證券公司融資融券業(yè)務風險管理規(guī)范模版

TC"二十九、國泰君安證券股份有限公司融資融券業(yè)務風險管理規(guī)范"\fC融資融券業(yè)務風險管理規(guī)范總則為規(guī)范公司融資融券風險管理，根據(jù)中國證監(jiān)會的《證券公司融資融券業(yè)務內(nèi)部控制指引》以及《證券股份有限公司融資融券業(yè)務管理辦法》，制定本規(guī)范。根據(jù)公司融資融券業(yè)務四級風控體系，風險管理部在第三級風控中負責融資融券業(yè)務的事前、事中和事后風險管理，本規(guī)范旨在明確風險管理部風險管理職責。風險管理部設置專人負責融資融券業(yè)務的風險管理，在融資融券業(yè)務風險監(jiān)控和評估中保持獨立性和客觀性。融資融券業(yè)務的事前風險控制風險管理部參與涉及融資融券業(yè)務的各部門制度和流程建設，了解和掌握業(yè)務一線內(nèi)部控制措施。通過健全的規(guī)章制度，建立健全機制，保障部門間相互分離、相互制約，防范業(yè)務風險。分析融資融券業(yè)務流程,識別、確定業(yè)務開展過程中的風險點，建立融資融券業(yè)務風險點的電子檔案。風險管理部根據(jù)征信資料完備性和資料質(zhì)量、客戶在公司的擔保物的市值、客戶從事融資融券業(yè)務的時間和業(yè)績參與融資融券客戶授信額度分級管理，分級管理的額度體現(xiàn)在與客戶簽定的《客戶授信確認書》中?？蛻羰谛蓬~度與其全部資產(chǎn)及金融資產(chǎn)的關系應滿足監(jiān)管機構的相關要求。融資融券部應向風險管理部提供完備的客戶資料，包括： （一）《融資融券業(yè)務申請審批表》； （二）《融資融券客戶征信授信報告》； （三）《融資融券合同》；（四）《客戶授信確認書》； （五）《融資融券交易風險揭示書》；融資融券部應嚴格根據(jù)公司平倉的有關規(guī)定平倉。風險管理部對平倉的客戶及融資融券部履行平倉職責的全程進行跟蹤監(jiān)測。風險管理部及時向合規(guī)部、融資融券部及其分管領導通報未能及時履行平倉職責的事件。風險管理部定期通過量化分析手段，根據(jù)征信系統(tǒng)數(shù)據(jù)評估融資融券業(yè)務中涉及評估模型、征信評級、評級因子、授信等設置的合理性，形成報告報送公司信貸評審會。融資融券業(yè)務的事中風險控制風險管理部通過非現(xiàn)場監(jiān)控系統(tǒng)對融資融券業(yè)務進行實時監(jiān)控，非現(xiàn)場監(jiān)控系統(tǒng)包括內(nèi)外部開發(fā)的各監(jiān)控系統(tǒng)和監(jiān)控程序。風險管理部設專職監(jiān)控人員，通過監(jiān)控系統(tǒng)和監(jiān)控程序?qū)θ谫Y融券業(yè)務進行實時監(jiān)控。實時監(jiān)控指標包括但不限于以下五類：（一）融資融券業(yè)務總規(guī)模影響公司資產(chǎn)負債的指標和目標值：1、凈資本與各項風險準備之和的比例，指標不得低于100％；2、凈資本與凈資產(chǎn)的比例，指標不得低于40％；3、凈資本與負債的比例，指標不得低于8％；4、凈資產(chǎn)與負債的比例，指標不得低于20％。（二）融資融券業(yè)務總體規(guī)模指標和目標值：1、全體客戶融資融券規(guī)模占凈資本比例，指標不得高于400％；2、全體客戶融資規(guī)模占凈資本比例，指標不得高于400％；3、全體客戶融券規(guī)模占凈資本比例，指標不得高于30％；4、全體客戶融資融券總規(guī)模與董事會決定的業(yè)務規(guī)模上限的比例，指標不得高于100％；5、全體客戶融資對單只證券的持倉規(guī)模與該證券流通股本的比例，指標不得高于10％；6、全體客戶融券對單只證券的融券規(guī)模與該證券流通股本的比例，指標不得高于2％。（三）單客戶指標和目標值：1、單一客戶融資規(guī)模占凈資本比例，指標不得高于4％；2、單一客戶融券規(guī)模占凈資本比例，指標不得高于4％；3、單一客戶融資融券規(guī)模占公司融資融券總額度比例，指標不得高于8％；4、單一客戶融資對單只證券的持倉規(guī)模與該證券流通股本的比例，指標不得高于4％；5、單個客戶（包括信用賬戶和普通賬戶）使用自有資金和融資持有單只證券及其權益的數(shù)量或者其增減變動達到規(guī)定的比例，督促履行公告程序。（四）單產(chǎn)品指標和目標值：1、單只擔保股票的市值與該股票總市值比例，指標不得高于16％；2、單一證券融資規(guī)模占凈資本比例，指標不得高于15％；3、單一證券融券規(guī)模占凈資本比例，指標不得高于5％。（五）追加保證金、平倉的指標和目標值：客戶信用賬戶警戒線，維持擔保比例指標等于130％。風險管理部根據(jù)《證券股份有限公司非現(xiàn)場監(jiān)控系統(tǒng)業(yè)務監(jiān)控管理辦法》記錄、監(jiān)控處理、分析和反饋信用賬戶和普通賬戶的異常交易行為。主要監(jiān)控內(nèi)容包括但不限于以下事項：（一）單一客戶對單只證券進行大額申報、大額成交、大額撤單、頻繁撤單；（二）客戶利用大額資金集中或持續(xù)買入單只證券的；（三）同一營業(yè)部客戶之間或者不同營業(yè)部固定客戶之間頻繁出現(xiàn)互為對手方交易；（四）客戶申報買入價格明顯高于或賣出價格明顯低于申報時點之前的行情揭示最新成交價且數(shù)量較大；（五）同一地區(qū)所屬營業(yè)部或者同一營業(yè)部的客戶集中買入單只證券且數(shù)量較大；（六）單一交易日內(nèi)同一客戶頻繁進行回轉(zhuǎn)交易且數(shù)量較大；（七）單一交易日內(nèi)同一客戶對單一證券在同一價位進行大量反向交易；（八）客戶對敲交易。第四章風險監(jiān)控處理流程風險管理部的監(jiān)控參數(shù)和閾值設置原則上應寬于融資融券部并嚴于監(jiān)管機關規(guī)定，缺省參數(shù)和閾值為寬于融資融券部目標值的5％。風險管理部發(fā)現(xiàn)實時業(yè)務觸發(fā)預警后，通過OA、短信或電子郵件通知融資融券部。融資融券部收到風險管理部預警后，在當日內(nèi)反饋風險管理部，反饋內(nèi)容包括：發(fā)生原因、處理方式、處理完成時間、后續(xù)防范措施。融資融券部未在當個交易日反饋風險預警信息或未按時完成處理，風險管理部向融資融券部分管領導報告，如連續(xù)兩次以上未按時反饋或完成處理，風險管理部向風控聯(lián)席會議提交書面報告。風險管理部記錄業(yè)務部門反饋信息，并定期進行分析，形成報告，提交合規(guī)總監(jiān)。第五章監(jiān)控參數(shù)和閾值管理融資融券公司級監(jiān)控參數(shù)和閾值的確定及調(diào)整按照《融資融券業(yè)務審批規(guī)程》規(guī)定由信貸評審會行使審批決策權。風險管理部根據(jù)信貸管理委員審批后的融資融券監(jiān)控參數(shù)和閾值、按照本制度第十一條的要求確定和調(diào)整風險管理部的監(jiān)控參數(shù)與閾值，在風險管理部負責人審批后實施。第六章風險管理報告機制風險管理部形成融資融券風險監(jiān)控日報和月報機制。日報和月報向風險管理部負責人和融資融券部負責人報告。報告內(nèi)容包括但不限于以下內(nèi)容：（一）融資融券總規(guī)模與市場風險情況：1、融資總規(guī)模占凈資產(chǎn)比例；2、融券總規(guī)模占凈資產(chǎn)比例；3、融資融券總規(guī)模占凈資本比例；4、融券持倉頭寸、估值、浮動盈虧的匯總與分布；5、融券持倉頭寸的VAR值。（二）風險客戶規(guī)模情況：1、正常類客戶數(shù)量和資產(chǎn)規(guī)模；2、關注類客戶數(shù)量和資產(chǎn)規(guī)模；3、警戒類客戶數(shù)量和資產(chǎn)規(guī)模；4、平倉類客戶數(shù)量和資產(chǎn)規(guī)模；5、平倉損失情況。（三）單客戶風險情況:1、單客戶觸發(fā)預警數(shù)量；2、警戒類客戶和維持擔保比例；3、平倉類客戶和維持擔保比例；（四）單產(chǎn)品風險情況：1、觸發(fā)預警單只證券持倉情況；2、融資買入成交金額前10只證券和金額；3、融券賣出成交金額前10只證券和金額；4、擔保券市值前10只證券。風險管理部每季度、年度出具融資融券業(yè)務整體風險報告，報送合規(guī)總監(jiān)、公司領導和董事會。報告內(nèi)容包括：（一）業(yè)務經(jīng)營情況；（二）總規(guī)模和凈資本比例；（三）追加擔保頻率和規(guī)模；（四）強制平倉頻率和規(guī)模；（五）反映公司融資融券業(yè)務整體風險指標；（六）風險控制措施。風險管理部不定期對融資融券業(yè)務進行風險評估，包括但不限于以下內(nèi)容：融資融券總規(guī)模；融券持倉市場風險承受程度；證券集中度；客戶集中度；客戶整體盈虧；流程和制度執(zhí)行；息率和費率；重點持倉證券；重點客戶；客戶準入標準、可充抵保證金證券準入標準、標的證券準入標準、折算率、保證金比例等重要風控指標。風險管理部負責對融券業(yè)務進行市場風險評估。實行逐日盯市制度，每日對公司融券持倉頭寸、浮動損益進行估值、計量、核對。使用內(nèi)部模型計量風險價值，對于在一定置信水平下市場變化可能對持倉頭寸造成的潛在最大損失進行量化估計。加強對融券市場風險和業(yè)務整體損益情況的聯(lián)動分析與監(jiān)控。風險管理部定期或不定期對融資融券業(yè)務整體進行壓力測試。選擇對市場風險有重大影響的情景，包括歷史上發(fā)生過重大損失的情景和假設情景，如模型假設發(fā)生變化情形、市場價格發(fā)生劇烈變動的情形、市場流動性嚴重不足的情形，以及外部環(huán)境發(fā)生重大變化、可能導致重大損失或風險難以控制的情景等，對可能造成的潛在損失進行模擬和估計，以評估公司融券持倉、客戶融資持倉在極端不利情況下的可能承受的潛在虧損。提請合規(guī)部、