2021年陜西省西安市中級會計職稱財務管理真題一卷(含答案)

2021年陜西省西安市中級會計職稱財務管理真題一卷(含答案)學校:________班級:________姓名:________考號:________

一、單選題(25題)1.

第

25

題

某企業(yè)甲責任中心將A產(chǎn)品轉讓給乙責任中心時，廠內(nèi)銀行按A產(chǎn)品的單位市場售價向甲支付價款，同時按A產(chǎn)品的單位變動成本從乙責任中心收取價款。據(jù)此可以為該項內(nèi)部交易采用的內(nèi)部轉移價格是（）。

A.雙重市場價格B.協(xié)商價格C.成本轉移價格D.雙重轉移價格

2.若某投資項目的建設期為零，則直接利用年金現(xiàn)值系數(shù)計算該項目內(nèi)部收益率指標所要求的前提條件是()。

A.投產(chǎn)后凈現(xiàn)金流量為普通年金形式

B.投產(chǎn)后凈現(xiàn)金流量為遞延年金形式

C.投產(chǎn)后各年的凈現(xiàn)金流量不相等

D.在建設起點沒有發(fā)生任何投資

3.

第

11

題

我國企業(yè)會計準則所規(guī)定的收入，是指（）。

A.主營業(yè)務收入和其他業(yè)務收入B.主營業(yè)務收入和投資收益C.營業(yè)收入和投資收益D.營業(yè)收入和營業(yè)外收入

4.甲公司預計2019年各季度的銷售量分別為100件、150件、120件、160件，預計年初產(chǎn)成品存貨15件，年末留存30件，年度內(nèi)每季度末產(chǎn)成品存貨量為下一季度銷售量的20％。甲公司第四季度預計生產(chǎn)量為（）件。

A.166B.154C.160D.158

5.某公司發(fā)行認股權證籌資，每張認股權證可按10元/股的價格認購2股普通股，假設股票的市價是12元/股，則認股權證的理論價值是（）元。

A.10B.14C.5D.4

6.

7.下列各種籌資方式中，籌資限制條件相對最少的是()。

A.融資租賃B.發(fā)行股票C.發(fā)行債券D.發(fā)行短期融資券

8.上市公司向原股東配售股票的再融資方式稱為（）。

A.首次上市公開發(fā)行股票B.上市公開發(fā)行股票C.配股D.增發(fā)

9.下列屬于緊縮的流動資產(chǎn)投資策略特點的是（）。

A.維持高水平的流動資產(chǎn)與銷售收入比率B.較低的投資收益率C.較小的運營風險D.維持低水平的流動資產(chǎn)與銷售收人比率

10.

第

14

題

下列會計處理，不正確的是（）。

A.為特定客戶設計產(chǎn)品發(fā)生的可直接確定的設計費用計入相關產(chǎn)品成本

B.非正常原因造成的存貨凈損失計入營業(yè)外支出

C.以存貨抵償債務結轉的相關存貨跌價準備沖減資產(chǎn)減值損失

D.商品流通企業(yè)采購商品過程中發(fā)生的采購費用應計入采購存貨成本

11.在下列各項中，不屬于責任成本基本特征的是()。

A.可以預計B.可以計量C.可以控制D.可以對外報告

12.

第

17

題

某企業(yè)存貨的最低周轉天數(shù)為60天，最多周轉天數(shù)為120天，存貨的周轉額為1080萬元，假設一年按照360天計算，則該企業(yè)存貨的資金需用額為（）萬元。

13.

14.凈現(xiàn)值、凈現(xiàn)值率共同的特點是()。

A.無法直接反映投資項目的實際收益率水平

B.都是相對數(shù)指標

C.從動態(tài)的角度反映項目投資的資金投入與凈產(chǎn)出之間的關系

D.從動態(tài)的角度反映項目投資的資金投入與總產(chǎn)出之間的關系

15.

第

4

題

以下對金融市場的劃分不正確的是（）。

A.按期限可分為短期金融市場和長期金融市場

B.按證劵交易的方式和次數(shù)分為初級市場和次級市場

C.按交易雙方在地理上的距離可以分為基礎性金融市場和金融衍生品市場

D.按交割方式可分為現(xiàn)貨市場、期貨市場和期權市場

16.利用主要產(chǎn)品法進行多品種本量利分析時，主要產(chǎn)品是指（）

A.該產(chǎn)品實現(xiàn)的銷售收入占企業(yè)銷售收入總額的比重較大

B.該產(chǎn)品發(fā)生的變動成本占企業(yè)變動成本總額的比重較大

C.該產(chǎn)品提供的邊際貢獻占企業(yè)邊際貢獻總額的比重較大

D.該產(chǎn)品提供的利潤占企業(yè)利潤總額的比重較大

17.在流動資產(chǎn)的融資戰(zhàn)略中，使用短期融資最多的是（）。

A.期限匹配融資戰(zhàn)略B.保守融資戰(zhàn)略C.激進融資戰(zhàn)略D.緊縮的融資戰(zhàn)略

18.

第

7

題

收益分配的基本原則中，屬于正確處理投資者利益關系的關鍵是（）。

19.

第

22

題

除法律另有規(guī)定或當事人另有約定外，買賣合同標的物的所有權轉移時間為（）。

A.合同成立時B.合同生效時C.標的物交付時D.買方付清標的物價款時

20.根據(jù)經(jīng)濟訂貨批量的基本模型，下列各項中，可能導致經(jīng)濟訂貨批量提高的是()。A.每期對存貨的總需求降低B.每次訂貨費用降低C.每期單位存貨存儲費降低D.存貨的采購單價降低

21.其他因素不變，如果折現(xiàn)率提高，則下列指標中其數(shù)值將會變小的是（）。

A.內(nèi)含收益率B.靜態(tài)回收期C.動態(tài)回收期D.現(xiàn)值指數(shù)

22.某－項年金前5年沒有流入，后5年每年年初流入4000元，則該項年金的遞延期是（）年。

A.4B.3C.2D.5

23.

第

23

題

我國上市公司不得用于支付股利的權益資金是（）。

A.資本公積B.任意盈余公積C.法定盈余公積D.上年來分配利潤

24.

第

11

題

在項目投資決策中，下列不屬于營業(yè)稅金及附加估算的內(nèi)容是（）。

A.所得稅和增值稅B.土地增值稅和資源稅C.城市維護建設稅和教育費附加D.營業(yè)稅和消費稅

25.

第

17

題

企業(yè)預算管理中，不屬于總預算內(nèi)容的是（）

二、多選題(20題)26.流動比率為1.2，則賒購材料一批(不考慮增值稅)，將會導致()。

A.流動比率提高B.流動比率降低C.流動比率不變D.速動比率降低

27.經(jīng)海公司銷售電動車，第1季度各月預計的銷售量分別為1000輛、1200輛和2000輛，企業(yè)計劃每月月末商品存貨量為下月預計銷售量的10%。下列各項預計中，正確的有（）

A.1月份期初存貨為100輛

B.1月份采購量為1020輛

C.1月份期末存貨量為120輛

D.第1季度采購量為3300件

28.融資租賃相比較經(jīng)營租賃的特點有()。

A.租賃期較長B.不得任意中止租賃合同或契約C.租金較高D.出租方提供設備維修和保養(yǎng)

29.

第

26

題

從企業(yè)角度看，固定資產(chǎn)投資屬于（）。

30.關于企業(yè)資產(chǎn)結構對資本結構的影響，下列說法中正確的有()。

A.擁有大量固定資產(chǎn)的企業(yè)主要通過長期負債和發(fā)行股票籌集資金

B.擁有較多流動資產(chǎn)的企業(yè)，更多依賴流動負債籌集資金

C.資產(chǎn)適用于抵押貸款的公司舉債額較多

D.以技術研究開發(fā)為主的公司負債額較少

31.某公司生產(chǎn)銷售甲、乙、丙三種產(chǎn)品，銷售單價分別為50元、70元、90元；預計銷售量分別為50000件、30000件、20000件；預計各產(chǎn)品的單位變動成本分別為20元、35元、40元；預計固定成本總額為400000元，若企業(yè)采用聯(lián)合單位法，下列表述正確的有（）

A.聯(lián)合保本量1750件

B.甲產(chǎn)品保本銷售量8750件

C.乙產(chǎn)品保本銷售量3381件

D.丙產(chǎn)品保本銷售量2254件

32.

33.作為完整的工業(yè)投資項目，下列各項中，既屬于原始投資，又構成項目投資總額的有（）。

A.墊支流動資金B(yǎng).資本化利息C.無形資產(chǎn)投資D.開辦費投資

34.按照隨機模型，確定現(xiàn)金存量的下限時，應考慮的因素有()。

A.企業(yè)日常周轉所需資金B(yǎng).企業(yè)借款能力C.銀行要求的補償性余額D.短缺現(xiàn)金的風險程度

35.下列各項中，屬于優(yōu)先股股東權利的有（）。

A.優(yōu)先認股權B.優(yōu)先分配股利權C.優(yōu)先分配剩余財產(chǎn)權D.優(yōu)先股份回購權

36.下列部門可能形成成本中心的包括()。

A.負責生產(chǎn)產(chǎn)品的班組B.負責生產(chǎn)產(chǎn)品的車間C.確定費用標準的管理部門D.銷售部門

37.關于基本的財務報表分析，下列說法中錯誤的有（）。

A.對償債能力進行分析有利于投資者進行正確的投資決策。

B.各項資產(chǎn)的周轉率指標經(jīng)常和企業(yè)償債能力的指標結合在一起，以全面評價企業(yè)的營運能力。

C.盈利能力指標主要通過收入與利潤之間的關系、資產(chǎn)與利潤之間的關系反映。

D.現(xiàn)金流量分析一般包括現(xiàn)金流量的結構分析、流動性分析和獲取現(xiàn)金能力分析。

38.下列各項措施中，可降低應收賬款周轉天數(shù)的有（）。

A.提高信用標準B.提高現(xiàn)金折扣率C.延長信用期限D.提高壞賬準備計提比率

39.已知A公司銷售當季度收回貨款55％，下季度收回貨款40％，下下季度收回貨款5％，預算年度期初應收賬款金額為28萬元，其中包括上年第三季度銷售形成的應收賬款10萬元，第四季度銷售形成的應收賬款18萬元（不考慮增值稅），則下列說法正確的有（）。

A.上年第四季度的銷售額為40萬元

B.上年第三季度的銷售額為200萬元

C.第一季度收回的期初應收賬款為28萬元

D.上年第三季度銷售形成的應收賬款10萬元在預計年度第一季度可以全部收回

40.下列各種風險應對措施中，屬于風險規(guī)避措施的有（）。

A.退出某一市場以避免激烈競爭B.拒絕與信用不好的交易對手進行交易C.購買保險D.禁止各業(yè)務單位在金融市場上進行投機

41.運用因素分析法進行分析時，應注意的問題包括()。

A.因素分解的關聯(lián)性B.因素替代的順序性C.順序替代的連環(huán)性D.計算結果的準確性

42.下列說法正確的是（）。

A.普通年金終值系數(shù)和償債基金系數(shù)互為倒數(shù)

B.普通年金終值系數(shù)和普通年金現(xiàn)值系數(shù)互為倒數(shù)

C.復利終值系數(shù)和復利現(xiàn)值系數(shù)互為倒數(shù)

D.普通年金現(xiàn)值系數(shù)和資本回收系數(shù)互為倒數(shù)

43.相對于股權融資而言，長期銀行借款籌資的優(yōu)點有（）。

A.籌資風險小B.籌資速度快C.資本成本低D.籌資數(shù)額大

44.甲公司采用隨機模型確定最佳現(xiàn)金持有量，現(xiàn)金回歸線水平為7000元，現(xiàn)金存量下限為2000元。公司財務人員的下列做法中，正確的有（）。

A.當持有的現(xiàn)金余額為1000元時，轉讓6000元的有價證券

B.當持有的現(xiàn)金余額為5000元時，轉讓2000元的有價證券

C.當持有的現(xiàn)金余額為12000元時，購買5000元的有價證券

D.當持有的現(xiàn)金余額為18000元時，購買11000元的有價證券

45.相對定期預算而言，滾動預算的優(yōu)點有（）

A.透明度高B.及時性強C.預算工作量小D.連續(xù)性、完整性和穩(wěn)定性突出

三、判斷題(10題)46.現(xiàn)金折扣是企業(yè)對顧客在商品價格上的扣減，目的是為了降低價格，增加產(chǎn)品在市場上的競爭力。()

A.是B.否

47.

第

37

題

企業(yè)無論是否發(fā)生關聯(lián)方交易，均應在附注中披露與其存在直接控制關系的母公司和子公司予以資本化。（）

A.是B.否

48.即使將經(jīng)營者的報酬與績效掛鉤，給予經(jīng)營者“股票選擇權”或“績效股”，經(jīng)營者也不一定會采取與股東的目標保持一致的行動。()

A.是B.否

49.相對于長期債務，流動負債更容易獲得，靈活性較好，但需要持續(xù)地重新談判或滾動安排負債。（）

A.是B.否

50.

第

42

題

盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)反映了企業(yè)當期凈利潤中現(xiàn)金收益的保障程度，真實反映了企業(yè)盈余的質量。（）

A.是B.否

51.集中的“利益”主要是容易使企業(yè)財務目標協(xié)調(diào)和提高財務資源的利用效率。()

A.是B.否

52.一個企業(yè)一旦選擇了某種類型的財務管理體制就應一貫執(zhí)行，不能改變。()

A.是B.否

53.

第

36

題

作業(yè)成本法的基本理念是產(chǎn)品消耗作業(yè)，作業(yè)消耗資源，生產(chǎn)導致作業(yè)發(fā)生，作業(yè)導致直接成本的發(fā)生。（）

A.是B.否

54.一般來說，企業(yè)的財務風險程度與經(jīng)營風險程度密切相關，經(jīng)營風險高的企業(yè)，財務風險也較高（）

A.是B.否

55.融資租賃的資本成本與銀行借款資本成本的計算相同，既可以采用一般模式計算也可以采用貼現(xiàn)模式計算。（）

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.M公司擬新建一條生產(chǎn)線，生產(chǎn)線的購置成本為400萬元，于建設起點一次性投入，并能立即投入運營，投產(chǎn)時，需要墊支營運資金50萬元。該項目的營業(yè)期為6年，預期每年可以為M公司增加營業(yè)收入225萬元，每年增加付現(xiàn)成本100萬元。依據(jù)稅法規(guī)定,固定資產(chǎn)采用平均年限法計提折舊，折舊年限為8年，稅法規(guī)定的凈殘值率為10%。項目期滿時，墊支的營運資金全額收回,固定資產(chǎn)變現(xiàn)凈收入預計為110萬元。M公司適用的所得稅稅率為25%，對該生產(chǎn)線要求的最低投資收益率為9%。(P/A,9%，5)=3.8897(P/F，9%，6)=0.5963(P/A，9%,6)=4.4859要求:(1)計算生產(chǎn)線的投資期現(xiàn)金凈流量。(2)計算生產(chǎn)線的年折舊額。(3)計算生產(chǎn)線投入使用后第1~5年每年的營業(yè)現(xiàn)金凈流量。(4)計算生產(chǎn)線投入使用后第6年處置時對所得稅的影響。(5)計算生產(chǎn)線投入使用后第6年的現(xiàn)金凈流量。(6)計算投資生產(chǎn)線的凈現(xiàn)值并判斷該項目的財務可行性。

57.乙方案的相關資料如下：在建設起點用800萬元購置不需要安裝的固定資產(chǎn)，同時墊支200萬元流動資金，立即投入生產(chǎn)。預計投產(chǎn)后1～10年營業(yè)收入（不含增值稅）每年新增500萬元，每年新增的經(jīng)營成本和調(diào)整所得稅分別為190萬元和50萬元，每年新增營業(yè)稅金及附加10萬元，第10年回收的資產(chǎn)余值和流動資金分別為80萬元和200萬元。該企業(yè)所在行業(yè)的基準折現(xiàn)率為8%

要求：

（1）指出甲方案項目計算期，并說明該方案第2～6年的凈現(xiàn)金流量屬于何種形式的年金；

（2）計算乙方案項目計算期各年的所得稅后凈現(xiàn)金流量；

（3）計算甲、乙兩方案的凈現(xiàn)值指標，并據(jù)此評價甲、乙兩方案的財務可行性；

（4）用年等額凈回收額法為企業(yè)做出該生產(chǎn)線項目投資的決策。

已知：（P/A，8%，6）＝4.6229（P/A，8%，1）＝0.9259，（P/F，8%，10）＝0.4632（P/A，8%，10）＝6.7101

58.方案二：按20元/股的價格增發(fā)普通股。該公司目前的銷售收入為3000萬元，變動成本率為70%，固定成本（不含利息）為150萬元。公司適用的所得稅率為40%，證券發(fā)行費可忽略不計。

要求：

（1）計算按不同方案籌資后的普通股每股收益；

（2）計算增發(fā)普通股和債券籌資的每股收益無差別點；

（3）計算籌資前的復合杠桿系數(shù)和籌資后的復合杠桿系數(shù)；

（4）根據(jù)以上計算結果分析，該公司應當選擇哪一種籌資方式?理由是什么?

（5）如果新產(chǎn)品可提供1000萬元的銷售收入，增加部分的變動成本率仍然是60%，固定成本（不含利息）增加仍然是20萬元，在不考慮財務風險的情況下，根據(jù)每股收益無差別點斷，公司應選擇哪一種籌資方式?

（6）按照（4）中選擇的籌資方式籌資后，若該公司的銷售額會在每股利潤無差別點上增長10%，計算每股利潤的增長幅度。

59.

60.已知：某企業(yè)為開發(fā)新產(chǎn)品擬投資1000萬元建設一條生產(chǎn)線，現(xiàn)有甲、乙、丙三個方案可供選擇。甲方案各年的凈現(xiàn)金流量為：乙方案的相關資料為：在建設起點用800萬元購置不需要安裝的固定資產(chǎn)，同時墊支200萬元營運資金，立即投入生產(chǎn)。預計投產(chǎn)后第1～10年每年新增500萬元銷售收入，每年新增的付現(xiàn)成本和所得稅分別為200萬元和50萬元；第10年回收的固定資產(chǎn)余值和營運資金分別為80萬元和200萬元。丙方案的現(xiàn)金流量資料如表1所示：表1注：“6～10”年一列中的數(shù)據(jù)為每年數(shù)，連續(xù)5年相等。若企業(yè)要求的必要報酬率為8%，部分資金時問價值系數(shù)如表2所示：表2要求：(1)計算乙方案項目計算期各年的凈現(xiàn)金流量；(2)根據(jù)表1的數(shù)據(jù)，寫出表中用字母表示的丙方案相關凈現(xiàn)金流量和累計凈現(xiàn)金流量(不用列算式)；(3)計算甲、丙兩方案的靜態(tài)回收期；(4)計算(P／F，8％，l0)和(A／P，8％，10)的值(保留四位小數(shù))；(5)計算甲、乙兩方案的凈現(xiàn)值指標，并據(jù)此評價甲、乙兩方案的財務可行性；(6)如果丙方案的凈現(xiàn)值為725.69萬元，用年金凈流量法為企業(yè)做出該生產(chǎn)線項目投資的決策。

參考答案

1.D雙重轉移價格的特點是針對責任中心各方面分別采用不同的內(nèi)部轉移價格。雙重轉移價格的形式有兩種：

(1)雙重市場價格：供應方采用最高市價，使用方采用最低市價。

(2)雙重轉移價格：供應方按市場價格或協(xié)議價作為基礎，而使用方按供應方的單位變動成本作為計價的基礎。

2.A［解析］采用題干中的方法計算內(nèi)部收益率的前提條件是：項目的全部投資均于建設起點一次投入，建設期為零，建設起點第0期凈現(xiàn)金流量等于原始投資的負值；投產(chǎn)后每年凈現(xiàn)金流量相等，第1至n期每期凈現(xiàn)金流量為普通年金形式。

3.A收入應當是日?；顒又兴纬傻?，投資收益和營業(yè)外收入都不是日常經(jīng)營活動形成的收入。

4.D第四季度預計生產(chǎn)量=第四季度銷售量+第四季度期末(即年末)產(chǎn)成品存貨一第四季度期初(即第三季度期末)產(chǎn)成品存貨=160+30—160×20％=158(件)。

5.D認股權證的理論價值＝（12－10）×2＝4（元）

6.C

7.A企業(yè)運用股票、債券、長期借款等籌資方式，都受到相當多的資格條件的限制，如足夠的抵押品、銀行貸款的信用標準、發(fā)行債券的政府管制等。相比之下，融資租賃籌資的限制條件很少。所以選項A是答案。

8.C上市公司公開發(fā)行股票，包括增發(fā)和配股兩種方式。增發(fā)是指上市公司向社會公眾發(fā)售股票的再融資方式；配股是指上市公司向原股東配售股票的再融資方式。

9.D緊縮的流動資產(chǎn)投資策的特點是：(1)公司維持低水平的流動資產(chǎn)與銷售收入比率；(2)高風險、高收益。

10.C對于因債務重組、非貨幣性資產(chǎn)交換轉出的存貨，應同時結轉已計提的存貨跌價準備，但不沖減當期的資產(chǎn)減值損失，應按債務重組和非貨幣性資產(chǎn)交換的原則進行會計處理。

11.D責任成本是各成本中心當期確定或發(fā)生的各項可控成本之和，作為可控成本必須具備四個條件：可以預計、可以計量、可以施加影響和可以落實責任。

12.A存貨一年內(nèi)最多周轉次數(shù)=360/60=6(次)，存貨項目的資金需用額=1080/6=180(萬元)。

13.C

14.A本題考核財務指標的特點。凈現(xiàn)值是絕對數(shù)指標，無法從動態(tài)的角度直接反映投資項目的實際收益率水平。凈現(xiàn)值率指標可以從動態(tài)的角度反映項目投資的資金投入與凈產(chǎn)出之間的關系，但無法直接反映投資項目的實際收益率。

15.CC是按金融工具的屬性進行的分類。

16.C當企業(yè)產(chǎn)品品種較多的情況下，如果存在一種產(chǎn)品是主要產(chǎn)品，它提供的邊際貢獻占企業(yè)邊際貢獻總額的比重較大，代表了企業(yè)產(chǎn)品的主導方向，則可以按該主要品種的有關的資料進行量本利分析，視同于單一品種。確定主要品種應以邊際貢獻為標志，并只能選擇一種主要產(chǎn)品。

綜上，本題應選C。

17.C解析：流動資產(chǎn)的融資戰(zhàn)略包括三種：期限匹配融資戰(zhàn)略、保守融資戰(zhàn)略、激進融資戰(zhàn)略，在期限匹配融資戰(zhàn)略中，短期融資：波動性流動資產(chǎn)；在保守融資戰(zhàn)略中，短期融資僅用于融通部分波動性流動資產(chǎn)，即短期融資<波動性流動資產(chǎn)；在激進融資戰(zhàn)略中，短期融資=波動性流動資產(chǎn)+部分永久性流動資產(chǎn)，即短期融資>波動性流動資產(chǎn)，所以，選項C為該題答案。

18.D收益分配的基本原則包括：依法分配的原則；分配與積累并重原則；兼顧各方利益原則；投資與收益對等原則。其中投資與收益對等原則是正確處理投資者利益關系的關鍵。

19.C解析：依照《合同法》的規(guī)定，在買賣合同中，標的物的所有權自標的物交付時起轉移，但法律另有規(guī)定或者當事人另有約定的除外。

20.C經(jīng)濟訂貨批量EOQ=根號下(2×每期對存貨的總需求×每次訂貨費用/每期單位存貨存儲費)所以本題正確答案為C。

21.D折現(xiàn)率越高，現(xiàn)值越小，因此，現(xiàn)值指數(shù)與折現(xiàn)率是反方向變動的；靜態(tài)投資回收期是非折現(xiàn)指標，所以不受折現(xiàn)率高低的影響；內(nèi)含收益率是方案本身的報酬率，因此也不受折現(xiàn)率高低的影響；折現(xiàn)率越高，動態(tài)回收期會越大。

22.A前5年沒有流入，后5年指的是從第6年開始的，第6年年初相當于第5年年末，這項年金相當于是從第5年年末開始流人的，所以，遞延期為4年。

23.A企業(yè)的收益分配必須以資本的保全為前提，是對投資者投入資本的增值部分所進行的分配，不是投資者資本金的返還。對于上市公司而言，不能用股本和資本公積支付股利。

24.A在項目投資決策中，營業(yè)稅金及附加應按在運營期內(nèi)應交納的營業(yè)稅、消費稅、土地增值稅、資源稅、城市維護建設稅和教育費附加等估算。

25.B財務預算包括現(xiàn)金預算、預計利潤表和預計資產(chǎn)負債表，財務預算又稱為總預算，所以選項A、C、D都屬于總預算。生產(chǎn)預算屬于業(yè)務預算。

26.BD因為流動比率=1.2＞1，說明分子大于分母，當分子、分母增加相同金額時，將會導致分母的變動幅度大于分子的變動幅度。所以，該指標將會變小。如代入具體數(shù)據(jù)：原來流動比率=12/10=1.2，賒購材料一批，價值10萬元，則流動比率=(12+10)/(10+10)=1.1，即流動比率降低。同時，賒購材料一批，速動資產(chǎn)不變，流動負債增加，所以，速動比率降低。

27.ABC選項A正確，1月份期初存貨實際上就是去年12月份期末存貨，即1月份預計銷售量的10%：1000×10%＝100（輛）；

選項B正確，1月份采購量＝生產(chǎn)需用量＋期末存量－期初存量＝1000＋1200×10%－1000×10%＝1020（輛）；

選項C正確，1月份期末存貨＝2月預計銷售量的10%＝1200×10%＝120（輛）；

選項D錯誤，因為無法預計第1季度末產(chǎn)品存量，所以無法計算第1季度的采購量。

綜上，本題應選ABC。

28.ABC【答案】ABC

【解析】融資租賃由承租方對設備進行維修和保養(yǎng)。

29.ABC本題考核投資的基本概念。直接投資，是指可以形成實物資產(chǎn)或者購買現(xiàn)有企業(yè)資產(chǎn)的一種投資。所以，選項A是答案；生產(chǎn)性投資的最終結果將形成各種生產(chǎn)性資產(chǎn)，包括固定資產(chǎn)投資、無形資產(chǎn)投資、其他資產(chǎn)投資和流動資金投資。其中，前三項屬于墊支資本投資，后一項屬于周轉資本投資。所以，選項B是答案，選項D不是答案；從企業(yè)角度看，對內(nèi)投資就是項目投資，是指企業(yè)將資金投放于為取得供本企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營使用的固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、其他資產(chǎn)和墊支流動資金而形成的一種投資。由此可知，選項c是答案。

30.ABCD本題的考點是資本結構的影響因素。

31.CD產(chǎn)品銷量比=甲：乙：丙=5：3：2

聯(lián)合單價=5×50+3×70+2×90=640（元）

聯(lián)合單位變動成本=5×20+3×35+2×40=285（元）

聯(lián)合保本量=400000÷（640-285）=1127（件）

各種產(chǎn)品保本銷售量計算：

甲產(chǎn)品保本銷售量=1127×5=5635（件）

乙產(chǎn)品保本銷售量=1127×3=3381（件）

丙產(chǎn)品保本銷售量=1127×2=2254（件）

綜上應選CD。

32.ABC

33.ACD作為完整的工業(yè)投資項目，墊支流動資金、無形資產(chǎn)投資和開辦費投資既屬于原始投資，又構成項目投資總額。資本化利息不屬于原始投資，但構成項目投資總額。

34.ABCD企業(yè)確定現(xiàn)金存量的下限時，其數(shù)額是由現(xiàn)金管理經(jīng)理在綜合考慮短缺現(xiàn)金的風險程度、企業(yè)借款能力、企業(yè)日常周轉所需資金、銀行要求的補償性余額等因素的基礎上確定的。

35.BC優(yōu)先股股東在年度利潤分配和剩余財產(chǎn)清償分配方面優(yōu)先于普通股股東，但次于債權人。

36.ABC解析：成本中心一般不會產(chǎn)生收入，通常只計量考核發(fā)生的成本。只要是對成本的發(fā)生負有責任的單位或個人都可以成為成本中心。例如：負責生產(chǎn)產(chǎn)品的車間、工段、班組等生產(chǎn)部門或確定費用標準的管理部門等。

37.BD各項資產(chǎn)的周轉率指標用于衡量各項資產(chǎn)賺取收入的能力，經(jīng)常和企業(yè)盈利能力的指標結合在一起，以全面評價企業(yè)的盈利能力，選項B的說法不正確：現(xiàn)金流量分析一般包括現(xiàn)金流量的結構分析、流動性分析、獲取現(xiàn)金能力分析、財務彈性分析及收益質量分析，選項D的說法不正確。

38.AB提高信用標準，會提高客戶的平均信譽度，所以會降低應收賬款的周轉天數(shù)，即選項A是答案；提高現(xiàn)金折扣率，會有更多顧客在折扣期內(nèi)付款，縮短了平均收現(xiàn)期，周轉天數(shù)降低，選項B是答案；延長信用期間會延長平均收現(xiàn)期，周轉天數(shù)提高．選項C不是答案；計算應收賬款周轉率時，不扣除壞賬準備，所以，選項D不影響應收賬款周轉天數(shù)。即選項D不是答案。

39.ABD(1)本季度銷售有1-55％=45％在本季度沒有收回，全部計入下季度期初的應收賬款中。因此，上年第四季度銷售額的45％為18萬元，上年第四季度的銷售額為18÷45％=40(萬元)，其中的40％在預算年度第一季度收回，即第一季度收回40×40％=16(萬元)，5％在預算年度第二季度收回，即第二季度收回40×5％=2(萬元)；(2)上年第三季度的銷售額在上年第三季度收回貨款55％，在上年的第四季度收回40％，到預算年度第一季度期初時，還有5％未收回(數(shù)額為10萬元)，因此，上年第三季度的銷售額為10÷5％=200(萬元)，在預算年度第一季度可以全部收回。所以，預算年度第一季度收回的期初應收賬款=16+10=26(萬元)。

40.ABD風險規(guī)避是指企業(yè)回避、停止或退出蘊含某一風險的商業(yè)活動或商業(yè)環(huán)境，避免成為風險的所有人。例如，退出某一市場以避免激烈競爭;拒絕與信用不好的交易對手進行交易;禁止各業(yè)務單位在金融市場上進行投機。因此ABD正確風險轉移是指企業(yè)通過合同將風險轉移到第三方企業(yè)對轉移后的風險不再擁有所有權。轉移風險不會降低其可能的嚴重程度，只是從一方移除后轉移到另一方。例如，購買保險;采取合營方式實現(xiàn)風險共擔。因此C屬于風險轉移

41.ABC因素分析法是依據(jù)分析指標與其影響因素的關系，從數(shù)量上確定各因素對分析指標影響方向和影響程度的一種方法。運用因素分析法應注意的問題有：因素分解的關聯(lián)性、因素替代的順序性、順序替代的連環(huán)性和計算結果的假定性。

42.ACD普通年金終值系數(shù)（F/A，i，n）＝[（F/P，i，n）－1]/i，償債基金系數(shù)（A/F，i，n）＝i/[（F/P，i，n）－1]，普通年金現(xiàn)值系數(shù)（P/A，i，n）＝[1－（P/F，i，n）]/i，資本回收系數(shù)（A/P，i，n）＝i/[1－（P/F，i，n）]，復利終值系數(shù)（F/P，i，n）＝（1＋i）n，復利現(xiàn)值系數(shù)（P/F，i，n）＝（1＋i）-n。

43.BC股權融資不需要定期支付利息，也無需到期歸還本金，因此，其籌資風險小于長期銀行借款籌資，即選項A不是正確答案；相對于長期銀行借款籌資而言，股權融資的程序比較復雜，所花的時間較長，因此，選項B是正確答案；由于股東承受的投資風險大于銀行承受的投資風險，所以，股權融資的資本成本高于長期銀行借款籌資，即選項C是正確答案；長期銀行借款的數(shù)額往往受到貸款機構資本實力的制約，不可能像發(fā)行股票那樣一次籌集到大筆資金，因此，選項D不是正確答案。

44.AD已知下限L=2000，現(xiàn)金回歸線R=7000，所以上限H=3R-2L=3×7000-2×2000=17000，選項BC中持有現(xiàn)金余額的數(shù)值介于上限和下限之間，不需要做出轉讓或購買，所以選項BC錯誤。當持有的現(xiàn)金余額為1000元時，低于下限，可轉讓6000元的有價證券，調(diào)至現(xiàn)金回歸線；當持有的現(xiàn)金余額為18000元時，高于上限，可購買11000元的有價證券，調(diào)至現(xiàn)金回歸線，選項AD說法正確。

45.ABD與傳統(tǒng)的定期預算相比，按滾動預算方法編制的預算具有以下優(yōu)點：（1）透明度高；（2）及時性強；（3）連續(xù)性、完整性和穩(wěn)定性突出。采用滾動預算的方法編制預算的唯一缺點是預算工作量較大。

46.N現(xiàn)金折扣是企業(yè)對顧客在商品價格上的扣減，但向顧客提供這種價格上的優(yōu)惠主要目的在于吸引顧客為享受優(yōu)惠而提前付款，縮短企業(yè)的平均收款期。

47.Y本題考核的是關聯(lián)方交易的披露。

48.Y經(jīng)營者也是理性的人，有其自己的目標。他們?nèi)詴谇趾蓶|和所得獎勵之間進行權衡，采取對他最有利的行動。

49.N流動負債的經(jīng)營優(yōu)勢是容易獲得，具有靈活性；經(jīng)營劣勢是需要持續(xù)地重新談判或滾動安排負債。

50.Y盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)，是企業(yè)一定時期經(jīng)營現(xiàn)金凈流量與凈利潤的比值，反映了企業(yè)當期凈利潤中現(xiàn)金收益的保障程度，真實反映了企業(yè)盈余的質量。

51.Y集中的“利益”主要是容易使企業(yè)財務目標協(xié)調(diào)和提高財務資源的利用效率，分散的“利益”主要是提高財務決策效率和調(diào)動各所屬單位的積極性。

52.N企業(yè)的財務管理體制并不是一成不變的。

53.N作業(yè)成本法控制又稱作業(yè)成本法(簡稱A13C法)，是以作業(yè)為基礎計算和控制產(chǎn)品成本的方法。其基本理念是產(chǎn)品消耗作業(yè)，作業(yè)消耗資源，生產(chǎn)導致作業(yè)發(fā)生，作業(yè)導致間接成本的發(fā)生。作業(yè)是產(chǎn)品和間接成本的紐帶。

54.Y在總杠桿系數(shù)(公司整體風險水平)一定的情況下，經(jīng)營杠桿系數(shù)(經(jīng)營風險)和財務杠桿系數(shù)(財務風險)之間此消彼長。

55.N融資租賃的資本成本的計算只能采用貼現(xiàn)模式計算。

56.(1)投資期現(xiàn)金凈流量=-(400+50)=-450(萬元)(2)生產(chǎn)線的年折舊額=400x(1-10%)/8=45(萬元)(3)生產(chǎn)線投入使用后第1~5年每年的營業(yè)現(xiàn)金凈流量=(225-100-45)x(1-25%)+45=105(萬元)或者:生產(chǎn)線投入使用后第1~5年每年的營業(yè)現(xiàn)金凈流量=(225-100)x(1-25%)+45x25%=105(萬元)(4)生產(chǎn)線投入使用后第6年處置時的賬面價值=400-45x6=130(萬元)生產(chǎn)線投入使用后第6年的處置凈損失=130-110=20(萬元)生產(chǎn)線投入使用后第6年的處置凈損失抵稅額=20x25%=5(萬元)(5)終結期現(xiàn)金流量=110+5+50=165(萬元)生產(chǎn)線投入使用后第6年的現(xiàn)金凈流量=105+165=270(萬元)(6)凈現(xiàn)值=105x(P/A,9%，5)+270x(P/F，9%，6)-450=105x3.8897+270x0.5963-450=119.42(萬元)或者:凈現(xiàn)值=105x(P/A，9%,6)+165x(P/F,9%，6)-450=105x4.4859+165x0.5963-450=119.41(萬元)由于投資生產(chǎn)線的凈現(xiàn)值大于0,所以該項目具有財務可行性。(1)投資期現(xiàn)金凈流量=-(400+50)=-450(萬元)(2)生產(chǎn)線的年折舊額=400x(1-10%)/8=45(萬元)(3)生產(chǎn)線投入使用后第1~5年每年的營業(yè)現(xiàn)金凈流量=(225-100-45)x(1-25%)+45=105(萬元)或者:生產(chǎn)線投入使用后第1~5年每年的營業(yè)現(xiàn)金凈流量=(225-100)x(1-25%)+45x25%=105(萬元)(4)生產(chǎn)線投入使用后第6年處置時的賬面價值=400-45x6=130(萬元)生產(chǎn)線投入使用后第6年的處置凈損失=130-110=20(萬元)生產(chǎn)線投入使用后第6年的處置凈損失抵稅額=20x25%=5(萬元)(5)終結期現(xiàn)金流量=110+5+50=165(萬元)生產(chǎn)線投入使用后第6年的現(xiàn)金凈流量=105+165=270(萬元)(6)凈現(xiàn)值=105x(P/A,9%，5)+270x(P/F，9%，6)-450=105x3.8897+270x0.5963-450=119.42(萬元)或者:凈現(xiàn)值=105x(P/A，9%,6)+165x(P/F,9%，6)-450=105x4.4859+165x0.5963-450=119.41(萬元)由于投資生產(chǎn)線的凈現(xiàn)值大于0,所以該項目具有財務可行性。

57.(1)甲方案的項目計算期為6年，甲方案第2～6年的凈現(xiàn)金流量屬于遞延年金形式。

(2)乙方案計算期各年的所得稅后凈現(xiàn)金流量為：

NCF0＝-(800+200)＝-1000(萬元)

NCF1～9＝500-(190+50+10)＝250(萬元)

NCF10＝250+80+200＝530(萬元)

(3)甲方案的凈現(xiàn)值＝-1000+400