工程造價基礎(chǔ)理論和相關(guān)法規(guī)知識點整理

2021工程造價基礎(chǔ)理論和相關(guān)法規(guī)知識點整理第一章工程造價管理及其基本制度工程造價的基本內(nèi)容工程造價及其特征工程造價的含義工程造價的含義與特點工程造價的含概念第一種含義第二種含義工程造價是指建設(shè)一項工程預(yù)期開支或?qū)嶋H開支的全部固定資產(chǎn)投資費用。工程造價是指工程價格。即為建成一項工程，預(yù)計或?qū)嶋H在土地市場、設(shè)備市場、技術(shù)勞務(wù)市場，以及承包市場等交易活動中所形成的建筑安裝工程的價格和建設(shè)工程總價格。特別注意定義的角度顯然，這一含義是從投資者——業(yè)主的角度來定義的。顯然，這一含義是市場交易的角度來定義的。涵蓋的范圍形成全部固定資產(chǎn)投資費用。屬于投資管理范疇。全部工程價格或建筑安裝工程價格。屬于價格管理范疇。承發(fā)包價格是工程造價中一種重要的、也是較為典型的價格交易形式。工程計價的特征計價的單件性計價的多次性項目建議書和項目建議書和可行性研究階段初步設(shè)計階段竣工驗收階段技術(shù)設(shè)計階段施工圖設(shè)計階段招投標(biāo)階段合同實施階段投資估算概算造價修正概算造價合同價預(yù)算造價結(jié)算價實際造價（1）投資估算。是指在項目建議書和可行性研究階段通過編制估算文件測算和確定的工程造價。投資估算是建設(shè)項目進行決策、籌集資金和合理控制造價的主要依據(jù)。（2）概算造價。是指在初步設(shè)計階段，根據(jù)設(shè)計意圖，通過編制工程概算文件預(yù)先測算和確定的工程造價。與投資估算造價相比，概算造價的準(zhǔn)確性有所提高，但受估算造價的控制。概算造價一般又可分為：建設(shè)項目概算總造價、各個單項工程概算綜合造價、各單位工程概算造價。工程造價的相關(guān)概念【重點】靜態(tài)投資與動態(tài)投資㈠靜態(tài)投資與動態(tài)投資靜態(tài)投資是以某一基準(zhǔn)年、月的建設(shè)要素的價格為依據(jù)所計算出的建設(shè)項目投資的瞬時值。靜態(tài)投資包括：建筑安裝工程費、設(shè)備和工器具購置費、工程建設(shè)其他費用、基本預(yù)備費，以及因工程量誤差而引起的工程造價的增減等。動態(tài)投資是指為完成一個工程項目的建設(shè)，預(yù)計投資需要量的總和。它除了包括靜態(tài)投資所含內(nèi)容之外，還包括建設(shè)期貸款利息、投資方向調(diào)節(jié)稅、漲價預(yù)備費等。靜態(tài)投資和動態(tài)投資的內(nèi)容雖然有所區(qū)別，但二者有密切聯(lián)系。動態(tài)投資包含靜態(tài)投資，靜態(tài)投資是動態(tài)投資最主要的組成部分，也是動態(tài)投資的計算基礎(chǔ)。建設(shè)項目總投資與固定資產(chǎn)投資建設(shè)項目總投資是指投資主體為獲取預(yù)期收益，在選定的建設(shè)項目上所需投入的全部資金。建設(shè)項目按用途可分為生產(chǎn)性建設(shè)項目和非生產(chǎn)性建設(shè)項目。生產(chǎn)性建設(shè)項目總投資包括固定資產(chǎn)投資和流動資產(chǎn)投資兩部分；非生產(chǎn)性建設(shè)項目總投資只包括固定資產(chǎn)投資，不含流動資產(chǎn)投資。建設(shè)項目總造價是指項目總投資中的固定資產(chǎn)投資總額。（總造價≠總投資）固定資產(chǎn)投資是投資主體為達到預(yù)期收益的資金墊付行為。我國的固定資產(chǎn)投資包括基本建設(shè)投資、更新改造投資、房地產(chǎn)開發(fā)投資和其他固定資產(chǎn)投資四種。工程造價管理體制和基本內(nèi)容工程造價管理的含義包含投資費用管理、工程價格管理建設(shè)工程全面造價管理全壽命期造價管理建設(shè)工程全壽命期造價是指建設(shè)工程初始建造成本和建成后的日常使用成本之和，它包括建設(shè)前期、建設(shè)期、使用期及拆除期各個階段的成本。全過程造價管理建設(shè)工程全過程是指建設(shè)工程前期決策、設(shè)計、招投標(biāo)、施工、竣工驗收等各個階段，工程造價管理覆蓋建設(shè)工程前期決策及實施的各個階段。全要素造價管理建設(shè)工程造價管理不能單就工程造價本身談造價管理，還應(yīng)同時考慮工期成本、質(zhì)量成本、安全與環(huán)境成本的控制，從而實現(xiàn)工程造價、工期、質(zhì)量、安全、環(huán)境的集成管理。全方位造價管理建設(shè)工程造價管理不僅僅是業(yè)主或承包單位的任務(wù)，而應(yīng)該是政府建設(shè)行政主管部門、行業(yè)協(xié)會、業(yè)主方、設(shè)計方、承包方以及有關(guān)咨詢機構(gòu)的共同任務(wù)。我國的工程造價管理組織與內(nèi)容（一）工程造價管理組織系統(tǒng)P7我國工程造價管理組織包括：政府行政管理系統(tǒng)、企事業(yè)單位管理系統(tǒng)、行業(yè)協(xié)會管理系統(tǒng)政府行政管理系統(tǒng)的權(quán)限和職責(zé)（1）國務(wù)院建設(shè)主管部門造價管理機構(gòu)。工程造價管理的主要職責(zé)是：1）組織制定工程造價管理有關(guān)法規(guī)、制度并組織貫徹實施；2）組織制定全國統(tǒng)一經(jīng)濟定額和制訂、修訂本部門經(jīng)濟定額；3）監(jiān)督指導(dǎo)全國統(tǒng)一經(jīng)濟定額和本部門經(jīng)濟定額的實施；4）制定和負責(zé)全國工程造價咨詢企業(yè)的資質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)及其資質(zhì)管理工作；5）制定全國工程造價管理專業(yè)人員執(zhí)業(yè)資格準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，并監(jiān)督執(zhí)行。（2）國務(wù)院其他部門的工程造價管理機構(gòu)。包括：水利、水電、電力、石油、石化、機械、冶金、鐵路、煤炭、建材、林業(yè)、軍隊、有色、核工業(yè)、公路等行業(yè)的造價管理機構(gòu)。主要職責(zé)是修訂、編制和解釋相應(yīng)的工程建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)定額，有的還擔(dān)負本行業(yè)大型或重點建設(shè)項目的概算審批、概算調(diào)整等。（3）省、自治區(qū)、直轄市工程造價管理部門。主要職責(zé)是修編、解釋當(dāng)?shù)囟~、收費標(biāo)準(zhǔn)和計價制度等。此外，還有審核國家投資工程的標(biāo)底、結(jié)算、處理合同糾紛等職責(zé)。（二）工程造價管理的基本內(nèi)容【重點】工程造價的合理確定（1）在項目建議書階段，按照有關(guān)規(guī)定編制的初步投資估算，經(jīng)有關(guān)部門批準(zhǔn)，作為擬建項目列入國家中長期計劃和開展前期工作的控制造價。（2）在項目可行性研究階段，按照有關(guān)規(guī)定編制的投資估算，經(jīng)有關(guān)部門批準(zhǔn)，作為該項目的控制造價。（3）在初步設(shè)計階段，按照有關(guān)規(guī)定編制的初步設(shè)計總概算，經(jīng)有關(guān)部門批準(zhǔn)，即作為擬建項目工程造價的最高限額。（4）在施工圖設(shè)計階段，按規(guī)定編制施工圖預(yù)算，用以核實施工圖階段預(yù)算造價是否超過批準(zhǔn)的初步設(shè)計概算。（5）對以施工圖預(yù)算為基礎(chǔ)實施招標(biāo)的工程，承包合同價也是以經(jīng)濟合同形式確定的建筑安裝工程造價。（6）在工程實施階段要按照承包方實際完成的工程量，以合同價為基礎(chǔ)，同時考慮因物價變動所引起的造價變更，以及設(shè)計中難以預(yù)計的而在實施階段實際發(fā)生的工程和費用，合理確定結(jié)算價。（7）在竣工驗收階段，全面匯集在工程建設(shè)過程中業(yè)主實際花費的全部費用，編制竣工決算，如實體現(xiàn)建設(shè)工程的實際造價。工程造價的有效控制所謂工程造價的有效控制，就是在優(yōu)化建設(shè)方案、設(shè)計方案的基礎(chǔ)上，在建設(shè)程序的各個階段，采用一定的方法和措施將工程造價的發(fā)生控制在合理的范圍和核定的造價限額以內(nèi)。以設(shè)計階段為重點的建設(shè)全過程造價控制。實施主動控制。技術(shù)與經(jīng)濟相結(jié)合是控制工程造價最有效的手段（3原則）。要有效地控制工程造價，應(yīng)從組織、技術(shù)、經(jīng)濟等多方面采取措施。①從組織上采取的措施，包括明確項目組織結(jié)構(gòu)，明確造價控制者及其任務(wù)，明確管理職能分工；②從技術(shù)上采取措施，包括重視設(shè)計多方案選擇，嚴(yán)格審查監(jiān)督初步設(shè)計、技術(shù)設(shè)計、施工圖設(shè)計、施工組織設(shè)計，深入技術(shù)領(lǐng)域研究節(jié)約投資的可能性；③從經(jīng)濟上采取措施，包括動態(tài)地比較造價的計劃值和實際值，嚴(yán)格審核各項費用支出，采取對節(jié)約投資的有力獎勵措施等。造價工程師執(zhí)業(yè)資格制度造價工程師的素質(zhì)要求和職業(yè)道德造價工程師的執(zhí)業(yè)資格考試、注冊和執(zhí)業(yè)考試注冊注冊條件初始注冊：向企業(yè)工商注冊所在地的省級注冊初審機關(guān)提出申請，初審機關(guān)受理之日起20天日審查完畢，并將申請材料和初審意見報注冊機關(guān)，注冊機關(guān)應(yīng)在受理之日起20日內(nèi)做出決定。變更、延續(xù)注冊：初審機關(guān)5日內(nèi)，注冊機關(guān)10日內(nèi)做出決定。初始注冊：自取得執(zhí)業(yè)資格之日起1年內(nèi)申請初始注冊，初始注冊有效期4年。延續(xù)注冊應(yīng)有效期滿30日前按規(guī)定程序申請，延續(xù)注冊有效期4年。（需要繼續(xù)教育、業(yè)績證明）不予注冊的情形：受刑事處罰，刑事處罰尚未執(zhí)行完畢的；因工程造價業(yè)務(wù)活動受刑事處罰，自刑事處罰執(zhí)行完畢之日起至申請注冊之日止不滿5年的；因前項規(guī)定以外原因受刑事處罰，自處罰決定之日起至申請注冊之日止不滿3年的；被吊銷注冊證書，自被處罰決定之日起至申請之日止不滿3年的；執(zhí)業(yè)和繼續(xù)教育【重點】注冊造價工程師的業(yè)務(wù)范圍建設(shè)項目建議書、可行性研究投資估計估算的編制和審核，項目經(jīng)濟評價，工程概算、預(yù)算、結(jié)算、竣工結(jié)（決）算的編制和審核。工程量清單、標(biāo)底（或者控制價）、投票報價的編制和審核，工程合同價款的簽訂及變更、調(diào)整、工程款支付與工程索賠費用的計算。建設(shè)項目管理過程中設(shè)計方案的優(yōu)化、限額設(shè)計等工程造價分析與控制，工程保險理賠的核查。工程經(jīng)濟糾紛的鑒定。注冊造價工程師的權(quán)利使用注冊造價師的名稱依法獨立執(zhí)行工程造價業(yè)務(wù)在本人執(zhí)業(yè)活動中形成的工程造價成果文件上簽字并加蓋執(zhí)業(yè)印章發(fā)起設(shè)立工程造價咨詢企業(yè)保管和使用本人的注冊證書和印章參加繼續(xù)教育注冊造價工程師的義務(wù)遵守法律、法規(guī)和有關(guān)管理規(guī)定，恪守職業(yè)道德保證執(zhí)業(yè)活動成果的質(zhì)量接受繼續(xù)教育，提高執(zhí)業(yè)水平執(zhí)行工程造價計價標(biāo)準(zhǔn)和計價方法與當(dāng)事人有利害關(guān)系的，應(yīng)當(dāng)主動回避保守在執(zhí)業(yè)中知悉的國家秘密和他人的商業(yè)、技術(shù)秘密法律責(zé)任【★★★考前記憶部分★★★】造價工程師工程造價咨詢企業(yè)擅自從事造價業(yè)務(wù)縣級以上給予警告，責(zé)令停止違法活動，并可處于1萬元以上、3萬元以下罰款。成果文件無效，給予警告，責(zé)令改正，并處以1萬元以上、3萬元以下罰款。隱瞞有關(guān)情況或者提供虛假材料申請不予受理或者不予注冊，并給予警告，申請人在1年內(nèi)不得再次申請不予受理或者不予注冊，并給予警告，申請人在1年內(nèi)不得再次申請聘用單位為申請人提供虛假注冊材料給予警告，并可處1萬元以上、3萬元以下罰款以欺騙、賄賂等不正當(dāng)手段取得資質(zhì)撤銷其注冊，3年內(nèi)不得再次申請注冊。沒有違法所得的，處以1萬元以下罰款；有違法所得的，處違法所得3倍且不超過3萬元罰款給予警告，并處1萬元以上、3萬元以下的罰款，3年內(nèi)不得申請工程造價咨詢企業(yè)資質(zhì)。未按照規(guī)定辦理變更注冊仍繼續(xù)執(zhí)業(yè)的責(zé)令限期改正，逾期不改的，可以處5000元以下的罰款責(zé)令限期改正，逾期不改的，可以處1萬元以下罰款執(zhí)業(yè)活動違規(guī)的處罰給予警告，責(zé)令改正。沒有違法所得的，處1萬元以下罰款；有違法所得的，處違法所得3倍以下且不超過3萬元的罰款給予警告，責(zé)令限期改正，并處于1萬元以上、3萬元以下罰款違規(guī)行為在執(zhí)業(yè)過程中，索賄、受賄或者謀取合同約定費用外的其他利益；簽署有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述的工程造價成果文件；以個人名義承接工程造價業(yè)務(wù)；超越資質(zhì)承接工程造價；不正當(dāng)競爭的；同時打接受投標(biāo)人和招標(biāo)人或者兩個以上投標(biāo)人對同一工程項目的工程造價咨詢業(yè)務(wù)；不備案的給予警告，責(zé)令限期改下；逾期未改正的，可以處5000元以上、2萬元以下的罰款。補充：繼續(xù)教育由中國建設(shè)工程造價管理協(xié)會負責(zé)組織，必修和選修各60學(xué)時。工程造價咨詢管理制度工程造價咨詢企事業(yè)資質(zhì)管理P27【重點】資質(zhì)等級標(biāo)準(zhǔn)甲級乙級已取得乙級工程造價咨詢企業(yè)資質(zhì)證書滿3年；企業(yè)出資人中，注冊造價工程師人數(shù)不低于出資人總?cè)藬?shù)的60%，且其出資額不低于企業(yè)注冊資本總額的60%；企業(yè)出資人中，注冊造價工程師人數(shù)不低于出資人總?cè)藬?shù)的60%，且其出資額不低于注冊資本總額的60%；技術(shù)負責(zé)人已取得造價工程師注冊證書，并具有工程或工程經(jīng)濟類高級專業(yè)技術(shù)職稱，且從事工程造價專業(yè)工作15年以上；技術(shù)負責(zé)人已取得造價工程師注冊證書，并具有工程或工程經(jīng)濟類高級專業(yè)技術(shù)職稱，且從事工程造價專業(yè)工作10年以上；專職從事工程造價專業(yè)工作的人員（以下簡稱專職專業(yè)人員）不少于20人，其中，具有工程或者工程經(jīng)濟類中級以上專業(yè)技術(shù)職稱的人員不少于16人，取得造價工程師注冊證書的人員不少于10人，其他人員均需要具有從事工程造價專業(yè)工作的經(jīng)歷；專職專業(yè)人員不少于12人，其中，具有工程或者工程經(jīng)濟類中級以上專業(yè)技術(shù)職稱的人員不少于8人，取得造價工程師注冊證書的人員不少于6人，其他人員均需要具有從事工程造價專業(yè)工作的經(jīng)歷；【專職人員是造價師的2倍，職稱是專職人員減4】企業(yè)與專職專業(yè)人員簽訂勞動合同，且專職專業(yè)人員符合國家規(guī)定的職業(yè)年齡（出資人除外）；企業(yè)與專職專業(yè)人員簽訂勞動合同，且專職專業(yè)人員符合國家規(guī)定的職業(yè)年齡（出資人除外）；專職專業(yè)人員人事檔案關(guān)系由國家認可的人事代理機構(gòu)代為管理；專職專業(yè)人員人事檔案關(guān)系由國家認可的人事代理機構(gòu)代為管理；企業(yè)注冊資本不少于人民幣100萬元；企業(yè)注冊資本不少于人民幣50萬元；企業(yè)近3年工程造價咨詢營業(yè)收入累計不低于人民幣500萬元；暫定期內(nèi)工程造價咨詢營業(yè)收入累計不低于人民幣50萬元；具有固定的辦公場所，人均辦公建筑面積不少于10平方米；具有固定的辦公場所，人均辦公建筑面積不少于10平方米；技術(shù)檔案管理制度、質(zhì)量控制制度、財務(wù)管理制度齊全；技術(shù)檔案管理制度、質(zhì)量控制制度、財務(wù)管理制度齊全；企業(yè)為本單位專職專業(yè)人員辦理的社會基本養(yǎng)老保險手續(xù)齊全；企業(yè)為本單位專職專業(yè)人員辦理的社會基本養(yǎng)老保險手續(xù)齊全；在申請核定資質(zhì)等級之日前3年內(nèi)無違規(guī)行為。在申請核定資質(zhì)等級之日前無違規(guī)行為。資質(zhì)申請與審批甲級：省級初審，20日內(nèi)審查完畢，提交國務(wù)院建設(shè)主管部門，20日內(nèi)做出決定乙級：省級建設(shè)主管部門審查決定。申請專業(yè)乙級由省級與同級的有關(guān)專業(yè)部門共同審查決定。30日內(nèi)報國務(wù)院建設(shè)主管部門備案資質(zhì)證書資質(zhì)證書效期3年，延期應(yīng)在有效期滿30日內(nèi)提出申請，符合要求延續(xù)3年。工程造價企業(yè)變更的，應(yīng)自變更確立之日起30日內(nèi)，到資質(zhì)許可機關(guān)辦理資質(zhì)證書變更手續(xù)。企業(yè)合并的，合并后存續(xù)或者新立的企業(yè)可以承續(xù)合并前各方中較高的資質(zhì)等級，但應(yīng)當(dāng)符合相應(yīng)的資質(zhì)等級條件。企業(yè)分立的，只能由分立后的一方承續(xù)原企業(yè)資質(zhì)，但應(yīng)當(dāng)符合原工程造價咨詢企業(yè)資質(zhì)等級條件。資質(zhì)的撤銷與注銷工程造價咨詢企業(yè)取得工程造價咨詢企業(yè)資質(zhì)后，如不再符合相應(yīng)資質(zhì)條件的，資質(zhì)許可機關(guān)根據(jù)利害關(guān)系人的請求或者依據(jù)職權(quán)，可以責(zé)令限期改正；逾期不改的，可以撤回其資質(zhì)。工程造價咨詢管理業(yè)務(wù)承接不受區(qū)域限制，乙級可以從事工程造價5000萬元人民幣以下的各類建設(shè)項目的工程造價咨詢業(yè)務(wù)。跨省承接業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)自承接業(yè)務(wù)之日起30日內(nèi)到建設(shè)工程所在地省級人民政府建設(shè)主管部門備案。工程造價成果文件應(yīng)當(dāng)由工程造價咨詢企業(yè)加蓋有企業(yè)名稱、資質(zhì)等級及證書編號的執(zhí)業(yè)印章，并由執(zhí)行咨詢業(yè)務(wù)的注冊造價工程師簽字、加蓋執(zhí)業(yè)印章。分支機構(gòu)應(yīng)有不少于3名注冊造價工程師分支機構(gòu)不得以自己名義承接工程造價咨詢業(yè)務(wù)、訂立工程造價合同、出具工程造價成果文件。法律責(zé)任【見造價工程師執(zhí)業(yè)法律責(zé)任工程經(jīng)濟資金的時間價值及其計算現(xiàn)金流量與資金的時間價值現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量圖的三要素：大?。ㄙY金數(shù)額）、方向（資金流入或流出）、作用點（資金的發(fā)生時間點）。橫軸為時間軸，上為流入，下為流出。資金的時間價值利息和利率利息是資金時間價值的一種重要表現(xiàn)形式。通常，用利息額作為衡量資金時間價值的絕對尺度，用利率作為衡量資金時間價值的相對尺度。利息：在工程經(jīng)濟分析中，利息常常被看作是資金的一種機會成本。從投資者角度看，利息體現(xiàn)為對放棄兩項消費的損失所作的必要補償。在工程經(jīng)濟分析中，利息是指占用資金所付的代價或者是放棄使用資金所得的補償。利率：在單位時間內(nèi)所得利息額與借貸金額之比。影響利率的主要因素。利率的高低主要由以下因素決定：社會平均利潤率。利率隨社會平均利潤率的變化而變化。在通常情況下，平均利潤率是利率的最高界限。借貸資本的供求情況。在平均利潤率不變的情況下，借貸資本供過于求，利率便下降；反之，剛上升。借貸風(fēng)險。風(fēng)險越大，利率也就越高通貨膨脹供出資本的期限長短利息計算方法單利計算：復(fù)利計算：分為間斷復(fù)利和連續(xù)復(fù)利。在實際應(yīng)用中一般均采用間斷復(fù)利。等值計算【重點】影響資金等值的因素：資金的多少、資金發(fā)生的時間、利率（或折現(xiàn)率）的大小等值計算方法一次支付等額支付名義利率與有效利率1、名義利率r=i×m2、有效利率有效利率是指資金在計息中所發(fā)生的實際利率，包括計息周期有效利率和利率周期有效利率兩種情況。（1）計息周期有效利率。即計息周期利率i，由式（2.1.24）得：（2）利率周期有效利率。若用計息周期利率來計算利率周期有效利率，并將利率周期內(nèi)的利息再生利息因素考慮進去，這時所得的利率周期利率稱為利率周期有效利率（又稱利率周期實際利率）【重點】當(dāng)求年金時可將流入折算到計算期最后面，再根據(jù)（A/F,i,n）求得年金；如果要折算到年金流出前應(yīng)折算至年金流出的當(dāng)年年初。A=？A=？01234567300500[300×(F/P,i,7)+500×(F/P,i,6)](A/F,i,3)或者[300×(F/P,i,4)+500×(F/P,i,3)](A/P,i,3)當(dāng)流入為年金時可先求(F/A,i,n)再折算到第一次流出時點m此時=(F/A,i,n)（F/P,i,m-n），再根據(jù)現(xiàn)值公式求解求凈現(xiàn)值時，投資在年初（0點時）第一年投資不用*系統(tǒng)，第二年*1；收回資金折現(xiàn)到運營期期初需要再折到0點（P/F,i,n)名義利率和有效利率：先確定計息期有效利率i=r/m利率周期有效利率就是一年利率周期內(nèi)按計算周期利率計算幾次。比如按月計算，年名義利率12%，計息周期利率12%/12=1%，其利率周期為年的有效利率就是（1+1%）^12-1年有效利率=（1+月有效利率）^m-1【例題】某企業(yè)在第一年初向銀行借款300萬元用于購置設(shè)備，貸款年有效利率為8%,每半年計息一次，今后5年內(nèi)每年6月底和12月底等額還本付息，則該企業(yè)每次償還本息（B）萬元。A．35.46B．36.85C．36.99D．37.57【思路】根據(jù)題目給出的條件，畫現(xiàn)金流量圖：P=300P=30012349101234910A=？A=？每半年計息一次，計息周期利率i=r/m，年有效利率=8%=（1+r/m）m-1，此時計息次數(shù)m=2故（1+i）2-1=8%，求得計息周期利率i=3.92%。再根據(jù)（A/P,i,n）解得A=36.85投資方案經(jīng)濟效果的評價經(jīng)濟效果評價的內(nèi)容及指標(biāo)體系經(jīng)濟效果評價的基本方法靜態(tài)評價方法是不考慮資金時間價值，其最大的特點是計算簡便，適用于方案的初步評價，或?qū)Χ唐谕顿Y項目進行評價，以及對于逐年收益大致相等的項目評價。動態(tài)評價方法考慮資金的時間價值，能較全面地反映投資方案整個計算期的經(jīng)濟效果。經(jīng)濟效果評價指標(biāo)體系【重點】評價內(nèi)容盈利能力分析分析和測算項目計算期的盈利能力和盈利水平。清償能力分析分析、測算項目償還貸款的能力和投資的回收能力。抗風(fēng)險能力分析分析項目在建設(shè)和生產(chǎn)期可能遇到的不確定性因素和隨機因素，對項目經(jīng)濟效果的影響程度，考察項目承受各種投資風(fēng)險的能力，提高項目投資的可靠性和盈利性。評價體系靜態(tài)評價指標(biāo)投資收益率（年凈收益/總投資）總投資收益率（年息稅前利潤/總投資*100%）資本金凈利潤率（年凈利潤/資本金*100%）靜態(tài)投資回收期靜態(tài)投資回收期（凈現(xiàn)金流量累計為0時）償債能力指標(biāo)借款償還期（計算最大償還能力，需盡快還款的項目）利息備付率（息稅前利潤/當(dāng)期應(yīng)付利息）償債備付率（可用于還本付息的資金/當(dāng)期應(yīng)還本付息額）動態(tài)評價指標(biāo)凈現(xiàn)值（預(yù)定一個基準(zhǔn)收益率，將各年凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)到0點之和）內(nèi)部收益率（投資方案占用的尚未回收資金的獲利能力）凈年值（將凈現(xiàn)值折算成等額年金，也就是乘于A/P,i,n）凈現(xiàn)值率動態(tài)投資回收期（各年的凈現(xiàn)金流量折成現(xiàn)值后，再算凈現(xiàn)金累計為0時）投資收益率在一定程度上反映了投資效果的優(yōu)劣，可適用于各種投資規(guī)模。但不足的是，沒有考慮資金的時間價值；計算的主觀隨意性太強，也就是正常生產(chǎn)年份的選擇比較困難。因此，以投資收益率指標(biāo)作為主要的決策依據(jù)不太可靠。投資回收期Pt（累計為正的年份-1+前一年的累計流量的絕對值/本年現(xiàn)金流量）項目投資回收期在一定程序上顯示了資本的周轉(zhuǎn)程度。對于那些技術(shù)上更新迅速的項目或者資金相當(dāng)短缺的項目或未來情況很難預(yù)測而投資者又特別關(guān)心資金補償?shù)捻椖窟M行分析是特別有用的。但不足的是，投資回收期沒有全面考慮投資方案整個計算期內(nèi)的現(xiàn)金流量，只考慮投資回收之前的效果。只能作為輔助評價指標(biāo)。借款償還期適用于那些計算最大償還能力，盡快還款的項目。不適用于那些預(yù)先給定償還期的項目。利息備付率也稱已獲利息倍數(shù)，越高表明利息償付的保障程度越高償債備付率凈現(xiàn)值（NPV）：是反映投資方案在計算期內(nèi)獲利能力的動態(tài)評價指標(biāo)。投資方案的凈現(xiàn)值是指用一個預(yù)定的基準(zhǔn)收益率（或設(shè)定的折現(xiàn)率），分別將整個計算期內(nèi)各年所發(fā)生的凈現(xiàn)金流量都折現(xiàn)到投資方案開始實施時的現(xiàn)值之和。優(yōu)點：凈現(xiàn)值指標(biāo)考慮了資金的時間價值，并全面考慮了項目在整個計算期內(nèi)的經(jīng)濟狀況；經(jīng)濟意義明確直觀，能夠直接以金額表示項目的盈利水平。不足：首先必須確定一個符合經(jīng)濟現(xiàn)實的基準(zhǔn)收益率，而基準(zhǔn)收益率的確定往往是比較困難的；而且在互斥方案評價時，凈再會必須慎重考慮互斥方案的壽命，如果互斥方案壽命不等，必須構(gòu)造一個相同的分析期限，才能進行比選。凈現(xiàn)值不能反映項目投資中單位投資的使用效率，不能直接說明在項目運營期各年的經(jīng)營成果。基準(zhǔn)收益率的確定影響因素：機會成本和資金成本i1+投資風(fēng)險i2+通貨膨脹i3凈年值（NAV）：又稱等額年金、等額年值。是以一定的基準(zhǔn)收益率將項目計算期內(nèi)凈現(xiàn)金流量等值換算成等額年值。NAV=NPV（A/P,Ic，n）內(nèi)部收益率（IRR）：是使方案在計算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值累計等于零時的折現(xiàn)率。內(nèi)部收益率容易被人誤解為是項目初期投資的收益率。事實上，內(nèi)部收益率的經(jīng)濟含義是投資方案占用的尚未回收資金的獲利能力，它取決于項目內(nèi)部。項目的內(nèi)部收益率是項目到計算期末正好將未回收的資金全部收回來的折現(xiàn)率，是項目對貸款利率的最大承擔(dān)能力。采用線性內(nèi)插法計算IRR只適用于具有常規(guī)現(xiàn)金流量的投資方案。i1與i2的差距不超過2%為宜，最大不超過5%。IRR=i1+NPV1/(NPV1+|NPV2|)(i2-i1)優(yōu)點：內(nèi)部收益率指標(biāo)考慮了資金的時間價值以及項目整個計算期內(nèi)的經(jīng)濟狀況；能夠直接衡量項目未回收投資的收益率；不需要事先確定一個基準(zhǔn)收益率，而只需要知道基準(zhǔn)收益率大致范圍。不足：內(nèi)部收益率計算需要大量的與投資項目有關(guān)的數(shù)據(jù)，計算比較麻煩；對于具有非常規(guī)現(xiàn)金流量的項目來講，其內(nèi)部收益率往往不是唯一的，在某些情況下甚至不存在。凈現(xiàn)值率(NPVR)：項目凈現(xiàn)值與項目全部投資現(xiàn)值之比，其經(jīng)濟含義是單位投資現(xiàn)值所能帶來的凈現(xiàn)值，是一個考察項目單位投資盈利能力的指標(biāo)。經(jīng)濟效果評價方法評價方法類型：獨立、互斥型、互補型、現(xiàn)金流量相關(guān)型、組合-互斥型、混合型互斥方案的評價靜態(tài)評價方法增量投資收益率：(C1-C2)/(I2-I1)*100%投資的增加由成本的節(jié)約來補償，選投資大的增量投資回收期:(I2-I1)/(C1-C2)得到的增量投資回收期小于基準(zhǔn)回收期，投資大的可行年折算費用:Z=I/P+C綜合總費用動態(tài)評價指標(biāo)（1）壽命周期相同凈現(xiàn)值法（各方案收益不同，凈現(xiàn)值大的為最優(yōu)；各方案收益相同，費用現(xiàn)值PW最小為最優(yōu)）凈年值法（各方案收益不同，凈年值大的為最優(yōu)；各方案收益相同，費用年值A(chǔ)C最小為最優(yōu)）增量投資內(nèi)部收益率法：兩個方案凈現(xiàn)值相等時的折現(xiàn)率（△IRR）。使兩個方案的凈現(xiàn)值相等，求出折現(xiàn)率就是增量內(nèi)部收益率。若增量內(nèi)部收益率大于基準(zhǔn)收益率，剛投資大的方案最優(yōu)。（2）壽命周期不同設(shè)備更新方案的比選設(shè)備更新方案的比選方法設(shè)備壽命自然壽命：又稱物質(zhì)壽命，是指設(shè)備從投入使用開始，直到因物質(zhì)磨損而不能繼續(xù)使用、報廢為止。技術(shù)壽命：又稱有效壽命，是指從設(shè)備開始使用到因技術(shù)落后而被淘汰所延續(xù)的時間，也是設(shè)備在市場上維持其價值的時期。經(jīng)濟壽命：從設(shè)備投入使用，到因繼續(xù)使用經(jīng)濟上不合理而被更新所經(jīng)歷的時間。設(shè)備的經(jīng)濟壽命估算【重點】靜態(tài)模式下的設(shè)備經(jīng)濟壽命確定方法（年平均使用成本最低時的年限）式中：——N年內(nèi)設(shè)備的年平均使用成本；P——設(shè)備目前實際價值；Ct——第t年的設(shè)備經(jīng)營成本；LN——第N年末的設(shè)備凈殘值。年平均使用成本=年平均消耗成本+年平均經(jīng)營成本N。=√2（P-LN）/λ設(shè)備租賃與購買方案的比選方法設(shè)備租賃的方式和特點【重點】綜合題對于承租人而言，與設(shè)備購買相比，設(shè)備租賃的優(yōu)越性在于：在資金短缺的情況下，既可用羅少資金獲得生產(chǎn)急需的設(shè)備，也可以引進先進設(shè)備，加快技術(shù)進步的步伐?？色@得良好的技術(shù)服務(wù)可以保持資金的流動狀態(tài)，防止呆滯，也不會使企業(yè)資產(chǎn)負債狀況惡化；可避免通貨膨脹和利率波動的影響，減少投資風(fēng)險設(shè)備租金可在所得稅前扣除，能享受稅費上的利益。設(shè)備租賃的不足在租賃期間承租人對租用設(shè)備無所有權(quán)，只有使用權(quán)。故承租人無權(quán)隨意對設(shè)備進行改造，不能處置設(shè)備，也不能用于擔(dān)保、抵押貸款。承租人在租賃期間所交的租金總額一般比直接購置設(shè)備的費用要高，即資金成本較高長年支付租金，形成長期負債；租賃合同規(guī)定嚴(yán)格，毀約要賠償損失，罰款較多等；影響設(shè)備租賃或購買的主要因素項目的壽命期或設(shè)備的經(jīng)濟壽命。租賃設(shè)備時的租金支付方式。當(dāng)企業(yè)需要融資取得設(shè)備時，需要考慮融資方式。企業(yè)的經(jīng)營費用送還征收折舊費和利息減少的關(guān)系；租賃的節(jié)稅優(yōu)惠等。企業(yè)是需要長期占有設(shè)備，還是只希望短期需要這種設(shè)備。設(shè)備租賃與購置分析【重點】綜合題設(shè)備租賃與購置分析的步驟（順序）第一步，根據(jù)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營目標(biāo)和技術(shù)狀況，提出設(shè)備更新的投資建議；第二步，擬定若干設(shè)備投資、更新方案，包括：購置（又可分為一次性付款和分期付款購買）；租賃。第三步，定性分析篩選方案，包括：一是分析企業(yè)財務(wù)能力。如果企業(yè)不能一次籌集并支付全部設(shè)備價款，剛排除一次付款購買方案。二是分析設(shè)備技術(shù)風(fēng)險、使用維修特點。對技術(shù)風(fēng)險大、保養(yǎng)維護復(fù)雜、使用時間短的設(shè)備，應(yīng)選擇租賃議案；對技術(shù)風(fēng)險小、使用時間長的大型專用設(shè)備、可選擇購置或者融資租賃方案。第四步，定量分析并優(yōu)選方案，結(jié)合其他因素，作出租賃還是購買的投資決策。設(shè)備租賃與購置的經(jīng)濟比選方法1）設(shè)備租賃的凈現(xiàn)金流量。采用設(shè)備租賃的方案，沒有資金恢復(fù)費用，租賃費可以直接進入成本，其凈現(xiàn)金流量為：凈現(xiàn)金流量＝銷售收入－經(jīng)營成本－租賃費用－與銷售相關(guān)的稅金－所得稅率×(銷售收入－經(jīng)營成本－租賃費用－與銷售相關(guān)的稅金)2）購買設(shè)備的凈現(xiàn)金流量。與租賃相同條件下的購買設(shè)備方案的凈現(xiàn)金流量為：凈現(xiàn)金流量＝銷售收入－經(jīng)營成本－設(shè)備購置費－貸款利息－與銷售相關(guān)的稅金－所得稅率×（銷售收入－經(jīng)營成本－折舊－貸款利息－與銷售相關(guān)的稅金）3）設(shè)備租賃與購置的經(jīng)濟比選：【重點】只需比較：設(shè)備租賃：所得稅率×租賃費－租賃費設(shè)備購置：所得稅率×（折舊＋貸款利息）－設(shè)備購置費－貸款利息4）租金的計算方法附加率法式中：P——租賃資產(chǎn)的價格；N——出租人預(yù)定的總租期數(shù)，一般為設(shè)備的經(jīng)濟壽命，可按月、季、半年、年計；i——與總租期數(shù)對應(yīng)的折現(xiàn)率；r——附加率，一般根據(jù)設(shè)備的技術(shù)經(jīng)濟性和租讓、付費的條件確定。年金法期末支付：期初支付：不確定性分析案例分析+++盈虧平衡分析基本損益方程式B=pQ－CvQ－CF－tQt——單位產(chǎn)品營業(yè)稅及附加B——利潤P——銷售單價Q——產(chǎn)量Cv——單位可變成本（二）盈虧平衡分析方法1、線性盈虧平衡分析的前提條件（1）生產(chǎn)量等于銷售量（2）生產(chǎn)量變化，單位可變成本不變（3）生產(chǎn)量變化，銷售單價不變（4）只生產(chǎn)單一產(chǎn)品，或者生產(chǎn)多種產(chǎn)品，但可以換算為單一產(chǎn)品計算。2、盈虧平衡點的表達方式（產(chǎn)量和生產(chǎn)能力利用率表示最為廣泛）用產(chǎn)量表示的盈虧平衡點：BEP（Q）=CF/（p－Cv－t）用生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點：BEP（%）=BEP（Q）/Qd（Qd設(shè)計生產(chǎn)能力）用銷售收入表示的盈虧平衡點：BEP（S）=BEP（Q）×p用銷售單價表示的盈虧平衡點：BEP（p）=CF/Qd＋Cv＋t3、經(jīng)濟含義盈虧平衡點越低,項目適應(yīng)市場變化的能力就越強,項目抗風(fēng)險能力也越強。盈虧平衡分析的缺點是無法揭示風(fēng)險產(chǎn)生的根源及有效控制風(fēng)險的途徑。敏感性分析敏感性分析的步驟確定分析指標(biāo)如果主要分析方案狀態(tài)和參數(shù)變化對方案投資回收快慢的影響，則可選用投資回收期作為分析指標(biāo)；如果主要分析產(chǎn)品價格波動對方案超額凈收益的影響，則可選用凈現(xiàn)值作為分析指標(biāo)；如果主要分析投資大小對方案資金回收能力的影響，則可選用內(nèi)部收益率指標(biāo)等。如果在機會研究階段，主要是對項目的設(shè)想和鑒別，確定投資方向和投資機會，可選用靜態(tài)的評價指標(biāo)，常采用的指標(biāo)是投資收益率和投資回收期。如果在初步可行性研究和可行性研究階段，經(jīng)濟分析指標(biāo)則需選用動態(tài)的評價指標(biāo)，常用凈現(xiàn)值、內(nèi)部收益率，通常還輔之以投資回收期。選擇需要分析的不確定性因素其原則：（1）預(yù)計這些因素在其可能變動的范圍內(nèi)對經(jīng)濟評價指標(biāo)的影響較大；（2）對在確定性經(jīng)濟分析中采用的該因素的數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性把握不大。分析不確定性因素的波動程度及其對分析指標(biāo)的影響首先，對所選定的不確定性因素，應(yīng)根據(jù)實際情況設(shè)定這些因素的變動幅度，其他因素固定不變；其次，計算不確定性因素每次變動對經(jīng)濟評價指標(biāo)的影響。確定敏感性因素其方法：第一種是相對測定法，第二種稱為絕對測定法。方案選擇如果進行敏感性分析的目的是對不同的投資項目（或某一項目的不同方案）進行選擇，一般應(yīng)選擇敏感程度小、承受風(fēng)險能力強、可靠性大的項目或方案。相對測定法敏感系數(shù)：=評價指標(biāo)變化率/不確定固素變化率臨界點：凈現(xiàn)值為零時對應(yīng)的變化幅度就是臨界點。敏感性分析步驟（以凈現(xiàn)值為分析指標(biāo)）P87繪制現(xiàn)金流量圖；根據(jù)凈現(xiàn)值計算公式，計算出項目在初始條件下的凈現(xiàn)值NPV。；對項目進行敏感性分析。選擇三個因素，投資額、產(chǎn)品價格和經(jīng)營成本；然后讓其在初始值的基礎(chǔ)上按±10%、±20%的變化幅度變動，分別求出對應(yīng)的凈現(xiàn)值。（其因素變化時，另外的因素保持不變，比如投資額+10%，即將投資額*（1+10%）、其它不變求出凈現(xiàn)值）求出不確定因素對分析指標(biāo)的影響程度+10%時的變化率=（+10%后的凈現(xiàn)值-初始凈現(xiàn)值）/初始凈現(xiàn)值+1%時的變化率=+10%時的變化率/10從不確定因素中選擇其絕對值最大的為最敏感因素三、概率分析價值工程【重點】價值工程的基本原理和工作程序基本原理價值工程的特點價值工程是以提高產(chǎn)品或作業(yè)價值為目的，通過有組織的創(chuàng)造工作，尋求用最低的壽命周期成本，可靠地實現(xiàn)使用者所需功能的一種管理技術(shù)。【價值工程主要研究產(chǎn)品功能與產(chǎn)品壽命周期成本的最佳匹配】價值工程涉及價值、功能和壽命周期成本三個基本要求。價值工程具有以下特點：價值工程的目標(biāo)是以最低的壽命周期成本，使產(chǎn)品具備它必須具備的功能。價值工程的核心是對產(chǎn)品進行功能分析。價值工程將產(chǎn)品價值、功能和成本作為一個整體同時來考慮。價值工程強調(diào)不斷的改革和創(chuàng)新。價值工程要求將功能定量化，即將功能轉(zhuǎn)化為能夠與成本直接相比的量化值。價值工程是以集體的智慧開展的有計劃、有組織的管理活動。提高產(chǎn)品價值和途徑在提高產(chǎn)品功能的同時，又降低產(chǎn)品成本，這是提高價值最為理想的途徑。在產(chǎn)品成本不變的條件下，通過提高產(chǎn)品的功能，提高利用資源的效果或效用，達到提高產(chǎn)品價值的目的。在產(chǎn)品功能不變的前提下，通過降低產(chǎn)品的壽命周期成本，達到提高價值的目的。產(chǎn)品功能有較大幅度提高，產(chǎn)品成本有較少提高。產(chǎn)品功能略有下降、產(chǎn)品成本大幅度降低。工作程序工作階段工作步驟對應(yīng)問題一、準(zhǔn)備階段對象選擇組成價值工程工作小組制定工作計劃（1）價值工程的研究對象是什么？（2）圍繞價值工程對象需要做哪些準(zhǔn)備工作？二、分析階段收集整理資料功能定義功能整理功能評價（3）價值工程對象的功能是什么？（4）價值工程對象的成本是多少？（5）價值工程對象的價值是多少？三、創(chuàng)新階段方案創(chuàng)造方案評價提案編寫（6）有無其他方法可以實現(xiàn)同樣功能？（7）新方案的成本是多少？（8）新方案能滿足要求嗎？四、方案實施與評價階段方案審批方案實施成果評價（9）如何保證新方案的實施？（10）價值工程活動的效果如何？價值工程方法【重點】對象選擇對象選擇的一般原則對生產(chǎn)企業(yè)，有以下情況之一者，應(yīng)優(yōu)先選擇為價值工程的對象結(jié)構(gòu)復(fù)雜或落后的產(chǎn)品制造工序多或制造方法落后及手工勞動較多的產(chǎn)品原材料各類繁多和互換材料較多的產(chǎn)品在總成本中所占比重大的產(chǎn)品對由各組成部分組成的產(chǎn)品，應(yīng)優(yōu)先選擇以下部分作為價值工程的對象造價高的組成部分占產(chǎn)品成本比重大的組成部分?jǐn)?shù)量多的組成部分體積或重量大的組織部分加工工序多的組織部分廢品率高的和關(guān)鍵性組成部分對象選擇的方法因素分析法：缺乏定量依據(jù)，準(zhǔn)確性差A(yù)BC分析法：有利于集中精力重點突破，取得較大成果。但在實際工作中，有時由于成本分配不合理，造成成本比重不大但用戶認為功能重要的對象可能被漏選或者排序推后。強制確定法：適用于部件間功能差別不太大且比較均勻的對象，而且一次分析的部件數(shù)目也不能太多，以不超過10個為宜。百分比分析法：價值指數(shù)法：功能的系統(tǒng)分析功能分類按功能的重要程度分類：基本功能和輔助功能按功能的性質(zhì)分類：使用功能和美學(xué)功能（使用功能是動態(tài)功能、美學(xué)是靜態(tài)的外觀功能）按用戶的需求分類：必要功能（使用功能、美學(xué)功能、基本功能、輔助功能）和不必要功能（過剩功能、重復(fù)功能、多余功能）功能定義功能整理【重點】（1）功能整理的目的明確功能范圍檢查功能之間的準(zhǔn)確程度明確功能之間上下位關(guān)系和并列關(guān)系（2）功能整理的一般程序編制功能卡片選出最基本的功能（也就是最上位的功能）明確各功能之間的關(guān)系（找出功能之間的上下位關(guān)系）對功能定義作必要的修改、補充和取消按上下位關(guān)系，將經(jīng)過調(diào)整、修改和補充的功能，排列成功能系統(tǒng)圖（上位功能是下位功能的目標(biāo)，下位功能是上位功能的手段）功能計量功能計量又分對整體功能的量化和對各級子功能的量化功能評價功能評價，即評定功能的價值，是指找出實現(xiàn)功能的最低費用作為功能的目標(biāo)成本（又稱功能評價值），以功能目標(biāo)成本為準(zhǔn)，通過與功能現(xiàn)實成本的比較，求出兩者的比值（功能價值）和兩者的差異值（改善期望值），然后選擇功能價值低、改善期望值大的功能作為價值工程活動的重點對象。功能現(xiàn)實成本C的計算功能現(xiàn)實成本的計算。功能現(xiàn)實成本的計算與一般的傳統(tǒng)成本核算既有相同點，也有不同之處。兩者相同點是指它們在成本費用的構(gòu)成項目上是完全相同的，不同之處在于功能現(xiàn)實成本是以對象的功能為單位，而傳統(tǒng)的成本核算是以產(chǎn)品或者零部件為單位成本指數(shù)的計算功能評價值F（目標(biāo)成本）的計算【重點】（1）確定功能重要性系數(shù)。功能重要性系數(shù)又稱功能評價系數(shù)或功能指數(shù)，是指評價對象（如零部件等）的功能在整體功能中所占的比率。確定功能重要性系數(shù)的關(guān)鍵是對功能進行打分，常用的打分方法有強制打分法（0—1評分法或0—4評分法）、多比例評分法、邏輯評分法、環(huán)比評分法等。這里主要介紹環(huán)比評分法和強制打分法。1）環(huán)比評分法P1022）強制評分法P103【重點】0-1評分法對象線相加=15個對象時總分=10分4個對象時功能總分=6分0-4評分法對象線相加=45個對象時總分=40分4個對象時功能總分=24分功能價值V的計算與分析【重點】（1）功能成本法。又稱絕對值法，是通過一定的測算方法，測定實現(xiàn)應(yīng)有功能所必須消耗的最低成本，同時計算為實現(xiàn)應(yīng)有功能所耗費的現(xiàn)實成本，經(jīng)過分析、對比，求得對象價值系統(tǒng)和成本降低期望值，確定價值工程的改進對象。1）V＝1。即功能評價值等于功能現(xiàn)實成本。這表明評價對象的功能現(xiàn)實成本與實現(xiàn)功能所必需的最低成本大致相當(dāng)。此時，說明評價對象的價值為最佳，一般無需改進。2）V＜1。即功能現(xiàn)實成本大于功能評價值。表明評價對象的現(xiàn)實成本偏高，而功能要求不高。這時，一種可能是由于存在著過剩的功能，另一種可能是功能雖無過剩，但實現(xiàn)功能的條件或方法不佳，以致使實現(xiàn)功能的成本大于功能的實際需要。這兩種情況都應(yīng)列入功能改進的范圍，并且以剔除過剩功能及降低現(xiàn)實成本為改進方向，使成本與功能比例趨于合理。3）V＞1。即功能現(xiàn)實成本低于功能評價值，表明該部件功能比較重要，但分配的成本較少。此時，應(yīng)進行具體分析，功能與成本的分配可能已較理想，或者有不必要的功能，或者應(yīng)該提高成本。（2）功能指數(shù)法。又稱相對值法?！緝r值指數(shù)=功能指數(shù)/成本指數(shù)、功能指數(shù)=1和成本指數(shù)=1】1）VI＝1。此時評價對象的功能比重與成本比重大致平衡，合理匹配，可以認為功能的現(xiàn)實成本是比較合理的。2）VI＜1。此時評價對象的成本比重大于其功能比重，表明相對于系統(tǒng)內(nèi)的其他對象而言，目前所占的成本偏高，從而會導(dǎo)致該對象的功能過剩。應(yīng)將評價對象列為改進對象，改善方向主要是降低成本。3）VI＞l。此時評價對象的成本比重小于其功能比重。出現(xiàn)這種結(jié)果的原因可能有三種：第一，由于現(xiàn)實成本偏低，不能滿足評價對象實現(xiàn)其應(yīng)具有的功能要求，致使對象功能偏低，這種情況應(yīng)列為改進對象，改善方向是增加成本；第二，對象目前具有的功能已經(jīng)超過其應(yīng)該具有的水平，也即存在過剩功能，這種情況也應(yīng)列為改進對象，改善方向是降低功能水平；第三，對象在技術(shù)、經(jīng)濟等方面具有某些特征，在客觀上存在著功能很重要而需要消耗的成本卻很少的情況，這種情況一般不列為改進對象。方案創(chuàng)造及評價方案創(chuàng)造方法（1）頭腦風(fēng)暴法：是指自由奔放地思考問題。由對改進對象有較深了解的人員組成小集體在非常融洽和不受限制的氣氛中進行討論、座談，打破常規(guī)、積極思考、互相啟發(fā)、集思廣益，提出創(chuàng)新方案。（2）歌頓法：這種方法的指導(dǎo)思想是把要研究的問題適當(dāng)抽象，以利于開拓思路。在研究到新方案時，會議主持人開始關(guān)不全部攤開要解決的問題，而只是對大家作一番抽象籠統(tǒng)的介紹，要求大家提出各種設(shè)想，以激發(fā)有價值的創(chuàng)新方案。（3）專家意見法：（德爾菲法）由組織者將研究對象的問題和要求，函寄給若干有關(guān)專家，使他們在互不商量的情況下提出各種建議和設(shè)想，專家返回設(shè)想意思，經(jīng)整理分析后，歸納出若干較合理的方案和建議，再函寄給有關(guān)專家征求意見，再加收整理，如此經(jīng)過幾次反復(fù)后專家意見趨向一致，從而最后確定出新的功能實現(xiàn)方案。（4）專家檢查法：這個方法不是靠大家想辦法，而由主管設(shè)計的工程師作出設(shè)計，提出完成所需功能的辦法和生產(chǎn)工藝，然后按順序請專家審查。2、方案評價方案綜合評價方法。用于方案綜合評價的方法有很多，常用的定性方法有德爾菲（Delphi）法、優(yōu)缺點列舉法等；常用的定量方法有直接評分法、加權(quán)評分法、比較價值評分法、環(huán)比評分法、強制評分法、幾何平均值評分法等。下面簡要介紹幾種方法。1）優(yōu)缺點列舉法。把每一個方案在技術(shù)上、經(jīng)濟上的優(yōu)缺點詳細列出，進行綜合分析，并對優(yōu)缺點作進一步調(diào)查，用淘汰法逐步縮小考慮范圍，從范圍不斷縮小的過程中找出最后的結(jié)論。2）直接評分法。根據(jù)各種方案能夠達到各項功能要求的程度，按10分制（或100分制）評分，然后算出每個方案達到功能要求的總分，比較各方案總分，作出采納、保留、舍棄的決定，再對采納、保留的方案進行成本比較，最后確定最優(yōu)方案。3）加權(quán)評分法。又稱矩陣評分法。這種方法是將功能、成本等各種因素，根據(jù)要求的不同進行加權(quán)計算，權(quán)數(shù)大小應(yīng)根據(jù)它在產(chǎn)品中所處的地位而定，算出綜合分?jǐn)?shù)，最后與各方案壽命周期成本進行綜合分析，選擇最優(yōu)方案。工程壽命周期成本分析的內(nèi)容和方法一、工程壽命周期成本及期構(gòu)成（一）工程壽命周期是指工程從研究開發(fā)、設(shè)計、建造、使用直到報廢所經(jīng)歷的全部時間。不僅包括經(jīng)濟意義上的成本，還包括環(huán)境成本和社會成本。工程壽命周期經(jīng)濟成本工程壽命周期經(jīng)濟成本是指工程項目從項目構(gòu)思到項目建成投入使用直至工程壽命終結(jié)全過程所發(fā)生的一切可直接體現(xiàn)為資金耗費的投入總各，包括建設(shè)成本和使用成本。建設(shè)成本是指建筑產(chǎn)品從籌建到竣工驗收為止投入的全部成本費用。使用成本是指建筑產(chǎn)品在使用過程中發(fā)生的各種費用，包括各種能耗成本、維護成本和管理成本等。（二）工程壽命周期成本的構(gòu)成壽命周期成本的一級構(gòu)成包括設(shè)置費（或建設(shè)成本）和維持費（使用成本）。在工程竣工驗收之前的成本費用歸入建設(shè)成本，工程竣工驗收之后發(fā)生的成本費用（貸款利息除外）歸入使用成本。二、工程壽命周期成本分析（一）工程壽命周期成本分析方法常用的壽命周期成本分析方法有：費用效率（CE）法、固定效率法和固定費用法、權(quán)衡分析法。費用效率（CE）法費用效率是指工程系統(tǒng)效率（SE）與工程壽命周期成本（LCC=設(shè)置費IC+維持費SC）的比值設(shè)置費及維護費的費用估算方法：費用模型估算法參數(shù)估算法：這種方法在研制設(shè)計階段運用類比估算法：這種方法在開發(fā)研究的初期階段運用。實際上它是應(yīng)用得最廣泛的方法，這種方法是參照過去已有相似系統(tǒng)或者其“部分”，作類比后算出估算值固定效率法和固定費用法：權(quán)衡分析法：是對性質(zhì)完全相反的兩個要素作適當(dāng)處理，其目的是為了提高總體的經(jīng)濟性。壽命周期成本評價法的重要特點是進行有效的權(quán)衡分析。期限與費用之間的權(quán)衡分析時，可以運用計劃評審技術(shù)（PERT）。工程財務(wù)項目資金籌措與融資項目資本金制度各種經(jīng)營性固定資產(chǎn)投資項目必須實行資本金制度。所謂投資項目資本金，是指在投資項目總投資中，由投資者認繳的出資額，對投資項目來說屬于非債務(wù)性資金，項目法人不承擔(dān)這部分資金的任何利息和債務(wù)。投資者可按其出資的比例依法享有所有者權(quán)益，也可轉(zhuǎn)讓其出資，但不得以任何方式抽回。實施范圍各種經(jīng)營性固定資產(chǎn)投資項目，包括國有單位的基本建設(shè)、技術(shù)改造、房地產(chǎn)項目和集體投資項目，都必須首先落實資本金才能進行建設(shè)。主要用財政預(yù)算內(nèi)資金投資建設(shè)的公益性項目不實行資本金制度。實行資本金制度的投資項目，在可行性研究報告中要就資本金籌措情況作出詳細說明。計算資本金基數(shù)的總投資，是指投資項目的固定資產(chǎn)投資和鋪底流動資金之和。項目資本金來源項目資本金可以用貨幣出資，也可以用實物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)、土地使用權(quán)、資源開采權(quán)作價出資，但除國家對采用高新技術(shù)成果有特別規(guī)定的外，工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)出資比例不得超過投資項目資本金總額的20%。對某些投資回報率穩(wěn)定，收益可靠的基礎(chǔ)設(shè)施、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)投資項目，以及經(jīng)濟效益好的競爭性投資項目，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，可以試行通過可轉(zhuǎn)換債券或組建股份制公司發(fā)行股票方式籌措資本金。項目資金籌措的渠道與方式項目資本金根據(jù)出資方的不同，項目資本金分為國家出資、法人出資、個人出資和外商出資。建設(shè)項目可通過政府投資、股東直接投資、發(fā)行股票、利用外資直接投資等多種方式來籌集資本金。政府投資股東直接投資發(fā)行股票股票的種類優(yōu)先股：在公司利潤分配方面較普通股有優(yōu)先權(quán)的股份。優(yōu)先股的股東按一定比例取得固定股息；在企業(yè)清算時，能優(yōu)先得到剩下的可分配給的股東的財產(chǎn)。普通股：股東除能分得股息外，還可在公司盈利較多時再分享紅利。普通股獲利與公司盈虧息息相關(guān)。股票持有人不公可據(jù)此分配股息和獲得股票漲價時的利益，且有選舉該公司董事、監(jiān)事的機會，有參與公司管理的權(quán)利，股東大會的選舉權(quán)根據(jù)普通股持有額計算。發(fā)行股票籌資的優(yōu)點、缺點【重點】項目發(fā)行股票發(fā)行債券優(yōu)點1）股票籌資是一種有彈性的融資方式，不需要按期支付，融資風(fēng)險低。2）股票無到期日。其投資屬于永久性投資，公司不需為償還資金而擔(dān)心。3）發(fā)行股票籌集資金可降低公司負債比率，提高公司財務(wù)信用，增加公司今后的融資能力。1）支出固定。不論企業(yè)盈利如何，它只需付給持券人固定的債券利息。2）企業(yè)控制權(quán)不變。債券持有者無權(quán)參與企業(yè)管理，因此，公司原有投資者控制權(quán)不受影響。3）少納所得稅。合理的債券利息可計入成本4）可提高自有資本利潤率。缺點1）資金成本高。股息和紅利須在稅后利潤中支付，其資金成本高于債券籌資。2）增發(fā)普通股需給新股東投票權(quán)和控制權(quán)，從而降低原有股東的控制權(quán)。3）上市公司公開發(fā)行股票，必須公開披露信息，接受投資者和社會公眾的監(jiān)督。1）固定利息支付出使企業(yè)承受一定的風(fēng)險。企業(yè)盈利波動較大時，按期償還本息較為困難。2）發(fā)行債券會提高企業(yè)負債比率，增加企業(yè)風(fēng)險，降低企業(yè)財務(wù)信譽。3）債券合約的條款，常常對企業(yè)的經(jīng)營管理有較多限制，因此，企業(yè)發(fā)行債券在一定程度上約束了企業(yè)從外部籌資的擴展能力。吸收國外資本直接投資吸收國外資本直接投資的方式主要包括與外商合資經(jīng)營、合作經(jīng)營、合作開發(fā)及外商獨資經(jīng)營等形式。國外資本直接投資方式的特點是：不發(fā)生債權(quán)債務(wù)關(guān)系，但要讓出一部分管理權(quán)，并且要支付一部分利潤。合資經(jīng)營（股權(quán)式經(jīng)營）：按比例合作經(jīng)營（契約式經(jīng)營）：一種無股權(quán)的契約式經(jīng)濟組織。以合同或協(xié)議規(guī)定。合作開發(fā)：對資源開發(fā)外商獨資經(jīng)營：★（考前記憶）吸收外商直接投資項目，其注冊資本要求：1）投資總額300萬美元及以下的，其注冊資本不得低于投資總額的70%；（3*70%=210萬）2）投資總額300萬到1000萬（含1000萬）的，其注冊資本不得低于投資總額的50%，其中投資總額在420萬美元以下的，其注冊資本不得低于210萬美元。3）投資總額在1000萬至3000萬（含3000萬）美元的，其注冊資本不得低于投資總額的40%，其中投資總額在1250萬美元以下的，其注冊資本不得低于500萬美元。（50%*1000萬=500萬）4）投資總額在3000萬美元以上的，其注冊資本不得低于投資總額的三分之一，其中投資總額在3600萬美元以下的，注冊資本不得低于1200萬美元。（3000萬*40%=1200萬。1200萬*3倍=3600萬）負債籌資負債籌資包括：銀行貸款、發(fā)行債券、設(shè)備租賃和借入國外資金銀行貸款銀行貸款按性質(zhì)不同分為政策性銀行貸款和商業(yè)銀行貸款。我國政策性銀行有國家開發(fā)銀行、中國進出口銀行和中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。發(fā)行債券我國發(fā)行債券又分為國家債券、地方政府債券、企業(yè)債券和金融債券。一般來說，當(dāng)企業(yè)預(yù)測未來市場銷售情況良好、盈利穩(wěn)定、預(yù)計未來物價上漲較快，企業(yè)負債比率不高時，可以考慮以發(fā)行債券的方式進行籌資。設(shè)備租賃設(shè)備租賃包括融資租賃、經(jīng)營租賃和服務(wù)出租。融資租賃將貸款、貿(mào)易與出租三者有機地結(jié)合在一起。有利于引進設(shè)備，加速技術(shù)改造，但成本較高借用國外資金【6個標(biāo)題】項目特點適用外國政府貸款利率較低（2%~4%）；期限較長（20~30年，最長50年）；數(shù)額有限；建設(shè)周期較長、金額較大的工程建設(shè)項目（如發(fā)電站、港口、鐵路及能源開發(fā)等）國際金融組織貸款國際貨幣基金組織貸款只限于成員國財政和金融當(dāng)局；不與任務(wù)企業(yè)發(fā)生業(yè)務(wù)；期限為1~5年；限于彌補國際收支逆差或用于經(jīng)常項目的國際支付世界銀行貸款貸款期限較長（一般20年，最長30年，寬限期為5年）；貸款利率實行浮動利率；只提供貨物和服務(wù)所需要的外匯部分；貸款程序嚴(yán)密，審批時間較長亞洲開發(fā)銀行貸款硬貸款：10~30年軟貸款：40年贈款：國外商業(yè)銀行貸款可以較快籌集大額資金，借得資金可由借款人自由支配，但利息和費用負擔(dān)較重。在國外金融市場上發(fā)行債券債券的償付期較長，一般在7年以上；發(fā)行的金額1億美元以上，籌得的款項可以自由使用；發(fā)行手續(xù)比較煩瑣，發(fā)行費用較高；需要有較高的信譽，精通國際金融業(yè)務(wù)。適用于資金運用要求自由，投資回報率較高的項目吸收外國銀行、企業(yè)和私人存款分散、流動性大，成本低、風(fēng)險小利用出口信貸利息率較低，期限10~15年，借方所借款項只能用于購買出口信貸國設(shè)備資金成本與資本結(jié)構(gòu)資金成本資金成本及其組成資金成本是指企業(yè)為籌集和使用資金而付出的代價。資金籌集成本。資金籌集成本是指在資金籌集過程中所支付的各項費用。一般屬于一次性費用，籌集次數(shù)越多，資金籌集成本也就越大。資金使用成本。又稱為資金占用費，是指占用資金而支付的費用，它包括支付給股東的各種投息和紅利、向債權(quán)人支付的貸款利息以及支付給其他債權(quán)人的各種利息費用等。具有經(jīng)常性、定期性的特征，是資金成本的主要內(nèi)容。資金成本的性質(zhì)資金成本的計算【重點】注意加權(quán)與各種方法的配合考題一般關(guān)系式或K—資金成本率D—使用費F—籌資費優(yōu)先股或P0—優(yōu)先股票面值；Dp—每年股息；i—股息率。普通股股利增長模型法D—第1年預(yù)計年股利額；ic—預(yù)計年股利率；g—年增長率。稅前債務(wù)成本加風(fēng)險溢價法Kb—所得稅前的債務(wù)資金成本；RPc—風(fēng)險溢價資本資產(chǎn)加定價模型法Rf—社會無風(fēng)險投資收益率；β—股票的投資風(fēng)險系數(shù)；Rm—市場投資組合預(yù)期收益率。保留盈余成本KR—保留盈余成本率。債券成本或B—債券籌資額；I—債券年利息；ib—債券年利息利率；T—公司所得稅稅率。銀行貸款成本G—貸款總額；ig—貸款年利率；F—貸款費用。租賃成本PL—租賃資產(chǎn)價值；E—年租金額。加權(quán)平均資金成本ωi—不同來源資金占總額的比例Ki—第i種資金的資金成本率資本結(jié)構(gòu)與風(fēng)險最佳的籌資方案是指既使企業(yè)達到最佳資本結(jié)構(gòu)、資金成本較低，又可以使企業(yè)所面臨的風(fēng)險較?。ㄌ幱谄髽I(yè)可承受的范圍內(nèi)）的籌資方案。因此，在進行籌資決策時，應(yīng)同時考慮到資本結(jié)構(gòu)與風(fēng)險對項目的影響。資本結(jié)構(gòu)資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)各種長期資金籌集來源的構(gòu)成和比例關(guān)系。企業(yè)資本結(jié)構(gòu)由長期債務(wù)資本和權(quán)益資本構(gòu)成。融資的每投收益分析。資本結(jié)構(gòu)是否合理，通常需要分析每股收益的變化來衡量。能提高每股收益的資本結(jié)構(gòu)是合理的；反之則是不夠合理?！久抗墒找鍱PS是每股的凈利潤】每股收益分析是利用每股收益的無差別點進行的。所謂的每股收益的無差別點，是指每股收效不受融資方式影響的銷售水平。最佳資本結(jié)構(gòu)。用每股收益的高低作為衡量標(biāo)準(zhǔn)對籌資方式進行的選擇，其缺陷在于沒有考慮風(fēng)險因素。從根本上講，財務(wù)管理的目標(biāo)在于追求公司價值的最大化或股價最大化。然而只有在風(fēng)險不變的情況下，每股收益的增長才會直接導(dǎo)致股價的上升，實際上經(jīng)常是隨著每股收益的增長，風(fēng)險也加大。如果每股收益的增長不足以補償風(fēng)險增加所需的報酬，盡管每股收益增加，股價仍然會下降。所以，公司的最佳資本結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)是可使公司的總價值最高，而不一定是每股收益最大的資本結(jié)構(gòu)。同時，在公司總價值最大的資本結(jié)構(gòu)下，公司的資金成本也是最低的。經(jīng)營風(fēng)險與財務(wù)風(fēng)險經(jīng)營風(fēng)險：是指企業(yè)因經(jīng)營上的原因?qū)е吕麧欁儎拥娘L(fēng)險財務(wù)風(fēng)險：是指全部資本中債務(wù)資本比率的變化帶來的風(fēng)險。債務(wù)資本比率越高，財務(wù)風(fēng)險越大。項目融資項目融資的特點和程序項目融資及其特點融資是指為項目投資而進行的資金籌措行為。項目融資是指以項目的資產(chǎn)、收益作抵押來融資。與傳統(tǒng)的貸款相比，項目融資具有以下特點：【6個名詞】項目導(dǎo)向。資金來源主要依賴于項目的現(xiàn)金流量而不是依賴于項目的投資者或發(fā)起人的資信。有限追索。貸款人對項目借款人的追索形式和程度是區(qū)分狹義項目融資與廣義資金籌措的重要標(biāo)志。風(fēng)險分擔(dān)。將原來由借款人承擔(dān)的風(fēng)險部分轉(zhuǎn)移給貸款人，由借貸雙方共同承擔(dān)項目風(fēng)險。非公司負債型融資。信用結(jié)構(gòu)多樣化。項目融資的框架結(jié)構(gòu)由四個基本模塊組成，即項目的投資結(jié)構(gòu)、融資結(jié)構(gòu)、資金結(jié)構(gòu)和信用保證結(jié)構(gòu)。項目的投資結(jié)構(gòu)。即項目的資產(chǎn)所有權(quán)結(jié)構(gòu)，是指項目的投資者對項目資產(chǎn)權(quán)益的法律擁有形式和項目投資者之間的法律合作關(guān)系。項目的融資結(jié)構(gòu)。融資結(jié)構(gòu)是項目融資的核心部分。項目的資金結(jié)構(gòu)。項目的信用保證結(jié)構(gòu)。對于銀行和其他債權(quán)人來說，項目融資的安全性來自兩個方面。一方面來自項目本身的經(jīng)濟強度；另一方面來自項目之外的各種直接或間接的擔(dān)保。這些擔(dān)?？梢允侵苯拥呢攧?wù)保證（如完工擔(dān)保、成本超支擔(dān)保、不可預(yù)見費用擔(dān)保）；也可以是間接的或非財務(wù)性的擔(dān)保（如長期購買項目產(chǎn)品的協(xié)議、技術(shù)服務(wù)協(xié)議、以某種定價公式為基礎(chǔ)的長期供貨協(xié)議等）。融資成本較高。項目融資的程序【了解每個階段對應(yīng)的工作內(nèi)容】項目融資大致分為五個階段：投資決策分析、融資決策分析、融資結(jié)構(gòu)分析、融資談判和項目融資的執(zhí)行。融資執(zhí)行階段：·簽署項目融資文件·執(zhí)行項目投資計劃融資執(zhí)行階段：·簽署項目融資文件·執(zhí)行項目投資計劃·貸款銀團經(jīng)理人監(jiān)督并參與項目決策·項目風(fēng)險控制與管理融資談判階段：·選擇銀行、發(fā)出項目融資建議書·組織貸款銀團·起草融資法律文件·融資談判融資結(jié)構(gòu)分析階段：·評價項目風(fēng)險因素·評價項目的融資結(jié)構(gòu)和資金結(jié)構(gòu)——修正項目融資結(jié)構(gòu)融資決策分析階段：·選擇項目的融資方式——決定是否采用項目融資·任命項目融資顧問——明確融資任務(wù)和具體目標(biāo)要求投資決策分析階段：·工業(yè)部門（技術(shù)、市場）分析·項目可行性研究·投資決策——初步確定項目投資結(jié)構(gòu)項目融資的主要方式BOT方式基本思路是，由項目所在國政府或其所屬機構(gòu)為項目的建設(shè)和經(jīng)營提供一種特許協(xié)議，作為項目融資的基礎(chǔ)，由本國公司或者外國公司作為項目的投資者安排融資，承擔(dān)風(fēng)險，開發(fā)建設(shè)項目并在特許協(xié)議期間經(jīng)營項目獲取商業(yè)利潤，特許期滿后，根據(jù)協(xié)議將該項目轉(zhuǎn)讓給相應(yīng)的政府機構(gòu)。標(biāo)準(zhǔn)的BOT（建設(shè)—經(jīng)營—移交）BOOT（建設(shè)—擁有—經(jīng)營—移交）BOO（建設(shè)—擁有—經(jīng)營）BT——指政府在項目建成后從民營機構(gòu)中購回項目（可一次支付或分期付款），民營機構(gòu)用于項目建設(shè)的資金大多來自銀行的有限追索權(quán)貸款。PPP（公私合作）——是指政府與民營機構(gòu)簽訂長期合作協(xié)議，授權(quán)民營機構(gòu)代替政府建設(shè)、運營或管理基礎(chǔ)設(shè)施或其他公共服務(wù)設(shè)施，并向公眾提供公共服務(wù)。ABS方式：動作過程（成立SPC、SPC與項目結(jié)合、進行信用增級、SPC發(fā)行債券、SPC償債）【重點】BOT與ABS的區(qū)別：運作簡繁程度與融資成本的差異。BOT運作復(fù)雜，難度大，融資成本高。ABS融資方式的運作相對簡單，它只涉及原始權(quán)益人、SPC、投資者、證券承銷商等幾個主體，無需政府的特許及外匯擔(dān)保，是一種主要通過民間的非政府的途徑運作的融資方式。項目所有權(quán)、運營權(quán)的差異。BOT可以帶來國外先進的技術(shù)和管理，但會使外商掌握項目的控制權(quán)。ABS可以使東道國保持對項目的控制，但不能提到國外先進技術(shù)和管理經(jīng)驗。投資風(fēng)險的差異。BOT承擔(dān)的風(fēng)險較大，ABS承擔(dān)的風(fēng)險較小。適用的范圍差異。某些關(guān)系到國計民生的要害部門是不能采用BOT方式的。相對而言，在基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域，ABS的使用范圍要比BOT方式廣泛。TOT方式（移交——經(jīng)營——移交）東道國將已經(jīng)投產(chǎn)運行的項目在一定期限內(nèi)移交給外資經(jīng)營，以項目在該期限內(nèi)的現(xiàn)金流量為標(biāo)的，一次性地從外商那里融得一筆資金，用于建設(shè)新項目，外資經(jīng)營期滿后，再將原來項目移交回東道國。TOT特點：有利于引進先進的管理方式項目引資成功的可能性增加使建設(shè)項目的建設(shè)和營運時間提前融資對象更為廣泛具有很強的可操作性【重點】TOT與BOT方式的比較。與BOT方式相比，TOT方式不以需要融資的項目的經(jīng)濟強度為保證，不依賴于這個項目，而是依賴于所獲特許經(jīng)營權(quán)的項目的一定時間的未來收益。融資成功與否取決于已建好的項目，與需籌資的項目分割開來，融資人對擬建項目無發(fā)言權(quán)，無直接關(guān)系，政府具有完全控制權(quán)。PEI方式是指由私營企業(yè)進行項目的建設(shè)與運營，從政府方或接受服務(wù)方收取費用以回收成本。通常有三種典型方式：在經(jīng)濟上自立的項目：私營企業(yè)通過項目的報務(wù)向最終使用者收費，來回收成本和實現(xiàn)利潤。向公共部門出售服務(wù)的項目：私營企業(yè)提供項目服務(wù)所產(chǎn)生的成本，完全或主要通過私營企業(yè)服務(wù)提供者向公共部門收費來補償，這樣的項目主要揚私人融資興建的監(jiān)獄、醫(yī)院和交通線路。合資經(jīng)營：項目的控制權(quán)由私營企業(yè)來掌握，公共部門只是一個合伙人的角色?！局攸c】PEI方式的特點：PEI方式的核心旨在增加包括私營企業(yè)參與的公共服務(wù)或者是公共服務(wù)產(chǎn)出大眾化。其優(yōu)點：PEI有非常廣泛的適用范圍，不僅包括基礎(chǔ)設(shè)施項目，在學(xué)校、醫(yī)院、監(jiān)獄等公共項目上也有廣泛使用。推行PEI方式，能夠廣泛吸引投資，緩解政府公共項目建設(shè)壓力，提高政府公共物品的產(chǎn)出水平。吸引私營企業(yè)的知識、技術(shù)和管理方法，提高公共項目的效率和降低產(chǎn)出成本。PEI方式的最大優(yōu)勢在于，它是政府公共項目投融資和建設(shè)管理方式的重要的制度創(chuàng)新?！局攸c】需要成立SPC的融資方式：ABS、TOT國家有完全控制權(quán)的融資方式：ABS、TOT能引入先進技術(shù)和管理經(jīng)驗的方式：BOT、TOT不需要政府支持的融資方式：ABS工程項目成本管理工程項目成本及其管理體系工程項目成本管理流程和方法工程項目成本管理流程成本預(yù)測是成本計劃的編制基礎(chǔ)，成本計劃是開展成本控制和核算的基礎(chǔ)，成本控制能對成本計劃的實施進行監(jiān)督，保證成本計劃的實現(xiàn)，而成本核算又是成本計劃是否實現(xiàn)的最后檢查，它所提供的成本信息又是成本預(yù)測、成本計劃、成本控制和成本考核等的依據(jù)，成本分析為成本考核提供依據(jù)，也會未來的成本預(yù)測與編制成本計劃指明方向，成本考核是實現(xiàn)成本目標(biāo)責(zé)任制的保證和手段?！卷樞颉砍杀绢A(yù)測——成本計劃——成本控制——成本核算——成本分析——成本考核【預(yù)測控核分考】工程項目成本管理方法成本預(yù)測成本預(yù)測的方法分為定性預(yù)測和定量預(yù)測兩大類定性預(yù)測方法是調(diào)查研究判斷法，具體方法有：座談會法和函詢調(diào)查法。定量預(yù)測方法：加權(quán)平均法、回歸分析法。成本計劃項目成本計劃一般由直接成本計劃和間接成本計劃組成。成本計劃的編制方法：目標(biāo)利潤法、技術(shù)進步法、按實計算法、定率估算法（歷史資料法）。成本控制項目成本控制的內(nèi)容和過程。項目成本控制的主要內(nèi)容包括項目決策成本控制、投標(biāo)費用控制、設(shè)計成本控制和施工成本控制等內(nèi)容。承包企業(yè)項目成本控制的重心應(yīng)放在項目經(jīng)理部，包括計劃預(yù)控、過程控制和糾偏控制三個重要環(huán)節(jié)。成本控制的方法：項目成本分析表法、工期—成本同步分析法、掙值分析法、價值工程方法。成本核算項目成本核算是承包企業(yè)成本管理最基礎(chǔ)的工作，它所提供的各種信息，是成本預(yù)測、成本計劃、成本控制和成本考核等的依據(jù)。項目成本核算的對象和范圍。承包企業(yè)的項目經(jīng)理部應(yīng)建立和健全以單位工程為對象的項目成本核算賬務(wù)體系，嚴(yán)格區(qū)分企業(yè)經(jīng)營成本和項目生產(chǎn)成本。承包企業(yè)的項目成本核算應(yīng)以項目經(jīng)理責(zé)任成本目標(biāo)為基本核算范圍；以項目經(jīng)理授權(quán)范圍相對應(yīng)的可控責(zé)任成本為核算對象，進行全過程分月跟蹤核算。項目成本核算的方法：表格核算法、會計核算法（表格核算法進行項目施工各崗位成本的責(zé)任核算和控制，用會計核算法進行項目施工成本核算，兩者互補）【重點】折舊計算承包企業(yè)計提折舊一般采用平均年限法和工作量法。技術(shù)進步較快或使用壽命受工作環(huán)境影響較大的施工機械和運輸設(shè)備，經(jīng)國家財政主管部門批準(zhǔn)，可采用雙倍余額遞減或年數(shù)總和法計提折舊。固定資產(chǎn)折舊從國寶資產(chǎn)投入使用月份的次月起，按月計提，停止使用的固定資產(chǎn)，從停止使用的次月起，停止計提折舊。平均年限法（也稱使用年限法、直接法）年折舊率=（1-預(yù)計凈殘值率）/折舊年限*100%年折舊額=年折舊率*固定資產(chǎn)原值工作量法按照行駛里程折舊單位里程折舊額=原值*（1-預(yù)計殘值率）/規(guī)定的總行駛里程年折舊額=年實際行駛里程*單位里程折舊額按照臺班計算折舊每臺班折舊額=原值*（1-預(yù)計殘值率）/規(guī)定總工作臺班年折舊額=年實際工作臺班*每臺班折舊額雙倍余額遞減法P147例3.2.1雙倍：年折舊率=2/折舊年限余額：固定資產(chǎn)賬面凈值*年折舊率（賬面凈值，就是扣除上一年度的折舊額后的余額）最后兩年：（帳面凈值-殘值）/2=平均計提折舊年數(shù)總和法年數(shù)總和：使用年限相加（1+2+3+4+5+...=）年折舊率=尚可使用年限/年數(shù)總和年折舊額=（固定資產(chǎn)原值-預(yù)計凈殘值）*年折舊率成本分析項目成本的分析方法包括：比較法、因素分析法、差額計算法、比率法。比較法：又稱指標(biāo)對比分析法（同一種指標(biāo)相比）。是通過技術(shù)經(jīng)濟指標(biāo)的對比，檢查目標(biāo)的完成情況，分析產(chǎn)生差異的原因，進而挖掘內(nèi)部潛力的方法。其特點是通俗易懂、簡單易行、便于掌握，因而得到廣泛應(yīng)用。主要有下列形式：將本期實際指標(biāo)與目標(biāo)指標(biāo)對比本其實實際指標(biāo)與上期實際指標(biāo)對比本期實際指標(biāo)與本行業(yè)平均水平、先進水平對比因素分析法：又稱連環(huán)置換法。這種方法可用來分析各種因素對成本的影響程度。P149理解差額計算法：因素分析法的一種簡化形式。計算各因素變化對成本的影響程度，來分析成本差異的原因。比率法：是指用兩個以上的指標(biāo)的比例進行分析的方法。其基本特點是：先把對比分析的數(shù)值變成相對數(shù)，再觀察其相互之間的關(guān)系。常用的比率法有以下幾種：相關(guān)比率法：構(gòu)成比率法動態(tài)比率法綜合成本的分析方法：分部分項工程成本分析、月（季）度成本分析、年度成本分析、竣工成本的綜合分析。分部分項工程成本分析。是施工項目成本分析的基礎(chǔ)。主要是對已完分部分項工程，進行預(yù)算成本、目標(biāo)成本和實際成本的“三算”對比，分別計算實際成本與預(yù)算成本、實際成本與目標(biāo)成本的偏差，分析原因，為今后的工程成本尋求節(jié)約途徑。預(yù)算成本是以施工圖和定額為依據(jù)編制的施工圖預(yù)算成本，目標(biāo)成本為分解到該分部分項上的計劃成本，實際成本是來自施工任務(wù)單的實際工程量、實際消耗人工和限額領(lǐng)料單的實耗材料。月（季）度成本分析年度成本分析年度成本分析的依據(jù)是年度成本報表。重點是針對下一年度的施工進展情況規(guī)劃切實可行的成本管理措施，以保證施工項目成本目標(biāo)的實現(xiàn)?？⒐こ杀镜木C合分析是以各單位工程竣工成本分析資料為基礎(chǔ)，再加上項目經(jīng)理部的經(jīng)營效益講行綜合分析。應(yīng)包括：竣工成本分析、主要資源節(jié)超對比分析、主要技術(shù)節(jié)約措施及經(jīng)濟效果分析。成本考核項目成本考核指標(biāo)企業(yè)的項目成本考核指標(biāo)項目設(shè)計成本降低額和降低率項目施工成本降低額和降低率項目經(jīng)理部可控責(zé)任成本考核指標(biāo)項目經(jīng)理責(zé)任目標(biāo)總成本降低額和降低率施工責(zé)任目標(biāo)成本實際降低額和降低率施工計劃成本實際降低額和降低率項目成本報表工程項目財務(wù)分析一、工程項目收益估算（一）財務(wù)效益估算項目的財務(wù)效益是指項目實施后所獲得的營業(yè)收入。對于適用增值稅的經(jīng)營性項目，除營業(yè)收入外，其可得到的增值稅返還也應(yīng)作為補貼收入計入財務(wù)收益；對非經(jīng)營性項目同，財務(wù)收益應(yīng)包括可能獲得的各種補貼收入。營業(yè)收入的估算補貼收入的估算企業(yè)可能得到的補貼收入包括：先征后返的增值稅，按銷量或工作量等依據(jù)國家規(guī)定的補助定額計算并給予的定額補貼，以及屬于財政扶持而給予的其他形式的補貼等?！举Y產(chǎn)相關(guān)的政府補助不在此處核算】財務(wù)費用估算項目所支出的財務(wù)費用主要包括投資、成本費用和稅金。投資項目財務(wù)費用的估算中，投資主要包括建設(shè)投資、建設(shè)期貸款利息和流動資金三部分。建設(shè)投資按概算法分類：由工程費用、工程建設(shè)其他費用和預(yù)備費三部分構(gòu)成。工程費用又由建筑工程費、設(shè)備及工器具購置費和安裝工程費構(gòu)成。按形成資產(chǎn)法分類。由形成固定資產(chǎn)的費用、形成無形資產(chǎn)的費用、形成其他資產(chǎn)的費用和預(yù)備費四部分組成。固定資產(chǎn)費用：工程費用和工程建設(shè)其他費用中按規(guī)定將形成固定資產(chǎn)的費用。主要包括建設(shè)單位管理費、可行性研究費、研究試驗費、勘察設(shè)計費、環(huán)境影響評價費、場地準(zhǔn)備及臨時設(shè)施費、引進技術(shù)和進口設(shè)備其他費、工程保險費、聯(lián)合試運轉(zhuǎn)費、特殊設(shè)備安全監(jiān)督檢測費和市政公用設(shè)施建設(shè)及綠化費無形資產(chǎn)費用：專利權(quán)、非專利技術(shù)、商標(biāo)權(quán)、土地使用權(quán)和商譽等。其他資產(chǎn)費用：生產(chǎn)準(zhǔn)備及開辦費。建設(shè)期貸款利息流動資金：指運營期內(nèi)長期占用并周轉(zhuǎn)使用的營運資金，不包括運營中需要的臨時性營運資金。成本費用總成本費用=外購原材料、燃料和動力費+工資及福利費+折舊費+攤銷費+修理費+財務(wù)費用+其他費用經(jīng)營成本=外購原材料、燃料和動力費+工資及福利費+修理費+其他費用經(jīng)營成本=總成本費用—折舊費—攤銷費—財務(wù)費用總成本費用=經(jīng)營成本+折舊費+攤銷費+財務(wù)費用稅金利潤的形成及分配利潤的計算利潤總額=營業(yè)收入—總成本費用—營業(yè)稅金及附加利潤的分配彌補企業(yè)以前年度的虧損。提取法定公積金。法定公積金按照稅后利潤扣除彌補虧損后余額的10%提取，法定公積金達到注冊資本的50%時可不再提取。法定公積金可用于彌補虧損或用于轉(zhuǎn)增資本金，轉(zhuǎn)為資本時，所留存的該項公積金不得少于轉(zhuǎn)增前公司注冊資本的25%。如某企業(yè)注冊資金1000萬，利潤分配彌補企業(yè)前年度虧損后余額800萬，提取法定金積金為800*10%=80萬。法定公積金提取限額為1000*50%=500萬，若用公積金轉(zhuǎn)增資本時，可轉(zhuǎn)增的金額為500萬-1000*25%=250萬。提取任意公積金向投資者分配利潤項目盈利能力分析主要的會計要素會計要素包括：資產(chǎn)、負債、所有者權(quán)益，收入、費用、利潤。資產(chǎn)資產(chǎn)按其流動性分為流動資產(chǎn)、長期資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)。流動資產(chǎn)。是指可以在1年或者超過1年的一個營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn)。主要包括：貨幣資金（現(xiàn)金、銀行存款等）、短期投資、應(yīng)收及預(yù)付款項、待攤費用和存貨等應(yīng)收及預(yù)付款項?；蚍Q結(jié)算債權(quán)。包括應(yīng)收款項（應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收股利、應(yīng)收利息、其他應(yīng)收款）和預(yù)付賬款等，待攤費用。指企業(yè)已經(jīng)支出、但應(yīng)當(dāng)由本期和以后各期分擔(dān)的、分?jǐn)偲谠?年以內(nèi)的各項費用。主要包括：低值易耗品攤銷、預(yù)付保險費、一次性購買印花稅票、一次性支付固定資產(chǎn)中小修理費用等。存貨。原材料、在途存貨、委托加工物資、低值易耗品、周轉(zhuǎn)材料等長期投資固定資產(chǎn)：是指為生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、出租或經(jīng)營管理而持有的、使用壽命超過一個會計期間、單位價值在規(guī)定的限額以上并能可靠地計量、且長期使用的保持有原有實物形態(tài)的勞動資料。不屬于生產(chǎn)經(jīng)營主要設(shè)備的物品，但單位價值在2021元以上，并且使用年限超過2年的，也應(yīng)當(dāng)作為固定資產(chǎn)。無形資產(chǎn)投資負債企業(yè)負債按其流動性分為流動負債和長期負債流動負債包括短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、應(yīng)付工資、應(yīng)付福利費、應(yīng)付股利、應(yīng)交稅金、其他暫收應(yīng)付款項、預(yù)提費用和一年內(nèi)到期的長期借款等。長期負債長期借款、應(yīng)付債券、長期應(yīng)付款。所有者權(quán)益所有者權(quán)益包括投入資本（或者股本）、直接計入所有者權(quán)益的利得和損失、盈余公積和未分配利潤。項目盈利能力分析指標(biāo)項目償債能力分析利息備付率：應(yīng)