金融市場(chǎng)學(xué)要點(diǎn)內(nèi)容

金融市場(chǎng)學(xué)復(fù)習(xí)題一、1.無形市場(chǎng)沒有具體的交易場(chǎng)所，也稱做場(chǎng)外交易。2．代理買賣債券的中介機(jī)構(gòu)向買賣雙方各收取相當(dāng)于債券面額的手續(xù)費(fèi)一般是多少？答：萬分之二3.在我國基金管理人被稱作為什么？答:基金管理公司4.證券投資基礎(chǔ)分析包括哪幾種？答：宏觀經(jīng)濟(jì)分析，行業(yè)分析，企業(yè)價(jià)值分析5.歷史上最早發(fā)行的證券是債券。6.即期外匯交易方式中匯率最高的是那種？答：電匯匯率最高7.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)可以通過分散投資來消除的風(fēng)險(xiǎn)，非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)不可以通過分散投資來消除的風(fēng)險(xiǎn)，8.金融市場(chǎng)的客體是指金融市場(chǎng)的交易對(duì)象。9.證券投資的方法有基礎(chǔ)分析和技術(shù)兩類。10.我國證券罰規(guī)定公開發(fā)行的公司股本總額不得少于？答：5000萬元。11.世界最大的黃金市場(chǎng)倫敦黃金市場(chǎng)。12.最古老的金融市場(chǎng)是黃金市場(chǎng)。13.復(fù)利率能更好的體現(xiàn)貨幣的時(shí)間價(jià)值。14.中國證監(jiān)會(huì)統(tǒng)一管理我國證券期貨市場(chǎng)。15.與間接融資相比，直接融資的優(yōu)點(diǎn)有那些？答：（1）資金供需雙方聯(lián)系緊密，有利于資金的快速合理配置和使用效率的提高。（2）籌資者的成本較低，而投資者的收益較大。16.在我國，對(duì)銀行業(yè)監(jiān)管的主要承擔(dān)者是中國人民銀行和行監(jiān)會(huì)。17.簡(jiǎn)述證券與股票呢的主要區(qū)別？答：（1）表明的關(guān)系不同。債券是債務(wù)憑證；股票是股權(quán)證書。（2）投資者的權(quán)利和義務(wù)不同。（3）收益的決定不同。18.本票是由出票人簽發(fā)，約定由自己在指定日期無條件支付一定金額給收款人或持股人的股票。19.簡(jiǎn)述中央銀行實(shí)行貨幣政策的工具？答：再貼現(xiàn)率，公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)。20.金融市場(chǎng)監(jiān)管的基本原則有那些？總結(jié)各國實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，金融市場(chǎng)監(jiān)管一般遵循以下原則：答：（1）全面性原則（2）效率性原（3）公開，公平，公正原則。21.根據(jù)股東的權(quán)益差異，股票可以劃分為普通股和優(yōu)先股。22.匯率的基本標(biāo)價(jià)方法有那幾種？答：（1）直接標(biāo)價(jià)法（2）間接標(biāo)價(jià)法23.金融市場(chǎng)的新特點(diǎn)有那些？答:電子化，自由化，虛擬化，全球化。24.衍生金融工具有那些?答：金融遠(yuǎn)期，金融期貨，金融期權(quán)，金融互換25.商業(yè)匯票市場(chǎng)可分為承兌市場(chǎng)，貼現(xiàn)市場(chǎng)和再貼現(xiàn)市場(chǎng)？答：票據(jù)市場(chǎng)可細(xì)分為貼現(xiàn)市場(chǎng)，商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)和銀行承兌匯票市場(chǎng)。26.貨幣市場(chǎng)是指期限在一年以內(nèi)的金融資產(chǎn)為交易標(biāo)的物的短期金融市場(chǎng)。27.商業(yè)銀行進(jìn)行同業(yè)拆借的主要原因是什么？答：調(diào)劑頭寸。頭寸是指收支相抵之后的差額，收大于支稱做頭寸盈余，收不低于支稱做頭寸不足。28.債券投資基金的功能有那些？答:增值、保值29.世界最大的黃金市場(chǎng)是倫敦黃金市場(chǎng)。30.外匯市場(chǎng)上，遠(yuǎn)期匯率高于即期匯率的差額稱做升水，遠(yuǎn)期匯率低于即期匯率的差額稱做貼水。31.金融資產(chǎn)是指單位或個(gè)人擁有的一價(jià)值形態(tài)存在的資產(chǎn)，是一種索取實(shí)物資產(chǎn)的權(quán)利。32.證券投資基金按其組織形式可分為公司型基金和契約型基金。33.金融市場(chǎng)監(jiān)管的理論依據(jù)的是公共利益理論，金融風(fēng)險(xiǎn)里，保護(hù)債券理論。34.離岸金融市場(chǎng)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)通常高于在岸金融的風(fēng)險(xiǎn)。35.波浪理論最早是由誰提出的？答：艾略特教授于1939年提出。36.期貨交易的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制是價(jià)格限額。37.基金按每基金單位凈值的票面價(jià)格發(fā)行，這種D級(jí)特級(jí)的債券能否履行償還責(zé)任？答：不能。38.構(gòu)成金融市場(chǎng)的要素有那些？答：金融市場(chǎng)參與者，金融市場(chǎng)交易工具，金融市場(chǎng)中介，金融市場(chǎng)價(jià)格。39.我國上海，深圳證交所成為“一手”的交易單位是多少股？答：100股40.金融市場(chǎng)管理的手段有那些？答：經(jīng)濟(jì)手段，法律手段，行政手段。41.股利可分為股息和紅利。42.資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)分為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。43.現(xiàn)代外匯市場(chǎng)的特征有那些？答：全球化，復(fù)雜化，一體化。44.A股一人民幣計(jì)價(jià)的股票，只限于在大陸發(fā)行，上市和交易的股票。45.金融遠(yuǎn)期是最早出現(xiàn)的衍生金融工具。46.同行拆借市場(chǎng)上所有拆借最長(zhǎng)不超過多久？答:1年。47.國債柜臺(tái)交易的交割方式是T+1.48.我國目前實(shí)行的基金發(fā)起設(shè)立的管理制度是什么？答：審批制。49.歷史上最悠久的世界金融中心是倫敦金融中心。50.短期政府債券的特點(diǎn)是什么？答：風(fēng)險(xiǎn)最低，流動(dòng)性最高。51.指?jìng)鶆?wù)人不履行合約，不按期歸還本金的風(fēng)險(xiǎn)是什么風(fēng)險(xiǎn)？答：信用風(fēng)險(xiǎn)。52.衍生金融工具最重要的用途是保值。53.目前我國股票流通市場(chǎng)的交易方式只是現(xiàn)貨交易。54.外匯市場(chǎng)的主要參與者中，處于核心地位的是商業(yè)銀行。55.證券投資技術(shù)分析的鼻祖是道氏理論。56.在外匯市場(chǎng)管理可分為數(shù)量管理，價(jià)格管理，綜合管理。57.注冊(cè)制是實(shí)質(zhì)管理原則嗎？答：不是。審批制是實(shí)行實(shí)質(zhì)管理58.期貨合約最早的標(biāo)的物是什么？答：農(nóng)產(chǎn)品。59.客戶在證券公所開立的賬戶有那兩個(gè)賬戶？答：現(xiàn)金賬戶，保證金賬戶。60.人民幣表明股票面值，專供中國香港，澳門，臺(tái)灣和國外投資者認(rèn)購和交易的股票是？答:B股。61.在金融市場(chǎng)上，金融工具的發(fā)行參與者有那些？答：政府，金融機(jī)構(gòu)，各類非金融企業(yè)。62.衍生金融工具的特點(diǎn)？答:衍生性，杠桿性，高風(fēng)險(xiǎn)性，虛擬性。63.外匯市場(chǎng)直接管理制度的具體形式？答：采用法定差別匯率制，外匯轉(zhuǎn)移證制度和混合匯率制度。64.證券投資的原則有那些？答：（1）風(fēng)險(xiǎn)收益均衡原則（2）交易的兩面性原則（3）搭便車原則（4）信息傳遞原則65.衍生金融工具有那些？答：金融遠(yuǎn)期，金融期貨，金融期權(quán)，金融互換66.我國金融世行上行業(yè)自律機(jī)構(gòu)主要有證券交易所，證券業(yè)協(xié)會(huì)和銀行業(yè)協(xié)會(huì)。67.證券投資的方法有那些？答：一、基本分析法二、技術(shù)分析法68.在反映企業(yè)償還短期債務(wù)能力的指標(biāo)中，那個(gè)指標(biāo)更好地反映企業(yè)的短期償還能力？答：流動(dòng)性比率。69.金融市場(chǎng)的新特點(diǎn)有那些？答：電子化，自由化，虛擬化，全球化。70.商業(yè)匯票市場(chǎng)可分為承兌市場(chǎng)，貼現(xiàn)市場(chǎng)和再貼現(xiàn)市場(chǎng)。71.信用評(píng)級(jí)中最高的是那一級(jí)？答：AAA級(jí)72.商業(yè)銀行進(jìn)行同業(yè)拆借的主要原因是什么？答：調(diào)劑頭寸。頭寸是指收支相抵之后的差額，收大于支稱做頭寸盈余，收不低于支稱做頭寸不足。73.世界最大的黃金市場(chǎng)是倫敦黃金市場(chǎng)。74.金融資產(chǎn)是指單位或個(gè)人擁有的一價(jià)值形態(tài)存在的資產(chǎn)，是一種索取實(shí)物資產(chǎn)的權(quán)利。75.證券投資基金按其組織形式有那些？答：公司型基金和契約型基金。二、名詞解釋機(jī)構(gòu)投資者——在金融市場(chǎng)從事證券投資的法人機(jī)構(gòu)，主要有保險(xiǎn)公司，養(yǎng)老基金和投資基金，證券公司，銀行等。歐洲美元——存放在美國境外銀行的美元存款或從這些銀行借入的美元貸款。由于這種境外美元存款，借貸活動(dòng)始于歐洲，故稱為歐洲美元。抵押公司債——即發(fā)行債券的公司以不動(dòng)產(chǎn)或動(dòng)產(chǎn)為抵押而發(fā)行的債券。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)——是指無法通過增加持有資產(chǎn)的種類而消除的風(fēng)險(xiǎn)。封閉式基金與開放式基金有以下幾點(diǎn)區(qū)別：（1）變現(xiàn)能力、風(fēng)險(xiǎn)程度及獲利程度不同（2）交易方式不同（3）交易價(jià)格的決定方式不同20.金融遠(yuǎn)期交易的缺陷？（1）由于遠(yuǎn)期合約沒有固定的、集中的交易場(chǎng)所，不利于信息的傳遞，不利于形成統(tǒng)一的市場(chǎng)價(jià)格，市場(chǎng)效率較低。（2）由于每份遠(yuǎn)期合約千差萬別，不便于合約的流通，因此，遠(yuǎn)期合約的流動(dòng)性較差。（3）遠(yuǎn)期合約沒有履約保證，因此違約風(fēng)險(xiǎn)較大。21.我國金融市場(chǎng)監(jiān)管原則是什么？總結(jié)各國實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，金融市場(chǎng)監(jiān)管一般遵循以下原則：1、全面性原則2、效率性原則3、公開、公平、公正原則。22.我國金融市場(chǎng)監(jiān)管的主要手段是什么?1、經(jīng)濟(jì)手段2、法律手段3、行政手段23.影響股票供求關(guān)系而造成股價(jià)波動(dòng)的主要因素有哪些？（一）、經(jīng)濟(jì)因素。（1）發(fā)行股票的股份公司的經(jīng)營狀況，（2）發(fā)展前景，（3）金融形式，（4）財(cái)政狀況，（5）國際收支，（6）匯率，（7）其他。（二）、政治因素。（1）戰(zhàn)爭(zhēng)，（2）政局，（3）國際政治形勢(shì)的變化，（4）勞資糾紛，（5）其他。（三）、市場(chǎng)因素。（四）、心理因素。四、1、某公司今年的年終分紅每股2美元，貼現(xiàn)率9%，預(yù)計(jì)每股紅利每年將增長(zhǎng)4%，計(jì)算當(dāng)前公司的股價(jià)。股票行市＝預(yù)期股利收益／市場(chǎng)利息＝2（1+4%）／9%＝23.1美元2、一張面值為1000元的銀行承兌匯票，期限為60天，離到期還有30天的時(shí)候轉(zhuǎn)讓，貼現(xiàn)率為4%，投資者買入這張銀行承兌匯票的價(jià)格是多少？承兌匯票＝面額（1-貼現(xiàn)率*貼現(xiàn)天數(shù)／360）＝1000*（1-4%*30／360）＝996.7元3、一張到期價(jià)值為1000元，賣價(jià)為500元的10年期無息票債券，其半年期收益率是多少？收益率：i＝(M／P)∧(1／n)-1＝(債券本金／債券的市場(chǎng)價(jià)格)∧(1／n)＝（1000／500）∧(1／20)4、某投資者以20元每股的價(jià)格買了某公司的股票，持有該股票一年，分的現(xiàn)金股息收入1元，在分的現(xiàn)金股息1個(gè)月后，將股票以22.5元的市價(jià)出售，計(jì)算該投資者的股利收益率和持有期收益率。（1）股利收益=D／P0×100%=(1／20)×100%=5%（2）持有期收益率=［D+(P-P0)］／P0×100%=［1+(22.5-20)］／20×100%=17.5%5一張面值為1000元的短期政府債券，某投資人以850元的價(jià)格購買，期限為90天，計(jì)算該債券的利率是和投資人的收益率。(1)短期債券利率=（面值—市值）／面值×（360／到期天數(shù)）=（1000—850）／1000×（360／90）=60%（2）短期債券收益率=（面值—市值）／市值×（360／到期天數(shù)）=（1000—850）／850×（360／90）=70.6%6、一