2021-2022年山西省太原市中級會計職稱財務管理真題(含答案)

2021-2022年山西省太原市中級會計職稱財務管理真題(含答案)學校:________班級:________姓名:________考號:________

一、單選題(25題)1.某普通股股票現(xiàn)行市場價格每股50元，認股權證規(guī)定認購價格為40元，每張認股權證可認購2張普通股股票。則每張認股權證的理論價值為()元。A.A.10B.20C.5D.15

2.在投資決策指標中，屬于折現(xiàn)的絕對量指標的是()。

A.會計收益率B.靜態(tài)回收期C.凈現(xiàn)值D.內部收益率

3.某上市公司2012年度歸屬于普通股股東的凈利潤為2950萬元。2011年年來的股本為10000萬股，2012年3月5日，經公司2011年度股東大會決議，以截止2010年年末公司總股本為基礎，向全體股東每l0股送紅股l股，工商注冊登記變更完成后公司總股本變?yōu)?1000萬股，2012年5月1日新發(fā)行6000萬股，11月1日回購1500萬股，以備將來獎勵職工之用，則該上市公司基本每股收益為()元。

A.0.1B.0.2C.O.3D.0.4

4.

第

8

題

某企業(yè)利用長期債券、長期借款、普通股、留存收益籌集的長期資金分別為200萬元、300萬元、400萬元和100萬元。個別資金成本率分別為6%、l0%、l5%和l4%。則該籌資方案的綜合資金成本率為（）。

A.10.4%B.11.6%C.12.8%D.13.8%

5.

第

4

題

在下列各項中，不屬于商業(yè)信用融資的是（）。

A.應付賬款B.預收貨款C.應收賬款轉讓D.用商業(yè)匯票購貨

6.

第

24

題

企業(yè)采用剩余股利政策進行收益分配的主要優(yōu)點是（）。

A.有利于公司樹立良好的形象B.獲得財務杠桿利益C.優(yōu)化公司的資本結構D.增強公眾投資信心

7.

第

8

題

資本市場的特點不包括（）。

8.

第

24

題

個人獨資企業(yè)解散后，原投資人對個人獨資企業(yè)存續(xù)期間的債務（）。

A.不再承擔責任

B.當其個人財產不足清償時，以家庭其他成員財產承擔責任。

C.仍應承擔責任，但債權人在2年內未向債務人提出償債請求的，該責任消滅。

D.仍應承擔責任，但債權人在5年內未向債務人提出償債請求的，該責任消滅。

9.對于存貨的ABC控制系統(tǒng)而言，根據(jù)企業(yè)存貨的重要程度、價值大小或者資金占用等標準分為A、B、C三類，以下關于三類存貨的表述錯誤的是（）。

10.如果流動負債小于流動資產，則期末以現(xiàn)金償付一筆短期借款所導致的結果是()。

A.營運資金減少B.營運資金增加C.流動比率降低D.流動比率提高

11.企業(yè)發(fā)生的研究開發(fā)費用，形成無形資產的，按照無形資產成本攤銷的比例為()。A.A.100%B.120%C.150%D.2

12.

第

25

題

以下關于資金時間價值的敘述，錯誤的是（）。

A.資金時間價值是指一定量資金在不同時點上的價值量差額

B.資金時間價值相當于沒有風險、沒有通貨膨脹條件下的社會平均利潤率

C.根據(jù)資金時間價值理論，可以將某一時點的資金金額折算為其他時點的金額

D.資金時問價值等于無風險收益率減去純利率

13.某企業(yè)某年的財務杠桿系數(shù)為2.5，息稅前利潤(EBIT)的計劃增長率為10%，假定其他因素都不變，則該年普通股每股收益(EPS)的增長率為()。

A.4%B.20%C.25%D.16%

14.關于經營杠桿系數(shù)，下列說法不正確的是（）。

A.在其他因素一定時，產銷量越大，經營杠桿系數(shù)越小

B.在其他因素一定時，固定成本越大，經營杠桿系數(shù)越大

C.當固定成本趨近于0時，經營杠桿系數(shù)趨近于0

D.經營杠桿系數(shù)越大，反映企業(yè)的經營風險越大

15.下列有關社會責任表述錯誤的是()。

A.任何企業(yè)都無法長期單獨地負擔因承擔社會責任而增加的成本

B.企業(yè)的社會責任是指企業(yè)在謀求所有者或股東權益最大化之外所負有的維護和增進社會利益的義務

C.企業(yè)遵從政府的管理、接受政府的監(jiān)督，也是屬于企業(yè)應盡的社會責任

D.企業(yè)要想增大企業(yè)價值，必須把社會責任作為首要問題來對待

16.

第

24

題

下列各項中，不會影響市盈率的是（）。

17.

第

25

題

稅務管理作為企業(yè)理財?shù)囊粋€重要領域，是圍繞資金運動展開的，目的是（）。

18.在下列財務分析主體中，必須對企業(yè)營運能力、償債能力、盈利能力及發(fā)展能力的全部信息予以詳盡了解和掌握的是()。A.短期投資者B.企業(yè)債權人C.企業(yè)經營者D.稅務機關

19.

第

13

題

下列各項，不能協(xié)凋所有者與債權人之間矛盾的方式是（）。

A.市場對公司強行接收或吞并B.債權人通過合同實施限制性借款C.債權人停止借款D.債權人收回借款

20.ABC公司采用隨機模式進行現(xiàn)金管理，已知最高控制線是8750元，最低控制線是5000元，如果現(xiàn)有現(xiàn)金9000元，此時應投資于有價證券的金額為（）元。

A.250B.6250C.2750D.4000

21.完成等待期內的服務或達到規(guī)定業(yè)績條件以后才可行權的以現(xiàn)金結算的股份支付，在可行權日之后，股份支付當期公允價值的變動金額應當計入（）。

A.制造費用B.公允價值變動損益C.管理費用D.生產成本

22.

第

11

題

某企業(yè)編制“材料采購預算”，預計第四季度期初存量400千克，該季度生產需用量2100千克，預計期末存量為500千克，材料單價為10元，若材料采購貨款有40%在本季度內付清，另外60%在下季度付清，則該企業(yè)預計資產負債表年末“應付賬款”項目為（）元。

23.

第

14

題

將積壓的存貨若干轉為損失，將會（）。

A.降低速動比率B.增加營運資金C.降低流動比率D.降低流動比率，也降低速動比率

24.

第

8

題

凈資產收益率在杜邦分析體系中是個綜合性最強、最具有代表性的指標。通過對系統(tǒng)的分析可知，提高凈資產收益率的途徑不包括（）。

A.加強銷售管理，提高營業(yè)凈利率

B.加強資產管理，提高起利用率和周轉率

C.加強負債管理，提高其利用率和周轉率

D.加強負債管理，提高產權比率

25.

第

4

題

某基金總資產價值為2000萬元，基金負債總額500萬元，基金總股份300萬份，則基金單位凈值是（）元。

A.6.7B.1.7C.4D.5

二、多選題(20題)26.

第

35

題

在證券市場上，公司回購股票的動機有（）。

27.下列選項屬于資本成本在企業(yè)財務決策中的作用的有（）。

A.它是比較籌資方式、選擇籌資方案的依據(jù)

B.平均資本成本是衡量資本結構是否合理的依據(jù)

C.資本成本是評價投資項目可行性的主要標準

D.資本成本是評價企業(yè)整體業(yè)績的重要依據(jù)

28.下列關于資產收益率的表述中，正確的有()。

A.實際收益率表示已經實現(xiàn)的或者確定可以實現(xiàn)的資產收益率

B.借款協(xié)議上的利率屬于名義利率

C.風險收益率的大小僅僅取決于風險的大小

D.通常可以使用短期國庫券的利率近似代替無風險收益率

29.與生產預算有直接聯(lián)系的預算有()。

A.直接材料預算B.變動制造費用預算C.管理費用預算D.直接人工預算

30.

第

33

題

以企業(yè)價值最大化作為企業(yè)財務管理目標的優(yōu)點有（）。

31.

第

29

題

下列有關委托貸款說法正確的是（）。

A.委托貸款應按期計提利息，計入損益

B.原按期計提的利息到付息期不能收回時，應停止計提委托貸款利息，并將原已計提的利息沖銷。其后，已沖銷的利息又收回時，應沖減委托貸款本金

C.期末，企業(yè)的委托貸款應按資產減值要求，計提相應的減值準備。計提的減值準備沖減投資收益

D.在資產負債表中，委托貸款按長短期性質，分別在短期投資或長期投資項目中反映

32.

第

26

題

下列關于收益分配的說法正確的有（）。

33.下列表述正確的是（）。A.A.在除息日前，股利權從屬于股票

B.在除息日前，持有股票者不享有領取股利的權利

C.在除息日前，股利權不從屬于股票

D.從除息日開始，新購入股票的投資者不能分享最近一期股利

34.

第

32

題

企業(yè)計算稀釋每股收益時，應當考慮的稀釋性潛在的普通股包括（）。

35.存貨的缺貨成本包括（）。

A.停工損失B.產成品缺貨造成的拖欠發(fā)貨損失C.喪失銷售機會的損失D.存貨占用資金的應計利息

36.在各類金融工具中，短期融資券屬于（）。

A.資本市場金融工具B.貨幣市場金融工具C.基本金融工具D.衍生金融工具

37.在一定程度上能避免企業(yè)追求短期行為的財務管理目標包括（）。

A.利潤最大化B.企業(yè)價值最大化C.股東財富最大化D.相關者利益最大化

38.

第

32

題

采用銷售百分比法預測對外籌資需要量時，下列影響因素的變動會使對外籌資需要量減少的有（）。

39.

第

34

題

用比率預測法進行企業(yè)資金需要量預測，所采用的比率包括（）。

A.存貨周轉率

B.應收賬款周轉率

C.權益比率

D.資金與銷售額之間的比率

40.賒銷在企業(yè)生產經營中所發(fā)揮的作用有()。A.增加現(xiàn)金B(yǎng).減少存貨C.促進銷售D.減少借款

41.

第

40

題

2006年4月1日A企業(yè)與B銀行簽訂一份借款合同，期限為1年。如A企業(yè)在2007年4月1日借款期限屆滿時不能履行償還借款義務，則以下可引起訴訟時效中斷的事由有（）。

A.2007年6月1曰B銀行對A企業(yè)提起訴訟

B.2007年5月10日B銀行向A企業(yè)提出償還借款的要求

C.2007年5月16日A企業(yè)同意償還借款

D.2007年6月5日發(fā)生強烈地震

42.下列成本費用中屬于資本成本中的占用費用的有()。

A.借款手續(xù)費B.股票發(fā)行費C.利息D.股利

43.下列各項中，屬于財務管理經濟環(huán)境構成要素的有（）。

A.經濟周期B.經濟發(fā)展水平C.宏觀經濟政策D.會計信息化

44.下列各項中，屬于行政事業(yè)單位基金的有()。

A.一般基金B(yǎng).固定基金C.投資基金D.專用基金

45.下列差異中通常不屬于生產部門的責任的有（）

A.直接材料用量差異B.直接人工工資率差異C.直接人工效率差異D.直接材料價格差異

三、判斷題(10題)46.在協(xié)調所有者與經營者矛盾的方法中，“接收”是一種通過所有者來約束經營者的方法。（）

A.是B.否

47.對于價格有高有低的互補產品和組合產品應該采用組合定價策略進行定價。（）

A.是B.否

48.企業(yè)向銀行借款，如果銀行要求一定比例的補償性余額，則提高了借款的實際利率水平。()

A.是B.否

49.

A.是B.否

50.如果企業(yè)在發(fā)行債券的契約中規(guī)定了允許提前償還的條款，則當預測年利息率下降時，一般應提前贖回債券。、()

A.是B.否

51.

第

42

題

財務可行性評價，是指在已完成相關環(huán)境與市場分析、技術與生產分析的前提下，圍繞已具備技術可行性的建設項目而開展的，有關該項目在財務各方面是否具有投資可行性的一種專門分析評價。（）

A.是B.否

52.利益沖突的協(xié)調，要盡可能使企業(yè)相關者的利益分配在數(shù)量上和時間上達到動態(tài)的協(xié)調平衡。（）

A.是B.否

53.

第

44

題

在多種利率并存的條件下起決定作用的利率稱為基準利率。（）

A.是B.否

54.采用固定或穩(wěn)定增長股利政策公司財務壓力較小，有利于股票價格的穩(wěn)定與上漲。（）A.是B.否

55.第

44

題

按照項目投資假設，項目投資中不需要考慮借款利息因素。（）

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.2007年12月31日簡化的資產負債表如下：

單位：萬元

資產年末權益年末貨幣現(xiàn)金100應付賬款100應收賬款150應付票據(jù)50存貨300長期借款250固定資產450股本400留存收益200合計1000合計1000

該公司的流動資產和流動負債與收入同比例增長，預計2008年的收入增長率為20%，營業(yè)凈利率為10%，營業(yè)毛利率為15%，股利支付率為90%。

要求：

（1）計算該公司2007年的凈利潤、息稅前利潤和邊際貢獻；

（2）計算該公司2008年的經營杠桿系數(shù)、財務杠桿系數(shù)和復合杠桿系數(shù)；

（3）根據(jù)銷售額比率法計算該公司2008年的外部融資需求量；

（4）結合（3），該公司所需外部融資需求量通過平價發(fā)行3年期分期付息公司債券來籌集，債券票面年利率為6%，計算該債券的資金成本；

（5）編制該公司2008年12月31日的預計資產負債表；

（6）計算該公司2008年的應收賬款周轉率、存貨周轉率。

57.（5）計算甲公司2005年6月30日的股東權益總額。

58.

59.

第

51

題

某公司2006年年初存貨為15萬元，年初全部資產總額為140萬元，年初資產負債率40%。2006年年末有關財務指標為：流動比率210%，速動比率110%，資產負債率35%，長期負債42萬元，全部資產總額160萬元，流動資產由速動資產和存貨組成。2006年獲得營業(yè)收入120萬元，發(fā)生經營管理費用9萬元，利息費用10萬元，發(fā)生科技支出8萬元，存貨周轉率6次。企業(yè)適用的所得稅稅率33%。

要求根據(jù)以上資料：

（1）計算2006年年末的流動負債總額、流動資產總額、存貨總額、權益乘數(shù)、產權比率。

（2）計算2006年的營業(yè)成本、已獲利息倍數(shù)、總資產周轉率、總資產增長率、資本積累率、資本保值增值率、總資產報酬率、凈資產收益率和技術投入比率。

（3）計算2007年的財務杠桿系數(shù)。

60.已知：A公司2012年年初負債總額為4000萬元，年初所有者權益為6000萬元，該年的所有者權益增長率為150%，年末資產負債率為0.25，平均負債的年均利息率為l0%，全年固定經營成本總額為6925萬元，凈利潤為10050萬元，適用的企業(yè)所得稅稅率為25%，2012年初發(fā)行在外的股數(shù)為10000萬股，2012年3月1日，經股東大會決議，以截止2011年末公司總股本為基礎，向全體股東發(fā)放l0%的股票股利，工商注冊登記變更完成后的總股數(shù)為11000萬股。2012年9月30日新發(fā)股票5000萬股。2012年年末的股票市價為5元，2012年的負債總額包括2012年7月1日平價發(fā)行的面值為1000萬元，票面利率為1%，每年年末付息的3年期可轉換債券，轉換價格為5元／股，債券利息不符合資本化條件，直接計入當期損益，假設企業(yè)沒有其他的稀釋潛在普通股。要求：根據(jù)上述資料，計算公司的下列指標：(1)2012年年末的所有者權益總額和負債總額；(2)2012年的基本每股收益和稀釋每股收益；(3)2012年年末的每股凈資產、市凈率和市盈率；(4)計算公司的經營杠桿系數(shù)、財務杠桿系數(shù)和總杠桿系數(shù)；(5)預計2012年的目標是使每股收益率提高10%，2012年的銷量至少要提高多少?

參考答案

1.B解析：每張認股權證的理論價值=(普通股市場價格-普通股認購價格)×認股權證換股比率=(50-40)×2=20(元)。

2.C【答案】C

【解析】A、B是非折現(xiàn)指標，D是折現(xiàn)的相對量指標，凈現(xiàn)值反映的是項目的凈收益現(xiàn)值。

3.B發(fā)行在外的普通股加權平均數(shù)=11000+6000×8／12-1500×2／12=14750(萬股)，基本每股收益=2950／14750=0．2(元)。由于送紅股是將公司以前年度的未分配利潤轉為普通股，轉化與否都一直作為資本使用，因此，新增的這l000萬股不需要按照實際增加的月份加權計算，可以直接計人分母。

4.B綜合資金成本率=6%×200/1000+10%×300/1000+15%×400/1000+14%×100/1000=11.6%。

5.C商業(yè)信用是指商品交易中的延期付款或延期交貨所形成的借貸關系。應收賬款轉讓是企業(yè)將應收賬款出讓給銀行等金融機構以獲取一定的資金，不屬于商業(yè)信用。

6.C采用剩余股利政策有助于降低再投資的資金成本，保持最佳的資本結構，實現(xiàn)企業(yè)價值的長期最大化。

7.D資本市場的特點：(1)融資期限長；(2)融資目的是解決長期投資性資本的需要；(3)資本借貸量大；(4)收益較高但風險也較大。選項D是貨幣市場的特點。

8.D解析：本題考核個人獨資企業(yè)投資人的持續(xù)償債責任。個人獨資企業(yè)解散后，原投資人對個人獨資企業(yè)存續(xù)期間的債務仍應承擔償還責任，但債權人在5年內未向債務人提出償債請求的，該責任消滅。

9.B對于存貨的ABC控制系統(tǒng)中的B類而言，品種數(shù)量約占全部庫存的20％～25％，價值約占全部庫存的15％～20％，所以選項B的表述是錯誤的。

10.D本題的考核點是流動資產、流動負債的變動對相關財務指標的影響。流動比率=流動資產/流動負債，如果分子大于分母，以現(xiàn)金償付一筆短期借款，當分子、分母減少相同金額時，將會導致分子的下降幅度小于分母的下降幅度。所以該流動比率將會變大。營運資金=流動資產-流動負債，以現(xiàn)金償付一筆短期借款，流動資產和流動負債都減少相同的金額，所以，營運資金不變。例如，假設流動資產是30萬元，流動負債是20萬元，即流動比率是5，期末以現(xiàn)金10萬元償付一筆短期借款，則流動資產變?yōu)?0萬元，流動負債變?yōu)?0萬元，所以，流動比率變?yōu)?(增大)。原營運資金=30-20=10(萬元)，變化后的營運資金=20-10=10(萬元)(不變)。

11.C解析：企業(yè)為開發(fā)新技術、新產品、新工藝發(fā)生的研究開發(fā)費用，未形成無形資產的計入當期損益，在按照規(guī)定據(jù)實扣除的基礎上，再按照研究開發(fā)費用的50%加計扣除；形成無形資產的，按照無形資產成本的150%攤銷。

12.D無風險收益率等于資金時間價值(純利率)加通貨膨脹補償率，由此可以看出，資金時間價值等于無風險收益率減去通貨膨脹補償率。

13.C根絕財務杠桿系數(shù)定義公式可知：財務杠桿系數(shù)=每股收益增長率/息稅前利潤增長率=每股收益增長率/10%=2.5，所以每股收益增長率=25%。

14.CDOL=M0/(M0-F0)=M0/EBIT0=1+F0/EBIT0。在其他因素一定的情況下，產銷量越小、邊際貢獻越小、固定成本越大，經營杠桿系數(shù)越大，反映企業(yè)的經營風險也越大；當固定成本趨近于0時，經營杠桿系數(shù)趨近于1。選項A、B、D的說法正確，選項C的說法不正確，本題要求選擇不正確的，故選項C為本題的正確答案。

15.D過分地強調社會責任而使企業(yè)價值減少，就可能導致整個社會資金運用的次優(yōu)化，從而使社會經濟發(fā)展步伐減緩。

16.D影響企業(yè)市盈率的因素有三個：(1)上市公司盈利能力的成長性；(2)投資者所獲報酬率的穩(wěn)定性；(3)利率水平的變動。

17.A稅務管理作為企業(yè)理財?shù)囊粋€重要領域，是圍繞資金運動展開的，目的是使企業(yè)價值最大化。選項B、C、D是稅務管理的目標。稅務管理的目標是規(guī)范企業(yè)納稅行為、降低稅收支出，防范納稅風險。

18.C為滿足不同利益主體的需要，協(xié)調各方面的利益關系，企業(yè)經營者必須對企業(yè)經營理財?shù)母鱾€方面，包括營運能力、償債能力、盈利能力及發(fā)展能力的全部信息予以詳盡地了解和掌握。

19.A為協(xié)調所有者與債權人之間矛盾，通常采用的方式是：限制性借債；收回借款或停止借款。選項A是協(xié)調所有者與經營者矛盾的方法。

20.C在現(xiàn)金持有量的隨機模式下，H=3R-2L，由此有：8750=3R-2×5000，R=6250(元)?，F(xiàn)有的現(xiàn)金量高于最高控制線，應投資于有價證券的金額=9000-6250=2750(元)。

21.B解析：本題考核以現(xiàn)金結算的股份支付的會計處理。應當計入當期損益(公允價值變動損益)。

22.C預計第四季度材料采購量=2100+500-400=2200(千克)，應付賬款=2200×10×60%=13200(元)

23.C將積壓存貨轉為損失不會影響流動負債，不會影響速動資產，不會影響速動比率，但是會導致流動資產減少，流動比率降低；因為營運資金＝流動資產一流動負債，所以營運資金也會降低。根據(jù)上述分析可知，該題答案為C．

24.C由杜邦分析體系可知。

25.D基金單位凈值＝基金凈資產價值總額/基金單位總份額＝（2000－500）/300＝5元。

26.ABC本題考核公司回購股票的動機。證券市場上，股票回購的動機主要有以下幾點：

(1)現(xiàn)金股利的替代；

(2)改變公司的資本結構；

(3)傳遞公司信息；

(4)基于控制權的考慮，所以本題的答案是ABC。

27.ABCD本題考核的是資本成本對企業(yè)財務決策的影響。

28.ABD風險收益率的大小取決于兩個因素：一是風險的大?。欢峭顿Y者對風險的偏好。

29.ABD本題的考核點是有關業(yè)務預算的內容。直接材料預算、直接人工預算和變動制造費用預算是直接根據(jù)生產預算編制的，而管理費用預算多為固定成本，與生產預算沒有直接聯(lián)系。

30.ACD以企業(yè)價值最大化作為財務管理目標，具有以下優(yōu)點：(1)考慮了取得報酬的時間，并用時間價值的原理進行了計量；(2)考慮r風險與報酬的關系；(3)將企業(yè)長期、穩(wěn)定的發(fā)展和持續(xù)的獲利能力放在首位，能克服企業(yè)在追求利潤上的短期行為；(4)用價值代替價格，克服了過多受外界市場因素的于擾，有效的規(guī)避了企業(yè)的短期行為。所以選項A、C、D正確；選項B是相關者利益最大化的優(yōu)點。

31.ABCD

32.ACD本題考核收益分配的原則。根據(jù)教材內容可知，選項ACD的說法正確，選項8的說法不正確。企業(yè)的收益分配必須以資本的保全為前提，企業(yè)的收益分配是對投資者投入資本的增值部分所進行的分配，不是投資者資本金的返還。

33.AD在除息日前，股利權從屬于股票，持有股票者享有領取股利的權利；從除息日開始，新購入股票的投資者不能分享最近一期股利。

34.ABC企業(yè)在計算稀釋每股收益時，應當考慮稀釋性潛在普通股。稀釋性潛在普通股，是指假設當前轉換為普通股會減少每股收益的潛在普通股，主要包括可轉換公司債券、認股權證、股票期權三類。

35.ABC缺貨成本，是指由于存貨供應中斷而造成的損失，包括材料供應中斷造成的停工損失、產成品庫存缺貨造成的拖欠發(fā)貨損失和喪失銷售機會的損失及造成的商譽損失等。存貨占用資金的應計利息屬于變動儲存成本。

36.BC貨幣市場上的金融工具期限較短，一般為3～6個月，最長不超過1年；常見的基本金融工具有企業(yè)持有的現(xiàn)金、從其他方收取現(xiàn)金或其他金融資產的合同權利、向其他方交付現(xiàn)金或其他金融資產的合同義務等，包括貨幣、票據(jù)、債券、股票等。

37.BCD在利潤最大化目標下，可能導致企業(yè)短期行為傾向，影響企業(yè)長遠發(fā)展。由于利潤指標通常按年計算，因此，企業(yè)決策也往往會服務于年度指標的完成或實現(xiàn)。而其他三個目標能不同程度地避免企業(yè)的短期行為。

38.ACD選項A、C、D都會導致留存收益增加，因此會導致對外籌資需要量減少。固定資產增加會增加資金需求。

39.ABD用比率預測法進行企業(yè)資金需要量預測時，要利用資金需要量與相關因素間的比率關系，存貨周轉率，能夠反映出存貨的資金需要量與銷售成本間的變動關系；應收賬款周轉率，能夠反映出應收賬款占用的資金與銷售收入間的變動關系；比率預測法最常用的是資金與銷售額之間的比率關系；但權益比率無法反映資金需要量。

40.BCBC。賒銷是一種重要的促銷手段，對于企業(yè)銷售產品、開拓并占領市場具有重要意義；同時，賒銷還可以加速產品銷售的實現(xiàn)，加快產成品向銷售收入的轉化速度，從而對降低存貨中的產成品數(shù)額有著積極的影響。賒銷產生應收賬款，并不會增加現(xiàn)金或者減少借款。

41.ABC本題考核點是訴訟時效的中斷。根據(jù)規(guī)定，引起訴訟時效中斷的事由包括權利人提起訴訟；當事人一方向義務人提出請求履行義務的要求；當事人一方同意履行義務。

42.CD資本成本包括籌資費用和占用費用。利息、股利等屬于占用費用；借款手續(xù)費、證券發(fā)行印刷費、發(fā)行注冊費、上市費以及推銷費用等為籌資費用。

43.ABC經濟環(huán)境內容十分廣泛，包括經濟體制、經濟周期、經濟發(fā)展水平、宏觀經濟政策及社會通貨膨脹水平等。會計信息化屬于技術環(huán)境的有關內容。

44.AC行政事業(yè)單位基金包括一般基金和投資基金。

45.BD選項AC不符合題意，直接材料用量差異和直接人工效率差異屬于生產部門的責任；

選項B，直接人工工資率差異的責任不在生產部門，勞動人事部門更應對其承擔責任；

選項D,直接材料價格差異主要由采購部門承擔責任。

綜上，本題應選BD。

46.N“接收”是一種通過市場來約束經營者的方法，“解聘”是一種通過所有者來約束經營者的方法，而＂激勵＂是將經營者的報酬與公司的業(yè)績掛鉤，來激勵經營者好好經營。

因此，本題表述錯誤。

47.Y組合定價策略是針對相關產品組合所采取的一種方法。它根據(jù)相關產品在市場競爭中的不同情況，使互補產品價格有高有低，或使組合售價優(yōu)惠。對于具有互補關系的相關產品，可以采取降低部分產品價格而提高互補產品價格，以促進銷售，提高整體利潤，如便宜的整車與高價的配件等。對于具有配套關系的相關產品，可以對組合購買進行優(yōu)惠。

因此，本題表述正確。

48.Y實際利率=年利息/實際可用借款，提供一定比例的補償性余額，使得實際可用借款變小，因此實際利率變大。

49.Y

50.Y預測年利息率下降時，如果提前贖回債券，而后以較低的利率來發(fā)行新債券，可以降低利息費用，對企業(yè)有利。

51.Y根據(jù)教材的相關內容可知，本題表述是正確的。

52.Y協(xié)調相關者的利益沖突，要把握的原則是：盡可能使企業(yè)相關者的利益分配在數(shù)量上和時間上達到動態(tài)的協(xié)調平衡。

53.Y基準利率是指在多種利率并存的條件下起決定作用的利率。在我國是中國人民銀行對商業(yè)銀行貸款的利率。

54.N采用固定或穩(wěn)定增長股利政策，在經營狀況不好或短暫的困難時期執(zhí)行該政策將侵蝕公司的留存收益，影響公司的后續(xù)發(fā)展，甚至侵蝕公司現(xiàn)有的資本，給公司的財務運作帶來很大壓力，最終影響公司正常的生產經營活動。

55.N根據(jù)該假設可知，計算現(xiàn)金流量時，不扣除歸還的本金和支付的利息，但是，計算固定資產原值和項目總投資時，還需要考慮利息因素，所以該說法錯誤。

56.(1)該公司2007年的凈利潤、息稅前利潤和邊際貢獻：

凈利潤=5000×12%=600(萬元)

利息費用=250×8%=20(萬元)

息稅前利潤=600÷(1－33%)+20=915.52(萬元)

邊際貢獻=915.52+600=1515.52(萬元)

(2)該公司2008年的經營杠桿系數(shù)、財務杠桿系數(shù)和復合杠桿系數(shù)：

經營杠桿系數(shù)=1515.52÷915.52=1.66

財務杠桿系數(shù)=915.52÷(915.52－20)=1.02

復合杠桿系數(shù)=1.66×1.02=1.69

(3)外部融資需求量=(100+150+300)×20%－(100+50)×20%－5000×(1+20%)×10%×(1－90%)=20(萬元)

(4)債券的資金成本=6%×(1－33%)=4.02%

(5)該公司2008年12月31日的預計資產負債表：

單位：萬元資產年初年末權益年初年末貨幣現(xiàn)金100120應付賬款100120應收賬款150180應付票據(jù)5060存貨300360長期借款250250固定資產450450應付債券O20股本400400留存收益200260合計10001110合計10001110(6)該公司2008年的應收賬款周轉率、存貨周轉率：

應收賬款周轉率：5000×(1+20%)÷[(150+180)÷2]=36.36(次)

營業(yè)成本=5000×(1+20%)×(1－15%)=5100(萬元)

存貨周轉率=5100÷[(300+360)÷2]=15.45(次)。

57.（1）根據(jù)“資料（4）①～⑦”編制會計分錄

①2005年1月10日，甲公司向丁公司銷售一批B產品

借：應收票據(jù)5850

貸：主營業(yè)務收入2000×120%=2400

資本公積—關聯(lián)交易差價5000—2400=2600

應交稅金—應交增值稅（銷項稅額）5000×17%=850

借：主營業(yè)務成本2000

貸：庫存商品2000

②2005年1月15日，丙公司代甲公司支付費用1500萬元

借：營業(yè)費用1500

貸：資本公積—關聯(lián)交易差價1500

③甲公司與丙公司之間的交易屬于關聯(lián)方交易

借：銀行存款50

貸：資本公積—關聯(lián)交易差價50

④屬于上市公司向關聯(lián)方收取資金占用費

借：銀行存款2500

貸：其他應收款2500

借：銀行存款30

貸：財務費用1000×2%×6/12+2000×2%×3/12=20

資本公積—關聯(lián)交易差價10

⑤屬于資產負債表日后事項中的調整事項

借：以前年度損益調整—管理費用（2004年）10

以前年度損益調整—營業(yè)外支出（2004年）3090

貸：其他應付款3100

借：其他應收款3090×50%=1545

貸：以前年度損益調整—營業(yè)外支出（2004年）1545

因為稅法規(guī)定：對關聯(lián)方提供的擔保支出不得從應納稅所得額中扣除，且甲企業(yè)在2004年12月31日未估計可能發(fā)生的損失。

所以計算的應交所得稅是正確的，不必調整。

根據(jù)已知判斷該差異為永久性差異，所以不能調整遞延稅款。

⑥第一項銷售退回沖減2005年3月份的收入與成本與稅金。

借：主營業(yè)務收入600

應交稅金—應交增值稅（銷項稅額）102

貸：銀行存款702

借：庫存商品480

貸；主營業(yè)務成本480

借：應交稅金—應交消費稅600×10%=60

貸：主營業(yè)務稅金及附加60

第二項銷售退回屬于2004年度資產負債表日后事項中的調整事項

借：以前年度損益調整—主營業(yè)務收入（2004年）1000

應交稅金—應交增值稅（銷項稅額）170

貸：銀行存款1170

借：庫存商品800

貸：以前年度損益調整—主營業(yè)務成本（2004年）800

借：應交稅金—應交消費稅1000×10%=100

貸：以前年度損益調整—主營業(yè)務稅金及附加（2004年）100

借：應交稅金—應交所得稅（1000—800—100）×33%=33

貸：以前年度損益調整—所得稅33

⑦判斷：當期對非關聯(lián)方的銷售量占該商品總銷售量的較大比例（通常為20%及以上），即33000臺÷39000臺=84.62%＞20%，應按對非關聯(lián)方銷售的加權平均價格作為對關聯(lián)方之間同類交易的計量基礎。

但是加權平均價格=33800÷33000=1.02（萬元）＞1（萬元），

所以按照6000萬元確認對關聯(lián)方的銷售收入。

借：應收賬款7020

貸；主營業(yè)務收入6000

應交稅金—應交增值稅（銷項稅額）1020

借：主營業(yè)務成本4500

貸：庫存商品4500

借：主營業(yè)務稅金及附加6000×10%=600

貸：應交稅金—應交消費稅600

借：營業(yè)費用6000×1%=60

貸：預計負債60

對非關聯(lián)方的銷售

借；銀行存款39546

貸：主營業(yè)務收入10000×1.3+15000×0.8+8000×1.1=33800

應交稅金—應交增值稅（銷項稅額）33800×17%=5746

借：主營業(yè)務成本26000

貸；庫存商品26000

借：主營業(yè)務稅金及附加33800×10%=3380

貸：應交稅金—應交消費稅3380

（2）調整甲公司2004年度利潤表，并編制甲公司2005年1～6月份的利潤表

利潤表

編制單位：甲公司2004年度金額單位：萬元

2004年度各項目調整后數(shù)字：

主營業(yè)務收入=22500—（1）⑥1000=21500

主營業(yè)務成本=17000—（1）⑥800=16200

主營業(yè)務稅金及附加=1150—（1）⑥100=1050

管理費用=1000+（1）⑤10=1010

營業(yè)外支出=550+（1）⑤1545=2095

投資收益=1000

所得稅=1089—（1）⑥33=1056

凈利潤=（21500—16200—1050+2000—2000—1010—200+1000+200—2095）—1056=1089

2005年1～6月份報表項目數(shù)字：

主營業(yè)務收入=（1）①2400+（1）⑦6000+（1）⑦33800=42200

主營業(yè)務成本=（1）①2000+（1）⑦4500+（1）⑦26000=32500

主營業(yè)務稅金及附加=（1）⑦600+（1）⑦3380=3980

其他業(yè)務利潤=0

營業(yè)費用=（1）②1500+（1）⑦60+300=1860

管理費用=（9000×10%—700）+885=1085

財務費用=（1）④—20

投資收益=（1200×80%+800×40%+600×25%）—300÷10÷2=1430—15=1415

編制有關確認投資收益及股權投資差額的攤銷的會計分錄

借：長期股權投資—乙公司（損益調整）1200×80%=960

長期股權投資—丙公司（損益調整）800×40%=320

長期股權投資—丁公司（損益調整）600×25%=150

貸：投資收益1430

借：投資收益15

貸：長期股權投資—乙公司（股權投資差額）300÷10÷2=15

營業(yè)外收入=752

營業(yè)外支出=322

利潤總額=42200－32500－3980－1860－1085—（—20）+1415+752—322=4640

（1）⑥中的第一項銷售退回，由于是2005年2月份銷售，同年3月份退回，因此不影響2005年1～6月份報表項目數(shù)字。

（3）計算甲公司2005年1～6月份應交所得稅、所得稅費用

①應交所得稅

=[4640+壞賬準備（9000×10%—700）—（9000－700/10％）×5‰+預計修理費⑦60—投資收益（1200×80%+800×40%+600×25%）+股權投資差額攤銷15]×33%

=[4640+（200—10）+60—1430+15]×33%=1146.75（萬元）

②遞延稅款借方發(fā)生額=[（9000×10%—700）—（9000－700/10％）×5‰+60+15]×33%

=87.45（萬元）

由于股權投資差額攤銷，會計上沖減投資收益，但是稅法不允許在稅前扣除，因此形成可