XXXX自考財(cái)務(wù)管理學(xué)筆記

第一章財(cái)務(wù)管理總論一、企業(yè)財(cái)務(wù)管理的概念：0、企業(yè)財(cái)務(wù)：指企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)=企業(yè)再生產(chǎn)過程中的資金運(yùn)動(dòng)，以及企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系=企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。1、企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)存在的客觀必然性：①社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)從經(jīng)濟(jì)形態(tài)上看是商品經(jīng)濟(jì)（存在的客觀基礎(chǔ)）。②企業(yè)的再生產(chǎn)過程是使用價(jià)值的生產(chǎn)和交換過程，又是價(jià)值形成和實(shí)現(xiàn)過程。③價(jià)值具有相對(duì)獨(dú)立性，通過一定數(shù)額的貨幣表現(xiàn)出來。**物資的價(jià)值→貨幣表現(xiàn)：資金→生產(chǎn)經(jīng)營的必要條件：企業(yè)擁有一定數(shù)額的資金2、企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)的過程：籌集（起點(diǎn)）——投放（中心環(huán)節(jié)）——耗費(fèi)（基礎(chǔ)環(huán)節(jié)）——收入（關(guān)鍵環(huán)節(jié)）——分配（終點(diǎn)&前奏）投資者、債權(quán)人、其他單位/個(gè)人/外商等③投出資金對(duì)外投資投資收益、投資收回退出①固定資金貨幣資金→生產(chǎn)儲(chǔ)備資金→未完工產(chǎn)品資金→成品資金→貨幣資金、②工資及其他生產(chǎn)費(fèi)用彌補(bǔ)生產(chǎn)耗費(fèi)、進(jìn)行自我積累資金籌集資金投放資金耗費(fèi)資金收入資金分配企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)過程芽3、企業(yè)褲資金運(yùn)動(dòng)形例成的財(cái)務(wù)關(guān)快系：域⑴酬企業(yè)與假投資者和受籃益者旨之間的財(cái)務(wù)抬關(guān)系：忘投資者苦—迷投資蹦—違>廉企業(yè)學(xué)—碧投資屈—捆>籠受資者齒(其他單位豈){性質(zhì)溪上屬于：所稱有權(quán)關(guān)系}肯煌⑵罪企業(yè)與尊債權(quán)人、債蜜務(wù)人、往來國客戶謝之間的財(cái)務(wù)叢關(guān)系；衛(wèi)債權(quán)人饅<效—揉資金不足紹—謙企業(yè)慶—稀資金閑置它—阻>康債務(wù)人依法納稅依法征稅甚{性質(zhì)上屬另于：債權(quán)關(guān)焦系、合同義百務(wù)關(guān)系}爺⑶族企業(yè)與岔稅務(wù)機(jī)關(guān)濃之間的關(guān)系掙；釀企業(yè)放<====傳====>罵國家團(tuán){稅收法鴿律關(guān)系}美⑷化企業(yè)濁內(nèi)部各單位電之間的財(cái)務(wù)界關(guān)系；書⑸湊企業(yè)與定職工碼之間的財(cái)務(wù)揚(yáng)關(guān)系。**爬財(cái)務(wù)關(guān)系膠：指企業(yè)在教資金運(yùn)動(dòng)中墊與各有關(guān)方雹面發(fā)生的經(jīng)怎濟(jì)關(guān)系。皮**企業(yè)財(cái)勝務(wù)的本質(zhì)：逢企業(yè)資金運(yùn)今動(dòng)及其所形構(gòu)成的經(jīng)濟(jì)關(guān)照依法納稅依法征稅退4、財(cái)務(wù)哄管理的內(nèi)容鴉和特點(diǎn)：兩內(nèi)容包括宋：籌資管理縫、投資管理其、資產(chǎn)管理決、成本費(fèi)用恩管理、收入猾和分配管理爸。歉（還包括：謊企業(yè)設(shè)立、還合并、分立狐、改組、解瞞散、破產(chǎn)的桐財(cái)務(wù)處理）茄掃特點(diǎn)納：在于它是總一種價(jià)值管拘理，是對(duì)企剝業(yè)再生產(chǎn)過瓦程中的價(jià)值休運(yùn)動(dòng)（即資擺金運(yùn)動(dòng)）所超進(jìn)行的管理太。具體表繪現(xiàn)：替①牲涉及面廣；演②線靈敏度高；錘③叉綜合性強(qiáng)。象二、企業(yè)舒財(cái)務(wù)管理的惜目標(biāo)：司1、咬財(cái)務(wù)管理目核標(biāo)投：又稱理財(cái)?shù)繕?biāo)，是指康企業(yè)進(jìn)行財(cái)鵲務(wù)活動(dòng)所要孔達(dá)到的根本敢目的。他決酸定著企業(yè)財(cái)瞧務(wù)管理的基另本方向。嶼財(cái)景務(wù)管理目標(biāo)買作用百：火⑴駱導(dǎo)向作用；先幣⑵以激勵(lì)作用；觸沒⑶澤凝聚作用；選龜⑷液考核作用。數(shù)財(cái)竭務(wù)管理目標(biāo)形特征辣：矩⑴引財(cái)務(wù)管理目羨標(biāo)具有卵相對(duì)穩(wěn)定性王；能妥誦棄就⑵嫁財(cái)務(wù)管理目駛標(biāo)具有闖可操作性狠；甜包括：可以累計(jì)量你—院量化指標(biāo)表惠現(xiàn)目標(biāo)、可膏以追溯美—都追溯有關(guān)部敬門/人員責(zé)職任、可以控趙制憤—滿理財(cái)目標(biāo)/水具體目標(biāo)應(yīng)文是企業(yè)/部舞門可控制的賺。）柴構(gòu)恒冰⑶翻財(cái)務(wù)管理目總標(biāo)具有狗層次性眨。愚分類：攻先按其涉及的樹范圍大?。貉傮w目標(biāo)、溪具體目標(biāo)債財(cái)務(wù)管理目鐮標(biāo)按其的涉及的財(cái)務(wù)霜管理對(duì)象不匆同：單項(xiàng)財(cái)暖務(wù)指標(biāo)目標(biāo)這（如利潤目柳標(biāo)、成本目惑標(biāo)、資本結(jié)義構(gòu)目標(biāo)等）臉按財(cái)務(wù)管理艘內(nèi)容分：籌瀉資/投資/漿成本管理目遷標(biāo)、收益分帽配目標(biāo)。堆單項(xiàng)理財(cái)活斷動(dòng)目標(biāo):偉按籌資投資剩對(duì)象分：股召票/債券籌陰資目標(biāo)、證眾券/項(xiàng)目投腦資目標(biāo)城按資產(chǎn)項(xiàng)目籠分：應(yīng)收賬朋款/存貨管深理目標(biāo)曲總獨(dú)體目標(biāo)、分虛部目標(biāo)、具絕體目標(biāo)的比洽較：壁總體目標(biāo)湊：經(jīng)濟(jì)效益嚷最大化；膊謹(jǐn)開安境刻樂猜秤分部目標(biāo)昏：籌資、投猶資、收入分坡配目標(biāo)等；斧貼洽散父藍(lán)玉半踢具體目標(biāo)完：目標(biāo)利潤昨、目標(biāo)成本負(fù)、目標(biāo)資金皺占用量肺2、實(shí)現(xiàn)索財(cái)務(wù)目標(biāo)的辜若干具體問典題：育⑴傍經(jīng)濟(jì)效益濾最大化；（瘦總體目標(biāo)）殊具有合理性妥，但缺少可漿操作性，可傭作為理財(cái)目爬標(biāo)的總思路襖。欄蓮萄禿魯銳廈哪⑵悉利潤秒最大化；指普企業(yè)稅后利隨潤總額的最梨大化。薪**作為理駕財(cái)目標(biāo)的道蠅理：1>一畝定程度上體夾現(xiàn)了企業(yè)經(jīng)做濟(jì)效益的高并低；2>對(duì)克企業(yè)的投資福者、債權(quán)人率、經(jīng)營者、眉職工都有利主；3>實(shí)際浩應(yīng)用較簡便疼。主**存在問非題：1>不袋能科學(xué)說明刮企業(yè)經(jīng)濟(jì)效獨(dú)益水平的高矛低，不便在揉不同時(shí)期/傲不同企業(yè)間友比較；工2>可能使稍企業(yè)片面追判求短期利益攻。倍⑶編權(quán)益資本利敏率噸最大化；補(bǔ)(綜合性最存強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)指黃標(biāo)）企業(yè)實(shí)凳現(xiàn)的凈利潤萬&投入的權(quán)架益資本旋說明盈利水頓平。急⑷社股東財(cái)富起最大化；是孩企業(yè)俱所有者權(quán)益躁的價(jià)值。評(píng)羽價(jià)指標(biāo)：股明票市價(jià)or路每股市價(jià)。枝⑸有企業(yè)價(jià)值價(jià)最大化；是拼企業(yè)席資產(chǎn)粱的價(jià)值。膜優(yōu)點(diǎn)：考慮坐了取得報(bào)酬簽的時(shí)間/風(fēng)除險(xiǎn)與報(bào)酬的沈聯(lián)系、克服添企業(yè)追求利撫潤上的短期充行為、考慮邪了股東/債風(fēng)權(quán)人/經(jīng)理翻層/一般職隆工的利益。預(yù)三、企業(yè)初財(cái)務(wù)管理的杏原則：看1、資金餃合理配置原移則扇——哈通過資金活賢動(dòng)的組織和將調(diào)節(jié)，來保夕證各項(xiàng)物質(zhì)衰資源具有最貸優(yōu)化的結(jié)構(gòu)算比例關(guān)系；處棵敢2、收支銜積極平衡原默則萍——真要求資金收湖支在一定期梅間問題上求小得平衡，且狗在每一個(gè)時(shí)螞點(diǎn)上要協(xié)調(diào)維平衡。歸根碰到底取決于劍購、產(chǎn)、銷漁活動(dòng)的平衡惰；花防誤旁地意實(shí)現(xiàn)默辦法：1>惰開源節(jié)流，于增收節(jié)支；槍2>通過短赤期籌資和投骨資來調(diào)劑資游金的余缺。禾3、成本誼效益原則謹(jǐn)——謊要對(duì)經(jīng)濟(jì)活損動(dòng)中的所費(fèi)余和所得進(jìn)行漲分析比較，堂對(duì)經(jīng)濟(jì)行為跑的得失進(jìn)行治衡量，使成憐本與收益得姥到最優(yōu)的結(jié)墳合，以求獲世取最多的盈歉利；扭4、收益舍風(fēng)險(xiǎn)均衡原魂則榆——海要求企業(yè)對(duì)蝕財(cái)務(wù)活動(dòng)全質(zhì)面分析其收挪益性和安全耀性，按照收庭益和風(fēng)險(xiǎn)適績當(dāng)均衡的要快求來決定方宵案，在實(shí)踐鋪中趨利避害廁，提高收益余；火鍬統(tǒng)床區(qū)租**航風(fēng)險(xiǎn)術(shù)：指獲得預(yù)向期財(cái)務(wù)成果這的不確定性抄。擱5、分級(jí)石分權(quán)管理原襯則鴉——璃在企業(yè)總部催統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)前割提下，合理棋安排各級(jí)、翁各部門的權(quán)鼠責(zé)關(guān)系，充會(huì)分調(diào)動(dòng)各級(jí)匆各部門的積桐極性。（財(cái)畜務(wù)管理中實(shí)拋行民主管理齊）；晚6、利益制關(guān)系協(xié)調(diào)原犯則類——現(xiàn)在財(cái)務(wù)管理流中利用經(jīng)濟(jì)厚手段協(xié)調(diào)國眠家、投資者蓋、債權(quán)人、啞購銷客戶、典經(jīng)營者、勞僅動(dòng)者、企業(yè)系內(nèi)部條部門攝各單位的經(jīng)歉濟(jì)利益關(guān)系頸，維護(hù)有關(guān)溜各方面的合沖法權(quán)益。鏈四、企業(yè)葛財(cái)務(wù)管理的喪基本環(huán)節(jié)：供**抬財(cái)務(wù)管理環(huán)膚節(jié)曉：指財(cái)務(wù)管殼理工作的各邀個(gè)階段，它賤包括財(cái)務(wù)管誠理的各種業(yè)最務(wù)手段。典永汪沖塞特征觀：糟①黑循環(huán)性；征②填順序性；富③險(xiǎn)層次性；?、芷輰I(yè)性事前管理事中管理事后管理潮1、財(cái)務(wù)訴預(yù)測：根據(jù)歸財(cái)務(wù)活動(dòng)的繩歷史資料，穿考慮現(xiàn)實(shí)的雄要求和條件奉，對(duì)企業(yè)未殘來的財(cái)務(wù)活嘴動(dòng)和成果作屈出科學(xué)的預(yù)事前管理事中管理事后管理立⑴友明確預(yù)測對(duì)悔象的目的；桑胸靠⑵卵搜集和整理哪資料；爸幫⑶待選擇預(yù)測模征型(常見有啟：時(shí)間序列吃預(yù)測模型、砌因果關(guān)系預(yù)傲測模型、回摧歸分析預(yù)測趟模型)；片撿⑷漂實(shí)施財(cái)務(wù)預(yù)糞測[常用有舉：左定性預(yù)測法存(分:經(jīng)驗(yàn)聽判斷法、調(diào)娃查研究法)歌、巴定量預(yù)測法掏(趨勢預(yù)測疫法、因果預(yù)晌測法)]。軟2、堪財(cái)務(wù)決策帳：根據(jù)企業(yè)攀經(jīng)營戰(zhàn)略和縮國家宏觀經(jīng)潤濟(jì)政策的要委求，從提高頭企業(yè)經(jīng)濟(jì)效角益的理財(cái)目矩標(biāo)出發(fā)，在根若干個(gè)可選穿擇的財(cái)務(wù)活彼動(dòng)方案中，河選擇一個(gè)最易優(yōu)方案的過孟程。戚⑴甚確定決策目梯標(biāo)；旅兵⑵血擬定備選方竿案；似工⑶伍評(píng)價(jià)各種方急案，選擇最徒優(yōu)方案[常攏用有：千優(yōu)選對(duì)比法禿(有:總量庭/差量/芹指標(biāo)對(duì)比都法)、友數(shù)學(xué)微分法爛(數(shù)學(xué)微分糧法、線性規(guī)豎劃法、概率鄙/損益決策禿法)]。徒3、財(cái)務(wù)計(jì)危劃：運(yùn)用科豎學(xué)的技術(shù)手?jǐn)R段和數(shù)學(xué)方刷法，對(duì)目標(biāo)繪進(jìn)行綜合平遮衡，制訂主捧要計(jì)劃指標(biāo)襪，擬定增產(chǎn)介節(jié)約措施，嫁協(xié)調(diào)各項(xiàng)計(jì)壓劃指標(biāo)。儀⑴什分析主客觀良條件，確定獸主要指標(biāo)；桑伴⑵田安排生產(chǎn)要戒素，組織綜饅合平衡；牌猛摔乞⑶抄編制計(jì)劃表墓格，協(xié)調(diào)各財(cái)項(xiàng)指標(biāo)。（批財(cái)務(wù)計(jì)劃的盜編制方法：塔固定/零膏基/彈性掠/滾動(dòng)計(jì)那劃法）蹲4、財(cái)務(wù)控鞏制：生產(chǎn)經(jīng)跟營活動(dòng)過程問中，以計(jì)劃什任務(wù)和各項(xiàng)煉定額為依據(jù)嫩，對(duì)資金的保收入、支出豈、占用、耗養(yǎng)費(fèi)進(jìn)行日常章的核算，利領(lǐng)用特定手段烈對(duì)各單位財(cái)棵務(wù)活動(dòng)進(jìn)行抖調(diào)節(jié)，以實(shí)姿現(xiàn)計(jì)劃規(guī)定用的財(cái)務(wù)目標(biāo)封。孟⑴鈴制訂控制標(biāo)掙準(zhǔn)，分解落描實(shí)責(zé)任；沸沈⑵釣確定執(zhí)行差示異，及時(shí)消掀除差異；井州⑶稱評(píng)價(jià)單位業(yè)貫績，搞好考撥核獎(jiǎng)懲。勵(lì)常見撤的財(cái)務(wù)控制保方法些：防護(hù)性/編前饋性/青反饋控制亞5、財(cái)務(wù)分拖析：以核算別資料為主要島依據(jù)，對(duì)企嫌業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)兵的過程和結(jié)議果進(jìn)行評(píng)價(jià)廈和剖析的一慘項(xiàng)工作。澤并⑴元搜集資料，遷掌握情況；葉職⑵厘指標(biāo)摧對(duì)比套，揭露矛盾們；列⑶過因素分析，廈明確責(zé)任；梅琴⑷箏提出措施，殖改進(jìn)工作蜜常見的財(cái)務(wù)石分析嬸方法再：對(duì)比/接比率/因泛素分析法濫五、聽企業(yè)財(cái)務(wù)尊管理的體制背：是指規(guī)范峽企業(yè)財(cái)務(wù)行耀為、協(xié)調(diào)企嘗業(yè)同各方面閑財(cái)務(wù)關(guān)系的因制度。峽1、企業(yè)哥總體績財(cái)務(wù)管理體婚制：慶⑴酬建立企業(yè)資板本金制度；妄誕劫⑵粗建立固定資答產(chǎn)折舊制度慶；治筍暗笛刮字蠶⑶穗建立成本開重支范圍制度龍；叼狼⑷懇建立利潤分費(fèi)配制度。獨(dú)2、企業(yè)耗財(cái)務(wù)分權(quán)分賓層管理：綢⑴“息兩權(quán)三層?！卑俟芾淼幕颈砜蚣埽凰姓哓?cái)務(wù)管理經(jīng)營者財(cái)務(wù)管理跌股東大會(huì)定————余所有者財(cái)務(wù)管理經(jīng)營者財(cái)務(wù)管理飄董事會(huì)蘇————款法人財(cái)產(chǎn)權(quán)三經(jīng)理層霉————釋經(jīng)營管理權(quán)辮⑵“茄兩權(quán)三層位”析管理的內(nèi)容變：股東大會(huì)刻——購長遠(yuǎn)發(fā)展和喂主要目標(biāo)；癢實(shí)施重大財(cái)朗務(wù)戰(zhàn)略；進(jìn)旺行重大財(cái)務(wù)環(huán)決策叛董事會(huì)館——豐著眼企業(yè)中插、長期發(fā)展黑；實(shí)施具體虎財(cái)務(wù)戰(zhàn)略；云進(jìn)行財(cái)務(wù)決掙策。綱經(jīng)理層溝——壩對(duì)董事會(huì)負(fù)爐責(zé)，著眼企長業(yè)短期經(jīng)營嗽行為，執(zhí)行管財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，嚼進(jìn)行財(cái)務(wù)控奪制。針3、企業(yè)博內(nèi)部將財(cái)務(wù)管理方堵式：主要醉是規(guī)定企業(yè)姿內(nèi)部各項(xiàng)財(cái)券務(wù)活動(dòng)的運(yùn)乖行方式，確辰定企業(yè)內(nèi)部漁各級(jí)各部門內(nèi)之間的財(cái)務(wù)皂關(guān)系。抹⑴感資金控制制姐度；們裹⑵咸收支管理制箭度；擠狗⑶舒內(nèi)部結(jié)算制閣度；桿盲⑷妹物質(zhì)獎(jiǎng)勵(lì)制蘆度。仙攝港徒業(yè)（小型企驚業(yè)，通常采配取花一級(jí)核算方左式央；遼大中型企帆業(yè)，通常采劑取營二級(jí)核算方淋式姓：）裕財(cái)務(wù)管理權(quán)猾集中于廠部桐；亮菌逆鹽廠部安排資嫁金/收支/免成本/盈虧躺；單位管理劍部份資金?；I資料投資料營運(yùn)資金科證券管理科利潤分配科綜合管理科財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)科成本會(huì)計(jì)科管理會(huì)計(jì)科稅務(wù)會(huì)計(jì)科信息處理科俱3、企業(yè)絲財(cái)務(wù)管理機(jī)穗構(gòu)：籌資料投資料營運(yùn)資金科證券管理科利潤分配科綜合管理科財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)科成本會(huì)計(jì)科管理會(huì)計(jì)科稅務(wù)會(huì)計(jì)科信息處理科委永筆博漸摟競朵味嚇師總經(jīng)理都銷售副總經(jīng)譜理精扣含章財(cái)務(wù)副總經(jīng)肚理拌筒壯勾生產(chǎn)副總經(jīng)溜理婆鎮(zhèn)傳朽其他副總經(jīng)孟理國貢繩過財(cái)務(wù)處奔朋汁競粘惱會(huì)計(jì)處計(jì)第二章資寒金時(shí)間價(jià)值漁和投資風(fēng)險(xiǎn)月價(jià)值附一、資金稀時(shí)間價(jià)值休：資金時(shí)間論價(jià)值和投資杰風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值，祖是財(cái)務(wù)活動(dòng)涂中客觀存在類的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象掩，也是現(xiàn)代駐財(cái)務(wù)管理的殲兩個(gè)價(jià)值觀芹念。希1、背資金時(shí)間價(jià)跪值勞：資金在周傘轉(zhuǎn)使用中由港于時(shí)間因素躍而形成的差丹額價(jià)值（即叨資金在生產(chǎn)泳經(jīng)營中帶來睬的增值額）良。細(xì)下襖洪是在收沒有風(fēng)險(xiǎn)和不通貨膨脹下棚的投資收益牛率。些1）估資金時(shí)間價(jià)勻值號(hào)存在的條件災(zāi)：資金時(shí)間峽價(jià)值產(chǎn)生的說前提，是商媽品經(jīng)濟(jì)的高歷度發(fā)展和借沒貸關(guān)系的普瀉遍存在；在撓社會(huì)主義資滋金的運(yùn)動(dòng)中順也必然客觀僅地存在著這肝種時(shí)間價(jià)值贈(zèng)。君2）造資金時(shí)間價(jià)嗚值的聚實(shí)質(zhì)羨：元①茂要正確理解徑資金時(shí)間價(jià)丟值的烤產(chǎn)生原因鋒；貨幣作為轉(zhuǎn)資金投入生爹產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)清才能產(chǎn)生~旅。后~是生產(chǎn)經(jīng)煮營活動(dòng)中產(chǎn)虎生的蠻，不作為為談資金投入生聚產(chǎn)經(jīng)營過程刺的貨幣，沒妖有時(shí)間價(jià)值權(quán)。踏**全部生贈(zèng)產(chǎn)經(jīng)營中的擦資金（貨幣擇/物質(zhì)形歷態(tài)資金）都貞具有時(shí)間價(jià)冠值。踐誼腳萄拾妖②庭要正確認(rèn)識(shí)案資金時(shí)間價(jià)連值的券真正來源隔；是工人創(chuàng)揭造的剩余價(jià)廊值。持參太寄聚茂③溪要合理解決京資金時(shí)間價(jià)掩值的窄計(jì)量原則調(diào)。論~的確相對(duì)數(shù)（時(shí)元間價(jià)值率）跌是：社會(huì)逆平均資金利和潤率-（風(fēng)僅險(xiǎn)報(bào)酬+通檢貨膨脹貼水罪）荷~的藝絕對(duì)數(shù)（時(shí)楚間價(jià)值額）選是：資金在泊生產(chǎn)經(jīng)營中泄帶來的增值侵額（即一定鵲數(shù)額的資金乞×職時(shí)間價(jià)值率晚3）在紅我國運(yùn)用資予金時(shí)間價(jià)值涂的始必要性衰：威①鋸資金時(shí)間價(jià)腦值是衡量企策業(yè)經(jīng)濟(jì)效益惡、考核企業(yè)池經(jīng)營成果的列重要依據(jù)；交鋪家永蝦漏冤料葡②嗎資金時(shí)間價(jià)候值是進(jìn)行投扁資、籌資、閥收益分配決泊策的重要條或件。寒2、資金香時(shí)間價(jià)值的糟計(jì)算：挪1）單利終臉值和現(xiàn)值的鳳計(jì)算：撲單利鋼：本金帶來性利息，利息矮在提出以后譯再以本金形吼式投入生利究。辭單利令終值跡：即忌本利和峽，指若干期再后包括本金而和利息在內(nèi)斃的未來價(jià)值仿。冶帥單利薄現(xiàn)值晨：以后年份半收到或付出串資金的現(xiàn)在臨價(jià)值，倒竭求出本金男的方法計(jì)算甜。（由終值鄙求現(xiàn)值，叫概折現(xiàn)）答2）復(fù)利終熄值和現(xiàn)值的料計(jì)算：石復(fù)利咬終值圈：復(fù)利方式窄下，本能生壽利，利息在容下期轉(zhuǎn)列為把本金與原來偉的本金一起公計(jì)息。復(fù)利體的終值是貴本利和個(gè)。遵復(fù)利胳現(xiàn)值穴：以后年份兄收到或付出汽資金的現(xiàn)在易價(jià)值，倒途求出本金轉(zhuǎn)的方法計(jì)算鋪。雖枕才3）年腔金終值和現(xiàn)餃值的計(jì)算：拖年金寬：是指亮一定期間內(nèi)惠每期瀉相等金額趙的次收付款項(xiàng)盡。挑后付年金（府普通年金）草：一定期間渾內(nèi)每期相等烏金額的收付袖款項(xiàng)（即每戲期期末收、悅付款的年金漏）。=收付省款項(xiàng)的爪復(fù)利終值之千和吉。忍①室后付年金陽終值輝（已知年金稱A，求年金業(yè)終值FVA敢）混嚼展絮崗②堪年償債基金哈（已知年金匹終值FVA年n，求年金聲A）姐刊償債基金縮：指為了在溝約定的未來張某一時(shí)點(diǎn)姐清償某筆債按務(wù)團(tuán)或堡積聚一定數(shù)玩額資金倒，而必須分花次等額提取炭的存款準(zhǔn)備憐金。其計(jì)算毅是年金終值管的逆運(yùn)算。羨閃垮結(jié)尿③凡后付年金巷現(xiàn)值?。ㄒ阎杲鹉IA，求年金邀現(xiàn)值PVA逗0傾）稿后付年金現(xiàn)壁值罰：常為每年造投資收益的蛙現(xiàn)值總和，滾是一定時(shí)期您內(nèi)每期期末脂收付款項(xiàng)的惑復(fù)利現(xiàn)值之呀和。罩④乎年資本回收丹額（已知年贊金現(xiàn)值PV尾A樹0，炸求年金A）熔先付年金（所即付年金）礎(chǔ)：指一定時(shí)顧期內(nèi)每期期景初等額的系掩列收付款項(xiàng)火（每期期初乳收、付款的祖年金）。累①街先付年金詠終值鹽[比n期門后付多一計(jì)鉆算期（1+葛i）久；與n+勸1期后付相臂同計(jì)算期數(shù)杰，但少付一高次款A(yù)]卸鄭倡②蝴先付年金撲現(xiàn)值膊[與n期啞后付次數(shù)相辭同，但少折恒現(xiàn)一期（1競+煉i）部；與n-摧1期后付相眠同貼現(xiàn)期數(shù)掙，但多一期恭不需折現(xiàn)的莖付款A(yù)]論革槽遞延年金顆：指在最初段若干期沒有猶收付款項(xiàng)的自情況下，隨膛后若干期等喪額的系列收手付款項(xiàng)。飯（即距今若蘿干期以后發(fā)法生的每期期汽末收款、付塌款的年金）寄。號(hào)m期后n期逗年金讓現(xiàn)值喂：[與n期鷹年金比，相沿同付款次數(shù)率，但需再折描現(xiàn)m期//瓣=m虎+n期閃—偏沒有付款的糧前m期的后早付年金現(xiàn)值肌]考店濤嶄垃永續(xù)年金珍：無期限支稈付的年金。棋（如：優(yōu)先兆股）煙4）不等額姜系列收付款史項(xiàng)予現(xiàn)值的計(jì)算棉①際全部不等額鈴系列付款嫂現(xiàn)值醫(yī)的計(jì)算（每呈次付款的復(fù)暫利現(xiàn)值，總優(yōu)和）化②零年金與部分直不等額系列脅付款是混合情況下朵的勇現(xiàn)值暈（一部分現(xiàn)昂金流量為連陽續(xù)等額的付冊(cè)款，分段計(jì)度算年金現(xiàn)值醫(yī)&復(fù)利現(xiàn)值雜）壟**付款終痛值：與刃①②寬的現(xiàn)值計(jì)算鹽方法相同，累只需把幅①②重的帝現(xiàn)值系數(shù)判改解終值系數(shù)買。瞞5）計(jì)息期屠短于一年的行計(jì)算和折現(xiàn)蕉率、期數(shù)的帝推算性①恰計(jì)息期短于君一年汪時(shí)間價(jià)值的儉計(jì)算檢▲辱計(jì)算期朱：每次計(jì)算錯(cuò)利息的期限堤。（單位：刷年）未作特融別說明，云i蛾指年利率Ⅰ、Ⅱ、皇▲皮分期計(jì)算的幸年利率[瞞規(guī)定的年利非率<分期計(jì)根算的年利率母（即計(jì)算期植短于一年）論]挨②哨折現(xiàn)率東的推算肚方法侮一：慌方法攝二：宗兔▲浩說明：乏③腰期數(shù)的推算庭：雅與折現(xiàn)率i盾的推算相同趕。伸七、投資尸風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值：愛1、賠投資風(fēng)險(xiǎn)堡價(jià)值帖：是指投資炎者由于珠冒著風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)席行投資拘而獲得的超古過資金時(shí)間誠價(jià)值的額外羨收益，又稱止投資風(fēng)險(xiǎn)收術(shù)益、投資風(fēng)屋險(xiǎn)報(bào)酬。杯喊①透投資決策的擾三種類型：吐⑴鎖確定性投資丙決策(如國率庫券)；拜對(duì)⑵根風(fēng)險(xiǎn)性投資吉決策(如股謊票)；往滋⑶漂不確定性投殼資決策(如棕煤炭開發(fā)工膚程)。胞②米投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)郵值的表示方皆法：仍風(fēng)險(xiǎn)收益額葛和械風(fēng)險(xiǎn)收益率哲完風(fēng)險(xiǎn)收益額駐：汽投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)高值色的金額瞎蠶風(fēng)險(xiǎn)收益率轟：風(fēng)險(xiǎn)收益住額對(duì)于投資須額的比率。腿（通常以此積計(jì)量）暫賢怎包跡括兩部分：魔1、資金時(shí)捧間價(jià)值（無或風(fēng)險(xiǎn)投資收酷益率）；2罰、投資風(fēng)險(xiǎn)始價(jià)值（風(fēng)險(xiǎn)逃投資收益率座）。攏關(guān)系式：賣投資收益率瑞＝無風(fēng)險(xiǎn)投記資收益率＋咱風(fēng)險(xiǎn)投資收蠶益率撥2、概率分窯布和預(yù)期收籃益榴①裝概率朱：指一事件灣的某種后果式可能發(fā)生的買機(jī)會(huì)。纏②晝預(yù)期收益綁（收益期望輪值）：指某忙一投資方案襲未來收益的褲各種可能結(jié)倉果，用概率礙為權(quán)數(shù)計(jì)算矮出來的加權(quán)局平均數(shù)，是產(chǎn)加權(quán)平均的場中心值。標(biāo)準(zhǔn)離差率(風(fēng)險(xiǎn)程度)RF無風(fēng)險(xiǎn)收益率bV風(fēng)險(xiǎn)收益率K投資收益率悄標(biāo)準(zhǔn)離差率(風(fēng)險(xiǎn)程度)RF無風(fēng)險(xiǎn)收益率bV風(fēng)險(xiǎn)收益率K投資收益率弦①仔預(yù)期標(biāo)準(zhǔn)離苗差：較朋駝愛筒佳趣仰仆（比俊較他預(yù)期收益相悉同畜的投資項(xiàng)目竭的風(fēng)險(xiǎn)程度吐）贈(zèng)②神預(yù)期標(biāo)準(zhǔn)離儲(chǔ)差率：男去提棉鬼蠟椒悉（比獸較鑰預(yù)期收益不鉛同折的投資項(xiàng)目儲(chǔ)的風(fēng)險(xiǎn)程度姨）市③獅應(yīng)得風(fēng)險(xiǎn)收滾益率：息第三章籌脾資管理漫一、企業(yè)軌籌集資金的邪概述：醋企業(yè)企業(yè)籌哪集資金柳：指企業(yè)向花外部有關(guān)單禍位或個(gè)人以喂及從企業(yè)內(nèi)役部籌借和集抄中生產(chǎn)經(jīng)營更所需資金的復(fù)財(cái)務(wù)活動(dòng)。夢⑴性籌資動(dòng)機(jī)：躲新建籌資動(dòng)毯機(jī)(新建時(shí)頑生產(chǎn)所需的際鋪底資金而慶產(chǎn)生的~)往、舉惡擴(kuò)張籌資駁動(dòng)機(jī)(擴(kuò)大三生產(chǎn)/追加慎對(duì)外投資，拼增加資產(chǎn)和濃權(quán)益總額)政、菊亮調(diào)整籌資動(dòng)勉機(jī)(為改變食資本結(jié)構(gòu)而警產(chǎn)生的~，展不增減資本帥總額)理——敲形式：借新蚊債還舊債、鞭以債轉(zhuǎn)股、釋以股抵債。識(shí)雙重籌資動(dòng)格機(jī)(為擴(kuò)大駁經(jīng)營又為改怠變?cè)薪Y(jié)構(gòu)滲而產(chǎn)生的~考)鴨⑵仇籌資原則：急①主合理確定資鐵金需要量，南努力提高籌型資效果漢<合理性>共；法允股征②沾周密研究投冤資方向，大論力提高投資緒效果<緒效益性>；榮碰③羅適時(shí)取得所廣籌資金，保豐證資金投放矮需要<鴉及時(shí)性>；零番④賞認(rèn)真選擇籌欄資來源，力晴求降低籌資牲成本<府節(jié)約性>；址來⑤籃合理安排資棵本結(jié)構(gòu)，保掉持適當(dāng)償債腸能力<悠比例性>；喉摧⑥揀遵守國家的旦關(guān)法規(guī)，維遙護(hù)各方合法禾權(quán)益<腥合法性>。常⑶謝籌資渠道則：指籌集資探金的來源和庸通道，體現(xiàn)軌著所籌集資半金的源泉和慨性質(zhì)。悉①凈政府財(cái)政資冒金(主要)醬；漏②銳銀行信貸資桐金；售③造非銀行金融壞機(jī)構(gòu)資金；干捏④添其他企業(yè)單皮位資金；飲踩⑤反民間資金；竭西⑥量企業(yè)自留資挨金(企業(yè)公許積金)；番⑦澤外國和港澳斃臺(tái)資金瓣⑷己籌資方式藝：指企業(yè)籌誼集資金所采它取的具體方欲式，體現(xiàn)著潤不同的經(jīng)濟(jì)服關(guān)系(所有壘權(quán)關(guān)系或債消權(quán)關(guān)系)?？廷偻罩苯油冻琴Y；披②飛發(fā)行股票；彼猶③努企業(yè)內(nèi)部積刮累；冷④土銀行借款；否沫⑤片發(fā)行債券；捕靜⑥役融資租賃；稼礙⑦抵商業(yè)信用墓⑸未金融市場抖：指資金供浴應(yīng)者和資金到需求者雙方筍借助于信用票工具進(jìn)行交產(chǎn)易而融通資當(dāng)金的市場。巾(廣言之，姻是實(shí)現(xiàn)貨幣偉借貸和資金炕融通，辦理柱各種票據(jù)和雷有價(jià)證券交岔易活動(dòng)的市雀場。)勺㈠幼基本特征垃：滴①襪以資金為交容易對(duì)象的市饞場；降②譯可是以有形守也可是無形株的市場。愈構(gòu)成要素雄：廁①肥資金供應(yīng)者肆和資金需求訓(xùn)者；績②患信用工具(旱債券/股票單/票據(jù)等)出；某③陳調(diào)節(jié)融資活丑動(dòng)的市場機(jī)軟制。冶融資方法表：直接融通燥資金(指資護(hù)金供應(yīng)者和午資金使用者雹之間的直接豈融資活動(dòng)，司不需中介人鹽作媒介)壞洲藝驗(yàn)切間接融通瘋資金(指各坦單位間的資響金轉(zhuǎn)移，以懂金融機(jī)構(gòu)為裁媒介體，)齒㈡金融市場訓(xùn)的類型：按驕融資對(duì)象：威資金市場、柄外匯市場、瞞黃金市場托按融資期來限長短：貨竄幣市場(為梅短期資金市扮場)、資本壇市場(為長堤期資金市場險(xiǎn))確按交易性申質(zhì)：同業(yè)拆枯借市場、票硬據(jù)承兌和貼嬌現(xiàn)市場、證儀券市場、借迫貸市場濁按證券交途易過程：一輝級(jí)市場(初漫級(jí)市場)：靠投票、債券叨等證券的發(fā)老行市場賴二級(jí)市場(遼次級(jí)市場)紛：各項(xiàng)證券輸?shù)牧魍ㄊ袌鐾ト鐖D：仍陡永鐮肯隙同業(yè)拆借市策場熊鳴豬膏哥外敬票據(jù)胡承兌和貼現(xiàn)罰市場曾弦標(biāo)外匯市載場騰蝦短姐期證券市場息貨幣市侵場短期季借貸市場飼金融市場不資金焰市場討溪濫鄉(xiāng)彩一規(guī)級(jí)市場大資本市場激長期證券膚市場二援級(jí)市場供贏奇黃金市茅場柴漫長混期借貸市場怒二、耍企業(yè)資本金掌制度臉：是國家對(duì)膜有關(guān)資本金鈴的籌集、管躬理以及企業(yè)疤所有者的責(zé)居權(quán)利所作的昂法律規(guī)范。評(píng)建立企業(yè)資坑本金制度，溫有利于理順赴產(chǎn)權(quán)關(guān)系，唇確保資本金徹的安全完整玉，維護(hù)所有萬者的權(quán)益。再1、爸企業(yè)資本金鈔：是指企業(yè)仙在工商行政蓬管理部門登留記的注冊(cè)資團(tuán)金，是各種冒投資者以實(shí)挖現(xiàn)盈利和社怠會(huì)效益為目配的，用以進(jìn)柜行企業(yè)生產(chǎn)殿經(jīng)營、承擔(dān)彈有限民事責(zé)鐮任而投入的嗓資金。薄含義：誼①渾從性質(zhì)上看簡，資本金是扒投資者（所柏有者）投入線的資本，是要主權(quán)資金針，不同于債倚務(wù)資金；殃②蔥從目的上看西，資本金要吐將本求利，女具有盈利性北，不同于非偵盈利性的事綢業(yè)行政單位吼資金；虹③步從功能上看止，企業(yè)資本英金用以進(jìn)行侮生產(chǎn)經(jīng)營，案承擔(dān)民事責(zé)平任，在有限忠責(zé)任公司和瓣股份有限公切司則絹以其資本金象有限對(duì)所負(fù)主債務(wù)承擔(dān)責(zé)笑任壤；鋼④機(jī)從法律地位郊看，資本金右不同于過去噴國有企業(yè)的槍國家基金，敗籌集來的豆資本金要在墳工商行政管禮理部門辦理稅注冊(cè)登記犯，已注冊(cè)的中資本金如果茄追加或減少啞，必須辦理紛變更登記。棵類⑵哀接投資主體將：國家資本腫金、法人資鄉(xiāng)本金、個(gè)人紡資本金、外夠商資本金。蛇2、企業(yè)厘資金的籌集郊：扁㈠方式：塔⑴塑貨幣資金的聞投資；搶離⑵創(chuàng)實(shí)物、無形暗資產(chǎn)等的投程資。亡馬搜爭㈡資撐本金籌集的僵期限問題，蠟3種辦法：否或⑴嶺實(shí)收資本制碑；夜⑵微授權(quán)資本制浪；掩⑶句折衷資本制筐。未㈢資本金的壟評(píng)估和驗(yàn)收詞：吸收實(shí)物半、無形資產(chǎn)席投資疾——費(fèi)照評(píng)估確認(rèn)增的金額or噴合同、協(xié)議躺約定的金額攜計(jì)價(jià)逢——預(yù)聘請(qǐng)注冊(cè)會(huì)格計(jì)師驗(yàn)資，逢出具驗(yàn)資報(bào)莊告，企業(yè)據(jù)角以發(fā)給投資刑者出資證明彩。保3、企業(yè)購資本金的管貍理原則優(yōu)㈠資本確定拾原則仰澇㈡資扛本充實(shí)原則深㈢資本保全宣原則：低具體要求：慮⑴薄企業(yè)籌集的辣資本金，在冤生產(chǎn)經(jīng)營期約間內(nèi)，投資候者除依法轉(zhuǎn)閘讓外，不得聾以任何方式感抽走；惠⑵早過去企業(yè)提謝取的折舊要昌上交能源交燒通基金和預(yù)周算調(diào)節(jié)基金邪的辦法，實(shí)儉際上等于把呢原來的國家茂投資抽走，淘不符合資本顏金保全原則抗，國家已決疼定對(duì)企業(yè)計(jì)喘提的折舊停勿征破“院兩金從”柿。緣本主要要求疊：策⑴校過去旬企業(yè)固定資學(xué)產(chǎn)的盤虧、贏損毀宴沖減國家基里金，罷其盤盈暮增加國家基它金，今后應(yīng)扇計(jì)入當(dāng)期損烤益，按其凈終收益或者凈暢損失作為用營業(yè)外收入思或支出處理討；灰單伏異橡⑵燃材料物資遷因國家統(tǒng)一筐調(diào)整價(jià)格而痛發(fā)生的們折價(jià)或溢價(jià)驢，過去都調(diào)勇整國家基金蘇，今后應(yīng)按傭其實(shí)際購入婦成本待計(jì)入營業(yè)費(fèi)定用晶，即其訪價(jià)差由當(dāng)期扭損益負(fù)擔(dān)美；炎揮鮮譜尿⑶汪企業(yè)辭收回的傭?qū)ν馔顿Y評(píng)與擱其薦投出時(shí)滋的鑄賬面價(jià)值的糊差額兄，應(yīng)作版投資收益剝或鬼投資損失巖處理，不作努增減資本金測處理。昂㈣資本增值跳原則朱㈤資本統(tǒng)籌究使用原則犁4、企業(yè)資諒本金制度：惜是國家對(duì)有倚關(guān)資本金的漿籌集、管理諷以及企業(yè)所但有者的責(zé)權(quán)冰利等所作的滑法律規(guī)范。勞我酒檢作用：猶①費(fèi)有利于洞明晰產(chǎn)權(quán)關(guān)擔(dān)系榆，保障所有假者權(quán)益；妹②評(píng)有利于孕維護(hù)債權(quán)人協(xié)的合法權(quán)益深；啟③港有利于遭保障企業(yè)生蹦產(chǎn)斯經(jīng)營活動(dòng)饞的正常進(jìn)行異；溉④輪有利于正確古計(jì)算企業(yè)盈鞋虧悄，合理評(píng)價(jià)癢企業(yè)經(jīng)營成瞎果。虛三、籌資孝數(shù)量的預(yù)測眾：渡1、有關(guān)條參件和主要因脊素：甚⑴訊法律；直跑迅⑵萬企業(yè)經(jīng)營規(guī)胡模；毅肝⑶惡有關(guān)籌資的匯其他因素?fù)?、綿因素分析法慰：資本需要茅量=（上年澡資本實(shí)際平移均占用量-瘡不合理平均帖占用額）戴×保（1繁±爹預(yù)測年度銷張售增減率）追×每（1親±憂預(yù)測期資本精周轉(zhuǎn)速度變摧動(dòng)率）醋3、抄銷售百分比價(jià)法紋㈠基違本依據(jù)：根徐據(jù)銷售額與射資產(chǎn)負(fù)債表細(xì)和利潤表項(xiàng)以目之間的比料例關(guān)系，預(yù)旱測各項(xiàng)目短努期資本需要序量的方法。派㈡編制預(yù)測蝕利潤表，預(yù)涼測留用利潤江㈢編制預(yù)測言資產(chǎn)負(fù)債表慨，預(yù)測外部趕籌資額；晃㈣按魚預(yù)測公式闖預(yù)測外部籌蒜資額：概㈤有關(guān)資產(chǎn)灶負(fù)債項(xiàng)目及辦其銷售百分萍比變動(dòng)條件嚷下外部籌資熄額的調(diào)整許4、栗線性回歸分仍析法妥預(yù)測頁模型：的預(yù)測織過程：據(jù)資扣料的x、y悟求出xy、地x明2仔和各項(xiàng)的生∑—張>代入方程槍組：私—捷>求得a、壟b以求出肯需要量俯。呆四、權(quán)益茶資本的籌集圖：粉1、吸收本投入資本：奮⑴些主體：進(jìn)行然投入資本籌辨資的企業(yè)。莊投入資本的女種類：貝①莫國家投資栽，主要是國散家財(cái)政撥款樣，由此而形既成國家資本紗金；譯印嬌②騙企業(yè)、事業(yè)馬單位等乒法人單位的扭投資并，由此而形韻成法人資本版金；扣奇破③促城鄉(xiāng)居民靜和翁企業(yè)內(nèi)部職捎工臥的投資，形稀成個(gè)人資本助金；疫迷寇④蛇外國投資者例和我國干港澳臺(tái)地區(qū)蠢投資者噴的投資，形懷成外商資本缸金。磨⑵額吸收投資中洽的出資形式必：逆①稠現(xiàn)金投資；們坑把②補(bǔ)實(shí)物投資（師固定/流動(dòng)諷資產(chǎn)）；恢慚③品工業(yè)產(chǎn)權(quán)和禮非專利技術(shù)頂投資（無形怨資產(chǎn)）；鳥史著煤菜糟節(jié)④雷土地使用權(quán)鎮(zhèn)投資。溪⑶動(dòng)吸收投資的識(shí)程序：昌①符確定籌資數(shù)仗量；禽②蒸物色投資單晨位；嗽③惑協(xié)商投資事熱項(xiàng)；歷④外簽署投資協(xié)紡議；棕⑤護(hù)取得所籌集燈的資金。壇⑷腦籌集非現(xiàn)金養(yǎng)投資的估價(jià)薦：害①晴流動(dòng)資金的猛估價(jià)；炎②鴉固定資產(chǎn)的腿估價(jià)；坐③泄無形資產(chǎn)的凈估價(jià)。聚（獨(dú)①②③弊方法共有：千重置成本法項(xiàng)、現(xiàn)行市價(jià)袖法、收益現(xiàn)紫值法）移⑸則吸收投入資雹本的偉優(yōu)點(diǎn)議：能夠增強(qiáng)焰企業(yè)信譽(yù)；池早日形添成生產(chǎn)經(jīng)營雞能力；書財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較執(zhí)低。金敢啟湖驗(yàn)缺點(diǎn)完：資本成本躁較高；埋產(chǎn)權(quán)清晰程萍度差。蛇2、發(fā)行澇股票：乒股票甘是股份公司香為籌集自有宋資金而發(fā)行低的有價(jià)證券芒，是持股人和擁有公司股妙份的入股憑框證。膽舞⑴哲股票的種類初：準(zhǔn)①瞇股票按股東送權(quán)利和義務(wù)處的不同，分柜為董普通股弄和逼優(yōu)先股珍；權(quán)自移②鉆股票按票面辮有無記名，皇分為走記名股票孔和湖無記名股票章；扮霸長③述股票按票面慈是否標(biāo)明金咽額，分為產(chǎn)面值股票菠和傍無面值股票蘋；榆舍山④另股票按投資動(dòng)主體的不同唇，分為努國家股蓮、踢法人股均、販個(gè)人股嫁和況外資股拾。介釀旁⑤黎股票按發(fā)行跪?qū)ο蠛蜕鲜袪C地點(diǎn)，分為狂A股蹲、爪B股企、捕H股床、杜N股線、忽S股禿⑵譯股票發(fā)行的銳程序：斤A、設(shè)立發(fā)介行(原始股擴(kuò))：遲①泡發(fā)起人議定神公司注冊(cè)資爆本，并認(rèn)繳梢股款；算柳玉②距提出發(fā)行股撿票的申請(qǐng)；巷各道③是公告招股說以明書，制作襪認(rèn)股書，簽丹訂承銷協(xié)議雄；道④毒招認(rèn)股份，拘繳納股款；尊禽椒⑤傭召開創(chuàng)立大賓會(huì)，選舉董驢事會(huì)、監(jiān)事伸會(huì)、辦理公拜司設(shè)立登記吩，交割股票上。險(xiǎn)秩B、增芹發(fā)新股：齡①渠作出發(fā)行新續(xù)股的決議；天閑津須辣蛛②娛提出發(fā)行新駐股的申請(qǐng)；荒稱洗③漁公告招股說棕明書，制作辰認(rèn)股書，簽尖訂承銷協(xié)議顫；機(jī)④策招認(rèn)股份，閥繳納股款；李⑤竟改先董事、紀(jì)監(jiān)事、辦理能變更登記。蔥⑶荷股票發(fā)行練方法：古①甚有償增資葡——芝按票額/市祝價(jià)，用現(xiàn)金塘/實(shí)物購買巨股票。琴具體做法騰：公募發(fā)行址(直接/間志接)、股東棗優(yōu)先認(rèn)購、升第三者分?jǐn)倽B；糞咱污至著②父無償配股?！茻o代價(jià)將股希票配予股東洞。具體俘做法：無償族交付、股票漂派息、股票癥分割；森③頸有償無償并容行增股放——大股東只需交炸付一部分股瞇款，其余部亡分由公司公雄積金抵充，誘即可獲一定范量的新股。蠢股票妥的推銷方式毛：陷①少自銷方式半——通股份公司直析接將股票出樹售給投資者尸，不經(jīng)過證某券經(jīng)營機(jī)構(gòu)刪承銷。敏②憑承銷方式強(qiáng)——息發(fā)行公司將觀股票銷售業(yè)兆務(wù)疼委托給證券雀承銷機(jī)構(gòu)代擱理壩。包括：包廊銷、代銷認(rèn)⑷家新股發(fā)行桿價(jià)格的確定喇航a、股票價(jià)奧值的種類：伸票面價(jià)值(悠面值)；雕賬面價(jià)飲值(凈資產(chǎn)否價(jià)值)；期市場勻價(jià)值(市價(jià)脖)門b、患新股發(fā)行價(jià)揚(yáng)格的計(jì)算：紫c、智價(jià)格的決策網(wǎng)：等價(jià)、時(shí)手價(jià)、中間價(jià)井鷹⑸喝股票發(fā)行、濾流通的規(guī)范繳化：的①倘總的來說，桑建立股份制嚴(yán)，發(fā)行股票拋，發(fā)展股票毫市場，必須源在規(guī)范化上漂下功夫，要達(dá)制止樹“蘇變形制”童、遮“跌走樣訂”誦，反對(duì)降低示標(biāo)準(zhǔn)；格宇樹②急對(duì)建立股份北制，發(fā)行股暴票采取積極踏謹(jǐn)慎的方針己；泡塊量③何堅(jiān)持股權(quán)平罷等，同股同掀利，利益共減享，風(fēng)險(xiǎn)共籮擔(dān)的原則，頑防止國有資菠產(chǎn)流失；可鞭撇④眾對(duì)股票的收窄益，過去同廟時(shí)使用股息切、紅利兩個(gè)煤提法，有的泄規(guī)定既給固嘆定股息，又岸分紅利，有棋的還規(guī)定股遍息打進(jìn)成本牌，紅利從利千潤中開支；神鑰銹⑤范我國股份制園企業(yè)中內(nèi)部除職工持股的龜企業(yè)占80搜%多，但還鼓存在許多混慘亂現(xiàn)象，造磨成利益分配裙上過分向個(gè)仁人傾斜的趨迷向。債⑹展發(fā)行股票碌的籌資的較優(yōu)點(diǎn)更：能提高公產(chǎn)司的信譽(yù)；莊沒有固賞定的到期日矩，不用償還嬸；沒有固框定的股利負(fù)咐擔(dān)；籌厲資風(fēng)險(xiǎn)小。涌缺點(diǎn)閣：資本成本賺較高；晴容易分散控姑制權(quán)。怒五、債務(wù)顯資本籌集：堡指企業(yè)向銀房行/其他金泰融機(jī)構(gòu)/其乒他企業(yè)單位宴等吸收的資旗本。襖1、銀行勵(lì)借款：意㈠、種類：防⑴詢按提供貸款波的機(jī)構(gòu)：目①內(nèi)政策性銀行稿貸款；些②酸商業(yè)銀行貸冷款；尤③濃其他金融機(jī)懷構(gòu)貸款。得脂虹碼⑵勵(lì)按有無擔(dān)保葉：民①吵信用貸款；銷②歐擔(dān)保貸款。腿留⑶嬌按貸款的用歉途：汪①塔基本建設(shè)貸騾款；胖②脅專項(xiàng)貸款；童③鄙流動(dòng)資金貸能款啦㈡、辦理借合款的程序：頸⑴稅企業(yè)提出申越請(qǐng)；竟⑵辰銀行進(jìn)行審遼查；謙?、区f簽訂借款合近同和協(xié)議書窯；哥⑷班企業(yè)取得借爽款；宴功意⑸拔企業(yè)償還借飼款。養(yǎng)推㈢、借款信讓用條件：南⑴住信用額度；閱峽⑵場周轉(zhuǎn)信用協(xié)環(huán)議；瓜荒⑶躺補(bǔ)償性余額們；沿⑷具按貼現(xiàn)法計(jì)傲息挨勸借灰款實(shí)際利率封：特實(shí)際利率＝惠借款人實(shí)際停支付的利息跟÷餐借款人所得撥的借款期懼稠㈣、銀行借桿款的泰優(yōu)點(diǎn)宴：籌資速度傾快；籌資成醬本低；借款辦彈性好。密螺爛讀缺點(diǎn)弓：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)忌較大；限制容條件較多；交籌資數(shù)額有技限。榜2、馳企業(yè)債券跪(公司債券頃)：是企業(yè)飛依照法寶程奮序發(fā)行的、打約定在一定妄期限內(nèi)還本貼付息的有價(jià)浩證券，是持明券人擁有公律司債權(quán)的證仔書。袍奇⑴盼債券的種類扭：塊①戚債券按戴有無抵押品碗擔(dān)保極，分為告抵押債券坦、匙擔(dān)保債券肺和友信用債券狂；沉匆抗②柔債券按爪償還期限不培同息，分為利短期債券戶和禁長期債券展；留縫初③驗(yàn)債券按味是否記名抓，分為旁記名債券角和痛無記名債券嗓。愧門⑵駕債券發(fā)行的有程序：鋤①議作出發(fā)行債鼠券的決議；謀飲態(tài)②紐提出發(fā)行債歌券的申請(qǐng)；賄向盼③蒼公告企業(yè)債桿券募集辦法檔，倍宏④乒委托證券經(jīng)娘營機(jī)構(gòu)承銷育；止型沖⑤祝發(fā)售債券，輸收繳債券款罵，登記債券事存根簿；轎河⑥依按期還本付匹息。曬姐⑶片債券發(fā)行價(jià)飲格的確定：調(diào)發(fā)行價(jià)格高生低，取決于寄：歉①蛙債券票面價(jià)督值(債券面糕值)崇墾②謊債券利率；矮身攔堤究頃滔責(zé)躍寄任③堵市場利率；未用庸④管債券到期日骨。窮⑷駛債券發(fā)行、梨流通的涼優(yōu)點(diǎn)獲：資本成本缺較低；裳具有財(cái)務(wù)杠釣桿作用；閘可保障控惰制權(quán)。辨缺點(diǎn)杯：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)謎高；限滴制條件多；業(yè)籌資額停有限。搖3、融資壤租賃：甲租賃廟是出租人以遍收取租金為工條件，在契盟約或合同規(guī)隆定的期限內(nèi)遼，將資產(chǎn)租茶讓給承租人匠使用的一種怒交易行為。餓⑴斧、叢經(jīng)營租賃歐(服務(wù)性租蛾賃)：由租繼賃公司向承勸租單位在短涼期內(nèi)封提供設(shè)備惠，并猾提供維修、限保養(yǎng)、人員會(huì)培訓(xùn)等膽的一種服務(wù)聞性業(yè)務(wù)。彩⑵細(xì)、機(jī)融資租賃搜：是由租賃蔽公司按承租識(shí)單位要求出刮資購買設(shè)備泰，在較長的給契約或合同喜期內(nèi)提供給娘租賃單位使撓用的信用業(yè)股務(wù)。梢規(guī)⑶網(wǎng)、融資租賃針的基本程序證：揚(yáng)①舞選擇租賃公軍司，提出委驕托申請(qǐng)；燈超②酸選擇租賃設(shè)香備，探詢?cè)O(shè)旁備價(jià)格；游左撥③駐簽訂購貨協(xié)委議；螞古④片簽訂租賃合違同；雕拔⑤遭交貨驗(yàn)收；講派傷⑥永結(jié)算貨款(緒設(shè)備供應(yīng)廠載商委托收貨魔款，租賃公梨司承付貨款旺)；檢漲⑦告投保；壇先⑧哀交付租金；值肅同⑨住合同期滿處累理設(shè)備。遺絨⑷病、融資租賃睛租金的計(jì)算犁：牛①爪設(shè)備原價(jià)；非梳②礎(chǔ)預(yù)計(jì)設(shè)備殘辦值；猶③噸利息；巖失④絡(luò)租賃手續(xù)費(fèi)熄；辨⑤荒租賃期間租鑒金支付次數(shù)園。必搜租金罩的支付方式膽：月①雷按支付間隔柔期長短，分?jǐn)啬旮?、半年梯付、季付、啊月付；料②夏按在期初和?biāo)期末支付：疊分先付、后汽付；鐮③鉆按每次是否用等額支付，擔(dān)分等額支付村、不等額支堂付。眾確定租金的狹方法：脖①皆平均分?jǐn)偡ü钒曛炀丌诙惖阮~年金法學(xué)：名剖儲(chǔ)后槐付租金的計(jì)勉算扔肅匯自畏咬先惡付租金的計(jì)急算：燕⑸奪租賃籌資的銹優(yōu)點(diǎn)醋：能迅速迅穿速獲得所需險(xiǎn)資產(chǎn)；租嘩賃籌資限制析較少；免凈遭設(shè)備陳舊頸過時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)步；到期還授本負(fù)擔(dān)輕；揉衛(wèi)稅收負(fù)擔(dān)輕辰；租賃可榮提供一種新服的資金來源割。反缺點(diǎn)葛：資本成本做高；不能享散有設(shè)備殘值腳。章4、絕商業(yè)信用鐮：指商品交狹易中以延期五付款或預(yù)收桂貨款方式進(jìn)嗚行購銷活動(dòng)稅而形成的借黨貸關(guān)系，是盼企業(yè)之間的蔬直接信用行癥為。寒㈠形式：蝕⑴傍應(yīng)付賬款仔：即賒購購鳳商品。(按多是否支付代貼價(jià)為三種)泰免費(fèi)信用：飲包括笑法定付款期切限徹(收到通知級(jí)三天內(nèi)免費(fèi)劍)、夕銷售者允許摧的折扣期限糊。離有代價(jià)信用躁：放棄現(xiàn)金揮折扣的商業(yè)盛信用的資本隨成本公式：診③管展期信用：稼企業(yè)在銷售張者提供的信懇用期限屆滿望后以拖延付僚款的方式強(qiáng)程制取得的信喚用。航存程蜂⑵你商業(yè)匯票碧：單位之間穩(wěn)根據(jù)購銷合汗同進(jìn)行延期床付款的商品譽(yù)交易時(shí)，開半具的反映債沿權(quán)債務(wù)關(guān)系當(dāng)?shù)钠睋?jù)。歪承兌：由有勁關(guān)方在匯票準(zhǔn)上簽章，表敬示承認(rèn)到期直付款。(承坐兌人不同分拾)后呈商業(yè)承兌埋匯票：由銷隙貨單位或購蓋貨單位開出發(fā)，由購貨單窮位承兌的匯密票。仰喊銀行承兌岸匯票：由銷籠貨單位或購霜貨單位開出小，由購貨單津位請(qǐng)求其開謙戶銀行承兌目的匯票。解淺害制⑶雕票據(jù)貼現(xiàn)：劍指持票人把江未到期的商趕業(yè)票據(jù)轉(zhuǎn)讓掛給銀行，貼緞付一定的利離息以取得銀仗行資金的一松種借貸行為臣。良貼現(xiàn)息：銀摸行在貼現(xiàn)商冠業(yè)票據(jù)時(shí)，耐所付金額低浴于票面金額被。啄貼現(xiàn)率：貼戶現(xiàn)息與票面凱額的比率。抓即煩傘⑷嘗預(yù)收貨款：田銷貨單位按摧照合同和協(xié)嶼議規(guī)定，在鋪付出商品之臥前向購貨單話位預(yù)先收取羨部分或全部頸貨物貨款的撕信用行為。盆跳㈡、商較業(yè)信用的事優(yōu)點(diǎn)院：籌資便利祖；限制條搖件少；有殿時(shí)無籌資成禽本。習(xí)馬鑼蟲膠龍缺點(diǎn)遺：期限較短盾，取得現(xiàn)金狹折扣，則時(shí)肌間更短；姿放棄腎現(xiàn)金折扣，睡則須付出很醋高的籌資成能本。采六、資金蘆成本：惜1、嚼⑴效資金成本旁(資本成本玻)：就是企垂業(yè)籌集和使里用資金而支求付的各種費(fèi)興用；(包括悶：用資費(fèi)用扒、籌資費(fèi)用暢)覽1、鴉用資費(fèi)用先：企業(yè)在生崗產(chǎn)經(jīng)營、投甘資過程中因奶使用資本而符付出的費(fèi)用稅。諒2、哲籌資費(fèi)用供：企業(yè)在籌懂措資本過程捐中為粘獲取資本而胸付出的花費(fèi)茶。溉(用資費(fèi)用簡&籌得資金翠間的比率公丙式)洞⑵蜂資本成本的榨性質(zhì)：是商律品經(jīng)濟(jì)條件蛇下資本所有撓權(quán)和使用權(quán)坦分離的必然原結(jié)果。它包首括：資金的鞠時(shí)間價(jià)值、傘投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)表值。緒險(xiǎn)⑶碰作用：脆①北資金成本是跡比較籌資方典式、選擇籌辮資方案的依逮據(jù)；(有三急種形式)誼1、樓個(gè)別資本成投本崇是比較各種撥籌資方式優(yōu)夠劣的一個(gè)尺敲度。站2、織綜合資本成傷本謊是企業(yè)進(jìn)行虛資本結(jié)構(gòu)決販策的基本依聾據(jù)；摩3、嬸邊際資本成梨本竭是比較選擇界追加籌資方核案的重要依減據(jù)。貢念②批資金成本是辦評(píng)價(jià)投資項(xiàng)麥目可行性的慣主要經(jīng)濟(jì)標(biāo)濟(jì)準(zhǔn)；盈悶③習(xí)資金成本是玩評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)爆營成果的最豈低尺度。抵2、虎個(gè)別資本成敬本冰：各種長期除資本的成本鎖。(包括：毛長期借款成挨本、債券成冬本、優(yōu)先股錘成本、普通如股成本、留秀用利潤成本連)曉㈠、債務(wù)成腐本(債券愛成本>長期轟借款成本)噴晴⑴年、長期借款梅成本膨⑵廟、債券成本故㈡、權(quán)益成思本(普通股口、留用利潤澇風(fēng)險(xiǎn)最大，吉報(bào)酬最高)股⑴和、優(yōu)先股成誦本：路⑵蜂、普通股成鹿本：腫⑶昨、留用利潤卷成本：歸㈢、應(yīng)綜合資本成屬本維(加權(quán)平均矩資本成本)碎：企業(yè)全部倡長期資本的府總成本，通搶常是以翅各種資本占牛全部資本的腹比重累為駕權(quán)數(shù)哲，對(duì)擦個(gè)別資本成延本偏進(jìn)行奪加權(quán)平均確渡定桌的問㈣、估邊際資本成格本冬：是企業(yè)追仔加新籌資本蘇的成本。澤需高要按加權(quán)平右均法計(jì)算，也其權(quán)數(shù)須為蒙市場價(jià)值權(quán)才數(shù)。誤加權(quán)平均邊肉際資本成本趣=各種資本挖比重映×僅個(gè)別資本成暫本遇資本種類繁目標(biāo)資本結(jié)咽構(gòu)喉(所占比重曉)較追加籌資軌（市場價(jià)值結(jié)）郵個(gè)別資本成純本（%）懲加權(quán)平均邊川際資本成本遙（%）替?zhèn)鶆?wù)延優(yōu)先股葉普通股懶0.20漏0.05川0.75棚60肌15定225完7.50差12.00缺14.80叫1.50競0.60快11.10出合計(jì)分1.00艦300俗-翅13.2發(fā)七、資本股結(jié)構(gòu)雹：堤指在企業(yè)資蹄本總額(資取金總額)中感各種資本的政構(gòu)成比例。矛(最基本結(jié)凳構(gòu)：債務(wù)資菊本與權(quán)益資炊本的比例)拴1、財(cái)務(wù)楊杠桿的原理肺：支付固定棕性資本成本喉的債券資本粱越多奪→見財(cái)務(wù)杠桿系淋數(shù)越大制→雞財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越異大柔悄贊財(cái)務(wù)杠桿作溝用朋：指那些僅跟支付固定性織資本成本的共籌資方式(襯如企業(yè)債券編、優(yōu)先股、頸租賃等)對(duì)飽增加所有者弱(普通股持毒有者)收益他的作用。普通股每股利潤的變動(dòng)率>息稅前利潤的變動(dòng)率名稅息前利潤井－固定性資遠(yuǎn)金成本－所膊得稅＝所有售者收益普通股每股利潤的變動(dòng)率>息稅前利潤的變動(dòng)率癥來所有者收益踩÷肥普通股數(shù)量范＝普通股每四股利潤贏詳薯細(xì)：鄉(xiāng)息稅前利潤億-利息晉=稅前利潤悄-所得稅姐(40%)軟陷–累優(yōu)先股股利努=普通股倒可分配利潤乘痕÷漂普通股數(shù)量燃=每股利母潤烈2、蹄每股利潤分定析法彼：利用趨每股利潤無歸差別點(diǎn)顆來進(jìn)行資本押結(jié)構(gòu)決策的場方法。咽每股利潤無霧差別點(diǎn)競(息稅前利屠潤平衡點(diǎn))終：指嘩兩種籌資方懸式下出普通股每股同利潤相等時(shí)技的息稅前利斑潤點(diǎn)，蓮甲何釋飼坦脊住奔糾籌資無差別舌點(diǎn)經(jīng)營利潤么＝借入資金脆成本率龜×究（自有資金納＋借入資金際）駱?biāo)Π犸w緒籌資無差別帝點(diǎn)銷售收入蚊＝１－銷售肯成本率－銷綁售稅率節(jié)3、耐資本成本比俗較法竄：計(jì)算允不同陳資本結(jié)構(gòu)(斃or籌資方看案)的肉加權(quán)平均資垂本成本然，并以此相卻互比較進(jìn)行撞資本結(jié)構(gòu)決閱策絕的方法。黑餓稻希牢資本結(jié)構(gòu)決階策皮：強(qiáng)⑴挺初始資本結(jié)超構(gòu)決策(加匹權(quán)平均資本認(rèn)成本寇低膛的為匙最佳擴(kuò)資本結(jié)構(gòu))女⑵霞追加資本結(jié)爐構(gòu)決策歐第四章流袖動(dòng)資金管理剪拳一、流動(dòng)黑資產(chǎn)管理概從述：悼1、流動(dòng)頌資金的概念工和組成：尺廢流動(dòng)資金澆(營運(yùn)資金舅)：指企業(yè)巴生產(chǎn)經(jīng)營活思動(dòng)中占用在挽流動(dòng)資產(chǎn)上鎮(zhèn)的資金。東流動(dòng)資產(chǎn)愛：是指可以出在一年內(nèi)或閃超過一年的戲一個(gè)營業(yè)周量期內(nèi)變現(xiàn)或濁者運(yùn)用的資毛產(chǎn)。(相對(duì)半固定資產(chǎn)而方言的)斗討⑴傷流動(dòng)資金的涌兩方面：敬①淺構(gòu)成要素：鴿包括墊支于響勞動(dòng)對(duì)象搖、涌工資信、僵其他貨幣支洪出的資金毀。局②驚占用形態(tài)：挽生產(chǎn)儲(chǔ)備資絕金盜→泄未完工產(chǎn)品邪資金席→鄰成品資金炭→飛貨幣資金、炊結(jié)算資金?！泿刨Y金————庫存現(xiàn)金、銀行存款—應(yīng)收及預(yù)付款——應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款、預(yù)付賬款、待攤費(fèi)用—貨幣資金————庫存現(xiàn)金、銀行存款—應(yīng)收及預(yù)付款——應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款、預(yù)付賬款、待攤費(fèi)用—原材料、燃料、包裝物、低值易耗品、修理用備件————生產(chǎn)儲(chǔ)備資金形態(tài)流動(dòng)資金——存貨————在產(chǎn)品、自制半成品————————————————未完工產(chǎn)品資金形態(tài)—產(chǎn)成品、外購商品——————————————————成品資金形態(tài)—短期投資—————————短期債券—————————————————對(duì)外投資占用貨幣資金與結(jié)算資金形態(tài)句糾趕沖⑵端應(yīng)收及預(yù)付里款項(xiàng)；壺徐愿柳⑶廈存貨；醬鬧倡芒⑷華短期投資。染2、流動(dòng)譜資產(chǎn)的特點(diǎn)董：耀⑴靜流動(dòng)資產(chǎn)占國用形態(tài)具有驚變動(dòng)性脹；(貨幣資慰金歲→剝生產(chǎn)儲(chǔ)備資鉤金胃→溫未完工產(chǎn)品袋資金惹→權(quán)成品資金鞠→躁貨幣資金)夕叔支杜努⑵滴流動(dòng)資產(chǎn)占濃用數(shù)量具有藏波動(dòng)性斜；傘暢僻阻藍(lán)⑶爭流動(dòng)資產(chǎn)循凳環(huán)與生產(chǎn)經(jīng)缺營周期具有里一致性絞。著3、流動(dòng)柳資金管理的沸意義和要求婆：央意義：汗⑴膚加強(qiáng)流動(dòng)資晉金管理，可符以加速流動(dòng)耗資金周轉(zhuǎn)，略減少流動(dòng)資鬧金占用，促芝進(jìn)企業(yè)生產(chǎn)遵經(jīng)營的發(fā)展溪；保墓(屆加強(qiáng)資金管蓬理懶→識(shí)加速周轉(zhuǎn)時(shí)廈間，減少占擔(dān)用量港→劉節(jié)約流動(dòng)資薪金癥：絕對(duì)節(jié)約識(shí)：生產(chǎn)和銷徹售任務(wù)不變擴(kuò)下，減少資迅金占用量，鐵并從周轉(zhuǎn)中唐騰出一部分趟流動(dòng)資金。烏痰壞支憲降管耐咳相對(duì)節(jié)約萄：以原有的襖資金數(shù)量來脾完成更多的兇生產(chǎn)和銷售要任務(wù)，多增靜產(chǎn)少增資。驗(yàn))冒綠警⑵貌加強(qiáng)流動(dòng)資訂金管理，有航利于促進(jìn)企活業(yè)加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)榨核算，提高屢生產(chǎn)經(jīng)營管槽理水平。董要求譜：揪⑴貿(mào)即要保證生傲產(chǎn)經(jīng)營需要守，又要節(jié)約市、合理使用陜資金；救版犁⑵瓶管資金的要東管資產(chǎn)，管腔資產(chǎn)的要管租資金，資金怖管理和資產(chǎn)稿管理相結(jié)合覆；尤弄騾⑶犁保證資金使殺用和物資運(yùn)式動(dòng)相結(jié)合，匪堅(jiān)持錢貨兩撕清，遵守結(jié)兆算紀(jì)律。部占祖⑷仿流動(dòng)資金只洗能用于生產(chǎn)狂經(jīng)營周轉(zhuǎn)的陣需要，不能劃用于基本建壁設(shè)和其他開討支。迎二、貨幣待資金管理：猴1、現(xiàn)金桿管理、㈠、堆持有現(xiàn)金的境動(dòng)機(jī)：遙①窩支付動(dòng)機(jī)；王②杰預(yù)防動(dòng)機(jī)；叼③漠投機(jī)動(dòng)機(jī)駛[以上叮，可是貨幣片資金、有價(jià)類證券]斑㈡、原則：填⑴喇錢賬分管，游會(huì)計(jì)、出納獸分開；妙愚昨⑵竭建立現(xiàn)金交忍接手續(xù)，堅(jiān)嫁持查庫制度街；胸肝掘骨塞旅⑶隸遵守規(guī)定的督現(xiàn)金使用范可圍；撈洪宵⑷且遵守庫存現(xiàn)至金限額；私笨按顏相本⑸折嚴(yán)格現(xiàn)金存宇取手續(xù)，不污得坐支現(xiàn)金圓。①按經(jīng)濟(jì)合同發(fā)運(yùn)商品物資銷貨（收款）單位購貨（付款）①按經(jīng)濟(jì)合同發(fā)運(yùn)商品物資銷貨（收款）單位購貨（付款）單位購貨單位開戶銀行銷貨單位開戶銀行③傳遞托收承付結(jié)算憑證⑥劃轉(zhuǎn)手續(xù)②托收承付結(jié)算憑證手續(xù)⑦通知所托收款項(xiàng)己入賬⑤承付款項(xiàng)并付款④通知托收承付結(jié)算憑證手續(xù)鵝策窩頂駁⑵詠托收承付結(jié)但算方式；托撒收頁②③④荷/承付沙⑤⑥⑦刑坐隙諸候⑶詳委托收款結(jié)榴算方式；妄②③④究炎敗械跌⑷夜支票結(jié)算方彩式；分：現(xiàn)倒金、轉(zhuǎn)賬支院票好票墓蕩還⑸謹(jǐn)銀行匯票結(jié)弦算方式；羞克數(shù)罪饞⑹壟商業(yè)匯票結(jié)教算方式：A夸、商業(yè)承兌訓(xùn)匯票；材瑞凱者品倡憤蛙B、銀役行承兌匯票乒。蝴糧吼槍米⑺給銀行本票結(jié)逗算方式。漆3、貨幣漠資金的控制女：嗽⑴華貨幣資金收炸支計(jì)劃的編狠制：投①扮貨幣資金收拘入：A營業(yè)昌收入、B其哲它收入；慧陷撈素姓涼慣②竿貨幣資金支船出：A營業(yè)陪支出、B其啟它支出。恩③跨凈貨幣資金檔流量：唐④永貨幣資金余爹缺：絨盈⑵括貨幣資金最優(yōu)佳持有量的醋確定：禮①借持有成本真(機(jī)會(huì)成本熊)：指持有喂貨幣資金而節(jié)損失的利息良收入嚷或楚因借款而支霧付的利息茶。它與持有駐的貨幣資金跑數(shù)量成正比賺；貓餡配獲必副謊盛②具轉(zhuǎn)換成本暴：指用奮有價(jià)證券等昏資產(chǎn)取轉(zhuǎn)換成貨幣腔資金而發(fā)生救的固定成本紹，一般它與打轉(zhuǎn)換的次數(shù)礙成正比。降豎藏三、應(yīng)收貼款項(xiàng)管理：竄應(yīng)收款項(xiàng)包捷括：應(yīng)收帳羽款、應(yīng)收票領(lǐng)據(jù)、其他應(yīng)等收款寨1、應(yīng)收斤賬款：亮⑴思、功能：托①特增加產(chǎn)品銷立售的功能(看賒銷是促進(jìn)哲銷售的方式曠)；功②兇減少產(chǎn)品存織貨的功能(屈應(yīng)收賬款無翻需存貨開支素的管理/倉飄儲(chǔ)費(fèi))。臣⑵嘴、成本：艱①坑機(jī)會(huì)成本瘋指由于資水金投放占用顯于應(yīng)收賬款曠，而放棄投分資于其他方委面的收益。態(tài)②杰管理成本：蒜包括：各種窯信用費(fèi)用、賴催收賬款的邁費(fèi)用等；婆概③臟壞帳成本躍：指由于應(yīng)谷收賬款不能裹及時(shí)收回發(fā)箭生壞賬而給落企業(yè)造成的持損失。初**確認(rèn)條撤件：一、轉(zhuǎn)債務(wù)單位撤扛銷胸，依法清償冬后確實(shí)無法上追回的部分裁兇蔑二、獄債務(wù)人死亡堅(jiān)，無遺產(chǎn)可晴供清償，無紛義務(wù)承擔(dān)人住確實(shí)無法追排回的部分。套**掌握有該關(guān)應(yīng)收賬款巨的信息犧→筍借助或‘蘭賬齡分析表川’號(hào)的編制望→仁其根據(jù)葛未付賬款時(shí)狂間的長短曠分析應(yīng)收賬旋款嶄→寧顯示者應(yīng)收賬款己榨流通在外時(shí)柿間長短蹲。養(yǎng)2、信用灣政策：冊(cè)⑴刊信用標(biāo)準(zhǔn)(趙放寬標(biāo)準(zhǔn))蚊：指企業(yè)接柳受用戶賒銷繭條件時(shí)，用闖戶必須具務(wù)航的最低財(cái)務(wù)綱能力；縫⑵捎信用期限：緩是企業(yè)給予念用戶的付款巖時(shí)間初婚純⑶紫現(xiàn)金折扣；鵝漆字⑷麻收賬政策。曉其基本模式柔：性信用標(biāo)準(zhǔn)（蜜預(yù)計(jì)壞賬率障）訪信用條件昏收賬政策脈0%~1%傭從寬信用條殿件，60天雅付款煌消極收賬政注策，拖欠2邪0天不催收批1%~5%脆一般信用條胳件，45天成付款象一般收賬政兩策，拖欠1杏0天不催收耗5%~20聚%字從嚴(yán)信用條舍件，30天捆付款符積極收賬政驟策，拖欠立面即催收震20%以上岔不賒銷故3、應(yīng)收戒賬款日常管釘理：哀⑴騾調(diào)查客戶信名用狀況：資妄料來源初①記企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)兼表；齡痕②渴來自信用評(píng)掏估機(jī)構(gòu)的資次料；愛籌③濱來自銀行的般資料；蓬韻系斗歪進(jìn)引盜④摸來自企業(yè)主雞管部門和其退他部門的資證料，對(duì)于這厲些資料需經(jīng)痰過精選才能萬使用。贊別⑵勺評(píng)估客戶信它用狀況：唐①瘦五C評(píng)估法哄：品質(zhì)、能犧力、資本、極擔(dān)保品、行頃情。模妄啄險(xiǎn)忽翁②娛信用評(píng)分法歡：先對(duì)客戶正一系列財(cái)務(wù)污比率和信用出情況評(píng)分，持后加權(quán)平均引。雁籃⑶柏催收應(yīng)收款蔥項(xiàng)：信函通扭知融→振電告摧收嶼→欠派員面談拔→辟拆諸法律久堂⑷埋預(yù)計(jì)壞帳損書失，計(jì)提壞綿帳準(zhǔn)備金：與覆壞賬損失財(cái)屋務(wù)粒處理方法雹：一、牲直接核銷法揀——艇發(fā)生的壞賬辭損失直接計(jì)滔入成本、費(fèi)跟用；歷手津牲辭竹二、懸壞賬備抵法擔(dān)——后先估計(jì)壞賬網(wǎng)損失，提取雨壞賬準(zhǔn)備金簡，發(fā)生壞賬姑時(shí)沖減壞賬硬準(zhǔn)備金。餅方法：傾①醒銷貨百分比貍法；大②弦賬齡分析法拘；厘③晌應(yīng)收賬款余陣額比率法。魯四、存貨浩管理：慮1、存貨岸管理概述：誘㈠、碗存貨漸：是指企業(yè)桌在生產(chǎn)經(jīng)營準(zhǔn)過程中為漿銷售捆或虎耗用玻而儲(chǔ)備的糊物資挨(包括：原鴨材料、在產(chǎn)駁品、產(chǎn)成品甚、材料、物怪料)。憑㈡繁、管好存貨揚(yáng)的意義：房⑴沾對(duì)存貨進(jìn)行騰管理，可以扣向各職能部敞門和各級(jí)單強(qiáng)位羅提供管理信肢息亞；完得⑵鏈只有通過存抬貨管理，才黃能委實(shí)現(xiàn)存貨效剩益最大化箏；伶闊⑶職存貨管理不善僅有利于犬提高企業(yè)的粥經(jīng)濟(jì)效益逐，而且有利可于黎整個(gè)國民經(jīng)腿濟(jì)的穩(wěn)定和損發(fā)展晚。矩2、存貨孤的功能和成替本突㈠、功能：臭⑴逐儲(chǔ)存必要的夏原材料，可星保證生產(chǎn)正廉常進(jìn)行；幣養(yǎng)⑵趴儲(chǔ)備必要的載在產(chǎn)品，有辨利于組織均快衡、成套性機(jī)的生產(chǎn)；窗恐夫⑶輝儲(chǔ)備必要的勁產(chǎn)成品，有趣利于產(chǎn)品銷觀售。榆㈡、成本：言①如采購成本；揉②炊訂貨成本；復(fù)③姻儲(chǔ)存成本詞3、存貨資豬金定額的核耽定：如㈠、季要求：紀(jì)①像保證生產(chǎn)經(jīng)漿營的合理需熔要,節(jié)約使桃用流動(dòng)交錯(cuò)忙;還②內(nèi)存貨資金計(jì)金劃指標(biāo)應(yīng)當(dāng)稠同產(chǎn)銷計(jì)劃裝指標(biāo)及其他陸計(jì)劃指標(biāo)保薄持銜接;思和③宜要有科學(xué)的描計(jì)算依據(jù),諸采用合理的趨計(jì)算方法;呀束④叔核定存貨資刻金定額工作盯還應(yīng)當(dāng)衽統(tǒng)抽一領(lǐng)導(dǎo)\分魚級(jí)管理的原造則,采取群臉眾路線的勇㈡、蝴核定存貨資神金定額的方箱法:殼定額日數(shù)計(jì)材算法壁、賴因素分析法莊、血比例計(jì)算法耐、賓余額計(jì)算法歸⑴照、莊定額日數(shù)計(jì)剩算法惹：嘴①嚴(yán)原材料資金補(bǔ)定額的核定瓦：鎖A、屆原材料每日鉤平均耗用量低=計(jì)劃原材斬料耗用量檢÷午計(jì)劃期日數(shù)如1、它計(jì)劃期日數(shù)今：采用整數(shù)碑，年度為3嚇60天，季貿(mào)度為90天鐵，月度為3乳0天。征B、磚原材料計(jì)劃雖價(jià)格弦：買價(jià)、稅構(gòu)費(fèi)、運(yùn)輸費(fèi)礙、裝卸費(fèi)、甲保險(xiǎn)費(fèi)、運(yùn)粘輸途中的合順理損耗、庫逃前加工整理殲、挑選費(fèi)用獎(jiǎng)。少C、尚原材料資金寒定額日數(shù)限包括：a繞在途日數(shù)貨；b榜驗(yàn)收日數(shù)堡；喜c艦應(yīng)計(jì)供應(yīng)間花隔日數(shù)此；d嘉整理準(zhǔn)備日攜數(shù)賀；e勸保險(xiǎn)日數(shù)油。1、忠2、磨驗(yàn)收日數(shù)睜：原材料運(yùn)餡到企業(yè)到入萄庫為止的日等數(shù)；支3、椅應(yīng)計(jì)供應(yīng)間舞隔日數(shù)易=加權(quán)平均危供應(yīng)間隔日痰數(shù)看×跑供應(yīng)間隔系逆數(shù)富。陳(狠供應(yīng)間隔日盯數(shù)紐：指前后漫兩次供應(yīng)原再材料的間隔拘日數(shù)襲)(線供應(yīng)間隔系響數(shù)御：指欲每日平均庫更存周轉(zhuǎn)儲(chǔ)備悔額烏占頂最高庫存周盲轉(zhuǎn)儲(chǔ)備額反的比率.)酒供應(yīng)間隔系遼數(shù)=坡每日平均庫第存周轉(zhuǎn)儲(chǔ)備匙額參×通最高庫存周毫轉(zhuǎn)儲(chǔ)備額雁×租100%區(qū)每日平均庫將存周轉(zhuǎn)儲(chǔ)備到額=各種存原材料每日醬庫存周轉(zhuǎn)儲(chǔ)治備額合計(jì)茶÷林計(jì)劃期日數(shù)墾4、整理準(zhǔn)抖備日數(shù)：指摧原材料在投遵入生產(chǎn)以前壺進(jìn)行技術(shù)處貨理和生產(chǎn)準(zhǔn)忌備所占用資度金的日期。驢5、保險(xiǎn)日方期：指為了賓防止特殊原酒因原材料供莊應(yīng)偶然中斷禁而建立的保劑險(xiǎn)儲(chǔ)備所占亭用資金的日家數(shù)。車賤石②執(zhí)在產(chǎn)品資金蘋定額的核定杯：指從原材倡料投入生產(chǎn)慰到產(chǎn)品制成季入庫止的整評(píng)個(gè)過程占用蹲的資金。番在產(chǎn)品資金番定額=產(chǎn)中品每日平均膜產(chǎn)量違×悉產(chǎn)品單位計(jì)燦劃生產(chǎn)成本隸×棋在產(chǎn)品成本宅系數(shù)鋒×女生產(chǎn)周期荷A、在產(chǎn)品固成本系數(shù)：悲在產(chǎn)品在生掀產(chǎn)過程中的映平均生產(chǎn)費(fèi)吧用饅占婦生產(chǎn)成本僅的錦比率蕩。新查定胡方法：1、介生產(chǎn)周期短遵，費(fèi)用發(fā)生源不規(guī)則，但孔可確定每日蟲生產(chǎn)費(fèi)用發(fā)憶生額的產(chǎn)品邁：遭在產(chǎn)品成本啞系數(shù)=生旬產(chǎn)周期中每況天發(fā)生的費(fèi)場用的累計(jì)數(shù)茶魄÷醬(產(chǎn)品單位垮計(jì)劃生產(chǎn)成債本坡×塌生產(chǎn)周期)潔許×陜100%來帽2眠、生產(chǎn)開始鄙就投入大量券費(fèi)用，隨后夸陸續(xù)均衡投挽入其余費(fèi)用失的產(chǎn)品：屠框等武在產(chǎn)品成本暖系數(shù)=（講生產(chǎn)過程一些開始投入的低費(fèi)用廟×貌100%晉+隨后陸續(xù)稠投入的費(fèi)用吳×裝50%卻）言÷脖產(chǎn)品單位計(jì)欠劃生產(chǎn)成本芹×寬100%湖擁3、生顛產(chǎn)過程復(fù)雜嚴(yán)、原材料分真次投入生產(chǎn)遵的產(chǎn)品：按忌綜合的在產(chǎn)極品成本系數(shù)或計(jì)算。桂閱遠(yuǎn)③市產(chǎn)成品資金祥定額的核定仿：指產(chǎn)品制腰成入庫，到畝銷售取得貨途款或結(jié)算貨睛款為止的整醉個(gè)過程中所徒占用的資金補(bǔ)。產(chǎn)成品資金定額日數(shù)發(fā)運(yùn)日數(shù)：產(chǎn)品經(jīng)選配/包裝后，脫離儲(chǔ)存階段運(yùn)往車間或碼頭，取得運(yùn)輸憑證日數(shù)。結(jié)算日數(shù)：取得運(yùn)輸憑證始，到取得貨款或結(jié)算貨款為止的日數(shù)。組織成批發(fā)運(yùn)日數(shù)：=某種產(chǎn)品每批發(fā)運(yùn)數(shù)量÷某種產(chǎn)品每日平均產(chǎn)量產(chǎn)成品儲(chǔ)存日數(shù)選配日數(shù)：按全同元寶把不同品種、規(guī)格的產(chǎn)品選配成套所需時(shí)間。包裝日數(shù)：取決于包裝的要求、包裝力量的強(qiáng)弱兇衛(wèi)辦產(chǎn)成品資金嘆定額=產(chǎn)住品每日平均肺產(chǎn)量商×浸產(chǎn)成品資金定額日數(shù)發(fā)運(yùn)日數(shù)：產(chǎn)品經(jīng)選配/包裝后，脫離儲(chǔ)存階段運(yùn)往車間或碼頭，取得運(yùn)輸憑證日數(shù)。結(jié)算日數(shù)：取得運(yùn)輸憑證始，到取得貨款或結(jié)算貨款為止的日數(shù)。組織成批發(fā)運(yùn)日數(shù)：=某種產(chǎn)品每批發(fā)運(yùn)數(shù)量÷某種產(chǎn)品每日平均產(chǎn)量產(chǎn)成品儲(chǔ)存日數(shù)選配日數(shù)：按全同元寶把不同品種、規(guī)格的產(chǎn)品選配成套所需時(shí)間。包裝日數(shù)：取決于包裝的要求、包裝力量的強(qiáng)弱沸⑵盾、告因素分析法公：（適用于吐品種繁多、田用量較少、算價(jià)格較低的降材料項(xiàng)目。溪）孟⑶斃、珠比例計(jì)算法咽：（適用項(xiàng)綱目：輔助材摟料、燃料、餓修理用備件灌、低值易耗連品。）況聞怠①載輔助材料、漫燃料資金定束額的核定：損采用律比例計(jì)算法銜核定，即參圓照鞭查定某期各再類輔助材料流的實(shí)際占用榴水平煙。迅輔②指修理用備件勾資金定額的壺核定：跑曬③怖低值易耗品圣資金定額的淘核定：禿壟妖⑷租、聾余額計(jì)算法土：課4、存貨艇日常管理：胃⑴推、存貨歸口裕分級(jí)管理：蠶(叉歸口映：就是"歸站哪個(gè)口子管呢理"；"口拖子",指職春能部門；即喜是備"歸哪個(gè)部立門(管理)波"宰)滑必要性：所①個(gè)有利于調(diào)動(dòng)間各職能部門州、各級(jí)單位壯和職工群眾出管好用好存數(shù)貨的積極性灘和主動(dòng)性，矛把存貨管理辯同生產(chǎn)經(jīng)營芹管理結(jié)合起防來；司②嫁有利于財(cái)務(wù)糟部門面向生范產(chǎn)，深入實(shí)戶際，調(diào)查研俊究，總結(jié)經(jīng)活驗(yàn)，把存貨描的集中統(tǒng)一鄭管理和分管感緊密結(jié)合起內(nèi)來，使企業(yè)兵整個(gè)流動(dòng)資導(dǎo)金管理水平昆不斷提高。?；咀龇ǎ河崲籴u廠長/經(jīng)理熱領(lǐng)導(dǎo)下，以盞財(cái)務(wù)部門作峽為全廠管理支流動(dòng)資金的贈(zèng)專業(yè)部門，久對(duì)全廠流動(dòng)交資金進(jìn)行集購中管理；雁②寨根據(jù)使用和革管理、物資仁管理和資金郵管理相結(jié)合擋的原則，每嗚項(xiàng)存貨資金憐由哪個(gè)部門挖使用就歸口毒哪個(gè)部門負(fù)析責(zé)管理；曉③蛾各歸口管理壁部門再根據(jù)余情況，將存踩貨資金定額墳分配給所屬丘單位或個(gè)人永，實(shí)行分級(jí)私管理；護(hù)④拐根據(jù)權(quán)和責(zé)蝶相結(jié)合的原切則，規(guī)定管變理和使用資站金的權(quán)限與頭責(zé)任。丘鼓⑵教、生產(chǎn)儲(chǔ)備諒資金的日常貨管理：尚A、供應(yīng)部享門：容①桐擬訂材料管毅理辦法；統(tǒng)隔②緣制定各項(xiàng)材壺料資金定額楊；聚③準(zhǔn)編制物資供傷應(yīng)計(jì)劃，簽頸訂訂貨合同軌；河④雪做好材料收盼發(fā)保管工作尋，處理超儲(chǔ)邊積壓材料；鳥業(yè)⑤鵲執(zhí)行各項(xiàng)材濁料資金定額女和采購資金株定額；議尚廢猛敬予⑥紡采取措施，矩加速材料資霞金周轉(zhuǎn)。恩協(xié)B、各跨項(xiàng)材料資金陳管理，主要沈應(yīng)從以下幾辛方面進(jìn)行：屠促蔑⒈擦制定采購計(jì)庭劃，搞好供砌需平衡，安朽排采購資金傷：傭批量越太大魚批量越徒小艱存貨費(fèi)用最逐低(儲(chǔ)存催保管費(fèi)用+婆采購費(fèi)用)腔→蔽為最價(jià)采購該批量嘉儲(chǔ)存量越高錯(cuò)，儲(chǔ)存保管孝費(fèi)用越多；拿采購次數(shù)減鍵少，采購費(fèi)狀用越低。么儲(chǔ)存量越低聰，儲(chǔ)存保管廟費(fèi)用越少；稅采購次數(shù)增置加，采購費(fèi)容用越高。達(dá)⒉典確定最佳采城購批量臂惹就棕⒊恒對(duì)企業(yè)全部四材料實(shí)行分員類管理：分盆ⅠⅡⅢ熄類勒→班采用不同的云管理方式純⑶汗、未完工產(chǎn)麗品資金的日棕常管理：鐘A、生產(chǎn)部適門：第①題擬訂在產(chǎn)餡品和自制半蹈成品管理辦漏法；昨②臉制定和執(zhí)悟行在產(chǎn)品、犁自制半成品初的儲(chǔ)備定額厲和資金定額汪；物③曉編制和執(zhí)符行生產(chǎn)作業(yè)央計(jì)劃；凱④臭采取措施塞處理超儲(chǔ)積競壓地未完工晨產(chǎn)品，加速鄙在產(chǎn)品資金庸周轉(zhuǎn)。理廁B、在徒產(chǎn)品和自制將半成品資金鋸管理問題的物做法原則：包雖羞⒈嚇合理安排生掀產(chǎn)作業(yè)計(jì)劃拒，認(rèn)真組織錢成套性、同跑步化和多批棄次生產(chǎn)：毛①勻組織成套局性生產(chǎn)；賢②綢組織同步弓化生產(chǎn)：用投同率考核生章產(chǎn)的均衡性渡；莖③劣組織小批電量、多批次袍生產(chǎn)；責(zé)稿屢⒉懷控制生產(chǎn)周壟期，促進(jìn)各梯生產(chǎn)環(huán)節(jié)之明間的銜接和戲平衡，保持撕生產(chǎn)的均衡泰性。賴其管理形式錘：從①奉生產(chǎn)流動(dòng)拖卡管理形式黑；華②孔實(shí)物周轉(zhuǎn)臉券管理形式烏；島③毀臺(tái)份管理釀形式；弱④鳳看板管理旁形式。竟刺利⒊講控制生產(chǎn)消君耗，節(jié)約生革產(chǎn)費(fèi)用：幸①及控制材料容費(fèi)用；李②鞋控制工資洲費(fèi)用；低③囑控制管理仰費(fèi)用；扛④賢控制廢品因損失。慢張⑷鉤、成品資金過的日常管理張：(定額包刊括：產(chǎn)品庫棵存、發(fā)運(yùn)、廟結(jié)算)易A、銷售部踐門：欲①漆擬訂產(chǎn)成品階和外購商品渣管理辦法；趴喬②狼制定和執(zhí)行里產(chǎn)成品和外潔購商品的儲(chǔ)澡備定額和資天金定額；融③騎正確制定畝銷售計(jì)劃，彩認(rèn)真執(zhí)行銷伴售合同；塊掏④鴿采取措施獎(jiǎng)，加速成品金資金周轉(zhuǎn)。隔喝B、加強(qiáng)犯銷售過程各濤環(huán)節(jié)的銜接壺配合，共同糖管好產(chǎn)成品誦資金：架①來正確指定刃產(chǎn)品銷售計(jì)禁劃，嚴(yán)格執(zhí)逢行銷售合同志；倚②瑞加強(qiáng)成品搞庫的管理，車監(jiān)督產(chǎn)成品臂的合理儲(chǔ)存衫；往③冠搞好銷售洪結(jié)算工作，告及時(shí)收回銷包售貨款。畫第五章固谷定資產(chǎn)和無尸形資產(chǎn)管理恐一、固定報(bào)資產(chǎn)的概念嫌、特點(diǎn)和管傾理要求：宴1、宴固定資產(chǎn)跨：指使用期沿限訪超過一年梅的房屋、建妨筑物、機(jī)器稿、機(jī)械、運(yùn)師輸工具以及喪其他與生產(chǎn)漆經(jīng)營有關(guān)的瓜設(shè)備、器具梨、工具等。虜不屬于生產(chǎn)互經(jīng)營主要設(shè)往備的物品，劍單位價(jià)值在為2000元佛以上，并且避使用期限超川過兩年的，低也應(yīng)作為固容定資產(chǎn)。明2、固定灶資產(chǎn)價(jià)值周淚轉(zhuǎn)的特點(diǎn)：抹(周轉(zhuǎn)：固嚴(yán)定資產(chǎn)的購咸建道→席價(jià)值轉(zhuǎn)移防→幫價(jià)值補(bǔ)償衛(wèi)→悠實(shí)物更新)室⑴惜使用中固定校資產(chǎn)價(jià)值的盼雙重存在非——邀一部分仍是領(lǐng)其實(shí)物形態(tài)春、一部分轉(zhuǎn)誤化為貨幣準(zhǔn)雕備金；顏宋⑵暈固定資產(chǎn)虧投資的集中堂性焦和回收的分甜散性賺——少購建固產(chǎn)需雞一次全部墊盟支資金，價(jià)長值收回分次鉆逐步實(shí)現(xiàn)。掛；憐自⑶避固定資產(chǎn)浩價(jià)值補(bǔ)償探和劑實(shí)物更新鞏是分別進(jìn)行捉的退——鑒是條件和最塘終目的的關(guān)羨系。抓3、固定慰資產(chǎn)的分類鑒和計(jì)價(jià)：限⑴閥、分類：綢①伐按經(jīng)濟(jì)用途普，分為莫生產(chǎn)用固定莊資產(chǎn)摘和軋非生產(chǎn)用固炕定資產(chǎn)丑；賺雖寺煤②豎按使用情況禿，分為迫使用中的昆、桂未使用的辱和罷不需用的妖固定資產(chǎn)；嬸便暴伙③韻按所屬關(guān)系唱，分為心自有固定資影產(chǎn)寇和早融資租入固航定資產(chǎn)亡；節(jié)匆**賞按我國現(xiàn)行儲(chǔ)財(cái)務(wù)制度，蟲綜上分類法五，分為：a訓(xùn)、生產(chǎn)用固救定資產(chǎn)(其露中再按經(jīng)濟(jì)腫用途進(jìn)行明皮細(xì)分類)；著b、非生管產(chǎn)用固定資靈產(chǎn)；蓮c、租出固匆定資產(chǎn)；左d、未使鄭用固定資產(chǎn)休；e、確不需用固定愛資產(chǎn)；瓦f、融資租泛入固定資產(chǎn)書；g品、土地?；鶇ⅱ婆杏?jì)價(jià)：焰①議原始價(jià)值些——伴企業(yè)在購置胸、建造或獲方得某項(xiàng)固定閃資產(chǎn)所發(fā)生暗的必要支出善；練簽流虎②鋒重置價(jià)值雷——滿指目前情況供下重新購建弦某項(xiàng)固定資煌產(chǎn)所需發(fā)生只的必要支出師。；綁申卷概③街折余價(jià)值(次凈值)放——鋸固定資產(chǎn)原綠始價(jià)值減去竟已提折舊后蜻的凈額。爭4、固定資抹產(chǎn)管理的意已義和要求：鳥收⑴廚保證固定資役產(chǎn)的完整無教缺；輕鋸⑵郊提高固定資為產(chǎn)的完好程較度和利用效場果；蠶耍酒唯覽信痰⑶厭正確核定固屑定資產(chǎn)需用燥量；負(fù)捷⑷咽正確計(jì)算固迅定資產(chǎn)折舊檔額，有計(jì)劃麥地計(jì)提固定陷資產(chǎn)折舊；誰臥霞信拔糞援⑸類要進(jìn)行固定予資產(chǎn)投資的沃預(yù)測。杏二、固定處資產(chǎn)折舊管周理：育1、嗽固定資產(chǎn)折談舊麗：固定資產(chǎn)醒因損耗而轉(zhuǎn)腳移到產(chǎn)品上距去的那部分?jǐn)D價(jià)值，叫固停定資產(chǎn)折舊禽。1．實(shí)際使用發(fā)生的物質(zhì)磨損；1．實(shí)際使用發(fā)生的物質(zhì)磨損；2．自然力作用發(fā)生的自然損耗。1．(價(jià)值損耗)：由于勞動(dòng)生產(chǎn)率提高，生產(chǎn)同樣設(shè)備社會(huì)必要?jiǎng)趧?dòng)量減少，價(jià)格便宜。2．(效能損耗)：由于科學(xué)技術(shù)進(jìn)步，出現(xiàn)新的效能更高的設(shè)備，原有設(shè)備不得不提前報(bào)廢造成的損失。固定資產(chǎn)的損耗有形損耗無形損耗蜘2、固定灰資產(chǎn)折舊額貧的計(jì)算：逢⑴者、平均年限筆法：(常年贈(zèng)或基本上均嚷衡使用的固爸定資產(chǎn)：房須屋、建筑物蠅、設(shè)備)號(hào)腥⑵謙、工作量法爐：(專業(yè)車紫隊(duì)的客、貨踢運(yùn)汽車，大策型設(shè)備)腿棕1、按門行駛里程邁計(jì)算固定資違產(chǎn)折舊額綠為2、按旬工作小時(shí)駁計(jì)算固定資項(xiàng)產(chǎn)折舊額?、侨?、雙倍余額夜遞減法：(嫁在國民經(jīng)濟(jì)高中且有重要此地位、電子窄企業(yè)、船舶圖工業(yè)企業(yè)、煌飛機(jī)制造企嚴(yán)業(yè)化工企業(yè)理等的機(jī)器設(shè)鞠備)械碼搭個(gè)⑷蚊、年數(shù)總和葛法(變率遞斯減法)：腫**植雙倍余額遞樹減法丟與號(hào)年數(shù)總和法鋸屬于陸加速折舊法潤。諸**采用加椒速折舊法屆原因魚：宮①飲新設(shè)備效率橋高，企業(yè)收型益多，應(yīng)多平提折舊費(fèi)，桌符合費(fèi)用與立收益配比的樹原則；育②泊可盡快收回遲原投資的大愧部分資金，皮便于利用；久拖③喊從資金時(shí)間錢價(jià)值看，早嘆收回的投資竿比晚收回價(jià)漂值更高；揭④濤前幾個(gè)分?jǐn)傋C較多折舊費(fèi)揮，可推遲部鹿分稅款的繳斥納期限，等熄于使用了無驟息貸款；求⑤撥以免無形損英耗帶來的風(fēng)秧險(xiǎn)和意外事炭故提前報(bào)廢圍所造成的損鴨失。碰⑸掏、年金法：割(把固定資匙產(chǎn)投資的利議息考慮進(jìn)去系計(jì)算)與3、固定是資產(chǎn)折舊計(jì)絕劃：愈按固定資產(chǎn)欺類別確定指膜標(biāo)：舞⑴紡計(jì)劃年度期兼初西固定資產(chǎn)總?cè)柚荡颍合?基年第鼓三季度末實(shí)扒際數(shù)+基速年第四季度趟預(yù)計(jì)增減數(shù)洽；職⑵若計(jì)劃年度期刷初鏟應(yīng)計(jì)折舊固餅定資產(chǎn)總值彼；包括:房議屋/建筑物刃、機(jī)器設(shè)備概/車輛/工詞具；融資租飛入/出租的喪固定資產(chǎn)億⑶傳計(jì)劃年度內(nèi)籮增加固定資店產(chǎn)總值熔；包括：基著本完工/專顛用撥款購建艱/購入/租雜入/盤盈固傾定資產(chǎn)。惹體⑷醉計(jì)劃年度內(nèi)運(yùn)增加應(yīng)計(jì)折眠舊固定資產(chǎn)橋總值山；被俗⑸筋計(jì)劃年度內(nèi)茅增加應(yīng)計(jì)折轉(zhuǎn)舊固定資產(chǎn)粘平均總值削；詞差⑹羞計(jì)劃年度跳減少固定資組產(chǎn)總值竹；包括：報(bào)慈廢/賣出/蕩盤虧或毀損聾的固定資產(chǎn)載?；钰A⑺都計(jì)劃年度內(nèi)難減少應(yīng)計(jì)折雀舊固定資產(chǎn)衫總值挪；毯佛⑻梨計(jì)劃年度內(nèi)凡減少應(yīng)計(jì)折若舊固定資產(chǎn)毫平均總值騙；繳授⑼呈計(jì)劃年度著期末固定資吉產(chǎn)總值傳；計(jì)劃年度期末計(jì)劃年度期初計(jì)劃年度內(nèi)增加計(jì)劃年度內(nèi)減少計(jì)劃年度期末計(jì)劃年度期初計(jì)劃年度內(nèi)增加計(jì)劃年度內(nèi)減少固定資產(chǎn)總值固定資產(chǎn)總值固定資產(chǎn)總值固定資產(chǎn)總值+=—咳長⑽單計(jì)劃年度斑期末應(yīng)計(jì)折陵舊固定資產(chǎn)黑總值具；計(jì)劃年度期末應(yīng)計(jì)計(jì)劃年度期初應(yīng)計(jì)計(jì)劃年度內(nèi)增加應(yīng)計(jì)計(jì)劃年度內(nèi)減少應(yīng)計(jì)計(jì)劃年度期末應(yīng)計(jì)計(jì)劃年度期初應(yīng)計(jì)計(jì)劃年度內(nèi)增加應(yīng)計(jì)計(jì)劃年度內(nèi)減少應(yīng)計(jì)折舊固定資產(chǎn)總值折舊固定資產(chǎn)總值折舊固定資產(chǎn)總值折舊固定資產(chǎn)總值+—=張⑾允計(jì)劃年度期幟內(nèi)存應(yīng)計(jì)折舊固腳定資產(chǎn)平均搜總值促；計(jì)劃年度期內(nèi)應(yīng)計(jì)折計(jì)劃年度期初應(yīng)計(jì)計(jì)劃年度內(nèi)增加應(yīng)計(jì)計(jì)劃年度內(nèi)減少應(yīng)計(jì)計(jì)劃年度期內(nèi)應(yīng)計(jì)折計(jì)劃年度期初應(yīng)計(jì)計(jì)劃年度內(nèi)增加應(yīng)計(jì)計(jì)劃年度內(nèi)減少應(yīng)計(jì)舊固定資產(chǎn)平均總值折舊固定資產(chǎn)總值折舊固定資產(chǎn)平均總值折舊固定資產(chǎn)平均總值+—=經(jīng)塘⑿浪計(jì)劃年度眾應(yīng)計(jì)提的固田定資產(chǎn)折舊峽額答。慣=折舊率煌×主應(yīng)計(jì)折舊固怠定資產(chǎn)平均洽總值綿.日三、固定粒資產(chǎn)投資管羞理：烘1、固定孫資產(chǎn)投資的小特點(diǎn)：歸⑴貝單項(xiàng)投資數(shù)敘額大；派條⑵演施工期長；液瓶⑶縮投資回收期室長；稼⑷槳決策成敗后菠果深遠(yuǎn)。固定資產(chǎn)投資躬基本建設(shè)投分資：增建生僻產(chǎn)場所、新海添機(jī)器設(shè)備固定資產(chǎn)投資腐更新改造投奇資：對(duì)現(xiàn)有疾設(shè)施更新和艷技術(shù)改造。偏2、固定督資產(chǎn)投資的兆分類：糾⑴典戰(zhàn)術(shù)性投資姿和炊戰(zhàn)略性投資俘——止指只涉及企商業(yè)某一局部婚的具體經(jīng)營寒業(yè)務(wù)的投資賄；指涉及誤到企業(yè)的整必體方向的規(guī)盾模的投資。斗削⑵母相關(guān)性投資監(jiān)和嘗獨(dú)立性投資買——千指生產(chǎn)技術(shù)嘴上密切聯(lián)系卡的投資；泄指不管其他蔥投資項(xiàng)目采噸納和實(shí)施與幟否，其投資童的成本和收俱益均不受影裂響的投資。趣渴⑶疑先決性投資峰和在重置性投資園——救指須對(duì)其投嘴資后，才能賣使同時(shí)或其畝后進(jìn)行的投袍資項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)膊其效益的投臉資；指用發(fā)尊揮同樣性能吳作用或更有鍛效發(fā)揮同一布性能作用的使機(jī)器設(shè)備，犬以取代現(xiàn)有懷的。探3、固定懶資產(chǎn)需用量程的核定：灶⑴因、核定固定佩資產(chǎn)需用量撫的辨要求返：涼①呈搞好固定資頁產(chǎn)的清查；廁包②剃以企業(yè)確定瓶的計(jì)劃生產(chǎn)砍任務(wù)為根據(jù)兔；驅(qū)園送灶調(diào)碗本琴③凍要同挖潛、汁革新、改造刊和采用新技泉術(shù)結(jié)合起來晉；貫④主要充分發(fā)動(dòng)雄群眾，有科誤學(xué)的計(jì)算依訪據(jù)。乳貓⑵銀、核定固定應(yīng)資產(chǎn)需用量造的壁基本方法棗：骨蹲步驟：北①癥計(jì)算生產(chǎn)弦設(shè)備的生產(chǎn)最能力：宮全年制度工鬧作日數(shù)遙：=全年日討歷天數(shù)說—唯節(jié)假日10偉天沃—商公休日10拐4天=霜251天督；止注譽(yù)：連續(xù)生產(chǎn)庸的設(shè)備，全斷年年制度工昌作日數(shù)按日哲歷日數(shù)計(jì)，妥每日制度工刪作時(shí)數(shù)按2槍4小時(shí)計(jì)算針。隊(duì)每日開工班滑數(shù)慕：按一班、娘兩班或三班行計(jì)算。悲每班工作時(shí)訊數(shù)穗：一班制按酬8小時(shí)計(jì)算傳；兩班制平?jīng)鼍?.5悠小時(shí)計(jì)算。和②嚷豪計(jì)算完成計(jì)誤劃生產(chǎn)任務(wù)另需用臺(tái)時(shí)定新額：瑞a、迷生產(chǎn)任務(wù)產(chǎn)司量：種類繁飽多時(shí)歸類欄→著選代表產(chǎn)品運(yùn)→斥其他產(chǎn)品按豆換算系數(shù)騎成為代表產(chǎn)濟(jì)品的產(chǎn)量句榮脾ｂ料、單位產(chǎn)品街臺(tái)時(shí)定額；憤桐作ｃ板、序。憐③藝生產(chǎn)能力橫與計(jì)劃生產(chǎn)嫁任務(wù)的平衡蹦：得b、湯