金融市場學(xué)綜合練習(xí)題及答案

[標(biāo)簽:標(biāo)題]篇一：金融市場學(xué)模擬試題及重點(diǎn)整理金融市場學(xué)模擬試題三一混合選擇題（每題2分，合計(jì)20分）1.（）是久負(fù)盛名的外匯市場，是全球最大的外匯市場。A紐約外匯市場B.東京外匯市場C.倫敦外匯市場D.蘇黎世外匯市場E.香港外匯市場2．下列()不屬于金融市場的基本功能.A.聚斂功能B.配置功能C.反映功能D.國企改制功能E.融資功能3.企業(yè)將未到期的商業(yè)票據(jù),按有關(guān)手續(xù)請(qǐng)求銀行買進(jìn)的行為是()A.貼現(xiàn)B.貸款C.轉(zhuǎn)貼現(xiàn)D.再貼現(xiàn)E.再貸款4．債券與股票的相同點(diǎn)在于()A.都是籌資手段B.收益率一致C.風(fēng)險(xiǎn)一樣D.具有同樣權(quán)利E.性質(zhì)一樣5．股票基金的主要功能是（）Ａ.將大眾投資者的小額投資集中為大額基金Ｂ.將大眾投資者的大額投資集中為小額基金Ｃ.獲取穩(wěn)定收益，風(fēng)險(xiǎn)較小Ｄ.流動(dòng)性強(qiáng)，變現(xiàn)快的特點(diǎn)E.收益穩(wěn)定6．遠(yuǎn)期外匯交易的目的（）.A.主要的作用是能夠避免貿(mào)易上的和國際借貸中的外匯風(fēng)險(xiǎn)B.外匯銀行為平衡器遠(yuǎn)期外匯而進(jìn)行遠(yuǎn)期外匯交易C.外匯投機(jī)者為了謀取投機(jī)利潤而進(jìn)行遠(yuǎn)期的外匯交易D進(jìn)行外匯投機(jī)E.服從中央銀行目標(biāo)7．套期保值和投機(jī)套利交易之間的關(guān)系（）.A.性質(zhì)完全不同：套期保值有盈有虧，但不是目的，最關(guān)心自己擁有的或希望擁有的商品價(jià)格；投機(jī)者的盈虧是最終目的，最關(guān)心期貨合約本身。B.兩種交易涉及的市場不同：套期保值者一般涉及兩個(gè)市場，投機(jī)者只有一個(gè)。C.兩種交易對(duì)交易者來說，面臨的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)收益不同。D.與投機(jī)和套利的“買空賣空”沒有區(qū)別E.關(guān)系不大8．國際債券的發(fā)行目的？A.彌補(bǔ)一國的國際收支逆差；B.吸收外匯資金補(bǔ)充國內(nèi)預(yù)算資金不足；C.為大型工程建設(shè)籌集資金，分散投資風(fēng)險(xiǎn)；D.為某些國際組織籌資；E.增加大型工商企業(yè)和跨國公司的經(jīng)營資本等9．廣義的外匯是指一切以外幣表示的金融資產(chǎn)。包括（）A.外國貨幣B.外幣支付憑證C.外幣存款憑證D.外幣有價(jià)證券E.特別提款權(quán)等10．目前，世界上股票價(jià)格指數(shù)的計(jì)算方法有（）。A.算術(shù)股價(jià)指數(shù)法B.算術(shù)平均法C.加權(quán)平均法D.除數(shù)修正法E.基數(shù)修正法金融市場學(xué)模擬試題三參考答案一混合選擇題（每題2分，合計(jì)20分）1.C2.D3.A4.A5.A6.ABC7.ABC8.ABCDＥ9.ABCDE10.ABCDE二、相關(guān)概念解釋（每小題５分，共20分）1．金融工具和金融資產(chǎn)金融工具與金融資產(chǎn)是兩個(gè)相互聯(lián)系又相互區(qū)別的概念。金融資產(chǎn)：指能夠代表一定價(jià)值的對(duì)財(cái)產(chǎn)或所得具有索取權(quán)的，與金融負(fù)債相對(duì)應(yīng)無形資產(chǎn)。金融工具：指金融市場上以書面形式發(fā)行或流通，借以保證債權(quán)人和債務(wù)人權(quán)利和義務(wù)的契約憑證。關(guān)系：第一，金融工具就是金融資產(chǎn)：對(duì)于買入或持有者來說就是金融資產(chǎn)，對(duì)發(fā)售者來說是負(fù)債。第二，并非所有的金融工具都是金融資產(chǎn)：有些工具只代表在未來買賣金融資產(chǎn)的權(quán)力，是金融資產(chǎn)交易方式的證明，不構(gòu)成金融資產(chǎn)。第三，并非所有金融資產(chǎn)都是金融工具：金融工具的標(biāo)準(zhǔn)化和市場化特性，決定了金融資產(chǎn)中的存款貸款等，雖對(duì)資金雙方來說是重要的金融資產(chǎn)，但其屬于協(xié)議交易，并不是金融工具。相互關(guān)系：金融工具是金融資產(chǎn)的某一特定表現(xiàn)形式。（權(quán)益、公開性）2．開放式投資基金和封閉式投資基金開放式投資基金：在發(fā)行期滿一定時(shí)間以后，投資者入鄉(xiāng)退回基金，只可向基金公司申請(qǐng)贖回，即要求基金公司買回自己手中的基金份額。封閉式基金：投資者要退出基金，只能將受益憑證通過證券交易市場轉(zhuǎn)讓其他投資者，其價(jià)格完全隨行就市，若不成交，投資者就一時(shí)無法講棋收益憑證脫手。封閉式變更為開放式基金后，交易方式隨之變更。3.頭寸拆借和同業(yè)借貸頭寸拆借：即在經(jīng)營過程中常出現(xiàn)短暫的資金時(shí)間差和空間差，出現(xiàn)多頭寸和少頭寸情況。同業(yè)借貸：銀行等金融機(jī)構(gòu)之間因?yàn)榕R時(shí)性或季節(jié)性的資金余缺而相互融通調(diào)劑，以利業(yè)務(wù)經(jīng)營。同業(yè)借貸因其借貸資金額較大，屬于金融機(jī)構(gòu)之間的批發(fā)業(yè)務(wù)。同業(yè)借貸與頭寸拆借的最大區(qū)別：融通資金的用途。同業(yè)借貸是調(diào)劑臨時(shí)性、季節(jié)性的業(yè)務(wù)經(jīng)營資金余缺；頭寸拆借則是為了軋平票據(jù)交換頭寸、補(bǔ)足存款準(zhǔn)備金或減少超額準(zhǔn)備金所進(jìn)行的短期資金融通。4．外匯和外幣外匯：廣義外匯是指以外國貨幣表示的各種金融資產(chǎn)或債權(quán)。狹義外匯僅指以外國貨幣表示的用來進(jìn)行國際間結(jié)算的支付手段。外匯與外幣是兩個(gè)既相聯(lián)系又相區(qū)別的范疇。首先，外匯包括外幣，但外匯不等于外幣。外匯中還包括其它內(nèi)容，外匯的主要內(nèi)容是外幣支付憑證；其次，外匯包括外幣，但外幣并非都是外匯。只有可以自由兌換的外幣才是外匯，其實(shí)質(zhì)是國際支付手段。三、問答題（每小題8分，共４０分）１．簡述資金融通的方式。融資方式分為內(nèi)源融資和外源融資，外援融資又分為直接融資和間接融資。根據(jù)資金來源的方向，企業(yè)融資可分為內(nèi)源融資和外援融資。內(nèi)源融資是指不依賴外部資金，而通過將前期的留存利潤和折舊轉(zhuǎn)化為投資的一種融資方式，具有原始性、自主性、低成本性和抗風(fēng)險(xiǎn)性的特點(diǎn)。外源融資是指企業(yè)同外部不同資金所有者之間進(jìn)行的資金融通，包括直接融資和間接融資。直接融資是企業(yè)在證券市場通過發(fā)行股票、債券、認(rèn)股權(quán)證等有價(jià)證券來籌措資金的方式（企業(yè)與資金所有者存在直接的關(guān)系）。直接融資又可分為股權(quán)融資和債權(quán)融資。間接融資使企業(yè)向銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)貸款的融資行為（企業(yè)與資金所有者無直接的關(guān)系），是一種債權(quán)融資，一般分為長期貸款和短期貸款。2．同業(yè)拆借市場的特點(diǎn)有哪些？融通資金的期限比較短；基本上是信用拆借，拆借活動(dòng)有嚴(yán)格的市場準(zhǔn)入條件，一般在金融機(jī)構(gòu)會(huì)制定某類金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行，而非金融金融機(jī)構(gòu)或指定金融機(jī)構(gòu)，不能進(jìn)入；金融手段先進(jìn)，手段簡便，成交時(shí)間短；交易額較大，且一般不需要擔(dān)保或抵押，完全是一種信用資金借貸式交易；利率由供求雙方議定，可以隨行就市；3．股票指數(shù)期貨交易與股票期貨交易有什么異同？相同：都屬于期貨交易，但股指期貨交易的對(duì)象是股票指數(shù)，是以股票指數(shù)的變動(dòng)為標(biāo)準(zhǔn)，以現(xiàn)金結(jié)算，交易雙方都沒有現(xiàn)實(shí)的股票，買賣的只是股票指數(shù)期貨合約，而是在任何時(shí)候都可以買進(jìn)賣出。不同：第一，股指期貨可以進(jìn)行賣空交易，股票賣空交易的先決條件是必須首先從他人手中借到一定數(shù)量的股票；第二，交易成本低。相對(duì)現(xiàn)貨交易，指數(shù)期貨交易成本只有股票交易成本的1/10左右；第三，較高的杠桿比率。也即收取保證金的比例低，比如在英國，杠桿比率28：1；第四，市場的流通性較高；第五，股指期貨實(shí)行現(xiàn)金交割方式；第六，股指期貨市場是專注于根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)資料進(jìn)行的買賣，現(xiàn)貨市場則專注于根據(jù)個(gè)別公司狀況進(jìn)行的買賣。4．成長型基金與收入型基金及其區(qū)別是什么？成長性基金指主要投資于成長性股票、追求資產(chǎn)長期穩(wěn)定增長目標(biāo)的基金類型。成長型基金的類型有：積極成長型、新型成長型、成長收入型收入型基金是指追求的目標(biāo)是為投資者帶來穩(wěn)定和較高的當(dāng)期收入，而不強(qiáng)調(diào)資本的長期利得和成長。區(qū)別：一是目標(biāo)不同：收入型的投資目標(biāo)是強(qiáng)調(diào)基金單位價(jià)格的上升，以增加收益；成長型則往往注重資本增長，為投資者帶來經(jīng)常性受益；二是投資市場選擇不同：收入型多投資于資本成長有限的市場，如有息證券、優(yōu)先股、可兌換債券、公司及政府債券、存款證等；成長型則則多投資于風(fēng)險(xiǎn)較大的股票市場上，如有成長潛力的小型公司股票、二三級(jí)及未上市股票等。三是投資策略不同：前者指其資產(chǎn)分布在現(xiàn)金持有量上占較大比重，形成不同種類的投資組合，以分散風(fēng)險(xiǎn)；后者則現(xiàn)金持有量較少，資本大部分投資到資本市場上。四是收益分配形式不同：前者是按時(shí)將股息分配給投資者；后者是將股息用作再投資的資本，重新投放到市場上。五是風(fēng)險(xiǎn)程度不同：前者所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)可能小些，后者承擔(dān)較大的風(fēng)險(xiǎn)。5.簡述外匯市場的功能和作用。外匯市場是適應(yīng)國際貿(mào)易發(fā)展而產(chǎn)生的，其形成要促進(jìn)了國際貿(mào)易的發(fā)展和國際對(duì)外匯儲(chǔ)備的經(jīng)營管理。具體講，外匯市場便于不同貨幣的兌換、提供買賣信貸擔(dān)保、保持外匯資金平衡、回避外匯風(fēng)險(xiǎn)、進(jìn)行套期保值、外匯投機(jī)等提供了重要機(jī)制，促進(jìn)的經(jīng)濟(jì)的全球一體化。第一，實(shí)現(xiàn)購買力的國際轉(zhuǎn)移；第二，為國際經(jīng)濟(jì)交易提供資金疏通，使國際借貸和國際投資能夠順利進(jìn)行；第三，提供外匯保值和提供投機(jī)的場所；外匯市場的作用：便于不同種貨幣的兌換，促進(jìn)國際貿(mào)易的順利實(shí)現(xiàn)；提供買方、賣方信貸及擔(dān)保，促進(jìn)國際貿(mào)易規(guī)模的不斷擴(kuò)大和進(jìn)出口商的資金正常周轉(zhuǎn)；為保持外匯資金平衡、回避外匯風(fēng)險(xiǎn)及進(jìn)行外匯投機(jī)，提供了重要機(jī)制；外匯市場促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)的國際化，使各國經(jīng)濟(jì)與世界經(jīng)濟(jì)融為一體，相互影響。6．簡述金融期權(quán)交易及其特點(diǎn)。金融期權(quán)是以金融商品或金融期權(quán)合約為標(biāo)的物的交易形式。買主買進(jìn)的并不是實(shí)物，只是一種權(quán)利，這種權(quán)力使他可以在一定時(shí)期內(nèi)以事前確定好的價(jià)格向期權(quán)的賣方購買或出售一定數(shù)量的某種證券?！耙欢〞r(shí)期”“協(xié)定價(jià)格”和買賣證券的數(shù)量及種類都在期權(quán)合同中事先規(guī)定。在七千合同的有效期內(nèi)，買主可以形式或轉(zhuǎn)賣這種權(quán)利。超過規(guī)定期限，合同失效，買主的期限也隨之作廢。金融期權(quán)的特點(diǎn)：交易對(duì)象是一種權(quán)利。即買進(jìn)或賣出證券的權(quán)利。具有很強(qiáng)的時(shí)間約束力；是否執(zhí)行權(quán)力較為靈活。投資者買進(jìn)期權(quán)，享有選擇權(quán)，有權(quán)在規(guī)定的期限內(nèi)，根據(jù)市場行情決定是否執(zhí)行契約。對(duì)執(zhí)行、放棄或把期權(quán)轉(zhuǎn)讓給第三者，投資者無須承當(dāng)任何義務(wù)；投資風(fēng)險(xiǎn)小。利用期權(quán)投資進(jìn)行證券買賣的做大奉獻(xiàn)是購買期權(quán)的價(jià)格，因此期權(quán)投資實(shí)質(zhì)是防范風(fēng)險(xiǎn)的投資交易。7.什么是資產(chǎn)證券化？資產(chǎn)證券化的基本運(yùn)作流程是什么？資產(chǎn)證券化是指將缺乏流動(dòng)性但能夠產(chǎn)生穩(wěn)定的可預(yù)見現(xiàn)金收入的資產(chǎn)，轉(zhuǎn)換成在金融市場可以出售和流通證券的過程。簡單的講，就是以資產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流為支撐，在資本市場上發(fā)行證券工具，從而對(duì)紫產(chǎn)的收益和風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分離和從組的一種技術(shù)過程。資產(chǎn)證券化可以極大的提高銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性，規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)，也是一種有效的資產(chǎn)處置手段?；窘灰捉Y(jié)構(gòu)的組成：由權(quán)益人、特設(shè)信托機(jī)構(gòu)和投資者三類主體構(gòu)成。具體說就是，原是權(quán)益人將自己擁有的特定資產(chǎn)以“真實(shí)出售”的方式過戶給特設(shè)信托機(jī)構(gòu)，特設(shè)信托機(jī)構(gòu)獲得了該字山的所有權(quán)，發(fā)行以該資產(chǎn)的語氣現(xiàn)金收入流為基礎(chǔ)的資產(chǎn)支持政權(quán)，并憑借對(duì)該資產(chǎn)的所有權(quán)確保未來的現(xiàn)金收入首先用于對(duì)證券投資者還本付息。一次完整的證券化融資的基本流程是：發(fā)起人將證券化資產(chǎn)出售給一家特殊目的的機(jī)構(gòu)（簡稱SPA）或者SPA主動(dòng)購買可證券化的資產(chǎn)，然后SPA將這些資產(chǎn)資產(chǎn)匯集成資產(chǎn)池，在以該資產(chǎn)池做產(chǎn)生的現(xiàn)金流為支撐，在金融市場上發(fā)行有價(jià)證券融資，最后用資產(chǎn)池產(chǎn)生的現(xiàn)金流來請(qǐng)場所發(fā)行的有價(jià)證券。第三市場：是原來在交易所上市的證券移到場外進(jìn)行交易所形成的市場。第四市場：是投資者和證券的出賣者直接交易形成的市場現(xiàn)貨市場：是指即期交易的市場，是金融市場上最普遍的一種交易方式?，F(xiàn)貨交易包括現(xiàn)金交易、固定方式交易及保證金交易。金融市場作用：（1）金融市場對(duì)于企業(yè)的作用：（企業(yè)角度）A從籌資的角度:有利于降低籌資成本；有利于加強(qiáng)企業(yè)的資產(chǎn)管理（流動(dòng)性管理；通過資產(chǎn)證券化盤活企業(yè)資產(chǎn)）；有利于加快企業(yè)規(guī)模經(jīng)營的步伐；有利于提高企業(yè)的影響力與競爭力；有利于企業(yè)兼并與重組；有利于企業(yè)與國際經(jīng)濟(jì)交往。從投資的角度：有利于機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行投資組合管理，穩(wěn)定投資收益；有利于一般企業(yè)抓住投資機(jī)遇，提高投資收益；有利于機(jī)構(gòu)投資者、一般企業(yè)進(jìn)行套期保值和投機(jī)套。（2）政府角度：有利于提高社會(huì)資金使用效率；有利于市場機(jī)制功能的發(fā)揮；有利于全國同意市場的形成和發(fā)育；有利于資本流動(dòng)和社會(huì)生產(chǎn)實(shí)現(xiàn)均衡；有利于增強(qiáng)中央銀行宏觀調(diào)控的靈活性；有利于增加地區(qū)之間的聯(lián)系（3）個(gè)人角度：便利投資和籌資；方便資金的靈活轉(zhuǎn)換；實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分散，降低交易成本；資產(chǎn)證券化：是指把流動(dòng)性較差的資產(chǎn)通過商業(yè)銀行或投資銀行的集中及重新組合，以這些資產(chǎn)作抵押來發(fā)行證券，實(shí)現(xiàn)了相關(guān)債權(quán)的流動(dòng)化。金融工程化：所謂金融工程化是指將工程思維進(jìn)入金融領(lǐng)域，綜合采用各種工程技術(shù)方法（主要有數(shù)學(xué)建模、數(shù)值計(jì)算、網(wǎng)絡(luò)圖解、仿真模擬等）設(shè)計(jì)、開發(fā)新型的金融產(chǎn)品，創(chuàng)造性地解決金融問題。）.貨幣市場的特征：A貨幣市場交易的目的：主要是為了調(diào)節(jié)短期資金需求和保持短期資金的流動(dòng)性；B貨幣市場交易的主要參與者是機(jī)構(gòu)參與者和專業(yè)交易員；C貨幣市場交易的客體是短期金融工具；D貨幣市場交易的流動(dòng)性高，風(fēng)險(xiǎn)低，收益低但較穩(wěn)定；E貨幣市場交易具有批發(fā)交易和無形市場交易的特點(diǎn)利率市場化：是指利率在市場交易中形成并由市場供求關(guān)系決定債券信用評(píng)級(jí)的作用:有利于保護(hù)投資者利益。有利于發(fā)行者降低發(fā)行成本。有利于促進(jìn)平等競爭和規(guī)范市場的交易與運(yùn)作提高市場效率。有利于提高資源配置效率。?有利于金融監(jiān)管。1.債券投資收益的構(gòu)成:A.利息收入B.資本利得（買賣價(jià)差收入）C.復(fù)利收入D.紅利收入2.債券投資風(fēng)險(xiǎn)：A利率風(fēng)險(xiǎn)B再投資風(fēng)險(xiǎn)C違約風(fēng)險(xiǎn)D通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)E流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)F贖回風(fēng)險(xiǎn)G匯率風(fēng)險(xiǎn)K替代品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)篇二：2013.10金融市場學(xué)試題及答案全國2013年10月高等教育自學(xué)考試金融市場學(xué)試題課程代碼：00077請(qǐng)考生按規(guī)定用筆將所有試題的答案涂、寫在答題紙上。選擇題部分注意事項(xiàng)：1．答題前，考生務(wù)必將自己的考試課程名稱、姓名、準(zhǔn)考證號(hào)用黑色字跡的簽字筆或鋼筆填寫在答題紙規(guī)定的位置上。2．每小題選出答案后，用2B鉛筆把答題紙上對(duì)應(yīng)題目的答案標(biāo)號(hào)涂黑。如需改動(dòng)，用橡皮擦干凈后，再選涂其他答案標(biāo)號(hào)。不能答在試題卷上。一、單項(xiàng)選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）在每小題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中只有一個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其選出并將“答題紙”的相應(yīng)代碼涂黑。錯(cuò)涂、多涂或未涂均無分。1．金融資產(chǎn)迅速轉(zhuǎn)化成現(xiàn)金的能力指的是其特征中的p43CA．期限性C．流動(dòng)性B．收益性D．風(fēng)險(xiǎn)性2．將金融市場劃分為即期交易市場和遠(yuǎn)期交易市場的標(biāo)準(zhǔn)是p50CA．按交易標(biāo)的物劃分B．按交易對(duì)象是否依賴于其他金融要素劃分C．按交易對(duì)象的交割方式劃分D．按價(jià)格形成機(jī)制劃分3．同業(yè)拆借的利率是p65AA．日利率C．月利率B．周利率D．年利率4．持票人在票據(jù)背面簽名將該票據(jù)權(quán)利轉(zhuǎn)讓給受讓人的票據(jù)行為是指p77BA．出票C．匯票承兌B．背書D．貼現(xiàn)5．債券發(fā)行人不能按時(shí)、足額地支付債券的利息、本金從而給債券投資者帶來損失的風(fēng)險(xiǎn)是指p97CA．流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)C．信用風(fēng)險(xiǎn)6．荷蘭式招標(biāo)又稱p111DA．美國式招標(biāo)C．多種價(jià)格招標(biāo)B．利率風(fēng)險(xiǎn)D．通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)B．混合式招標(biāo)D．單一價(jià)格招標(biāo)7．下列關(guān)于股票的說法正確的是p122CA．相對(duì)于優(yōu)先股來說，普通股的風(fēng)險(xiǎn)較小B．優(yōu)先股一般可以流通上市C．普通股股東有企業(yè)經(jīng)營參與權(quán)D．優(yōu)先股是股票最基本的形式，也是發(fā)行量最大、最為重要的股票8．我國法律規(guī)定首次公開發(fā)行股票數(shù)量超過4億股的，可向戰(zhàn)略投資者配售股票，戰(zhàn)略投資者對(duì)這些股票的持有期限不得少于p144D．．A．1個(gè)月C．6個(gè)月B．3個(gè)月D．12個(gè)月9．股票流通市場最主要的組織形式是p146AA．場內(nèi)交易C．第三市場B．場外交易D．第四市場10．按法律形式的不同，可以將基金分為p162DA．封閉式基金和開放式基金C．在岸基金和離岸基金B(yǎng)．股票基金和債券基金D．契約型基金和公司型基金11．下列關(guān)于外匯市場的說法正確的是p181BA．外匯市場由外匯市場主體和外匯市場客體兩個(gè)部分構(gòu)成B．外匯市場主體是外匯市場的參與者C．外匯市場客體主要包括外匯銀行、外匯交易商和外匯經(jīng)紀(jì)人D．中央銀行并非外匯市場的主要參與者12．將黃金市場分為實(shí)物市場和衍生品市場的標(biāo)準(zhǔn)是p211CA．按黃金市場的交易規(guī)模和作用不同C．按黃金交易的標(biāo)的物不同B．按黃金市場的交易場所不同D．按黃金交易的管制程度不同13．關(guān)于我國的紙黃金業(yè)務(wù)，下列說法正確的是p223CA．紙黃金業(yè)務(wù)是上海黃金交易所組織交易的主要形式B．紙黃金業(yè)務(wù)中，上海期貨交易所作為做市商進(jìn)行雙邊報(bào)價(jià)C．紙黃金業(yè)務(wù)是我國商業(yè)銀行面向普通投資者開辦的最主要的黃金投資業(yè)務(wù)D．紙黃金業(yè)務(wù)的交易中要提取實(shí)物黃金14．金融期貨合約的特點(diǎn)包括p236BA．非標(biāo)準(zhǔn)化C．流動(dòng)性較差B．場內(nèi)交易，間接清算D．違約風(fēng)險(xiǎn)大15．下列關(guān)于金融期權(quán)合約的說法正確的是p244AA．以金融資產(chǎn)作為標(biāo)的物C．期權(quán)買方面臨的風(fēng)險(xiǎn)難以預(yù)測B．期權(quán)買賣雙方的權(quán)利義務(wù)對(duì)等D．期權(quán)賣方的收益可能是無限的16．以下關(guān)于歐洲債券和歐洲債券市場的說法正確的是p268DA．歐洲債券多為記名債券B．歐洲債券市場監(jiān)管嚴(yán)格C．歐洲債券市場的發(fā)行通常被限于信用風(fēng)險(xiǎn)較高的借款人D．歐洲債券通常免收利息稅17．甲公司準(zhǔn)備將閑置資金一次性存入乙銀行，以備2年后更新設(shè)備開銷2000萬元。已知乙銀行存款年利率為10％，按復(fù)利計(jì)息，則目前甲公司應(yīng)存入資金B(yǎng)A．1633.67萬元C．1671.33萬元B．1652.89萬元D．1690.46萬元18．影響股票投資價(jià)格的外部因素包括p283DA．公司凈資產(chǎn)C．增資和減資B．公司的股利政策D．宏觀經(jīng)濟(jì)因素19．以下哪一個(gè)指標(biāo)可以反映單個(gè)資產(chǎn)對(duì)整體市場組合的風(fēng)險(xiǎn)的影響？p299BA．αC．方差20．同業(yè)拆借市場的特點(diǎn)包括p60AA．在市場準(zhǔn)入方面一般有較嚴(yán)格的限制B．交易手續(xù)較為復(fù)雜C．交易一般需要擔(dān)保或抵押D．利率的市場化程度較低二、多項(xiàng)選擇題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）在每小題列出的五個(gè)備選項(xiàng)中至少有兩個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其選出并將“答題紙”的相應(yīng)代碼涂黑。錯(cuò)涂、多涂、少涂或未涂均無分。21．金融市場的交易主體包括p40ABCDEA．企業(yè)C．存款性金融機(jī)構(gòu)E．中央銀行22．同業(yè)拆借市場的參與者包括p64ABCDEA．資金需求者C．中介機(jī)構(gòu)E．中央銀行與金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)23．股票的基本特征包括p126ACDEA．永久性C．收益性B．βD．標(biāo)準(zhǔn)差B．政府機(jī)構(gòu)D．保險(xiǎn)公司B．資金供給者D．交易中心B．確定性D．參與性E．流動(dòng)性24．下列關(guān)于黃金需求的說法正確的是p213CDA．黃金需求包括官方儲(chǔ)備需求、投資投機(jī)需求、工業(yè)原料需求三方面B．官方儲(chǔ)備需求基于黃金的商品屬性C．投資投機(jī)需求基于黃金的金融屬性D．工業(yè)原料需求基于黃金的商品屬性E．購入黃金以使資產(chǎn)保值增值描述的是投機(jī)需求25．關(guān)于資本資產(chǎn)定價(jià)模型，下列說法正確的是p298BCEA．資本資產(chǎn)定價(jià)模型由馬克維茨提出B．當(dāng)市場達(dá)到均衡時(shí)，市場組合是一個(gè)有效組合C．資本市場線揭示了有效組合的收益風(fēng)險(xiǎn)均衡關(guān)系D．證券市場線與有效邊界的切點(diǎn)為市場均衡時(shí)的有效資產(chǎn)組合E．無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)為零，與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的相關(guān)系數(shù)也為零非選擇題部分注意事項(xiàng)：用黑色字跡的簽字筆或鋼筆將答案寫在答題紙上，不能答在試題卷上。三、名詞解釋題（本大題共4小題，每小題3分，共12分）26．資產(chǎn)證券化27．創(chuàng)業(yè)板市場28．套匯交易29．離岸金融市場四、簡答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）30．簡述金融市場的聚斂功能。31．簡述短期融資券的融資優(yōu)勢。32．簡述債券流通市場的作用。33．簡述遠(yuǎn)期利率協(xié)議的主要作用。34．簡述有效市場的類型。五、論述題（本大題共2小題，每小題14分，共28分）35．試比較交易型開放式指數(shù)基金與上市開放式基金。36．試述金融市場監(jiān)管變革的趨勢。篇三：金融市場學(xué)練習(xí)題(答案版)1．以下關(guān)于金融市場的理解與解釋中，正確的是（D）A．金融市場是金融工具交易的場所B．金融市場是貨幣資金及其他金融工具的交易活動(dòng)C．金融市場是非金融機(jī)構(gòu)之間商品和貨幣的交易關(guān)系D．金融市場是資金供求雙方的交易活動(dòng)2．金融市場以（C）為交易對(duì)象。A．實(shí)物資產(chǎn)B．貨幣資產(chǎn)C．金融資產(chǎn)D．無形資產(chǎn)3．中央銀行是貨幣市場的主要參與者，中央銀行參與貨幣市場的主要目的是（D）A．調(diào)劑資金頭寸，進(jìn)行短期資金融通B．取得投資利潤C(jī)．獲取該市場上安全的投資品種，實(shí)現(xiàn)合理的投資組合D．通過公開市場操作，實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)4．根據(jù)股票交易具體內(nèi)容的不同，可以將股票流通市場劃分為（D）A．發(fā)行市場和流通市場C．場內(nèi)市場和場外市場B．國內(nèi)市場和國外市場D．現(xiàn)貨市場和期貨市場5．以下不是金融市場管理手段的是（D）A．經(jīng)濟(jì)手段B．法律手段C．行政手段D．協(xié)商手段6．金融市場分為資金市場、外匯市場、衍生市場、保險(xiǎn)市場和黃金市場的分類依據(jù)是(C)A．交易的性質(zhì)和層次不同B．交易的組織方式不同C．交易對(duì)象不同D．交易場所不同7．我國貨幣市場的最主要的市場主體是（A）A商業(yè)銀行B中央銀行C存款性機(jī)構(gòu)D非存款性機(jī)構(gòu)8．下列機(jī)構(gòu)屬于行業(yè)組織的是（B）A．中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)C．中國保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)B．中國銀行業(yè)協(xié)會(huì)D．中國銀行業(yè)監(jiān)管管理委員會(huì)9.金融市場的最后貸款人（B）A．商業(yè)銀行B.中央銀行C.政府D.企業(yè)10.金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管過程的核心（B）A．非現(xiàn)場監(jiān)督檢查B．現(xiàn)場監(jiān)督檢查C.定期檢查D.不定期檢查11．下列非存款性金融機(jī)構(gòu)中性質(zhì)屬契約性的金融機(jī)構(gòu)的是（B）A．商業(yè)銀行B.保險(xiǎn)公司C.投資銀行D.財(cái)務(wù)公司12．下列金融機(jī)構(gòu)中不屬于存款性金融機(jī)構(gòu)的是（C）A．商業(yè)銀行B．儲(chǔ)蓄貸款協(xié)會(huì)C．財(cái)務(wù)公司D．信用合作社13.以期限在1年以內(nèi)的金融資產(chǎn)為交易標(biāo)的物的短期金融市場是（A）A.貨幣市場B.資本市場C.黃金市場D.外匯市場14.Shibor指的是（A）A.上海銀行間同業(yè)拆借利率B.香港銀行間拆借利率C.倫敦銀行同業(yè)拆借利率D.銀行間拆借利率15.商業(yè)票據(jù)是大公司為籌措短期資金以（A）方式出售投資者的一種短期無擔(dān)保的承諾憑證A.貼現(xiàn)B.回購C.轉(zhuǎn)讓D.租賃16.回購協(xié)議本質(zhì)上是一種以（C）為質(zhì)押的質(zhì)押貸款。A.本票B.匯票C.證券D.商業(yè)票據(jù)17.商業(yè)票據(jù)是一種（C）的承諾憑證A.短期或中長期B.長期C.無擔(dān)保D.有擔(dān)保18.美國的商業(yè)票據(jù)屬于（A）性質(zhì)A.本票B.匯票C.支票D.商業(yè)匯票19.債券一般作為第(B)大融資工具，是籌措資金和投資的重要手段。A.一B.二C.三D.四20.以下哪一項(xiàng)不屬于債券的特征（B）。A.償還性B.穩(wěn)定性C.安全性D.收益性21.期限在(A)的，稱為短期債券。A.一年以內(nèi)B.1~5年C.5~10年D.10年以上22.按發(fā)行主體分類，債券的種類不包括（D）：A.政府債券B.金融債券C.企業(yè)債券D.國外債券23.按債券形態(tài)分類，債券的種類不包括（D）：A.實(shí)物債券B.憑證式債券C.記賬式債券D.電子債券24.在證券交易所公開發(fā)行與交易的債券就是(A)債券。A.記賬式債券B.憑證式債券C.實(shí)物債券D.電子債券25.證券場內(nèi)交易市場是指（A）。A.證券交易所市場B.柜臺(tái)交易市場C.第三市場26.下面關(guān)于股票性質(zhì)描述錯(cuò)誤的是（A.股票是有價(jià)證券、要式證券C.股票是綜合權(quán)利證券D.第四市場D）。B.股票是證權(quán)證券、資本證券D.股票是物權(quán)證券、債券證券27.根據(jù)市場組織形式的不同，可以將股票流通市場劃分為（D）。A.發(fā)行市場和流通市場B.國內(nèi)市場和國外市場C.現(xiàn)貨市場和期貨市場D.場內(nèi)市場和場外市場28.通過為市場參與者報(bào)出買入價(jià)格和賣出價(jià)格，從而獲取價(jià)差收入的金融市場主體是(D)。A.經(jīng)紀(jì)人C.承銷商B.交易商D.做市商29.某股份公司因破產(chǎn)進(jìn)行清算，公司財(cái)產(chǎn)在支付完破產(chǎn)費(fèi)用后，其償付的優(yōu)先順序依次是（B）。A.優(yōu)先股股東、債權(quán)人、普通股股東B.債權(quán)人、優(yōu)先股股東、普通股股東C.優(yōu)先股股東、普通股股東、債權(quán)人D.普通股股東、債權(quán)人、優(yōu)先股股東30.由H股、N股、S股等構(gòu)成的是（C）。A.社會(huì)公眾股C.境外上市外資股B.境內(nèi)上市外資股D.紅籌股31．下列關(guān)于金融機(jī)構(gòu)的說法錯(cuò)誤的是（D）A．金融機(jī)構(gòu)的存在可以降低交易成本B．金融機(jī)構(gòu)的存在可以減少逆向選擇帶來的損失C．金融機(jī)構(gòu)的存在可以減少道德風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失D．相對(duì)于單個(gè)投資者而言，金融機(jī)構(gòu)的存在會(huì)增加信息的不對(duì)稱32．下列金融機(jī)構(gòu)中不屬于經(jīng)營性金融機(jī)構(gòu)的是（D）A．政策性銀行B．商業(yè)銀行C．證券機(jī)構(gòu)D．中央銀行33．由某些具有共同利益的人們組織起來的、互助性質(zhì)的會(huì)員組織稱為（D）A．儲(chǔ)蓄貸款協(xié)會(huì)B．郵政儲(chǔ)蓄銀行C．儲(chǔ)蓄銀行D．信用合作社34．“商業(yè)銀行既可以是資金的提供者，也可以是資金的需求者”體現(xiàn)出商業(yè)銀行在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)具有（B）作用。A．信用中介B．參與主體功能C．支付中介D．政策中介35．從商業(yè)銀行發(fā)展的歷史來看，主要有職能分工型模式和全能型模式。下列中的（C商業(yè)銀行不是職能分工型發(fā)展模式A．美國B．日本C．瑞士D．英國36．（A）是最常見同時(shí)也是最重要的金融機(jī)構(gòu)，是貨幣市場的主體A、商業(yè)銀行B．信用合作社C．郵政儲(chǔ)蓄銀行D．中央銀行37.商業(yè)票據(jù)的信用評(píng)級(jí)越高，則利率越（C），風(fēng)險(xiǎn)越（）A.高高B.高低C.低低D.低高38．商業(yè)銀行參與貨幣市場的主要目的是（A）A．調(diào)劑資金頭寸，進(jìn)行短期資金融通B．取得投資利潤C(jī)．獲取該市場上安全的投資品種，實(shí)現(xiàn)合理的投資組合D．通過公開市場操作，實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)39.美國的商業(yè)票據(jù)屬于（A）性質(zhì)A.本票B.匯票C.支票D.商業(yè)匯票40.銀行承兌匯票（A）A.是獲得某家銀行付款承諾的遠(yuǎn)期匯票B.是獲得某家銀行付款承諾的即期匯票C.不能在二級(jí)市場進(jìn)行轉(zhuǎn)讓D.違約風(fēng)險(xiǎn)低，利率較高41.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單不具有以下特征（D）A.不記名、可流通轉(zhuǎn)讓B.在二級(jí)市場上交易次數(shù)不受任何限制C.利率既有固定的，也有浮動(dòng)的D.定期存款可以提前支取42.外國銀行在美國的分支機(jī)構(gòu)發(fā)行的一種可轉(zhuǎn)讓的定期存單為（C）A.美國國內(nèi)存單B.歐洲美元存單C.揚(yáng)基存單D.儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)存單43.(A)常被稱為“金邊債券”，資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)其常免于評(píng)級(jí)。A.政府債券B.金融債券C.公司債券D.企業(yè)債券44.國家債券的發(fā)行一般需要經(jīng)過五個(gè)階段，正確的順序是（A）。A.準(zhǔn)備階段--公告階段—委托階段—發(fā)售階段—入庫階段B.公告階段--準(zhǔn)備階段—委托階段—發(fā)售階段—入庫階段C.準(zhǔn)備階段--公告階段—發(fā)售階段—委托階段—入庫階段D.準(zhǔn)備階段--委托階段—公告階段—發(fā)售階段—入庫階段45.國債發(fā)行方?ahref="/fanwendaquan/jianghuafayan/"target="_blank"class="keylink">講話ǎ?A）。A.配售B.代銷發(fā)行C.承購包銷發(fā)行D.直接發(fā)行）46.承購包銷發(fā)行是指由(B)先承購國債，再由其對(duì)外銷售。A.政府B.大宗機(jī)構(gòu)投資者C.銀行D.證券公司47.(C)一般是國債發(fā)行的主要方式。A.直接發(fā)行B.代銷發(fā)行C.承購包銷發(fā)行D.招標(biāo)48.非競爭性招標(biāo)在中標(biāo)價(jià)格確定上，有兩種有代表性的招標(biāo)規(guī)則（A）。A.“荷蘭式”和“美國式”B.“芬蘭式”和“美國式”C.“荷蘭式”和“英國式”D.“美國式”和“英國式”49.下列不屬于股票主要特征的是（B）。A.不返還性B.償還性C.風(fēng)險(xiǎn)性D.流通性50.下列不屬于普通股與優(yōu)先股差別的是（C）。A.股東承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)大小不同B.控制公司強(qiáng)弱能力不同C.籌集資金投資方向不同D.從公司收益多少不同51.IPO代表的含義是（B）。A.衍生產(chǎn)品B.首次公開發(fā)行C.場外交易D.倫敦銀同業(yè)拆放利率52.下列關(guān)于普通股的描述中，錯(cuò)誤的是（B）。A.普通股股東的盈余分配次于債權(quán)人B.普通股的股利是固定的，與公司經(jīng)營狀況無關(guān)C.優(yōu)先股股東的盈余分配優(yōu)先于普通股股東D.普通股股東一般都有發(fā)言權(quán)和表決權(quán)53.下列關(guān)于優(yōu)先股和債權(quán)的表述中錯(cuò)誤的是（B）。A.債權(quán)的利息是以契約的方式規(guī)定了利息的支付B.優(yōu)先股股息可以在稅前作為開支予以扣除C.優(yōu)先股股息只能用稅后利潤支付D.優(yōu)先股的獲得可以實(shí)物.土地使用權(quán)和其他無形財(cái)產(chǎn)權(quán)出資54.A股是指（B）。A.以人民幣計(jì)價(jià)和標(biāo)明面值，以美元和港幣認(rèn)購和交易的股票B.在國內(nèi)市場上市交易并僅限于中國內(nèi)地居民以人民幣買賣的股票C.注冊(cè)地在中國內(nèi)地.上市地在香港的股票D.注冊(cè)地在海外、上市地在中國香港或者其他境外國家（地區(qū)）的具有中國內(nèi)地概念的股票55.下列哪一個(gè)不是交易衍生工具的目的？（C）A．金融保險(xiǎn)B.杠桿效應(yīng)C.買賣金融資產(chǎn)D.套利交易56.（A）是指合約達(dá)成與標(biāo)的交割同時(shí)進(jìn)行的交易。Ａ.現(xiàn)貨交易Ｂ.遠(yuǎn)期交易Ｃ.互換交易Ｄ.期權(quán)交易57.如果遠(yuǎn)期合約中交易者約定了自己在未來按約定價(jià)格出售約定數(shù)量資產(chǎn)的義務(wù)，我們稱他建立了（B）A.多頭合約B.空頭合約C.遠(yuǎn)期合約D.期貨合約58.如果遠(yuǎn)