巴塞爾三下的資本監(jiān)管進(jìn)程及其影響

【精品文檔】【精品文檔】#浦發(fā)銀行華夏銀行民生銀行招商銀行南京銀行興業(yè)銀行北京銀行農(nóng)業(yè)銀行交通銀行工商銀行光大銀行建設(shè)銀行中國銀行中信銀行2資.本補(bǔ)充機(jī)制從201年0的中報數(shù)據(jù)來看，不論是核心一級資本、一級資本、還是所有資本，在不考慮逆周期緩沖資本的情況下，大部分銀行都幾乎已經(jīng)滿足了201年9的最終要求；對于3的%杠桿率要求來說，長期從事低杠桿業(yè)務(wù)的中國銀行業(yè)自然更是遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于國際要求的監(jiān)管水平。但巴塞爾新規(guī)強(qiáng)化了資本定義，于此相對照，我國商業(yè)銀行資本存在扣減項目不全、部分債務(wù)資本工具不合格、股權(quán)投資處理方法不嚴(yán)格等問題。同時，我國商業(yè)銀行資本質(zhì)量雖然總體上較高，但與發(fā)達(dá)國家的資本結(jié)構(gòu)不同，中國銀行的一級資本幾乎都是普通股權(quán)益，這使得核心一級資本和一級資本趨同，雖然普通股權(quán)益擁有最強(qiáng)的吸收風(fēng)險損失的能力，但是其高成本的特點將使得在統(tǒng)一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)下的中國銀行業(yè)處于不利的競爭地位。并且新的資本標(biāo)準(zhǔn)強(qiáng)調(diào)普通股權(quán)益資本的重要性，銀行未來如果發(fā)行股票尋求外源資本補(bǔ)充方式，供給增多將使股票價格下降，而債務(wù)資本工具標(biāo)準(zhǔn)的提高也會加大這一渠道資本補(bǔ)充的成本，因此從這兩個角度來看，外源融資的資本補(bǔ)充機(jī)制成本提高，銀行應(yīng)向內(nèi)部融資渠道轉(zhuǎn)移，運(yùn)用銀行自身留存收益建立新的資本補(bǔ)充機(jī)制，并加強(qiáng)風(fēng)險管理和成本管理。雖然當(dāng)前的監(jiān)管指標(biāo)來看，對中國銀行業(yè)短期影響有限，但在長期仍然存在較大挑戰(zhàn)。首先，良好的資本狀況得益于前兩年的資產(chǎn)剝離和長期高利差的環(huán)境，而這并這不具有可持續(xù)性；其次，杠桿率數(shù)據(jù)良好主要是由于中國銀行業(yè)長期依賴以息差收入為主的盈利模式，中間業(yè)務(wù)薄弱，金融創(chuàng)新不足；最后，高度的同質(zhì)化可能引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險的暴露。因此，在資本監(jiān)管趨嚴(yán)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的雙重壓力下，商業(yè)銀行必須對經(jīng)營模式轉(zhuǎn)型作出努力：其一，積極創(chuàng)新，換言之就是適度提高杠桿水平，杠桿率的高低與資產(chǎn)利潤率的高低在某種程度上是反向的關(guān)系，發(fā)展高杠桿的業(yè)務(wù)以提高利潤率也應(yīng)是中國銀行業(yè)的努力方向之一。其二，轉(zhuǎn)變經(jīng)營模式，業(yè)務(wù)多樣化，如發(fā)展中間業(yè)務(wù)，降低盈利模式對資本的依賴，以及建以客戶為中心的服務(wù)模式，發(fā)展零售業(yè)務(wù)，提高資本利用效率。把資本約束的功能滲透到整個銀行的不同產(chǎn)品和業(yè)務(wù)，建立更為完善的內(nèi)部的資本約束體系，在資