同德化工：關(guān)于向特定對(duì)象發(fā)行A股股票方案的論證分析報(bào)告（修訂稿）

二〇二三年四月分析報(bào)告(修訂稿)1稱(chēng)“公司”、“同德化工”)為滿足公司經(jīng)共和國(guó)公司法》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“《公司法》”)、《中華人民共和國(guó)證券法》(以下管理辦法》”)等有關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)范性文件的規(guī)定，擬通過(guò)向特定對(duì)象發(fā)行股票，募集資金總額不低于人民幣6,030.00萬(wàn)元(含本數(shù))，不高于24,120.00萬(wàn)元(含本數(shù))，在扣除發(fā)行費(fèi)用后的募集資金凈額將全部用于償還銀行借款。一、本次發(fā)行的背景和目的(一)本次發(fā)行的背景ATTO2公司經(jīng)營(yíng)背景公司從事的主要業(yè)務(wù)是民用炸藥的研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售(流通)，以及為客戶(hù)(二)本次發(fā)行的目的上升趨勢(shì)，公司償債壓力逐年增大。截至2022年9月末，公司短期借款為3二、本次發(fā)行證券及其品種選擇的必要性(一)本次發(fā)行證券的品種(二)本次發(fā)行證券品種的必要性行，。三、本次發(fā)行對(duì)象的選擇范圍、數(shù)量和標(biāo)準(zhǔn)的適當(dāng)性(一)本次發(fā)行對(duì)象的選擇范圍的適當(dāng)性定，(二)本次發(fā)行對(duì)象的數(shù)量的適當(dāng)性(三)本次發(fā)行對(duì)象的選擇標(biāo)準(zhǔn)的適當(dāng)性4四、本次發(fā)行定價(jià)的原則、依據(jù)、方法和程序的合理性(一)本次發(fā)行定價(jià)的原則和依據(jù)定，(二)本次發(fā)行定價(jià)的方法和程序定，5五、本次發(fā)行方式的可行性(一)本次發(fā)行方式合法合規(guī)(1)擅自改變前次募集資金用途未作糾正，或者未經(jīng)股東大會(huì)認(rèn)可；(2)最近一年財(cái)務(wù)報(bào)表的編制和披露在重大方面不符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則或者(3)現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員最近三年受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰，(4)上市公司或者其現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員因涉嫌犯罪正在被司(5)控股股東、實(shí)際控制人最近三年存在嚴(yán)重?fù)p害上市公司利益或者投資(6)最近三年存在嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益或者社會(huì)公共利益的重大違法(2)除金融類(lèi)企業(yè)外，本次募集資金使用不得為持有財(cái)務(wù)性投資，不得直(3)募集資金項(xiàng)目實(shí)施后，不會(huì)與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他6條的規(guī)定：發(fā)行人擬向特定對(duì)象發(fā)行不低于1,000萬(wàn)股(含本數(shù))且不超過(guò)4,000萬(wàn)股 40,177.42萬(wàn)股，本次發(fā)行擬發(fā)行股份數(shù)量不超過(guò)本次發(fā)行前上市公司總股本、第十一條、第十三條、第四十條、第五十七條、第六十條有關(guān)規(guī)定的適用意見(jiàn)性投資(包括類(lèi)金融業(yè)務(wù))情形；(2)上市公司申請(qǐng)向特定對(duì)象發(fā)行股票的，擬發(fā)行的股份數(shù)量原則上不得(3)上市公司申請(qǐng)?jiān)霭l(fā)、配股、向特定對(duì)象發(fā)行股票的，本次發(fā)行董事會(huì)(4)通過(guò)配股、發(fā)行優(yōu)先股或者董事會(huì)確定發(fā)行對(duì)象的向特定對(duì)象發(fā)行股7(二)本次發(fā)行程序合法合規(guī)本次向特定對(duì)象發(fā)行股票的相關(guān)事項(xiàng)已經(jīng)公司第七屆董事會(huì)第二十二次會(huì)議、第七屆董事會(huì)第二十五次會(huì)議、第七屆董事會(huì)第二十六次會(huì)議、2022年第一次臨時(shí)股東大會(huì)、2023年第一次臨時(shí)股東大會(huì)審議通過(guò)，董事會(huì)及股東會(huì)決議以及其他相關(guān)文件均在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定信息披露網(wǎng)站及指定的信息披露媒體序。本次發(fā)行尚需經(jīng)深交所審核通過(guò)及獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)做出同意注冊(cè)的決定后。六、本次發(fā)行方案的公平性、合理性發(fā)行股票方案及相關(guān)文件在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定信息披露網(wǎng)站及指定信息披露媒體項(xiàng)8七、本次發(fā)行攤薄即期回報(bào)情況和采取措施及相關(guān)主體承諾的意見(jiàn)》(國(guó)辦發(fā)〔2013〕110號(hào))、《國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)資本市場(chǎng)健康發(fā)展的若干意見(jiàn)》(國(guó)發(fā)〔2014〕17號(hào))以及《關(guān)于首發(fā)及再融資、重大資產(chǎn)重組攤薄即期回報(bào)有關(guān)事項(xiàng)的指導(dǎo)意見(jiàn)》(證監(jiān)會(huì)公告〔2015〕31號(hào))的要求，(一)本次發(fā)行對(duì)公司主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響務(wù)指標(biāo)計(jì)算的主要假設(shè)和前提行股票數(shù)量為本次發(fā)行股票數(shù)量的上限40,000,000.00股，本次發(fā)行完成后，公.00萬(wàn)元。上述假設(shè)(2)2021年公司歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)和扣除非經(jīng)常性損益后歸屬(3)假設(shè)不考慮2022年及2023年度內(nèi)實(shí)施的利潤(rùn)分配的影響，且無(wú)其他9(4)在預(yù)測(cè)發(fā)行后總股本和計(jì)算每股收益時(shí)，僅考慮本次發(fā)行對(duì)總股本的財(cái)務(wù)費(fèi)用、投資收益)等的影響。2、對(duì)公司主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響項(xiàng)目2021年度/20212022年度/20222023年度/2023年末總股本(股)402,376,378.00401,774,248.00401,774,248.00441,774,248.00本次發(fā)行股數(shù)(股)40,000,000.00本次發(fā)行募集資金總額(萬(wàn)元)24,120.00歸屬于母公司所有者權(quán)益(萬(wàn)元)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)(萬(wàn)元)扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者凈利潤(rùn)(萬(wàn)元)基本每股收益(元/股)扣除非經(jīng)常性損益后基本每股收益(元/股)均凈資產(chǎn)收益率0%62%7%扣除非經(jīng)常性損益后加均凈資產(chǎn)收益率51%%歸屬于母公司所有者權(quán)益(萬(wàn)元)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)(萬(wàn)元)扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者凈利潤(rùn)(萬(wàn)元)基本每股收益(元/股)扣除非經(jīng)常性損益后基本每股收益(元/股)均凈資產(chǎn)收益率0%5%扣除非經(jīng)常性損益后加均凈資產(chǎn)收益率51%61%歸屬于母公司所有者權(quán)益(萬(wàn)元)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)(萬(wàn)元)扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者凈利潤(rùn)(萬(wàn)元)基本每股收益(元/股)扣除非經(jīng)常性損益后基本每股收益(元/股)均凈資產(chǎn)收益率0%7%扣除非經(jīng)常性損益后加均凈資產(chǎn)收益率51%68%(二)本次發(fā)行攤薄即期回報(bào)的風(fēng)險(xiǎn)提示資金不能立即產(chǎn)生相應(yīng)幅度的收益，因此短期內(nèi)對(duì)公司業(yè)績(jī)的增長(zhǎng)貢獻(xiàn)可能較(三)公司擬采取的填補(bǔ)被攤薄即期回報(bào)的具體措施3、加強(qiáng)募集資金管理，防范募集資金使用風(fēng)險(xiǎn)4、完善利潤(rùn)分配政策，強(qiáng)化投資者回報(bào)機(jī)制據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《關(guān)于進(jìn)一步落實(shí)上市公司分紅相關(guān)規(guī)定的通知》(證監(jiān)發(fā)〔2012〕37號(hào))、《上市公司監(jiān)管指引第3號(hào)——上市公司現(xiàn)金分紅》(證監(jiān)5、完善公司治理結(jié)構(gòu)，為公司發(fā)展提供制度保障(四)公司相關(guān)主體對(duì)本次發(fā)行攤薄即期回報(bào)采取填補(bǔ)措施的承諾1、公司董事及高級(jí)管理人員對(duì)公司填補(bǔ)回報(bào)措施的切實(shí)履行作出的承諾為使公司填補(bǔ)回報(bào)措施能夠得到切實(shí)履行，維護(hù)公司和全體股東的合法權(quán)2、本人承諾不無(wú)償或以不公平條件向其他單位或者個(gè)人輸送利益，也不采動(dòng)；5、本人承諾在本人合法權(quán)限范圍內(nèi)，促使由董事會(huì)或薪酬委員會(huì)制定的薪6、若公司后續(xù)擬實(shí)施股權(quán)激勵(lì)時(shí)，本人承諾在本人合法權(quán)限范圍內(nèi)，促使；7、自本承諾出具日至公司本次發(fā)行實(shí)施完畢前，若中國(guó)證監(jiān)會(huì)作出關(guān)于填8、切實(shí)履行公司制定的有關(guān)填補(bǔ)回報(bào)措施以及本人對(duì)此作出的任何有關(guān)填作出相關(guān)處罰或采取相關(guān)監(jiān)管措施，并愿意承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任?！?、公司控股股東及實(shí)際控制人對(duì)公司填補(bǔ)回報(bào)措施的切實(shí)履行作出的承諾為使公司填補(bǔ)回報(bào)措施能夠得到切實(shí)履行，維護(hù)公司和