物流金某地產(chǎn)新與物流金融風(fēng)險(xiǎn)培訓(xùn)教材

6.物流金融創(chuàng)新與物流金融風(fēng)險(xiǎn)第一頁(yè)，共三十三頁(yè)。一、物流金融創(chuàng)新體系（一）物流金融環(huán)境的創(chuàng)新1.物流金融宏觀環(huán)境的創(chuàng)新1）

物流金融監(jiān)管創(chuàng)新放松和加強(qiáng)金融監(jiān)管并舉；完善法規(guī)；金融電子技術(shù)創(chuàng)新2）物流金融信息共享模式創(chuàng)新點(diǎn)對(duì)點(diǎn)模式：各主體一方面將自身信息存入信息系統(tǒng)并允許部分主體進(jìn)入系統(tǒng)查詢；另一方面據(jù)合同權(quán)限登錄他方信息系統(tǒng)獲取信息。以物流企業(yè)為主的信息集中模式：共享信息集中在公共數(shù)據(jù)庫(kù)中。2.物流金融微觀環(huán)境的創(chuàng)新大型物流金融公司、中小物流公司、個(gè)人顧客。第二頁(yè)，共三十三頁(yè)。（二）物流企業(yè)自身的創(chuàng)新1.通過(guò)資本市場(chǎng)，擴(kuò)大物流企業(yè)規(guī)模及市場(chǎng)影響力2.利用上下游企業(yè)的供應(yīng)鏈管理，轉(zhuǎn)換物流企業(yè)在供應(yīng)鏈中的角色，強(qiáng)化物流金融增值服務(wù)。3.加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，嚴(yán)格執(zhí)行質(zhì)押物的審核、評(píng)估等程序。第三頁(yè)，共三十三頁(yè)。（三）銀行金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新有效解決中小企業(yè)授信風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題；強(qiáng)化對(duì)物流企業(yè)的授信管理；加強(qiáng)金融監(jiān)管創(chuàng)新。第四頁(yè)，共三十三頁(yè)。（四）現(xiàn)代物流金融模式創(chuàng)新1.商品貨權(quán)和庫(kù)存混合融資模式是結(jié)合運(yùn)用權(quán)利質(zhì)押和動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押的模式。商品貨權(quán)業(yè)務(wù)中標(biāo)的是倉(cāng)單，是物權(quán)憑證；庫(kù)存是動(dòng)產(chǎn)，是實(shí)物。兩種模式都屬于質(zhì)押范疇，都關(guān)注商品的價(jià)值及其浮動(dòng)和變化。該融資模式可以將物流監(jiān)管前移至貨物裝船啟運(yùn)，實(shí)現(xiàn)從開(kāi)證開(kāi)始的商品質(zhì)押全程監(jiān)管融資。第五頁(yè)，共三十三頁(yè)。2.廠商銀融資模式是商品經(jīng)銷(xiāo)商從生產(chǎn)廠家購(gòu)買(mǎi)貨物時(shí)，提前向銀行存入部分價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)保證金（20-30%），銀行代經(jīng)銷(xiāo)商支付貨款，然后生產(chǎn)商以銀行為收貨人向指定的倉(cāng)庫(kù)發(fā)貨，貨物到倉(cāng)庫(kù)后由第三方物流公司代銀行驗(yàn)收并進(jìn)行質(zhì)押監(jiān)管。企業(yè)歸還銀行借款，銀行釋放相應(yīng)比例的商品提貨權(quán)給借款人，直至保證金賬戶余額等于未償還余額。廠商銀模式多用于以預(yù)付款方式購(gòu)買(mǎi)商品的國(guó)內(nèi)貿(mào)易結(jié)構(gòu)中，金融工具多為銀行承兌匯票和國(guó)內(nèi)信用證。廠商銀模式涉及銀行、生產(chǎn)商、經(jīng)銷(xiāo)商、物流公司四方。廠商銀模式保兌倉(cāng)模式生產(chǎn)廠商為吸引對(duì)經(jīng)銷(xiāo)商融資，承諾對(duì)及銷(xiāo)售的質(zhì)押品回購(gòu)第六頁(yè)，共三十三頁(yè)。3.融通倉(cāng)模式以物流公司為中心建立一個(gè)融質(zhì)押商品倉(cāng)儲(chǔ)與監(jiān)管、價(jià)值評(píng)估、融資擔(dān)保、物流配送、商品處置為一體的綜合性物流服務(wù)平臺(tái)，銀行根據(jù)融通倉(cāng)的規(guī)模、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、運(yùn)營(yíng)現(xiàn)狀、資產(chǎn)負(fù)債比例以及信用程度，授予融通倉(cāng)一定的信貸額度，物流公司可以直接利用這些信貸額度向相關(guān)企業(yè)提供靈活的質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)，由融通倉(cāng)直接監(jiān)控質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的全過(guò)程，金融機(jī)構(gòu)則基本上不參與該質(zhì)押貸款項(xiàng)目的具體運(yùn)作。在實(shí)踐中，由于我國(guó)金融法律規(guī)定物流公司不能從事金融業(yè)務(wù)，所以物流公司一般提供擔(dān)保，借款人將商品質(zhì)押給物流公司進(jìn)行反擔(dān)保融資。第七頁(yè)，共三十三頁(yè)。4.應(yīng)收賬款融資模式1）結(jié)構(gòu)性出口前融資是出口企業(yè)在已簽訂購(gòu)銷(xiāo)合同的條件下，以履行該合同產(chǎn)生的應(yīng)收賬款為擔(dān)保和基本還款來(lái)源的融資方式。具體結(jié)算方式包括：賒銷(xiāo)（O/A）或承兌交單（D/A）項(xiàng)下的出口發(fā)票融資、信用證結(jié)算下的出口打包貸款等。銀行對(duì)物流的監(jiān)控主要是企業(yè)按照合同生產(chǎn)、交付等履約情況，而不是商品本身的變現(xiàn)價(jià)值。對(duì)于買(mǎi)方付款的風(fēng)險(xiǎn)，主要通過(guò)選擇信用良好的大型買(mǎi)家和出口信用方擔(dān)保來(lái)規(guī)避。第八頁(yè)，共三十三頁(yè)。2）應(yīng)收賬款保理主要用于針對(duì)上游供應(yīng)商的融資業(yè)務(wù)?；玖鞒蹋汗?yīng)商接到經(jīng)銷(xiāo)商訂單后，向銀行提出融資申請(qǐng)，用于組織生產(chǎn)和備貨；獲取融資并組織生產(chǎn)后，向經(jīng)銷(xiāo)商供貨，供應(yīng)商將發(fā)票、送檢入庫(kù)單等提交銀行，銀行即可辦理應(yīng)收賬款保理，歸還訂單融資；應(yīng)收賬款到期，經(jīng)銷(xiāo)商按約定支付貨款資金到客戶在銀行開(kāi)設(shè)的專(zhuān)項(xiàng)收款賬戶，銀行收回保理融資，從而完成供應(yīng)鏈融資的整套辦理流程。特點(diǎn)：主要考察企業(yè)的現(xiàn)金流和營(yíng)運(yùn)情況，特別是供應(yīng)鏈中核心企業(yè)的業(yè)務(wù)往來(lái)作為融資判斷依據(jù)，輔之以收款賬戶托管鎖定風(fēng)險(xiǎn)；圍繞核心企業(yè)開(kāi)展業(yè)務(wù)。第九頁(yè)，共三十三頁(yè)。5.其他模式其他業(yè)務(wù)：物流費(fèi)用保理、物流結(jié)算、物流擔(dān)保、物流保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)在國(guó)際貿(mào)易中，包括關(guān)稅保付業(yè)務(wù)、保釋金保證、付款保證、以港口施工企業(yè)提供投標(biāo)保函、履約保函、預(yù)付款退款保函等。第十頁(yè)，共三十三頁(yè)。二、物流金融集成產(chǎn)品融資模式1.存貨融資是在貨物運(yùn)輸或倉(cāng)儲(chǔ)過(guò)程中，將貨權(quán)轉(zhuǎn)移給銀行，銀行根據(jù)市場(chǎng)情況按一定比例提供融資，包括基于權(quán)利和基于動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押兩種融資模式物流金融集成產(chǎn)品：是以融資企業(yè)為主要服務(wù)對(duì)象，以流動(dòng)商品倉(cāng)儲(chǔ)為基礎(chǔ)，涵蓋融資企業(yè)信用整合與再造、物流配送、電子商務(wù)與傳統(tǒng)商業(yè)的綜合性服務(wù)平臺(tái)。包括：金融機(jī)構(gòu)、第三方物流、融資、產(chǎn)業(yè)鏈主導(dǎo)企業(yè)等。對(duì)象：針對(duì)中小企業(yè)缺乏固定可抵押資產(chǎn)的狀況第十一頁(yè)，共三十三頁(yè)。基于權(quán)利質(zhì)押的融資——倉(cāng)單質(zhì)押：融資企業(yè)將存貨倉(cāng)單交給銀行，并獲得銀行貸款。基于動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押的物流金融業(yè)務(wù)模式：融資企業(yè)將其擁有的動(dòng)產(chǎn)作為擔(dān)保，向銀行出質(zhì)，同時(shí)將質(zhì)押物交給具有合法保管動(dòng)產(chǎn)資格的物流企業(yè)進(jìn)行保管以獲得貸款。分為靜態(tài)質(zhì)押和滾動(dòng)質(zhì)押靜態(tài)質(zhì)押融資是融資企業(yè)把商品質(zhì)押給銀行，并存放于物流公司監(jiān)管下的倉(cāng)庫(kù)，物流企業(yè)代銀行占有和監(jiān)管質(zhì)物，并向銀行出具質(zhì)押專(zhuān)用倉(cāng)單或質(zhì)物清單，銀行據(jù)此向借款人提供融資。滾動(dòng)質(zhì)押是事先確定質(zhì)押商品的最低要求值，在質(zhì)押期間超過(guò)最低要求值得部分可自由存入或提取，同時(shí)允許質(zhì)押物按照約定方式置換、流動(dòng)、補(bǔ)新出舊。第十二頁(yè)，共三十三頁(yè)。物流企業(yè)3PL銀行融資企業(yè)倉(cāng)單/貨物放行質(zhì)物信息還款、放款倉(cāng)單質(zhì)押模式物流企業(yè)3PL融資企業(yè)銀行貨物放行指令存取貨物倉(cāng)單、還款、放款動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押模式第十三頁(yè)，共三十三頁(yè)。2.應(yīng)收賬款融資融資企業(yè)收到貨物購(gòu)買(mǎi)方的應(yīng)收賬款單據(jù)，將此質(zhì)押給商業(yè)銀行，還款企業(yè)向銀行出具應(yīng)收賬款單據(jù)證明以及付款承諾書(shū)，銀行貸款給融資企業(yè)，還款企業(yè)將應(yīng)付賬款金額支付給融資企業(yè)在銀行的指定賬戶，應(yīng)收賬款質(zhì)押合同注銷(xiāo)。銀行融資企業(yè)供應(yīng)商還款企業(yè)制造商達(dá)成貿(mào)易、應(yīng)收賬款單據(jù)證明、還款發(fā)放貸款質(zhì)押合同注銷(xiāo)第十四頁(yè)，共三十三頁(yè)。3.信用證結(jié)算方式中物流金融的運(yùn)作模式融資企業(yè)的貨物置于第三方物流企業(yè)倉(cāng)庫(kù)，行駛監(jiān)管權(quán)，3PL在進(jìn)口商和出口商簽訂合同后，根據(jù)合同條款，在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)通過(guò)銀行授信的物流公司向銀行申請(qǐng)開(kāi)立信用證，進(jìn)口商交保證金或由物流企業(yè)提供擔(dān)保。開(kāi)證行是物流金融供應(yīng)鏈的節(jié)點(diǎn)銀行；出口商接受信用證后發(fā)貨，取得裝運(yùn)單據(jù)后議付貨款；進(jìn)口商將貨款及手續(xù)費(fèi)交付開(kāi)證行；第十五頁(yè)，共三十三頁(yè)。銀行跟單信用證是指一家銀行（開(kāi)證行）根據(jù)客戶（申請(qǐng)人）的請(qǐng)求和指示做出的在滿足信用證要求的條件下，憑規(guī)定的單據(jù)向第三人（受益人）付款的一項(xiàng)約定。融資企業(yè)（進(jìn)口商）受益人（出口商）通知發(fā)貨完成付款通知交納保證金寄單索匯議付貨款通知行出口地銀行開(kāi)證所進(jìn)口地銀行第三方物流企業(yè)3PL傳遞信用證簽訂合同申請(qǐng)開(kāi)立信用證取得裝運(yùn)單據(jù)發(fā)貨第十六頁(yè)，共三十三頁(yè)。（三）郵政物流金融運(yùn)行的創(chuàng)新模式1.與服務(wù)“三農(nóng)”相結(jié)合的運(yùn)營(yíng)模式1）個(gè)人用戶小額信用貸款對(duì)象：通過(guò)鄉(xiāng)鎮(zhèn)郵政物流中心取得訂單的農(nóng)戶。農(nóng)產(chǎn)品收購(gòu)企業(yè)農(nóng)戶郵政儲(chǔ)蓄所鄉(xiāng)鎮(zhèn)郵政物流中心小額信用貸款信息核實(shí)貸款結(jié)算第十七頁(yè)，共三十三頁(yè)。2）企業(yè)存貨質(zhì)押貸款農(nóng)產(chǎn)品企業(yè)利用存放于鄉(xiāng)鎮(zhèn)郵政物流中心的農(nóng)資產(chǎn)品和生活資料等進(jìn)行存貨質(zhì)押貸款。賣(mài)方買(mǎi)方郵政儲(chǔ)蓄所郵政儲(chǔ)蓄銀行郵政物流通過(guò)郵政系統(tǒng)達(dá)成協(xié)議通知發(fā)貨通知貨款到賬電子商務(wù)平臺(tái)第十八頁(yè)，共三十三頁(yè)。3）訂單評(píng)估項(xiàng)目貸款取得省級(jí)郵政服務(wù)三農(nóng)運(yùn)營(yíng)部的訂單短期項(xiàng)目貸款農(nóng)資生產(chǎn)企業(yè)農(nóng)戶郵政儲(chǔ)蓄所鄉(xiāng)鎮(zhèn)郵政物流中心貨款上繳存貨貸款鄉(xiāng)鎮(zhèn)郵政所交易付款縣郵政所市郵政所省級(jí)郵政公司三農(nóng)運(yùn)營(yíng)部下訂單郵政物流第十九頁(yè)，共三十三頁(yè)。1）電子商務(wù)信用物流平臺(tái)模式電子商務(wù)信用平臺(tái)是指商務(wù)交易的雙方經(jīng)過(guò)商務(wù)信息交流達(dá)成交易合同后，以信用度高的第三方作為付款媒介，確保資金安全。買(mǎi)方賣(mài)方存款確認(rèn)發(fā)貨存款買(mǎi)方銀行賬款買(mǎi)方銀行賬戶支付寶平臺(tái)付款簽訂合同通過(guò)第三方物流發(fā)貨通知發(fā)貨2.與電子商務(wù)相結(jié)合的運(yùn)營(yíng)模式付款第二十頁(yè)，共三十三頁(yè)。2）代收貨款模式物流企業(yè)將賣(mài)方的商品送達(dá)買(mǎi)方時(shí)代替賣(mài)方收取貨款賣(mài)方買(mǎi)方郵政儲(chǔ)蓄所郵政儲(chǔ)蓄銀行郵政物流通過(guò)郵政系統(tǒng)達(dá)成協(xié)議通知發(fā)貨通知貨款到賬電子商務(wù)平臺(tái)付款確認(rèn)收貨第二十一頁(yè)，共三十三頁(yè)。3）墊付貨款模式物流企業(yè)在取得賣(mài)方貨物時(shí)按照貨物的價(jià)值支付全額或一定比例的貨款給賣(mài)方，在貨物送達(dá)時(shí)收回貨款。第二十二頁(yè)，共三十三頁(yè)。（四）中小物流企業(yè)融資模式創(chuàng)新1.聯(lián)保融資若干家中小物流企業(yè)簽訂相關(guān)協(xié)議，結(jié)成一個(gè)聯(lián)合體，提供一定金額的聯(lián)保基金，成員之間相互為貸款提供連帶責(zé)任保證，以保證從銀行獲得貨款。需要物流協(xié)會(huì)、銀行委托物流協(xié)會(huì)對(duì)物流企業(yè)評(píng)估。第二十三頁(yè)，共三十三頁(yè)。2.池融資企業(yè)只需要將日常小額、分散的應(yīng)收賬款集合起來(lái)，形成具有相對(duì)穩(wěn)定的應(yīng)收賬款余額池并將其轉(zhuǎn)讓給銀行，無(wú)需額外提供任何抵押和擔(dān)保，就可以據(jù)此獲得一定比例金額的融資。包括：票據(jù)池融資、發(fā)票池融資、國(guó)內(nèi)保理融資、出口退稅融資、出口應(yīng)收賬款池融資等。第二十四頁(yè)，共三十三頁(yè)。3.供應(yīng)鏈金融銀行圍繞核心企業(yè)，管理上下游中小企業(yè)的資金流和物流，變把握單個(gè)企業(yè)的不可控風(fēng)險(xiǎn)為供應(yīng)鏈企業(yè)整體的可控風(fēng)險(xiǎn)，是一種面向供應(yīng)鏈所有成員企業(yè)的系統(tǒng)性融資安排。利用核心企業(yè)、其上下游供應(yīng)商和分銷(xiāo)商，結(jié)合物流企業(yè)幫助中小物流企業(yè)進(jìn)行融資。利用物流企業(yè)與核心企業(yè)正常貿(mào)易流轉(zhuǎn)，在缺少抵押物的情況下給物流企業(yè)提供擔(dān)保融資。第二十五頁(yè)，共三十三頁(yè)。4.新型物流金融模式——期貨交割時(shí)的價(jià)值創(chuàng)造1）賣(mài)方客戶授信的物流金融業(yè)務(wù)第三方物流企業(yè)以擔(dān)保人的當(dāng)時(shí)受銀行委托代理監(jiān)管貨物。銀行根據(jù)倉(cāng)單，把貸款額度直接授信給交割庫(kù)的賣(mài)方客戶。賣(mài)方按照交易所規(guī)定組織入庫(kù)，倉(cāng)庫(kù)和質(zhì)檢機(jī)構(gòu)檢驗(yàn)，交易所進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查。檢驗(yàn)合格后，交割庫(kù)給賣(mài)方開(kāi)具標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單。第二十六頁(yè)，共三十三頁(yè)。銀行賣(mài)方還款倉(cāng)單倉(cāng)單買(mǎi)方第三方物流企業(yè)3PL交易所交割地委托監(jiān)管核定授信倉(cāng)單質(zhì)押交割入庫(kù)賣(mài)方客戶授信的物流金融業(yè)務(wù)交割日付款倉(cāng)單第二十七頁(yè)，共三十三頁(yè)。2）買(mǎi)方客戶授信的物流金融業(yè)務(wù)第三方物流企業(yè)以擔(dān)保人的當(dāng)時(shí)受銀行委托代理監(jiān)管貨物。在最后交割日，銀行把全額貨款差額額度直接授信給交割庫(kù)的買(mǎi)方客戶。銀行提供的融資服務(wù)發(fā)生在交割日。銀行為買(mǎi)方客戶墊付貨款差額，并取得標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單。第二十八頁(yè)，共三十三頁(yè)。銀行賣(mài)方還款倉(cāng)單倉(cāng)單第三方物流企業(yè)3PL交易所交割地委托監(jiān)管核定授信墊付貨款買(mǎi)方客戶授信的物流金融業(yè)務(wù)取款申請(qǐng)融資第二十九頁(yè)，共三十三頁(yè)。三、物流金融風(fēng)險(xiǎn)（一）風(fēng)險(xiǎn)分析1.政策風(fēng)險(xiǎn)2.管理風(fēng)險(xiǎn)3.技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)4.操作風(fēng)險(xiǎn)質(zhì)物風(fēng)險(xiǎn)、倉(cāng)單風(fēng)險(xiǎn)5.人才風(fēng)險(xiǎn)6.環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)7.信用風(fēng)險(xiǎn)8.法律風(fēng)險(xiǎn)9.效率風(fēng)險(xiǎn)第三十頁(yè)，共三十三頁(yè)。（二）我國(guó)物流金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系1.銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理人員素質(zhì)信息系統(tǒng)和技術(shù)保障法律糾紛處理能力2.物流企業(yè)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)實(shí)力、技術(shù)實(shí)力3.融資企業(yè)的資信風(fēng)險(xiǎn)融資企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況融資企業(yè)的未來(lái)發(fā)展?jié)摿θ谫Y企業(yè)信用控制狀況質(zhì)押物貨權(quán)風(fēng)險(xiǎn)質(zhì)押物變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)：質(zhì)押物品種、保險(xiǎn)、價(jià)格第三十一頁(yè)，共三十三頁(yè)。作業(yè)論文主題：談?wù)剬?duì)物流金融創(chuàng)新和物流金融風(fēng)險(xiǎn)的看法。題目：自擬字?jǐn)?shù)要求1-2千字。第三十二頁(yè)，共三十三頁(yè)。內(nèi)容總結(jié)6.物流金融創(chuàng)新與物流金融風(fēng)險(xiǎn)。6.物流金融創(chuàng)新與物流金融風(fēng)險(xiǎn)。以物流企業(yè)為主的信息集中模式：共享信息集中在公共數(shù)據(jù)庫(kù)中。1.通