金融市場學(xué)要點(diǎn)內(nèi)容

金融市場學(xué)復(fù)習(xí)題一、1.無形市場沒有具體的交易場所，也稱做場外交易。2．代理買賣債券的中介機(jī)構(gòu)向買賣雙方各收取相當(dāng)于債券面額的手續(xù)費(fèi)一般是多少？答：萬分之二3.在我國基金管理人被稱作為什么？答:基金管理公司4.證券投資基礎(chǔ)分析包括哪幾種？答：宏觀經(jīng)濟(jì)分析，行業(yè)分析，企業(yè)價值分析5.歷史上最早發(fā)行的證券是債券。6.即期外匯交易方式中匯率最高的是那種？答：電匯匯率最高7.系統(tǒng)性風(fēng)險可以通過分散投資來消除的風(fēng)險，非系統(tǒng)性風(fēng)險不可以通過分散投資來消除的風(fēng)險，8.金融市場的客體是指金融市場的交易對象。9.證券投資的方法有基礎(chǔ)分析和技術(shù)兩類。10.我國證券罰規(guī)定公開發(fā)行的公司股本總額不得少于？答：5000萬元。11.世界最大的黃金市場倫敦黃金市場。12.最古老的金融市場是黃金市場。13.復(fù)利率能更好的體現(xiàn)貨幣的時間價值。14.中國證監(jiān)會統(tǒng)一管理我國證券期貨市場。15.與間接融資相比，直接融資的優(yōu)點(diǎn)有那些？答：（1）資金供需雙方聯(lián)系緊密，有利于資金的快速合理配置和使用效率的提高。（2）籌資者的成本較低，而投資者的收益較大。16.在我國，對銀行業(yè)監(jiān)管的主要承擔(dān)者是中國人民銀行和行監(jiān)會。17.簡述證券與股票呢的主要區(qū)別？答：（1）表明的關(guān)系不同。債券是債務(wù)憑證；股票是股權(quán)證書。（2）投資者的權(quán)利和義務(wù)不同。（3）收益的決定不同。18.本票是由出票人簽發(fā)，約定由自己在指定日期無條件支付一定金額給收款人或持股人的股票。19.簡述中央銀行實(shí)行貨幣政策的工具？答：再貼現(xiàn)率，公開市場業(yè)務(wù)。20.金融市場監(jiān)管的基本原則有那些？總結(jié)各國實(shí)踐經(jīng)驗，金融市場監(jiān)管一般遵循以下原則：答：（1）全面性原則（2）效率性原（3）公開，公平，公正原則。21.根據(jù)股東的權(quán)益差異，股票可以劃分為普通股和優(yōu)先股。22.匯率的基本標(biāo)價方法有那幾種？答：（1）直接標(biāo)價法（2）間接標(biāo)價法23.金融市場的新特點(diǎn)有那些？答:電子化，自由化，虛擬化，全球化。24.衍生金融工具有那些?答：金融遠(yuǎn)期，金融期貨，金融期權(quán)，金融互換25.商業(yè)匯票市場可分為承兌市場，貼現(xiàn)市場和再貼現(xiàn)市場？答：票據(jù)市場可細(xì)分為貼現(xiàn)市場，商業(yè)票據(jù)市場和銀行承兌匯票市場。26.貨幣市場是指期限在一年以內(nèi)的金融資產(chǎn)為交易標(biāo)的物的短期金融市場。27.商業(yè)銀行進(jìn)行同業(yè)拆借的主要原因是什么？答：調(diào)劑頭寸。頭寸是指收支相抵之后的差額，收大于支稱做頭寸盈余，收不低于支稱做頭寸不足。28.債券投資基金的功能有那些？答:增值、保值29.世界最大的黃金市場是倫敦黃金市場。30.外匯市場上，遠(yuǎn)期匯率高于即期匯率的差額稱做升水，遠(yuǎn)期匯率低于即期匯率的差額稱做貼水。31.金融資產(chǎn)是指單位或個人擁有的一價值形態(tài)存在的資產(chǎn)，是一種索取實(shí)物資產(chǎn)的權(quán)利。32.證券投資基金按其組織形式可分為公司型基金和契約型基金。33.金融市場監(jiān)管的理論依據(jù)的是公共利益理論，金融風(fēng)險里，保護(hù)債券理論。34.離岸金融市場的經(jīng)營風(fēng)險通常高于在岸金融的風(fēng)險。35.波浪理論最早是由誰提出的？答：艾略特教授于1939年提出。36.期貨交易的市場風(fēng)險防范機(jī)制是價格限額。37.基金按每基金單位凈值的票面價格發(fā)行，這種D級特級的債券能否履行償還責(zé)任？答：不能。38.構(gòu)成金融市場的要素有那些？答：金融市場參與者，金融市場交易工具，金融市場中介，金融市場價格。39.我國上海，深圳證交所成為“一手”的交易單位是多少股？答：100股40.金融市場管理的手段有那些？答：經(jīng)濟(jì)手段，法律手段，行政手段。41.股利可分為股息和紅利。42.資產(chǎn)組合的風(fēng)險分為系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險。43.現(xiàn)代外匯市場的特征有那些？答：全球化，復(fù)雜化，一體化。44.A股一人民幣計價的股票，只限于在大陸發(fā)行，上市和交易的股票。45.金融遠(yuǎn)期是最早出現(xiàn)的衍生金融工具。46.同行拆借市場上所有拆借最長不超過多久？答:1年。47.國債柜臺交易的交割方式是T+1.48.我國目前實(shí)行的基金發(fā)起設(shè)立的管理制度是什么？答：審批制。49.歷史上最悠久的世界金融中心是倫敦金融中心。50.短期政府債券的特點(diǎn)是什么？答：風(fēng)險最低，流動性最高。51.指債務(wù)人不履行合約，不按期歸還本金的風(fēng)險是什么風(fēng)險？答：信用風(fēng)險。52.衍生金融工具最重要的用途是保值。53.目前我國股票流通市場的交易方式只是現(xiàn)貨交易。54.外匯市場的主要參與者中，處于核心地位的是商業(yè)銀行。55.證券投資技術(shù)分析的鼻祖是道氏理論。56.在外匯市場管理可分為數(shù)量管理，價格管理，綜合管理。57.注冊制是實(shí)質(zhì)管理原則嗎？答：不是。審批制是實(shí)行實(shí)質(zhì)管理58.期貨合約最早的標(biāo)的物是什么？答：農(nóng)產(chǎn)品。59.客戶在證券公所開立的賬戶有那兩個賬戶？答：現(xiàn)金賬戶，保證金賬戶。60.人民幣表明股票面值，專供中國香港，澳門，臺灣和國外投資者認(rèn)購和交易的股票是？答:B股。61.在金融市場上，金融工具的發(fā)行參與者有那些？答：政府，金融機(jī)構(gòu)，各類非金融企業(yè)。62.衍生金融工具的特點(diǎn)？答:衍生性，杠桿性，高風(fēng)險性，虛擬性。63.外匯市場直接管理制度的具體形式？答：采用法定差別匯率制，外匯轉(zhuǎn)移證制度和混合匯率制度。64.證券投資的原則有那些？答：（1）風(fēng)險收益均衡原則（2）交易的兩面性原則（3）搭便車原則（4）信息傳遞原則65.衍生金融工具有那些？答：金融遠(yuǎn)期，金融期貨，金融期權(quán)，金融互換66.我國金融世行上行業(yè)自律機(jī)構(gòu)主要有證券交易所，證券業(yè)協(xié)會和銀行業(yè)協(xié)會。67.證券投資的方法有那些？答：一、基本分析法二、技術(shù)分析法68.在反映企業(yè)償還短期債務(wù)能力的指標(biāo)中，那個指標(biāo)更好地反映企業(yè)的短期償還能力？答：流動性比率。69.金融市場的新特點(diǎn)有那些？答：電子化，自由化，虛擬化，全球化。70.商業(yè)匯票市場可分為承兌市場，貼現(xiàn)市場和再貼現(xiàn)市場。71.信用評級中最高的是那一級？答：AAA級72.商業(yè)銀行進(jìn)行同業(yè)拆借的主要原因是什么？答：調(diào)劑頭寸。頭寸是指收支相抵之后的差額，收大于支稱做頭寸盈余，收不低于支稱做頭寸不足。73.世界最大的黃金市場是倫敦黃金市場。74.金融資產(chǎn)是指單位或個人擁有的一價值形態(tài)存在的資產(chǎn)，是一種索取實(shí)物資產(chǎn)的權(quán)利。75.證券投資基金按其組織形式有那些？答：公司型基金和契約型基金。二、名詞解釋機(jī)構(gòu)投資者——在金融市場從事證券投資的法人機(jī)構(gòu)，主要有保險公司，養(yǎng)老基金和投資基金，證券公司，銀行等。歐洲美元——存放在美國境外銀行的美元存款或從這些銀行借入的美元貸款。由于這種境外美元存款，借貸活動始于歐洲，故稱為歐洲美元。抵押公司債——即發(fā)行債券的公司以不動產(chǎn)或動產(chǎn)為抵押而發(fā)行的債券。系統(tǒng)性風(fēng)險——是指無法通過增加持有資產(chǎn)的種類而消除的風(fēng)險。封閉式基金與開放式基金有以下幾點(diǎn)區(qū)別：（1）變現(xiàn)能力、風(fēng)險程度及獲利程度不同（2）交易方式不同（3）交易價格的決定方式不同20.金融遠(yuǎn)期交易的缺陷？（1）由于遠(yuǎn)期合約沒有固定的、集中的交易場所，不利于信息的傳遞，不利于形成統(tǒng)一的市場價格，市場效率較低。（2）由于每份遠(yuǎn)期合約千差萬別，不便于合約的流通，因此，遠(yuǎn)期合約的流動性較差。（3）遠(yuǎn)期合約沒有履約保證，因此違約風(fēng)險較大。21.我國金融市場監(jiān)管原則是什么？總結(jié)各國實(shí)踐經(jīng)驗，金融市場監(jiān)管一般遵循以下原則：1、全面性原則2、效率性原則3、公開、公平、公正原則。22.我國金融市場監(jiān)管的主要手段是什么?1、經(jīng)濟(jì)手段2、法律手段3、行政手段23.影響股票供求關(guān)系而造成股價波動的主要因素有哪些？（一）、經(jīng)濟(jì)因素。（1）發(fā)行股票的股份公司的經(jīng)營狀況，（2）發(fā)展前景，（3）金融形式，（4）財政狀況，（5）國際收支，（6）匯率，（7）其他。（二）、政治因素。（1）戰(zhàn)爭，（2）政局，（3）國際政治形勢的變化，（4）勞資糾紛，（5）其他。（三）、市場因素。（四）、心理因素。四、1、某公司今年的年終分紅每股2美元，貼現(xiàn)率9%，預(yù)計每股紅利每年將增長4%，計算當(dāng)前公司的股價。股票行市＝預(yù)期股利收益／市場利息＝2（1+4%）／9%＝23.1美元2、一張面值為1000元的銀行承兌匯票，期限為60天，離到期還有30天的時候轉(zhuǎn)讓，貼現(xiàn)率為4%，投資者買入這張銀行承兌匯票的價格是多少？承兌匯票＝面額（1-貼現(xiàn)率*貼現(xiàn)天數(shù)／360）＝1000*（1-4%*30／360）＝996.7元3、一張到期價值為1000元，賣價為500元的10年期無息票債券，其半年期收益率是多少？收益率：i＝(M／P)∧(1／n)-1＝(債券本金／債券的市場價格)∧(1／n)＝（1000／500）∧(1／20)4、某投資者以20元每股的價格買了某公司的股票，持有該股票一年，分的現(xiàn)金股息收入1元，在分的現(xiàn)金股息1個月后，將股票以22.5元的市價出售，計算該投資者的股利收益率和持有期收益率。（1）股利收益=D／P0×100%=(1／20)×100%=5%（2）持有期收益率=［D+(P-P0)］／P0×100%=［1+(22.5-20)］／20×100%=17.5%5一張面值為1000元的短期政府債券，某投資人以850元的價格購買，期限為90天，計算該債券的利率是和投資人的收益率。(1)短期債券利率=（面值—市值）／面值×（360／到期天數(shù)）=（1000—850）／1000×（360／90）=60%（2）短期債券收益率=（面值—市值）／市值×（360／到期天數(shù)）=（1000—850）／850×（360／90）=70.6%6、一