2021-2022年浙江省舟山市中級(jí)會(huì)計(jì)職稱財(cái)務(wù)管理重點(diǎn)匯總（含答案）

2021-2022年浙江省舟山市中級(jí)會(huì)計(jì)職稱財(cái)務(wù)管理重點(diǎn)匯總（含答案）學(xué)校:________班級(jí):________姓名:________考號(hào):________

一、單選題(25題)1.

第

4

題

某公司被人民法院受理破產(chǎn)后，該公司發(fā)生的下列支出中，屬于破產(chǎn)費(fèi)用的是（）。

A.破產(chǎn)管理人執(zhí)行職務(wù)的費(fèi)用

B.債務(wù)人財(cái)產(chǎn)受無因管理所產(chǎn)生的支出

C.因債務(wù)人不當(dāng)?shù)美a(chǎn)生的支出

D.管理人依法解除本公司與A公司的合同而應(yīng)支付給A公司的賠償金

2.按照隨機(jī)模型，確定現(xiàn)金存量的下限時(shí)應(yīng)考慮的因素是（）。

A.有價(jià)證券的日利息率B.有價(jià)證券的每次轉(zhuǎn)換成本C.企業(yè)現(xiàn)金最高余額D.短缺現(xiàn)金的風(fēng)險(xiǎn)程度

3.在銷售規(guī)模保持不變的情況下，某公司連續(xù)幾年銷售主營業(yè)務(wù)利潤率保持不變，而銷售營業(yè)利潤率卻持續(xù)上升。這種現(xiàn)象說明()。

A.企業(yè)營業(yè)外收支項(xiàng)目過大B.企業(yè)投資收益持續(xù)增長C.企業(yè)其他業(yè)務(wù)利潤持續(xù)增長D.企業(yè)營業(yè)費(fèi)用持續(xù)減少

4.下列各項(xiàng)中，屬于租賃的主要特點(diǎn)的是（）。

A.所有權(quán)與使用權(quán)相分離B.資本成本較高C.籌資費(fèi)用較高D.一次籌資數(shù)額較大

5.根據(jù)資金時(shí)間價(jià)值理論，在普通年金現(xiàn)值系數(shù)的基礎(chǔ)上，期數(shù)減1，系數(shù)加1的計(jì)算結(jié)果，應(yīng)當(dāng)?shù)扔?)。

A.遞延年金現(xiàn)值系數(shù)B.后付年金現(xiàn)值系數(shù)C.即付年金現(xiàn)值系數(shù)D.永續(xù)年金現(xiàn)值系數(shù)

6.

第

25

題

債權(quán)人與所有者的矛盾表現(xiàn)之一是在未經(jīng)債權(quán)人同意，所有者要求經(jīng)營者（）。

A.發(fā)行新債券B.改善經(jīng)營環(huán)境C.擴(kuò)大賒銷比重D.發(fā)行新股

7.

第

10

題

在下列財(cái)務(wù)分析主體中，必須對(duì)企業(yè)運(yùn)營能力、償債能力、獲利能力及發(fā)展能力的全部信息予以詳盡了解和掌握的是（）。

8.

第

6

題

下列各項(xiàng)中，屬于資金使用費(fèi)用的是（）。

9.如果臨時(shí)性流動(dòng)負(fù)債只解決部分臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)的需要，其他則由自發(fā)性負(fù)債、長期負(fù)債和股東權(quán)益來解決的長、短期資金配合的是()組合策略。

A.平穩(wěn)型B.積極型C.保守型D.套頭型

10.融資租賃的籌資特點(diǎn)不包括()。

A.限制條件較少B.能延長資金融通的期限C.免遭設(shè)備陳舊過時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)D.資本成本低

11.戰(zhàn)略投資者的基本要求不包括（）。

A.要與公司的經(jīng)營業(yè)務(wù)聯(lián)系緊密

B.要能夠提高公司資源整合能力

C.要出于長期投資目的而較長時(shí)期地持有股票

D.要具有相當(dāng)?shù)馁Y金實(shí)力，且持股數(shù)量較多

12.已知A方案投資收益率的期望值為15%，B方案投資收益率的期望值為12%。兩個(gè)方案都存在投資風(fēng)險(xiǎn)。比較A、B兩方案風(fēng)險(xiǎn)大小應(yīng)采用的指標(biāo)是()。

A.方差B.概率C.標(biāo)準(zhǔn)離差D.標(biāo)準(zhǔn)離差率

13.

第

25

題

下列預(yù)算中不是在生產(chǎn)預(yù)算的基礎(chǔ)上編制的是（）。

A.直接材料預(yù)算B.直接人工預(yù)算C.產(chǎn)品成本預(yù)算D.管理費(fèi)用預(yù)算

14.

第

6

題

某完整工業(yè)投資項(xiàng)目，預(yù)計(jì)第一年有關(guān)的流動(dòng)資產(chǎn)需用額6000萬元，流動(dòng)負(fù)債可用額3000萬元；第二年有關(guān)的流動(dòng)資產(chǎn)需用額為4500萬元，流動(dòng)負(fù)債可用額1500萬元，則第二年的流動(dòng)資金增加額應(yīng)為（）萬元。

A.500B.1000C.1500D.0

15.某企業(yè)預(yù)計(jì)第四季度期初材料存量為500千克，本季度生產(chǎn)需用材料2500千克，預(yù)計(jì)期末材料存量為100千克，材料單價(jià)為10元，材料采購貨款有70%在本季度內(nèi)付清，另外30%在下季度付清，該材料適用的增值稅稅率為17%，則企業(yè)預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表年末“應(yīng)付賬款”項(xiàng)目的金額為（）元

A.5896B.6300C.7371D.8775

16.以下屬于變動(dòng)成本的是()。

A.廣告費(fèi)用B.職工培訓(xùn)費(fèi)C.直接材料D.房屋租金

17.某公司為一家新建設(shè)的有限責(zé)任公司，其注冊(cè)資本為1000萬元，則該公司股東首次出資的最低金額是()。

A.100萬元B.200萬元C.300萬元D.400萬元

18.

第

13

題

下列各項(xiàng)成本中，與現(xiàn)金的持有量成正比例關(guān)系的是（）。

19.在個(gè)別資金成本的計(jì)算中，不必考慮籌資費(fèi)用影響因素的是()。

A.長期借款成本B.債券成本C.留存收益成本D.普通股成本

20.下列各項(xiàng)中，不屬于認(rèn)股權(quán)證籌資特點(diǎn)的是（）。

A.認(rèn)股權(quán)證是一種融資促進(jìn)工具

B.認(rèn)股權(quán)證是一種高風(fēng)險(xiǎn)融資工具

C.有助于改善上市公司的治理結(jié)構(gòu)

D.有利于推進(jìn)上市公司的股權(quán)激勵(lì)機(jī)制

21.如果投資項(xiàng)目的項(xiàng)目計(jì)算期不同，則不宜采用()進(jìn)行決策。

A.凈現(xiàn)值法B.年等額凈回收額法C.最小公倍數(shù)法D.最短計(jì)算期法

22.關(guān)于認(rèn)股權(quán)證的表述不正確的是()。

A.按認(rèn)購數(shù)量的約定方式不同，分為備兌認(rèn)股權(quán)證和配股權(quán)證

B.發(fā)行認(rèn)股權(quán)證能為公司籌集額外的資金，但容易分散企業(yè)控制權(quán)

C.每份備兌證按一定比例含有一家公司的若干股股票

D.股份公司發(fā)行認(rèn)股權(quán)證可增加其所發(fā)行股票對(duì)投資者的吸引力

23.已知有X和Y兩個(gè)互斥投資項(xiàng)目，X項(xiàng)目的收益率和風(fēng)險(xiǎn)均大于Y項(xiàng)目的收益率和風(fēng)險(xiǎn)。下列表述中，正確的是()。

A.風(fēng)險(xiǎn)追求者會(huì)選擇X項(xiàng)目B.風(fēng)險(xiǎn)追求者會(huì)選擇Y項(xiàng)目C.風(fēng)險(xiǎn)回避者會(huì)選擇X項(xiàng)目D.風(fēng)險(xiǎn)回避者會(huì)選擇Y項(xiàng)目

24.

第

4

題

基本經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量模式所依據(jù)的假設(shè)不包括（）。

A.一定時(shí)期的進(jìn)貨總量可以準(zhǔn)確預(yù)測B.存貨進(jìn)架穩(wěn)定C.存貨耗用或銷售均衡D.允許缺貨

25.第

19

題

已知某項(xiàng)資產(chǎn)的收益率與市場組合收益率之間的相關(guān)系數(shù)為O.6，該項(xiàng)資產(chǎn)收益率的標(biāo)準(zhǔn)差為8%，市場組合收益率的方差為0.36%，則該項(xiàng)資產(chǎn)的B系數(shù)為（）。

A.O.45B.0.64C.O.80D.O.72

二、多選題(20題)26.下列屬于量本利分析需要滿足的基本假設(shè)有（）。

A.按成本習(xí)性劃分成本B.銷售收入與業(yè)務(wù)量呈完全線性關(guān)系C.產(chǎn)銷平衡D.產(chǎn)品產(chǎn)銷結(jié)構(gòu)穩(wěn)定

27.下列關(guān)于全面預(yù)算中的利潤表預(yù)算編制的說法中，正確的有()。

A.“銷售收入”項(xiàng)目的數(shù)據(jù)，來自銷售預(yù)算

B.“銷貨成本”項(xiàng)目的數(shù)據(jù)，來自生產(chǎn)預(yù)算

C.“銷售及管理費(fèi)用”項(xiàng)目的數(shù)據(jù)，來自銷售及管理費(fèi)用預(yù)算

D.“所得稅費(fèi)用”項(xiàng)目的數(shù)據(jù)，通常是根據(jù)利潤表預(yù)算中的“利潤總額”項(xiàng)目金額和本企業(yè)適用的法定所得稅稅率計(jì)算出來的

28.股票的市盈率越高，意味著（）。

A.企業(yè)未來成長的潛力越大B.投資者對(duì)該股票的評(píng)價(jià)越高C.投資于該股票的風(fēng)險(xiǎn)越大D.投資于該股票的風(fēng)險(xiǎn)越小

29.

第

30

題

增量預(yù)算方法的假定條件包括（）。

A.現(xiàn)有業(yè)務(wù)活動(dòng)是企業(yè)必需的

B.原有的各項(xiàng)開支都是合理的

C.未來預(yù)算期的費(fèi)用變動(dòng)是在現(xiàn)有費(fèi)用的基礎(chǔ)上調(diào)整的結(jié)果

D.所有的預(yù)算支出以零為出發(fā)點(diǎn)

30.

第

28

題

某企業(yè)向銀行借款200萬元，借款期限為l年。該企業(yè)使用借款8個(gè)月后，欲提前歸還此項(xiàng)貸款，該企業(yè)與銀行就提前還貸事項(xiàng)并未約定。下列表述中，不符合法律規(guī)定的有（）。

A.該企業(yè)不能提前還貸

B.該企業(yè)在還款日前7天通知銀行方可提前還款

C.該企業(yè)需與銀行協(xié)商一致后方可提前還貸

D.該企業(yè)提前還貸應(yīng)當(dāng)按照實(shí)際借款的期間計(jì)算利息

31.

第

26

題

我國公司法規(guī)定，公司不得收購本公司股份，但是有下列（）情形之一的除外。

A.減少公司注冊(cè)資本

B.與持有本公司股份的其他公司合并

C.將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司職工

D.股東因?qū)蓶|大會(huì)作出的公司合并、分立決議持異議要求公司收購其股份的

32.在投資項(xiàng)目評(píng)價(jià)中，已知某項(xiàng)目的現(xiàn)值指數(shù)為1.5，則下列說法中正確的有（）

A.該項(xiàng)目的凈現(xiàn)值大于或等于0

B.該項(xiàng)目的內(nèi)含報(bào)酬率大于項(xiàng)目的資本成本

C.該項(xiàng)目的內(nèi)含報(bào)酬率大于項(xiàng)目的股權(quán)資本成本

D.項(xiàng)目投產(chǎn)后各年現(xiàn)金凈流量的現(xiàn)值合計(jì)大于原始投資額現(xiàn)值合計(jì)

33.

第

33

題

下列說法正確的是（）。

A.實(shí)際收益率表示已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的資產(chǎn)收益率

B.名義收益率僅指在資產(chǎn)合約上標(biāo)明的收益率

C.必要收益率也稱最低必要報(bào)酬率或最低要求的收益率

D.必要收益率＝無風(fēng)險(xiǎn)收益率＋風(fēng)險(xiǎn)收益率

34.對(duì)信用標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行定量分析的目的在于（）。

A.確定信用期限

B.確定折扣期限和現(xiàn)金折扣

C.確定客戶的拒付賬款的風(fēng)險(xiǎn)即壞賬損失率

D.確定客戶的信用等級(jí)，作為是否給予信用的依據(jù)

35.假設(shè)不存在優(yōu)先股，下列關(guān)于總杠桿性質(zhì)的表述中，錯(cuò)誤的有（）。

A.總杠桿能夠起到財(cái)務(wù)杠桿和經(jīng)營杠桿的綜合作用

B.總杠桿能夠表達(dá)企業(yè)邊際貢獻(xiàn)與稅前利潤的比率

C.總杠桿能夠估計(jì)出息稅前利潤變動(dòng)對(duì)每股收益的影響

D.總杠桿系數(shù)越大，企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)越大

36.下列各項(xiàng)中，與凈資產(chǎn)收益率密切相關(guān)的有()。A.主營業(yè)務(wù)凈利率B.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率C.總資產(chǎn)增長率D.權(quán)益乘數(shù)

37.提供比較優(yōu)惠的信用條件，可增加銷售量，但也會(huì)付出一定代價(jià)，主要有()。

A.應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本B.壞賬損失C.收賬費(fèi)用D.現(xiàn)金折扣成本

38.最佳資本結(jié)構(gòu)是指()的資本結(jié)構(gòu)。

39.

第

35

題

如果權(quán)益乘數(shù)為4，則（）。

40.財(cái)務(wù)分析的局限性主要表現(xiàn)在（）

A.分析主體的局限性B.資料來源的局限性C.分析方法的局限性D.分析指標(biāo)的局限性

41.某企業(yè)只生產(chǎn)一種產(chǎn)品，當(dāng)年的稅前利潤為20000元。運(yùn)用量本利關(guān)系對(duì)影響稅前利潤的各因素進(jìn)行敏感分析后得出，。單價(jià)的敏感系數(shù)為4，單位變動(dòng)成本的敏感系數(shù)為－2.5，銷售量的敏感系數(shù)為1.5，固定成本的敏感系數(shù)為－0.5。下列說法中，正確的有()。

A.上述影響稅前利潤的因素中，單價(jià)是最敏感的，固定成本是最不敏感的

B.當(dāng)單價(jià)提高10%時(shí)，稅前利潤將增長8000元

C.當(dāng)單位變動(dòng)成本的上升幅度超過40%時(shí)，企業(yè)將轉(zhuǎn)為虧損

D.企業(yè)的安全邊際率為66.67%

42.下列關(guān)于債券的內(nèi)部收益率的表述中，正確的有（）。

A.債券的內(nèi)部收益率是按當(dāng)前市場價(jià)格購買債券并一直持有至到期日或轉(zhuǎn)讓日所產(chǎn)生的預(yù)期報(bào)酬率

B.債券的內(nèi)部收益率是能使債券每年利息收入的現(xiàn)值等于債券購買價(jià)格的折現(xiàn)率

C.債券的內(nèi)部收益率是債券利息收益率與資本利得收益率之和

D.溢價(jià)債券的內(nèi)部收益率低于票面利率

43.下列各項(xiàng)中，屬于維持性投資的有（）。

A.企業(yè)間兼并合并的投資B.開發(fā)新產(chǎn)品投資C.更新替換舊設(shè)備的投資D.生產(chǎn)技術(shù)革新的投資

44.

第

35

題

下列內(nèi)容中符合個(gè)人獨(dú)資企業(yè)法規(guī)定的有（）。

A.公務(wù)員、警官、法官不得成為個(gè)人獨(dú)資企業(yè)的投資人

B.個(gè)人獨(dú)資企業(yè)為非法人企業(yè)，沒有注冊(cè)資本的限額規(guī)定

C.個(gè)人獨(dú)資企業(yè)對(duì)聘用人員職權(quán)的限制不得對(duì)抗外部善意的第三人

D.個(gè)人獨(dú)資企業(yè)不能設(shè)立分支機(jī)構(gòu)

45.除了提升產(chǎn)品質(zhì)量之外，根據(jù)具體情況合理運(yùn)用不同的價(jià)格策略，可以有效地提高產(chǎn)品的市場占有率和企業(yè)的競爭能力。以下屬于價(jià)格運(yùn)用策略的有（）。

A.折讓定價(jià)策略B.組合定價(jià)策略C.壽命周期定價(jià)策略D.保本定價(jià)策略

三、判斷題(10題)46.代理理論認(rèn)為，高支付率的股利政策有助于降低企業(yè)的代理成本，但同時(shí)也會(huì)增加企業(yè)的外部融資成本。()

A.是B.否

47.在各種資金來源中，凡是須支付固定性占用費(fèi)的資金都能產(chǎn)生財(cái)務(wù)杠桿作用。()

A.是B.否

48.

第

45

題

預(yù)算必須與企業(yè)的戰(zhàn)略或目標(biāo)保持一致。

A.是B.否

49.

第

45

題

風(fēng)險(xiǎn)因素是使風(fēng)險(xiǎn)造成損失的可能性轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)性的媒介。（）

A.是B.否

50.在計(jì)算項(xiàng)目投資的經(jīng)營成本時(shí)，需要考慮籌資方案的影響。()

A.是B.否

51.風(fēng)險(xiǎn)中立者選擇資產(chǎn)的態(tài)度是當(dāng)預(yù)期收益率相同時(shí)，偏好于具有低風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)；而對(duì)于具有同樣風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)，則鐘情于具有高預(yù)期收益率的資產(chǎn)。（）。

A.是B.否

52.若資產(chǎn)總額的增幅低于營業(yè)收入的增幅，則會(huì)引起總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率上升，表明企業(yè)的營運(yùn)能力有所提高。（）

A.是B.否

53.A企業(yè)用新設(shè)備代替舊設(shè)備，此新設(shè)備管理性能提高，擴(kuò)大了企業(yè)的生產(chǎn)能力，則A企業(yè)的設(shè)備重置屬于擴(kuò)建重置。（）

A.是B.否

54.

第

39

題

全面預(yù)算是根據(jù)企業(yè)目標(biāo)所編制的經(jīng)營、資本、財(cái)務(wù)等年度收支計(jì)劃。（）

A.是B.否

55.為克服傳統(tǒng)的固定預(yù)算的缺點(diǎn)，人們?cè)O(shè)計(jì)了一種適用面廣、機(jī)動(dòng)性強(qiáng)，可適用于多種情況的預(yù)算方法，即滾動(dòng)預(yù)算。()

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.某企業(yè)2015年12月31日的資產(chǎn)負(fù)債表(簡表)如下表所示：

單位：萬元該企業(yè)2015年的銷售收入為6000萬元，銷售凈利率為l0％，凈利潤的50％分配給投資者。預(yù)計(jì)2016年銷售收入比2012年增長25％，為此需要增加固定資產(chǎn)200萬元，增加無形資產(chǎn)100萬元，根據(jù)有關(guān)情況分析，企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目和流動(dòng)負(fù)債項(xiàng)目將隨銷售收入同比例增減。

假定該企業(yè)2016年的銷售凈利率和利潤分配政策與上年保持一致，該年度長期借款不發(fā)生變化；2016年年末固定資產(chǎn)凈值和無形資產(chǎn)合計(jì)為2700萬元。2016年企業(yè)需要增加對(duì)外籌集的資金由投資者增加投入解決。

要求計(jì)算：

(1)2016年需要增加的營運(yùn)資金；

(2)2016年需要增加對(duì)外籌集的資金(不考慮計(jì)提法定盈余公積的因素，以前年度的留存收益均已有指定用途)。

(3)2016年末的流動(dòng)資產(chǎn)額、流動(dòng)負(fù)債額、資產(chǎn)總額、負(fù)債總額和所有者權(quán)益總額；(4)2016年的速動(dòng)比率和產(chǎn)權(quán)比率。

(5)2016年的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)。

(6)2016年的凈資產(chǎn)收益率。

(7)2016年的資本積累率和總資產(chǎn)增長率。

57.甲公司是一個(gè)生產(chǎn)番茄醬的公司。該公司每年都要在12月編制下一年度的分季度現(xiàn)金預(yù)算。有關(guān)資料如下：

(1)該公司只生產(chǎn)一種50千克桶裝番茄醬。由于原料采購的季節(jié)性，只在第二季度進(jìn)行生產(chǎn)，而銷售全年都會(huì)發(fā)生。

(2)每季度的銷售收入預(yù)計(jì)如下：第一季度750萬元，第二季度1800萬元，第三季度750萬元，第四季度750萬元。

(3)所有銷售均為賒銷。應(yīng)收賬款期初余額為250萬元，預(yù)計(jì)可以在第一季度收回。每個(gè)季度的銷售有2／3在本季度內(nèi)收到現(xiàn)金，另外1／3于下一個(gè)季度收回。

(4)采購番茄原料預(yù)計(jì)支出912萬元，第一季度需要預(yù)付50％，第二季度支付剩余的款項(xiàng)。

(5)直接人工費(fèi)用預(yù)計(jì)發(fā)生880萬元，于第二季度支付。

(6)付現(xiàn)的制造費(fèi)用第二季度發(fā)生850萬元，其他季度均發(fā)生150萬元。付現(xiàn)制造費(fèi)用均在發(fā)生的季度支付。

(7)每季度發(fā)生并支付銷售和管理費(fèi)用100萬元。

(8)全年預(yù)計(jì)所得稅160萬元，分4個(gè)季度預(yù)交，每季度支付40萬元。

(9)公司計(jì)劃在下半年安裝一條新的生產(chǎn)線，第三季度、第四季度各支付設(shè)備款200萬元。

(10)期初現(xiàn)金余額為15萬元，沒有銀行借款和其他負(fù)債。公司需要保留的最低現(xiàn)金余額為10萬元。現(xiàn)金不足最低現(xiàn)金余額時(shí)需向銀行借款，超過最低現(xiàn)金余額時(shí)需償還借款，借款和還款數(shù)額均為5萬元的倍數(shù)。借款年利率為8％，每季度支付一次利息，計(jì)算借款利息時(shí)，假定借款均在季度初發(fā)生，還款均在季度末發(fā)生：

要求：

請(qǐng)根據(jù)上述資料，為甲公司編制現(xiàn)金預(yù)算：

58.

59.

60.（5）計(jì)算該項(xiàng)目的凈現(xiàn)值。

參考答案

1.A本題考核點(diǎn)是破產(chǎn)費(fèi)用的范圍。管理人執(zhí)行職務(wù)的費(fèi)用、報(bào)酬和聘用工作人員的費(fèi)用為破產(chǎn)費(fèi)用。選項(xiàng)B、C屬于共益?zhèn)鶆?wù)，選項(xiàng)D屬于破產(chǎn)債權(quán)。

2.D最低控制線L取決于模型之外的因素，其數(shù)額是由現(xiàn)金管理部經(jīng)理在綜合考慮短缺現(xiàn)金的風(fēng)險(xiǎn)程度、公司借款能力、公司日常周轉(zhuǎn)所需資金、銀行要求的補(bǔ)償性余額等因素的基礎(chǔ)上確定的。

3.C營業(yè)利潤中包括了主營業(yè)務(wù)利潤和其他業(yè)務(wù)利潤。

4.A租賃資產(chǎn)的所有權(quán)與使用權(quán)分離是租賃的主要特點(diǎn)之一。

5.C解析：根據(jù)資金時(shí)間價(jià)值理論，“期即付年金現(xiàn)值與”期普通年金現(xiàn)值的期間相同，但由于其付款時(shí)間不同，n期即付年金現(xiàn)值比n期普通年金現(xiàn)值少折現(xiàn)一期?！凹锤赌杲瓞F(xiàn)值系數(shù)”是在普通年金現(xiàn)值系數(shù)的基礎(chǔ)上，期數(shù)減1、系數(shù)加1所得的結(jié)果。

6.A債權(quán)人與所有者的矛盾表現(xiàn)在，所有者要求經(jīng)營者：(1)改變舉債資金的原定用途，投資于風(fēng)險(xiǎn)更高的項(xiàng)目；(2)未經(jīng)債權(quán)人同意，發(fā)行新債券或舉借新債使舊債券或老債價(jià)值降低。

7.C企業(yè)經(jīng)營決策者必須對(duì)企業(yè)經(jīng)營理財(cái)?shù)母鱾€(gè)方面，包括運(yùn)營能力、償債能力、獲利能力及發(fā)展能力的全部信息予以詳盡地了解和掌握，主要進(jìn)行各方面綜合分析，并關(guān)注企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

8.C資本成本是企業(yè)籌集和使用資金所付出的代價(jià)，包括資金籌集費(fèi)用和使用費(fèi)用，資金籌集費(fèi)用包括股票發(fā)行費(fèi)、借款手續(xù)費(fèi)、證券印刷費(fèi)、公證費(fèi)、律師費(fèi)等費(fèi)用；資金使用費(fèi)用包括利息支出、股利支出、融資租賃的利息等費(fèi)用。

9.C如果臨時(shí)性流動(dòng)負(fù)債=臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)，為平穩(wěn)型資金組合策略

如果臨時(shí)性流動(dòng)負(fù)債>臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)，為積極型資金組合策略

如果臨時(shí)性流動(dòng)負(fù)債<臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)，為保守型資金組合策略

10.D【答案】D

【解析】融資租賃的籌資特點(diǎn)包括：(1)在資金缺乏情況下，能迅速獲得所需資產(chǎn)；(2)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)小，財(cái)務(wù)優(yōu)勢明顯；(3)融資租賃籌資的限制條件較少；(4)租賃能延長資金融通的期限；(5)免遭設(shè)備陳舊過時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)；(6)資本成本高。

11.B解析：一般來說，作為戰(zhàn)略投資者的基本要求是：(1)要與公司的經(jīng)營業(yè)務(wù)聯(lián)系緊密；(2)要出于長期投資目的而較長時(shí)期地持有股票；(3)要具有相當(dāng)?shù)馁Y金實(shí)力，且持股數(shù)量較多。

12.D方差和標(biāo)準(zhǔn)離差僅適用于期望值相同的情況，在期望值相同的情況下，方差或標(biāo)準(zhǔn)離差越大，風(fēng)險(xiǎn)越大；標(biāo)準(zhǔn)離差率適用于期望值相同或不同的情況，標(biāo)準(zhǔn)離差率越大，風(fēng)險(xiǎn)越大。

13.D直接材料預(yù)算、直接人工預(yù)算、產(chǎn)品成本預(yù)算的編制均需要以生產(chǎn)預(yù)算為基礎(chǔ)，管理費(fèi)用預(yù)算的編制與生產(chǎn)預(yù)算無關(guān)。

14.D第一年流動(dòng)資金需用額＝6000－3000＝3000(萬元)；第二年流動(dòng)資金需用額＝4500－1500＝3000(萬元)；第二年流動(dòng)資金增加額＝3000－3000＝O(萬元)。

15.C預(yù)計(jì)第四季度材料采購量＝生產(chǎn)需用量＋期末存量－期初存量＝2500＋100－500＝2100（千克）；材料采購貨款有70%在本季度內(nèi)付清，另外30%在下季度付清，該材料適用的增值稅稅率為17%，應(yīng)付賬款＝2100×10×（1＋17%）×30%＝7371（元）。

綜上，本題應(yīng)選C。

16.C【答案】C

【解析】變動(dòng)成本是指在特定的業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)，其總額會(huì)隨業(yè)務(wù)量的變動(dòng)而成正比例變動(dòng)的成本。如直接材料、直接人工，按銷售量支付的推銷員傭金、裝運(yùn)費(fèi)、包裝費(fèi)，以及按產(chǎn)量計(jì)提的固定設(shè)備折舊等。固定成本包括固定折舊費(fèi)用、房屋租金、行政管理人員工資、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)費(fèi)、廣告費(fèi)、職工培訓(xùn)費(fèi)、辦公費(fèi)、產(chǎn)品研究開發(fā)費(fèi)用等。所以C正確。

17.B股份有限公司和有限責(zé)任公司的股東首次出資額不得低于注冊(cè)資本的20%。所以該公司股東首次出資的最低金額是200(1000×20%)萬元。

18.C本題考核目標(biāo)現(xiàn)金余額的確定?，F(xiàn)金管理成本具有固定成本的性質(zhì)，在一定范圍內(nèi)與現(xiàn)金持有量關(guān)系不大，屬于決策無關(guān)成本；固定性轉(zhuǎn)換成本與現(xiàn)金持有量成反比例關(guān)系；放棄的再投資收益即機(jī)會(huì)成本屬于變動(dòng)成本，它與現(xiàn)金持有量成正比例關(guān)系；短缺成本與現(xiàn)金持有量反方向變動(dòng)。

19.C解析：留存收益屬于企業(yè)內(nèi)部積累，不存在籌資費(fèi)用，其資金成本的計(jì)算與普通股相似，只是不考慮籌資費(fèi)用。

20.B認(rèn)股權(quán)證的籌資特點(diǎn)：認(rèn)股權(quán)證是一種融資促進(jìn)工具；有助于改善上市公司的治理結(jié)構(gòu)；有利于推進(jìn)上市公司股權(quán)激勵(lì)機(jī)制。

21.A【答案】A

【解析】凈現(xiàn)值法是指通過比較所有已具備財(cái)務(wù)可行性投資方案的凈現(xiàn)值指標(biāo)的大小來選擇最優(yōu)方案的方法，該法適用于原始投資相同且項(xiàng)目計(jì)算期相等的多方案比較決策。

22.C根據(jù)認(rèn)股權(quán)證籌資的種類和優(yōu)缺點(diǎn)可知，A、B選項(xiàng)的說法正確。每份備兌證按一定比例含有幾家公司的若干股股票，所以C選項(xiàng)的說法不正確。用認(rèn)股權(quán)證購買發(fā)行公司的股票，其價(jià)格一般低于市場價(jià)格，因此股份公司發(fā)行認(rèn)股權(quán)證可增加其所發(fā)行股票對(duì)投資者的吸引力，D選項(xiàng)的說法正確。

23.A風(fēng)險(xiǎn)追求者主動(dòng)追求風(fēng)險(xiǎn)，喜歡收益的波動(dòng)勝于喜歡收益的穩(wěn)定，當(dāng)預(yù)期收益率相同時(shí)，選擇風(fēng)險(xiǎn)大的，因?yàn)檫@會(huì)給他們帶來更大的效用。所以選項(xiàng)A是答案，選項(xiàng)B不是答案。當(dāng)預(yù)期收益率相同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)回避者都會(huì)偏好具有低風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)；而對(duì)于具有同樣風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)，他們則都會(huì)鐘情于具有高預(yù)期收益率的資產(chǎn)。當(dāng)面臨以下這樣兩種資產(chǎn)時(shí)，他們的選擇就要取決于他們對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的不同態(tài)度：一項(xiàng)資產(chǎn)具有較高的預(yù)期收益率同時(shí)也具有較高的風(fēng)險(xiǎn)，而另一項(xiàng)資產(chǎn)雖然預(yù)期收益率低，但風(fēng)險(xiǎn)水平也低。所以選項(xiàng)CD不是答案。

24.D基本經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量模式的確定，是以如下假設(shè)為前提的：(1)企業(yè)一定時(shí)期的進(jìn)貨總量可以較為準(zhǔn)確地予以預(yù)測；(2)存貨的耗用或者銷售比較均衡；(3)存貨的價(jià)格穩(wěn)定，且不存在數(shù)量折扣，進(jìn)貨日期完全由企業(yè)自行決定，并且每當(dāng)存貨量降為零時(shí)，下一批存貨均能馬上一次到位；(4)倉儲(chǔ)條件及所需現(xiàn)金不受限制；(5)不允許出現(xiàn)缺貨情形；(6)所需存貨市場供應(yīng)充足，不會(huì)因買不到所需存貨而影響其他方面。

25.C市場組合收益率的標(biāo)準(zhǔn)差=0.36%1/2=6%，該項(xiàng)資產(chǎn)的β系數(shù)=相關(guān)系數(shù)×該項(xiàng)資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)差/市場組合的標(biāo)準(zhǔn)=0.6×8%/6%=0.8。

26.ABCD本題的考點(diǎn)為量本利分析需要滿足的基本假設(shè)。

27.AC在編制利潤表預(yù)算時(shí)，“銷售收入”項(xiàng)目的數(shù)據(jù)，來自銷售預(yù)算，所以，選項(xiàng)A正確；“銷貨成本”項(xiàng)目的數(shù)據(jù)，來自產(chǎn)品成本預(yù)算，所以，選項(xiàng)B錯(cuò)誤；“銷售及管理費(fèi)用”項(xiàng)目的數(shù)據(jù)，來自銷售及管理費(fèi)用預(yù)算，所以，選項(xiàng)C正確；“所得稅費(fèi)用”項(xiàng)目的數(shù)據(jù)是在利潤規(guī)劃時(shí)估計(jì)的，并已列入現(xiàn)金預(yù)算，它不是根據(jù)“利潤總額”項(xiàng)目金額和本企業(yè)適用的法定所得稅稅率計(jì)算出來的，所以，選項(xiàng)D錯(cuò)誤。

28.ABC解析：一方面，市盈率越高，意味著企業(yè)未來成長的潛力越大，也即投資者對(duì)該股票的評(píng)價(jià)越高，反之，投資者對(duì)該股票的評(píng)價(jià)越低；另一方面，市盈率越高，說明投資于該股票的風(fēng)險(xiǎn)越大，市盈率越低，說明投資于該股票的風(fēng)險(xiǎn)越小。所以本題的答案為選項(xiàng)A、B、C。

29.ABC增量預(yù)算方法的假定條件有：(1)現(xiàn)有業(yè)務(wù)活動(dòng)是企業(yè)必需的；(2)原有的各項(xiàng)開支都是合理的；(3)未來預(yù)算期的費(fèi)用變動(dòng)是在現(xiàn)有費(fèi)用的基礎(chǔ)上調(diào)整的結(jié)果。

30.ABC本題考核點(diǎn)是借款的利息。借款人提前償還借款的，除當(dāng)事人另有約定的以外，應(yīng)當(dāng)按照實(shí)際借款的期間計(jì)算利息。

31.ABCD我國公司法規(guī)定，公司不得收購本公司股份，但是有下列情形之一的除外：（1）減少公司注冊(cè)資本；（2）與持有本公司股份的其他公司合并；（3）將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司職工；（4）股東因?qū)蓶|大會(huì)作出的公司合并、分立決議持異議要求公司收購其股份的。

32.BD根據(jù)各指標(biāo)的計(jì)算關(guān)系可知，現(xiàn)值指數(shù)大于1，則凈現(xiàn)值大于0，內(nèi)含報(bào)酬率大于項(xiàng)目的資本成本。

綜上，本題應(yīng)選BD。

33.BC實(shí)際收益率表示已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的或者確定可以實(shí)現(xiàn)的資產(chǎn)收益率。

【該題針對(duì)“資產(chǎn)收益率的類型”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

34.CD解析：本題的考點(diǎn)是信用標(biāo)準(zhǔn)的定量分析。

35.CD總杠桿是經(jīng)營杠桿和財(cái)務(wù)杠桿的連鎖作用，選項(xiàng)A正確；在不存在優(yōu)先股的情況下，總杠桿系數(shù)=基期邊際貢獻(xiàn)／基期利潤總額，選項(xiàng)B正確；總杠桿，是指由于固定性經(jīng)營成本和固定性資本成本的存在，導(dǎo)致普通股每股收益變動(dòng)率大于產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量變動(dòng)率的現(xiàn)象，選項(xiàng)C錯(cuò)誤；總杠桿系數(shù)=經(jīng)營杠桿系數(shù)×財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)，總杠桿系數(shù)越大，說明企業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)越大，但企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)不一定越大，選項(xiàng)D錯(cuò)誤。

36.ABD根據(jù)公式凈資產(chǎn)收益率＝主營業(yè)務(wù)凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)可知，與凈資產(chǎn)收益率密切相關(guān)的有A、B、D三項(xiàng)。

37.ABCDA是因?yàn)橥斗庞趹?yīng)收賬款而放棄其他投資機(jī)會(huì)喪失的收益，是一種機(jī)會(huì)成本；B為管理應(yīng)收賬款事務(wù)而發(fā)生的費(fèi)用；C是不能按期收回應(yīng)收賬款而發(fā)生的損失；D是顧客提前付款給予優(yōu)惠而少得的銷貨收入。故A、B、C、D均為正確選擇。

38.企業(yè)價(jià)值最大;加權(quán)平均資本成本最低最佳資本結(jié)構(gòu)，是指在一定條件下使企業(yè)平均資本成本最低、企業(yè)價(jià)值最大的資本結(jié)構(gòu)。

39.CD本題考核的是資產(chǎn)負(fù)債率，產(chǎn)權(quán)比率和權(quán)益乘數(shù)之間的關(guān)系。權(quán)益乘數(shù)=產(chǎn)權(quán)比率+1=4，所以產(chǎn)權(quán)比率=4-1=3；權(quán)益乘數(shù)=1/(1-資產(chǎn)負(fù)債率)，所以資產(chǎn)負(fù)債率=1-1/權(quán)益乘數(shù)=75%。

40.BCD財(cái)務(wù)分析的局限性主要表現(xiàn)為資料來源的局限性、分析方法的局限性和分析指標(biāo)的局限性。

綜上，本題應(yīng)選BCD。

41.ABCD某變量的敏感系數(shù)的絕對(duì)值越大，表明變量對(duì)利潤的影響越敏感，選項(xiàng)A正確；由于單價(jià)敏感系數(shù)為4，因此當(dāng)單價(jià)提高10%時(shí)，利潤提高40%，因此稅前利潤增長額＝20000×40%＝8000(元)，選項(xiàng)B正確；單位變動(dòng)成本的上升幅度超過40%，則利潤降低率＝－2．5×40%＝－100%，所以選項(xiàng)C正確；因?yàn)椋航?jīng)營杠桿系數(shù)＝銷售量的敏感系數(shù)＝1．5，而經(jīng)營杠桿系數(shù)＝(P－V)Q/[(P－V)Q－F]＝Q/[Q－F/(P－V)]＝Q/(Q－Q0)＝1/安全邊際率，所以安全邊際率＝1/銷量敏感系數(shù)＝1/1．5＝66．67%，所以選項(xiàng)D正確。

42.AD債券的內(nèi)部收益率是按當(dāng)前市場價(jià)格購買債券并持有至到期日或轉(zhuǎn)讓日所產(chǎn)生的預(yù)期報(bào)酬率，也就是能使債券投資未來現(xiàn)金流入量(包括利息收入和到期時(shí)的還本收入或中途轉(zhuǎn)讓收入)的現(xiàn)值等于債券購入價(jià)格的折現(xiàn)率，并不表現(xiàn)為債券利息收益率與資本利得收益率之和，因此選項(xiàng)A正確，選項(xiàng)BC不正確；溢價(jià)債券的內(nèi)部收益率低于票面利率，折價(jià)債券的內(nèi)部收益率高于票面利率，平價(jià)債券的內(nèi)部收益率等于票面利率，選項(xiàng)D正確。

43.CD維持性投資，是為了維持企業(yè)現(xiàn)有的生產(chǎn)經(jīng)營正常順利進(jìn)行，不會(huì)改變企業(yè)未來生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)展全局的企業(yè)投資，維持性投資也可以稱為戰(zhàn)術(shù)性投資，如更新替換舊設(shè)備的投資、配套流動(dòng)資金投資、生產(chǎn)技術(shù)革新的投資等。選項(xiàng)AB屬于發(fā)展性投資。

44.ABC本題考核點(diǎn)是個(gè)人獨(dú)資企業(yè)。根據(jù)規(guī)定，個(gè)人獨(dú)資企業(yè)可以設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。因此本題應(yīng)該選項(xiàng)ABC。

45.ABC主要的價(jià)格運(yùn)用策略有折讓定價(jià)策略、心理定價(jià)策略、組合定價(jià)策略、壽命周期定價(jià)策略。保本定價(jià)法是一種產(chǎn)品定價(jià)方法，并不是一種策略。

46.Y【答案】√【解析】代理理論認(rèn)為，高支付率的股利政策有助于降低企業(yè)的代理成本，但同時(shí)也會(huì)增加企業(yè)的外部融資成本。因此理想的股利政策應(yīng)當(dāng)使兩種成本之和最小。

47.Y在各種資金來源中，負(fù)債資金具有固定的占用費(fèi)，即固定的利息負(fù)擔(dān)，因而會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)杠桿作用。

48.Y本題考核預(yù)算的特征。編制預(yù)算的目的是促成企業(yè)以最經(jīng)濟(jì)有效的方式實(shí)現(xiàn)預(yù)定目標(biāo)，因此預(yù)算必須與企業(yè)的戰(zhàn)略或目標(biāo)保持一致。

49.N風(fēng)險(xiǎn)因素是事故發(fā)生的潛在原因，風(fēng)險(xiǎn)事故是使風(fēng)險(xiǎn)造成損失的可能性轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)性的媒介。

50.N×【解析】經(jīng)營成本是指在運(yùn)營期內(nèi)為滿足正常生產(chǎn)經(jīng)營而動(dòng)用現(xiàn)實(shí)貨幣資金支付的成本費(fèi)用，它的估算與具體的籌資方案無關(guān)。

51.N這是風(fēng)險(xiǎn)回避者選擇資產(chǎn)的態(tài)度，風(fēng)險(xiǎn)中立者通常既不回避風(fēng)險(xiǎn)也不主動(dòng)追求風(fēng)險(xiǎn)他們選擇資產(chǎn)的唯一標(biāo)準(zhǔn)是預(yù)期收益的大小，而不管風(fēng)險(xiǎn)狀況如何。

52.N總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入／平均資產(chǎn)總額，所以，資產(chǎn)總額的增幅低于營業(yè)收入的增幅會(huì)引起資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率上升。

53.Y如果購入的新設(shè)備性能提高，擴(kuò)大了企業(yè)的生產(chǎn)能力，這種設(shè)備重置屬于擴(kuò)建重置。

54.Y全面預(yù)算是根據(jù)企業(yè)目標(biāo)所編制的經(jīng)營、資本、財(cái)務(wù)等年度收支計(jì)劃，包括特種決策預(yù)算、日常業(yè)務(wù)預(yù)算與財(cái)務(wù)預(yù)算三大類內(nèi)容。

55.N彈性預(yù)算是人們?yōu)榭朔鹘y(tǒng)的固定預(yù)算的缺點(diǎn)，設(shè)計(jì)出的一種適用面廣、機(jī)動(dòng)性強(qiáng)，可適用于多種情況的預(yù)算方法。56.(1)2016年需要增加的營運(yùn)資金=6000×25％×[(3000／6000)一(900／6000)]=525(萬元)

(2)2016年需要增加對(duì)外籌集的資金=525+200+100-6000×(1+25％)×10％×50％=450(萬元)

(3)2016年末的流動(dòng)資產(chǎn)額=300+900+1800+6000×25％×[(300+900+1800)／6000]=3750(萬元)

2016年末的流動(dòng)負(fù)債額=300+600+6000×25％×[(300+600)／6000]=1125(萬元)

2016年末的資產(chǎn)總額=3750+2100+300+200+100=6450(萬元)

2016年末的負(fù)債總額=1125+2700=3825(萬元)

2016年末的所有者權(quán)益總額=6450-3825=2625(萬元)

(4)2016年年末的速動(dòng)比率=[3750-1800×(1+25％)]／1125=1.33

2016年末的產(chǎn)權(quán)比率=3825／2625=1.46

(5)2016年的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=6(100×(1+25％)／[(300+900+1800+3750)／2]=2.22(次)

2016年的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=6000×(1+25％)／[(5400+6450)／2]=1.27(次)

(6)2016年的凈資產(chǎn)收益率=6000×(1+25％)×10％／[(1200+600+2625)／2]=33.90％

(7)2016年的資本積累率=(2625-1200-600)／(1