某商業(yè)銀行管理及國際業(yè)務(wù)管理知識分析

商業(yè)銀行國際業(yè)務(wù)商業(yè)銀行的國際業(yè)務(wù)源于國際貿(mào)易的發(fā)生與發(fā)展，國際貿(mào)易融資是銀行傳統(tǒng)的國際業(yè)務(wù)。隨著金融市場逐步完善并趨于一體化目以及先進(jìn)技術(shù)被廣泛應(yīng)用，商業(yè)銀行的國際業(yè)務(wù)的發(fā)展空間得以拓展，銀行業(yè)務(wù)國際化也成為各商業(yè)銀行尋求自身發(fā)展的手段。目前，商業(yè)銀行的國際業(yè)務(wù)主要有三類，即國際貿(mào)易融資、外匯買賣和國際借貸。第一頁，共七十五頁。?第一節(jié)國際業(yè)務(wù)的概述

一、國際業(yè)務(wù)的經(jīng)營范圍二、國際業(yè)務(wù)的經(jīng)營目標(biāo)三、國際業(yè)務(wù)的經(jīng)營組織機(jī)構(gòu)四、國際銀行業(yè)務(wù)迅速發(fā)展的原因第二頁，共七十五頁。?一、國際業(yè)務(wù)的經(jīng)營范圍1、國際業(yè)務(wù)的概念2、國際業(yè)務(wù)的主要類別第三頁，共七十五頁。?1、國際業(yè)務(wù)的概念銀行國際業(yè)務(wù)從廣義上講是指所有涉及外幣或外國客戶的活動，包括銀行在國外的業(yè)務(wù)活動以及在國內(nèi)所從事的有關(guān)國際業(yè)務(wù)。因此，銀行國際業(yè)務(wù)與國內(nèi)業(yè)務(wù)相比，在業(yè)務(wù)的記帳單位、交易對象、業(yè)務(wù)規(guī)模及業(yè)務(wù)空間均有著顯著的區(qū)別。第四頁，共七十五頁。?2、國際業(yè)務(wù)的主要類別（1）國際負(fù)債業(yè)務(wù)（2）國際資產(chǎn)業(yè)務(wù)（3）國際中間業(yè)務(wù)第五頁，共七十五頁。?（1）國際負(fù)債業(yè)務(wù)國際負(fù)債業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行外匯資金的來源業(yè)務(wù)，它包括以下兩項(xiàng)內(nèi)容：外匯存款、境外借款第六頁，共七十五頁。?（2）國際資產(chǎn)業(yè)務(wù)國際資產(chǎn)業(yè)務(wù)是指銀行外匯資金運(yùn)用業(yè)務(wù)，包括三項(xiàng)內(nèi)容：外匯貸款、國際投資、外匯投機(jī)。第七頁，共七十五頁。?（3）國際中間業(yè)務(wù)國際中間業(yè)務(wù)主要是指商業(yè)銀行的國際結(jié)算業(yè)務(wù)、此外，還包括外匯信托存放款和投資業(yè)務(wù)、國際融資租賃業(yè)務(wù)、代客外匯買賣業(yè)務(wù)、外匯咨詢、擔(dān)保和信用卡業(yè)務(wù)等。第八頁，共七十五頁。?二、國際業(yè)務(wù)的經(jīng)營目標(biāo)銀行的國際業(yè)務(wù)的是流動性、安全性和盈利性，國際業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的重要業(yè)務(wù)之一，其經(jīng)營目標(biāo)與銀行的經(jīng)營目標(biāo)一致，但是由于國際業(yè)務(wù)的特殊性，因此，商業(yè)銀行國際業(yè)務(wù)的經(jīng)營目標(biāo)在具體表述上有別于國內(nèi)業(yè)務(wù)。第九頁，共七十五頁。?目標(biāo)之一維持和擴(kuò)大其在國際銀行業(yè)務(wù)市場中的份額，積極增加國際貿(mào)易融資，外匯買賣及國際借貸活動，促使其資產(chǎn)規(guī)模的迅速擴(kuò)大。第十頁，共七十五頁。?目標(biāo)之二努力獲取最大限額的壟斷利潤，全面開展各種有利可圖的國際金融業(yè)務(wù)和金融服務(wù)，爭取獲得較高的或有利的信貸利潤率。第十一頁，共七十五頁。?目標(biāo)之三在全球范圍內(nèi)建立和發(fā)展與客戶的廣泛關(guān)系，既與其他同行攜手合作，相互融通，彼此代理，又必須認(rèn)真應(yīng)付其他競爭者的挑戰(zhàn)。第十二頁，共七十五頁。?三、國際業(yè)務(wù)的經(jīng)營組織機(jī)構(gòu)1、國際業(yè)務(wù)部

2、國外分行

3、國外代表處

4、國外代理行

5、國外子銀行

6、國際聯(lián)合銀行

7、銀行俱樂部

第十三頁，共七十五頁。?1、國際業(yè)務(wù)部設(shè)在總行，負(fù)責(zé)經(jīng)營和管理銀行所有國際業(yè)務(wù)，包括國際信貸、融資租賃和國際市場上的證券買賣等。

第十四頁，共七十五頁。?2、國外分行國外分行（ForeignBranch），不是獨(dú)立的法人，但從屬于總行的能獨(dú)立經(jīng)營業(yè)務(wù)的分行，其資產(chǎn)、負(fù)債均為總行的一部分。受東道國法律的與法規(guī)的約束，可以在當(dāng)?shù)胤稍试S的范圍內(nèi)從事存放款業(yè)務(wù)、國際結(jié)算、貿(mào)易融資、證券買賣業(yè)務(wù)以及各項(xiàng)咨詢業(yè)務(wù)等。第十五頁，共七十五頁。?3、國外代表處國外代表處(RepresentativeOffice)，通常，在不允許開設(shè)分行的國家，或認(rèn)為有必要建立分行但條件尚不成熟的國家和地區(qū)，銀行可先設(shè)代表處。不能經(jīng)營一般的存貸業(yè)務(wù)。主要是擴(kuò)大聲譽(yù)和影響，為總行招攬生意，宣傳和解釋總行所在國的經(jīng)濟(jì)政策，調(diào)查和分析東道國的政治、經(jīng)濟(jì)信息以及東道國的客戶信用狀況和環(huán)境，為總行是否在該地開設(shè)分行以及今后在該地區(qū)所采用的經(jīng)營戰(zhàn)略提供依據(jù)。

第十六頁，共七十五頁。?4、國外代理行跨國銀行的國際業(yè)務(wù)有著廣泛的地區(qū)性，而跨國銀行受成本因素的影響，不可能在世界各地開設(shè)分支行，為拓展自身在海外的國際業(yè)務(wù)，銀行必須在海外尋找代理行，建立代理行關(guān)系，簽訂合約，相互委托業(yè)務(wù)。代理行按是否開有賬戶分為兩類：一是互有賬戶關(guān)系的代理行，建立這種關(guān)系的代理行之間可直接劃撥頭寸；二是無賬戶但有印押關(guān)系的代理行，這些代理行之間的頭寸須通過有賬戶關(guān)系的第三家銀行來進(jìn)行。銀行國際業(yè)務(wù)的處理上在很大程度上依賴于國外代理行，它們是銀行國際業(yè)務(wù)的重要組織機(jī)構(gòu)，就數(shù)量而言，遠(yuǎn)遠(yuǎn)多于國外分行。第十七頁，共七十五頁。?5、國外子銀行國外子銀行（ForeignSubsidiary）商業(yè)銀行國外子銀行與國外分行不同，前者的財(cái)務(wù)獨(dú)立于總行，其資產(chǎn)負(fù)債和信用政策并非是總行（母行）的完整組成部分。與在國內(nèi)的母行之間是控股和被控股的關(guān)系。業(yè)務(wù)以國際信貸為主，也包括融資租賃、信息咨詢等。

第十八頁，共七十五頁。?6、國際聯(lián)合銀行是由幾家跨國銀行一起投資組建的銀行，其中任何一家銀行都不能持有國際聯(lián)合銀行50%以上的股權(quán)。重要是有利于經(jīng)營辛迪加貸款。目前，該類銀行主要以國際貨幣市場為依托，從事歐洲貨幣貸款。

第十九頁，共七十五頁。?7、銀行俱樂部

是一種松散的組織形式，成員銀行之間僅僅是一種國際合作關(guān)系。由于俱樂部成員大多來源于歐洲，所以又叫歐洲銀行集團(tuán)。比較有名的如歐洲銀行國際公司、阿爾法集團(tuán)、歐洲聯(lián)營銀行公司、歐洲聯(lián)合合作金庫等。主要是為了協(xié)調(diào)和促進(jìn)各成員之間的國際業(yè)務(wù)，分散各自經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，與美、日等國的跨國銀行抗衡。第二十頁，共七十五頁。?四、國際銀行業(yè)務(wù)迅速發(fā)展的原因

1、

世界經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易的迅速增長2、

資金活動的國際化3、

國際經(jīng)濟(jì)關(guān)系的日趨密切4、國際金融管制的放松、金融自由化程度的提高5、現(xiàn)代通訊技術(shù)的發(fā)展。

第二十一頁，共七十五頁。?第二節(jié)國際貿(mào)易結(jié)算與融資一一、保付代理二、福費(fèi)廷三、出口打包放款四、票據(jù)貼現(xiàn)、出口押匯和信托收據(jù)五、出口信貸第二十二頁，共七十五頁。?一、保付代理商業(yè)銀行對保付代理業(yè)務(wù)的管理，體現(xiàn)在三個(gè)方面：第一、信貸風(fēng)險(xiǎn)的管理。出口商將單據(jù)賣斷給保付代理銀行，若進(jìn)口商拒付貨款或不按期付款，銀行不能向出口商追索，承擔(dān)全部信貸風(fēng)險(xiǎn)。因此，商業(yè)銀行對進(jìn)口商的相關(guān)資信調(diào)查相當(dāng)重要。第二、對資金融通服務(wù)的管理。銀行在辦理保理業(yè)務(wù)時(shí)通常在出口商申請的情況下，提高發(fā)票金額85%的資金融通，因此，銀行要避免出口商的騙貸行為，出口商必須提供有關(guān)貨物的運(yùn)輸單據(jù)以及指定商檢機(jī)構(gòu)的查驗(yàn)證明等。第三、對綜合服務(wù)的管理。商業(yè)銀行在辦理保理業(yè)務(wù)時(shí)，往往承擔(dān)綜合性服務(wù)，如資信調(diào)查、托收、催收賬款和代理會計(jì)手續(xù)等。要求有關(guān)管理跟進(jìn)，如有關(guān)商務(wù)洽談手續(xù)、文件等，了解償還能力。要收取兩種費(fèi)用：一是手續(xù)費(fèi)，根據(jù)交易性質(zhì)、金額及風(fēng)險(xiǎn)大小而費(fèi)率有所不同；二是資金融通利息。第二十三頁，共七十五頁。?二、福費(fèi)廷商業(yè)銀行對福費(fèi)廷的管理第一、由于期限在5年左右，銀行一般要求出口商開具匯票或進(jìn)口商的本票，票據(jù)間隔期限一般為6個(gè)月。第二、貼現(xiàn)利率一般參照市場利率。進(jìn)口商、擔(dān)保銀行的資信等級事先要取得貼現(xiàn)銀行的認(rèn)可。計(jì)價(jià)貨幣要求完全自由兌換貨幣。第三、商業(yè)銀行在初級市場上購入的票據(jù)可以在二級市場流通。第二十四頁，共七十五頁。?三、出口打包放款

商業(yè)銀行對出口打包放款的管理第一、出口商填制《出口打包放款申請書》，銀行審核后，信用證正本留存銀行，然后才能辦理放款手續(xù)。第二、出口商應(yīng)在貸款銀行開立存款賬戶，銀行將貸款轉(zhuǎn)入出口商所開賬戶。第三、出口商交單議付及結(jié)匯必須在貸款行辦理，作為歸還貸款本息的資金來源。若出口商不交單或還貸不足，銀行從其存款賬戶中劃轉(zhuǎn)歸還貸款。第四、銀行對出口商的生產(chǎn)、收購和包裝進(jìn)度、商品的質(zhì)量等情況及時(shí)掌握，促使出口商及時(shí)履約，以保證貸款資金的安全回收。第二十五頁，共七十五頁。?四、票據(jù)貼現(xiàn)、出口押匯和信托收據(jù)

1、票據(jù)貼現(xiàn)

2、出口押匯

3、信托收據(jù)

第二十六頁，共七十五頁。?1、票據(jù)貼現(xiàn)是出口企業(yè)以遠(yuǎn)期付款方式進(jìn)行代銷賒銷時(shí)，開立遠(yuǎn)期匯票。在匯票未到期時(shí)，由銀行扣除一定利息后買入該匯票，其實(shí)質(zhì)是銀行以未到期票據(jù)作抵押向出口企業(yè)提供短期資金融通。第二十七頁，共七十五頁。?2、出口押匯是出口地銀行根據(jù)出口商申請買入跟單匯票，按票面金額扣減從付款日到估計(jì)收到票款日的利息及銀行手續(xù)費(fèi)，將凈款支付給出口商。注意事項(xiàng)：第一、押匯申請人必須持有海外銀行開立并經(jīng)承辦出口議付銀行審核同意接受的不可撤消有效信用證。第二、開證行、付款行或保兌行的所在地政局穩(wěn)定、沒有嚴(yán)格的外匯管制，收匯風(fēng)險(xiǎn)小。第三、開立信用證的銀行必須資信可靠，經(jīng)營作風(fēng)良好，無故意挑剔的歷史記錄。第四、信用證受益人所提交的單據(jù)必須嚴(yán)格符合有關(guān)信用證條款。第五、開證行沒有在信用證上加列限制性議付條款。

第二十八頁，共七十五頁。?3、信托收據(jù)是進(jìn)口地銀行對進(jìn)口商進(jìn)行資金融通的一種方式。進(jìn)口商開立信托收據(jù)給銀行，憑以借出單據(jù)，以便提貨出售，取得貨款后償還進(jìn)口地銀行，換回信托收據(jù)。憑信托收據(jù)提取的貨物，其產(chǎn)權(quán)屬于銀行，進(jìn)口商處于代為保管的地位，為被信托人，其義務(wù)是：信托收據(jù)項(xiàng)下的貨物與其他貨物分開保管；出售的貨款應(yīng)交付銀行；不得將該項(xiàng)貨物抵押給他人。進(jìn)口地銀行是信托人，其權(quán)利是：可以隨時(shí)取消信托，收回借出商品；可以隨時(shí)收回商品出售后的貨款；如進(jìn)口商借貨后倒閉請盤，銀行對該項(xiàng)貨物和貨款有優(yōu)先權(quán)。

第二十九頁，共七十五頁。?五、出口信貸銀行對出口信貸的管理第一、貸款只能用于進(jìn)口貸款國的商品，不能用于第三國。第二、

限于進(jìn)口資本貨物。第三、資本貨物應(yīng)為貸款國制造，若為組裝，則本國部件應(yīng)在50%以上。第四、貸款額只能在合同金額的85%以內(nèi)，船舶為80%，其余現(xiàn)匯付款。第五、貸款分期償還，一般半年還本付息一次，還款期限富國為5年，中等收入國家為8.5年，相對較窮的國家為10年。

第三十頁，共七十五頁。?第三節(jié)國際借貸與國際證券投資

一、國際貸款業(yè)務(wù)二、國際項(xiàng)目融資業(yè)務(wù)三、國際證券投資業(yè)務(wù)第三十一頁，共七十五頁。?一、國際貸款業(yè)務(wù)1、國際貸款的種類2、國際貸款的方式第三十二頁，共七十五頁。?1、國際貸款的種類國際貸款按期限的長短，分為短期貸款和中長期貸款兩大類；短期貸款主要是同業(yè)拆借；中長期貸款借款主要是打銀行、公司企業(yè)、政府機(jī)構(gòu)以及國際機(jī)構(gòu)等。兩者有不同的特點(diǎn)。第三十三頁，共七十五頁。?2、國際貸款的方式（1）獨(dú)家銀行貸款，又稱雙邊貸款，貸款規(guī)模較小，貸款成本包括：利率（LIBOR）、利差、管理費(fèi)和承擔(dān)費(fèi)等。（2）銀團(tuán)貸款，又稱辛迪加貸款。銀團(tuán)由牽頭銀行（LeadBank）（是銀團(tuán)的組織者，組織協(xié)議的簽訂并首次提款，負(fù)責(zé)有關(guān)貸款協(xié)議和法律文件工作等。）、經(jīng)理行（ManagementBank）(是參與認(rèn)購集團(tuán)的銀行，負(fù)責(zé)安排和召集各銀行參加銀團(tuán))、參與行（ParticipatingBanks）(是參與銀團(tuán)并按一定比例認(rèn)購貸款的銀行。通常最低認(rèn)購額在100萬～200萬美元之間。)、代理行（Agent）（是充當(dāng)銀行貸款管理人的銀行，負(fù)責(zé)貸款的發(fā)放、回收和貸款管理工作。)第三十四頁，共七十五頁。?3、銀團(tuán)貸款的好處銀團(tuán)貸款的好處是：首先，能分散國際貸款的風(fēng)險(xiǎn)，增加對接受貸款人的控制力；其次，每個(gè)成員銀行能在其信用規(guī)模限度內(nèi)實(shí)施有效的貸款；第三，為本身無力從事國際貸款的中小銀行提供了走向國際貸款市場的機(jī)會；第四，有利于銀行進(jìn)一步拓展國際業(yè)務(wù)。第三十五頁，共七十五頁。?4、銀團(tuán)貸款的協(xié)議要點(diǎn)1第一、貸款限額。國際銀團(tuán)貸款金額從1000萬到幾億美元不等，甚至幾十億美元。該貸款由牽頭銀行負(fù)責(zé)推銷給眾多的參與行，也可以由借款人指定或牽頭銀行邀請的參與行認(rèn)購。該貸款的安排一般需6周完成，牽頭銀行一般拿下全部貸款額的10%。第二、期限。一般在1～15年之間，大多數(shù)在3～10年之間由寬限期和償還期組成。寬限期內(nèi)可提取貸款，無須還本，只須付息。第三、有效提款期。從幾個(gè)月到三四年不等，視貸款的項(xiàng)目需要和貸款期限而定。有效期結(jié)束時(shí)未進(jìn)行的借款承諾總額的余額即自動注銷。第三十六頁，共七十五頁。?4、銀團(tuán)貸款的協(xié)議要點(diǎn)2第四、一般均采用分期按市場利率進(jìn)行調(diào)整的浮動利率。調(diào)整期限通常為3個(gè)月或半年一次。市場利率以LIBOR為基數(shù)，再加上一個(gè)加息率。還有費(fèi)用，包括前端費(fèi)用（FrontedFees）、承擔(dān)費(fèi)（CommitmentFees）和代理人年度費(fèi)。前端費(fèi)用包括參加費(fèi)和管理費(fèi)，該費(fèi)用由借款人在貸款協(xié)議簽訂后一次性支付。按貸款總額的0.25%～0.5%計(jì)收。參加費(fèi)按成員銀行的出資份額分配，管理費(fèi)則由牽頭銀行和經(jīng)理行分享。承擔(dān)費(fèi)按年度內(nèi)貸款未提取的金額的比例計(jì)算，以補(bǔ)償銀行預(yù)備資金的利息損失。費(fèi)率在0.375%～0.5%之間。代理人年度費(fèi)一年一次性計(jì)收，補(bǔ)償代理行在組織管理銀團(tuán)貸款過程中有關(guān)事務(wù)性和其他開支。

第三十七頁，共七十五頁。?4、銀團(tuán)貸款的協(xié)議要點(diǎn)3

第五、還款。方式有一次性償還、分期等額償還（無寬限期）和寬限期滿分次等額償還三種。第六、貸款幣種。一般選擇硬通貨，選擇長期趨勢看漲的貨幣有利。如果銀團(tuán)認(rèn)為貸款風(fēng)險(xiǎn)大，往往要求借款人為該筆貸款提供頗具實(shí)力的擔(dān)保銀行，或采用各種保值條款，使用遠(yuǎn)期外匯業(yè)務(wù)等手段降低或分散風(fēng)險(xiǎn)。第三十八頁，共七十五頁。?二、國際項(xiàng)目融資業(yè)務(wù)

1、國際項(xiàng)目融資的特征2、國際項(xiàng)目融資的參與者3、國際項(xiàng)目融資的資本作法

4、商業(yè)銀行參與項(xiàng)目融資的有利條件

5、商業(yè)銀行國際項(xiàng)目融資管理

第三十九頁，共七十五頁。?1、國際項(xiàng)目融資的特征項(xiàng)目融資不同于傳統(tǒng)的融資方式，工程項(xiàng)目的主辦人一般都專門為該項(xiàng)目的籌資而成立一家新公司，由貸款人將資金直接貸給工程項(xiàng)目公司，而不是項(xiàng)目主辦人。償債主體也是項(xiàng)目公司，非項(xiàng)目主辦人，償債資金來源是項(xiàng)目的收益。項(xiàng)目的成功與否直接關(guān)系到貸款的收回。第四十頁，共七十五頁。?2、國際項(xiàng)目融資的參與者

貸款人、項(xiàng)目主辦人、保證人、項(xiàng)目成品用戶、設(shè)備供應(yīng)商、托管人、其他參與者。第四十一頁，共七十五頁。?3、國際項(xiàng)目融資的資本作法

無追索權(quán)的項(xiàng)目融資有追索權(quán)的項(xiàng)目融資

第四十二頁，共七十五頁。?4、參與項(xiàng)目融資的有利條件

①

商業(yè)銀行談判靈活、手續(xù)簡單，需時(shí)不長；②商業(yè)銀行貸款無須政府或國會批準(zhǔn)，可隨時(shí)提??；③項(xiàng)目主辦人使用商業(yè)銀行貸款的限制較少，可用國際招標(biāo)的方式購買設(shè)備，降低成本；④商業(yè)銀行的貸款協(xié)議中對工程施工與工程收益的使用限制較少；⑤商業(yè)銀行可提供各種貨幣貸款，主辦人可事先估計(jì)匯率風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)工程成本核算。當(dāng)然貸款成本高、浮動利率不利于工程的精確核算。

第四十三頁，共七十五頁。?5、商業(yè)銀行國際項(xiàng)目融資管理

分三個(gè)階段：項(xiàng)目準(zhǔn)備階段：項(xiàng)目可行性研究、貸款合同監(jiān)督審查。項(xiàng)目執(zhí)行階段：審查貸款的支款前提條件的滿足情況、工程施工及價(jià)款結(jié)算和支付的監(jiān)督；檢查項(xiàng)目資金使用情況；監(jiān)督工程竣工的驗(yàn)收。項(xiàng)目投產(chǎn)階段：通過財(cái)務(wù)報(bào)表和現(xiàn)場檢查，掌握項(xiàng)目投產(chǎn)后的經(jīng)營情況；檢查是否按計(jì)劃、按合同規(guī)定的時(shí)間還本付息；對結(jié)束后項(xiàng)目和貸款工作全面總結(jié)評價(jià)。第四十四頁，共七十五頁。?三、國際證券投業(yè)務(wù)

1、國際債券的概念2、商業(yè)銀行投資國際債券3、國際債券發(fā)行的主要條件第四十五頁，共七十五頁。?1、國際債券的概念國際債券時(shí)一國政府當(dāng)局、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)、社會團(tuán)體以及國際組織機(jī)構(gòu)等單位，為了籌措資金而在國外時(shí)常發(fā)行的使用某種貨幣為面值的債券。在國際上發(fā)行的債券可分為外國債券和歐洲債券。第四十六頁，共七十五頁。?2、商業(yè)銀行投資國際債券（1）固定利率債券、浮動利率債券、零息票債券、限定下浮債券。（2）雙幣債券和雞尾酒債券（3）可轉(zhuǎn)換債券與認(rèn)股權(quán)證（4）歐洲票據(jù)和票據(jù)發(fā)行便利第四十七頁，共七十五頁。?3、國際債券發(fā)行的主要條件發(fā)行額、發(fā)行期限、債券的償還、債券的發(fā)行價(jià)格、債券的利率、債券的貨幣選擇以及發(fā)行費(fèi)用。第四十八頁，共七十五頁。?第四節(jié)外匯買賣外匯買賣是商業(yè)銀行重要也是基本的國際業(yè)務(wù)。它的存在基于幾個(gè)重要的現(xiàn)實(shí)；客戶有進(jìn)行貨幣兌換的需要；跨國銀行持有的外匯頭寸或外匯債權(quán)債務(wù)因匯率變動存在風(fēng)險(xiǎn)以及對外貿(mào)易結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)。因此銀行有通過外匯買賣降低外匯風(fēng)險(xiǎn)的需要。其業(yè)務(wù)主要是兩個(gè)層次買賣，即銀行同業(yè)之間為平衡頭寸和防范風(fēng)險(xiǎn)而進(jìn)行的買賣和由于客戶需要而辦理的外匯買賣。第四十九頁，共七十五頁。?一、外匯市場外匯市場是指由外匯需求和外匯供給雙方以及交易中介機(jī)構(gòu)構(gòu)成的外匯買賣場所和網(wǎng)絡(luò)。當(dāng)今的外匯市場有無形的外匯市場和有形的外匯市場，且以無形的市場為主。按活動范圍分：國內(nèi)外匯市場和國際外匯市場；按交易類型分現(xiàn)貨市場、期貨市場、遠(yuǎn)期、期權(quán)等市場；按交易對象分有批發(fā)性和零售性市場等等。不同外匯市場在構(gòu)成、作用以及運(yùn)作方面存在差異。從事外匯買賣關(guān)鍵是關(guān)注匯率及其變化趨勢。第五十頁，共七十五頁。?1、匯率的標(biāo)價(jià)方法（1）直接標(biāo)價(jià)法：直接標(biāo)價(jià)法就是用本國貨幣來表示外國貨幣的價(jià)格。如1美元=8.25人民幣，即用人民幣表示的美元的價(jià)格，就是1個(gè)美元的人民幣價(jià)格是8.25。也可以解釋為以一定單位的外國貨幣為標(biāo)準(zhǔn)，折算為相當(dāng)數(shù)額的本國貨幣來表示其匯率的一種方法。（2）間接標(biāo)價(jià)法間接標(biāo)價(jià)法是就是用外國貨幣所表示的本國貨幣的價(jià)格。如在英國標(biāo)價(jià)1英鎊=0.67美元，即用外國貨幣美元來表示的本國貨幣英鎊的價(jià)格。也可以說是以一定單位的本國貨幣為標(biāo)準(zhǔn)，折算為相當(dāng)數(shù)額的外國貨幣來表示其匯率的一種方法。第五十一頁，共七十五頁。?2、匯率的種類（1）買入?yún)R率、也稱外匯買入價(jià)，是指銀行向客戶或同業(yè)買入外匯時(shí)所使用的匯率。賣出匯率、也稱外匯賣出價(jià)，銀行向客戶或同業(yè)賣出外匯時(shí)使用的匯率。還有現(xiàn)鈔價(jià)。

（2）基本匯率，基本匯率是指本國貨幣與關(guān)鍵貨幣的匯率。套算匯率，也稱交叉匯率，是指本國貨幣對非關(guān)鍵貨幣的匯率，是指本國貨幣以關(guān)鍵貨幣作為中介而推算出來的匯率。

（3）即期匯率，也叫現(xiàn)匯匯率，是指外匯買賣雙方在成交后的兩個(gè)營業(yè)日內(nèi)交割時(shí)所使用的匯率，商業(yè)銀行標(biāo)出的外匯牌價(jià)在沒有特別說明時(shí)，通常都是指即期匯率。遠(yuǎn)期匯率，遠(yuǎn)期匯率是指外匯買賣雙方在成交后，約定在兩個(gè)營業(yè)日后的時(shí)間里進(jìn)行交割時(shí)所使用的匯率。

第五十二頁，共七十五頁。?二、外匯的交易方式外匯市場，尤其是國際外匯市場上的外匯交易極其豐富，交易的方式多種多樣，隨著金融衍生工具的發(fā)展，外匯交易的方式層出不窮，但基本的交易方式是以下幾種。第五十三頁，共七十五頁。?1、外匯即期交易即期外匯交易(SpotTransaction)，又稱現(xiàn)匯交易，是指外匯買賣雙方在成交后的兩個(gè)營業(yè)日內(nèi)進(jìn)行交割的外匯交易。即期外匯交易的基本程序包括四個(gè)步驟，即：詢價(jià)（asking）、報(bào)價(jià)（quotation）、成交（done）與確認(rèn)(confirm)。這些交易程序是任何外匯交易的基本程序。第五十四頁，共七十五頁。?2、

遠(yuǎn)期外匯交易遠(yuǎn)期外匯交易(ForwardTransaction)，又稱期匯交易。常見的遠(yuǎn)期外匯交易的期限為1個(gè)月、2個(gè)月、3個(gè)月及6個(gè)月。有時(shí)也有短至幾天或長至1年以上的，最長的甚至可達(dá)5年，乃至7年。是指買賣雙方在成交時(shí)先就交易的貨幣種類、價(jià)格、數(shù)量以及交割的期限等達(dá)成協(xié)議，并用合約的形式確定下來，然后在規(guī)定的交割日再由雙方履行合約，實(shí)行外匯交割的交易。即期外匯交易與遠(yuǎn)期外匯交易是外匯交易的最基本形式。第五十五頁，共七十五頁。?3、外匯期貨交易外匯期貨交易（CurrencyFutures)是指在有形外匯交易市場上，由清算所向下屬成員清算機(jī)構(gòu)或經(jīng)紀(jì)人，以公開竟價(jià)方式進(jìn)行具有標(biāo)準(zhǔn)合同金額和清算日期的遠(yuǎn)期外匯買賣。第五十六頁，共七十五頁。?4、外匯期權(quán)交易期權(quán)指的是一種具有全新特征的金融契約形式，它賦予期權(quán)的持有人一種權(quán)利，使其能在規(guī)定的時(shí)期內(nèi)，根據(jù)自己的意愿決定是否按合約規(guī)定的價(jià)格和數(shù)量買入或賣出某種金融資產(chǎn)(股票、外幣、長、短期國庫券等)，而不管該種金融資產(chǎn)的市場價(jià)格的漲跌程度。作為獲得這種權(quán)利的代價(jià)，期權(quán)購買者要向期權(quán)出售者支付一定的期權(quán)費(fèi)用。外匯期權(quán)就是以外匯交易對象的期權(quán)。第五十七頁，共七十五頁。?5、外匯互換交易外匯互換交易（Swaps)是指互換雙方在事先預(yù)定的時(shí)間內(nèi)交換貨幣與利率的一種金融交易。包括貨幣互換和利率互換。第五十八頁，共七十五頁。?三、銀行參與外匯買賣的原因1、規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)2、調(diào)節(jié)貨幣結(jié)構(gòu)3、調(diào)劑外匯頭寸第五十九頁，共七十五頁。?四、銀行經(jīng)營外匯交易的策略1、在匯率預(yù)測的基礎(chǔ)上進(jìn)行外匯交易決策。2、選擇合適的交易對象。如：交易對象的服務(wù)、資信度、報(bào)價(jià)速度、報(bào)價(jià)的水平。3、建立和完善外匯交易程序及規(guī)則。4、選擇高素質(zhì)的外匯交易員。第六十頁，共七十五頁。?第五節(jié)離岸金融業(yè)務(wù)一、離岸金融業(yè)務(wù)的含義二、離岸金融業(yè)務(wù)的種類三、銀行從事離岸業(yè)務(wù)的形式四、中國發(fā)展離岸業(yè)務(wù)的條件第六十一頁，共七十五頁。?一、離岸金融業(yè)務(wù)的含義1、定義2、離岸業(yè)務(wù)發(fā)展的原因第六十二頁，共七十五頁。?1、離岸金融業(yè)務(wù)的定義離岸業(yè)務(wù)是指在本國境內(nèi)發(fā)生的外國機(jī)構(gòu)（或個(gè)人）之間以外幣進(jìn)行的交易，特指非居民之間的融資活動，即外國貸款者、投資者與外國籌資者之間的業(yè)務(wù)。倫敦的歐洲貨幣市場是離岸金融市場的核心部分。離岸金融業(yè)務(wù)的特點(diǎn)：（1）該市場上交易的貨幣種類多、規(guī)模大。（2）僅限于外國借貸雙方之間，借貸關(guān)系單一。（3）受當(dāng)?shù)亟鹑诋?dāng)局政策、法令外匯管制的約束少。第六十三頁，共七十五頁。?2、離岸業(yè)務(wù)發(fā)展的原因離岸業(yè)務(wù)發(fā)生發(fā)展的根本原因是生產(chǎn)的國際化、貿(mào)易國際化與資本國際化?？鐕镜娜驍U(kuò)展，資本的全球流動，要求全球化配置資源，從而推動了離岸業(yè)務(wù)的發(fā)展。離岸金融業(yè)務(wù)產(chǎn)生的理論是金融創(chuàng)新理論和金融市場全球一體化理論。第六十四頁，共七十五頁。?二、離岸金融業(yè)務(wù)的種類目前，世界上已出現(xiàn)了幾十種形式的離岸金融市場，按不同的分類標(biāo)準(zhǔn)可以分為：1、內(nèi)外混合型的離岸金融市場業(yè)務(wù)2、內(nèi)外分離型的離岸金融市場業(yè)務(wù)3、避稅港型離岸金融市場業(yè)務(wù)第六十五頁，共七十五頁。?1、內(nèi)外混合型的離岸金融市場該類市場指離岸金融市場業(yè)務(wù)和國內(nèi)金融市場業(yè)務(wù)不分離，以發(fā)揮兩個(gè)市場資金與業(yè)務(wù)的互補(bǔ)。倫敦和香港金融市場屬于此類。在倫敦和香港允許非居民經(jīng)營在岸業(yè)務(wù)。第六十六頁，共七十五頁。?2、內(nèi)外分離型的離岸金融市場是指專門為非居民業(yè)務(wù)交易而創(chuàng)立的市場。此類市場是將境內(nèi)和境外業(yè)務(wù)分開，禁止非居民經(jīng)營在岸業(yè)務(wù)和國內(nèi)業(yè)務(wù)。在該市場上，管理當(dāng)局對非居民業(yè)務(wù)給予優(yōu)惠，對境外資金的注入不實(shí)行國內(nèi)的稅制、利率限制和存款準(zhǔn)備金制度。紐約、東京、新加坡屬于此類。第六十七頁，共七十五頁。?3、避稅港型離岸金融市場業(yè)務(wù)也稱走賬型或簿記型離岸市場。這類市場沒有或幾乎沒有實(shí)際離岸業(yè)務(wù)交易，只是在不征稅的地區(qū)名義上設(shè)置機(jī)構(gòu)，并通過這一機(jī)構(gòu)將境內(nèi)與境外的交易進(jìn)行記賬和劃賬。目的是為了逃避稅收和管制。中美洲加勒比海和中東地區(qū)等地的離岸市場屬于此類。第六十八頁，共七十五頁。?三、銀行從事離岸業(yè)務(wù)的形式銀行從事離岸業(yè)務(wù)的形式很多，并且不少形式是離岸金融業(yè)務(wù)和在岸業(yè)務(wù)均采用的。通常銀行從事的離岸業(yè)務(wù)形式有存款形式、放款形式和創(chuàng)新形式。第六十九頁，共七十五頁。?1、存款形式有通知存款、定期存款和存單（CDs)等。第七十頁，共七十五頁。?2、放款形式放款形式有銀行同業(yè)短期拆放、中長期放款和通過發(fā)行歐洲債券等。歐洲貨幣市場還出現(xiàn)了新的離岸金融業(yè)務(wù)形式。主要有：多種貨幣貸款、靈活償還期限、分享股權(quán)貸款和多種選擇貸款等。第七十一頁，共七十五頁。?3、創(chuàng)新形式創(chuàng)新形式與規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值、降低經(jīng)營成本和爭取客戶的要求一致。創(chuàng)新形式多屬于表外業(yè)務(wù)形式，常見的有金融期貨、期權(quán)、互換、遠(yuǎn)期利率協(xié)議和票據(jù)發(fā)行便利等等第七十二頁，共七十五頁。?四、中國發(fā)展離岸業(yè)務(wù)的條件成熟、穩(wěn)定發(fā)展的離岸金融市場必須具備的條件：（1）安全、穩(wěn)定的社會環(huán)境；（2）與國際接軌的健全配套的法制體系；（3）開放及優(yōu)惠的稅收政策；（4）優(yōu)良的地理位置以及良好的技術(shù)支持；（5）儲備充足的優(yōu)秀專業(yè)人才。稅收優(yōu)惠才可以吸引金融機(jī)構(gòu)云集；開放的是離岸業(yè)務(wù)的先決條件；健全的法制是保障離岸業(yè)務(wù)健康發(fā)展的前提；政府推動是原始動力和加速的動力。第七十三頁，共七十五頁。?最為命運(yùn)所屈辱的人，只要還抱有希望，便無所怨懼。這個(gè)世界并不在乎你的自尊，只在乎你做出來的成績，然后再去強(qiáng)調(diào)你的感受。2023/4/252023/4/252023/4/25以愛為凝聚力的公司比靠畏懼維系的公司要穩(wěn)固得多。珍惜今天的擁有，明天才會富有。一個(gè)公司要發(fā)展迅速得力于聘用好的人才，尤其是需要聰明的人才。3歲前后嚴(yán)格管理，做孩子的家長；13歲前后逐步放手，做孩子的朋友。有效的教育是先嚴(yán)后松，無效的教育是先松后嚴(yán)。有效的激勵是朝五晚九，無效的激勵是朝九晚五。2023/4/252023/4/252023/4/252023/4/25懷疑和否定之海，圍繞著人們小小的島嶼，而信念則鞭策人，使人勇敢面對未知的前途。2023/4/252023/4/252023/4/252023/4/25對人才的運(yùn)用，僅僅限于收羅是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，重要的是對人才不僅要善于識別其長處，而且要敢于大膽地使用，以讓其充分顯示自己的才能。微軟公司在用人上所表現(xiàn)出的膽略與氣魄是別的公司無可比擬的。因?yàn)橛辛烁兄x之心，才能引發(fā)惜物及謙虛之心，使生活充滿歡樂，心理保持平衡，在待人接物時(shí)自然能免去許多無謂的對抗與爭執(zhí)。只有一條路不能選擇2023/4/252023/4/25一個(gè)人在科學(xué)探索的道路上，走過彎路，犯過錯(cuò)誤，并不是壞事，更不是什么恥辱，要在實(shí)踐中勇于承認(rèn)和改正錯(cuò)誤。業(yè)精于勤，荒于嬉。2023/4/252023/4/25742023/4/252023/4/25合作是一切團(tuán)隊(duì)繁榮的根本。我知道什么是勞動:勞動是世界上一切歡樂和一切美好事情的源泉。世