畫法：用"←→↓↑"鍵找點(diǎn),在起始點(diǎn)〔2002年1月29日的最低點(diǎn)〕回車確定,然后在通過方向鍵"←→↓↑"來找角度,找準(zhǔn)后回車確定即可。圖中可以看到在2002年3月28日突破了上面的2/3線后價格呈下跌趨勢，在2002年4月25日到達(dá)1/3線時價格開始反彈。11、弧線工具說明：菲波納奇弧線表達(dá)了時間因素。這也是一種回撤測算技術(shù)，其構(gòu)造方法與阻速線的類似。首先在圖上找出上下兩個極端的點(diǎn)〔通常是市場的重要頂點(diǎn)和底點(diǎn)〕，然后以第二個點(diǎn)為圓心，按照菲波納奇參數(shù)，38%，50%，62%，從兩點(diǎn)之間的垂直線段上截得三個半徑，分別畫出三條弧線。這三條弧線從時間和價格兩方面標(biāo)識了可能出現(xiàn)支撐或阻擋的位置〔如圖A〕。具體應(yīng)用：第一步：確定第一點(diǎn)〔應(yīng)為顯著的高點(diǎn)和低點(diǎn)〕，如果剛被選中的點(diǎn)馬上被創(chuàng)新的高點(diǎn)和低點(diǎn)取代，那么起始點(diǎn)的選擇也隨之變更。第二步：確定起始點(diǎn)后，再找第二點(diǎn)即弧線的圓心，也應(yīng)選擇市場重要的頂點(diǎn)和底點(diǎn)。例鼠標(biāo)畫法：移動鼠標(biāo)到被選為起始點(diǎn)的2001年12月31日的低點(diǎn)，按下鼠標(biāo)左鍵不放，拖動鼠標(biāo)找到第二點(diǎn)也就是圓心〔2002年1月14日的高點(diǎn)〕，松開鼠標(biāo)即可。如下列圖：鍵盤畫法：用"←→↓↑"鍵找點(diǎn),在起始點(diǎn)〔2001年12月31日的低點(diǎn)〕回車確定,然后在通過方向鍵"←→↓↑"來找第二點(diǎn),找準(zhǔn)后回車確定即可。上圖中所示的弧線提供了市場下方的支撐區(qū)，可以看見價格是如何暫停于兩條弧線的上方的，這有助于揭示市場轉(zhuǎn)折的時間。通常我們要把弧線和其它畫線結(jié)合使用，如果其中兩種或三種線條重合在同一位置上，那么其趨勢信號就會較強(qiáng)。實(shí)驗(yàn)工程四：復(fù)權(quán)試驗(yàn)[實(shí)驗(yàn)?zāi)康募耙骫本實(shí)驗(yàn)的目的是要讓學(xué)生掌握復(fù)權(quán)方法。[實(shí)驗(yàn)內(nèi)容及原理]要求：學(xué)生自己找一只有除權(quán)缺口的股票，記下除權(quán)除息的事件，先自己根據(jù)除權(quán)除息的資料，計(jì)算除權(quán)除息價格，并與除權(quán)除息日的數(shù)據(jù)相比照，看是否相同。如有不同請檢查自己的計(jì)算是否錯誤，將整個計(jì)算過程記錄在實(shí)驗(yàn)報告中。原理：除權(quán)除息的計(jì)算公式：〔除權(quán)除息前價格+配股價+增發(fā)價-每股現(xiàn)金分紅〕/〔1+每股配股比例+每股送股比例〕要求：使用你自己熟悉的行情分析軟件進(jìn)行前復(fù)權(quán)，前復(fù)權(quán)是指將最新價格作為基準(zhǔn)價格，將除權(quán)前的k線依次向上平移，使圖形吻合，即你手里有的這些股票從按現(xiàn)在的市值看相當(dāng)于歷史上按多少價格購置。這種操作方法非常適合于對股票整體趨勢的研究，由于圖形上的吻合，極大地方便了投資者的技術(shù)分析研判。請將復(fù)權(quán)前的截圖和前復(fù)權(quán)進(jìn)行后的截圖比照放在實(shí)驗(yàn)報告中，注意將價格坐標(biāo)完整保存下來以便觀察前復(fù)權(quán)操作效果。原理：前復(fù)權(quán)就是讓最近的價格不變而對歷史價格進(jìn)行調(diào)整，使數(shù)據(jù)平滑。3、要求：使用你自己熟悉的行情分析軟件進(jìn)行后復(fù)權(quán)，后復(fù)權(quán)是指將最初的價格作為基準(zhǔn)價格，將之后的k線依次向后平移，使圖形吻合，即看歷史上購置的股票今天值多少錢。錢龍的后復(fù)權(quán)功能那么是以最近一次除權(quán)前的k線價格為基準(zhǔn)，推算后面的價格。請并將復(fù)權(quán)前的截圖和后復(fù)權(quán)進(jìn)行后的截圖比照放在實(shí)驗(yàn)報告中，注意將價格坐標(biāo)完整保存下來以便觀察后復(fù)權(quán)操作效果。原理：后復(fù)權(quán)就是讓最近的價格變而歷史價格不變所作的調(diào)整，使數(shù)據(jù)平滑。實(shí)驗(yàn)工程五、F10資料分析試驗(yàn)[教學(xué)時數(shù)]3學(xué)時[教學(xué)方法與手段]實(shí)驗(yàn)[實(shí)驗(yàn)?zāi)康募耙骫本實(shí)驗(yàn)的目的是要讓學(xué)生掌握F10資料的分析方法，并對個股根本情況作出判斷[實(shí)驗(yàn)內(nèi)容及原理]總體要求：學(xué)生自己選擇一只自己感興趣的一只股票，按照自己行情軟件提供的F10內(nèi)容進(jìn)行逐一分析，并將分析過程記錄在實(shí)驗(yàn)報告中。原理：公司目前的估值水平越低越有吸引力，公司未來越有開展前景就越有投資價值。下面是對主要欄目分析的要點(diǎn)提示。?最新提示?欄目分析要點(diǎn)：查看公司的最新信息，判斷對公司的的股價是利多還是利空，程度是大還是小。?公司概況?欄目分析要點(diǎn)：查看公司的根本情況，了解公司的全名、開展歷史、上市情況、地域分布、關(guān)聯(lián)公司、公司經(jīng)營范圍等情況。?財務(wù)分析?欄目分析要點(diǎn)；主要查看公司的資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表、利潤表的歷史表現(xiàn)，可以運(yùn)用財務(wù)分析手段對公司的財務(wù)狀況從償債能力、成長能力、盈利能力三方面提出分析意見。?股東研究?欄目分析要點(diǎn)：可以從季度資料上觀察前十大股東，前十大流通股東的變動情況，注意機(jī)構(gòu)投資者的增加持股是利好消息，而大股東減持那么是利空消息。?股本股改?欄目分析要點(diǎn)：主要反映股本變動和股改情況。