4.24京都期貨有限公司交易風(fēng)險(xiǎn)控制管理制度

京都期貨有限公司交易風(fēng)險(xiǎn)限制管理制度第一章總則第一條為了加強(qiáng)京都期貨有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)為“公司”）經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)限制管理，愛(ài)護(hù)投資者與公司的合法權(quán)益，促進(jìn)公司穩(wěn)定健康發(fā)展，依據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》及有關(guān)規(guī)定，特制訂本制度。其次條本制度中的“風(fēng)險(xiǎn)限制”專(zhuān)指經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)限制，其他風(fēng)險(xiǎn)限制工作不包含在內(nèi)。第三條本制度是公司交易風(fēng)險(xiǎn)限制執(zhí)行的依據(jù)，適用于交易運(yùn)作部及各業(yè)務(wù)部門(mén)全部工作人員。其次章風(fēng)險(xiǎn)限制業(yè)務(wù)組織結(jié)構(gòu)第四條公司設(shè)立交易運(yùn)作部，下設(shè)結(jié)算風(fēng)控業(yè)務(wù)線，負(fù)責(zé)公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)限制的組織實(shí)施。第五條公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)限制實(shí)行統(tǒng)一風(fēng)險(xiǎn)管理的原則。一、結(jié)算風(fēng)控業(yè)務(wù)線指定特地的風(fēng)險(xiǎn)限制人員進(jìn)行日常交易風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估、通知與執(zhí)行；二、營(yíng)業(yè)部設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)限制幫助人員，幫助結(jié)算風(fēng)控業(yè)務(wù)線進(jìn)行各營(yíng)業(yè)部的風(fēng)險(xiǎn)限制，剛好聯(lián)系客戶本人，監(jiān)控客戶交易風(fēng)險(xiǎn)。第六條依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控對(duì)象的不同，風(fēng)險(xiǎn)限制業(yè)務(wù)可分為客戶賬戶的風(fēng)險(xiǎn)限制、保證金水平的風(fēng)險(xiǎn)限制、持倉(cāng)的風(fēng)險(xiǎn)限制。一、客戶賬戶的風(fēng)險(xiǎn)限制，依據(jù)其風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別，可分為正常狀態(tài)下的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和非正常狀態(tài)下的風(fēng)險(xiǎn)處理。二、保證金率的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整；三、持倉(cāng)的風(fēng)險(xiǎn)揭示與報(bào)告。第三章客戶賬戶風(fēng)險(xiǎn)限制第七條客戶賬戶風(fēng)險(xiǎn)率的計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)率1=以公司標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算的持倉(cāng)保證金/客戶權(quán)益×100%風(fēng)險(xiǎn)率2=以交易所標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算的持倉(cāng)保證金/客戶權(quán)益×100%第八條公司風(fēng)險(xiǎn)限制的處理方式及條件一、處理方式為要求客戶追加保證金或強(qiáng)行平倉(cāng)。二、追加保證金條件客戶交易賬戶中的風(fēng)險(xiǎn)率1﹥100%。三、強(qiáng)行平倉(cāng)條件1、昨結(jié)算后風(fēng)險(xiǎn)率1﹥100%，發(fā)出追保（強(qiáng)平）通知的，但客戶未在規(guī)定或約定的時(shí)間內(nèi)追加保證金或自行減倉(cāng)的；2、昨結(jié)算后風(fēng)險(xiǎn)率1﹥100%，已發(fā)出追保（強(qiáng)平）通知的，且交易日盤(pán)中動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)率2接近100%的；3、昨結(jié)算后風(fēng)險(xiǎn)率1﹤100%（即風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別“正常”），但因行情發(fā)展方向與持倉(cāng)嚴(yán)峻背離，盤(pán)中動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)率2接近100%的；4、違反交易所相關(guān)規(guī)則規(guī)定的。第九條日常交易風(fēng)險(xiǎn)限制一、T日結(jié)算后，結(jié)算風(fēng)控業(yè)務(wù)線通過(guò)期貨保證金監(jiān)控中心向風(fēng)險(xiǎn)率1﹥100%的客戶發(fā)送追保（強(qiáng)平）通知書(shū)；二、T日，客戶服務(wù)業(yè)務(wù)線以電話通知的方式作為協(xié)助方式通知客戶追保。追保通知。結(jié)算后，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)率1﹥100%的客戶通過(guò)錄音電話通知，通知內(nèi)容為：要求客戶在下一交易日開(kāi)市前剛好追加保證金或者在開(kāi)市后馬上自行平倉(cāng)至風(fēng)險(xiǎn)率1≦100%。否則，公司將對(duì)該賬戶部分或全部未平倉(cāng)合約強(qiáng)行平倉(cāng)，直至賬戶風(fēng)險(xiǎn)率1≦100%。并將客戶回應(yīng)意愿（追加保證金或自行減倉(cāng)或同意公司強(qiáng)平或不作任何回應(yīng)）記錄在案。三、T+1日，風(fēng)險(xiǎn)處理。1、追保處理。（1）若該客戶在T+1日開(kāi)市前剛好追加保證金或者在開(kāi)市后約定的時(shí)間內(nèi)馬上自行平倉(cāng)至風(fēng)險(xiǎn)率1≦100%，則該賬戶風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別屬于正常。（2）若該客戶在T+1未在約定的時(shí)間實(shí)行措施至風(fēng)險(xiǎn)率1≦100%，則對(duì)該賬戶實(shí)行強(qiáng)平措施。2、強(qiáng)平處理。關(guān)于追保和強(qiáng)平詳見(jiàn)《交易風(fēng)險(xiǎn)限制操作流程》。第十條特別狀況風(fēng)險(xiǎn)限制特別狀況風(fēng)險(xiǎn)限制是指在交易過(guò)程中，由于相關(guān)國(guó)際市場(chǎng)波動(dòng)猛烈或其他突發(fā)事務(wù)導(dǎo)致交易行情急劇改變時(shí)，客戶賬戶客戶權(quán)益低于按交易所的保證金標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算的持倉(cāng)保證金，即風(fēng)險(xiǎn)率2接近100%時(shí)，公司有權(quán)對(duì)客戶賬戶的部分或全部未平倉(cāng)合約強(qiáng)行平倉(cāng)，直至風(fēng)險(xiǎn)率1≦100%。第十一條對(duì)風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別屬于正常狀態(tài),但重倉(cāng)客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估預(yù)警。由結(jié)算風(fēng)控業(yè)務(wù)線風(fēng)險(xiǎn)限制人員以錄音電話的形式與客戶溝通，向客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)警示。第十二條全部的風(fēng)險(xiǎn)限制人員的工作電話必需實(shí)行電腦錄音，記錄風(fēng)險(xiǎn)提示、強(qiáng)平通知等工作電話的全過(guò)程，并作為通知送達(dá)的重要依據(jù)。第四章客戶賬戶風(fēng)險(xiǎn)限制應(yīng)急措施第十三條當(dāng)市場(chǎng)出現(xiàn)單邊市且無(wú)成交或少量成交時(shí)，公司啟動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)限制的應(yīng)急措施：一、由交易運(yùn)作部負(fù)責(zé)人向首席風(fēng)險(xiǎn)官匯報(bào)客戶風(fēng)險(xiǎn)狀況，由探討中心向首席風(fēng)險(xiǎn)官匯報(bào)行情發(fā)展方向，由公司對(duì)風(fēng)險(xiǎn)賬戶是否參加其次日集合競(jìng)價(jià)等做出決策；二、結(jié)算風(fēng)控業(yè)務(wù)線必需在單邊市當(dāng)天下午收盤(pán)前，向客戶及營(yíng)業(yè)部風(fēng)險(xiǎn)限制幫助人員發(fā)出詳細(xì)通知，內(nèi)容包括：客戶資金賬號(hào)、客戶名稱(chēng)、盤(pán)中資金狀況、需追加資金數(shù)量及追加時(shí)間的時(shí)限、強(qiáng)行平倉(cāng)執(zhí)行時(shí)間等內(nèi)容；三、各風(fēng)險(xiǎn)限制幫助人員必需接到結(jié)算風(fēng)控業(yè)務(wù)線通知半個(gè)小時(shí)之內(nèi)，通知各自有關(guān)客戶，通知的內(nèi)容必需與結(jié)算風(fēng)控業(yè)務(wù)線口徑一樣；四、強(qiáng)行平倉(cāng)執(zhí)行完畢后，風(fēng)險(xiǎn)限制人員再次進(jìn)行盤(pán)中風(fēng)險(xiǎn)預(yù)料，重新排列客戶風(fēng)險(xiǎn)率清單；六、直至交易行情復(fù)原正常，風(fēng)險(xiǎn)限制應(yīng)急措施方可取消。第五章保證金率的風(fēng)險(xiǎn)限制第十四條公司保證金率的調(diào)整一、正常調(diào)整1、在交易中遇到的交易所調(diào)整收取標(biāo)準(zhǔn)而作的相應(yīng)調(diào)整。如漲跌停板、持倉(cāng)達(dá)到肯定限額、接近交割期等。此種狀況，由結(jié)算風(fēng)控業(yè)務(wù)線依據(jù)交易所的交易提示擬訂調(diào)整方案，由分管領(lǐng)導(dǎo)審批后進(jìn)行設(shè)置。保證金率調(diào)整后，應(yīng)在公司網(wǎng)站公開(kāi)揭示，個(gè)別特別客戶由結(jié)算風(fēng)控業(yè)務(wù)線電話通知。2、新上市品種保證金率的設(shè)置（1）對(duì)新上市的品種，依據(jù)交易所收取的標(biāo)準(zhǔn)，由結(jié)算風(fēng)控業(yè)務(wù)線擬定公司保證金率的收取標(biāo)準(zhǔn)方案；（2）將收取標(biāo)準(zhǔn)方案提交分管領(lǐng)導(dǎo)、總經(jīng)理審批；（3）公司網(wǎng)站維護(hù)人員在公司網(wǎng)站上公示新上市品種保證金等的相關(guān)信息。二、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整當(dāng)公司認(rèn)為市場(chǎng)蘊(yùn)含異樣風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，可對(duì)保證金收取標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行調(diào)整，并公告客戶。1、國(guó)內(nèi)期貨價(jià)格出現(xiàn)異樣波動(dòng)；2、期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格出現(xiàn)較大差距；3、國(guó)內(nèi)期貨價(jià)格和國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格出現(xiàn)較大差距；4、國(guó)家法定節(jié)假日；5、公司認(rèn)為有必要的狀況。此種狀況，由結(jié)算風(fēng)控業(yè)務(wù)線擬訂詳細(xì)調(diào)整方案，提交主管領(lǐng)導(dǎo)，總經(jīng)理審批?？偨?jīng)理認(rèn)為有必要時(shí)，組織總經(jīng)理辦公會(huì)探討確定保證金調(diào)整方案。保證金率調(diào)整后，應(yīng)在公司網(wǎng)站公開(kāi)揭示，個(gè)別特別客戶由結(jié)算風(fēng)控業(yè)務(wù)線電話通知。第十五條客戶保證金率的調(diào)整依據(jù)結(jié)算風(fēng)控業(yè)務(wù)線對(duì)客戶的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，對(duì)處于以下?tīng)顟B(tài)的客戶，可申請(qǐng)?zhí)岣咴撡~戶的保證金水平。一、單品種單方向持倉(cāng)達(dá)到90%以上；二、由他人代理下單，客戶本人失去聯(lián)系；三、投機(jī)心理濃重，賭性極強(qiáng)，且風(fēng)險(xiǎn)率1常常大于90％；四、資信記錄不良。此種狀況，由結(jié)算風(fēng)控業(yè)務(wù)線提出詳細(xì)調(diào)整方案，報(bào)分管領(lǐng)導(dǎo)、總經(jīng)理審批。保證金率調(diào)整后，電話通知相應(yīng)客戶調(diào)整狀況。第六章客戶持倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)限制第十六條限倉(cāng)監(jiān)控一、交易所實(shí)行限倉(cāng)制度。限倉(cāng)是指交易所規(guī)定會(huì)員或客戶可持有的，按單邊計(jì)算的某一合約投機(jī)頭寸的最大數(shù)額；二、當(dāng)公司接近某合約限倉(cāng)標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，應(yīng)通過(guò)公司網(wǎng)站對(duì)客戶作風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和揭示；三、當(dāng)某個(gè)客戶接近某合約限倉(cāng)標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，結(jié)算風(fēng)控業(yè)務(wù)線應(yīng)通過(guò)電話或短信的方式對(duì)客戶作風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和揭示。第十七條大戶報(bào)告監(jiān)控一、交易所實(shí)行大戶報(bào)告制度。當(dāng)會(huì)員或客戶某品種持倉(cāng)合約的投機(jī)頭寸達(dá)到交易所對(duì)其規(guī)定的投機(jī)頭寸持倉(cāng)限量80%以上（含本數(shù)）時(shí)，會(huì)員或客戶應(yīng)向交易所報(bào)告其資金狀況、頭寸狀況，客戶須通過(guò)期貨公司會(huì)員報(bào)告；二、當(dāng)公司的持倉(cāng)達(dá)到交易所報(bào)告界限的，應(yīng)依據(jù)交易所的要求于下一交易日15：00時(shí)前向交易所提交大戶報(bào)告；三、當(dāng)客戶的持倉(cāng)達(dá)到交易所報(bào)告界限的，結(jié)算風(fēng)控業(yè)務(wù)線應(yīng)于當(dāng)日剛好通知該客戶供應(yīng)報(bào)送資料并進(jìn)行初審，并于下一交易日15：00時(shí)前向交易所提交大戶報(bào)告；四、客戶在不同期貨公司會(huì)員處開(kāi)有多個(gè)交易編碼的，各交易編碼持有頭寸合計(jì)達(dá)到報(bào)告界限，接到交易所的通知后，結(jié)算風(fēng)控業(yè)務(wù)線應(yīng)于當(dāng)日剛好通知該客戶供應(yīng)報(bào)送資