城市水務行業(yè)發(fā)展分析與投資前景分析報告

城市水務行業(yè)發(fā)展分析與投資前景分析報告匯報人：匯報時間2023目錄CONTENTS010302040506城市水務發(fā)展環(huán)境城市水務發(fā)展趨勢城市水務投資分析城市水務競爭格局城市水務現(xiàn)狀分析城市水務行業(yè)綜述行業(yè)定義行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展歷程城市水務行業(yè)概述01&&&城市水務行業(yè)定義城市水務行業(yè)是社會和經(jīng)濟發(fā)展的重要基礎性行業(yè)，包含原水、供水、節(jié)水、排水、污水處理及水資源回收利用的完整產(chǎn)業(yè)鏈。由于產(chǎn)業(yè)鏈較長，水務行業(yè)相關企業(yè)可同時涉及產(chǎn)業(yè)鏈的一個或多個部分。城市水務企業(yè)業(yè)務可分為以下五部分:（1）原水調度業(yè)務:企業(yè)以河流、湖泊、池塘或地下蓄水層等天然水體或蓄水水體作為水源進行供水，同時負責水庫、泵站、輸水明渠、輸水暗渠等水工建筑物的輸水管理和汛期排澇工作。（2）供水業(yè)務:自來水供水企業(yè)投建自來水廠及給水處理設備進行凈水處理，并建設輸配水管線管網(wǎng)、高壓水池、水塔、清水增壓泵等設施，向一定區(qū)域內單位和居民提供生活、生產(chǎn)和其他各項建設用水。（3）節(jié)水業(yè)務:節(jié)水業(yè)務包含節(jié)水材料研發(fā)、大型水利水電工程規(guī)劃、節(jié)水灌溉工程設計及其他節(jié)水產(chǎn)品制造。（4）排水業(yè)務:排水業(yè)務包含雨水管渠、雨水收集口、雨水檢查井、雨水提升泵站、排澇泵站、雨水排放口、水閘、堤壩等排水管道的建設、運營和維護。污水處理及水資源回收利用業(yè)務:企業(yè)投建運營污水處理廠、對排水管網(wǎng)機型運營維護、保障相關污水處理設施，對污水及危廢進行處理，企業(yè)同時可負責污水處理裝備制造及技術相關服務行業(yè)定義行業(yè)發(fā)展歷程01020304早期探索時期（1875-1948年）1948年以前，上海、大連、北京等城市率先探索城市供水業(yè)務。早期城市供水行業(yè)整體存在技術落后、輸配管線欠發(fā)達、供水能力弱、缺乏統(tǒng)一水質衛(wèi)生標準等缺陷。1875年，中國最早探索供水業(yè)務的供水水廠為上海楊樹浦水廠，該水廠占地115畝，耗資極大、成本高昂導致水價高，加之過濾水采用水車和船只運輸，運輸效率低下，因而過濾水普及率低。以大連為代表的的近代城市供水歷史可追溯至1879年。清朝大臣李鴻章通過“鑿石引泉”，在旅順水師營龍引泉建成中國第一套供水設施。大連旅順供水設施的建立是中國近代城市供水基礎設施建設的一次重要探索，共耗時10年，供水通道長6,180米，可供給人數(shù)規(guī)模達到20,000人，供水作用發(fā)揮時間長達100年。1908年，北京東直門水廠開始籌建，于1910年完工并投入使用，其供水管線長147公里，日供水能力為平穩(wěn)成熟時期（2003年至今）從2006年到2013年，美國、歐洲水務項目的覆蓋人口增長率增速分別為-2%、17%，同期亞太地區(qū)水務行業(yè)業(yè)務覆蓋人口增長率的增速高于80%。2016年以后，傳統(tǒng)城市供水業(yè)務經(jīng)歷了改革擴張時期后，開始進入平穩(wěn)成熟期。2010年至今，物聯(lián)網(wǎng)、智能傳感、云計算等技術快速滲透至水務領域，為水務管理智慧化創(chuàng)造機遇，智慧水務加速實現(xiàn)。物聯(lián)網(wǎng)、智能傳感、云計算等新興技術引領智慧水表、智慧排水等應用方案快速落地，應用規(guī)模不斷擴大，水務管理智慧化水平持續(xù)提升，水務行業(yè)中智慧水務的發(fā)展步伐日益加快。開創(chuàng)發(fā)展時期（1949-1987年）新中國成立以后，中國沿海城市開始建立全市供水管網(wǎng)工程,供水能力隨之提升。上海自來水公司（原英商上海自來水公司）等公司實施聯(lián)通全市的供水管網(wǎng)的環(huán)流工程，實現(xiàn)了供水管網(wǎng)自1949年以前的836公里擴增至建國后的1,151公里。國家投資建設力度加大，是促進城市水務行業(yè)發(fā)展的重要因素。中國自第一個五年計劃起，市政公用設施基本建設投資占據(jù)中國基本建設投資比例維持改革擴張時期（1988-2002年）1988年《中華人民共和國水法》（簡稱:《水法》）的出臺促進了水務行業(yè)的市場化改革，為外商進入中國市場提供良好的政策環(huán)境，促進水務行業(yè)的快速發(fā)展。1992年到2001年是外商投資快速擴張階段，中國政府推行水務行業(yè)市場化改革是主要推動力。市場化改革以解決基礎設施投資缺口，吸引國際私人資金進入為主要目的，方便本土企業(yè)引進先進的管理經(jīng)驗以提升管理效率，彌補企業(yè)短板。行業(yè)政策1落實《水十條》編制實施七大重點流域水污染防治規(guī)劃的要求，將《水十條》水質目標分解到各流域，明確各流域污染防治重點方向和京津冀區(qū)域、長江經(jīng)濟帶水環(huán)境保護重點。該政策是中國第一次形成覆蓋全國范圍的重點流域水污染防治規(guī)劃，將為污水處理行業(yè)創(chuàng)造發(fā)展機遇。針對差距大、風險高的重點薄弱環(huán)節(jié),提出了實施網(wǎng)絡安全防護提升行動、水利網(wǎng)絡暢通行動、水利大數(shù)據(jù)治理服務行動、水文監(jiān)測能力提升行動、水早災害防御聯(lián)合調度行動、水利工程管理水平提升行動、節(jié)約用水與水資源監(jiān)控能力提升行動、河湖和水土保持邂感監(jiān)測行動、水利監(jiān)督執(zhí)法能力提升行動、互聯(lián)網(wǎng)+敢務服務能力提升行動等10項行動25項具體任務。對各地區(qū)，特別是京津冀、長三角、珠三角區(qū)域城市建成區(qū)盡早全面消除黑臭水體作出指導，同樣為污水處理業(yè)務提供廣闊的市場空間。分級分類推進新型智慧城市建設,將物聯(lián)網(wǎng)感知設施、通信系統(tǒng)等納入公共基礎設施統(tǒng)一規(guī)劃建設，推進市政公用設施、建筑等物聯(lián)網(wǎng)應用和智能化改造。構建智慧水利體系，以流域為單元提升水情測報和客能調度能力。推進農(nóng)村水源保護和供水保障工程建設?！吨攸c流域水污染防治規(guī)劃（2016-2010年）》《城市黑臭水體治理攻堅戰(zhàn)實施方案》《“十四五”規(guī)劃和2035遠景目標綱要》《水利網(wǎng)信水平提升三年行動方案(2019-2021年)》行業(yè)市場分析5868億營收10.5%年復合增長率21462億2020資產(chǎn)總額567.6億凈利潤得益于階梯水價改革的持續(xù)推進、環(huán)保政策的不斷收緊，以及智慧水務板塊的高速發(fā)展，中國城市水務行業(yè)市場規(guī)模在過去五年間呈上升態(tài)勢。2014年至2018年間，中國城市水務行業(yè)市場規(guī)模保持快速發(fā)展，由1,715億元上升至2,688.1億元，年復合增長率達19%。中國污水處理及水資源回收利用業(yè)務營業(yè)收入增長迅速，加之節(jié)水業(yè)務市場潛力較大，城市水務行業(yè)未來五年市場規(guī)模將以10.4%的年復合增長率持續(xù)增長，并于2023年達到4,400.8億元人民幣2）本土城市水務企業(yè)的研發(fā)技術不斷提高，逐漸發(fā)展擴大，豐富了城市水務行業(yè)產(chǎn)品的種類，擴大了市場規(guī)模；行業(yè)得以保持快速增長，主要因為受到以下三個因素的影響：1）城市水務行業(yè)的發(fā)展需要大量科學實驗的支持，拉動產(chǎn)品的需求提升；3）相關政策的逐漸完善，使得城市水務的監(jiān)管愈加完善，生產(chǎn)、消費、使用流程得到安全保障，促進了行業(yè)的發(fā)展。7驅動因素15頁驅動因素標題115頁驅動因素標題215頁驅動因素標題415頁驅動因素標題3為推動行業(yè)健康發(fā)展，中國政府出臺相關政策鼓勵社會資本參與水務項目建設投資。中國出臺政策將自來水水質要求及污水處理排放標準逐步提高。國家水體污染防止政策頻出，為污水處理業(yè)務發(fā)展提供市場空間。政策支持、水價改革、智慧水務、水價將逐步上漲等是行業(yè)主要驅動因素國家持續(xù)推進水價改革工作，有利于市場的良性發(fā)展和水資源的可持續(xù)利用。中國水價長期處于偏低水平，從而導致企業(yè)、居民等用水單位不重視對水資源的節(jié)約和保護。持續(xù)推進的水價改革能夠有效倒逼用水單位或個人形成良好的用水習慣，促進節(jié)約用水，提高用水效率。同時，提高水價能夠充分發(fā)揮市場機制和價格杠桿在水資源配置、水需求平衡以及水污染治理等方面的積極作用，推動建設節(jié)水型社會，促進水資源可持續(xù)利用。國家深化水價改革，強化市場機制，利用政策導向，促進中國水務行業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展。伴隨城市化進程持續(xù)推進，居民供水問題凸顯并受到廣泛關注，智慧水務成為推動行業(yè)高端化發(fā)展的重要途徑。由于長期供水管網(wǎng)建設資金投入不足，城市供水系統(tǒng)數(shù)據(jù)標準不完善，數(shù)據(jù)管理維護不集中，多個系統(tǒng)獨立工作導致系統(tǒng)數(shù)據(jù)無法整合利用。此外，多個供水管網(wǎng)存在綜合情況復雜難辨、管理困難等問題，加之用戶端水質不穩(wěn)定，城市供水質量無法提升。目前，中國正處于社會經(jīng)濟轉型的重要時期，水資源質量及城市供水問題急需改善。智慧水務是利用物聯(lián)網(wǎng)科學技術、云計算、射頻識別等技術充分連接供水網(wǎng)及水廠等基礎性設施，形成符合現(xiàn)代城市發(fā)展的智慧水務系統(tǒng)。智慧水務系統(tǒng)的建立能夠對水資源進行優(yōu)化管理，提高居民供水質量，推動中國水務行業(yè)向高端化、智能化發(fā)展。中國水價制度經(jīng)歷了公益性無償供水、政策性低價供水、按成本核算計收水費、按商品價格管理四個階段?？傮w來看，水價改革呈現(xiàn)價格不斷上漲、價格分類不斷簡化、逐漸推行階梯式水價等特征。經(jīng)濟環(huán)境社會環(huán)境02城市水務發(fā)展環(huán)境02政策環(huán)境行業(yè)經(jīng)濟環(huán)境2010-2020年，我國水務行業(yè)保持高速發(fā)展，市場規(guī)模穩(wěn)步擴大。2010年，我國水務行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)營業(yè)收入僅為1000億元;到2019年，規(guī)模以上企業(yè)實現(xiàn)營業(yè)收入3179億元，同比增長19.45%。2020年，我國水務行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)營業(yè)收入達到3388億元，同比增長6.9%。根據(jù)國家統(tǒng)計局公布的數(shù)據(jù)，2015-2020年，我國水務行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)利潤總額持續(xù)上升，由2015年的178億元增長至2020年的390.4億元，年均復合增長率在17.43%左右。2020年，我國水務行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)利潤總額達到390.4億元。10社會環(huán)境1社會環(huán)境2行業(yè)社會環(huán)境2018年，中國城市平均水費為2元/噸，人均用水年消費在中國居民可支配收入中占比低于1%，遠低于3-5%的世界平均水平。此外，在傳統(tǒng)觀念中，水是人民享有的城市福利，低水價無法體現(xiàn)出水的商品屬性以及水資源的稀缺性，也不利于人們樹立節(jié)水意識。中國是水資源大國，2018年中國水利部數(shù)據(jù)顯示，中國水資源總量為7萬億立方米，位居世界第六位。中國淡水資源總量豐富，占全球淡水總量的6%。但由于中國人口基數(shù)大，人均淡水資源約為2,100立方米，僅為世界人均水資源擁有量的28%，人均水資源較為貧乏。11行業(yè)社會環(huán)境76.3%的水資源集中分布在長江流域及以南地區(qū)，而人口和耕地分布較為集中的長江以北地區(qū)僅擁有27%的水資源，人均水資源保有量僅為世界水平的5.6%。中國全境663個城市中，常年供水不足城市占比超過60.3%，嚴重缺水城市超過16.6%，華北、西北、遼中南、山東及沿海部分城市水量供需矛盾突出。政策環(huán)境財政部、環(huán)保部等四部委國務院國務院《國家環(huán)境保護標準“十三五”發(fā)展規(guī)劃》根據(jù)《通知》內容，政府參與的新建污水、垃圾處理項目全面實施PPP模式，明確了部分開展PPP模式強制試點項目，市場范圍拓展到農(nóng)村環(huán)境治理、固廢處理等領域?！锻ㄖ窂娬{政府參與PPP項目的風險隔離，指出政府不得提供融資擔保，不得承諾最低收益，推動PPP模式可持續(xù)發(fā)展。該政策為城市水務行業(yè)中污水處理板塊的發(fā)展起到規(guī)范作用。為水治理行業(yè)作出總規(guī)劃?！端畻l》要求，到2020年，七大重點流域水質優(yōu)良比例總體達到70%以上。地級市及以上城市集中式飲用水水源水質達到或優(yōu)于III類比例總體高于93%，敏感區(qū)域（重點湖泊、重點水庫、近岸海域）城鎮(zhèn)污水處理排放標準達到一級A排放標準。水質要求和污水處理排放要求的提高，將促進城市水務中污水處理業(yè)務的發(fā)展。將修訂100多條環(huán)保質量標準和污染物排放(控制)標準，為《水十條》中的環(huán)境治理目標提供標準支撐。目前中國約50%的污水處理廠的排放標準未達到國家規(guī)定的一級A排放標準，水務企業(yè)面臨較大的提質增效、技術升級壓力。《水污染防治行動計劃》《關于政府參與的污水、垃圾處理項目全面實施PPP模式的通知》行業(yè)市場規(guī)模行業(yè)現(xiàn)狀03城市水務現(xiàn)狀分析03行業(yè)現(xiàn)狀近年來，我國水務行業(yè)的參與企業(yè)數(shù)量和市場規(guī)模持續(xù)擴大。根據(jù)國家統(tǒng)計局公布的數(shù)據(jù)顯示，2012-2020年我國水生產(chǎn)和供應行業(yè)的規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量呈現(xiàn)逐年增長的態(tài)勢，由2012年內的1166家增長至2020年的2459家。2012年，我國水務行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)營業(yè)收入僅為1268.8億元；到2020年，我國水務行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)營業(yè)收入達到3388億元，同比增長6.9%。15行業(yè)市場規(guī)模得益于階梯水價改革的持續(xù)推進、環(huán)保政策的不斷收緊，以及智慧水務板塊的高速發(fā)展，中國城市水務行業(yè)市場規(guī)模在過去五年間呈上升態(tài)勢。2014年至2018年間，中國城市水務行業(yè)市場規(guī)模保持快速發(fā)展，由1,715億元上升至2,688.1億元，年復合增長率達19%。中國污水處理及水資源回收利用業(yè)務營業(yè)收入增長迅速，加之節(jié)水業(yè)務市場潛力較大，城市水務行業(yè)未來五年市場規(guī)模將以10.4%的年復合增長率持續(xù)增長，并于2023年達到4,400.8億元人民幣16行業(yè)市場規(guī)模水是生命之源、生態(tài)之本、生產(chǎn)之要，水務是事關經(jīng)濟社會、國計民生的最基本公共服務行業(yè)之一。我國自啟動市政公用事業(yè)市場化改革以來，水務行業(yè)經(jīng)歷了跨越式發(fā)展，尤其是近幾年來，在“水十條”、中央環(huán)保督察、城市水質排名、河湖庫灣長制、新環(huán)保法、環(huán)保稅法、碧水保衛(wèi)戰(zhàn)、綠色金融等一系列政策措施推動下，水務行業(yè)已成為我國環(huán)保產(chǎn)業(yè)市場規(guī)模最大、商業(yè)模式最清晰、運營管理最成熟的細分領域。目前我國水務行業(yè)正處于市場化改革階段，水務行業(yè)具有企業(yè)數(shù)量眾多、規(guī)?；蛔?、區(qū)域保護格局明顯、行業(yè)集中度較低等特點。隨著我國環(huán)保產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，市場規(guī)模將在相當長的時期內不斷擴大，水務行業(yè)市場化服務需求將逐步突出，行業(yè)將呈現(xiàn)以下發(fā)展趨勢。17行業(yè)現(xiàn)狀水務行業(yè)將保持穩(wěn)健增長“十四五”期間，在國家政策的支持下，我國水務行業(yè)將保持穩(wěn)健增長。根據(jù)我國規(guī)模以上水務企業(yè)銷售收入年復合增長率，結合我國水務行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及規(guī)劃，以10%的行業(yè)增速對我國規(guī)模以上水務企業(yè)銷售收入未來5年進行預測，到2026年，我國規(guī)模以上水務企業(yè)銷售收入有望達5625億元。18水務產(chǎn)業(yè)鏈一體化趨勢將繼續(xù)推進縱觀近年來國內水務企業(yè)的改革成果，以實現(xiàn)了供排水一體化經(jīng)營的深圳、重慶等地效果最為顯著，通過當?shù)卣谟鑵^(qū)域內的特許經(jīng)營權，對當?shù)厮畡召Y產(chǎn)進行整合，組建水務集團公司，使其集供排水一體化、管網(wǎng)一體化、城鄉(xiāng)區(qū)域統(tǒng)籌、區(qū)域市場壟斷幾大獨特優(yōu)勢于一身，最終成為地區(qū)最具實力的現(xiàn)代化綜合性水務服務商，甚至在全國都具影響力的現(xiàn)代大型水務企業(yè)。行業(yè)發(fā)展趨勢04城市水務發(fā)展趨勢04行業(yè)制約因素行業(yè)發(fā)展策略行業(yè)制約因素水量和水質問題仍為行業(yè)短板中國水資源總量豐富，但人均水資源匱乏城市用水定價制度存在缺陷中國是水資源大國，2018年中國水利部數(shù)據(jù)顯示，中國水資源總量為7萬億立方米，位居世界第六位。中國淡水資源總量豐富，占全球淡水總量的6%。但由于中國人口基數(shù)大，人均淡水資源約為2,100立方米，僅為世界人均水資源擁有量的28%，人均水資源較為貧乏。南水北調、引灤入津、引黃濟青、引江濟淮等供水工程對局部地區(qū)地下水超采嚴重、水體污染及環(huán)境惡化等嚴峻形勢起到了緩解作用，但黃河水斷流、引黃泥沙堆積、生態(tài)環(huán)境惡化、水源污染等水質問題使相關供水區(qū)域受到威脅，水量型和水質型水資源短缺成為制約水務行業(yè)發(fā)展的重要因素中國城市用水定價制度采用聽證會制度導致平均水價定位低、產(chǎn)銷差等問題制約水務行業(yè)發(fā)展，定價制度問題體現(xiàn)在以下三個方面:中國供水價格的制定主要以政府主導下的聽證會制度為主，弱化資源配置作用。中國的平均水費較低，尚未體現(xiàn)出水資源的稀缺性。水價偏低導致產(chǎn)銷差高問題突出流通環(huán)節(jié)有待完善城市水務產(chǎn)品種類繁多，消費數(shù)量較大，質量參差不齊，試劑流通管理難以完善，導致城市水務行業(yè)目前在流通領域還面臨許多問題。（1）在產(chǎn)品的流通中，許多環(huán)節(jié)缺少安全的冷鏈和冷庫設施供應。在目前運輸多為汽車和鐵路運輸?shù)那闆r下，城市水務行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)普遍采用運輸箱內置冰凍袋的冷藏方式，在高溫天氣或長距離運輸?shù)那闆r下無法確保運輸溫度的穩(wěn)定，影響試劑的安全性。（2）監(jiān)管人員技術水平有待提高。城市水務產(chǎn)品是一種高技術含量的產(chǎn)品，產(chǎn)品研發(fā)涉及生物學、信息技術、電子技術、工程學等多項學科，而目前從事城市水務行業(yè)的人員50%以上是工商、質檢管理等專業(yè)背景的人員，缺少必要的專業(yè)技術知識。知識背景的不匹配使得管理流程漏洞頻發(fā)，城市水務行業(yè)整體監(jiān)管水平有待提高。（3）中間環(huán)節(jié)加價嚴重。出于安全的考慮，國家對城市水務行業(yè)進出口標準與流程嚴格把控，環(huán)節(jié)復雜，中間環(huán)節(jié)加價嚴重，代理公司的介入可能使產(chǎn)品出廠價格上漲至少一倍以上，導致產(chǎn)品市場競爭力下降，阻礙本土城市水務行業(yè)企業(yè)的國際化進程。流通環(huán)節(jié)問題中間環(huán)節(jié)加價嚴重供應鏈質量監(jiān)管質量提升在資本的加持下，城市水務的跑馬圈地仍在持續(xù)，預計2021年將會更加殘酷和激烈。同時，在線教育也面臨著更嚴格的監(jiān)管，合規(guī)成本提升。城市水務行業(yè)產(chǎn)品品種多、批量小、附加值高，產(chǎn)品質量要求也較為嚴格。城市水務行業(yè)市場產(chǎn)品質量參差不齊，假冒偽劣等亂象仍普遍存在，嚴重阻礙城市水務行業(yè)發(fā)展進步。未來，提升城市水務行業(yè)產(chǎn)品質量是發(fā)展城市水務行業(yè)的核心任務，具體措施可分為以下兩大部分：（1）政府方面：政府應當制定行業(yè)生產(chǎn)標準，規(guī)范城市水務行業(yè)生產(chǎn)流程，并成立相關部門，對科研用城市水務行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等各個環(huán)節(jié)進行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎設施建設，重點加強冷鏈運輸環(huán)節(jié)的基礎設施升級，保證城市水務行業(yè)產(chǎn)品的質量，促進行業(yè)長期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產(chǎn)企業(yè)方面：城市水務行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)應嚴格遵守行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范，保證產(chǎn)品質量的穩(wěn)定性。目前市場上已有多個本土城市水務行業(yè)企業(yè)加強生產(chǎn)質量的把控，對標優(yōu)質、高端的進口產(chǎn)品，并憑借價格優(yōu)勢逐步替代進口。此外，城市水務行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產(chǎn)品，進一步擴大市場占有率，也是未來行業(yè)發(fā)展的重要趨勢提升產(chǎn)品質量生產(chǎn)企業(yè)方面政府方面22行業(yè)發(fā)展建議提升產(chǎn)品質量（1）政府方面：政府應當制定行業(yè)生產(chǎn)標準，規(guī)范城市水務行業(yè)生產(chǎn)流程，并成立相關部門，對科研用城市水務行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等各個環(huán)節(jié)進行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎設施建設，重點加強冷鏈運輸環(huán)節(jié)的基礎設施升級，保證城市水務行業(yè)產(chǎn)品的質量，促進行業(yè)長期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產(chǎn)企業(yè)方面：城市水務行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)應嚴格遵守行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范，保證產(chǎn)品質量的穩(wěn)定性。目前市場上已有多個本土城市水務行業(yè)企業(yè)加強生產(chǎn)質量的把控，對標優(yōu)質、高端的進口產(chǎn)品，并憑借價格優(yōu)勢逐步替代進口。此外，城市水務行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產(chǎn)品，進一步擴大市場占有率，也是未來行業(yè)發(fā)展的重要趨勢。全面增值服務單一的資金提供方角色僅能為城市水務行業(yè)企業(yè)提供“凈利差”的盈利模式，城市水務行業(yè)同質化競爭日趨嚴重，利潤空間不斷被壓縮，企業(yè)業(yè)務收入因此受影響，商業(yè)模式亟待轉型除傳統(tǒng)的城市水務行業(yè)需求外，設備管理、服務解決方案、貸款解決方案、結構化融資方案、專業(yè)咨詢服務等方面多方位綜合性的增值服務需求也逐步增強。中國本土城市水務行業(yè)龍頭企業(yè)開始在定制型服務領域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位多元化融資渠道可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴大非公開定向債務融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場交替發(fā)行的新局面；企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩(wěn)定性。城市水務行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時，能夠綜合運用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進自身融資渠道的多元化，降低對單一產(chǎn)品和市場的依賴程度，實現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負債端的市場競爭力。以遠東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅持“資源全球化”戰(zhàn)略，結合實時國內外金融環(huán)境，有效調整公司直接融資和間接融資的分布結構，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢突出。行業(yè)趨勢行業(yè)并購與整合將加劇目前水務行業(yè)集中度依然不高，具有企業(yè)數(shù)量眾多、規(guī)?；蛔恪^(qū)域分散等特點，尚未形成標桿性的龍頭企業(yè)，最大的水務集團其服務市場份額也不過5%。水務行業(yè)區(qū)域性較強，異地業(yè)務擴張難度較大，外延式擴張是更為便捷有效的途徑，上市公司通過并購整合打破技術及地域限制，實現(xiàn)快速擴張。如國內水務龍頭企業(yè)北控水務、首創(chuàng)股份、重慶水務，均經(jīng)過了一系列并購與整合，實現(xiàn)了規(guī)模的擴張。目前，我國污水處理行業(yè)仍相對滯后。由于我國水污染和水資源短缺問題日益嚴重，近年來國家出臺了一系列政策支持污水處理行業(yè)發(fā)展，加強污水處理設施建設。近年來我國城市污水處理能力得到快速提高，但與城市供水能力尚不匹配，城市污水處理率仍較低，因此我國仍需大力發(fā)展污水處理行業(yè)。鄉(xiāng)鎮(zhèn)污水處理成藍海，高速增長階段即將開啟。與城市和縣城污水處理情況不同，我國鄉(xiāng)鎮(zhèn)地區(qū)經(jīng)濟較為落后，再加上環(huán)保意識不強，污水處理設施不完善，基礎設施嚴重不足，使得鄉(xiāng)鎮(zhèn)污水處理率偏低。鄉(xiāng)鎮(zhèn)污水處理成藍海行業(yè)趨勢產(chǎn)業(yè)鏈不同業(yè)務板塊發(fā)展速度差異加大在水資源緊缺、環(huán)境和節(jié)水政策緊縮的影響下，未來全國供水總量增長有限，供水業(yè)務趨于平緩。經(jīng)濟水平穩(wěn)定增長、城市化進程推進，可預期未來污水處理市場將有較大需求。考慮中國產(chǎn)業(yè)結構調整、淘汰落后產(chǎn)能，未來污水市場將持續(xù)發(fā)展。伴隨水環(huán)境治理包括農(nóng)村水環(huán)境治理和流域綜合治理等領域新政不斷落實，節(jié)水業(yè)務將成為水務行業(yè)未來重點發(fā)展領域。發(fā)展“供排污”一體化智慧管控系統(tǒng)是智慧水務行業(yè)發(fā)展的重要趨勢?！肮┡盼邸币惑w化指水務公司通過整合、優(yōu)化供水、排水、污水處理等方面的人力、管理、技術資源，發(fā)揮協(xié)同管理效應，顯著提升水務管理效率。廣州、深圳、惠州等多地區(qū)水務公司逐步開展“供排污”一體化工作，促進“供排污”一體化發(fā)展步伐日益加快，推動“供排污”一體化智慧管控系統(tǒng)應用需求擴張?；葜菔兴畡占瘓F率先推動市縣供排污一體化基礎設施的整合:（1）全市的供水網(wǎng)整合，將惠州市的供水公司和水資源合理分配；（2）排水管網(wǎng)整合，惠州市排水網(wǎng)統(tǒng)籌規(guī)劃；（3）污水收集及處理設施整合，惠州等污水處理存在過度市場化傾向，惠州市共計93家污水廠也將逐步整合，形成規(guī)模優(yōu)勢共贏發(fā)展智慧水務持續(xù)快速發(fā)展行業(yè)典型企業(yè)05城市水務競爭格局05行業(yè)競爭格局同質化競爭激烈價格戰(zhàn)授信加大行業(yè)并購新進企業(yè)（1）價格戰(zhàn)引發(fā)收益率報價逐年下降：部分城市水務行業(yè)公司為抓住優(yōu)質客戶資源，依靠價格戰(zhàn)取得競爭優(yōu)勢，導致行業(yè)毛利率下降，選擇合作企業(yè)時“唯價格論”，不利于行業(yè)良性發(fā)展；（2）過高授信加大財務風險：城市水務行業(yè)公司對各家醫(yī)院的總體授信額度偏高，甚至超過醫(yī)院的償還能力，為自身帶來較大財務風險，不利于企業(yè)的長期發(fā)展。未來，城市水務行業(yè)行業(yè)要想獲得突破，首先需要企業(yè)間形成差異化競爭優(yōu)勢。27城市水務行業(yè)受經(jīng)濟周期影響較弱，于城市水務企業(yè)而言具有“低風險、高收益”的特點，吸引眾多新興市場參與者加入其中。目前中國城市水務行業(yè)市場企業(yè)數(shù)量眾多，同質化競爭現(xiàn)象日趨嚴重，成為制約中國城市水務行業(yè)行業(yè)發(fā)展的主要原因。中國城市水務行業(yè)公司數(shù)量眾多，但大多以簡單融資租賃為主要業(yè)務方式，服務模式單一，同質化現(xiàn)象嚴重，為中國城市水務行業(yè)行業(yè)的發(fā)展帶來以下不良影響：競爭趨勢

隨著科技不斷發(fā)展，城市水務企業(yè)對城市水務行業(yè)產(chǎn)品的研發(fā)投入不斷加大，企業(yè)形成自己的技術堡壘是在未來市場中取得市場份額的重要收到，因此技術競爭也是未來行業(yè)競爭的重要方向之一。城市水務行業(yè)的競爭促進了產(chǎn)品質量與服務的持續(xù)優(yōu)化與創(chuàng)新，在滿足客戶需求的同時也給行業(yè)服務帶來不斷的新體驗。優(yōu)質的服務是城市水務行業(yè)競爭的重要焦點與未來趨勢。客戶是上帝，滿足客戶的需求是城市水務行業(yè)企業(yè)的價值實現(xiàn)，城市水務行業(yè)競爭趨勢首先在需求的分析與客戶痛點的把握。小眾運動場景日益崛起，帶動了新的城市水務行業(yè)產(chǎn)品需求。隨著行業(yè)的競爭不斷加劇，企業(yè)競爭的本質是人才的競爭，城市水務行業(yè)企業(yè)都在不斷提升專業(yè)員工的技術水平。通過專項培訓、高薪招聘吸引高端優(yōu)質人才加入。人才競爭是未來城市水務行業(yè)競爭的核心點之一。

服務技術需求人才28隨著科技不斷發(fā)展，城市水務企業(yè)對城市水務行業(yè)產(chǎn)品的研發(fā)投入不斷加大，企業(yè)形成自己的技術堡壘是在未來市場中取得市場份額的重要收到，因此技術競爭也是未來行業(yè)競爭的重要方向之一。城市水務行業(yè)的競爭促進了產(chǎn)品質量與服務的持續(xù)優(yōu)化與創(chuàng)新，在滿足客戶需求的同時也給行業(yè)服務帶來不斷的新體驗。優(yōu)質的服務是城市水務行業(yè)競爭的重要焦點與未來趨勢?？蛻羰巧系?，滿足客戶的需求是城市水務行業(yè)企業(yè)的價值實現(xiàn)，城市水務行業(yè)競爭趨勢首先在需求的分析與客戶痛點的把握。小眾運動場景日益崛起，帶動了新的城市水務行業(yè)產(chǎn)品需求。&&&行業(yè)競爭格局中國城市水務行業(yè)發(fā)展起步較早，產(chǎn)業(yè)鏈條長，競爭企業(yè)數(shù)量多，處于高度分散狀態(tài)，截至2018年末，中國城市水務企業(yè)數(shù)量為6,682家。近五年，供水企業(yè)數(shù)量保持平穩(wěn)，污水處理企業(yè)數(shù)量呈增長態(tài)勢。中國供水行業(yè)受政府調控影響嚴重，市場化程度低，中國供水行業(yè)尚有80%以上的供水資產(chǎn)人歸屬于地方政府。為提高供水企業(yè)的經(jīng)營效率、改善服務質量、緩解政府投資壓力，中國政府從2004年起推動供水行業(yè)市場化改革，但進程較為緩慢。行業(yè)競爭格局水務行業(yè)準入需滿足相應資質，企業(yè)運營模式、收費標準及環(huán)保標準等方面均需政府相關部門批準和監(jiān)督，保持較高的區(qū)域專營性。伴隨行業(yè)政策進一步推動，流域綜合整治、農(nóng)村水環(huán)境治理等綜合治理項目需求量將有所增長，配套管網(wǎng)項目及水環(huán)境綜合治理項目需求將獲增長。水務項目投資規(guī)模增大，投資回收期加長，部分企業(yè)資金壓力加重，企業(yè)流動性風險成為行業(yè)投資者需要關注的重點。2018年，中國已運營供水規(guī)模排名前五的企業(yè)分別是威立雅、蘇伊士、首創(chuàng)股份、中國水務投資和北控水務。排名前20的企業(yè)已投運供水規(guī)模合計市占率約為20%以上。行業(yè)代表企業(yè)1杭州市水務集團有限公司（簡稱:杭州水務）是從事水務投資、建設、運營和資本運作的大型國有獨資企業(yè)，始建于1931年。杭州水務下轄制水廠12家，日供水能力約為204萬噸，供水管網(wǎng)總長度5,797公里。杭州水務控制污水處理廠5家，日污水處理能力約139.9萬噸，污水管網(wǎng)總長度1,822公里。截至2018年底，杭州水務共擁有13家子公司，資產(chǎn)總額118.16億元，凈資產(chǎn)55.44億元。杭州水務業(yè)務板塊覆蓋全面，覆蓋原水調取、城市供水、污水處理、水環(huán)境治理、建設設計和技術服務。與此同時，杭州水務通過推進省市重點工程建設、提質水供給、優(yōu)化水處理、