農(nóng)村金融市場機(jī)制培育模式選擇與對策

農(nóng)村金融市場機(jī)制培育模式選擇與對策

改革開放幾十年來的“自上而下”的農(nóng)村金融改革由于沒有培育良好的農(nóng)村金融市場機(jī)制，最后導(dǎo)致農(nóng)村金融供需嚴(yán)重失衡和農(nóng)村信用社的壟斷地位，市場化的定價(jià)機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制也無法形成。2006年12月，銀監(jiān)會出臺《關(guān)于放寬農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入政策更好支持社會主義新農(nóng)村建設(shè)的若干意見》(以下簡稱《意見》)，開始了我國農(nóng)村金融的增量式改革，著重從農(nóng)村“基層”出發(fā)培育農(nóng)村金融市場機(jī)制，我國農(nóng)村金融改革進(jìn)入一個(gè)新階段。這一方面是對當(dāng)今世界上一些發(fā)展中國家在過去幾十年來農(nóng)村金融發(fā)展和改革經(jīng)驗(yàn)借鑒的結(jié)果，另一方面也是對我國改革開放以來存量金融改革進(jìn)行反思的結(jié)果。新一輪農(nóng)村金融改革讓我們看到了希望，銀監(jiān)會明確指出《意見》的目的在于解決農(nóng)村銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)少、金融供給不足、市場競爭不充分問題，而且按照商業(yè)化可持續(xù)性原則進(jìn)行改革(李樹生，2008)，根本目的是為了造就農(nóng)村金融良好的供需機(jī)制、競爭機(jī)制和價(jià)格機(jī)制。新一輪農(nóng)村金融改革剛開始，關(guān)鍵在于在以后的改革中應(yīng)該緊緊抓住銀監(jiān)會《意見》的“精髓”，不能重蹈以前改革覆轍，重點(diǎn)培育農(nóng)村金融市場機(jī)制。應(yīng)該注意農(nóng)村金融改革不同于一般意義上的城市金融改革，不能重新走一般金融的“內(nèi)生”成長道路，也因此才使當(dāng)前我國農(nóng)村金融市場機(jī)制的培育難度更大。一、農(nóng)村金融性質(zhì)辨析從一般意義上來說，金融的出現(xiàn)是社會分工和市場交易不斷深化合乎邏輯的結(jié)果，遵循的是一條內(nèi)生金融成長的道路，在這一過程中企業(yè)部門和個(gè)人自主的作用是主要的，金融成長主要是基于微觀經(jīng)濟(jì)主體的參與和貢獻(xiàn)，市場機(jī)制是緩慢形成的。社會分工和市場交易促成了商品經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)生，貨幣的出現(xiàn)使“買賣行為”出現(xiàn)分離，信用的出現(xiàn)使社會經(jīng)濟(jì)主體解開了自有資金的束縛，貨幣運(yùn)動和信用聯(lián)系在一起時(shí)產(chǎn)生一個(gè)新的范疇——金融。社會分工是區(qū)域金融發(fā)展的起點(diǎn)，金融作用范圍的擴(kuò)張也是從一定的“區(qū)域”開始的。金融首先產(chǎn)生于人口聚集、貿(mào)易發(fā)達(dá)和商業(yè)繁榮的地區(qū)，而這些地方逐漸變成了城市，農(nóng)村金融是城市金融產(chǎn)生過程中出現(xiàn)的特殊區(qū)域金融。依據(jù)著名的斯密定理論斷，分工取決于市場范圍的大小，而市場范圍的大小則取決于運(yùn)輸?shù)臈l件，金融作用范圍的擴(kuò)張是區(qū)域內(nèi)經(jīng)濟(jì)活動規(guī)模的函數(shù)，金融組織的產(chǎn)生與變遷是由制度條件、區(qū)域經(jīng)濟(jì)規(guī)模、區(qū)域經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、微觀主體金融努力程度等基本經(jīng)濟(jì)因素決定的。在農(nóng)村地區(qū)，由于居民儲蓄能力低下，而且長期以來資金在農(nóng)村的重要性沒有引起足夠的重視，很長時(shí)間以來都沒有形成農(nóng)村金融的概念，即使在農(nóng)村存在的一些民間借貸也大多是以高利貸的形式存在，沒有形成市場化意義上的金融。隨著世界各國特別是發(fā)達(dá)國家工業(yè)化和城市化的發(fā)展，城市經(jīng)濟(jì)和城市金融的發(fā)展很迅速，城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展差距越來越大，農(nóng)業(yè)和農(nóng)村的發(fā)展開始受到重視，人們開始關(guān)注金融在農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用(焦瑾璞，2006)。(一)農(nóng)村金融的傳統(tǒng)性我國對農(nóng)村金融一直沒有統(tǒng)一的定義，比較通用的定義認(rèn)為農(nóng)村金融是在農(nóng)村進(jìn)行的金融活動及金融關(guān)系，包括農(nóng)村貨幣資金的融通和農(nóng)村的信用活動。這個(gè)定義是在對傳統(tǒng)的“金融”定義基礎(chǔ)上“加工改造”而成，是傳統(tǒng)金融定義在農(nóng)村的“簡單應(yīng)用”，側(cè)重于從“地域”角度來進(jìn)行定義。目前對于一般意義上的金融的定義已經(jīng)開始超脫于傳統(tǒng)的“資金融通”的范疇，開始關(guān)注金融資產(chǎn)定價(jià)、資本結(jié)構(gòu)理論等微觀金融領(lǐng)域。而對農(nóng)村金融的關(guān)注尚停留在貨幣、資本的流通等宏觀金融領(lǐng)域，原因在于一方面農(nóng)村金融自身發(fā)展很單一，沒有形成金融中介、金融市場全面發(fā)展的局面，農(nóng)村金融資產(chǎn)主要是存款和貸款，農(nóng)村證券、保險(xiǎn)很缺乏，另一方面我國大部分農(nóng)村還處于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的傳統(tǒng)階段，獲取資金支持顯得尤為重要。(二)農(nóng)村金融的地域性從一般意義上的金融分離出來的農(nóng)村金融也就成了服務(wù)于農(nóng)村的金融，出現(xiàn)農(nóng)村金融與城市金融兩個(gè)不同的概念。仔細(xì)考察可以發(fā)現(xiàn)將金融分為農(nóng)村金融和城市金融是一個(gè)“偽科學(xué)、假命題”。金融體系應(yīng)該是統(tǒng)一的，不應(yīng)該存在城市金融與農(nóng)村金融的區(qū)分。因?yàn)橘Y金是不斷流動的，在金融市場價(jià)格機(jī)制的引導(dǎo)下，資金的流動會促使實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置，最終使整個(gè)金融成為“大一統(tǒng)”的金融。如果在某一特定時(shí)期存在按照不同區(qū)域劃分的金融，是因?yàn)榻鹑隗w系、金融制度尚處于發(fā)展時(shí)期，市場價(jià)格機(jī)制的作用還沒有完全發(fā)揮出來(杰明，2002)。目前在我國還存在城市金融與農(nóng)村金融之分，是因?yàn)槌鞘信c農(nóng)村存在經(jīng)濟(jì)發(fā)展差異，而且農(nóng)村金融至少比城市金融發(fā)展落后10年，有的地區(qū)甚至更長。以后隨著農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和城鄉(xiāng)差異的逐漸彌合，城市與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的差異會逐漸消失，但這之間還有很長的路要走。二、我國農(nóng)村金融市場機(jī)制培育不宜選擇內(nèi)生金融成長模式從我國農(nóng)村金融的實(shí)際情況來看，目前我國農(nóng)村金融市場機(jī)制培育不宜選擇內(nèi)生金融成長模式，這主要是基于以下幾方面的原因：1.農(nóng)村地區(qū)達(dá)不到內(nèi)生金融中介產(chǎn)生的門檻值。金融中介和金融市場的形成存在一個(gè)人均收入水平的“門檻”值，只有當(dāng)人均收入水平達(dá)到“門檻”值以后，金融中介和金融市場才會出現(xiàn)。當(dāng)人均收入低于分?jǐn)偟墓潭ǔ杀緯r(shí)人們沒有激勵(lì)利用金融體系，金融中介也不會出現(xiàn)。目前我國農(nóng)村地區(qū)特別是貧困地區(qū)收入水平較低，無力支付固定的進(jìn)入費(fèi)用和固定的交易成本，即使有能力也因?yàn)榻灰琢刻《鴮?dǎo)致交易所負(fù)擔(dān)的單位成本很高，導(dǎo)致分工發(fā)展和市場范圍的擴(kuò)張十分有限，人們?nèi)狈?lì)去利用金融中介和金融市場，對金融發(fā)展參與積極性不高。由于缺乏對金融服務(wù)的需求，金融服務(wù)供給也無從產(chǎn)生，金融中介和金融市場也缺乏存在的基礎(chǔ)，不足以支撐金融機(jī)構(gòu)特別是商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)的大規(guī)模存在，最多只能支撐一些初級金融業(yè)務(wù)和金融組織的存在。2.農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的特點(diǎn)和特殊性使內(nèi)生金融成長無法形成。農(nóng)村經(jīng)濟(jì)具有分散、地區(qū)差異大、產(chǎn)業(yè)化程度低等特點(diǎn)，不但面臨自然風(fēng)險(xiǎn)，而且面臨經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致農(nóng)業(yè)生產(chǎn)具有很大可變性，農(nóng)業(yè)信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)相對落后，農(nóng)村貧困人口比重大，農(nóng)村生產(chǎn)分散、規(guī)模小，缺乏完整的產(chǎn)業(yè)鏈，農(nóng)村平均資本實(shí)力、投資實(shí)力弱，農(nóng)民貸款需求規(guī)模小，農(nóng)民的信息獲取渠道狹窄，受教育程度低，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的特殊性導(dǎo)致農(nóng)村金融交易成本高。正式法律在農(nóng)村的實(shí)施需要更多的時(shí)間，執(zhí)行成本也更高，傳統(tǒng)的抵押如土地抵押、建筑物抵押更加缺乏，一些農(nóng)村地區(qū)甚至根本不能提供抵押(陳軍等，2008)。一些非正式的法律、管理、規(guī)則和社會習(xí)慣很流行，而且不同地區(qū)甚至同一地區(qū)的不同家族的慣例、社會習(xí)慣也會不一樣，而非正式的法律、管理、規(guī)則和社會習(xí)慣是正規(guī)金融機(jī)構(gòu)一般不予以考慮的問題，因?yàn)檫@會使金融機(jī)構(gòu)開展業(yè)務(wù)更加復(fù)雜，增加交易成本。只有一些創(chuàng)新性的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)才在業(yè)務(wù)過程中運(yùn)用這些非正式的法律、管理、規(guī)則和社會習(xí)慣。3.我國不具備金融內(nèi)生成長的農(nóng)村微觀經(jīng)濟(jì)主體。內(nèi)生金融成長要求企業(yè)、居民等微觀經(jīng)濟(jì)主體具有較高金融努力水平，應(yīng)該積極利用金融中介和金融市場降低交易成本、分散風(fēng)險(xiǎn)或者實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)多樣化等目的，在既定資金條件下追求收益最大化。而金融努力程度主要取決于經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和文化環(huán)境，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平直接影響金融努力程度，文化環(huán)境通過經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平間接影響金融努力程度，同時(shí)又直接決定金融努力的方式，以及金融努力能否有效轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)金融努力水平(GetanehGobezie，2009)。我國農(nóng)村特別是貧困地區(qū)受經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平滯后的影響，缺乏利用金融體系的基礎(chǔ)，金融努力程度低下。同時(shí)區(qū)域文化的影響也是導(dǎo)致金融努力程度低下的重要原因，在我國農(nóng)村地區(qū)特別是中西部貧困地區(qū)，受傳統(tǒng)儒家思想的影響深刻，崇尚“男耕女織”、“日出而作日落而息”的生活方式，有“小富即安”的心理，崇尚“祖宗之法不可變”，講究“中庸之道”、“不偏不倚”，缺乏市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展應(yīng)該具有的創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)意識，缺乏理性分析，缺乏利益最大化追求的經(jīng)濟(jì)主體，改革開放以來盡管這種區(qū)域文化受到了市場經(jīng)濟(jì)的巨大沖擊和洗禮(杜曉山，2008)，但長期積淀下來的文化影響仍然存在。4.“馬太”效應(yīng)使農(nóng)村金融市場機(jī)制培育不宜走內(nèi)生金融成長模式。目前我國同時(shí)存在發(fā)達(dá)城市金融和落后農(nóng)村金融，農(nóng)村金融市場機(jī)制的培育很重要，但農(nóng)村金融改革不僅要考慮自身的情況，還要考慮它與城市金融之間相互影響的情況，因?yàn)閺娜珖鴮用鎭砜唇鹑谑袌龌母锸遣豢赡孓D(zhuǎn)的趨勢，不管是城市金融還是農(nóng)村金融以后都會統(tǒng)一為市場化金融體系。而資金具有“逐利”的天性，資金會在城市金融與農(nóng)村金融之間流動(羅納德·麥金農(nóng)，1988)。眾所周知，我國農(nóng)村資金外流嚴(yán)重，農(nóng)村資金的外流有農(nóng)村經(jīng)濟(jì)本身的原因也有農(nóng)村金融體系的原因，農(nóng)村金融市場分割嚴(yán)重，市場化利率機(jī)制沒有形成，影響了農(nóng)村資金的配置，成為農(nóng)村資金外流的重要原因。農(nóng)村金融改革如果完全遵循內(nèi)生成長道路那將是一個(gè)漫長和十分痛苦的過程，這將使我國農(nóng)村金融在與城市金融競爭中處于越來越不利地位。三、我國農(nóng)村金融市場機(jī)制培育模式選擇及關(guān)鍵問題目前我國農(nóng)村金融組織創(chuàng)新已經(jīng)邁出了好的第一步，但以后的道路依然很長，在發(fā)展農(nóng)村新型金融組織的時(shí)候，應(yīng)該及時(shí)總結(jié)過去的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，從農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)實(shí)和資源稟賦狀況的實(shí)際出發(fā)，采取“適應(yīng)性”模式培育農(nóng)村金融市場機(jī)制。1.“適應(yīng)性”農(nóng)村金融模式的內(nèi)涵。適應(yīng)性農(nóng)村金融成長模式從成長機(jī)制來看，它借鑒內(nèi)生成長模式，強(qiáng)調(diào)微觀經(jīng)濟(jì)主體的參與和貢獻(xiàn)，同時(shí)又注重外部力量的推動作用，依靠政府這一參與主體充分發(fā)揮其權(quán)威性的優(yōu)勢，利用強(qiáng)制性手段打破利益集團(tuán)之間的均衡，加快金融成長速度，克服內(nèi)生成長模式下完全自發(fā)、無序狀態(tài)的弱點(diǎn)，克服其時(shí)間跨度大、進(jìn)程慢與成本高的缺陷(李林嶺等，2006)。適應(yīng)性農(nóng)村金融模式既考慮金融發(fā)展的歷史溯源，重視金融發(fā)展的過程與路徑，又不脫離具體經(jīng)濟(jì)、金融形勢，依靠所有可以依靠的力量，具有操作性強(qiáng)的優(yōu)點(diǎn)，是一種具備完善的金融激勵(lì)、創(chuàng)新、約束機(jī)制的金融成長方式。當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌、市場化程度不高的時(shí)期，實(shí)施適應(yīng)性農(nóng)村金融成長模式十分合適，隨著市場化程度的不斷提高，該模式將促進(jìn)內(nèi)生成長模式逐漸形成。圖1農(nóng)村“政策性”與“商業(yè)性”資源配置的理論邊界2.“適應(yīng)性”農(nóng)村金融成長模式的關(guān)鍵問題。我國適應(yīng)性農(nóng)村金融成長模式應(yīng)該以內(nèi)生金融成長模式為發(fā)展目標(biāo)，構(gòu)建一個(gè)功能完善、制度健全、符合國際慣例、有利于各類投資主體廣泛參與和高儲蓄轉(zhuǎn)換率的金融體系，更好發(fā)揮農(nóng)村金融資源優(yōu)化配置功能，促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長。從理論上說，存在“政策性”資源配置方式和“商業(yè)性”資源配置方式，問題的關(guān)鍵在于應(yīng)該對這兩種資源配置方式進(jìn)行合理分工，二者作用的先后順序應(yīng)該如何安排。圖1表示“政策性”資源配置方式與“商業(yè)性”資源配置方式的理論邊界，最左下方的區(qū)域表示城市化水平很高，農(nóng)戶收入水平高，金融努力程度較高，屬于農(nóng)村商業(yè)性金融的作用領(lǐng)域，主要由一些典型的商業(yè)銀行來提供服務(wù)，它將隨著農(nóng)戶收入增加和市場化程度提高而逐漸擴(kuò)大(呂煒，2000)。圖中大網(wǎng)格區(qū)域表示城市化水平很低，農(nóng)戶收入水平低下，處于傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)發(fā)展階段，此時(shí)應(yīng)該重點(diǎn)發(fā)揮農(nóng)村“政策性”資源配置方式的作用，而且會隨著農(nóng)戶收入增加和城市化程度提高而該領(lǐng)域?qū)⑼疑戏街饾u縮小。中間橫線區(qū)域代表一些市場化專業(yè)農(nóng)村金融組織作用區(qū)域。目前，我們開展的新一輪農(nóng)村金融改革要培育農(nóng)村金融市場機(jī)制，應(yīng)該結(jié)合我國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和市場化程度等因素，實(shí)現(xiàn)農(nóng)村“政策性”資源配置與“商業(yè)性”資源配置的有效定位和銜接，這是“適應(yīng)性”農(nóng)村金融成長模式的關(guān)鍵問題。圖2農(nóng)村政策性資源配置“引擎”作用四、我國農(nóng)村金融市場機(jī)制培育的政策建議(一)“政策性”資源配置機(jī)制應(yīng)該先行發(fā)揮作用目前我國城市化水平較低，農(nóng)戶收入水平低下，農(nóng)村微觀經(jīng)濟(jì)主體金融努力程度不高，農(nóng)村政策性金融和財(cái)政資金應(yīng)該先行投入，重點(diǎn)發(fā)揮農(nóng)村“政策性”資源配置方式的作用。政策性金融是針對農(nóng)業(yè)面臨自然、市場雙重風(fēng)險(xiǎn)而采取相應(yīng)補(bǔ)貼的重要手段。財(cái)政資金主要應(yīng)無償用于農(nóng)村的基礎(chǔ)教育、衛(wèi)生、農(nóng)業(yè)科技研究、公共道路等非直接生產(chǎn)性領(lǐng)域，支持小城鎮(zhèn)建設(shè)，實(shí)現(xiàn)城鄉(xiāng)一體化發(fā)展(李明賢等，2007)。圖2表示農(nóng)村政策性資源配置“引擎”作用，曲線L[，1]表示農(nóng)村商業(yè)性金融投入與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長之間的關(guān)系，曲線L[，2]表示農(nóng)村政策性金融投入與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長之間的關(guān)系，A點(diǎn)表示農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展所需要的最小資金投入量，在B點(diǎn)以前，農(nóng)村政策性資源配置效率高于商業(yè)性資源配置效率，此時(shí)農(nóng)村政策性資源配置應(yīng)該先行，因此B點(diǎn)是農(nóng)村政策性資源配置帶動商業(yè)性資源配置的“臨界最小努力”點(diǎn)。通過農(nóng)村政策性資源配置作用的先行發(fā)揮來糾正市場失靈，產(chǎn)生一個(gè)“臨界最小努力”，幫助農(nóng)村、農(nóng)業(yè)這一特定區(qū)域和行業(yè)走出商業(yè)性金融下容易出現(xiàn)的“資金貧困惡性循環(huán)”，逐步實(shí)現(xiàn)資金需求良性循環(huán)。隨著農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和農(nóng)村金融市場的不斷完善，農(nóng)民收入逐漸增加了，農(nóng)村商業(yè)性資源配置效率達(dá)到最高后逐漸下降，將與政策性資源配置達(dá)成一種新的均衡點(diǎn)C，此時(shí)城鄉(xiāng)一體化進(jìn)程進(jìn)一步加大，城市金融與農(nóng)村金融進(jìn)一步融合。(二)構(gòu)建多樣化的競爭主體和完備的信息、法律基礎(chǔ)競爭是提高效率的前提，競爭能促進(jìn)產(chǎn)品創(chuàng)新、提高服務(wù)質(zhì)量和有效降低成本，充分而有序的競爭是農(nóng)村金融市場效率不斷提高的前提。目前，雖然村鎮(zhèn)銀行、資金互助社、貸款公司等新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)開始出現(xiàn)，但農(nóng)信社在農(nóng)村金融中的“老大”地位仍然無人撼動，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)單一，融資渠道狹窄，金融資產(chǎn)與工具創(chuàng)新不足，農(nóng)村金融維持在一個(gè)較低的水平。當(dāng)前，農(nóng)村金融的主要矛盾是過高的融資成本與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)低效益之間的矛盾，引入多樣化的競爭主體，打破農(nóng)信社壟斷農(nóng)村金融的局面，有利于解決日益增長的農(nóng)村金融需求與漸趨弱化的農(nóng)村金融組織體系、多元化的農(nóng)村金融需求與落后陳舊的服務(wù)手段之間的矛盾(蔣東利，2007)?？梢姡⒁粋€(gè)包括銀行、保險(xiǎn)、擔(dān)保等在內(nèi)的多元化競爭的農(nóng)村金融市場是培育綜合性的金融組織、建立多樣化的運(yùn)作模式與高水平的效率模式的必備要素之一。由于眾多金融交易都是跨期的，在這一期間會發(fā)生什么難以確定，因而決定了其具有天然的高風(fēng)險(xiǎn)性。農(nóng)村金融面臨的主要難點(diǎn)是交易雙方信息有限，如果通過一些有效政策措施促進(jìn)信息搜集和交流，能夠通過法律手段限制銀行或內(nèi)部人通過控制市場損害其他參與者的行為，則信息不對稱導(dǎo)致的道德風(fēng)險(xiǎn)與逆向選擇的問題、銀行“惜貸”現(xiàn)象就會迎刃而解(李健，2007)。比如孟加拉國小額信貸的成功在中國無法復(fù)制，其根本原因在于中國的民間金融始終沒有得到法律的認(rèn)可，由此導(dǎo)致許多投資無法引進(jìn)，一些商業(yè)化運(yùn)作也無法實(shí)現(xiàn)。因此完備的信息與健全的法律保障成為適應(yīng)性農(nóng)村金融成長模式的必備要素。(三)新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)要避免“穿新鞋走老路”國家放寬新型農(nóng)村金融準(zhǔn)入的目的在于強(qiáng)化農(nóng)村金融市場競爭，引導(dǎo)農(nóng)村從下而上來解決農(nóng)村金融供需缺口問題。在發(fā)展新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)時(shí)應(yīng)該注意政府、監(jiān)管部門、社會強(qiáng)勢資本不能代替農(nóng)村的主動選擇權(quán)，要尊重農(nóng)民的創(chuàng)造和選擇，將農(nóng)村資金互助社定位為合作性農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，否則農(nóng)村資金互助社將重蹈農(nóng)村信用社的覆轍，不能真正解決農(nóng)民貸款難的問題；目前我國新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)主要是以村鎮(zhèn)銀行為主，村鎮(zhèn)銀行應(yīng)該充分利用自身熟悉農(nóng)村的優(yōu)勢來服務(wù)“三農(nóng)”，同時(shí)也應(yīng)進(jìn)行制度和技術(shù)創(chuàng)新，探索新的服務(wù)品種，注重解決信息不對稱和降低運(yùn)行成本。村鎮(zhèn)銀行在農(nóng)村將遇到和中國農(nóng)業(yè)銀行同樣的問題，特別是村鎮(zhèn)銀行要在農(nóng)村站穩(wěn)腳跟，必須保證穩(wěn)定的存款來源，但目前村鎮(zhèn)銀行由于尚未獲得農(nóng)民的“信用”支持，營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)也較少，無法在目前農(nóng)村金融存款市場進(jìn)行競爭來獲得優(yōu)勢，可以考慮與農(nóng)村資金互助社合作，由農(nóng)村資金互助社批發(fā)性注入資金；村鎮(zhèn)銀行等新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)要更好實(shí)現(xiàn)服務(wù)“三農(nóng)”的目的，在業(yè)務(wù)品種上應(yīng)該主要發(fā)放小額信貸，充分利用自身優(yōu)勢，增強(qiáng)農(nóng)村金融服務(wù)意識，避免重蹈農(nóng)村信用社和農(nóng)業(yè)銀行的老路。小額貸款公司堅(jiān)持商業(yè)化可持續(xù)發(fā)展道路，在經(jīng)營過程中應(yīng)該以獲取一定的利潤為目標(biāo)，為更好地服務(wù)農(nóng)民提供保證，通過將部分利潤作為截留收益充實(shí)自己的股權(quán)資金，用來擴(kuò)大自身的資金實(shí)力，可以不斷吸引外部股權(quán)資金的加入，在更好地為農(nóng)民提供金融服務(wù)的同時(shí)也可以減少國家的財(cái)政負(fù)擔(dān)。除此以外，商業(yè)性小額信貸公司應(yīng)該保持社會業(yè)績與財(cái)務(wù)業(yè)績的協(xié)調(diào)發(fā)展，因?yàn)樯鐣I(yè)績能夠確保服務(wù)“三農(nóng)”，幫助農(nóng)民脫貧和促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展目的的實(shí)現(xiàn)，而良好的財(cái)務(wù)業(yè)績是實(shí)現(xiàn)機(jī)構(gòu)可持續(xù)發(fā)展的重要保證，財(cái)務(wù)上的可持續(xù)發(fā)展性是商業(yè)性小額信貸公司成功的一個(gè)重要衡量標(biāo)準(zhǔn)，只有這樣才能做到利潤超過成本，為越來越多的客戶提供服務(wù)。(四)穩(wěn)步有序推進(jìn)農(nóng)村利率市場化改革，實(shí)現(xiàn)農(nóng)村金融服務(wù)的市場化定價(jià)利率的逐步放開有利于我國農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)根據(jù)成本覆蓋風(fēng)險(xiǎn)原則來合理定價(jià)，實(shí)現(xiàn)自身財(cái)務(wù)可持續(xù)發(fā)展。從目前情況來看，要進(jìn)一步推進(jìn)農(nóng)村地區(qū)利率市場化，使農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)在貸款利率的制定上能夠“量體裁衣”，能夠根據(jù)農(nóng)村的實(shí)際情況和當(dāng)時(shí)的資金供求關(guān)系來合理確定金融服務(wù)的價(jià)格，使貸款利息易于彌補(bǔ)貸款的預(yù)期成本和風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)可持續(xù)性，使有著趨利動機(jī)的投資者把更多資金投入到農(nóng)村金融市場，使農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)易于根據(jù)農(nóng)村借款人的貸款項(xiàng)目和需求特點(diǎn)設(shè)計(jì)利率結(jié)構(gòu)和還款安排，從而擴(kuò)大金融服務(wù)覆蓋面，提高不同需求者的金融服務(wù)有效需求