汽車座椅骨架總成產(chǎn)業(yè)市場前瞻

汽車座椅骨架總成產(chǎn)業(yè)市場前瞻

輕量化，電動智能化打開汽車零部件量價空間通過輕量化、電動智能化的升級改造，為國內(nèi)廠商創(chuàng)造更多機會接入整車廠配套環(huán)節(jié)，同時提升自身產(chǎn)品價值量進一步實現(xiàn)量價齊升。具體地，輕量化是指在保證汽車的強度和安全性能的前提下，盡可能降低汽車的整備質(zhì)量，從而提高汽車的動力性，減少燃料消耗，降低排氣污染。電動智能化是指通過搭載先進傳感器等裝置，運用人工智能等新技術(shù)，具有自動駕駛功能，逐步成為智能移動空間和應(yīng)用終端的新一代汽車。其中，智能座艙、自動駕駛、智能配件等市場未來發(fā)展前景廣闊。智能座艙方面，根據(jù)IHS估算，全球及中國市場中智能座艙滲透率穩(wěn)步增長，全球/中國市場分別由2019年的38%/35%發(fā)展到2021年的49%/53%，我國加速趕超全球市場滲透率。自動駕駛方面，全球ADAS市場規(guī)模由2010年的146．3億美元上升為2020年的175．7億美元，同比增速達20．1%；根據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)，2020年中國ADAS市場規(guī)模達到844億元，同比增長19．3%；同時，2021年，國內(nèi)L1/L2占比分別達25．9%/16．4%，L1-L2級別即以車道保持、自適應(yīng)燈光控制、盲點輔助系統(tǒng)、交通信號識別等技術(shù)為主的輔助自動駕駛技術(shù)。線控制動方面，行業(yè)尚處于發(fā)展早期階段，總體滲透率位于低位；受益于電車銷量高增且新能源汽車配置率較高，整體增速較快；根據(jù)佐思數(shù)據(jù)中心，我國汽車線控制動搭載率2022年9月已突破20%。國內(nèi)自主廠商客戶拓展加速，繼峰股份、伯特利、德賽西威分別深耕智能座椅、智能電控方向、智能座艙及駕駛，22Q1-Q3分別實現(xiàn)歸母凈利4．8/-0．8/6．9億元，同比+30%/-148%/+41%。進入汽車零部件行業(yè)的主要壁壘（一）汽車零部件行業(yè)體系認證和供應(yīng)商評審壁壘汽車行業(yè)對產(chǎn)品質(zhì)量和安全性能有較高要求，并實行嚴格的質(zhì)量認證體系。IATF16949：2016目前為全球汽車行業(yè)較為權(quán)威的第三方認證體系，該認證體系對企業(yè)的設(shè)計開發(fā)、生產(chǎn)管理、質(zhì)量控制等環(huán)節(jié)提出了較高要求，并已成為整車廠和跨國汽車零部件企業(yè)選擇配套供應(yīng)商的公認質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)。汽車零部件供應(yīng)商只有通過以上第三方認證的質(zhì)量管理體系，才能進入整車廠商的供應(yīng)商名單。此外，部分跨國車企還要求其供應(yīng)商通過環(huán)境、健康、安全等方面的認證要求。此外，整車廠及跨國汽車零部件企業(yè)自身還實行嚴格的供應(yīng)商評審體系，評審內(nèi)容涵蓋供應(yīng)商生產(chǎn)組織能力、質(zhì)量控制能力、企業(yè)管理能力等；在產(chǎn)品進入批量生產(chǎn)前，還需履行嚴格的產(chǎn)品質(zhì)量先期策劃（APQP）和批量生產(chǎn)（PPAP），并經(jīng)過較長時間的產(chǎn)品裝機試驗考核，產(chǎn)品經(jīng)認可后方能進行批量生產(chǎn)供貨，認證過程復(fù)雜，周期較長，從開始認證到大批量供貨周期一般為1-2年。配套關(guān)系一旦確定，雙方合作粘性較強，除非出現(xiàn)重大質(zhì)量問題，不會輕易更換。嚴格的認證體系和復(fù)雜的供應(yīng)商評審流程對新進入者構(gòu)成重要壁壘。（二）汽車零部件行業(yè)技術(shù)壁壘汽車零部件行業(yè)專業(yè)性較強，優(yōu)秀的汽車零部件企業(yè)需要在金屬材料、模具開發(fā)、工裝設(shè)計、生產(chǎn)制造、產(chǎn)品檢測等方面擁有成熟的技術(shù)儲備，并具備持續(xù)提升技術(shù)水平和工藝水平的能力。汽車行業(yè)市場競爭日趨激烈、客戶需求日趨多樣，新產(chǎn)品開發(fā)周期加快，整車廠與汽車零部件企業(yè)的協(xié)作開發(fā)模式已成為行業(yè)發(fā)展趨勢。整車廠在選擇供應(yīng)商時，技術(shù)實力、供貨時效、生產(chǎn)成本、產(chǎn)品質(zhì)量都是重要的考慮因素。技術(shù)實力的提升不僅要求企業(yè)不斷投入大量的資金，還取決于人才的積累、研發(fā)的積淀和創(chuàng)新文化的培育，均需要較長過程，從而對行業(yè)新進入企業(yè)形成了較高的壁壘。（三）汽車零部件行業(yè)管理壁壘汽車沖壓零部件多為非標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，品類繁多，生產(chǎn)管理難度大。隨著汽車行業(yè)的不斷發(fā)展，汽車零部件供應(yīng)商面臨提高生產(chǎn)效率、降低生產(chǎn)成本、提高產(chǎn)品品質(zhì)、保證及時供貨的持續(xù)壓力，在原材料采購、生產(chǎn)制造、研發(fā)設(shè)計、銷售及售后等環(huán)節(jié)的精細化管理要求越來越高。高水平的管理來自于高效精干的管理團隊和持續(xù)不斷的管理機制革新，新進入企業(yè)難以在短時間內(nèi)建立高效的管理團隊和穩(wěn)定的管理機制。（四）汽車零部件行業(yè)資金壁壘汽車座椅骨架行業(yè)屬于資金密集型行業(yè)，模具開發(fā)、產(chǎn)品生產(chǎn)、試驗認可等環(huán)節(jié)的固定資產(chǎn)投資規(guī)模較大，原材料及成品安全庫存儲備等也存在較高資金需求。另一方面，為更好服務(wù)客戶，汽車零部件供應(yīng)商需要在重要客戶所在區(qū)域近距離設(shè)立生產(chǎn)基地。再一方面，由于汽車零部件一級供應(yīng)商行業(yè)集中度較高，在和配套供應(yīng)商的商務(wù)談判中處于強勢地位，其信用期限相對較長，也對配套供應(yīng)商造成一定的流動資金壓力。汽車零部件市場規(guī)模2020年我國汽車零部件制造業(yè)的規(guī)模達3．6萬億元，預(yù)測2026年規(guī)模將突破5．5萬億元。隨著全球汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，我國汽車零部件行業(yè)市場獲得持續(xù)增長，2011年到2017年我國汽車零部件制造業(yè)營收規(guī)模從19，778．91億元持續(xù)增長到38，800．39億元，雖然2018年零部件行業(yè)規(guī)模跟隨整個汽車市場出現(xiàn)下降，但2019年又呈現(xiàn)回升態(tài)勢，2020年我國汽車零部件制造業(yè)營收規(guī)模達36，310．65億元。隨著技術(shù)創(chuàng)新，國內(nèi)零部件配套體系逐步與世界接軌，中國的汽車零部件產(chǎn)業(yè)仍將保持良好的發(fā)展趨勢。近年來，國家政策不斷推進汽車行業(yè)調(diào)整升級，鼓勵研發(fā)制造高質(zhì)量、高技術(shù)水平的自主品牌汽車，并對新能源車保持較大的扶持力度，依靠政策紅利我國新能源汽車產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展。同時，伴隨世界經(jīng)濟全球化、市場一體化的發(fā)展，汽車零部件在汽車產(chǎn)業(yè)中的地位凸顯。因此，我國政府部門及行業(yè)協(xié)會對汽車制造業(yè)的宏觀管理和政策指導(dǎo)也不斷涌現(xiàn)，并形成了汽零行業(yè)自律組織中國汽車工業(yè)協(xié)會（CAAM）。汽車零部件種類與數(shù)量繁多，且涉及到不同的行業(yè)和領(lǐng)域，在技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、生產(chǎn)方式等方面存在較大的差距，目前國家關(guān)于汽零制造業(yè)相關(guān)政策主要分布在汽車產(chǎn)業(yè)相關(guān)政策中。中國汽車零部件仍處于進口依賴階段我國汽車零部件產(chǎn)業(yè)化主要經(jīng)歷了五個發(fā)展階段。目前我國正處于大力發(fā)展高精尖技術(shù)，打破國外技術(shù)壟斷的進程當(dāng)中，當(dāng)前我國汽車核心零配件仍處于進口依賴的階段。隨著汽車市場規(guī)模擴大和全球化采購迅速增長，我國汽車零部件產(chǎn)業(yè)供應(yīng)體系逐步完善，形成了全球規(guī)模最大、品類齊全、配套完整的產(chǎn)業(yè)體系。2021-2022年，我國多家上市大型汽車零配件相關(guān)廠商持續(xù)看好并深化布局汽車零配件市場，代表性企業(yè)包括均勝零配件、拓普集團、中國長城、安潔科技、奧特佳、華工科技、保隆科技、得潤零配件、銀輪股份、北斗星通、拓普集團等。汽車零部件行業(yè)上下游之間的關(guān)系行業(yè)主要原材料為鋼卷，線材等鋼材，目前我國鋼材行業(yè)市場化程度較高、產(chǎn)品供應(yīng)充足。行業(yè)主要原材料價格受市場供需等影響會出現(xiàn)一定波動，對行業(yè)經(jīng)營業(yè)績會產(chǎn)生一定影響。（1）行業(yè)與下游行業(yè)之間的關(guān)系行業(yè)下游客戶主要是國內(nèi)外知名汽車零部件廠商，最終客戶為整車制造廠商。下游行業(yè)受宏觀經(jīng)濟周期、國家產(chǎn)業(yè)政策等影響，其發(fā)展?fàn)顩r將影響行業(yè)的市場需求。由于汽車零部件行業(yè)質(zhì)量體系要求及零部件性能標(biāo)準(zhǔn)等準(zhǔn)入門檻較高，切換風(fēng)險大，汽車座椅整椅產(chǎn)商及整車制造廠商通常選擇保持供應(yīng)鏈的相對穩(wěn)定，促進供應(yīng)商與其協(xié)同發(fā)展。中國汽車零部件供需平衡分析我國汽車零部件供給及需求情況來看，我國本土供給能力有所增強，需求也處于逐步恢復(fù)的狀態(tài)。再從國際形勢來看，2020年以來，受中美貿(mào)易摩擦和新冠肺炎全球蔓延影響，出口停滯，進一步加大了企業(yè)經(jīng)營壓力。2021年汽車半導(dǎo)體短缺現(xiàn)象開始在更大范圍蔓延，全球多家知名汽車企業(yè)均不同程度受到汽車半導(dǎo)體供貨不足的影響，部分車型出現(xiàn)生產(chǎn)延誤、減產(chǎn)，甚至停產(chǎn)等問題。截至2021年，中國半導(dǎo)體自給率為15%，其中汽車芯片自給率不足5%，車用芯片進口率高達90%以上，汽車芯片產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈自主可控能力急需增強。綜上所述，我國中低端零部件基本處于供需平衡狀態(tài)，而高端零部件呈現(xiàn)供不應(yīng)求的態(tài)勢。中國汽車零部件需求有待恢復(fù)根據(jù)OICA統(tǒng)計披露的數(shù)據(jù)顯示，2012-2021年，全球和中國的汽車產(chǎn)量均呈波動態(tài)勢，在2019年以前全球和中國汽車產(chǎn)量走勢基本相同，但在2020年全球汽車產(chǎn)量較大下滑的時候，中國的汽車產(chǎn)量維持與2019年差距較小的水平。2021-2022年，中國汽車產(chǎn)量有所回升。2