機床行業(yè)市場現(xiàn)狀調(diào)查及投資策略

機床行業(yè)市場現(xiàn)狀調(diào)查及投資策略

多重助力機床行業(yè)加速進出口數(shù)控機床產(chǎn)品價差明顯，高端產(chǎn)品依賴進口。根據(jù)智研咨詢統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2021年我國進口數(shù)控機床均價為19．5萬美元/臺，出口數(shù)控機床均價1．92萬美元/臺，進口均價約為出口均價的10倍。由此可見，目前我國進口數(shù)控機床以價值量較高的高端數(shù)控機床為主，而出口的數(shù)控機床則相對較低端。根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院公布的數(shù)據(jù)，截止2018年國內(nèi)高端數(shù)控機床國產(chǎn)化率僅6%，市場主要被外資企業(yè)占據(jù)。我國數(shù)控機床主要問題在于精度及穩(wěn)定性。機床行業(yè)市場競爭主要依靠產(chǎn)品性能、可靠性及服務(wù)。根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的數(shù)據(jù)，國內(nèi)數(shù)控機床主要的問題是精度與穩(wěn)定性差及故障多發(fā)，精度決定了加工產(chǎn)品的質(zhì)量，穩(wěn)定性則決定了裝備性能的無故障保持能力。能力的提升及客戶認可均需要深厚的行業(yè)積累。國家高度關(guān)注工業(yè)母機發(fā)展，政策持續(xù)推動加速?！吨袊圃?025》將高端數(shù)控機床列為制造業(yè)重點發(fā)展領(lǐng)域之一；2022年9月首批機床ETF發(fā)行，為具有核心技術(shù)及科創(chuàng)能力突出的機床企業(yè)提供直接融資便利；2023年2月國新辦發(fā)布會上強調(diào)在關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)上實現(xiàn)突破，包括對工業(yè)母機等領(lǐng)域科技投入。政策端持續(xù)支持國產(chǎn)高端數(shù)控機床行業(yè)發(fā)展。國產(chǎn)廠商競爭力提升，加速，我國對進口機床的依賴程度已呈明顯下降趨勢。近年由于海外疫情影響，高端數(shù)控機床進口受限，為部分高端國產(chǎn)數(shù)控機床廠商提供寶貴窗口期打入高端下游，同時由于國產(chǎn)高端數(shù)控機床競爭力的不斷提升，進口替代加速。根據(jù)VDW數(shù)據(jù)，進口機床在我國機床消費額中占比呈持續(xù)下降趨勢，由2018年占比33%降低至2021年27%，2021年進口機床規(guī)模達479億元。海天精工、科德數(shù)控五軸聯(lián)動機床已批量打入航空航天零部件產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)，體現(xiàn)我國高端數(shù)控機床競爭力，加速高端數(shù)控機床領(lǐng)域進口替代。2025年國產(chǎn)高端機床的市場規(guī)模有望達到40．9億元，2021-2025年CAGR達到16．9%；國產(chǎn)中檔機床市場規(guī)模有望達到496．5億元，2021-2025年CAGR達到9．5%。核心假設(shè)：機床行業(yè)規(guī)模：2022年由于國內(nèi)疫情及高基數(shù)影響，我國機床消費額增速下滑。根據(jù)中國機床工具工業(yè)協(xié)會公布數(shù)據(jù)，2022年協(xié)會重點聯(lián)系企業(yè)營業(yè)收入同比下降0．3%，假設(shè)2022年全年機床消費額同比下降5%，2023年在低基數(shù)下增速恢復(fù)至5%，2024、2025年增速略降至3%。中高檔機床占比：假設(shè)2018年高檔、中檔機床在機床市場消費占比分別為10%、30%，假設(shè)此后高檔、中檔機床在機床市場消費占比每年分別提升1pct、2pct。中高檔機床國產(chǎn)化率：根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)，2018年我國高檔、中檔機床數(shù)控化率分別為6%、65%，考慮兩類機床的技術(shù)難度，假設(shè)此后高檔、中檔機床國產(chǎn)化率分別以每年1pct、2pct進行提升。機床行業(yè)基本風(fēng)險特征（一）機床行業(yè)宏觀經(jīng)濟周期波動的風(fēng)險行業(yè)為機床行業(yè)的磨床子行業(yè)，產(chǎn)品類目較多，下游應(yīng)用領(lǐng)域較廣，涉及行業(yè)較多，包括刀具工具、機械設(shè)備及零部件、超硬材料、電子電器、模具磨料、醫(yī)療器械、汽車零部件等。這些行業(yè)的發(fā)展大多與宏觀經(jīng)濟周期相關(guān)度較高，宏觀經(jīng)濟政策的調(diào)整及周期性波動會對下游產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)升級，以及終端客戶的經(jīng)營情況、資金周轉(zhuǎn)速度及固定資產(chǎn)投資決策產(chǎn)生較大影響，進而影響對磨床產(chǎn)品的需求。若宏觀經(jīng)濟未能回暖，主要下游行業(yè)持續(xù)不景氣，將對行業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生不利影響。（二）機床行業(yè)競爭加劇的風(fēng)險目前高端磨床生產(chǎn)廠商主要集中在德國、日本等發(fā)達國家，而國內(nèi)產(chǎn)品以中低端為主，中小廠商較多、競爭激烈。行業(yè)發(fā)展面臨發(fā)達國家先進企業(yè)以及部分國內(nèi)磨床企業(yè)在中高端市場的壓力，還面臨眾多國內(nèi)磨床企業(yè)的追趕。若市場競爭不斷加劇，如果無法在技術(shù)實力、產(chǎn)品性能以及產(chǎn)品性價比等方面不斷提升自身的競爭力，則可能導(dǎo)致市場份額下降。（三）機床行業(yè)原材料價格波動的風(fēng)險行業(yè)磨床產(chǎn)品的主要原材料包括數(shù)控系統(tǒng)、主軸、絲桿/導(dǎo)軌、鑄件、鈑金、機加件、伺服/變頻器、砂輪、軸承等，原材料價格存在一定波動。若未來以上原料價格出現(xiàn)大幅波動，將對成本的控制造成一定壓力，進而可能對生產(chǎn)經(jīng)營、業(yè)績以及現(xiàn)金流量造成一定影響。（四）機床行業(yè)技術(shù)人才流失的風(fēng)險數(shù)控磨床作為技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)，對創(chuàng)新性、多學(xué)科復(fù)合型的人才需求較大，技術(shù)人才對業(yè)內(nèi)企業(yè)的發(fā)展至關(guān)重要。隨著國內(nèi)磨床及其下游行業(yè)的快速發(fā)展，磨床行業(yè)對產(chǎn)品研發(fā)人員、高級熟練技工和專業(yè)銷售人員的需求也不斷提升，能否維持技術(shù)人員隊伍的穩(wěn)定，并持續(xù)吸引優(yōu)秀技術(shù)人才加入，關(guān)系到行業(yè)是否能繼續(xù)保持或不斷提升其行業(yè)競爭力。機床行業(yè)市場規(guī)模（一）機床行業(yè)境內(nèi)市場自2001年我國加入世貿(mào)組織以來，中國開始承接全球制造業(yè)轉(zhuǎn)移，大量外資、民間資本涌入機床工具行業(yè)，國內(nèi)機床市場迅速擴張，2009年起我國成為世界第一大機床生產(chǎn)和消費國。根據(jù)德國機床制造商協(xié)會（VDM）數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2021年全球機床行業(yè)總產(chǎn)值為709億歐元，其中我國機床行業(yè)產(chǎn)值為218億歐元，以31%的份額位居全球首位；2021年全球機床行業(yè)總消費額為703億歐元，其中我國機床行業(yè)消費額達236億歐元，以34%的份額位居全球首位。目前，我國機床市場以金屬加工機床為主，并集中在金屬切削機床領(lǐng)域，而金屬切削機床包含車床、磨床、銑床、鏜床、加工中心、鉆床等眾多細分品類，在2019年日本產(chǎn)值結(jié)構(gòu)中，加工中心占比最高，約34．2%，其次是車床29．8%、磨床12．6%、特種機床7．9%。根據(jù)MIRDATA統(tǒng)計，2021年中國機床消費額達1，847億元，其中金屬切削機床1，233億元，占比約66．76%。（二）機床行業(yè)境外市場2021年全球機床行業(yè)總消費額為703億歐元，我國機床行業(yè)消費額達236億歐元，國外機床消費額達467億歐元，高于國內(nèi)市場。鑒于目前我國磨床產(chǎn)業(yè)國際影響力較低，在國際市場份額很小。根據(jù)海關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2021年度我國用磨石等加工的機床（8460）出口額為3．51億美元，當(dāng)前國內(nèi)廠商可獲取的境外磨床市場規(guī)模尚處于較低水平。中國機床行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀我國機床市場千億規(guī)模，近年來正處于下行整理期。受下游制造業(yè)景氣度波動和更新?lián)Q代周期影響，我國機床行業(yè)正處于下行整理期，市場規(guī)模從2015年的約2500億下降到2021年的約2161億，但總體規(guī)模仍相當(dāng)可觀。我國機床行業(yè)主要分為金屬切削機床和金屬成形機床兩大主要市場，其中金屬切削機床是主要機床品類，其產(chǎn)量變化是我國制造業(yè)發(fā)展各階段的縮影。隨著機床存量快速提升，2015-2019年機床行業(yè)進入低潮期。2019年金屬切削機床產(chǎn)量41．6萬臺，2020年以來金屬切削機床產(chǎn)量呈現(xiàn)底部回升態(tài)勢，一方面得益于疫情后海外需求拉動出口并推動制造業(yè)迅速復(fù)蘇，另一方面與機床更新周期形成共振。2021年我國金屬切削機床產(chǎn)量提升至60．2萬臺，較2020年增加約15萬臺。近年政策頻繁釋放積極信號，對工業(yè)母機重視程度逐步提升。2019年之前，政策對于工業(yè)母機行業(yè)主要為方向性和概念性指引，包括設(shè)定數(shù)控機床標準，確定為戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)項目，列入產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄中的鼓勵類行業(yè)等，例如《中國制造2025》將高檔數(shù)控機床列為未來十年制造業(yè)重點發(fā)展領(lǐng)域之一，同時明確到2025年，高檔數(shù)控機床與基礎(chǔ)制造裝備國內(nèi)市場占有率超過80%；2019年后，政策對工業(yè)母機行業(yè)的支持政策更為具體，且政策站位不斷提升，具體來說，2021年9月，國資委擴大會議提出針對工業(yè)母機加強關(guān)鍵核心技術(shù)公關(guān)；12月出臺《十四五智能制造發(fā)展規(guī)劃》，并將工業(yè)母機作為重點領(lǐng)域進行支持，提出研發(fā)智能立/臥式五軸加工中心、車銑復(fù)合加工中心、高精度數(shù)控磨床等工作母機，到2025年，規(guī)模以上制造業(yè)企業(yè)基本普及數(shù)字化，重點行業(yè)骨干企業(yè)初步實現(xiàn)智能轉(zhuǎn)型；今年9月，工信部發(fā)布會中表示工業(yè)母機行業(yè)的頂層設(shè)計正在進行中。機床行業(yè)發(fā)展趨勢（一）機床行業(yè)控化率不斷提升下游產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級將持續(xù)倒逼磨床市場供給結(jié)構(gòu)的深化調(diào)整，減少低端磨床的供給量，逐步提高中高端磨床供給比例，我國磨床的數(shù)控化率將逐步提升。2020年我國金屬切削機床數(shù)控化率已達到43%，但與發(fā)達國家80%左右的數(shù)控化率水平仍存在較大差距，《中國制造2025》戰(zhàn)略綱領(lǐng)中將高檔數(shù)控機床列為未來十年制造業(yè)重點發(fā)展領(lǐng)域之一，明確提出到2025年，中國的關(guān)鍵工序數(shù)控化率將從現(xiàn)在的33%提升到64%，可見未來我國機床的數(shù)控化率將大幅提升。（二）機床行業(yè)核心部件自給能力提高數(shù)控磨床核心部件主要包括數(shù)控系統(tǒng)、主軸、絲桿、線軌等，目前國內(nèi)各核心部件技術(shù)距離國際水平存在一定差距，國內(nèi)機床廠商為提高機床精度和穩(wěn)定性，提高產(chǎn)品競爭力，核心部件以國際品牌為主，國產(chǎn)化率較低，對國際品牌部件依存度較高，特別是高檔數(shù)控機床配套的數(shù)控系統(tǒng)基本為發(fā)那科、西門子等境外廠商所壟斷。《〈中國制造2025〉重點領(lǐng)域技術(shù)路線圖》對數(shù)控機床核心部件國產(chǎn)化提出了明確規(guī)劃：到2025年，數(shù)控系統(tǒng)標準型、智能型國內(nèi)市場占有率分別達到80%、30%；主軸、絲桿、線軌等中高檔功能部件國內(nèi)市場占有率達到80%；高檔數(shù)控機床與基礎(chǔ)制造裝備總體進入世界強國行列。目前，國內(nèi)一批機床企業(yè)正在不斷突破掌握核心部件技術(shù)，隨著國家政策的大力支持，國內(nèi)中高檔機床自主研發(fā)水平的不斷提高，我國機床核心部件自給能力將會進一步提升。（三）高檔數(shù)控磨床進口替代提速從我國制造業(yè)整體發(fā)展來看，目前正在從制造大國向制造強國轉(zhuǎn)變，未來高端化、高利潤替代薄利多銷是我國制造業(yè)的發(fā)展趨勢，未來對高精度、高效率、高價值的高檔數(shù)控磨床需求的占比也將越來越高。高端磨床往往智能化程度高、磨削效率高、加工精度高、加工穩(wěn)定性強，其制造工藝涉及物理、化學(xué)、材料、微電子、數(shù)控技術(shù)等領(lǐng)域知識，需要大量基礎(chǔ)性研究的積累。西方國家在高檔數(shù)控機床和技術(shù)出口方面對我國進行了嚴格管制，使得我國在高檔數(shù)控機床行業(yè)面臨的難題，而中美貿(mào)易摩擦加劇了這一情況，進一步加速了我國推進高檔機床國產(chǎn)化、實現(xiàn)高端產(chǎn)品的自主可控的進程?！吨袊圃?025》也明確提出高端數(shù)控機床與基礎(chǔ)設(shè)施裝備到2025年國內(nèi)市場占有率超過80%；高檔數(shù)控機床與基礎(chǔ)制造裝備總體進入世界強國行列。長期以來，通過對國外先進技術(shù)的引進、自身工藝的創(chuàng)新，國內(nèi)廠商的自主研發(fā)、設(shè)計和制造能力不斷提升，國際市場競爭力不斷增強，未來將緊跟的浪潮，進一步擴大國內(nèi)高端市場份額。1、機床行業(yè)精密高效化隨著下游產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級及新能源、新材料、高端裝備制造業(yè)等新興產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，制造業(yè)對其上游機械設(shè)備的加工精度、加工效率等要求也在逐步提高。于磨床行業(yè)而言，改進精密控制技術(shù)和加強新型磨具磨料的研發(fā)應(yīng)用，進而較大程度地提高磨削精度、效率和穩(wěn)定性，是發(fā)展之必然趨勢。2、機床行業(yè)柔性集成化柔性化技術(shù)是制造業(yè)適應(yīng)動態(tài)市場需求及產(chǎn)品迅速更新的主要手段之一，有利于提高設(shè)備應(yīng)用的靈活性，其重點是以提高系統(tǒng)可靠性為前提，注重從單機開發(fā)向網(wǎng)絡(luò)集成制造系統(tǒng)的發(fā)展。同時，不同技術(shù)的融合、不同設(shè)計方案的組合以及機械結(jié)構(gòu)公共平臺的靈活應(yīng)用，將發(fā)揮集成創(chuàng)新優(yōu)勢，加快產(chǎn)品更新速度。目前國內(nèi)部分中高檔數(shù)控機床供應(yīng)商已經(jīng)開始建立智能化磨削設(shè)備柔性生產(chǎn)線，以應(yīng)對行業(yè)柔性集成化的要求。3、機床行業(yè)綠色節(jié)能化近年來，環(huán)境問題有目共睹，環(huán)保理念逐漸深入人心，綠色制造的相關(guān)要求體系也在逐步完善。自2021年全國兩會提出碳達峰碳中和的概念及設(shè)定相關(guān)指標和期限后，綠色節(jié)能化已成為經(jīng)濟發(fā)展的必然趨勢。磨床行業(yè)在追求智能化、高效化、柔性集成化等目標的同時也在盡可能提高資源的利用效率，減少污染物的排放，如變頻調(diào)速技術(shù)的應(yīng)用、伺服電機的普及以及切削液的循環(huán)利用等，都顯示該行業(yè)正朝著綠色節(jié)能的方向發(fā)展。4、機床行業(yè)服務(wù)個性化長期以來，國內(nèi)大多數(shù)磨床企業(yè)專注于生產(chǎn)成本較低、精度較差，結(jié)構(gòu)和功能偏標準化的低端磨床產(chǎn)品，并不具備提供自動化生產(chǎn)線解決方案的能力。隨著制造業(yè)的轉(zhuǎn)型升級及下游應(yīng)用領(lǐng)域的不斷拓寬，市場對于傳統(tǒng)低端磨床的需求將越來越低，滿足客戶個性化、定制化、差異化的生產(chǎn)需求，進而提高客戶黏性是磨床行業(yè)的重要發(fā)展方向。機床行業(yè)發(fā)展概況（一）國內(nèi)金屬切削機床產(chǎn)業(yè)回暖我國切削機床行業(yè)的發(fā)展與我國制造業(yè)的發(fā)展密切相關(guān)，全球機床產(chǎn)業(yè)的第三次轉(zhuǎn)移發(fā)生在中國改革開放后，從日本、德國等發(fā)達國家開始向中國轉(zhuǎn)移，自2001年中國加入WTO，我國機床行業(yè)進入高速發(fā)展時期，2000年至2011年，我國金屬切削機床產(chǎn)量年均復(fù)合增速達到12%，2011年達到歷史頂點89萬臺；2011年前后，世界機床消費達到頂峰，隨后進入探底調(diào)整期，隨著中低端制造業(yè)開始向東南亞、南美洲等地區(qū)轉(zhuǎn)移，高端制造業(yè)向歐美等工業(yè)先進國家回流，中國機床市場也開始進入下行調(diào)整通道，2019年我國金屬切削機床產(chǎn)量為41．60萬臺，相比2012年下降了52．72%；2019年至2021年，受益于疫情之后我國制造業(yè)復(fù)蘇、機床行業(yè)設(shè)備更新需求托底以及機床等多重有利條件，我國機床行業(yè)開始回暖，2021年金屬切削機床產(chǎn)量為60．20萬臺，同比增長34．98%；受國內(nèi)疫情、俄烏沖突等因素影響，2022年我國機床行業(yè)受到一定沖擊，2022年前三季度我國金屬切削機床產(chǎn)量為41．60萬臺，同比下降16．97%。（二）磨床設(shè)備國際貿(mào)易持續(xù)逆差近些年，我國磨床國際貿(mào)易呈現(xiàn)逆差的局面，進口金額持續(xù)大于出口金額。2017年至2022年前三季度，我國用磨石等加工的機床進口金額分別為10．23億美元、12．88億美元、10．23億美元、8．49億美元、9．84億美元、6．35億美元，同比增長率分別為26．00%、-20．63%、-17．01%、15．90%和-10．17%，2018年以后整體上呈下降趨勢。2017年至2022年前三季度，我國用磨石等加工的機床出口金額分別為2．23億美元、2．52億美元、3．12億美元、2．69億美元、3．51億美元和2．78億美元，同比增長率分別為13．04%、23．77%、-13．92%、30．41%、和9．79%，出口規(guī)模整體呈上升趨勢。2017年至2022年前三季度，我國用磨石等加工的機床貿(mào)易逆差分別為7．99億美元、10．36億美元、7．10億美元、5．80億美元、4．54億美元、6．33億美元和3．57億美元，2021年貿(mào)易逆差較2018年減少4．03億美元，降幅為38．89%。（三）機床行業(yè)進口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)明顯優(yōu)于出口產(chǎn)品我國進口的用磨石等加工的機床中主要類別是數(shù)控外圓磨床、數(shù)控刃磨機床、其他數(shù)控磨床和數(shù)控平面磨床，2021年度進口金額占比分別為25%、22%、18%和11%，合計占比76%，表明我國進口磨床主要以數(shù)控類磨床為主。同期，我國出口產(chǎn)品中數(shù)控類磨床產(chǎn)品占比較小，2021年度比例最高的數(shù)控刃磨機床（846031）金額占比僅為6%，主要是平均單價低于5，000美元的砂輪機、拋光機床、非數(shù)控刃磨機床等低價產(chǎn)品。我國生產(chǎn)的數(shù)控磨床附加值顯著低于進口產(chǎn)品，表明國內(nèi)數(shù)控磨床廠商技術(shù)水平仍遠落后于發(fā)達國家同行企業(yè)。當(dāng)前我國磨床出口仍以中低端產(chǎn)品為主，單臺機床價值量較低，在國際市場影響力有限，此外國內(nèi)磨床市場對中高端產(chǎn)品的進口依賴較大。國內(nèi)廠商亟需不斷提升研發(fā)實力、產(chǎn)品性能和品牌影響力，在國內(nèi)中高端市場實現(xiàn)進口替代，并不斷優(yōu)化出口磨床的結(jié)構(gòu)，提高附加值。（四）機床行業(yè)國內(nèi)產(chǎn)品向中高端領(lǐng)域邁進我國雖然是全球機床生產(chǎn)和消費大國，但由于發(fā)展起步較晚、產(chǎn)業(yè)配套薄弱，與國外機床強國相比仍處于落后的競爭地位。在產(chǎn)品定位和服務(wù)上，歐美和日本聚焦中高端領(lǐng)域，產(chǎn)品差異化程度高，品牌優(yōu)勢明顯；國內(nèi)機床產(chǎn)品供給以中低端為主，產(chǎn)品同質(zhì)化程度高，市場競爭激烈；在技術(shù)積累與人才培養(yǎng)上，與歐美和日本相比亦處于弱勢地位。近年來，隨著制造業(yè)的轉(zhuǎn)型升級和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，以智能制造為代表的裝備制造業(yè)逐漸成為國民經(jīng)濟的支柱產(chǎn)業(yè)，對工業(yè)母機之一的磨床在加工精度、效率、穩(wěn)定性和智能化等方面提出了更高的要求，中高端磨床產(chǎn)品的市場需求不斷擴大。一方面，國防、航空航天、新能源汽車、電子電器、醫(yī)療器械、通用機械等行業(yè)的蓬勃發(fā)展為中高端磨床提供了廣闊的市場空間；另一方面，下游產(chǎn)業(yè)向高精密、智能化、多構(gòu)型化等方向的轉(zhuǎn)型升級，倒逼磨床產(chǎn)品市場供給結(jié)構(gòu)的不斷優(yōu)化。因此，下游應(yīng)用市場需求的革新不斷推動國內(nèi)磨床市場供給由低端產(chǎn)品向中高端產(chǎn)品優(yōu)化升級，由單一傳統(tǒng)機型產(chǎn)品向智能自動化、客戶定制化成套解決方案的方向發(fā)展。多因素助推，機床行業(yè)增速有望修復(fù)機床是裝備制造業(yè)的基礎(chǔ)設(shè)施，主要為下游行業(yè)提供技術(shù)裝備服務(wù)。數(shù)控機床屬于智能制造裝備行業(yè)。數(shù)控機床產(chǎn)業(yè)鏈主要上游為鈑焊件、鑄件、精密件、功能部件、數(shù)控系統(tǒng)、電氣元件等；而在下游則主要用于加工各種回轉(zhuǎn)表面和回轉(zhuǎn)體的端面，應(yīng)用于多個下游行業(yè)。2021年全球機床生產(chǎn)額達709億歐元，同比增長19．8%。根據(jù)VDW（德國機床制造商協(xié)會）公布的數(shù)據(jù)，全球機床市場消費額規(guī)模由2020年的592億歐元增長至2021年的709億歐元，同比增長19．8%，在2019、2020年連續(xù)兩年負增長后回歸正增區(qū)間。中國是全球最大的機床生產(chǎn)及消費國，2021年消費額達到1800億元，空間廣闊。根據(jù)VDW（德國機床制造商協(xié)會）數(shù)據(jù)，全球來看，2021年我國機床生產(chǎn)及消費在全球占比分別達到31%、34%，均為全球最高；具體數(shù)據(jù)來看，2021年我國機床生產(chǎn)額、消費額分別達到1664億元、1800億元，同比增速分別為26%、24%，我國機床市場空間廣闊。金屬加工機床按加工工藝分為金屬切削機床及金屬成形機床。按照加工工藝區(qū)分，金屬加工機床可以分為金屬切削機床及金屬成形機床。金屬切削機床是指用切削、特種加工等方法主要用于加工金屬工件，使之獲得所要求的集合形狀、尺寸精度和表面之類的機器；而金屬成形機床則是鍛壓設(shè)備，通過對金屬施加壓力使之成形的機床。我國金屬加工機床以金屬切削機床為主，在機床產(chǎn)量中占比超70%。從金屬加工機床整體分布來看，我國金屬加工機床仍以金屬切削機床為主，根據(jù)國家統(tǒng)計局公布數(shù)據(jù)，2022年我國金屬切削機床總產(chǎn)量達到57．2萬臺，金屬成形機床產(chǎn)量總計18．3萬臺，兩類機床產(chǎn)量均同比下降。我國機床仍以金切機床為主，2022年產(chǎn)量占比達到76%。機床下游應(yīng)用廣泛，汽車、航空航天是主要的應(yīng)用領(lǐng)域。作為制造業(yè)的工作母機和工具機，數(shù)控機床的用途十分廣泛，涵蓋國民經(jīng)濟的多個重要領(lǐng)域，下游客戶較為分散。其中汽車作為數(shù)控機床最大的下游應(yīng)用領(lǐng)域，占比達到40%，其次是航空航天及模具行業(yè)，占比分別達到17%、13%。機床行業(yè)集中度提升，但競爭格局仍分散從進出口格局來看，加工中心仍是主要進口產(chǎn)品，特種加工機床、車床是主要出口產(chǎn)品。加工中心是一種數(shù)控機床，具有兩種或兩種以上加工方式（如銑削、鏜削、鉆削），通過加工程序能夠從刀具或類似存儲單元進行自動換刀。根據(jù)中國機床工具工業(yè)協(xié)會公布的數(shù)據(jù)，2022年1-12月我國加工中心進口金額總計23．7億美元，在我國金屬加工機床進口中占比達36%，是第一大品類，進口前五位品種的進口金額合計占比達79．4%。而從出口來看，特種加工機床及車床分別占據(jù)31．2%、11．6%，是我國出口較多的機床產(chǎn)品，出口前五位品種在出口金額中合計占比達65．3%。各類加工中心產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域差別大，均價差異高。加工中心作為我國進口量最大的機床產(chǎn)品，可按照主軸布置狀態(tài)進一步分為立式加工中心、臥式加工中心及龍門加工中心。由于加工范圍的不同，各類加工中心的應(yīng)用領(lǐng)域不同。立式加工中心適用于小型零件的高速高效加工，多應(yīng)用于汽車零部件等行業(yè)；臥式加工中心具有在一次裝夾中完成箱體孔系和平面加工的性能，既可加工大零件也可分度回轉(zhuǎn)加工，廣泛應(yīng)用于汽車、軌交、航空航天等領(lǐng)域；而龍門加工中心適用于加工大型工件及復(fù)雜形狀工件，廣泛應(yīng)用于模具、航空航天、軌道交通等領(lǐng)域。由于各類加工中心規(guī)模及生產(chǎn)難度的不同，各類加工中心的均價有較大差異。在相同配置及檔次的加工中心中，臥式加工中心及龍門加工中心均價普遍高于立式加工中心。以海天精工為例，公司臥式及龍門加工中心均價在近年基本維持在130-160萬元/臺，而立式加工中心均價則在25-35萬元/臺。機床高端化趨勢顯著，進口替代空間廣闊2022年中國機床行業(yè)營收與2021年基本持平，利潤總額增長。根據(jù)機床工具工業(yè)協(xié)會公布數(shù)據(jù)，2022年協(xié)會重點企業(yè)營業(yè)收入同比下降0．3%，在2021年同比增長26．2%的高基數(shù)下維持基本持平。利潤總額同比增長43．7%，主要是由于行業(yè)總體長期利潤總額基數(shù)較低，同時疊加產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級影響。產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級，金屬切削機床與金屬成形機床景氣度分化。根據(jù)協(xié)會重點聯(lián)系企業(yè)數(shù)據(jù)，2022年金屬切削機床產(chǎn)量同比下降23．3%，產(chǎn)值同比下降5．4%，從年內(nèi)數(shù)據(jù)來看，產(chǎn)值降幅低于產(chǎn)量降幅，反應(yīng)金切機床產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級，向高端化發(fā)展趨勢。根據(jù)協(xié)會重點聯(lián)系企業(yè)數(shù)據(jù)，2022年金屬切削機床新增訂單同比增長-10．9%，金屬成形機床新增訂單同比增長41．8%。金切機床新增訂單年內(nèi)一直處于同比下降狀態(tài)，但降幅已逐月收窄，生產(chǎn)經(jīng)營緩慢恢復(fù)；而金屬成形機床新增訂單及在手訂單同比顯著增長。影響機床行業(yè)發(fā)展的有利因素和不利因素（一）影響機床行業(yè)發(fā)展的有利因素1、機床行業(yè)國家相關(guān)政策的支持裝備制造業(yè)是保障國民經(jīng)濟高質(zhì)量可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)性產(chǎn)業(yè)，其中數(shù)控機床行業(yè)更是具有重要的戰(zhàn)略地位，是衡量國家工業(yè)發(fā)展水平的重要標志。為推動制造業(yè)的轉(zhuǎn)型升級，提升我國實體經(jīng)濟發(fā)展的硬實力，國家出臺了一系列扶持機床行業(yè)的相關(guān)政策，其中《中國制造2025》《智能制造發(fā)展規(guī)劃（2016-2020年）》等都將高檔數(shù)控