上市公司財(cái)報(bào)分析：理論與案例

上市公司財(cái)報(bào)分析：理論與案例

整理課件整理課件整理課件整理課件財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的過程公司通過財(cái)務(wù)報(bào)告將內(nèi)部和外部的經(jīng)濟(jì)事件對(duì)企業(yè)的影響告知企業(yè)外部的利益相關(guān)者﹐其整個(gè)過程包括以下主要環(huán)節(jié)﹕企業(yè)管理層根據(jù)公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則準(zhǔn)備財(cái)務(wù)報(bào)告；作為一門語言的會(huì)計(jì)審計(jì)師審計(jì)相關(guān)報(bào)告；投資者及其它利益相關(guān)者根據(jù)這些財(cái)務(wù)報(bào)告評(píng)估公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績；財(cái)務(wù)報(bào)告使用者決定是否進(jìn)一步向公司投資和貸款；這些決定對(duì)公司的發(fā)展和經(jīng)營造成直接的影響。整理課件財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的過程

管理層獨(dú)立審計(jì)師市場中介結(jié)構(gòu)分析和建議投資人和信貸人分析和決策政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)符合法律和規(guī)章整理課件一、公司財(cái)務(wù)報(bào)告體系財(cái)務(wù)報(bào)告信息特征定量信息定性信息不等于精確可靠的具有預(yù)測性會(huì)計(jì)政策會(huì)計(jì)變更非經(jīng)常項(xiàng)目、重要項(xiàng)目和日后項(xiàng)目說明整理課件一、公司財(cái)務(wù)報(bào)告體系財(cái)務(wù)報(bào)告方法財(cái)務(wù)報(bào)表公司或董事會(huì)報(bào)告括號(hào)報(bào)表附注補(bǔ)充報(bào)表及附表審計(jì)報(bào)告整理課件所有者權(quán)益變動(dòng)表期末資產(chǎn)負(fù)債表利潤表現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量財(cái)務(wù)狀況經(jīng)營成果期初資產(chǎn)負(fù)債表一、公司財(cái)務(wù)報(bào)告體系基本財(cái)務(wù)報(bào)表體系整理課件（一）資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)期末數(shù)年初數(shù)負(fù)債和所有者權(quán)益期末數(shù)年初數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)：流動(dòng)負(fù)債：貨幣資金短期借款交易性金融資產(chǎn)應(yīng)付票據(jù)應(yīng)收票據(jù)應(yīng)付賬款應(yīng)收賬款預(yù)收款項(xiàng)其他應(yīng)收款應(yīng)付職工薪酬存貨應(yīng)交稅金流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)流動(dòng)負(fù)債合計(jì)非流動(dòng)資產(chǎn)：非流動(dòng)負(fù)債：可供出售金融資產(chǎn)長期借款持有至到期投資應(yīng)付債券長期股權(quán)投資長期應(yīng)付款長期應(yīng)收款預(yù)計(jì)負(fù)債投資性房地產(chǎn)非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)固定資產(chǎn)負(fù)債合計(jì)在建工程所有者權(quán)益：無形資產(chǎn)實(shí)收資本（股本）開發(fā)支出資本公積商譽(yù)盈余公積長期待攤費(fèi)用未分配利潤

非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)所有者權(quán)益合計(jì)資產(chǎn)總計(jì)負(fù)債和所有者權(quán)益總計(jì)整理課件

財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息的決策有用性

可復(fù)核性預(yù)測價(jià)值反饋價(jià)值及時(shí)性相關(guān)性有用性可靠性中立性表述真實(shí)性一致性可比性重要性整理課件資產(chǎn)負(fù)債表(參考具體表格）資產(chǎn)負(fù)債表反映企業(yè)從事籌資和投資活動(dòng)后在某一特定時(shí)間點(diǎn)的財(cái)務(wù)狀況，相當(dāng)一張照片。會(huì)計(jì)的加法：資產(chǎn)

=負(fù)債+所有者權(quán)益投資活動(dòng)的結(jié)果籌資活動(dòng)的結(jié)果整理課件資產(chǎn)：資產(chǎn)是指企業(yè)過去的交易或者事項(xiàng)形成的、企業(yè)擁有或者控制的、預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益的資源。預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益，是指直接或者間接導(dǎo)致現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入企業(yè)的潛力。資產(chǎn)確認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)：

(一)與該資源有關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流入企業(yè)；

(二)該資源的成本或者價(jià)值能夠可靠地計(jì)量。符合資產(chǎn)定義和資產(chǎn)確認(rèn)條件的項(xiàng)目，應(yīng)當(dāng)列入資產(chǎn)負(fù)債表；符合資產(chǎn)定義、但不符合資產(chǎn)確認(rèn)條件的項(xiàng)目，不應(yīng)當(dāng)列入資產(chǎn)負(fù)債表。

整理課件在一張分類資產(chǎn)負(fù)債表中，資產(chǎn)通常根據(jù)其流動(dòng)性分類披露。正常分類是：流動(dòng)資產(chǎn)、非流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)：

(一)預(yù)計(jì)在一個(gè)正常營業(yè)周期中變現(xiàn)、出售或耗用。(二)主要為交易目的而持有。(三)預(yù)計(jì)在資產(chǎn)負(fù)債表日起一年內(nèi)(含一年，下同)變現(xiàn)。(四)在資產(chǎn)負(fù)債表日起一年內(nèi)，交換其他資產(chǎn)或清償負(fù)債的能力不受限制的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物。流動(dòng)資產(chǎn)在資產(chǎn)負(fù)債表中以流動(dòng)性次序列示(流動(dòng)性高的在前)。資產(chǎn)負(fù)債表高流動(dòng)性低流動(dòng)性貨幣資金交易性金融資產(chǎn)應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)存貨整理課件資產(chǎn)負(fù)債表：非流動(dòng)資產(chǎn)非流動(dòng)資產(chǎn)包括：持有至到期投資，按攤余成本計(jì)量；長期股權(quán)投資企業(yè)合并：同一控制與非同一控制；其他方式取得成本法與權(quán)益法；成本與未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值、可收回金額孰低投資性房地產(chǎn)，成本模式與公允價(jià)值模式；固定資產(chǎn)歷史成本與可收回金額孰低；折舊：直線法、雙倍余額遞減法、年限總和法關(guān)于借款費(fèi)用資本化生物資產(chǎn)，成本模式與公允價(jià)值模式；遞延所得稅資產(chǎn)，會(huì)計(jì)賬面價(jià)值與計(jì)稅基礎(chǔ)；無形資產(chǎn)研究與開發(fā)歷史成本與可收回金額孰低

攤銷整理課件資產(chǎn)負(fù)債表：負(fù)債負(fù)債：負(fù)債是指企業(yè)過去的交易或者事項(xiàng)形成的、預(yù)期會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)的現(xiàn)時(shí)義務(wù)?，F(xiàn)時(shí)義務(wù)是指企業(yè)在現(xiàn)行條件下已承擔(dān)的義務(wù)。未來發(fā)生的交易或者事項(xiàng)形成的義務(wù)，不屬于現(xiàn)時(shí)義務(wù)，不應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為負(fù)債。負(fù)債的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn):

(一)與該義務(wù)有關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流出企業(yè)；

(二)未來流出的經(jīng)濟(jì)利益的金額能夠可靠地計(jì)量。符合負(fù)債定義和負(fù)債確認(rèn)條件的項(xiàng)目，應(yīng)當(dāng)列入資產(chǎn)負(fù)債表；符合負(fù)債定義、但不符合負(fù)債確認(rèn)條件的項(xiàng)目，不應(yīng)當(dāng)列入資產(chǎn)負(fù)債表。

大多負(fù)債的未來現(xiàn)金流量都為合同所確定，以現(xiàn)金流量的現(xiàn)值來度量，流動(dòng)負(fù)債由于時(shí)間因素影響不大，直接以應(yīng)付金額計(jì)量。例外包括客戶預(yù)付款和預(yù)計(jì)負(fù)債（保修負(fù)債、預(yù)計(jì)訴訟賠償?shù)龋┱碚n件資產(chǎn)負(fù)債表：負(fù)債負(fù)債一般分為流動(dòng)負(fù)債和非流動(dòng)負(fù)債兩類列示流動(dòng)負(fù)債：預(yù)計(jì)在一個(gè)正常營業(yè)周期中清償。主要為交易目的而持有。在資產(chǎn)負(fù)債表日起一年內(nèi)到期應(yīng)予以清償。企業(yè)無權(quán)自主地將清償推遲至資產(chǎn)負(fù)債表日后一年以上。

整理課件資產(chǎn)負(fù)債表：股東權(quán)益股東權(quán)益代表企業(yè)所有者對(duì)資產(chǎn)擁有的權(quán)利所有者對(duì)資產(chǎn)的權(quán)利位于債權(quán)人之后股東權(quán)益的價(jià)值取決于資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)值股東權(quán)益主要包括兩個(gè)組成部分，資本和留存收益股東權(quán)益的帳面值和市值通常并不一致。整理課件資產(chǎn)負(fù)債表1、揭示的信息特定時(shí)點(diǎn)上公司的財(cái)務(wù)狀況的快照2、編制原理資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益3、理解報(bào)表需注意的問題資產(chǎn)是按歷史成本計(jì)價(jià)，可能與市價(jià)相差大同樣是流動(dòng)資產(chǎn)，流動(dòng)性要相差很多可能存在許多未計(jì)入表中的資產(chǎn)與負(fù)債整理課件（二）利潤表項(xiàng)目本年金額上年金額一、營業(yè)收入減：營業(yè)成本營業(yè)稅金及附加銷售費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用

資產(chǎn)減值損失

加：公允價(jià)值變動(dòng)收益（損失以“—”號(hào)填列）

投資收益（損失以“—”號(hào)填列）

其中：對(duì)聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益二、營業(yè)利潤（虧損以“—”號(hào)填列）加：營業(yè)外收入減：營業(yè)外支出其中：非流動(dòng)資產(chǎn)處置凈損失

三、利潤總額（虧損總額以“—”號(hào)填列）

減：所得稅費(fèi)用

四、凈利潤（凈虧損以“—”號(hào)填列）五、每股收益：（一）基本每股收益（二）稀釋每股收益整理課件利潤表（見格式）損益表反映企業(yè)在一段時(shí)間內(nèi)的經(jīng)營業(yè)績，相當(dāng)于一段錄象。會(huì)計(jì)的減法：

凈利潤=收入-費(fèi)用整理課件利潤表:配比原則費(fèi)用是在獲取收入過程中耗用的資源或產(chǎn)生的負(fù)債，通過配比原則來度量。配比原則要求成本和耗用的資產(chǎn)在它們被用來賺取收入的期間內(nèi)被確認(rèn)為費(fèi)用。產(chǎn)品成本通常比較容易根據(jù)配比原則而確認(rèn)為費(fèi)用。理論上，根據(jù)配比原則而確認(rèn)期間成本為費(fèi)用并不易實(shí)施。整理課件利潤表表：權(quán)責(zé)發(fā)生制會(huì)計(jì)VS現(xiàn)金制權(quán)責(zé)發(fā)生制會(huì)計(jì)：不考慮是否收付現(xiàn)金而僅根據(jù)企業(yè)交易實(shí)際發(fā)生情況來決定收入和費(fèi)用的會(huì)計(jì)制度。收入在企業(yè)完成交易獲得經(jīng)濟(jì)利益時(shí)被確認(rèn)，費(fèi)用通過配比原則確認(rèn)。凡屬本期已獲得的收入，不管是否已收到現(xiàn)款均作為本期的收入處理；凡屬本期應(yīng)負(fù)擔(dān)的費(fèi)用，不管是否付出了現(xiàn)款都作為本期的費(fèi)用處理。反之，凡不應(yīng)歸屬于本期的收入，即使現(xiàn)款已經(jīng)收到并且已經(jīng)入賬也不作為本期收入處理；凡不屬于本期的費(fèi)用，即使已付了現(xiàn)款并且已登記入賬也不作為本期費(fèi)用處理?，F(xiàn)金收付制會(huì)計(jì)：根據(jù)現(xiàn)金收付情況來決定收入和費(fèi)用的會(huì)計(jì)制度。收取現(xiàn)金時(shí)確認(rèn)收入，支付現(xiàn)金時(shí)確認(rèn)費(fèi)用。整理課件利潤表：權(quán)責(zé)發(fā)生制與現(xiàn)金收付制會(huì)計(jì)對(duì)比假定A于2009年初成立一公司銷售手提電話。在2009年，她以1000/只購入15只，以2000/臺(tái)售出共10只。其中7位顧客于年底前已付現(xiàn)金，但3位顧客還未支付現(xiàn)金。A于2009年的凈收入是多少？整理課件權(quán)責(zé)發(fā)生制會(huì)計(jì)的優(yōu)點(diǎn)：比現(xiàn)金收付制會(huì)計(jì)更好地反映企業(yè)經(jīng)營的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)一定程度上限制盈利操縱權(quán)責(zé)發(fā)生制會(huì)計(jì)的缺點(diǎn)：現(xiàn)金仍然是上帝盈利操縱仍然可能以歷史成本為基礎(chǔ)損益表：權(quán)責(zé)發(fā)生制與現(xiàn)金收付制會(huì)計(jì)對(duì)比整理課件現(xiàn)金收付制會(huì)計(jì)的優(yōu)點(diǎn)：現(xiàn)金是上帝簡明易懂更為客觀現(xiàn)金收付制會(huì)計(jì)的缺點(diǎn)：收到現(xiàn)金后才確認(rèn)經(jīng)濟(jì)利益收入與費(fèi)用沒有配比可通過控制現(xiàn)金流量發(fā)生的時(shí)間操縱盈利以歷史成本為基礎(chǔ)利潤表：權(quán)責(zé)發(fā)生制與現(xiàn)金收付制會(huì)計(jì)對(duì)比整理課件利潤表:會(huì)計(jì)凈收入與真實(shí)凈收入相比之下，權(quán)責(zé)發(fā)生制會(huì)計(jì)能更好地反映企業(yè)在一段時(shí)間內(nèi)的經(jīng)營業(yè)績，因而為幾乎所有國家的通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則所采納和要求。研究也表明權(quán)責(zé)發(fā)生制會(huì)計(jì)下的凈收入與股價(jià)的相關(guān)性較現(xiàn)金流量為高。不過，權(quán)責(zé)發(fā)生制會(huì)計(jì)下的凈收入與企業(yè)的真實(shí)凈收入還有差別：會(huì)計(jì)凈收入=真實(shí)凈收入+通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制約

+管理層操縱整理課件利潤表格式通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求采用多步式損益表以方便使用者對(duì)損益表中的各個(gè)收入和費(fèi)用項(xiàng)目的可持續(xù)性進(jìn)行判斷。使用者最關(guān)心的不是過去的凈收入，而是它是否可以持續(xù)到將來。從公司價(jià)值的角度，可以持續(xù)到將來的凈收入的“質(zhì)量”較高。整理課件利潤表1、揭示的信息企業(yè)某一時(shí)期的經(jīng)營成果，盈利或虧損形成過程的回放2、編制原理收入—成本費(fèi)用=利潤3、理解報(bào)表需注意的問題利潤不等于現(xiàn)金流量會(huì)計(jì)政策選擇不同會(huì)引起利潤不同會(huì)計(jì)利潤與經(jīng)濟(jì)利潤不同整理課件經(jīng)濟(jì)價(jià)值增量記?。阂粋€(gè)公司（或業(yè)務(wù)單元）即使有會(huì)計(jì)利潤，但是不一定在創(chuàng)造價(jià)值?。。∈褂萌魏钨Y源都是有成本的。整理課件經(jīng)濟(jì)價(jià)值增量數(shù)值例子

--NOPAT：稅前息前利潤（1-稅率）設(shè)稅息前利潤為20萬，稅率為40%--WACC=權(quán)益資本成本E/A+負(fù)債資本成本D/A。設(shè)權(quán)益資本成本=20%

負(fù)債資本成本=10%（稅前）設(shè)占用資本為100萬權(quán)益與負(fù)債金額相同，E/A=D/A=50%稅前會(huì)計(jì)利潤為20－50×10％＝15計(jì)算EVA：

WACC=10%（1-40%）50%+20%50%=13%EVA=20（1-40%）-13%100=-1萬結(jié)論會(huì)計(jì)利潤是正的，經(jīng)濟(jì)價(jià)值增量為負(fù)整理課件（三）現(xiàn)金流量表項(xiàng)目本年金額上年金額一、經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金收到的稅費(fèi)返還收到的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金支付的各項(xiàng)稅費(fèi)支付的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：收回投資所收到的現(xiàn)金取得投資收益所收到的現(xiàn)金處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈額處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額收到的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)整理課件（三）現(xiàn)金流量表項(xiàng)目本年金額上年金額購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金投資支付的現(xiàn)金取得子公司及其他營業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額支付的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：吸收投資收到的現(xiàn)金取得借款收到的現(xiàn)金收到其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)償還債務(wù)支付的現(xiàn)金分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金支付其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額四、匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額整理課件（三）現(xiàn)金流量表補(bǔ)充資料項(xiàng)目本年金額上年金額1．將凈利潤調(diào)節(jié)為經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量：凈利潤加：資產(chǎn)減值準(zhǔn)備固定資產(chǎn)折舊、油氣資產(chǎn)折耗、生產(chǎn)性生物資產(chǎn)折舊無形資產(chǎn)攤銷長期待攤費(fèi)用攤銷處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)的損失（收益以“－”負(fù)號(hào)填列）固定資產(chǎn)報(bào)廢損失（收益以“－”負(fù)號(hào)填列）公允價(jià)值變動(dòng)損失（收益以“－”號(hào)填列）財(cái)務(wù)費(fèi)用（收益以“－”號(hào)填列）投資損失（收益以“－”號(hào)填列）遞延所得稅資產(chǎn)減少（增加以“－”號(hào)填列）遞延所得稅負(fù)債增加（減少以“－”號(hào)填列）存貨的減少（增加以“－”號(hào)填列）經(jīng)營性應(yīng)收項(xiàng)目的減少（增加以“－”號(hào)填列）經(jīng)營性應(yīng)付項(xiàng)目的增加（減少以“－”號(hào)填列）其他經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額整理課件（三）現(xiàn)金流量表補(bǔ)充資料項(xiàng)目本年金額上年金額2．不涉及現(xiàn)金收支的重大投資和籌資活動(dòng)：債務(wù)轉(zhuǎn)為資本一年內(nèi)到期的可轉(zhuǎn)換公司債券融資租入固定資產(chǎn)3．現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈變動(dòng)情況：現(xiàn)金的期末余額減：現(xiàn)金的期初余額加：現(xiàn)金等價(jià)物的期末余額減：現(xiàn)金等價(jià)物的期初余額現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額整理課件現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表是公司必須披露的第三個(gè)財(cái)務(wù)報(bào)表。現(xiàn)金流量表詳盡地解釋了現(xiàn)金額在某一期間發(fā)生變化的原因。 現(xiàn)金=負(fù)債+所有者權(quán)益-非現(xiàn)金資產(chǎn)或： 現(xiàn)金=負(fù)債+所有者權(quán)益-非現(xiàn)金資產(chǎn) 現(xiàn)金變化的結(jié)果=現(xiàn)金變化的原因非現(xiàn)金項(xiàng)目(負(fù)債、所有者權(quán)益或資產(chǎn))的任何變化都有可能伴隨著現(xiàn)金的變化。那么，那些非現(xiàn)金項(xiàng)目的變化導(dǎo)致現(xiàn)金的變化呢？整理課件現(xiàn)金流量表：作用它揭示了凈收益與經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量之間的關(guān)系。它報(bào)告過去的現(xiàn)金流量，有助于：預(yù)測未來現(xiàn)金流量，評(píng)價(jià)公司管理當(dāng)局獲取和運(yùn)用現(xiàn)金的途徑，衡量公司在到期日支付利息和股息以及清償債務(wù)的能力。它能說明經(jīng)營性資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變化。整理課件現(xiàn)金流量表：現(xiàn)金等價(jià)物現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金包括現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物。現(xiàn)金包括貨幣，支票帳戶存款和非定期儲(chǔ)蓄帳戶存款?，F(xiàn)金等價(jià)物為可以很快變現(xiàn)的短期投資。在美國，現(xiàn)金等價(jià)物包括貨幣市場投資和美國國庫券投資，但它們發(fā)行時(shí)的期限不得超過三個(gè)月。整理課件現(xiàn)金流量表：影響現(xiàn)金流量的基本活動(dòng)

籌資活動(dòng)投資活動(dòng)營業(yè)活動(dòng)創(chuàng)造價(jià)值信貸人所有人整理課件現(xiàn)金流量表：結(jié)構(gòu)現(xiàn)金流量表將企業(yè)影響現(xiàn)金流量的所有活動(dòng)分為三類：經(jīng)營活動(dòng)：投資活動(dòng)：籌資活動(dòng)：整理課件現(xiàn)金流量表：直接法與間接法可以運(yùn)用兩種方法來計(jì)算經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量直接法：用經(jīng)營活動(dòng)收到的現(xiàn)金減去支付的現(xiàn)金來計(jì)算經(jīng)營活動(dòng)凈現(xiàn)金流量的方法。間接法：調(diào)整凈收益中的應(yīng)計(jì)項(xiàng)目以反映營業(yè)活動(dòng)現(xiàn)金流量的方法。兩種方法計(jì)算的經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量相等。整理課件研討要點(diǎn)與目的有效的報(bào)表分析要求分析者不僅要學(xué)會(huì)運(yùn)用會(huì)計(jì)數(shù)據(jù),而且要善于運(yùn)用非會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)。會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)只是企業(yè)實(shí)施其經(jīng)營戰(zhàn)略的“財(cái)務(wù)表現(xiàn)”，忽略對(duì)企業(yè)所處環(huán)境和經(jīng)營戰(zhàn)略的分析，報(bào)表分析只能是一種重形式、輕實(shí)質(zhì)的“數(shù)字游戲”本講系統(tǒng)地介紹哈佛大學(xué)三位學(xué)者提出的報(bào)表分析框架，旨在：了解財(cái)務(wù)報(bào)表的分析框架；掌握戰(zhàn)略分析的主要方法熟悉會(huì)計(jì)分析的主要步驟和方法學(xué)習(xí)財(cái)務(wù)分析的主要方法整理課件

哈佛分析框架

1、從企業(yè)活動(dòng)到財(cái)務(wù)報(bào)表企業(yè)活動(dòng)經(jīng)營活動(dòng)投資活動(dòng)融資活動(dòng)會(huì)計(jì)系統(tǒng)

計(jì)量和報(bào)告企業(yè)活動(dòng)的經(jīng)濟(jì)結(jié)果財(cái)務(wù)報(bào)表管理人員對(duì)企業(yè)業(yè)務(wù)活動(dòng)的信息優(yōu)勢會(huì)計(jì)估計(jì)錯(cuò)誤會(huì)計(jì)選擇導(dǎo)致的歪曲企業(yè)外部環(huán)境勞動(dòng)力市場資本市場商品市場供應(yīng)商

消費(fèi)者競爭對(duì)手商業(yè)規(guī)程會(huì)計(jì)環(huán)境資本市場結(jié)構(gòu)契約和治理會(huì)計(jì)規(guī)定和慣例稅法和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的關(guān)系外部審計(jì)會(huì)計(jì)問題的法律規(guī)定經(jīng)營戰(zhàn)略企業(yè)經(jīng)營范圍:多樣化經(jīng)營的程度多樣化經(jīng)營的類型競爭地位:

成本優(yōu)勢產(chǎn)品的區(qū)別度

成功的關(guān)鍵因素和主要風(fēng)險(xiǎn)會(huì)計(jì)策略會(huì)計(jì)政策的選擇會(huì)計(jì)估計(jì)的選擇報(bào)告形式的選擇財(cái)務(wù)報(bào)告附注披露內(nèi)容的選擇整理課件哈佛分析框架2、財(cái)務(wù)報(bào)表分析框架戰(zhàn)略分析會(huì)計(jì)分析財(cái)務(wù)分析前景分析整理課件

財(cái)務(wù)報(bào)表管理人員的信息優(yōu)勢會(huì)計(jì)估計(jì)錯(cuò)誤的干擾管理人員會(huì)計(jì)政策選擇導(dǎo)致的報(bào)表失真

其他可獲取的公開信息

行業(yè)和公司數(shù)據(jù)其他公司的財(cái)務(wù)報(bào)表商業(yè)上的運(yùn)用信貸分析證券分析企業(yè)合并分析債務(wù)/股利分析公司信息戰(zhàn)略分析通用報(bào)表分析哈佛分析框架會(huì)計(jì)系統(tǒng)計(jì)量并報(bào)告企業(yè)經(jīng)營的經(jīng)濟(jì)后果會(huì)計(jì)戰(zhàn)略會(huì)計(jì)政策的選擇會(huì)計(jì)估計(jì)的選擇報(bào)告格式的選擇補(bǔ)充披露的選擇財(cái)務(wù)報(bào)表關(guān)于企業(yè)經(jīng)營的經(jīng)理人員的額外信息估計(jì)錯(cuò)誤經(jīng)理人員會(huì)計(jì)選擇的扭曲分析工具企業(yè)戰(zhàn)略分析通過行業(yè)分析和競爭戰(zhàn)略分析形成公司業(yè)績預(yù)期財(cái)務(wù)分析通過比率與現(xiàn)金流量分析評(píng)價(jià)業(yè)績前景分析作出預(yù)測并對(duì)企業(yè)進(jìn)行估價(jià)會(huì)計(jì)分析通過分析會(huì)計(jì)政策與會(huì)計(jì)估計(jì)評(píng)價(jià)會(huì)計(jì)質(zhì)量利潤動(dòng)因、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、盈利潛力等，定性分析，其他步驟的前提評(píng)估會(huì)計(jì)政策與會(huì)計(jì)估計(jì)的合理性，分析公司會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的歪曲程度，重新計(jì)算，消除歪曲，評(píng)價(jià)業(yè)績，評(píng)估可持續(xù)性。主要是財(cái)務(wù)比率分析和現(xiàn)金流量分析主要會(huì)計(jì)政策可持續(xù)性合理假設(shè)提高財(cái)務(wù)分析結(jié)論的可靠性公司業(yè)績影響因素整理課件為什么要進(jìn)行產(chǎn)業(yè)分析一個(gè)企業(yè)的獲利能力通常由凈資產(chǎn)收益率（ROE）來衡量產(chǎn)業(yè)的平均獲利能力是判斷一個(gè)企業(yè)獲利能力的出發(fā)點(diǎn)必須有對(duì)這個(gè)產(chǎn)業(yè)的深刻理解，才能進(jìn)行后續(xù)的分析與君（業(yè)內(nèi)資深專家）一席談，勝過十比率整理課件二、戰(zhàn)略分析

行業(yè)特征分析行業(yè)性質(zhì)及其在國民經(jīng)濟(jì)中的地位和作用市場總量及增長前景行業(yè)所處發(fā)展階段行業(yè)技術(shù)變革速度行業(yè)市場邊界買方賣方數(shù)量及相對(duì)規(guī)模產(chǎn)品差別和一體化程度整理課件二、戰(zhàn)略分析

行業(yè)生命周期分析投入期增長期成熟期衰退期整理課件二、戰(zhàn)略分析

不同生命周期的特性

投入期

增長期

成熟期

衰退期市場廣告宣傳，知名度，銷售渠道建立品牌信譽(yù)，開拓銷售渠道保護(hù)既有市場，滲入其他市場選擇市場區(qū)域，維持企業(yè)形象生產(chǎn)經(jīng)營提高生產(chǎn)效率，制定產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)改進(jìn)產(chǎn)品質(zhì)量，增加花色品種鞏固客戶關(guān)系，降低成本裁減生產(chǎn)能力，保持價(jià)格優(yōu)勢財(cái)力利用財(cái)務(wù)杠桿開發(fā)生產(chǎn)和技術(shù)能力控制成本提高管理控制系統(tǒng)的效率人事培訓(xùn)員工適應(yīng)新的生產(chǎn)和市場培育生產(chǎn)和技術(shù)能力提高生產(chǎn)效率轉(zhuǎn)向新的增長領(lǐng)域研究開發(fā)掌握技術(shù)秘訣提升產(chǎn)品質(zhì)量和功能降低成本、開發(fā)新品種面向新的增長領(lǐng)域成功關(guān)鍵因素營銷、市場份額、消費(fèi)者信任對(duì)市場需求反應(yīng)靈敏，質(zhì)量生產(chǎn)效率、產(chǎn)品功能，新產(chǎn)品開發(fā)面向新的增長領(lǐng)域利潤虧損或微利迅速增長開始下降下降甚至虧損現(xiàn)金流沒有或極少少量至增長增長大量至衰竭整理課件現(xiàn)存和潛在的競爭力現(xiàn)存對(duì)手之間的競爭產(chǎn)業(yè)的成長性集中度產(chǎn)品區(qū)別度轉(zhuǎn)換成本規(guī)模與學(xué)習(xí)曲線固定和變動(dòng)成本超額(生產(chǎn))能力退出壁壘新進(jìn)入對(duì)手的威脅

規(guī)模經(jīng)濟(jì)先動(dòng)優(yōu)勢市場進(jìn)入障礙商業(yè)關(guān)系法律障礙替代產(chǎn)品的威脅對(duì)手的價(jià)格和業(yè)績消費(fèi)者意愿的轉(zhuǎn)換

行業(yè)獲利能力在購買和銷售市場上談判的能力消費(fèi)者的談判能力轉(zhuǎn)換成本產(chǎn)品區(qū)別度產(chǎn)品成本和質(zhì)量的重要性購買者的數(shù)量和每個(gè)購買者購買的數(shù)量供應(yīng)商的談判能力轉(zhuǎn)換成本產(chǎn)品區(qū)別度產(chǎn)品成本和質(zhì)量的重要性

供應(yīng)商的數(shù)量和每個(gè)供應(yīng)商供應(yīng)的數(shù)量行業(yè)獲利能力分析整理課件行業(yè)特征與報(bào)表數(shù)字下列報(bào)表數(shù)字是哪一家公司的？整理課件競爭戰(zhàn)略分析成本優(yōu)勢以更低的成本提供相同產(chǎn)品或服務(wù)的能力大量大批生產(chǎn)的規(guī)模優(yōu)勢生產(chǎn)的高效率產(chǎn)品設(shè)計(jì)簡化低投入成本較少的研究開發(fā)費(fèi)用或者廣告費(fèi)嚴(yán)格的成本控制機(jī)制差異優(yōu)勢

以成本低于售價(jià)供應(yīng)獨(dú)一無二的產(chǎn)品或服務(wù),消費(fèi)者優(yōu)先考慮購買更好的產(chǎn)品質(zhì)量更多的產(chǎn)品花樣更好的客戶服務(wù)更加靈活的交貨方式投資于產(chǎn)品品牌更多投資于研究開發(fā)著眼于產(chǎn)品的改革和創(chuàng)新競爭優(yōu)勢執(zhí)行戰(zhàn)略要求核心競爭力和主要成功因素相互匹配執(zhí)行戰(zhàn)略要求公司價(jià)值鏈和活動(dòng)相互匹配競爭優(yōu)勢的重要性整理課件競爭戰(zhàn)略與報(bào)表數(shù)字DELL和Microsoft的報(bào)表整理課件Dell過去1994-2003年的市場占有率整理課件Dell上市后的銷售業(yè)績整理課件Dell-過去2001-2005年總資本報(bào)酬率整理課件DellComputer

—凈利潤&經(jīng)營性現(xiàn)金流量整理課件DellComputer—流動(dòng)比率整理課件DellComputer—存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)整理課件DellComputer—應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)整理課件DellComputer—應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)整理課件Dell—現(xiàn)金轉(zhuǎn)化周期

OtherPeople’sMoney

項(xiàng)目名稱1999200020012002200320042005應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)36343229283132存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)6654334減:應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)54585869687073

現(xiàn)金轉(zhuǎn)化周期-12-18-21-36-37-36-37整理課件DellComputer—雇傭人數(shù)整理課件研發(fā)比例:Dell,IBM,HP整理課件銷售及管理費(fèi)用比率:Dell,IBM,HP整理課件Dell:R&D,SG&A變動(dòng)趨勢整理課件Dell的秘密:低成本戰(zhàn)略競爭戰(zhàn)略6要素Directselling(直銷)Make-to-ordermanufacturing(訂單制造法)StrategicAlliance(戰(zhàn)略聯(lián)盟）Outsourcingmaintenanceservice(外包維修服務(wù)）SelectiveR&D（選擇性研究開發(fā)）FlexibleEmployment（彈性雇傭政策）整理課件個(gè)人電腦行業(yè)的價(jià)值鏈Traditionalvaluechain(IBM,HP,Compaq)Build-to-order/directsalesvaluechain(Dell,Gateway)供應(yīng)商制造電腦部件制造商組裝電腦(庫存或經(jīng)銷商)經(jīng)銷商市場促銷終端用戶購買電腦經(jīng)銷商或制造業(yè)向最終用戶提供服務(wù)供應(yīng)商制造電腦部件制造商根據(jù)訂單組裝電腦終端用戶購買電腦制造業(yè)或維修商提供服務(wù)整理課件Microsoft收入增長趨勢

1985—1.4;2004--368整理課件Microsoft凈利潤增長趨勢

1985—0.4;2004--90整理課件Microsoft:差異化戰(zhàn)略的完美模式

QualityofEarnings,QualityofAssets,CashFlow20002001200220032004銷售收入22,95625,29628,36532,18736,835經(jīng)營費(fèi)用:

銷售成本

研究開發(fā)費(fèi)用

銷售及營銷費(fèi)用

一般及管理費(fèi)用3,002

3,772

4,1261,0503,455

4,379

4,8858575,191

4,307

5,4071,5506,059

6,595

7,5622,4266,716

7,779

8,3094,997經(jīng)營收益11,00611,52511,51322,64227,801凈收益9,4217,7217,7219,5459,034每股收益1.811.381.450.700.76整理課件Microsoft:R&D整理課件Microsoft:廣告促銷支出整理課件Microsoft:資產(chǎn)總額、現(xiàn)金及短期投資整理課件Microsoft:應(yīng)收賬款及存貨整理課件Microsoft:固定資產(chǎn)、長期投資、商譽(yù)整理課件Microsoft:經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量整理課件Microsoft的秘密:差異化戰(zhàn)略

競爭戰(zhàn)略６要素維護(hù)軟件行業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)地位致力于技術(shù)創(chuàng)新:從模仿吸收到自主開發(fā)不惜代價(jià)保護(hù)版權(quán)拒絕技術(shù)的授權(quán)使用注重企業(yè)形象塑造與廣告促銷專注于拿手好戲整理課件會(huì)計(jì)分析目標(biāo)：評(píng)估財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)體系是否真實(shí)地反映公司的經(jīng)營業(yè)績和財(cái)務(wù)狀況去除會(huì)計(jì)選擇和處理所帶來的誤導(dǎo)。整理課件總理題詞整理課件什么是會(huì)計(jì)？科學(xué)或藝術(shù)?科學(xué)論：會(huì)計(jì)是一種管理活動(dòng)，會(huì)計(jì)學(xué)就是一門經(jīng)濟(jì)管理科學(xué)管理活動(dòng)論（楊紀(jì)宛、閻達(dá)五）、信息系統(tǒng)論（葛加澍）我們平時(shí)所指的會(huì)計(jì)，主要是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)特征：財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)系統(tǒng)特征1：權(quán)責(zé)發(fā)生制（人為主觀判斷）貨幣計(jì)價(jià)（可計(jì)量性，不能反映非貨幣信息）穩(wěn)健性原則歷史成本計(jì)價(jià)（公允價(jià)值的引入）定期披露多種選擇并存（會(huì)計(jì)政策的選擇、會(huì)計(jì)估計(jì)的判斷）財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)系統(tǒng)特征2：會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與審計(jì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)系統(tǒng)特征3：經(jīng)理的報(bào)告戰(zhàn)略財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)對(duì)經(jīng)營業(yè)績和財(cái)務(wù)狀況的反映:不是照相而是速寫使財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)偏離實(shí)際業(yè)績和狀況的因素:會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的統(tǒng)一性限制了企業(yè)的個(gè)性化報(bào)告管理層有選擇會(huì)計(jì)政策的自由管理層選擇會(huì)計(jì)估計(jì)的可能偏差和誤導(dǎo)交易事項(xiàng)對(duì)會(huì)計(jì)結(jié)果的影響可受人為操縱整理課件什么是會(huì)計(jì)？科學(xué)或藝術(shù)?藝術(shù)論會(huì)計(jì)是一種主觀藝術(shù)，最具藝術(shù)性的部分就是會(huì)計(jì)政策與會(huì)計(jì)估計(jì)會(huì)計(jì)是化妝師（魔術(shù)師）“會(huì)計(jì)報(bào)表在一定程度上就是三點(diǎn)式的“比基尼”，展示給你的僅是那些你不感興趣的地方，而你感興趣的地方全被遮了起來”——華爾街日?qǐng)?bào)整理課件

世紀(jì)星源1995年，世紀(jì)星源16658萬元銀行貸款到期，本來用現(xiàn)金償還即可。但是世紀(jì)星源卻玩了一個(gè)花招：用一項(xiàng)成本為3061萬元的“華樂”大廈部分產(chǎn)權(quán)，作價(jià)16658萬元，抵給銀行以充還貸款；同時(shí)，世紀(jì)星源又用16658萬元將這部分大廈產(chǎn)權(quán)從銀行購回。明明是正常的還貸，但經(jīng)過世紀(jì)星源如此包裝，在賬面上形成16658萬元虛假房地產(chǎn)銷售和13597萬元的虛假利潤。世紀(jì)星源1995年報(bào)披露凈利潤為5922萬元，若除去此虛增利潤，世紀(jì)星源1995年實(shí)際上虧損7000萬元以上。整理課件寶鋼股份2003年的會(huì)計(jì)估計(jì)變更

(1)

本公司運(yùn)輸工具的原估計(jì)使用年限為6至10年。本年度內(nèi)，根據(jù)對(duì)固定資產(chǎn)實(shí)際狀況的檢查，本公司認(rèn)為除大型運(yùn)輸設(shè)備(折舊年限為10年)之外的運(yùn)輸類設(shè)備的使用年限應(yīng)該為5年。從2003年1月1日起本公司改變了上述固定資產(chǎn)的折舊年限及折舊率:

變更后

變更前

年折舊率

9.6%

及

19.2%

9.6%

至

16%

計(jì)入本年的折舊費(fèi)用

2,393,526,454.30元

487,199,908.93元

本公司對(duì)會(huì)計(jì)估計(jì)變更的核算采用未來適用法，該項(xiàng)會(huì)計(jì)估計(jì)變更使得本年利潤總額減少人民幣1,906,326,545.37元。

（2）

于2003年本公司及附屬公司綜合考慮了目前鋼鐵市場的銷售環(huán)境以及本公司及附屬公司的銷售政策和應(yīng)收賬款的回收情況，對(duì)應(yīng)收賬款項(xiàng)一般壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提比例進(jìn)行了如下調(diào)整：

賬齡

壞賬準(zhǔn)備比例(%)

變更后

變更前

1年以內(nèi)

5

5

1至2年

30

10

2至3年

60

20

3年以上

100

100

本公司及附屬公司對(duì)會(huì)計(jì)估計(jì)變更的核算采用未來適用法，該項(xiàng)會(huì)計(jì)估計(jì)變更使得本年利潤總額減少人民幣632,877.63元。整理課件寶鋼股份2004年會(huì)計(jì)估計(jì)變更除以下說明外，本會(huì)計(jì)報(bào)表采用與以往年度一致的會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)。于本年度，根據(jù)對(duì)固定資產(chǎn)實(shí)際狀況的檢查，本公司認(rèn)為部分房屋及建筑物和部分機(jī)器設(shè)備的使用年限應(yīng)調(diào)整為如下表所列示年限。因此，從2004年1月1日起本公司改變了上述固定資產(chǎn)的折舊年限及折舊率：變更前類別折舊年限年折舊率部分房屋及建筑物(除辦公樓)15-352.7-6.4%

部分機(jī)器設(shè)備7-185.3-13.7%變更后類別折舊年限年折舊率部分房屋及建筑物(除辦公樓)15-204.8-6.4%

部分機(jī)器設(shè)備9-156.4-10.67%

本公司對(duì)會(huì)計(jì)估計(jì)變更的核算采用未來適用法，上述固定資產(chǎn)按變更前的折舊率計(jì)算的本年度折舊費(fèi)用為人民幣2,310,048,164.96元，根據(jù)變更后的折舊率計(jì)算的折舊費(fèi)用為人民幣5,127,605,645.75元，該項(xiàng)會(huì)計(jì)估計(jì)變更使得本年度利潤總額減少人民幣2,817,557,480.79元。

整理課件什么是會(huì)計(jì)？科學(xué)或藝術(shù)?控制論（馬克思）會(huì)計(jì)是“對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的過程的控制與觀念的總結(jié)”企業(yè)運(yùn)作的核心問題即是解決企業(yè)資源配置問題 資源配置的核心是做好控制整理課件管理的精髓在于過程的控制 利潤是一個(gè)逐步逼近的過程 財(cái)務(wù)是進(jìn)行控制的基礎(chǔ)整理課件預(yù)算控制會(huì)計(jì)制度輸出輸入數(shù)據(jù)交易過程控制觀念總結(jié)會(huì)計(jì)信息處理系統(tǒng)控制對(duì)會(huì)計(jì)系統(tǒng)的前衛(wèi)作用整理課件交易數(shù)據(jù)交易事件輸入會(huì)計(jì)準(zhǔn)則/會(huì)計(jì)制度會(huì)計(jì)信息處理系統(tǒng)信息輸出預(yù)算控制信息質(zhì)量的4種可能過程的控制觀念的總結(jié)＋＋＋＋－－－＋－－－－會(huì)計(jì)控制概念整理課件Step3:評(píng)價(jià)會(huì)計(jì)策略Step1辨認(rèn)關(guān)鍵會(huì)計(jì)政策Step2:評(píng)估會(huì)計(jì)彈性Step4:評(píng)價(jià)披露質(zhì)量Step5:辨別危險(xiǎn)信號(hào)Step6:消除會(huì)計(jì)信息失真財(cái)務(wù)分析會(huì)計(jì)分析步驟及方法整理課件步驟1：辨認(rèn)關(guān)鍵會(huì)計(jì)政策租賃業(yè)的主要會(huì)計(jì)政策之一是如何記錄殘余價(jià)值資本密集型產(chǎn)業(yè)的主要會(huì)計(jì)政策之一是固定資產(chǎn)的折舊就產(chǎn)品質(zhì)量和創(chuàng)新作為核心競爭力的企業(yè)，研究開發(fā)會(huì)計(jì)、售后產(chǎn)品擔(dān)保和準(zhǔn)備是很重要的會(huì)計(jì)政策所有公司都非常重要的收入確認(rèn)政策銀行業(yè)呢？貴公司呢？整理課件深圳發(fā)展銀行各方面數(shù)據(jù)走勢圖（2002-2007）整理課件步驟2：評(píng)估會(huì)計(jì)靈活性所有企業(yè)都存在的會(huì)計(jì)靈活性：存貨：FIFO，AverageCost等折舊：直線法或加速折舊法商譽(yù)：攤銷年限合并會(huì)計(jì)：重大影響、購買法與權(quán)益聯(lián)營法租賃：融資租賃、經(jīng)營租賃減值損失會(huì)計(jì)與行業(yè)特征生物資產(chǎn)軟件業(yè)石油勘探整理課件步驟3：評(píng)價(jià)會(huì)計(jì)政策與會(huì)計(jì)估計(jì)公司會(huì)計(jì)政策與行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的比較。如果不同，是否是由于公司獨(dú)特的競爭戰(zhàn)略？公司是否存在會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更？是否有正當(dāng)理由？變更產(chǎn)生了什么影響？管理層是否有利用會(huì)計(jì)判斷進(jìn)行盈余管理的強(qiáng)烈動(dòng)機(jī)？公司的會(huì)計(jì)政策與估計(jì)在過去是否是合理的？大比例的計(jì)提或沖銷可能就是以前盈余管理的信號(hào)。公司是否對(duì)重大的交易進(jìn)行設(shè)計(jì)以滿足特定的會(huì)計(jì)目標(biāo)。比如，企業(yè)合并中的購買法與聯(lián)營法；投資中的成本法與權(quán)益法；租賃中的金融租賃與經(jīng)營租賃等等整理課件步驟4：評(píng)價(jià)披露質(zhì)量公司的投資者關(guān)系公司的透明度公司信息披露的及時(shí)性、準(zhǔn)確性、清晰性、可理解性等公司對(duì)待壞消息的態(tài)度整理課件步驟5：辨認(rèn)危險(xiǎn)信號(hào)

常見的危險(xiǎn)信號(hào)未加解釋的會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)變動(dòng)，經(jīng)營惡化時(shí)出現(xiàn)此類變動(dòng)尤其應(yīng)當(dāng)注意未加解釋的旨在“提升”利潤的異常交易與銷售有關(guān)的應(yīng)收賬款的非正常增長與銷售有關(guān)的存貨的非正常增長完工產(chǎn)品增加，可能意味著需求降低，公司面臨降價(jià)或沖銷存貨在產(chǎn)品增加，一般意味著公司希望增加銷售量原材料增加，意味著制造效率或采購效率低，增加企業(yè)成本報(bào)告利潤與經(jīng)營性現(xiàn)金流量之間的差距日益擴(kuò)大報(bào)告利潤與應(yīng)稅所得之間的差距日益擴(kuò)大財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和稅務(wù)數(shù)據(jù)之間的異常變動(dòng)過分熱衷于融資機(jī)制，如與關(guān)聯(lián)方合作從事研究開發(fā)活動(dòng)，帶有追索權(quán)的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓出人意料的大額資產(chǎn)沖銷第四季度和第一季度的大額調(diào)整被出具“不干凈意見”的審計(jì)報(bào)告，或更換CPA的理由不充分頻繁的關(guān)聯(lián)交易、資產(chǎn)重組和剝離、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)評(píng)估巨額的補(bǔ)貼收入、資產(chǎn)捐贈(zèng)整理課件步驟6：消除會(huì)計(jì)扭曲由于報(bào)告數(shù)據(jù)存在誤導(dǎo)，所以要重新列示報(bào)告數(shù)據(jù)以減少扭曲程度現(xiàn)金流量表的運(yùn)用財(cái)務(wù)報(bào)表附注的運(yùn)用整理課件

消除會(huì)計(jì)信息失真虛擬資產(chǎn)剔除法異常利潤剔除法關(guān)聯(lián)交易剔除法審計(jì)報(bào)告分析法現(xiàn)金流量分析法整理課件資產(chǎn)分析流動(dòng)資產(chǎn)：貨幣資金181950431.4249076674.79166.98%交易性金融資產(chǎn)應(yīng)收票據(jù)應(yīng)收賬款2153213572.563403653.88241.65%預(yù)付款項(xiàng)373611223.6314623771.77503.37%應(yīng)收利息其他應(yīng)收款433376946.941995614.421672.51%存貨515094197.659329401.59161.79%一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)其他流動(dòng)資產(chǎn)--流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)357,246,372.13138,429,116.45258.07%整理課件貨幣資金貨幣資金附注“四大現(xiàn)金地雷”高現(xiàn)金地雷受限現(xiàn)金地雷現(xiàn)金流水地雷募集資金使用地雷整理課件高現(xiàn)金地雷、受限現(xiàn)金地雷某股份公司：該公司連續(xù)三年多來貨幣資金幾乎沒有變化，2007、2008、2009及2010年半年報(bào)貨幣資金余額分別為3.68億元、3.48億元、3.39億元、3.44億元，與此同時(shí)，負(fù)債總額從4.8億元增加到9.5億元，公司資產(chǎn)總額也只有18.37億元。一家公司貨幣資金連續(xù)三年半差額不超過0.24億元整理課件高現(xiàn)金地雷、受限現(xiàn)金地雷某股份2010年10月14日公告，近期，公司在應(yīng)上交所要求進(jìn)行自查的過程中，發(fā)現(xiàn)存在控股股東及其關(guān)聯(lián)公司占用公司資金問題，合計(jì)60200萬元。

公告稱，公司自2007年11月起，將28500萬元以存單質(zhì)押的方式為控股股東及其關(guān)聯(lián)公司提供全額銀行承兌保證。該項(xiàng)業(yè)務(wù)已于2010年6月到期，控股股東及其關(guān)聯(lián)公司未能如期歸還，公司存款28500萬元已被銀行扣除。

同時(shí)，以公司名義借貸、由控股股東承擔(dān)相關(guān)財(cái)務(wù)費(fèi)用并主要由控股股東保證、以其資產(chǎn)抵押或第三方保證的10筆銀行借款共計(jì)31700萬元，由控股股東使用并承擔(dān)利息，未在公司賬面反映。以上占用資金合計(jì)60200萬元。整理課件受限現(xiàn)金地雷2005年3月25日，西安達(dá)爾曼（600788）在上海證券交易所被終止上市，達(dá)爾曼是滬深兩市首只因未能在規(guī)定期限內(nèi)披露定期報(bào)告而被交易所實(shí)施終止上市的股票，老板許宗林?jǐn)y巨款舉家出走爆出達(dá)爾曼巨額財(cái)務(wù)窟窿，該公司除了03年度爆出虧損外，連二連虧都沒經(jīng)歷就退市了。事后，證監(jiān)會(huì)又一次“后知后覺”對(duì)此案進(jìn)行了查處，證監(jiān)會(huì)指控達(dá)爾曼實(shí)施了重大財(cái)務(wù)造假及虛假陳述，包括2002年、2003年年報(bào)共計(jì)虛構(gòu)銷售收入40,621.66萬元，虛增利潤15,216.97萬元，2003年年報(bào)虛增在建工程21,563.21萬元以及重大信息未披露或未及時(shí)披露，主要包括巨額對(duì)外擔(dān)保及訴訟事項(xiàng)證監(jiān)會(huì)同時(shí)對(duì)審計(jì)師提出兩項(xiàng)指控，一是指控審計(jì)師未能揭示4.27億元大額定期存單質(zhì)押情況，理由是中國人民銀行《單位定期存單質(zhì)押貸款管理規(guī)定》第二條規(guī)定，“單位定期存單只能為質(zhì)押貸款的目的而開立和使用”。而相關(guān)審計(jì)人員在對(duì)4.27億元定期存單審計(jì)時(shí)，未進(jìn)一步實(shí)施必要審計(jì)程序，以揭示達(dá)爾曼以4.27億元定期存單質(zhì)押為其他單位貸款提供擔(dān)保的重大事項(xiàng)。二是指控未能識(shí)別1.06億虛假鉆石毛坯，理由是2002年12月，達(dá)爾曼從其關(guān)聯(lián)單位西安達(dá)福工貿(mào)有限公司一次購入1.06億虛假鉆石毛坯，數(shù)額巨大且未取得購貨發(fā)票。審計(jì)師在對(duì)達(dá)爾曼該存貨審計(jì)過程中，雖然實(shí)施了存貨盤點(diǎn)等相關(guān)的審計(jì)程序，但未能保持應(yīng)有的職業(yè)謹(jǐn)慎。整理課件中捷億元2007.09.302007.06.302006.12.312005.12.312004.12.312003.12.31貨幣資金（億元）4.313.63.634.873.80.85短期借款（億元）4.874.083.274.291.871.45整理課件高現(xiàn)金地雷、受限現(xiàn)金地雷高現(xiàn)金背后有兩種可能的地雷，一種是關(guān)聯(lián)方占用資金，一種是虛構(gòu)資金如何發(fā)現(xiàn)高現(xiàn)金地雷與受限現(xiàn)金地雷：連續(xù)3－5個(gè)年度的現(xiàn)金余額情況、負(fù)債情況，“高現(xiàn)金，高負(fù)債”是一個(gè)危險(xiǎn)信號(hào)現(xiàn)金余額占總資產(chǎn)比例；現(xiàn)金余額與公司業(yè)務(wù)規(guī)模情況整理課件現(xiàn)金流水地雷2003年，天一科技(000908)為掩蓋其利用募股資金和銀行貸款1.94億元，轉(zhuǎn)移賬外買賣股票的事實(shí)，與其當(dāng)?shù)氐拈_戶銀行相互串通，通過偽造銀行存款對(duì)賬單方式，多計(jì)存款1.31億元，少計(jì)貸款7100萬元，造成資產(chǎn)、負(fù)債均不實(shí)。該公司已出事，2004年報(bào)已對(duì)該事項(xiàng)作了調(diào)賬，公司稱：八月至十月份經(jīng)國家審計(jì)署、證監(jiān)會(huì)等部委審計(jì)調(diào)查發(fā)現(xiàn)公司上市以來存在財(cái)務(wù)狀況披露不實(shí)的問題，公司經(jīng)過嚴(yán)格自查，對(duì)歷史遺留的問題及按照財(cái)務(wù)準(zhǔn)則有關(guān)政策、要求，將公司存在的包袱全部釋放，對(duì)2003年以前財(cái)務(wù)進(jìn)行追溯調(diào)整，2003年度調(diào)虧52,770,827.16元，2004年虧損65,079,303.99元。天一科技因二連虧帶上*ST，此外在受深交所譴責(zé)的致歉公告還稱：存在帳外事項(xiàng)未及時(shí)履行相應(yīng)的審批程序和信息披露義務(wù)，其中包括截止2004年12月30日，公司第一大股東占用公司資金余額為1.77億元，截止2004年底，公司累計(jì)用帳外資金投資股票金額為3411萬元等事項(xiàng)。這家公司假賬跡象其實(shí)非常明顯，就是03年末高現(xiàn)金現(xiàn)象，03年末總資產(chǎn)只有8.49億元，但現(xiàn)金有2.14億元，整理課件現(xiàn)金流水地雷2005年7月29日，金城股份(000820)發(fā)布公告稱：2002年12月31日，集團(tuán)公司占用本公司資金累計(jì)余額43480萬元。2003年度、2004年度和2005年1至5月份，本公司分別向集團(tuán)公司提供資金6389萬元、5744萬元和1980萬元，其中提供非經(jīng)營性資金5688萬元、3290元和1091萬元。至2005年5月31日，集團(tuán)公司占用本公司資金累計(jì)余額57593萬元(包含原經(jīng)營性占用部分)。本公司實(shí)際向集團(tuán)公司提供非經(jīng)營性資金10069萬元。2003年、2004年和2005年1至5月份"倒貸"資金發(fā)生額合計(jì)分別為11.41億元、10.51億元和5.57億元，每年期末，集團(tuán)公司均通過"倒貸"方式償還占用資金，因此，本公司定期報(bào)告中未體現(xiàn)集團(tuán)公司占用資金余額。

2005年8月16日，金城股份發(fā)布2005年半年報(bào)，半年報(bào)的貨幣資金余額由期初的49615萬元降到1744萬元，附注稱：本期期末余額減少主要原因是金城造紙（集團(tuán)）有限責(zé)任公司將2004年末通過“倒貸”方式償還股份公司的資金還原所致。而2005年第一季報(bào)披露還有51082萬元，想不到巨額的貨幣資金其實(shí)只是時(shí)點(diǎn)數(shù)，是“集團(tuán)公司均通過‘倒貸’方式償還占用資金”，也就是集團(tuán)公司貸款償還上市公司欠款，上市公司過賬之后立即替母公司償還貸款，這其中貸款資金是在銀行封閉運(yùn)行。金城股份2004年底資產(chǎn)總額17.25億元，資產(chǎn)負(fù)債率高達(dá)70%，卻有近5億元的銀行存款，整理課件現(xiàn)金流水地雷如何發(fā)現(xiàn)現(xiàn)金流水地雷：因?yàn)橥秀y行的配合，比較難以發(fā)現(xiàn)根據(jù)資金流向、資金金額來判斷根據(jù)現(xiàn)金流水與業(yè)務(wù)結(jié)合起來判斷整理課件募集資金使用地雷建設(shè)機(jī)械(600984)：2004年7月上市，首募資金2.4億元,2005年半年報(bào)披露，貨幣資金余額還有7639萬元，但有5888萬元用于信用證保證金，實(shí)際銀行存款只有1746萬元，2004年報(bào)及2005年半年報(bào)顯示真正用于在建工程建設(shè)的募集資金只有392萬元，而該公司在2005年半年報(bào)稱募集資金已使用18116萬元，剩余6151萬元存放于銀行，并稱有9000萬元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。事實(shí)上2004年該公司經(jīng)營性現(xiàn)金凈流出13312萬元、2005年上半年該公司經(jīng)營性現(xiàn)金凈流出9557萬元，合計(jì)22869萬元，亦即建設(shè)機(jī)械募集的2.4億元基本上全部用于“補(bǔ)充流動(dòng)資金”，這與其披露的募集資金使用情況嚴(yán)重背離，實(shí)際上募集資金基本上沒有投入募資項(xiàng)目。此外，在這22869萬元凈流出背后懷疑是巨額資金被關(guān)聯(lián)方占用現(xiàn)金余額變動(dòng)與現(xiàn)金流量表結(jié)合起來分析整理課件交易性金融資產(chǎn)按公允價(jià)值計(jì)量，波動(dòng)計(jì)入當(dāng)期“公允價(jià)值變動(dòng)收益”整理課件應(yīng)收款項(xiàng)應(yīng)收款項(xiàng)異常變動(dòng)，利潤質(zhì)量值得懷疑報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收59,463.20萬元，相比去年同期增長98.15%，實(shí)現(xiàn)營業(yè)利潤4,999.70萬元，相比去年同期增長16.30%，實(shí)現(xiàn)凈利潤4,314.67萬元，相比去年同期增長16.10%今天的應(yīng)收，明天的壞賬？資金被占用？應(yīng)收票據(jù)應(yīng)收賬款153213572.563403653.88241.65%預(yù)付款項(xiàng)73611223.6314623771.77503.37%應(yīng)收利息其他應(yīng)收款33376946.941995614.421672.51%合計(jì)260201743.180023040325.16%總資產(chǎn)527360364.12275002696.3191.76%占總資產(chǎn)比例49.34%29.09%凈資產(chǎn)157，813，354.03108，416，617.36占凈資產(chǎn)比例164.88%73.81%凈利潤43146736.6736537244.06整理課件應(yīng)收款項(xiàng)地雷應(yīng)收款項(xiàng)還涉及到壞賬準(zhǔn)備的問題賬齡分析法會(huì)計(jì)政策（8）應(yīng)收款項(xiàng)及壞賬準(zhǔn)備核算：應(yīng)收款項(xiàng)指應(yīng)收賬款及其他應(yīng)收款。應(yīng)收款項(xiàng)按照實(shí)際發(fā)生額記賬。本公司對(duì)可能發(fā)生的壞賬損失采用備抵法核算。

在對(duì)各項(xiàng)應(yīng)收款項(xiàng)的回收可能性作出具體評(píng)估后計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，本公司對(duì)回收有困難的單項(xiàng)金額重大的應(yīng)收款項(xiàng)，結(jié)合實(shí)際情況和經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行減值測試相應(yīng)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。除此之外，期末應(yīng)收款項(xiàng)（包括應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款）按賬齡分析法提取壞賬準(zhǔn)備，其中：賬齡在1年以內(nèi)（含1年）的提取1%；賬齡在1-2年（含2年）的提取5%；賬齡在2-3年（含3年）的提取10%；賬齡在3-4年（含4年）的提取30%；賬齡在4-5年（含5年）的提取50%；賬齡在5年以上的提取100%。本公司確認(rèn)壞賬的標(biāo)準(zhǔn)是：①因債務(wù)人撤銷、破產(chǎn)或死亡，以其破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)或遺產(chǎn)清償后，仍不能收回、現(xiàn)金流量嚴(yán)重不足等；②因債務(wù)人逾期未履行償債義務(wù)，且有明顯特征表明無法收回的。對(duì)有確鑿證據(jù)表明確實(shí)無法收回的應(yīng)收款項(xiàng)，確認(rèn)為壞賬損失，沖銷已提取的壞賬準(zhǔn)備。

整理課件應(yīng)收款項(xiàng)地雷有很多公司凈利潤金額巨大，但是卻沒有相應(yīng)的現(xiàn)金流入，出現(xiàn)了現(xiàn)金流與利潤背離的情況，其中一個(gè)主要的原因就是應(yīng)收款項(xiàng)（預(yù)付款項(xiàng)）大幅增加應(yīng)收賬款和應(yīng)收票據(jù)大幅增加，要結(jié)合營業(yè)規(guī)模進(jìn)行考慮。與營業(yè)規(guī)模同幅度增加，是可以接受的。超過該幅度，則意味著公司可能為了操縱利潤，放寬信用政策甚至虛構(gòu)收入；或者存在著資金被關(guān)聯(lián)方占用的情況整理課件應(yīng)收款項(xiàng)地雷應(yīng)收賬款大幅增加的案例（今天的應(yīng)收賬款可能就是明天的壞賬）2002年，長虹的出口額達(dá)7.6億美元，其中APEX就占了近7億美元；2003年長虹出口額達(dá)8億美元左右，APEX占6億美元四川長虹：2004年12月28，四川長虹(600839)發(fā)布的年度預(yù)虧提示性公告顯示，由于擬對(duì)APEX公司應(yīng)收賬款計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，對(duì)委托南方證券國債投資余額以及存貨（計(jì)提準(zhǔn)備11億元）、短期投資等事項(xiàng)計(jì)提相應(yīng)的減值準(zhǔn)備，公司2004年度將會(huì)出現(xiàn)大的虧損（36.81億元）。截至2004年12月25日，四川長虹應(yīng)收APEX賬款余額46750萬美元。根據(jù)對(duì)APEX公司現(xiàn)有資產(chǎn)的估算，四川長虹對(duì)APEX公司應(yīng)收賬款可能收回的資金在1.5億美元以上，預(yù)計(jì)最大計(jì)提金額有3.1億美元左右。為什么？整理課件應(yīng)收款項(xiàng)地雷應(yīng)收款項(xiàng)還涉及到壞賬準(zhǔn)備的問題賬齡分析法利用壞賬準(zhǔn)備操縱利潤手法之一：調(diào)整應(yīng)收賬款金額四川長虹于2006年11月30日與大股東長虹集團(tuán)簽署了《資產(chǎn)置換協(xié)議書》,四川長虹置出資產(chǎn)為4億元人民幣的對(duì)美國Apex公司債權(quán)和11.77億元的存貨,置入資產(chǎn)為長虹集團(tuán)(含長虹廠)所擁有的作價(jià)13.78億元長虹商標(biāo)無形資產(chǎn)和1.9億元的土地使用權(quán),資產(chǎn)置換的差額部分437.08萬元由長虹集團(tuán)以現(xiàn)金補(bǔ)齊.四川長虹此次資產(chǎn)置換可謂“一箭雙雕”,不僅獲得了完整的“長虹”商標(biāo)所有權(quán),而且將美國Apex公司4億元的應(yīng)收賬款也甩給了大股東長虹集團(tuán)要關(guān)注的是，是否已經(jīng)確實(shí)處置掉并收回等值的對(duì)價(jià)（商標(biāo)、專利權(quán)、土地使用權(quán)等作價(jià)往往容易虛高）整理課件應(yīng)收款項(xiàng)地雷應(yīng)收款項(xiàng)還涉及到壞賬準(zhǔn)備的問題賬齡分析法利用壞賬準(zhǔn)備操縱利潤手法之二：調(diào)整應(yīng)收賬款賬齡的問題2004年年度報(bào)告中，通過調(diào)整應(yīng)收款項(xiàng)賬齡，少提壞賬準(zhǔn)備1,112,552.80元，虛增利潤1,112,552.80元。2004年12月31日，閩越花雕與其合并報(bào)表范圍內(nèi)的子公司上海福聯(lián)國際貿(mào)易有限公司（以下簡稱上海福貿(mào)）簽訂債務(wù)重組協(xié)議，將其他應(yīng)收款中應(yīng)收福建省絲綢聯(lián)合公司5,562,764.90元的債權(quán)（賬齡為3年以上）轉(zhuǎn)讓給上海福貿(mào)。在債務(wù)人——福建省絲綢聯(lián)合公司的償債能力并沒有發(fā)生變化的情況下，上海福貿(mào)在受讓該筆債權(quán)時(shí)，將其賬齡由原來的3年以上調(diào)整為1年以內(nèi)并少提壞賬準(zhǔn)備（沒有合理的依據(jù)）?！吨袊C監(jiān)會(huì)行政處罰決定書（閩越花雕及紀(jì)金華、吳曉康等人）》證監(jiān)罰字[2007]26號(hào)實(shí)務(wù)中往往通過貌似不關(guān)聯(lián)的第三方進(jìn)行轉(zhuǎn)移，或者先以預(yù)付賬款等方式自己支付給他人再由他人以銷售款的方式收回，調(diào)整應(yīng)收賬款的金額和賬齡整理課件應(yīng)收款項(xiàng)地雷應(yīng)收款項(xiàng)還涉及到壞賬準(zhǔn)備的問題賬齡分析法利用壞賬準(zhǔn)備操縱利潤手法之三：調(diào)整計(jì)提比例000665武漢塑料根據(jù)2007年第六屆第九次董事會(huì)決議，公司本年度變更壞賬準(zhǔn)備計(jì)提比例，增加利潤1,605,207.13元，具體情況如下：（單位：元）賬齡應(yīng)收款項(xiàng)原值計(jì)提比例壞賬準(zhǔn)備計(jì)提比例壞賬準(zhǔn)備六個(gè)月以內(nèi)142,543,544.500.00%-5.00%7,127,177.23六月至一年9,169,800.9820.00%1,833,960.205.00%458,490.05一年至二年211,822.3440.00%84,728.9410.00%21,182.23二年至三年467,006.7760.00%280,204.0620.00%93,401.35三年至四年6,493,584.21100.00%6,493,584.2140.00%2,597,433.68五年以上60,711,353.61100.00%60,711,353.61100.00%60,711,353.61合計(jì)219,597,112.4169,403,831.0271,009,038.15應(yīng)收款項(xiàng)帳面價(jià)值150,193,281.39148,588,074.26對(duì)本報(bào)告期影響數(shù)1,605,207.13整理課件應(yīng)收款項(xiàng)地雷應(yīng)收款項(xiàng)地雷巨額的預(yù)付賬款和其他應(yīng)收款表明企業(yè)資金流向可能有問題三九醫(yī)藥披露的中報(bào)顯示，其期末應(yīng)收賬款8．28億元，無應(yīng)收大股東款項(xiàng)，僅有一筆應(yīng)收關(guān)聯(lián)單位三九精細(xì)化工有限公司貨款1300多萬元；期末其他應(yīng)收款9．49億元，其中大股東欠款5．63億元。但據(jù)中國證監(jiān)會(huì)公布的查處結(jié)果，截至5月31日，三九醫(yī)藥大股東和關(guān)聯(lián)方占用公司資金超過25億元。但從三九醫(yī)藥披露的公開信息中卻實(shí)在看不出25億元資金出自何處。三九醫(yī)藥大股東及關(guān)聯(lián)方占用上市公司資金占公司凈資產(chǎn)的96％，令人觸目驚心整理課件應(yīng)收款項(xiàng)地雷在實(shí)務(wù)中，需要回答以下問題：1、應(yīng)收款項(xiàng)的增長是否快于銷售收入的增長？2、應(yīng)收款項(xiàng)占總資產(chǎn)的百分比是否逐期增加？3、應(yīng)收款項(xiàng)周轉(zhuǎn)率是否逐期下降？4、應(yīng)收款項(xiàng)的增長是否快于總資產(chǎn)的增長？計(jì)算公式：應(yīng)收款項(xiàng)周轉(zhuǎn)率＝銷售收入凈額/應(yīng)收款項(xiàng)平均余額應(yīng)收賬款153213572.563403653.88預(yù)付款項(xiàng)73611223.6314623771.77應(yīng)收利息其他應(yīng)收款33376946.941995614.42合計(jì)260201743.180023040.07營業(yè)總收入590,463,199.03297,984,886.87應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率3.8538570014.69980622周轉(zhuǎn)天數(shù)94.7103122777.66277649應(yīng)收款項(xiàng)周轉(zhuǎn)率2.2692515133.723738646整理課件銀河科技000806億元2007.12.312006.12.312005.12.312004.12.312003.12.312002.12.31應(yīng)收票據(jù)0.230.10.050.070.080.2應(yīng)收賬款5.325.85.737.224.123.74其它應(yīng)收款3.563.792.851.160.920.82預(yù)付賬款3.821.711.150.960.760.85應(yīng)收款項(xiàng)合計(jì)12.9311.49.789.415.885.61貨幣資金1.460.892.323.365.65.68存貨3.2843.152.752.491.56流動(dòng)資產(chǎn)17.6816.2816.4215.571413.41主營收入17.510.1510.2211.829.586.81凈利潤0.11-1.830.071.381.230.76整理課件存貨地雷虛構(gòu)存貨以少結(jié)轉(zhuǎn)成本存貨的價(jià)值確定涉及兩個(gè)要素：數(shù)量和價(jià)格。確定現(xiàn)有存貨的數(shù)量常常比較困難，因?yàn)樨浳锟偸窃诓粩嗟乇毁徣牒弯N售；不斷地在不同存放地點(diǎn)間轉(zhuǎn)移以及投入到生產(chǎn)過程之中。存貨單位價(jià)格的計(jì)算同樣可能存在問題。一個(gè)極易想到的增加存貨資產(chǎn)價(jià)值的方法是對(duì)實(shí)際上并不存在的項(xiàng)目編造各種虛假資料，如沒有原始憑證支持的記賬憑證、夸大存貨盤點(diǎn)表上存貨數(shù)量、偽造裝運(yùn)和驗(yàn)收?qǐng)?bào)告以及虛假的定購單，從而虛增存貨的價(jià)值。因?yàn)楹茈y對(duì)這些偽造的材料進(jìn)行有效識(shí)別，往往需要通過其他的途徑來證實(shí)存貨的存在與估價(jià)。特殊行業(yè)的存貨：農(nóng)業(yè)（水產(chǎn)、林業(yè)等）；特種行業(yè)整理課件存貨地雷本公司存貨分為庫存商品、周轉(zhuǎn)材料等。存貨按照成本進(jìn)行初始計(jì)量。對(duì)接受債務(wù)人以非現(xiàn)金資產(chǎn)抵償債務(wù)方式取得的存貨,按公允價(jià)值計(jì)量。以非貨幣性交易取得的存貨的核算方法詳見貨幣性資產(chǎn)交換。投資者投入存貨的成本，按照投資合同或協(xié)議約定的價(jià)值確定。各類存貨的購入與入庫按成本計(jì)價(jià),發(fā)出按先進(jìn)先出法計(jì)價(jià)；存貨采用永續(xù)盤存制。周轉(zhuǎn)材料采用一次攤銷法攤銷。資產(chǎn)負(fù)債表日，存貨按照成本與可變現(xiàn)凈值孰低計(jì)量。期末，存貨按成本與可變現(xiàn)凈值孰低計(jì)價(jià)。如果由于存貨毀損、全部或部分陳舊過時(shí)或銷售價(jià)格低于成本等原因，使存貨成本高于可變現(xiàn)凈值的，按可變現(xiàn)凈值低于成本按個(gè)別的差額計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備?？勺儸F(xiàn)凈值按正常經(jīng)營過程中，以估計(jì)售價(jià)減去估計(jì)至完工成本及銷售所必須的估計(jì)費(fèi)用的價(jià)值確定。為執(zhí)行銷售合同或者勞務(wù)合同而持有的存貨，其可變現(xiàn)凈值以合同價(jià)格為基礎(chǔ)計(jì)算。本公司持有存貨的數(shù)量多于銷售合同訂購數(shù)量的，超出部分的存貨的可變現(xiàn)凈值以一般銷售價(jià)格為基礎(chǔ)計(jì)算。以前減記存貨價(jià)值的影響因素已經(jīng)消失的，在原已計(jì)提的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備金額內(nèi)轉(zhuǎn)回，轉(zhuǎn)回的金額計(jì)入當(dāng)期損益。本報(bào)告期未計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備，詳見附注6.注釋5。整理課件存貨地雷2005年3月25日，西安達(dá)爾曼（600788）在上海證券交易所被終止上市，達(dá)爾曼是滬深兩市首只因未能在規(guī)定期限內(nèi)披露定期報(bào)告而被交易所實(shí)施終止上市的股票，老板許宗林?jǐn)y巨款舉家出走爆出達(dá)爾曼巨額財(cái)務(wù)窟窿，該公司除了03年度爆出虧損外，連二連虧都沒經(jīng)歷就退市了。證監(jiān)會(huì)同時(shí)對(duì)審計(jì)師提出兩項(xiàng)指控，其中之一是指控未能識(shí)別1.06億虛假鉆石毛坯，理由是2002年12月，達(dá)爾曼從其關(guān)聯(lián)單位西安達(dá)福工貿(mào)有限公司一次購入1.06億虛假鉆石毛坯，數(shù)額巨大且未取得購貨發(fā)票。審計(jì)師在對(duì)達(dá)爾曼該存貨審計(jì)過程中，雖然實(shí)施了存貨盤點(diǎn)等相關(guān)的審計(jì)程序，但未能保持應(yīng)有的職業(yè)謹(jǐn)慎。整理課件存貨地雷存貨地雷：存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的計(jì)提是否充分？是否有存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的轉(zhuǎn)回（天大天財(cái)）？可變現(xiàn)凈值與賬面價(jià)值項(xiàng)目03年計(jì)提04年轉(zhuǎn)回05年計(jì)提壞賬準(zhǔn)備2609.63

6055.95存貨跌價(jià)準(zhǔn)備13263.666087.56639.71長期投資減值準(zhǔn)備37.89

218.32固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備1285.71286.31

5377.14預(yù)計(jì)負(fù)債

12000.00合計(jì)17196.896373.8724291.12凈利潤-38,178.276,378,906.15-417,242,581.76每股收益-3.130.05-3.40整理課件存貨地雷在評(píng)估存貨高估風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候，應(yīng)回答以下問題，回答“是”越多，存貨舞弊的風(fēng)險(xiǎn)就越高。

1、存貨的增長是否快于銷售收入的增長？2、存貨占總資產(chǎn)的百分比是否逐期增加？3、存貨周轉(zhuǎn)率是否逐期下降？4、運(yùn)輸成本占存貨成本的比重是否下降？5、銷售成本所占銷售收入的百分比是否逐期下降？6、銷售成本的賬簿記錄是否與稅收?qǐng)?bào)告相抵觸？7、存貨的增長是否快于總資產(chǎn)的增長？8、是否存在用以增加存貨余額的重大調(diào)整分錄？9、下一年度是否存在過入存貨賬戶的轉(zhuǎn)回分錄？計(jì)算公式：存貨周轉(zhuǎn)率＝銷售成本/存貨平均余額20072006存貨15094197.659329401.591.617917023營業(yè)總收入590463199297984886.91.981520624營業(yè)成本505205809.6229762955.9存貨周轉(zhuǎn)率33.4701996924.62783424周轉(zhuǎn)天數(shù)10.9052232514.82062923整理課件非流動(dòng)資產(chǎn)：可供出售金融資產(chǎn)--持有至到期投資--長期應(yīng)收款--長期股權(quán)投資--投資性房地產(chǎn)6163,949,565.20122,149,633.40固定資產(chǎn)74,855,815.989,772,113.85在建工程8130,000.003,512,590.30工程物資--固定資產(chǎn)清理--生產(chǎn)性生物資產(chǎn)--無形資產(chǎn)947,150.653,200.00開發(fā)支出--商譽(yù)--長期待攤費(fèi)用10484,027.80871,250.00遞延所得稅資產(chǎn)11647,432.36264,792.30其他非流動(dòng)資產(chǎn)--非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)170,113,991.99136,573,579.85整理課件可供出售金融資產(chǎn)與持有至到期投資可供出售金融資產(chǎn)：按公允價(jià)值計(jì)量，波動(dòng)先計(jì)入資本公積，待處置時(shí)轉(zhuǎn)入投資收益持有至到期投資：按攤余成本計(jì)量，實(shí)際利率攤銷溢折價(jià)，減值準(zhǔn)備及其轉(zhuǎn)回金融資產(chǎn)分類的問題整理課件長期應(yīng)收款三年以上長期應(yīng)收款按照現(xiàn)值列示，差額作為未實(shí)現(xiàn)融資收益關(guān)注現(xiàn)值計(jì)算的問題，尤其是折現(xiàn)率整理課件長期股權(quán)投資報(bào)表附注中的會(huì)計(jì)政策同一控制下的企業(yè)合并形成的長期股權(quán)投資，在合并日按照取得被合并方所有者權(quán)益賬面價(jià)值的份額作為長期股權(quán)投資的初始投資成本。為企業(yè)合并發(fā)生的直接相關(guān)費(fèi)用計(jì)入當(dāng)期損益。非同一控制下的企業(yè)合并形成的長期股權(quán)投資，合并成本為在購買日為取得對(duì)被購買方的控制權(quán)而付出的資產(chǎn)、發(fā)生或承擔(dān)的負(fù)債以及發(fā)行的權(quán)益性證券的公允價(jià)值。因企業(yè)合并發(fā)生的直接相關(guān)費(fèi)用計(jì)入合并成本。本公司能夠?qū)Ρ煌顿Y單位實(shí)施控制的長期股權(quán)投資，和對(duì)被投資單位不具有共同控制或重大影響，并且在活躍市場中沒有報(bào)價(jià)、公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的長期股權(quán)投資采用成本法核算。本公司對(duì)被投資單位具有共同控制或重大影響的長期股權(quán)投資，采用權(quán)益法核算。確認(rèn)被投資單位發(fā)生的凈虧損，以長期股權(quán)投資的賬面價(jià)值以及實(shí)質(zhì)上構(gòu)成對(duì)被投資單位凈投資的長期權(quán)益減記至零為限，本公司負(fù)有承擔(dān)額外損失義務(wù)的除外。整理課件長期股權(quán)投資長期股權(quán)投資的初始投資成本大于投資時(shí)應(yīng)享有被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的，不調(diào)整長期股權(quán)投資的初始投資成本；長期股權(quán)投資的初始投資成本小于投資時(shí)應(yīng)享有被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的，其差額應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益，同時(shí)調(diào)整長期股權(quán)投資的成本。在確認(rèn)應(yīng)享有被投資單位凈損益的份額時(shí)，以取得投資時(shí)被投資單位各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)等的公允價(jià)值為基礎(chǔ)，對(duì)被投資單位的凈利潤進(jìn)行調(diào)整后確認(rèn)。期末對(duì)長期投資進(jìn)行逐項(xiàng)檢查，如果被投資單位的市價(jià)持續(xù)下跌或被投資單位經(jīng)營狀況惡化等原因?qū)е缕淇墒栈亟痤~低于投資的賬面價(jià)值，按其可收回金額低于賬面價(jià)值的差額單項(xiàng)計(jì)提減值準(zhǔn)備?？墒栈亟痤~根據(jù)資產(chǎn)的公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額與資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之間較高者確定。資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認(rèn)，在以后會(huì)計(jì)期間不得轉(zhuǎn)回。整理課件長期股權(quán)投資需關(guān)注的問題被投資企業(yè)的經(jīng)營情況長期股權(quán)投資對(duì)當(dāng)期利潤的影響當(dāng)期對(duì)外投資取得的營業(yè)外收入的金額，一次性收益，不具有可持續(xù)性權(quán)益法下的對(duì)外投資收益，要判斷被投資企業(yè)的盈利可持續(xù)性同一控制下不合理的會(huì)計(jì)處理整理課件投資性房地產(chǎn)投資性房地產(chǎn)定義與范圍核算模式成本模式公允價(jià)值模式投資性房地產(chǎn)見附注六注釋7投資性房地產(chǎn)成新率=凈值/原值=163,949,565.20/194,278,249.73=0.84 整理課件固定資產(chǎn)1