考前必備2022年廣東省河源市注冊會計財務(wù)成本管理模擬考試(含答案)

考前必備2022年廣東省河源市注冊會計財務(wù)成本管理模擬考試(含答案)學校:________班級:________姓名:________考號:________

一、單選題(10題)1.下列關(guān)于評價投資項目的回收期法，說法不正確的是（）。

A.它忽略了貨幣時間價值

B.它需要一個主觀上確定的最長的可接受回收期作為評價依據(jù)

C.它不能測度項目的盈利性

D.它不能測度項目的流動性

2.可轉(zhuǎn)換債券對投資者來說，可在一定時期內(nèi)將其轉(zhuǎn)換為（）。

A.收益較高的新發(fā)行債券B.普通股C.優(yōu)先股D.其他有價證券

3.假設(shè)某企業(yè)只生產(chǎn)銷售一種產(chǎn)品，單價50元，邊際貢獻率40%，每年固定成本300萬元，預計來年產(chǎn)銷量20萬件，則價格對利潤影響的敏感系數(shù)為()。

A.10B.8C.4D.40%.

4.下列有關(guān)企業(yè)發(fā)放股利的說法中，正確的是（）。

A.現(xiàn)金股利分配后股東的持股比例發(fā)生了變化

B.現(xiàn)金股利分配后企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)發(fā)生了變化

C.財產(chǎn)股利是我國法律所禁止的股利方式

D.將持有的其他企業(yè)的債券用于發(fā)放股利屬于發(fā)放負債股利

5.企業(yè)年初借得50000元貸款，10年期，年利率12％，每年末等額償還。則每年應(yīng)付金額為（）元。

A.8849

B.5000

C.6000

D.28251

6.從財務(wù)管理的角度看，融資租賃最主要的外部特征是（）

A.租賃期長B.租賃資產(chǎn)的成本可以得到完全補償C.綜合資本成本將提高D.租賃資產(chǎn)由承租人負責維護

7.下列有關(guān)全面預算的表述中，不正確的是（）

A.銷售預算是年度預算的編制起點

B.計劃進入到實施階段后，管理工作的重心轉(zhuǎn)入控制過程

C.控制過程只是將實際狀態(tài)和標準作比較，采取措施調(diào)整經(jīng)濟活動

D.制定出合理的預算管理制度有助于編制高質(zhì)量的預算

8.下列關(guān)于股票發(fā)行和銷售的表述中，不正確的是（）。

A.公開間接發(fā)行的股票變現(xiàn)性強，流通性好

B.股票的銷售方式包括包銷和代銷兩種

C.股票發(fā)行價格的確定方法主要包括市盈率法、凈資產(chǎn)倍率法、現(xiàn)金流量折現(xiàn)法

D.按照我國《公司法》的規(guī)定，公司發(fā)行股票不準折價發(fā)行

9.下列關(guān)于項目評價的“投資人要求的報酬率”的表述中，不正確的是（）。

A.它因項目的系統(tǒng)風險大小不同而異

B.它因不同時期無風險報酬率高低不同而異

C.它受企業(yè)負債比重和債務(wù)成本高低的影響

D.當投資人要求的報酬率超過項目的預期報酬率時，股東財富將會增加

10.

第

9

題

某破產(chǎn)企業(yè)的債權(quán)人有9人，債權(quán)總額為3000萬元。其中有2位債權(quán)人的債權(quán)900萬元由破產(chǎn)企業(yè)的財產(chǎn)作擔保，債權(quán)人未聲明放棄優(yōu)先受償權(quán)。在討論和解協(xié)議時，如果全體債權(quán)人都出席了會議，下列情形可能通過決議的是（）。

A.有3位債權(quán)人同意，并且其所代表的債權(quán)額為l200萬元

B.有3位債權(quán)人同意，并且其所代表的債權(quán)額為l500萬元

C.有4位債權(quán)人同意，并且其所代表的債權(quán)額為l200萬元

D.有5位債權(quán)人同意，并且其所代表的債權(quán)額為l500萬元

二、多選題(10題)11.在下列各項預算中，屬于財務(wù)預算內(nèi)容的有()。

A.銷售預算

B.生產(chǎn)預算

C.現(xiàn)金預算

D.預計利潤表

12.下列表述中，不正確的有（）

A.不可撤銷租賃是指在合同到期前不可以單方面解除的租賃

B.不可撤銷租賃不能提前終止

C.可以撤銷租賃是指合同中注明承租人可以隨時解除的租賃

D.通常對于可以撤銷租賃，提前終止合同，承租人不需要支付賠償額

13.A證券的預期報酬率為12%，標準差為15%；B證券的預期報酬率為18%，標準差為20%。投資于兩種證券組合的機會集是一條直線，由A、B證券構(gòu)成的投資組合（）。

A.最小方差組合是全部投資于A證券B.最高預期報酬率是18%C.有效邊界與機會集重合D.最高的標準差為20%

14.與個人獨資企業(yè)和合伙企業(yè)相比，公司制企業(yè)的特點有（）。

A.以出資額為限，承擔有限責任B.權(quán)益資金的轉(zhuǎn)讓比較困難C.存在著對公司收益重復納稅的缺點D.更容易籌集資金

15.下列關(guān)于標準成本系統(tǒng)“期末成本差異處理”的說法，正確的有（）。

A.采用結(jié)轉(zhuǎn)本期損益法的依據(jù)是確信只有標準成本才是真正的正常成本

B.同一會計期間對各種成本差異可以采用不同的處理方法

C.期末差異處理完畢，各差異賬戶期末余額應(yīng)為零

D.在調(diào)整銷貨成本與存貨法下，閑置能量差異全部作為當期費用處理

16.以下特殊債券中，票面利率通常會高于一般公司債券的有()。

A.收益公司債券B.附屬信用債券C.參加公司債券D.附認股權(quán)債券

17.下列關(guān)于成本中心、利潤中心和投資中心的說法中，不正確的有（）。

A.并不是可以計量利潤的組織單位都是真正意義上的利潤中心

B.在使用剩余收益指標時，不同的部門的資本成本必須是統(tǒng)一的

C.標準成本中心不對生產(chǎn)能力的利用程度負責

D.如果采用全額成本法，成本中心需要對固定成本的全部差異承擔責任

18.根據(jù)股利相關(guān)論，影響股利分配的因素有()。

A.法律限制B.經(jīng)濟限制C.財務(wù)限制D.市場限制

19.假設(shè)其他因素不變，下列變動中有助于提高杠桿貢獻率的有（）

A.提高凈經(jīng)營資產(chǎn)利潤率B.降低負債的稅后利息率C.減少凈負債的金額D.減少經(jīng)營資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)

20.品種法與分批法的主要區(qū)別有()。

A.直接費用的核算不同B.間接費用的核算不同C.成本計算對象不同D.成本計算期不同

三、1.單項選擇題(10題)21.下列財務(wù)比率中,最能反映企業(yè)舉債能力的是()。

A.資產(chǎn)負債率B.經(jīng)營現(xiàn)金凈流量與到期債務(wù)比C.經(jīng)營現(xiàn)金凈流量與流動負債比D.經(jīng)營現(xiàn)金凈流量與債務(wù)總額比

22.向原普通股股東按其持股比例、以低于市價的某一特定價格配售一定數(shù)量新發(fā)行股票的融資行為是()。

A.發(fā)行認股權(quán)證B.配股C.定向增發(fā)D.非定向募集

23.在其他條件不變的情況下，下列情形中，可能引起部門經(jīng)濟增加值增加的是()。

A.投資資本增加B.所得稅稅率提高C.稅前經(jīng)營利潤增加D.加權(quán)平均資本成本提高

24.假設(shè)經(jīng)營杠桿系數(shù)為2．5，在由盈利(息稅前利潤)轉(zhuǎn)為虧損時，銷售量下降的最小幅度為()。

A.35％B.50％C.30％D.40%

25.下列適用于分步法核算的是()。

A.造船廠B.霞型機械廠C.汽車修理廠D.大量人批的機誡制造企業(yè)

26.從籌資的角度，下列籌資方式中籌資風險較小的是()。

A.債券B.長期借款C.融資租賃D.普通股

27.當經(jīng)營杠桿系數(shù)和財務(wù)杠桿系數(shù)都是1.2時,則復合杠桿系數(shù)為()。

A.2.4B.1.44C.1.2D.1

28.甲股票預計第一年的股價為8元，第一年的股利為0.8元，第二年的股價為10元，第二年的股利為1元，則按照連續(xù)復利計算的第二年的股票收益率為()。(用內(nèi)插法計算)

A.0.375B.0.3185C.0.1044D.0.3

29.對變動制造費用的耗費差異承擔責任的部門一般應(yīng)是()。

A.財務(wù)部門B.生產(chǎn)部門C.采購部門D.銷售部門

30.貨幣市場的主要功能是進行短期資金的融通，下列屬于貨幣市場的工具的是()。

A.國庫券B.股票C.公司債券D.銀行長期貸款

四、計算分析題(3題)31.A公司是一個高增長的公司，目前股價15元／股，每股股利為1．43元，假設(shè)預期增長率5％?，F(xiàn)在急需籌集債務(wù)資金5000萬元，準備發(fā)行10年期限的公司債券。投資銀行認為，目前長期公司債券的市場利率為7％，A公司風險較大，按此利率發(fā)行債券并無售出的把握。經(jīng)投資銀行與專業(yè)投資機構(gòu)聯(lián)系后，投資銀行建議發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券籌資，債券面值為每份1000元，期限10年，票面利率設(shè)定為4％，轉(zhuǎn)換價格為20元，不可贖回期為9年，第9年年末可轉(zhuǎn)換債券的贖回價格為1060元。要求：

確定發(fā)行日純債券的價值和可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換權(quán)的價格。

32.A公司是一個制造企業(yè)，擬添置一臺設(shè)備，有關(guān)資料如下：(1)如果自行購置該設(shè)備，預計購置成本1400萬元，分兩次支付，當時支付1000萬元，一年后支付剩余的400萬元。該項固定資產(chǎn)的稅法折舊年限為7年，殘值率為購置成本的5％。預計該設(shè)備每年可以為A公司增加收入280萬元，降低生產(chǎn)成本100萬元，至少可以持續(xù)5年。預計該設(shè)備5年后變現(xiàn)價值為350萬元。設(shè)備每年營運成本60萬元。(2)B租賃公司表示可以為此項目提供融資，并提供了以下租賃方案：每年租金260萬元，在每年末支付；租期5年，租金租賃期內(nèi)不得撤租，租賃期滿設(shè)備所有權(quán)不轉(zhuǎn)讓，設(shè)備每年的營運成本由出租人承擔。(3)A公司的平均所得稅稅率為30％，稅前借款(有擔保)利率10％。要求：(1)計算租賃相對于自行購置的凈現(xiàn)值；(2)選擇合理的方案。已知：(P／A，10％，5)=3．7908，(P／A，7％，5)=4．1002，(P／F，7％，5)=0．7130(P／F，7％，1)=0．9346

33.已知：某公司2011年銷售收入為40000萬元，稅后凈利2000萬元，發(fā)放了股利1000萬元，2011年12月31日的資產(chǎn)負債表(簡表)如下：

資產(chǎn)期末余額負債及所有者權(quán)益期末余額貨幣資金1000應(yīng)付賬款3000交易性金融資產(chǎn)1000短期借款1000應(yīng)收賬款3000長期借款9000存貨7000普通股股本1000固定資產(chǎn)7000資本公積5500可供出售金融資產(chǎn)1000留存收益500資產(chǎn)總計20000負債與所有者權(quán)益合計20000假設(shè)貨幣資金均為經(jīng)營資產(chǎn)，應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款都是無息的，2012年股利支付率保持不變，經(jīng)營資產(chǎn)銷售百分比和經(jīng)營負債的銷售百分比不變。

要求：

(1)如果該公司2012年計劃銷售凈利率比上年增長10%，銷售增長率為30%，在不保留金融資產(chǎn)的情況下，預測該公司外部融資需求額和外部融資銷售增長比。

(2)如果2012年計劃銷售量增長50%，預計通貨膨脹率為10%，預計銷售凈利率保持上年水平不變，假設(shè)公司不保留金融資產(chǎn)，2012年定向增發(fā)新股2000萬元，計算為實現(xiàn)計劃增長需要的外部債務(wù)籌資額。

(3)如果2012年保持上年的銷售凈利率，既不發(fā)行新股也不舉借新債，公司需要保留的金融資產(chǎn)的最低額為500萬元。預測2012年可實現(xiàn)的銷售額、凈利潤以及內(nèi)含增長率。

五、單選題(0題)34.下列關(guān)于存貨周轉(zhuǎn)率的說法中，正確的是()。

A.在短期償債能力分析中，應(yīng)采用“銷售成本”來計算存貨周轉(zhuǎn)率

B.為了評估存貨管理的業(yè)績，應(yīng)采用“銷售收入”來計算存貨周轉(zhuǎn)率

C.存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)越少越好

D.在分解總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率時，存貨周轉(zhuǎn)率使用銷售收入來計算

六、單選題(0題)35.第

9

題

在穩(wěn)健型籌資政策下，下列結(jié)論成立的是（）。

A.長期負債、自發(fā)性負債和權(quán)益資本三者之和大于永久性資產(chǎn)

B.長期負債、自發(fā)性負債和權(quán)益資本三者之和小于永久性資產(chǎn)

C.臨時負債大于臨時性流動資產(chǎn)

D.臨時負債等于臨時性流動資產(chǎn)

參考答案

1.D回收期是指投資引起的現(xiàn)金流入累計到與投資額相等所需要的時間，它代表收回投資所需要的年限?；厥漳晗拊蕉蹋椖吭接欣??；厥掌诜ǖ膬?yōu)點是：①計算簡便；②容易為決策人所正確理解；③可以大體上衡量項目的流動性和風險。

2.B【解析】可轉(zhuǎn)換債券是指在一定時期內(nèi)，可以按規(guī)定的價格或一定比例，由持有人自由地選擇轉(zhuǎn)換為普通股的債券。

3.A解析：來年預計利潤=收入-變動成本-固定成本=20×50-20×50×(1-40%)-300=100萬元。假設(shè)價格增長10%，達到55元；預計利潤增加=20×55-20×30-300=200萬元；利潤變動率=(200-100)/100=100%；單價的敏感系數(shù)=100%/10%=10

4.BB【解析】現(xiàn)金股利的支付不會改變股東所持股份之間的比例關(guān)系，所以選項A的說法不正確；現(xiàn)金股利支付的多寡直接會影響企業(yè)的留存收益，進而影響股東權(quán)益所占份額，所以現(xiàn)金股利分配后企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)發(fā)生了變化，選項B的說法正確；財產(chǎn)股利方式目前在我國公司實務(wù)中很少使用，但是并非法律所禁止，所以選項C的說法不正確；持有的其他企業(yè)的債券屬于企業(yè)的財產(chǎn)，將持有的其他企業(yè)的債券用于發(fā)放股利屬于發(fā)放財產(chǎn)股利，所以選項D的說法不正確。

5.A

6.A典型的融資租賃是長期的、完全補償?shù)?、不可撤銷的凈租賃。其中最主要的外部特征是租賃期長。

綜上，本題應(yīng)選A。

7.C選項A不符合題意，銷售預算是年度預算的編制起點，根據(jù)“以銷定產(chǎn)”的原則確定生產(chǎn)預算，同時確定所需要的銷售費用；

選項B不符合題意，預算一經(jīng)確定，就進入了實施階段，管理工作的重心轉(zhuǎn)入控制過程，即設(shè)法使經(jīng)濟活動按計劃進行；

選項C符合題意，控制過程包括經(jīng)濟活動的狀態(tài)和計量、實際狀態(tài)和標準的比較、兩者差異的確定和分析，以及采取措施調(diào)整經(jīng)濟活動等；

選項D不符合題意，要編制一個高質(zhì)量的預算，還應(yīng)制定合理的預算管理制度，包括編制程序、修改預算的方法、預算執(zhí)行情況分析方法、調(diào)查和獎懲辦法等。

綜上，本題應(yīng)選C。

8.B股票的銷售方式包括自行銷售和委托銷售，其中委托銷售又分為包銷和代銷兩種，因此選項B的說法不正確。

9.D【答案】D

【解析】根據(jù)資本資產(chǎn)定價模型可知，投資人要求的報酬率=無風險收益率+貝塔系數(shù)×(平均股票的必要收益率一無風險收益率)，其中，貝塔系數(shù)衡量項目的系統(tǒng)風險，故選項A、?B正確；根據(jù)計算加權(quán)平均資本成本公式可知選項c正確；根據(jù)內(nèi)含報酬率法等評價方法的基本原理可知，當項目的預期報酬率超過投資人要求的報酬率時，項目的凈現(xiàn)值大于0，增．加股東財富，所以選項D表述不正確。

10.D本題考核債權(quán)人會議的表決。通過和解協(xié)議屬于特別決議，首先由出席會議的有表決權(quán)的債權(quán)人過半數(shù)（本題7人有表決權(quán)）通過，并且其所代表的債權(quán)額，必須占無財產(chǎn)擔保債權(quán)總額的2/3以上（本題為3000-900-2100，2/3即1400萬元）。

11.CD本題的主要考核點是財務(wù)預算的構(gòu)成內(nèi)容。銷售預算和生產(chǎn)預算屬于業(yè)務(wù)預算的內(nèi)容，財務(wù)預算包括現(xiàn)金預算、預計資產(chǎn)負債表和預計利潤表等。

12.BD選項A表述正確，選項B表述錯誤，不可撤銷租賃是指在合同到期前不可以單方面解除的租賃。如果經(jīng)出租人同意或者承租人支付一筆足夠大的額外款項從而得到對方認可，不可撤銷租賃也可以提前終止。

選項C表述正確，選項D表述錯誤，可以撤銷租賃是指合同中注明承租人可以隨時解除的租賃。通常，提前終止合同，承租人要支付一定的賠償額。

綜上，本題應(yīng)選BD。

13.ABCD【答案】ABCD

【解析】由于本題的前提機會集是一條直線，說明A證券和B證券報酬率之間的相關(guān)系數(shù)為l，而A證券的標準差低于B證券，所以，最小方差組合是全部投資于A證券，最大方差組合是全部投資于B證券，即選項A、D的說法正確；投資組合的報酬率是組合中各種資產(chǎn)報酬率的加權(quán)平均數(shù)，因為B證券的預期報酬率高于A證券，所以最高預期報酬率組合是全部投資于B證券，即選項8正確；因為機會集曲線沒有彎曲的部分，所以，兩種證券報酬率的有效邊界與機會集重合，選項c的說法正確。

14.ACD【答案】ACD

【解析】公司的所有者權(quán)益被劃分為若干股權(quán)份額，每個份額可以單獨轉(zhuǎn)讓，無須經(jīng)過其他股東同意，公司制企業(yè)容易轉(zhuǎn)讓所有權(quán)，選項B錯誤。

15.AB選項C、D，在調(diào)整銷貨成本與存貨法下，本期發(fā)生的成本差異，應(yīng)由存貨和銷貨成本共同負擔，屬于應(yīng)該調(diào)整存貨成本的，并不結(jié)轉(zhuǎn)記入相應(yīng)的“存貨”類賬戶，而是保留在成本差異賬戶中，與下期發(fā)生的成本差異一同計算。

16.AB解析：收益公司債券是只有當公司獲得盈利時方向持券人支付利息的債券，由于收益公司債券持有人的投資風險高于一般債券，因此，其票面利率通常會高于一般公司債券；附屬信用債券是當公司清償時，受償權(quán)排列順序低于其他債券的債券，為了補償其較低受償順序可能帶來的損失，這種債券的利率高于一般債券；參加公司債券的持有人除享有到期向公司請求還本付息的權(quán)利外，還有權(quán)按規(guī)定參加公司盈余分配，由于其持有人獲得收益的渠道比一般債券持有人多，因此，其票面利率通常會低于一般公司債券；附認股權(quán)債券是附帶允許債券持有人按特定價格認購公司股票權(quán)利的債券，由于相對于一般公司債券的持有人而言，附認股權(quán)債券的持有人不僅可以獲得利息收入，還可以獲得股利收入，因此，其票面利率通常低于一般公司債券。

17.BD利潤中心被看成是一個可以用利潤衡量其一定時期業(yè)績的組織單位。但是，并不是可以計量利潤的組織單位都是真正意義上的利潤中心。一般說來，利潤中心要向顧客銷售其大部分產(chǎn)品，并且可以自由地選擇大多數(shù)材料、商品和服務(wù)等項目的來源。盡管某些公司也采用利潤指標來計算各生產(chǎn)部門的經(jīng)營成果，但是這些部門不一定就是利潤中心，所以選項A的說法正確。在使用剩余收益指標時，可以對不同部門或者不同資產(chǎn)規(guī)定不同的資本成本，所以選項B的說法不正確。標準成本中心不對生產(chǎn)能力的利用程度負責，而只對既定產(chǎn)量的投人量承擔責任，由此可知，選項C的說法正確。如果采用全額成本法，成本中心不對固定制造費用的閑置能量差異負責，他們對于固定制造費用的其他差異要承擔責任，由此可知，選項D的說法不正確。

18.ABC解析：根據(jù)股利相關(guān)論，影響股利分配的因素有法律限制、經(jīng)濟限制、財務(wù)限制及其他限制。

19.AB杠桿貢獻率＝（凈經(jīng)營資產(chǎn)利潤率－稅后利息率）×凈財務(wù)杠桿＝（稅后經(jīng)營利潤率×凈經(jīng)營資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)－稅后利息率）×凈負債/股東權(quán)益。

20.CD本題的主要考查點是品種法和分批法的主要區(qū)別。品種法以產(chǎn)品品種為成本計算對象，一般每月月末定期計算產(chǎn)品成本。分批法以產(chǎn)品批別為產(chǎn)品成本計算對象，成本計算期與產(chǎn)品生產(chǎn)周期基本一致。

21.D解析：真正能用于償還債務(wù)的是現(xiàn)金流量,把企業(yè)的債務(wù)總額同企業(yè)的營業(yè)現(xiàn)金流量相比較,可以從整體上反映企業(yè)的舉債能力,經(jīng)營現(xiàn)金凈流量與債務(wù)總額的比率越高,表明企業(yè)償債的能力越強。選項B、C雖然也反映企業(yè)的舉債能力,但都是從債務(wù)總額的某個局部來分析的；選項A更多的是從資本結(jié)構(gòu)的角度來考察企業(yè)償還長期債務(wù)的能力。

22.BB

本題考點是配股的含義。

23.C【答案】C

【解析】部門經(jīng)濟增加值=調(diào)整后的稅前經(jīng)營利潤一加權(quán)平均稅前資本成本×調(diào)整后的投資資本，由上式可知：稅前經(jīng)營利潤與經(jīng)濟增加值正相關(guān)變動，加權(quán)平均稅前資本成本和投資資本與經(jīng)濟增加值負相關(guān)變動。所得稅稅率不影響部門經(jīng)濟增加值。

24.D在由盈利轉(zhuǎn)為虧損時，0為臨界值，說明息稅前利潤的變動率為-100％。

×100％=-100％經(jīng)營杠桿系數(shù)為2．5，即息稅前利潤對銷量的敏感性系數(shù)為2．5。所以，銷售量的變動率=-40％，計算結(jié)果為負，說明為降低。

25.D產(chǎn)品成本計算的分步法是按照產(chǎn)品的生產(chǎn)步驟計算產(chǎn)品成本的一種方法，它適用于大量大批的多步驟生產(chǎn)，如紡織、冶金、大量大批的機械制造企業(yè)。產(chǎn)品成本計算的分批法，是按照產(chǎn)品批別計算產(chǎn)品成本的一種方法，它主要適用于單件小批類型的生產(chǎn)，如造船業(yè)、重型機械制造業(yè)等；也可用于一般企業(yè)中的新產(chǎn)品試制或試驗的生產(chǎn)、在建工程以及設(shè)備修理作業(yè)等。由此可知，選項A、B、C適用于分批法。

26.D解析：從各種籌資方式來看，普通股籌資風險較小，因其沒有還本付息的壓力。

27.B

28.B解析：第二年的年復利股票收益率=(10-8+1)/8=37.5%。按照連續(xù)復利計算的第二年的股票收益率=ln[(10+1)/8]=lnl.375，查表可知lnl.37=0.3148，lnl.38=0.3221，所以，lnl.375=(0.3148+0.3221)/2=0.31845=31.85%。

29.B

30.A貨幣市場的主要功能是進行短期資金的融通，貨幣市場工具包括國庫券、可轉(zhuǎn)讓存單、商業(yè)票據(jù)、銀行承兌匯票等。

31.0發(fā)行日純債券的價值=1000×4％×(P／A,7％,10)+1000×(P／F,7％,10)=40×7．0236+1000×0．5083=789．24(元)可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換權(quán)的價格=1000-789．24=210．76(元)

32.

(1)由于該項租賃期滿時資產(chǎn)所有權(quán)不轉(zhuǎn)讓，租賃期與資產(chǎn)稅法使用年限的比率=5／7=71％<75％，租賃最低付款額的現(xiàn)值260×(P／A，10％，5)=985．61(萬元)低于租賃資產(chǎn)公允價值的90％(1400×90％=1260萬元)，因此，該租賃合同的租金可以直接抵稅，稅后租金=260×(1—30％)=182(萬元)稅后借款(有擔保)利率=10％×(1—30％)=7％自行購置時年折舊=1400×(1—5％)／7=190(萬元)年折舊抵稅=190×30％=57(萬元)5年后設(shè)備賬面價值=1400—190×5=450(萬元)變現(xiàn)損失減稅=(450一350)×30％一30(萬元)期末余值現(xiàn)金流入=350+30=380(萬元)租賃相對于自行購置的凈現(xiàn)值=1000+400×(P／F，7％，1)=[18z+57—60×(1—30％)]×(P／A，7％，5)-380×(P／F，7％，5)=1000+400×0．9346—197×4．1002-380×0．7130=295．16(萬元)(2)應(yīng)該選擇租賃方案。

33.(1)2011年金融資產(chǎn)=1000+1000=2000(萬元)經(jīng)營資產(chǎn)銷售百分比

=(20000-2000)／40)00×100%=45