2023年核醫(yī)學(xué)行業(yè)現(xiàn)狀分析與前景研究報(bào)告

匯報(bào)人：2023年核醫(yī)學(xué)行業(yè)現(xiàn)狀分析與前景研究報(bào)告目錄行業(yè)背景研究行業(yè)現(xiàn)狀分析行業(yè)痛點(diǎn)及發(fā)展建議行業(yè)格局及前景趨勢(shì)0行業(yè)背景研究核醫(yī)學(xué)行業(yè)定義核素是具有一定數(shù)目質(zhì)子與中子的一種原子。同位素是具有相同質(zhì)子數(shù)而不同中子數(shù)的一組核素。放射性同位素指具有放射性質(zhì)的不穩(wěn)定同位素。放射性同位素在衰變時(shí)，可以波及粒子的形式發(fā)射或傳輸形成輻射，包括α射線、β射線、γ射線等不同種類(lèi)與能量的射線。核醫(yī)學(xué)在臨床上的應(yīng)用主要包括:體內(nèi)診斷（放射性核素顯像及診斷用藥盒）、體內(nèi)治療（放射性核素治療）和體外分析（放射性免疫分析等）。放射性藥物由放射性同位素搭配作用于特定器官、組織的分子試劑組成的，用于顯像診斷及治療用途的藥品。主要用于心肌顯像和心肌疾病的診斷、神經(jīng)退行性疾病的診斷和惡性腫瘤的診斷、療效評(píng)價(jià)和治療等。顯像診斷方面，需要診斷中使用的放射性同位素半衰期短、穿透能力強(qiáng)。γ射線的穿透能力較強(qiáng)，易于被探測(cè)器測(cè)量，核醫(yī)學(xué)診斷常用的放射性同位素多為直接或間接產(chǎn)生γ射線，以便于被探測(cè)和成像分析。治療方面，治療用的放射性核素在衰變過(guò)程中釋放出α射線或β射線等，具有較強(qiáng)的電離輻射效應(yīng)，對(duì)于腫瘤細(xì)胞或異常增殖組織等具有較強(qiáng)的殺滅作用。Q1Q2Q3Q4起步階段（1956-1988）1956年，中國(guó)核醫(yī)學(xué)成立，并同時(shí)開(kāi)展放射性同位素研制的研究工作；1958年，中國(guó)成功研制了24Na、32P、35S等33種放射性核素，并進(jìn)口131I等供應(yīng)于醫(yī)療；1965年，中國(guó)原子能科學(xué)研究院以國(guó)產(chǎn)方式成功制備了131I、32P、35S等醫(yī)用放射性核素與藥物，并頒布了首個(gè)質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)；1972年，中國(guó)建立了初步的醫(yī)用放射性核素與藥物的生產(chǎn)線；1987年，中國(guó)SPECT發(fā)展，并同期研制出了99mTc標(biāo)記藥盒、裂變型99Mo-99mTc發(fā)生器，部分取代了進(jìn)口初步發(fā)展階段（1989-2006）在前期基礎(chǔ)上，中國(guó)放射性藥物生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)企業(yè)逐步成立，并且裂變型99Mo-99mTc發(fā)生器的國(guó)產(chǎn)化推動(dòng)了99mTc標(biāo)記藥物的臨床應(yīng)用；1994年，中國(guó)成功研制質(zhì)子回旋加速器，可以批量生產(chǎn)18F核素，開(kāi)啟中國(guó)正電子放射性藥物國(guó)產(chǎn)化制備階段，并且加速了PET-CT的發(fā)展；2006年前后，中國(guó)在北京、上海、廣州等地成立了多個(gè)18F-FDG藥物配送中心快速發(fā)展階段（2007至今）2007年后，中國(guó)放射性藥物市場(chǎng)逐步擴(kuò)大，中核高通、南京安迪科、成都云克等企業(yè)在放射性藥物領(lǐng)域發(fā)展迅速；醫(yī)院在開(kāi)展新型放射性藥物的研制與臨床應(yīng)用研究，擴(kuò)充了核醫(yī)學(xué)行業(yè)的藥物市場(chǎng)化儲(chǔ)備；2018年，行業(yè)可持續(xù)發(fā)展，核醫(yī)學(xué)下游從事核醫(yī)學(xué)相關(guān)工作的科室已經(jīng)達(dá)到972個(gè)；2018年，核醫(yī)學(xué)行業(yè)龍頭企業(yè)中國(guó)同輻港股上市，利好中國(guó)核醫(yī)學(xué)行業(yè)市場(chǎng)快速擴(kuò)張政策分析《國(guó)家藥品監(jiān)督管理局貫徹落實(shí)國(guó)務(wù)院在自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)開(kāi)展“證照分離”改革全覆蓋試點(diǎn)實(shí)施方案》《放射性同位素與射線裝置安全許可管理辦法》《醫(yī)用同位素中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃(2021-2035年)》提出將加強(qiáng)放射性新藥的研發(fā),加大高端診療設(shè)備的自主研發(fā)力度。該舉措將推動(dòng)高端設(shè)備的國(guó)產(chǎn)化，加速放射性藥物和設(shè)備的國(guó)產(chǎn)化。政策規(guī)劃中PET-CT設(shè)備量逐年新增,將持續(xù)拉動(dòng)核醫(yī)學(xué)診斷的病例數(shù)量大幅增加,進(jìn)而推動(dòng)診斷用核藥的終端應(yīng)用,驅(qū)動(dòng)核醫(yī)學(xué)行業(yè)發(fā)展。除醫(yī)療使用Ⅰ類(lèi)放射源、制備正電子發(fā)射計(jì)算機(jī)斷層掃描用放射性藥物自用的單位外，生產(chǎn)放射性同位素、銷(xiāo)售和使用Ⅰ類(lèi)放射源、銷(xiāo)售和使用Ⅰ類(lèi)射線裝置的輻射工作單位的許可證，由國(guó)務(wù)院環(huán)境保護(hù)主管部門(mén)審批頒發(fā)在上海、廣東、天津等18個(gè)省市的自貿(mào)區(qū)對(duì)藥品監(jiān)管領(lǐng)域涉企經(jīng)營(yíng)許可有關(guān)事項(xiàng)，按照實(shí)行告知承諾（3項(xiàng)）、優(yōu)化審批服務(wù)（28項(xiàng)）兩種方式推進(jìn)改革，為在全國(guó)實(shí)現(xiàn)“證照分離”改革全覆蓋形成可復(fù)制可推廣的制度創(chuàng)新成果；“放射性藥品生產(chǎn)企業(yè)審批”和“放射性藥品經(jīng)營(yíng)企業(yè)審批”事項(xiàng)的審批權(quán)限由國(guó)家藥監(jiān)局和國(guó)家國(guó)防科工局下放至試點(diǎn)地區(qū)省級(jí)藥品監(jiān)管部門(mén)和省級(jí)國(guó)防科技工業(yè)部門(mén)《關(guān)于發(fā)布2018-2020年大型醫(yī)用設(shè)備配置規(guī)劃的通知》政策分析開(kāi)辦放射性藥品生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)企業(yè)，必須具備《藥品管理法》規(guī)定的條件，符合國(guó)家有關(guān)放射性同位素安全和防護(hù)的規(guī)定與標(biāo)準(zhǔn)；放射性藥品的運(yùn)輸，按國(guó)家運(yùn)輸、郵政等部門(mén)制訂的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行，嚴(yán)禁任何單位和個(gè)人隨身攜帶放射性藥品乘坐公共交通運(yùn)輸工具新增包括锝[Tc-99m]二巰丁二酸、碘[I-125]密封籽源、氯化鍶[Sr-89]注射劑等10個(gè)品種的診斷用放射性藥物從正電子放射性藥品的制備環(huán)境、人員資質(zhì)、環(huán)境和設(shè)備等多方面進(jìn)行了約束;明確規(guī)定了正電子放射性藥品管理采用備案制，醫(yī)療機(jī)構(gòu)制備的正電子放射性藥品滿足本單位使用《醫(yī)療機(jī)構(gòu)制備正電子類(lèi)放射性藥品管理規(guī)定》《國(guó)家基本醫(yī)療保險(xiǎn)、工傷保險(xiǎn)和生育保險(xiǎn)藥品目錄（2017年版）》《放射性藥品管理辦法》原食藥監(jiān)局人社部國(guó)務(wù)院行業(yè)社會(huì)環(huán)境自“十二五”以來(lái)，我國(guó)人口總量保持低速平穩(wěn)增長(zhǎng)，同時(shí)老齡化程度不斷提升。而老年人免疫力較低、各類(lèi)疾病發(fā)病率高，是對(duì)核醫(yī)學(xué)需求較大的群體。未來(lái)隨著我國(guó)人口老齡化程度加深，核醫(yī)學(xué)需求規(guī)模也將穩(wěn)步擴(kuò)增。另一方面，受不良生活習(xí)慣和環(huán)境污染的影響，我國(guó)惡性腫瘤患病人數(shù)持續(xù)上升，據(jù)2020年全球最新癌癥負(fù)擔(dān)數(shù)據(jù)顯示:2020年全球新發(fā)癌癥病例1929萬(wàn)例，其中中國(guó)新發(fā)癌癥457萬(wàn)人，占全球27%。這可能與文化、飲食模式、攝入食物營(yíng)養(yǎng)素低及食品污染相關(guān)。而作為腫瘤診療的重要手段-核醫(yī)學(xué)已逐漸獲得醫(yī)療機(jī)構(gòu)與患者的認(rèn)可，未來(lái)需求將持續(xù)攀升。+惡性腫瘤亦稱癌癥，具有侵襲性及轉(zhuǎn)移性。惡性腫瘤生長(zhǎng)速度快，呈浸潤(rùn)性生長(zhǎng)，易發(fā)生出血、壞死、潰瘍等，并常有遠(yuǎn)處轉(zhuǎn)移，造成人體消瘦、無(wú)力、貧血、食欲不振、發(fā)熱以及嚴(yán)重的臟器功能受損等，最終造成患者死亡。現(xiàn)今，中國(guó)癌癥發(fā)病人數(shù)呈上升趨勢(shì)。國(guó)際癌癥研究中心發(fā)布的《2018年全球癌癥統(tǒng)計(jì)報(bào)告:全球185個(gè)國(guó)家36種癌癥發(fā)病率和死亡率的估計(jì)》指出，2018年，中國(guó)惡性腫瘤新發(fā)病人數(shù)約為428.5萬(wàn)人，死亡人數(shù)約為286.5萬(wàn)人。中國(guó)人口數(shù)占全球總?cè)丝跀?shù)的18.6%，但2018年中國(guó)癌癥發(fā)病人數(shù)與死亡人數(shù)占全球比重高于人口數(shù)比重，占全球比分別為27%和30.0%。行業(yè)社會(huì)環(huán)境+數(shù)據(jù)顯示，近年來(lái)隨著我國(guó)居民人均可支配收入逐年增加，居民人均醫(yī)療保健消費(fèi)支出總體也實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，為核醫(yī)學(xué)行業(yè)發(fā)展奠定良好經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。觀研報(bào)告網(wǎng)發(fā)布的資料顯示，截至2020年我國(guó)居民人均可支配收入為32189元，較上年增加1456元；居民人均醫(yī)療保健消費(fèi)支出為1843元。行業(yè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境02核醫(yī)學(xué)行業(yè)現(xiàn)狀分析行

業(yè)

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游核反應(yīng)堆制備、加速器生產(chǎn)、核燃料廢液分離提取、放射性核素原材料行

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游核反應(yīng)堆制備、加速器生產(chǎn)、核燃料廢液分離提取、放射性核素原材料行

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游核反應(yīng)堆制備、加速器生產(chǎn)、核燃料廢液分離提取、放射性核素原材料放射性核素原材料制備方式:醫(yī)用放射性核素的來(lái)源主要有核反應(yīng)堆生產(chǎn)、粒子加速器生產(chǎn)及從核燃料后處理廢液中分離提取，其中核反應(yīng)堆制備放射性核素是主要途徑，約80%以上的放射性核素依靠核反應(yīng)堆制備。根據(jù)放射性核素的種類(lèi)與性質(zhì)，有不同的制備方式。通常而言，對(duì)于富含中子，臨床上適用于體內(nèi)放射治療的粒子，多利用研究用反應(yīng)堆制備。而對(duì)于缺中子，臨床上適用于體內(nèi)放射診斷的粒子，多利用加速器生產(chǎn)。此外，對(duì)于半衰期短的粒子如Tc-99m，可利用核素發(fā)生器制備。南非核能公司（NESCA）旗下子公司NTPRadioisotopesSOCLtd生產(chǎn)全世界25%以上的醫(yī)用放射性同位素，是全球前三的醫(yī)用放射性同位素生產(chǎn)商與供應(yīng)商。放射性核素原材料供應(yīng)情況:核醫(yī)學(xué)行業(yè)面臨放射性核素供應(yīng)短缺的現(xiàn)象愈發(fā)嚴(yán)峻，原因在于全球范圍內(nèi)的放射性核素依賴于極少數(shù)的研究用反應(yīng)堆制備。這些研究用反應(yīng)堆建堆時(shí)間久遠(yuǎn)、維護(hù)成本高、年產(chǎn)量低，并且面臨廢物處置難的安全性問(wèn)題。除了已關(guān)閉的研究用反應(yīng)堆外，多數(shù)計(jì)劃于2025年前后關(guān)閉，將造成永久性減產(chǎn)，導(dǎo)致中游核醫(yī)學(xué)企業(yè)原材料采購(gòu)資源緊張且采購(gòu)成本上升。產(chǎn)業(yè)鏈上游核醫(yī)學(xué)產(chǎn)業(yè)鏈上游概述中國(guó)同輻與東誠(chéng)藥業(yè)形成了雙強(qiáng)割據(jù)局面，企業(yè)通過(guò)自主研發(fā)與授權(quán)引進(jìn)的方式擴(kuò)充產(chǎn)品品類(lèi)。東誠(chéng)藥業(yè)與中國(guó)同輻均有多個(gè)在研產(chǎn)品處于申報(bào)臨床與申報(bào)生產(chǎn)等階段，并多以3類(lèi)新藥方式申報(bào)注冊(cè)，2-3年通過(guò)驗(yàn)證性臨床試驗(yàn)后上市。產(chǎn)品管線擴(kuò)充助力龍頭企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)再度提升，并將有助于放射性藥物市場(chǎng)擴(kuò)容。核藥房是實(shí)現(xiàn)放射性藥物（多為正電子藥物或單光子藥物）實(shí)時(shí)制備并配送的主體。企業(yè)通過(guò)自建核藥房或并購(gòu)擁有核藥房的企業(yè)建立核藥房，需按GMP要求建立，審批環(huán)節(jié)多，并且投入規(guī)模大，需約4,000-5,000萬(wàn)元。產(chǎn)業(yè)鏈中游核醫(yī)學(xué)產(chǎn)業(yè)鏈中游概述中國(guó)核醫(yī)學(xué)行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈下游涉及核醫(yī)學(xué)診斷與治療的應(yīng)用場(chǎng)所與應(yīng)用者，即醫(yī)院與患者。醫(yī)院在放射性核藥獲得方式上有自制與外購(gòu)兩種方式:自制:醫(yī)院可通過(guò)回旋加速器自制放射性核藥，種類(lèi)集中在F-18與C-11等正電子放射性藥物。中國(guó)監(jiān)管部門(mén)于2006年起草《醫(yī)療機(jī)構(gòu)制備正電子類(lèi)放射性藥品管理規(guī)定》，規(guī)范了正電子放射性藥物的制備環(huán)境等，并且制定了12種正電子放射性藥物的質(zhì)量管理規(guī)范與省級(jí)藥監(jiān)備案。外購(gòu):在患者需要放射性診斷或治療時(shí)，醫(yī)院向中游環(huán)節(jié)主體生成核產(chǎn)品訂單。而由于放射性核素藥物的半衰期限制，無(wú)法大量?jī)?chǔ)存，因此在訂單生成后由企業(yè)下屬的核藥房或藥物中心即時(shí)制備并實(shí)時(shí)配送產(chǎn)業(yè)鏈下游核醫(yī)學(xué)產(chǎn)業(yè)鏈下游概述行業(yè)現(xiàn)狀中國(guó)核醫(yī)學(xué)行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)趨勢(shì)。2015-2019年，核醫(yī)學(xué)市場(chǎng)的市場(chǎng)規(guī)模（按出廠額計(jì)）由36.1億元增長(zhǎng)到65億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)12%。未來(lái)，受放射性藥物品類(lèi)擴(kuò)充、PET-CT等顯像設(shè)備應(yīng)用、市場(chǎng)滲透率提升等因素影響，行業(yè)規(guī)模將持續(xù)擴(kuò)張。數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)，2019-2024年，核醫(yī)學(xué)行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模將增長(zhǎng)至138.4億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到17.6%。行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)壁壘難以突破放射性同位素在生產(chǎn)、運(yùn)輸?shù)拳h(huán)節(jié)，對(duì)于環(huán)境影響評(píng)價(jià)要求非常高，企業(yè)需要取得放射藥物生產(chǎn)許可證和放射藥物經(jīng)營(yíng)許可證等才能進(jìn)行生產(chǎn)、運(yùn)輸?shù)?。另外，同位素原料?lái)源特殊，主要有兩個(gè)途徑——由反應(yīng)堆制備或加速器生產(chǎn)，一般企業(yè)難以獲得。此外，短半衰期同位素的供應(yīng)也是個(gè)難點(diǎn)。據(jù)葉寅介紹，很多同位素的半衰期很短，如F18-FDG只有不到2個(gè)小時(shí)的半衰期，這就要求當(dāng)天生產(chǎn)當(dāng)天使用?！霸\斷類(lèi)核素藥物的短半衰期決定了生產(chǎn)前置屬性，企業(yè)如果只有一個(gè)基地顯然不能滿足全國(guó)供應(yīng)，所以診斷類(lèi)核素藥物臨床使用需要有完善的‘核藥房’網(wǎng)點(diǎn)。”葉寅表示，“核藥房”并不是藥房，而是生產(chǎn)車(chē)間。單個(gè)“核藥房”建設(shè)投資大，約5000萬(wàn)元；周期長(zhǎng)，約5年左右；審批環(huán)節(jié)多，這也進(jìn)一步阻礙了“新玩家”進(jìn)入。除了同位素顯影劑，核醫(yī)學(xué)成像設(shè)備的配置和使用也受到限制。2005年以來(lái)，國(guó)家對(duì)大型醫(yī)用設(shè)備按規(guī)劃實(shí)行配置管理。大型醫(yī)用設(shè)備配置管理目錄分為甲、乙兩類(lèi)。甲類(lèi)大型醫(yī)用設(shè)備由國(guó)家衛(wèi)健委負(fù)責(zé)配置管理并核發(fā)配置許可證。2018年之前，PET-CT屬于甲類(lèi)大型醫(yī)用設(shè)備。中國(guó)上市核藥40余種，中國(guó)同輻與東誠(chéng)藥業(yè)形成雙寡頭壟斷核醫(yī)學(xué)行業(yè)歷經(jīng)60余年發(fā)展，形成了技術(shù)壁壘、監(jiān)管壁壘及資金壁壘等準(zhǔn)入壁壘，放射性藥物生產(chǎn)企業(yè)僅20余家，多數(shù)源于早期的同位素研究院下屬事業(yè)單位改制。中國(guó)約有40余種核藥上市，集中在锝[Tc-99m]、碘[I-131]、碘[I-125]、鍶[Sr-89]及氟[F-18]等制劑種類(lèi)。中國(guó)同輻與東誠(chéng)藥業(yè)在核醫(yī)學(xué)領(lǐng)域形成雙強(qiáng)割據(jù)的局面。行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素1國(guó)務(wù)院發(fā)布政策、十四五規(guī)劃、政府報(bào)告、領(lǐng)導(dǎo)講話等都有對(duì)核醫(yī)學(xué)行業(yè)做了一些綱領(lǐng)性的指導(dǎo)，合理的解讀能夠?yàn)樾袠I(yè)做了好的發(fā)展指引。優(yōu)勢(shì)競(jìng)爭(zhēng)，長(zhǎng)期盈利，依托中國(guó)，布局全球，立足核心能力，全力獲取顯著競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，創(chuàng)造得到廣泛認(rèn)可、深入人心的價(jià)值，通過(guò)成為“難以替代者”品牌致勝，涌現(xiàn)一批市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力突出的全球性與區(qū)域性中國(guó)品牌，以持續(xù)正現(xiàn)金流實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期盈利，這才是行業(yè)企業(yè)的發(fā)展之道。惡性腫瘤亦稱癌癥，具有侵襲性及轉(zhuǎn)移性。惡性腫瘤生長(zhǎng)速度快，呈浸潤(rùn)性生長(zhǎng)，易發(fā)生出血、壞死、潰瘍等，并常有遠(yuǎn)處轉(zhuǎn)移，造成人體消瘦、無(wú)力、貧血、食欲不振、發(fā)熱以及嚴(yán)重的臟器功能受損等，最終造成患者死亡。現(xiàn)今，中國(guó)癌癥發(fā)病人數(shù)呈上升趨勢(shì)。國(guó)際癌癥研究中心發(fā)布的《2018年全球癌癥統(tǒng)計(jì)報(bào)告:全球185個(gè)國(guó)家36種癌癥發(fā)病率和死亡率的估計(jì)》指出，2018年，中國(guó)惡性腫瘤新發(fā)病人數(shù)約為428.5萬(wàn)人，死亡人數(shù)約為286.5萬(wàn)人。中國(guó)人口數(shù)占全球總?cè)丝跀?shù)的18.6%，但2018年中國(guó)癌癥發(fā)病人數(shù)與死亡人數(shù)占全球比重高于人口數(shù)比重，占全球比分別為22018年10月，國(guó)家衛(wèi)健委頒布《關(guān)于發(fā)布2018-2020年大型醫(yī)用設(shè)備配置規(guī)劃的通知》，要求到2020年底，全國(guó)規(guī)劃配置大型醫(yī)用設(shè)備22,548臺(tái)，其中新增10,097臺(tái)，分3年實(shí)施，其中要求PET-CT（含PET）到2020年底全國(guó)規(guī)劃配置710臺(tái)，共新增377臺(tái)。政策規(guī)劃PET-CT設(shè)備量逐年新增，將持續(xù)拉動(dòng)核醫(yī)學(xué)診斷的病例數(shù)量大幅增加，進(jìn)而推動(dòng)診斷用核藥的終端應(yīng)用，驅(qū)動(dòng)核醫(yī)學(xué)行業(yè)發(fā)展。政策規(guī)劃PET-CT設(shè)備量推動(dòng)診斷用核藥的臨床應(yīng)用PET-CT在臨床獲得廣泛認(rèn)可行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素2國(guó)務(wù)院發(fā)布政策、十四五規(guī)劃、政府報(bào)告、領(lǐng)導(dǎo)講話等都有對(duì)核醫(yī)學(xué)行業(yè)做了一些綱領(lǐng)性的指導(dǎo)，合理的解讀能夠?yàn)樾袠I(yè)做了好的發(fā)展指引。優(yōu)勢(shì)競(jìng)爭(zhēng)，長(zhǎng)期盈利，依托中國(guó)，布局全球，立足核心能力，全力獲取顯著競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，創(chuàng)造得到廣泛認(rèn)可、深入人心的價(jià)值，通過(guò)成為“難以替代者”品牌致勝，涌現(xiàn)一批市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力突出的全球性與區(qū)域性中國(guó)品牌，以持續(xù)正現(xiàn)金流實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期盈利，這才是行業(yè)企業(yè)的發(fā)展之道。惡性腫瘤誘發(fā)臟器功能受損，中國(guó)癌癥發(fā)病人數(shù)增長(zhǎng)惡性腫瘤亦稱癌癥，具有侵襲性及轉(zhuǎn)移性。惡性腫瘤生長(zhǎng)速度快，呈浸潤(rùn)性生長(zhǎng)，易發(fā)生出血、壞死、潰瘍等，并常有遠(yuǎn)處轉(zhuǎn)移，造成人體消瘦、無(wú)力、貧血、食欲不振、發(fā)熱以及嚴(yán)重的臟器功能受損等，最終造成患者死亡?，F(xiàn)今，中國(guó)癌癥發(fā)病人數(shù)呈上升趨勢(shì)。國(guó)際癌癥研究中心發(fā)布的《2018年全球癌癥統(tǒng)計(jì)報(bào)告:全球185個(gè)國(guó)家36種癌癥發(fā)病率和死亡率的估計(jì)》指出，2018年，中國(guó)惡性腫瘤新發(fā)病人數(shù)約為428.5萬(wàn)人，死亡人數(shù)約為286.5萬(wàn)人。中國(guó)人口數(shù)占全球總?cè)丝跀?shù)的18.6%，但2018年中國(guó)癌癥發(fā)病人數(shù)與死亡人數(shù)占全球比重高于人口數(shù)比重，占全球比分別為2腫瘤放射治療是利用放射線治療腫瘤的一種局部治療方法。約70%的癌癥患者在治療癌癥的過(guò)程中需要用放射治療，約有40%的癌癥可以用放療根治?？梢?jiàn)放射治療在腫瘤治療中的作用和地位日益突出，放射治療的應(yīng)用將持續(xù)驅(qū)動(dòng)核醫(yī)學(xué)行業(yè)發(fā)展腫瘤放射治療應(yīng)用于惡性腫瘤治療效果明顯03行業(yè)痛點(diǎn)及發(fā)展建議行業(yè)制約因素政府秉承創(chuàng)新開(kāi)放的態(tài)度，支持和鼓勵(lì)科學(xué)研究創(chuàng)新，對(duì)科學(xué)研究試驗(yàn)不設(shè)置嚴(yán)格限制，因此，核醫(yī)學(xué)行業(yè)不存在統(tǒng)一的監(jiān)督管理規(guī)范，產(chǎn)品質(zhì)量主要依靠生產(chǎn)企業(yè)自主檢測(cè)，核醫(yī)學(xué)行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量的監(jiān)管難度加大核醫(yī)學(xué)行業(yè)缺乏完備的質(zhì)量控制和質(zhì)量保證體系，生產(chǎn)商缺乏統(tǒng)一的生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品質(zhì)量良莠不齊，導(dǎo)致產(chǎn)品的可靠性難以保證，喪失產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力在中低端產(chǎn)品領(lǐng)域，仍然有較大比例的產(chǎn)品依賴于進(jìn)口渠道。此外，核醫(yī)學(xué)行業(yè)企業(yè)缺乏創(chuàng)新研發(fā)能力以及仿制能力，加重下游消費(fèi)端對(duì)進(jìn)口科研用檢測(cè)試劑的依賴，不利于核醫(yī)學(xué)行業(yè)的發(fā)展質(zhì)量參差不齊行業(yè)監(jiān)管難度大高端產(chǎn)品發(fā)展落后復(fù)合型人才稀缺核醫(yī)學(xué)行業(yè)深陷人才困境。行業(yè)發(fā)展缺乏人才支撐，團(tuán)隊(duì)模式的培育機(jī)制弊端明顯導(dǎo)致核醫(yī)學(xué)行業(yè)企業(yè)專業(yè)人才留存難度加大，制約核醫(yī)學(xué)行業(yè)企業(yè)擴(kuò)張。核醫(yī)學(xué)行業(yè)對(duì)從業(yè)人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)要求高，主要表現(xiàn)在以下三方面從業(yè)人員需要具備行業(yè)基礎(chǔ)知識(shí)和法律知識(shí)，為企業(yè)客戶提供全面、可靠、專業(yè)、多樣的解決方案。從業(yè)人員需要懂行業(yè)的專業(yè)知識(shí)，包括：核醫(yī)學(xué)行業(yè)產(chǎn)品得用途與優(yōu)缺點(diǎn)，行業(yè)特征、市場(chǎng)環(huán)境和產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃等。從業(yè)人員需要具有優(yōu)秀的營(yíng)銷(xiāo)談判能力、風(fēng)控反控能力及報(bào)告溝通能力。目前該行業(yè)在人才招聘時(shí)能夠匹配上述要求的人才寥寥無(wú)幾，限制行業(yè)發(fā)展。由于復(fù)合型人才稀缺，核醫(yī)學(xué)行業(yè)企業(yè)通常采用團(tuán)隊(duì)培育的方式進(jìn)行專業(yè)能力建設(shè)，而該模式亦存在一定的弊端，企業(yè)的中高端人才若大量流失，初級(jí)員工的業(yè)務(wù)技能培訓(xùn)將面臨能力傳承的斷層，導(dǎo)致企業(yè)人才培養(yǎng)難度加大，制約核醫(yī)學(xué)行業(yè)企業(yè)發(fā)展。質(zhì)量提升在資本的加持下，核醫(yī)學(xué)的跑馬圈地仍在持續(xù)，預(yù)計(jì)2021年將會(huì)更加殘酷和激烈。同時(shí)，在線教育也面臨著更嚴(yán)格的監(jiān)管，合規(guī)成本提升。核醫(yī)學(xué)行業(yè)產(chǎn)品品種多、批量小、附加值高，產(chǎn)品質(zhì)量要求也較為嚴(yán)格。核醫(yī)學(xué)行業(yè)市場(chǎng)產(chǎn)品質(zhì)量參差不齊，假冒偽劣等亂象仍普遍存在，嚴(yán)重阻礙核醫(yī)學(xué)行業(yè)發(fā)展進(jìn)步。未來(lái)，提升核醫(yī)學(xué)行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量是發(fā)展核醫(yī)學(xué)行業(yè)的核心任務(wù)，具體措施可分為以下兩大部分：（1）政府方面：政府應(yīng)當(dāng)制定行業(yè)生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范核醫(yī)學(xué)行業(yè)生產(chǎn)流程，并成立相關(guān)部門(mén)，對(duì)科研用核醫(yī)學(xué)行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售等各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，重點(diǎn)加強(qiáng)冷鏈運(yùn)輸環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施升級(jí)，保證核醫(yī)學(xué)行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量，促進(jìn)行業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產(chǎn)企業(yè)方面：核醫(yī)學(xué)行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格遵守行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范，保證產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。目前市場(chǎng)上已有多個(gè)本土核醫(yī)學(xué)行業(yè)企業(yè)加強(qiáng)生產(chǎn)質(zhì)量的把控，對(duì)標(biāo)優(yōu)質(zhì)、高端的進(jìn)口產(chǎn)品，并憑借價(jià)格優(yōu)勢(shì)逐步替代進(jìn)口。此外，核醫(yī)學(xué)行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產(chǎn)品，進(jìn)一步擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，也是未來(lái)行業(yè)發(fā)展的重要趨勢(shì)通過(guò)進(jìn)行細(xì)化分工，為客戶制定科研問(wèn)題解決方案，使客戶能更加專注于其擅長(zhǎng)的領(lǐng)域，提高科研效率，且?guī)椭袠I(yè)大幅節(jié)省醫(yī)學(xué)科研投入

拓展技術(shù)服務(wù)領(lǐng)域核醫(yī)學(xué)行業(yè)屬于領(lǐng)域中發(fā)展最快的細(xì)分領(lǐng)域之一，隨著核醫(yī)學(xué)的市場(chǎng)環(huán)境日趨成熟，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，多家核醫(yī)學(xué)企業(yè)開(kāi)始擴(kuò)張產(chǎn)品相關(guān)服務(wù)領(lǐng)域，提升企業(yè)的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，主要舉措包括：核醫(yī)學(xué)行業(yè)企業(yè)面向多元化的科研實(shí)驗(yàn)需求，建立多種技術(shù)服務(wù)平臺(tái)，向客戶提供除了所需的原材料以外的提取、分析等技術(shù)服務(wù)，形成企業(yè)特有競(jìng)爭(zhēng)力提升技術(shù)服務(wù)能力核醫(yī)學(xué)行業(yè)企業(yè)開(kāi)始在定制型服務(wù)領(lǐng)域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位提高產(chǎn)品定制服務(wù)能力供科研咨詢服務(wù)服務(wù)技術(shù)人才

競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)需求隨著行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)不斷加劇，企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的本質(zhì)是人才的競(jìng)爭(zhēng)，核醫(yī)學(xué)行業(yè)企業(yè)都在不斷提升專業(yè)員工的技術(shù)水平。通過(guò)專項(xiàng)培訓(xùn)、高薪招聘吸引高端優(yōu)質(zhì)人才加入。人才競(jìng)爭(zhēng)是未來(lái)核醫(yī)學(xué)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的核心點(diǎn)之一?？蛻羰巧系?，滿足客戶的需求是核醫(yī)學(xué)行業(yè)企業(yè)的價(jià)值實(shí)現(xiàn)，核醫(yī)學(xué)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)首先在需求的分析與客戶痛點(diǎn)的把握。小眾運(yùn)動(dòng)場(chǎng)景日益崛起，帶動(dòng)了新的核醫(yī)學(xué)行業(yè)產(chǎn)品需求。核醫(yī)學(xué)行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)促進(jìn)了產(chǎn)品質(zhì)量與服務(wù)的持續(xù)優(yōu)化與創(chuàng)新，在滿足客戶需求的同時(shí)也給行業(yè)服務(wù)帶來(lái)不斷的新體驗(yàn)。優(yōu)質(zhì)的服務(wù)是核醫(yī)學(xué)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的重要焦點(diǎn)與未來(lái)趨勢(shì)。隨著科技不斷發(fā)展，核醫(yī)學(xué)企業(yè)對(duì)核醫(yī)學(xué)行業(yè)產(chǎn)品的研發(fā)投入不斷加大，企業(yè)形成自己的技術(shù)堡壘是在未來(lái)市場(chǎng)中取得市場(chǎng)份額的重要收到，因此技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)也是未來(lái)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的重要方向之一。行業(yè)發(fā)展建議提升產(chǎn)品質(zhì)量（1）政府方面：政府應(yīng)當(dāng)制定行業(yè)生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范核醫(yī)學(xué)行業(yè)生產(chǎn)流程，并成立相關(guān)部門(mén)，對(duì)科研用核醫(yī)學(xué)行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售等各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，重點(diǎn)加強(qiáng)冷鏈運(yùn)輸環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施升級(jí)，保證核醫(yī)學(xué)行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量，促進(jìn)行業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產(chǎn)企業(yè)方面：核醫(yī)學(xué)行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格遵守行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范，保證產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。目前市場(chǎng)上已有多個(gè)本土核醫(yī)學(xué)行業(yè)企業(yè)加強(qiáng)生產(chǎn)質(zhì)量的把控，對(duì)標(biāo)優(yōu)質(zhì)、高端的進(jìn)口產(chǎn)品，并憑借價(jià)格優(yōu)勢(shì)逐步替代進(jìn)口。此外，核醫(yī)學(xué)行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產(chǎn)品，進(jìn)一步擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，也是未來(lái)行業(yè)發(fā)展的重要趨勢(shì)。全面增值服務(wù)發(fā)展建議1發(fā)展建議2單一的資金提供方角色僅能為核醫(yī)學(xué)行業(yè)企業(yè)提供“凈利差”的盈利模式，核醫(yī)學(xué)行業(yè)同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)日趨嚴(yán)重，利潤(rùn)空間不斷被壓縮，企業(yè)業(yè)務(wù)收入因此受影響，商業(yè)模式亟待轉(zhuǎn)型除傳統(tǒng)的核醫(yī)學(xué)行業(yè)需求外，設(shè)備管理、服務(wù)解決方案、貸款解決方案、結(jié)構(gòu)化融資方案、專業(yè)咨詢服務(wù)等方面多方位綜合性的增值服務(wù)需求也逐步增強(qiáng)。中國(guó)本土核醫(yī)學(xué)行業(yè)龍頭企業(yè)開(kāi)始在定制型服務(wù)領(lǐng)域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位發(fā)展建議3多元化融資渠道可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴(kuò)大非公開(kāi)定向債務(wù)融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場(chǎng)交替發(fā)行的新局面；企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國(guó)有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來(lái)源的穩(wěn)定性。核醫(yī)學(xué)行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時(shí)，能夠綜合運(yùn)用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進(jìn)自身融資渠道的多元化，降低對(duì)單一產(chǎn)品和市場(chǎng)的依賴程度，實(shí)現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負(fù)債端的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。以遠(yuǎn)東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅(jiān)持“資源全球化”戰(zhàn)略，結(jié)合實(shí)時(shí)國(guó)內(nèi)外金融環(huán)境，有效調(diào)整公司直接融資和間接融資的分布結(jié)構(gòu)，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢(shì)突出。04行業(yè)格局及前景趨勢(shì)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)核醫(yī)學(xué)人均支出低，對(duì)比美國(guó)市場(chǎng)應(yīng)用發(fā)展?jié)摿薮笾袊?guó)核醫(yī)學(xué)的市場(chǎng)滲透率低，體現(xiàn)之一是中國(guó)核醫(yī)學(xué)人均支出對(duì)比美國(guó)差異巨大。2013年至2017年，中國(guó)核醫(yī)學(xué)人均支出從0元增長(zhǎng)至2元，年復(fù)合增長(zhǎng)率15%；而美國(guó)的同期數(shù)據(jù)從39.1元增長(zhǎng)至56.5元，年復(fù)合增長(zhǎng)率1放射性藥物用量與經(jīng)濟(jì)體量不符，未來(lái)區(qū)域優(yōu)勢(shì)帶動(dòng)體量規(guī)模提升相較于歐美發(fā)達(dá)國(guó)家，中國(guó)核醫(yī)學(xué)行業(yè)在放射性藥物的種類(lèi)與批準(zhǔn)上市的品種方面與之差距明顯。2017年，全球放射性藥物銷(xiāo)售額達(dá)45億美元，美國(guó)占比38%，歐洲占比24%，而中國(guó)占比不足8%，與中國(guó)經(jīng)濟(jì)體量嚴(yán)重不符。以99mTc為例，其母體核素99Mo2017年全球用量為50萬(wàn)居里，美國(guó)年用量20-30萬(wàn)居里，占比超過(guò)50%，而中國(guó)年用量?jī)H為2萬(wàn)居里，占比3%?，F(xiàn)今，中國(guó)核醫(yī)學(xué)的發(fā)展存在明顯的地域優(yōu)勢(shì)。放射性藥物使用集中在北京、上海及沿海發(fā)達(dá)地區(qū)，超過(guò)50%的PET-CT設(shè)備分布于東部沿海地區(qū)。東部地區(qū)在放射性藥物（尤其是正電子藥物）研發(fā)、制備和應(yīng)用方面有地域優(yōu)勢(shì)，并有望借助此優(yōu)勢(shì)帶動(dòng)規(guī)模提升。行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)核技術(shù)發(fā)展拓寬了行業(yè)的臨床應(yīng)用范圍并增加放射性藥物的應(yīng)用截至2017年12月31日，下游醫(yī)院中從事核醫(yī)學(xué)相關(guān)工作的科室972個(gè)，其中設(shè)立門(mén)診的有544個(gè)（占比58.7%），設(shè)有核素治療病房單位249個(gè)（占比26.9%），開(kāi)展核素治療單位662個(gè)（占比74%）。開(kāi)展正電子顯像單位289個(gè)（占比32%），開(kāi)展單光子顯像單位625個(gè)（占比67.4%）。核醫(yī)學(xué)在下游醫(yī)院的應(yīng)用廣泛。藥物中心的數(shù)量擴(kuò)增且優(yōu)勢(shì)明顯藥物中心在輻射范圍內(nèi)為醫(yī)院提供更多便利，有利于醫(yī)院降低制備成本與風(fēng)險(xiǎn)性，并且保證了放射性藥物的質(zhì)量。截至2017年12月31日，下游醫(yī)院使用單光子藥物的單位644個(gè)（占比66.3%），使用正電子藥物的單位345個(gè)（占比35.5%）。在使用單光子藥物的單位中，自備方式占比37.9%，較上年同期下降21%，其余61%由藥物中心提供藥物。由于核藥房區(qū)域性配送，先布局的企業(yè)往往可以與醫(yī)院展開(kāi)長(zhǎng)久合作，進(jìn)而同時(shí)改變企業(yè)經(jīng)營(yíng)模式，外購(gòu)趨勢(shì)讓企業(yè)加速核藥房布局以搶占市場(chǎng)先機(jī)。+同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)激烈核醫(yī)學(xué)行業(yè)受經(jīng)濟(jì)周期影響較弱，于核醫(yī)學(xué)企業(yè)而言具有“低風(fēng)險(xiǎn)、高收益”的特點(diǎn)，吸引眾多新興市場(chǎng)參與者加入其中。目前中國(guó)核醫(yī)學(xué)行業(yè)市場(chǎng)企業(yè)數(shù)量眾多，同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)象日趨嚴(yán)重，成為制約中國(guó)核醫(yī)學(xué)行業(yè)行業(yè)發(fā)展的主要原因。中國(guó)核醫(yī)學(xué)行業(yè)公司數(shù)量眾多，但大多以簡(jiǎn)單融資租賃為主要業(yè)務(wù)方式，服務(wù)模式單一，同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重，為中國(guó)核醫(yī)學(xué)行業(yè)行業(yè)的發(fā)展帶來(lái)以下不良影響：（1）價(jià)格戰(zhàn)引發(fā)收益率報(bào)價(jià)逐年下降：部分核醫(yī)學(xué)行業(yè)公司為抓住優(yōu)質(zhì)客戶資源，依靠?jī)r(jià)格戰(zhàn)取得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，導(dǎo)致行業(yè)毛利率下降，選擇合作企業(yè)時(shí)“唯價(jià)格論”，不利于行業(yè)良性發(fā)展；（2）過(guò)高授信加大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：核醫(yī)學(xué)行業(yè)公司對(duì)各家醫(yī)院的總體授信額度偏高，甚至超過(guò)醫(yī)院的償還能力，為自身帶來(lái)較大財(cái)務(wù)