玻璃基礎知識培訓

玻璃基礎知識培訓第1頁，共62頁，2023年，2月20日，星期二2目錄第一章、平板玻璃基礎知識介紹第二章、中國平板玻璃行業(yè)介紹第三章、玻璃價格波動影響因素及波動規(guī)律介紹第四章、玻璃期貨合約要點介紹第2頁，共62頁，2023年，2月20日，星期二3第一章平板玻璃基礎知識介紹第3頁，共62頁，2023年，2月20日，星期二4玻璃的概念玻璃，英文名稱Glass，在中國古代亦稱琉璃，日語漢字以硝子代表。它是一種較為透明的固體物質，在熔融時形成連續(xù)網絡結構，冷卻過程中粘度逐漸增大并硬化而不結晶的硅酸鹽類非金屬材料。主要成份是二氧化硅。此次鄭商所上市交易的是平板玻璃，也即玻璃原片，它是生產鋼化玻璃，中空玻璃，夾層玻璃等的原料，當然平板玻璃也可以直接適用于建筑中。第4頁，共62頁，2023年，2月20日，星期二5玻璃的生產工藝原料混合熔化成型切割堆垛退火典型浮法玻璃生產流程圖第5頁，共62頁，2023年，2月20日，星期二6玻璃生產所用原料第6頁，共62頁，2023年，2月20日，星期二7輔助原料第7頁，共62頁，2023年，2月20日，星期二8玻璃生產所用的燃料熔窯溫度一般都控制在1500℃以上，為此燃料需求很大。編號燃料熱值優(yōu)點缺點1煤焦油8000大卡生產穩(wěn)定成本高2天然氣8500大卡清潔能源成本高3石油焦8300大卡成本低污染4煤制氣6300大卡生產穩(wěn)定污染56焦爐煤氣重油4100大卡成本低污染成本高國內常用的燃料有：第8頁，共62頁，2023年，2月20日，星期二9玻璃成型工藝浮法工藝是目前玻璃成型的主流工藝。第9頁，共62頁，2023年，2月20日，星期二10浮法玻璃的成型工藝第10頁，共62頁，2023年，2月20日，星期二11退火第11頁，共62頁，2023年，2月20日，星期二12玻璃出退火窯第12頁，共62頁，2023年，2月20日，星期二13冷端-切割，裝箱等第13頁，共62頁，2023年，2月20日，星期二14玻璃的包裝期貨中對交割品的包裝要求為裸包。第14頁，共62頁，2023年，2月20日，星期二15平板玻璃的儲存特點一：儲存環(huán)境有要求玻璃需要儲存于室內，不宜露天保存，尤其是高溫以及潮濕的環(huán)境下。原因：玻璃中含有純堿，而純堿是一種易于溶于水的物質，為此潮濕或則高溫的環(huán)境容易使堿析出，破壞表面特性。鍍膜等深加工領域對玻璃表面要求搞，如LOW-E等，這些企業(yè)對玻璃保質期尤為關注。特點二：庫存分布特點現貨庫存大都集中于上游廠家，下游庫存不大，本次交易所采用全廠庫的交割模式。第15頁，共62頁，2023年，2月20日，星期二16玻璃成本的構成介紹由于生產工藝的不同，玻璃的成本構成略有差別。整體而言，燃料以及純堿成本是玻璃成本的主要構成部分。第16頁，共62頁，2023年，2月20日，星期二17不同燃料生產工藝成本優(yōu)劣對比燃料純堿其他原料工資制造費用生產成本差值重油40.3815.6610.33.355.575.1929.08天然氣22.2615.6610.33.355.557.0710.96煤焦油35.9115.6610.33.355.570.7224.61焦爐煤氣11.315.6610.33.355.546.110煤制氣11.5515.6610.33.355.546.360.25石油焦11.5815.6610.33.355.546.390.28第17頁，共62頁，2023年，2月20日，星期二18目前國內生產線燃料使用情況對比值得關注：由于燃料價格以及供應的不穩(wěn)定，很多生產線可同時使用多種燃料進行生產。第18頁，共62頁，2023年，2月20日，星期二19平板玻璃的下游應用數據來源：平板玻璃市場發(fā)展新態(tài)勢《玻璃》2011年第6期平板玻璃下游（按使用領域分）第19頁，共62頁，2023年，2月20日，星期二20玻璃深加工分類（按工藝分）

1）冷加工：如切割、磨邊、打孔、絲印、刻花、夾膠、中空等；

2）熱加工：如熱彎、鋼化、熱熔、成形等；

3）鍍膜：如銀鏡、鋁鏡、LOW-E、AR、TCO等隨著現代玻璃深加工行業(yè)的發(fā)展，工藝日漸復雜，綜合性日益加強，很多玻璃產品兼具以上多個加工工藝。第20頁，共62頁，2023年，2月20日，星期二21玻璃深加工分類（按應用領域）1）民用深加工玻璃又可分為①建筑玻璃深加工行業(yè)，主要產品為建筑玻璃，如中空、夾膠、LOW-E鍍膜玻璃等；②家具、衛(wèi)浴、家電用玻璃，如家具配套使用的鏡子、移動門；淋浴房、玻璃臺盆、衛(wèi)浴鏡子；冰箱隔板、油煙機面板等；③裝飾裝修用玻璃，如家庭裝修使用的玻璃。2）工業(yè)用深加工產業(yè)玻璃主要應用在以下幾個方面：①太陽能光伏和光熱發(fā)電用領域，光伏電池面板，光熱用反射鏡等②電子電器用特殊玻璃，如手機觸摸屏，電腦屏幕等；③交通工具用玻璃產品，如果汽車玻璃，火車玻璃。第21頁，共62頁，2023年，2月20日，星期二22玻璃常用的質量指標合格品：合格品的平板玻璃主要用在六層以下的一般民用建筑、酒店、寫字樓。一等品：一等品的平板玻璃主要用于汽車玻璃和深加工玻璃的原片，如鋼化玻璃、中空玻璃、夾層玻璃、防火玻璃、防爆玻璃等安全玻璃。優(yōu)等品：優(yōu)等品的平板玻璃主要用于鍍銀玻璃鏡、鍍鋁玻璃鏡、離線鍍膜玻璃的原片。這些產品主要用在室內裝飾和高檔建筑門窗，用低輻射鍍膜（LOW-E）玻璃還可制作節(jié)能性能優(yōu)越的中空玻璃。具體指標見：GB11614-2009第22頁，共62頁，2023年，2月20日，星期二23玻璃單位的換算現貨中常用重量箱或則平方米作為計量單位期貨采用噸作為計量單位，為此需要涉及不同單位單位間的換算。1噸=20重量箱1重量箱=20/厚度（平方米）例如：5mm的平板玻璃則1噸=20重量箱=[20*（20 /5）]平方米=80平方米4mm的平板玻璃1噸=20重量箱=[20*（20/4）]=100平方米第23頁，共62頁，2023年，2月20日，星期二24第二章中國平板玻璃行業(yè)介紹第24頁，共62頁，2023年，2月20日，星期二25供應端特點介紹特點1：產能大，增長快中國產量占全球的比例超過50%第25頁，共62頁，2023年，2月20日，星期二26特點2：行業(yè)集中度低，同質化競爭激烈2012年1月全國前十大浮法玻璃廠商概況全球看，旭硝子、板硝子、圣戈班以及加迪安占全球市場份額的36.1%，與國內產能情況形成鮮明對比。第26頁，共62頁，2023年，2月20日，星期二27特點3：長期看產能增長周期性明顯基本上3-4年一個周期，與價格波動的規(guī)律對應。第27頁，共62頁，2023年，2月20日，星期二28特點4：中短期看產能相對剛性，而需求具有周期性，為此價格波動頻繁玻璃熔窯最有狀態(tài)為連續(xù)，滿負荷生產。1、一般熔窯開起來后生產時間為7-8年。2、運行過程中不宜輕易降低負荷，因為降負過程中，雖然產量會減少，但燃料節(jié)約非常有限，為此經濟效益很不好。為其中短期看，供應端的量相對容易確定，比較確定。需求受經濟、季節(jié)性以及政策等影響，短期會有一定的波動，為此需求短期對價格影響更大。第28頁，共62頁，2023年，2月20日，星期二29四川6.6%浙江5.4%福建4.8%安徽3.6%山西6條2.5%河南2.9%遼寧7條3.1%湖南2.64%陜西1.8%內蒙古1.7%云南1.2%其它省市占總產量的6%山東22條10.5%江蘇20條9.7%湖北9.3%廣東20條10.1%河北42條18.4%特點5：產能分布廣，貼近銷區(qū)且區(qū)域性市場明顯玻璃價格相對便宜，而長途運輸運費高昂，為此國內玻璃區(qū)域性市場特征明顯。第29頁，共62頁，2023年，2月20日，星期二30第30頁，共62頁，2023年，2月20日，星期二31典型企業(yè)的銷售半徑介紹第31頁，共62頁，2023年，2月20日，星期二32平板玻璃消費特點國內玻璃需求房地產：汽車：出口：其他=75%:10%:5%:10%預計2015年世界玻璃需求建筑玻璃：汽車玻璃：專業(yè)玻璃=62%：23%：15%第32頁，共62頁，2023年，2月20日，星期二33房地產對玻璃需求影響大第33頁，共62頁，2023年，2月20日，星期二34地產需求主導玻璃產量兩者相關系數達0.9755第34頁，共62頁，2023年，2月20日，星期二35玻璃行業(yè)進出口特點2007年7月1日，出口退稅率，由原來的11%降至5%；2010年7月15日取消5%的出口退稅率。應對節(jié)能減排目標的實現和減少國際貿易摩擦。第35頁，共62頁，2023年，2月20日，星期二36第三章玻璃價格波動影響因素及波動規(guī)律介紹第36頁，共62頁，2023年，2月20日，星期二37玻璃價格分析框架第37頁，共62頁，2023年，2月20日，星期二38成本端關注點純堿以及燃料占生產成本比重大，關注兩者對生產成本的影響。第38頁，共62頁，2023年，2月20日，星期二39供求端關注點短期關注點：玻璃進口量極少，重點關注國內產量由于玻璃工藝的特點，為此有效產能會相對固定供應端重點關注冷修、停產等對有效產能以及產量的影響。短期需求端因素對玻璃價格影響更大，尤其是房地產的影響。第39頁，共62頁，2023年，2月20日，星期二40長期關注點：關注產能投放周期的影響。1、2000年以來我國的玻璃價格走出了四波比較好的行情，分別是2000年，2003年，2007年和2010年；2、基本上3-4年一個周期；3、擴產周期01-02,04-06

以及09-10第40頁，共62頁，2023年，2月20日，星期二41券商總結的價格波動周期第41頁，共62頁，2023年，2月20日，星期二42關注庫存對價格的影響第42頁，共62頁，2023年，2月20日，星期二關注地區(qū)價差對價格的影響43第43頁，共62頁，2023年，2月20日，星期二44關注價格結構的影響玻璃時間相關品種空間鋼化、中空、夾層玻璃等燃料，純堿等內外價差國內各區(qū)域厚玻璃汽車玻璃上下游遠月近月第44頁，共62頁，2023年，2月20日，星期二45第四章玻璃期貨合約要點介紹第45頁，共62頁，2023年，2月20日，星期二46合約文本交易品種平板玻璃交易單位20噸/手報價單位元（人民幣）/噸最小變動價位1元/噸每日價格波動限制上一交易日結算價±4％及《鄭州商品交易所期貨交易風險控制管理辦法》相關規(guī)定最低交易保證金比例合約價值的6％合約交割月份1-12月交易時間每周一至周五（北京時間法定節(jié)假日除外）上午9：00-11：30下午13：30-15：00最后交易日合約交割月份的第10個交易日最后交割日合約交割月份的第12個交易日交割品級見《鄭州商品交易所期貨交割細則》交割地點交易所指定交割地點交割方式實物交割交易代碼FG上市交易所鄭州商品交易所第46頁，共62頁，2023年，2月20日，星期二47交割標的1、符合《中華人民共和國國家標準平板玻璃》（GB11614-2009）的5mm無色透明平板玻璃（不大于2m×2.44m）一等品。幾個關鍵點：5mm、無色透明、一等品、尺寸替代交割品：4mm，無升帖水其他型號厚度的玻璃：可根據玻璃廠商公告信息選擇相應的規(guī)格、品級、厚度等，涉及價差的，由雙方自行協商、結算。

2、基準地：華東汽車板交貨價3、包裝要求：裸包，木箱等其它包裝涉及的費用額外加第47頁，共62頁，2023年，2月20日，星期二48交割庫采用全廠庫設置初期擬指定華東、華南、京廣線沿線及以東9省近20家指定交割廠商第48頁，共62頁，2023年，2月20日，星期二49交割庫采用全廠庫設置第49頁，共62頁，2023年，2月20日，星期二50倉單注冊介紹交易所指定的玻璃廠庫：直接用最新玻璃期貨結算價格的100%貨款或130%的銀行保函向交易所申請注冊標準倉單；其他企業(yè)：按雙方商定的現貨價格向廠庫提交100%資金，由廠庫按前款方式向交易所申請注冊倉單；廠庫最遲應當在交割月第7個交易日下午3點前提出注冊申請；交易所批準后形成玻璃交割用倉單；拿到保值倉單。參與各方權利存在一定的不公平性！第50頁，共62頁，2023年，2月20日，星期二51倉單注冊流程第51頁，共62頁，2023年，2月20日，星期二52倉單持有費用

有目前交易所還未確定，上市前交易所網站公布第52頁，共62頁，2023年，2月20日，星期二53倉單有效期每年5、11月對倉單進行注銷第53頁，共62頁，2023年，2月20日，星期二54交割方式集中交割：交割月第十二個交易日滾動交割：交割月1-9個交易日期轉現：合約上市交易第一天至最后一天交割采用“三日交割法”第54頁，共62頁，2023年，2月20日，星期二55交割結算價確定交割結算價定義：配對日前10個交易日（含配對日）交易結算價的算術平均價交割結算價是買賣雙方增值稅繳納依據真正實現的貨款：建倉價，除交割結算價之外的貨款通過每日結算實現交割結算價與建倉價不一致時可能帶來的風險第55頁，共62頁，2023年，2月20日，星期二56提貨注意點介紹1、采用倉單通用，可以到任何有倉單的滿足提貨數量的一個或幾個廠庫提貨。注意點：屆時交易所會公布每個交割倉庫可提貨的玻璃種類，如可提供什么厚度的玻璃，接貨人需看清楚。2、廠商應在辦好提貨手續(xù)后3個日歷日內開始發(fā)貨，交易所對廠商的日最低發(fā)貨速度有限制。3、多個貨主同時提貨時，廠庫可按貨主預約時間及辦理提貨手續(xù)的先后順序安排發(fā)貨4、廠庫或貨主因故不能按照約定的發(fā)貨計劃發(fā)貨或提貨的,雙方應及時協商并妥善調整發(fā)貨速度或發(fā)貨計劃,過錯方應付滯納金第56頁，共62頁，2023年，2月20日，星期二57提貨質量注意點1、玻璃出庫時，重量由廠商和客戶共同驗收，質量方面由廠