拼音排版電大工商本科財務(wù)管理計算題

g關(guān)于存貨保利儲存天數(shù)，下列說法正確的是（ A同每日變動儲存費(fèi)成正比）q、企業(yè)財務(wù)關(guān)系是指企業(yè)在財務(wù)活動中與各方面形成的()。利益分配關(guān)系j、將1000元錢存入銀行，利息率為10%，在計算3年后的終值時應(yīng)采用()。復(fù)利終值系數(shù)r、如果一筆資金的現(xiàn)值與將來值相等，那么()。折現(xiàn)率一定為0k、扣除風(fēng)險報酬和通貨膨脹貼水后的平均報酬率是（）。貨幣時間價值率q、企業(yè)經(jīng)營而引起的財務(wù)活動是（）。投資活動m、某公司從本年度起每年年末存入銀行一筆固定金額的款項，若按復(fù)利制用最簡便算法計算第n年末可以從銀行取出的本利和，則應(yīng)選用的時間價值系數(shù)是（）。普通年金終值系數(shù)m、某公司擬于5年后一次性還清所欠債務(wù)100000元，假定銀行利息率為10%，5年10%的年金終值系數(shù)為6.1051，5年10%的年金現(xiàn)值系數(shù)為3.7908，則應(yīng)現(xiàn)在起每年末等額存入銀行的償債基金為（）。16379.75m、某人每年初存入銀行1000元，年利率7%，則4年末可以得到本利和（）元。4750.70p、普通年金是指在一定時期內(nèi)每期（ ）等額收付的系列款項。 期末z、在利息率和現(xiàn)值相同的情況下，若計息期為一期則復(fù)利終值和單利終值（）。相等j、假定某投資的風(fēng)險系數(shù)為2，無風(fēng)險收益率為10%，市場平均收益率為15%，則其期望收益率為（）。20y、已知國庫券的利息率為4%，市場證券組合的報酬率為12%。如果某股票的必要報酬率為14%，其風(fēng)險系數(shù)為()？1.25t、投資者所以甘愿冒著風(fēng)險進(jìn)行了投資，是因為（）。進(jìn)行風(fēng)險投資可使企業(yè)獲得超過資金時間價值以上的報酬z、在下列各項中，從甲公司的角度看，能夠形成“本企業(yè)與債務(wù)人之間財務(wù)關(guān)系”的業(yè)務(wù)是（）。甲企業(yè)購買乙公司發(fā)行的債券y、一筆貸款在5年內(nèi)分期等額償還，那么()。每年支付的利息是遞減的q、企業(yè)同其所有者之間的財務(wù)關(guān)系反映的是（）。投資與受資關(guān)系z、在下列各項中，無法計算出確切結(jié)果的是（）。永續(xù)年金終值y、已知某證券的風(fēng)險系數(shù)等于1，則該證券的風(fēng)險狀態(tài)是()。與金融市場所有證券的平均風(fēng)險一致z、在財務(wù)管理中，企業(yè)將所籌集到的資金投入使用的過程被稱為（）。廣義投資z、在市場經(jīng)濟(jì)條件下，財務(wù)管理的核心是（）。財務(wù)決策z、資金時間價值通常被認(rèn)為是沒有風(fēng)險和沒有通貨膨脹條件下的（社會平均資金利潤率）。m、某人持有一張帶息票據(jù)，面值1000元，票面利率為5%，90天到期，該持票人到期可獲得利息（）元。12.5y、與年金終值系數(shù)互為倒數(shù)的是（）。償債基金系數(shù)y、已知國庫券的利息率為4%，市場證券組合的報酬率為12%，則市場的風(fēng)險報酬率是（）。8%y、已知國庫券的利息率為4%，市場證券組合的報酬率為12%。如果一項投資計劃的風(fēng)險系數(shù)為0.8，這項投資的必要報酬率是()？10.4%1/52m、某企業(yè)只生產(chǎn)和銷售 A產(chǎn)品。假定該企業(yè) 2008年度A產(chǎn)品銷售是 10000件，每件售價為 5元，變動成本是每件 3元，固定成本是 10000元；2008年銀行借款利息是 5000元；按市場預(yù)測 2009年A產(chǎn)品的銷售數(shù)量將增長 10%。2009年息稅前利潤增長率為（ ）。20%h、放棄現(xiàn)金折扣的成本大小與 ()折扣期的長短呈同方向變化z、最佳資本結(jié)構(gòu)是指 ()加權(quán)平均的資本成本最低、企業(yè)價值最大的資本結(jié)構(gòu)z、在下列各項中，運(yùn)用普通股每股利潤（每股收益）無差異點確定最佳資金結(jié)構(gòu)時，需計算的指標(biāo)是（ ）息稅前利m、某企業(yè)某年的財務(wù)杠桿系數(shù)為 2.5，息稅前利潤（ EBIT）的計劃增長率為 10%，假定其他因素不變，則該年普通每股收益（EPS）的增長率為（ ）25%m、某企業(yè)只生產(chǎn)和銷售A產(chǎn)品。假定該企業(yè)2008年度A產(chǎn)品銷售是10000件，每件售價為5元，變動成本是每件3元，固定成本是10000元；2008年銀行借款利息是5000元；按市場預(yù)測2009年A產(chǎn)品的銷售數(shù)量將增長10%。該公司的復(fù)合杠桿系數(shù)為（）。4m、某企業(yè)財務(wù)杠桿系數(shù)為2，本期息稅前利潤為500萬元，則本期利息為（）500萬元m、MC公司2008年初的負(fù)債及所有者權(quán)益總額為9000萬元，其中，公司債券1000萬元（按面值發(fā)行，票面利率為8%，每年年末未付息，三年后到期）；普通股股本為4000萬元（面值1元，4000萬股）；資本公積為2000萬元；其余為留存收益。2008年該公司需要再籌集1000萬元資金，有以下兩個籌資方案可供選擇：方案一：增加發(fā)行普通股，預(yù)計每股發(fā)行價格為5元；方案二：增加發(fā)行同類公司債券，按面值發(fā)行，票面年利率為8%。預(yù)計2008年可實現(xiàn)息稅前利潤2000萬元，適用的企業(yè)所得稅稅率為25%。增發(fā)普通股方案下的2008年增發(fā)普通股的股份數(shù)（）（萬股）。200m、MC公司2008年初的負(fù)債及所有者權(quán)益總額為9000萬元，其中，公司債券1000萬元（按面值發(fā)行，票面利率為8%，每年年末未付息，三年后到期）；普通股股本為4000萬元（面值1元，4000萬股）；資本公積為2000萬元；其余為留存收益。2008年該公司需要再籌集1000萬元資金，有以下兩個籌資方案可供選擇：方案一：增加發(fā)行普通股，預(yù)計每股發(fā)行價格為5元；方案二：增加發(fā)行同類公司債券，按面值發(fā)行，票面年利率為8%。預(yù)計2008年可實現(xiàn)息稅前利潤2000萬元，適用的企業(yè)所得稅稅率為25%。增發(fā)普通股方案下的2008年全年債券利息（）萬元。80m、MC公司2008年初的負(fù)債及所有者權(quán)益總額為9000萬元，其中，公司債券1000萬元（按面值發(fā)行，票面利率為8%，每年年末未付息，三年后到期）；普通股股本為4000萬元（面值1元，4000萬股）；資本公積為2000萬元；其余為留存收益。2008年該公司需要再籌集1000萬元資金，有以下兩個籌資方案可供選擇：方案一：增加發(fā)行普通股，預(yù)計每股發(fā)行價格為5元；方案二：增加發(fā)行同類公司債券，按面值發(fā)行，票面年利率為8%。預(yù)計2008年可實現(xiàn)息稅前利潤2000萬元，適用的企業(yè)所得稅稅率為25%。增發(fā)公司債券方案下的2008年全年債券利息（）萬元。16y、與購買設(shè)備相比，融資租賃設(shè)備的優(yōu)點是 ()。 當(dāng)期無需付出全部設(shè)備款m、某企業(yè)按“2/10、n/30”的條件購入貨物 20萬元，如果企業(yè)延至第 30天付款，其放棄現(xiàn)金折扣的機(jī)會成本是() 36.7%m、某企業(yè)按年利率 12%從銀行借入款項 100萬元，銀行要求按貸款的 15%保持補(bǔ)償性余額，則該項貸款的實際利率為() 14.12%2/52j、經(jīng)營杠桿系數(shù)為2，財務(wù)杠桿系數(shù)為1.5，則總杠桿系數(shù)等于()2.25x、下列選項中，（）常用來籌措短期資金商業(yè)信用x、下列各屬于權(quán)益資金的籌資方式的是（）發(fā)行股票q、企業(yè)利用留存收益方式籌集到的資金是（）企業(yè)自留資金j、假定某企業(yè)的權(quán)益資金與負(fù)債資金的比例為60：40，據(jù)此可斷定該企業(yè)（）同時存在經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)d、大華公司公司發(fā)行普通股1000萬元，每股面值1元，發(fā)行價格為5元，籌資費(fèi)用率為3%，第一年年末每股發(fā)放股利為0.5元，以后每年增長5%，則該項普通股成本為（）15.31%d、大華公司發(fā)行了總額為2000萬元的債券，票面利率為10%，償還期限為3年，發(fā)行費(fèi)用為4%，若公司的所得稅稅率為25%，該項債券的發(fā)行價為1800萬元，則債券資金成本為（）。8.7%d、當(dāng)預(yù)計的EBIT<每股利潤無差異點時，運(yùn)用（）籌資較為有利。權(quán)益g、股票投資的特點是 (). 收益和風(fēng)險都高d、對現(xiàn)金持有量產(chǎn)生影響的成本不涉及 ()。 儲存成本x、信用政策的主要內(nèi)容不包括 ()。 日常管理q、企業(yè)留存現(xiàn)金的原因，主要是為了滿足 ()。交易性、預(yù)防性、投機(jī)性需要m、某種股票當(dāng)前的市場價格是 40元，上年每股股利 2元。預(yù)期的股利增長率為 5%。則其市場決定的預(yù)期收益率為 ()l0.25%m、某公司 2000年應(yīng)收賬款總額為 450萬元，必要現(xiàn)金支付總額為 200萬元，其他穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金流入總額為 50萬元。則應(yīng)收賬款收現(xiàn)率為（ ）。 33%a、按組織形式的不同，基金分為 ()基金。 契約型和公司型基金t、將投資區(qū)分為實物投資和金融投資所依據(jù)的分類標(biāo)志是（ ）。 入程度 投資的對象z、在下列各項中，屬于固定資產(chǎn)投資現(xiàn)金流量表的流出內(nèi)容，不屬于全部投資現(xiàn)金流量表流出內(nèi)容的是（ 借款利息支付q、企業(yè)進(jìn)行了短期債券投資的主要目的是（ ）。 調(diào)節(jié)現(xiàn)金余缺、獲得適當(dāng)收益x、相對于股票投資而言，下列工程中能夠揭示債券投資特點的是（ ）。 投資收益率的穩(wěn)定性較強(qiáng)、基金發(fā)起人在設(shè)立基金時，規(guī)定了基金單位的發(fā)行總額，籌集到這個總額后，基金即宣告成立，在一定時期內(nèi)不再接受新投資，這種基金會稱為（ ）。封閉式基金x、下列各項中，屬于現(xiàn)金支出管理方法的是（ ）。 合理運(yùn)用“浮油量”y、以下各項與存貨有關(guān)的成本費(fèi)用中，不影響經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量的是（ ）。專設(shè)采購機(jī)構(gòu)的基本開支z、在營運(yùn)資金管理中，企業(yè)將“從收到尚未付款的材料開始，到以現(xiàn)金支付該項貨款之間所用的時間”稱為（ ）。 應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期q、企業(yè)評價客戶等級，決定給予或拒絕客戶信用的依據(jù)是（）。信用標(biāo)準(zhǔn)m、某企業(yè)全年必要現(xiàn)金支付額2000萬元，除銀行同意在10月份貸款500萬元外，其它穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金流入為500萬元，企業(yè)應(yīng)收賬款總額為2000萬元，則應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率為（）。50%3/52m、某基金公司發(fā)行開放基金，2008年的有關(guān)資料如下表：基金資產(chǎn)賬面價值的年初數(shù)是2000萬元，年末數(shù)是2400萬元；負(fù)債賬面價值年初數(shù)是500萬元，年末數(shù)是600萬元；基金市場的賬面價值年初數(shù)是3000萬元，年末數(shù)是4000萬元；基金單位年初數(shù)是1000萬份，年末數(shù)是1200萬份。假設(shè)該公司收取首次認(rèn)購費(fèi)，認(rèn)購費(fèi)用為基金凈值的4%，贖回費(fèi)用為基金凈值的2%。該基金公司年初單位基金的認(rèn)購價是（）。2.6元m、某基金公司發(fā)行開放基金，2008年的有關(guān)資料如下表：基金資產(chǎn)賬面價值的年初數(shù)是2000萬元，年末數(shù)是2400萬元；負(fù)債賬面價值年初數(shù)是500萬元，年末數(shù)是600萬元；基金市場的賬面價值年初數(shù)是3000萬元，年末數(shù)是4000萬元；基金單位年初數(shù)是1000萬份，年末數(shù)是1200萬份。假設(shè)該公司收取首次認(rèn)購費(fèi)，認(rèn)購費(fèi)用為基金凈值的4%，贖回費(fèi)用為基金凈值的2%。該基金公司年末基金贖回價是（）。2.77元m、某企業(yè)預(yù)測2008年度銷售收入凈額為4500萬元，現(xiàn)銷與賒銷比例為1：4，記賬平均收賬天數(shù)為60天，變動成本率為50%，企業(yè)的資金成本率為10%。一年按360天計算。2008年度維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金額為()萬元。300m、某企業(yè)預(yù)測2008年度銷售收入凈額為4500萬元，現(xiàn)銷與賒銷比例為1：4，記賬平均收賬天數(shù)為60天，變動成本率為50%，企業(yè)的資金成本率為10%。一年按360天計算。2008年度應(yīng)收賬款的機(jī)會成本額是（）萬元。30m、某企業(yè)預(yù)測2008年度銷售收入凈額為4500萬元，現(xiàn)銷與賒銷比例為1：4，記賬平均收賬天數(shù)為60天，變動成本率為50%，企業(yè)的資金成本率為10%。一年按360天計算。若2008年應(yīng)收賬款需控制在400萬元，在其它因素不變的條件下，應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)應(yīng)調(diào)整為（）天。40m、某公司的經(jīng)營杠桿系數(shù)為1.8，財務(wù)杠桿系數(shù)為1.5，則該公司銷售每增長1倍，就會造成每股收益增加（）倍2.7m、某企業(yè)只生產(chǎn)和銷售A產(chǎn)品。假定該企業(yè)2008年度A產(chǎn)品銷售是10000件，每件售價為5元，變動成本是每件3元，固定成本是10000元；2008年銀行借款利息是5000元；按市場預(yù)測2009年A產(chǎn)品的銷售數(shù)量將增長10%。2008年企業(yè)的息稅前利潤是 ()？1000m、某企業(yè)只生產(chǎn)和銷售A產(chǎn)品。假定該企業(yè)2008年度A產(chǎn)品銷售是10000件，每件售價為5元，變動成本是每件3元，固定成本是10000元；2008年銀行借款利息是5000元；按市場預(yù)測2009年A產(chǎn)品的銷售數(shù)量將增長10%。銷售量為10000件時的經(jīng)營杠桿系數(shù)為()2m、MC公司2008年初的負(fù)債及所有者權(quán)益總額為9000萬元，其中，公司債券1000萬元（按面值發(fā)行，票面利率為8%，每年年末未付息，三年后到期）；普通股股本為4000萬元（面值1元，4000萬股）；資本公積為2000萬元；其余為留存收益。2008年該公司需要再籌集1000萬元資金，有以下兩個籌資方案可供選擇：方案一：增加發(fā)行普通股，預(yù)計每股發(fā)行價格為5元；方案二：增加發(fā)行同類公司債券，按面值發(fā)行，票面年利率為8%。預(yù)計2008年可實現(xiàn)息稅前利潤2000萬元，適用的企業(yè)所得稅稅率為25%。該公司每股利潤無差異點是（）萬元。1760m、某公司發(fā)行面值為1000元，利率為12%，期限為2年的債券，當(dāng)市場利率為10%，其發(fā)行價格為()1030m、某企業(yè)平價發(fā)行一批債券，其票面利率為12%，籌資費(fèi)用率為2%，所得稅率為25%，則此債券的成本為()9.2%m、某債券面值為500元，票面利率為8%，期限3年，每半年支付一次利息。若市場利率為8%，則其發(fā)行時的價值（）大于500元m、某公司 EBIT=100萬元，本年度利息為 0，則該公司 DFL為（ ）14/52m、某企業(yè)經(jīng)營杠桿系數(shù)為2，本期息稅前利潤為500萬元，則本期固定成本為（）。500萬元m、某企業(yè)只生產(chǎn)和銷售A產(chǎn)品。假定該企業(yè)2008年度A產(chǎn)品銷售是10000件，每件售價為5元，變動成本是每件3元，固定成本是10000元；2008年銀行借款利息是5000元；按市場預(yù)測2009年A產(chǎn)品的銷售數(shù)量將增長10%。2008年的毛利是（）。20000m、MC公司2008年初的負(fù)債及所有者權(quán)益總額為9000萬元，其中，公司債券1000萬元（按面值發(fā)行，票面利率為8%，每年年末未付息，三年后到期）；普通股股本為4000萬元（面值1元，4000萬股）；資本公積為2000萬元；其余為留存收益。2008年該公司需要再籌集1000萬元資金，有以下兩個籌資方案可供選擇：方案一：增加發(fā)行普通股，預(yù)計每股發(fā)行價格為5元；方案二：增加發(fā)行同類公司債券，按面值發(fā)行，票面年利率為8%。預(yù)計2008年可實現(xiàn)息稅前利潤2000萬元，適用的企業(yè)所得稅稅率為25%。根據(jù)上面的計算，該公司應(yīng)選擇的籌資方式是（）。權(quán)益q、企業(yè)提取固定資產(chǎn)折舊，為固定資產(chǎn)更新準(zhǔn)備現(xiàn)金,實際上反映了固定資產(chǎn)的()的特點。價值的雙重存在d、當(dāng)貼現(xiàn)率與內(nèi)含報酬率相等時，則()。凈現(xiàn)值等于0b、不管其它投資方案是否被采納和實施，其收入和成本都不因此受到影響的投資是()。獨立投資s、所謂應(yīng)收賬款的機(jī)會成本是指()。應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計利息g、固定資產(chǎn)與流動資產(chǎn)的區(qū)別，主要表現(xiàn)在兩者的（）不同。使用時間r、如果用認(rèn)股權(quán)證購買普通股，則股票的購買價格一般（）。低于普通股市價z、在計算存貨保本儲存天數(shù)時，以下各項中不需要考慮的因素是（）。所得稅j、假設(shè)某企業(yè)預(yù)測的銷售額為2000萬元，應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)為45天，變動成本率60%，資金成本率8%，一年按360天計算，則應(yīng)收賬款的機(jī)會成本為（ ）萬元。 12m、某基金公司發(fā)行開放基金，2008年的有關(guān)資料如下表：基金資產(chǎn)賬面價值的年初數(shù)是2000萬元，年末數(shù)是2400萬元；負(fù)債賬面價值年初數(shù)是500萬元，年末數(shù)是600萬元；基金市場的賬面價值年初數(shù)是3000萬元，年末數(shù)是4000萬元；基金單位年初數(shù)是1000萬份，年末數(shù)是1200萬份。假設(shè)該公司收取首次認(rèn)購費(fèi)，認(rèn)購費(fèi)用為基金凈值的4%，贖回費(fèi)用為基金凈值的2%。該基金公司年初基金贖回價是（）。2.45元m、某基金公司發(fā)行開放基金，2008年的有關(guān)資料如下表：基金資產(chǎn)賬面價值的年初數(shù)是2000萬元，年末數(shù)是2400萬元；負(fù)債賬面價值年初數(shù)是500萬元，年末數(shù)是600萬元；基金市場的賬面價值年初數(shù)是3000萬元，年末數(shù)是4000萬元；基金單位年初數(shù)是1000萬份，年末數(shù)是1200萬份。假設(shè)該公司收取首次認(rèn)購費(fèi)，認(rèn)購費(fèi)用為基金凈值的4%，贖回費(fèi)用為基金凈值的2%。該基金公司年末基金的認(rèn)購價是（）。2.94元m、某基金公司發(fā)行開放基金，2008年的有關(guān)資料如下表：基金資產(chǎn)賬面價值的年初數(shù)是2000萬元，年末數(shù)是2400萬元；負(fù)債賬面價值年初數(shù)是500萬元，年末數(shù)是600萬元；基金市場的賬面價值年初數(shù)是3000萬元，年末數(shù)是4000萬元；基金單位年初數(shù)是1000萬份，年末數(shù)是1200萬份。假設(shè)該公司收取首次認(rèn)購費(fèi)，認(rèn)購費(fèi)用為基金凈值的4%，贖回費(fèi)用為基金凈值的2%。2008年該基金的收益率是（）。35.84%m、某企業(yè)預(yù)測2008年度銷售收入凈額為4500萬元，現(xiàn)銷與賒銷比例為1：4，記賬平均收賬天數(shù)為60天，變動成本率為50%，企業(yè)的資金成本率為10%。一年按360天計算。則2008年度的賒銷額是（）萬元。36005/52m、某企業(yè)預(yù)測2008年度銷售收入凈額為4500萬元，現(xiàn)銷與賒銷比例為1：4，記賬平均收賬天數(shù)為60天，變動成本率為50%，企業(yè)的資金成本率為10%。一年按360天計算。2008年應(yīng)收賬款的平均余額是()萬元。600z、()要求企業(yè)在分配收益時必須按一定的比例和基數(shù)提取各種公積金。資本積累約束x、下列各指標(biāo)中，用來說明企業(yè)獲利能力的是()。每股盈余y、用流動資產(chǎn)償還流動負(fù)債，對流動比率的影響是（）。無法確定g、公司當(dāng)法定公積金達(dá)到注冊資本的()時，可不再提取盈余公積金。50%x、下列（）項不是跨國公司風(fēng)險調(diào)整的方法。外幣市場與外幣市場的關(guān)系k、跨國公司采用股利匯出資金時，不應(yīng)著重考慮的因素是（）。投資因素x、相對于其它股利政策而言，既可以維持股利的穩(wěn)定性，又有利于優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)的股利政策是（）。低正常股利加額外股利政策z、在確定企業(yè)的收益分配政策時，應(yīng)當(dāng)考慮的相關(guān)因素的影響，其中“資本保全約束”屬于（）。法律因素r、如果上市公司以其應(yīng)付票據(jù)作為股利支付給股東，則這種股利的支付方式稱為（）。負(fù)債股利f、非股份制企業(yè)投資分紅一般采用（）方式。現(xiàn)金f 、發(fā)放股票股利的結(jié)果是（ ）。企業(yè)所有者權(quán)益內(nèi)部結(jié)構(gòu)調(diào)整g、()之后的股票交易，股票交易價格會有所下降。 股權(quán)登記日m、某股票的市價為 10元，該企業(yè)同期的每股收益為 0.5元，則該股票的市盈率為 ()。20x、下列不是股票回購的方式的是（ ）。公司向股東送股 \15 、下列工程中不能用來彌補(bǔ)虧損的是 () 。資本公積r、如果已知美元對港幣的價格和美元對日元的價格，來計算港幣對日元的價格，則該價格屬于（ ）。 套算匯率r 、如果流動負(fù)債小于流動資產(chǎn)，則期末以現(xiàn)金償付一筆短期借款所導(dǎo)致的結(jié)果是（ ）。 流動比率提高x、下列關(guān)于資產(chǎn)負(fù)債率、權(quán)益乘法和產(chǎn)權(quán)比率之間關(guān)系的表達(dá)式中，正確的是（ ）。資產(chǎn)負(fù)債率*權(quán)益乘法=產(chǎn)權(quán)比率x、下列各項中，不屬于速動資產(chǎn)的是（ ）。預(yù)付賬款m、某公司成立于2006年1月1日，2006年度實現(xiàn)的凈利潤為1000萬元，分配現(xiàn)金股利550萬元，提取盈余公積450萬元，（所提盈余公積均已指定用途）。2007年度實現(xiàn)的凈利潤為900萬元（不考慮計提法定盈余公積的因素）。2008年計劃增加投資，所需資金為700萬元。假定目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)為自有資金占60%，借入資金占40%。在不考慮目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)的前提下，如果公司執(zhí)行固定股利政策，計算該公司的2006年的股利支付率是（）。55%m、某公司成立于2006年1月1日，2006年度實現(xiàn)的凈利潤為1000萬元，分配現(xiàn)金股利550萬元，提取盈余公積450萬元，（所提盈余公積均已指定用途）。2007年度實現(xiàn)的凈利潤為900萬元（不考慮計提法定盈余公積的因素）。2008年計劃增加投資，所需資金為 700萬元。假定目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)為自有資金占 60%，借入資金占 40%。假定公司 2008年面臨著從外部籌資困難，只能從內(nèi)部籌資，不考慮目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)，計算在此情況下 2007年應(yīng)分配的現(xiàn)金股利是（ ）。200m、某商業(yè)企業(yè) 2008年度賒銷收入凈額為 2000萬元，銷售成本為 1600萬元；年初、年末應(yīng)收賬款余額分別為 200萬元和400萬元；年初、年末存貨余額分別為 200萬元和600萬元；年末速動比率為 1.2，年末現(xiàn)金比率為 0.7。假定該企業(yè)流動資產(chǎn)由速動資產(chǎn)和存貨組成，速動資產(chǎn)由應(yīng)收賬款和現(xiàn)金類資產(chǎn)組成，一年按 360天計算。該企業(yè) 2008年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)6/52是()天。90m、某商業(yè)企業(yè) 2008年度賒銷收入凈額為 2000萬元，銷售成本為 1600萬元；年初、年末應(yīng)收賬款余額分別為 200萬元和400萬元；年初、年末存貨余額分別為 200萬元和600萬元；年末速動比率為 1.2，年末現(xiàn)金比率為 0.7。假定該企業(yè)流動資產(chǎn)由速動資產(chǎn)和存貨組成，速動資產(chǎn)由應(yīng)收賬款和現(xiàn)金類資產(chǎn)組成，一年按 360天計算。2008年年末速動資產(chǎn)是（ ）萬元。960m、某公司已發(fā)行普通股 200000股，擬發(fā)行 20000股股票股利，若該股票當(dāng)時市價為 22元，本年盈余 264000元，則發(fā)放股票股利后的每股盈余為（ ）。1.2z、在下列各項中，計算結(jié)果等于股利支付率的是（）。每股股利除以每股收益z、在下列指標(biāo)中，能夠從動態(tài)角度反映企業(yè)償債能力的是（）?，F(xiàn)金流動負(fù)債比率z、在下列財務(wù)分析指標(biāo)中，屬于企業(yè)獲利能力基本指標(biāo)的是（）?？傎Y產(chǎn)報酬率m、某公司成立于2006年1月1日，2006年度實現(xiàn)的凈利潤為1000萬元，分配現(xiàn)金股利550萬元，提取盈余公積450萬元，（所提盈余公積均已指定用途）。2007年度實現(xiàn)的凈利潤為900萬元（不考慮計提法定盈余公積的因素）。2008年計劃增加投資，所需資金為700萬元。假定目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)為自有資金占60%，借入資金占40%。在保持目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)的前提下，計算2008年投資方案所需自有資金額和需要從外部借入的資金額分別是（）萬元。420，280m、某公司成立于2006年1月1日，2006年度實現(xiàn)的凈利潤為1000萬元，分配現(xiàn)金股利550萬元，提取盈余公積450萬元，（所提盈余公積均已指定用途）。2007年度實現(xiàn)的凈利潤為900萬元（不考慮計提法定盈余公積的因素）。2008年計劃增加投資，所需資金為700萬元。假定目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)為自有資金占60%，借入資金占40%。在不考慮目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)的前提下，如果公司執(zhí)行固定股利政策，計算2007年度應(yīng)分配的現(xiàn)金股利和可用于2008年投資的留存收益分別是550，350m、某商業(yè)企業(yè)2008年度賒銷收入凈額為2000萬元，銷售成本為1600萬元；年初、年末應(yīng)收賬款余額分別為200萬元和400萬元；年初、年末存貨余額分別為200萬元和600萬元；年末速動比率為1.2，年末現(xiàn)金比率為0.7。假定該企業(yè)流動資產(chǎn)由速動資產(chǎn)和存貨組成，速動資產(chǎn)由應(yīng)收賬款和現(xiàn)金類資產(chǎn)組成，一年按360天計算。該企業(yè)2008年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)是（）天。54m、某商業(yè)企業(yè)2008年度賒銷收入凈額為2000萬元，銷售成本為1600萬元；年初、年末應(yīng)收賬款余額分別為200萬元和400萬元；年初、年末存貨余額分別為200萬元和600萬元；年末速動比率為1.2，年末現(xiàn)金比率為0.7。假定該企業(yè)流動資產(chǎn)由速動資產(chǎn)和存貨組成，速動資產(chǎn)由應(yīng)收賬款和現(xiàn)金類資產(chǎn)組成，一年按360天計算。2008年年末流動負(fù)債是為()萬元。800、在下列財務(wù)分析主體中，必須對企業(yè)營運(yùn)能力、償債能力、盈利能力及發(fā)展能力的全部信息予以詳盡了解和掌握的是（）。企業(yè)經(jīng)營者m、某公司成立于2006年1月1日，2006年度實現(xiàn)的凈利潤為1000萬元，分配現(xiàn)金股利550萬元，提取盈余公積450萬元，（所提盈余公積均已指定用途）。2007年度實現(xiàn)的凈利潤為900萬元（不考慮計提法定盈余公積的因素）。2008年計劃增加投資，所需資金為700萬元。假定目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)為自有資金占60%，借入資金占40%。在保持目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)的前提下，如果公司執(zhí)行剩余股利政策，計算2007年度應(yīng)分配的現(xiàn)金股利是（）。4807/52m、某企業(yè)的部分年末數(shù)據(jù)為：流動負(fù)債60萬元，速動比率為2.5，流動比率3.0，銷售成本為50萬元。若企業(yè)無待攤費(fèi)用和待處理財產(chǎn)損失，則存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)為（）次。1.67g、（）適用于經(jīng)營比較穩(wěn)定或正處于成長期、信譽(yù)一般的公司。固定股利支付率政策z、下列各項中，已充分考慮貨幣時間價值和風(fēng)險報酬因素的財務(wù)管理目標(biāo)是()。企業(yè)價值最大化q、企業(yè)財務(wù)關(guān)系是指企業(yè)在財務(wù)活動中與各方面形成的()。利益分配關(guān)系j、將1000元錢存入銀行，利息率為10%，在計算3年后的終值時應(yīng)采用()。復(fù)利終值系數(shù)r、如果一筆資金的現(xiàn)值與將來值相等，那么()。折現(xiàn)率一定為0k、扣除風(fēng)險報酬和通貨膨脹貼水后的平均報酬率是（）。貨幣時間價值率x、下列各項中，不能協(xié)調(diào)所有者與債權(quán)人之間矛盾的方式是（）。市場對公司強(qiáng)行接收或吞并q、企業(yè)經(jīng)營而引起的財務(wù)活動是（）。投資活動x、下列各項中，（）是影響財務(wù)管理的最主要的環(huán)境因素。金融環(huán)境m、某公司從本年度起每年年末存入銀行一筆固定金額的款項，若按復(fù)利制用最簡便算法計算第n年末可以從銀行取出的本利和，則應(yīng)選用的時間價值系數(shù)是（）。普通年金終值系數(shù)m、某公司擬于5年后一次性還清所欠債務(wù)100000元，假定銀行利息率為10%，5年10%的年金終值系數(shù)為6.1051，5年10%的年金現(xiàn)值系數(shù)為3.7908，則應(yīng)現(xiàn)在起每年末等額存入銀行的償債基金為（）。16379.75m、某人每年初存入銀行1000元，年利率7%，則4年末可以得到本利和（）元。4750.70p、普通年金是指在一定時期內(nèi)每期（ ）等額收付的系列款項。 期末z、在利息率和現(xiàn)值相同的情況下，若計息期為一期則復(fù)利終值和單利終值（）。相等j、假定某投資的風(fēng)險系數(shù)為2，無風(fēng)險收益率為10%，市場平均收益率為15%，則其期望收益率為（）。20y、已知國庫券的利息率為4%，市場證券組合的報酬率為12%。如果某股票的必要報酬率為14%，其風(fēng)險系數(shù)為()？1.25t、投資者所以甘愿冒著風(fēng)險進(jìn)行了投資，是因為（）。進(jìn)行風(fēng)險投資可使企業(yè)獲得超過資金時間價值以上的報酬z、在下列各項中，從甲公司的角度看，能夠形成“本企業(yè)與債務(wù)人之間財務(wù)關(guān)系”的業(yè)務(wù)是（）。甲企業(yè)購買乙公司發(fā)行的債券x、下列各項不屬于財務(wù)管理經(jīng)濟(jì)環(huán)境構(gòu)成要素的是（）。公司治理結(jié)構(gòu)y、一筆貸款在5年內(nèi)分期等額償還，那么()。每年支付的利息是遞減的q、企業(yè)同其所有者之間的財務(wù)關(guān)系反映的是（）。投資與受資關(guān)系x、下列各項中，能夠用于協(xié)調(diào)企業(yè)所有者與企業(yè)債權(quán)人矛盾的方法是（）。解聘z、在下列各項中，無法計算出確切結(jié)果的是（）。永續(xù)年金終值c、財務(wù)活動是指資金的籌集、運(yùn)用、收回及分配等一系列行為，其中，資金的運(yùn)用及收回又稱為()。投資c、財務(wù)管理作為一項綜合性的管理工作，其主要職能是企業(yè)組織財務(wù)、處理與利益各方的()。財務(wù)關(guān)系y、已知某證券的風(fēng)險系數(shù)等于 1，則該證券的風(fēng)險狀態(tài)是 ()。與金融市場所有證券的平均風(fēng)險一致z、在財務(wù)管理中，企業(yè)將所籌集到的資金投入使用的過程被稱為（ ）。廣義投資8/52z、在市場經(jīng)濟(jì)條件下，財務(wù)管理的核心是（）。財務(wù)決策z、資金時間價值通常被認(rèn)為是沒有風(fēng)險和沒有通貨膨脹條件下的（）。社會平均資金利潤率m、某人持有一張帶息票據(jù)，面值1000元，票面利率為5%，90天到期，該持票人到期可獲得利息（）元。12.5y、與年金終值系數(shù)互為倒數(shù)的是（）。償債基金系數(shù)y、已知國庫券的利息率為4%，市場證券組合的報酬率為12%，則市場的風(fēng)險報酬率是（）。8%y、已知國庫券的利息率為4%，市場證券組合的報酬率為12%。如果一項投資計劃的風(fēng)險系數(shù)為0.8，這項投資的必要報酬率是()？10.4%a、ABC企業(yè)需用一臺設(shè)備，買價為16000元，可用10年。如果租用，則每年年初需付租金2000元，除此之外，買與租的其他情況相同。假設(shè)利率為6%，如果你是這個企業(yè)的決策者，你認(rèn)為哪種方案好些？（）租用好x、下列各項中，屬于企業(yè)財務(wù)管理的金融環(huán)境內(nèi)容的有（）。金融工具a、A方案在3年中每年年初付款200元，B方案在3年中每年年末付款200元，若利率為10%，則兩者在第3年末時的終值相差（）元。66.2m、某企業(yè)只生產(chǎn)和銷售A產(chǎn)品。假定該企業(yè)2008年度A產(chǎn)品銷售是10000件，每件售價為5元，變動成本是每件3元，固定成本是10000元；2008年銀行借款利息是5000元；按市場預(yù)測2009年A產(chǎn)品的銷售數(shù)量將增長10%。2009年息稅前利潤增長率為（）。20%f、放棄現(xiàn)金折扣的成本大小與 ()折扣期的長短呈同方向變化x、下列各項中不屬于商業(yè)信用的是 () 預(yù)提費(fèi)用z、最佳資本結(jié)構(gòu)是指 ()加權(quán)平均的資本成本最低、企業(yè)價值最大的資本結(jié)構(gòu)x、下列各項中，（ ）不屬于融資租賃租金構(gòu)成工程 租賃設(shè)備維護(hù)費(fèi)z、在下列各項中，運(yùn)用普通股每股利潤（每股收益）無差異點確定最佳資金結(jié)構(gòu)時，需計算的指標(biāo)是（ ）息稅前利m、某企業(yè)某年的財務(wù)杠桿系數(shù)為 2.5，息稅前利潤（ EBIT）的計劃增長率為 10%，假定其他因素不變，則該年普通每股收益（EPS）的增長率為（ ）25%m、某企業(yè)只生產(chǎn)和銷售A產(chǎn)品。假定該企業(yè)2008年度A產(chǎn)品銷售是10000件，每件售價為5元，變動成本是每件3元，固定成本是10000元；2008年銀行借款利息是5000元；按市場預(yù)測2009年A產(chǎn)品的銷售數(shù)量將增長10%。該公司的復(fù)合杠桿系數(shù)為（）。4m、某企業(yè)財務(wù)杠桿系數(shù)為2，本期息稅前利潤為500萬元，則本期利息為（）500萬元10、MC公司2008年初的負(fù)債及所有者權(quán)益總額為9000萬元，其中，公司債券1000萬元（按面值發(fā)行，票面利率為8%，每年年末未付息，三年后到期）；普通股股本為4000萬元（面值1元，4000萬股）；資本公積為2000萬元；其余為留存收益。2008年該公司需要再籌集1000萬元資金，有以下兩個籌資方案可供選擇：方案一：增加發(fā)行普通股，預(yù)計每股發(fā)行價格為5元；方案二：增加發(fā)行同類公司債券，按面值發(fā)行，票面年利率為8%。預(yù)計2008年可實現(xiàn)息稅前利潤2000萬元，適用的企業(yè)所得稅稅率為25%。增發(fā)普通股方案下的2008年增發(fā)普通股的股份數(shù)（）（萬股）。2009/52m、MC公司2008年初的負(fù)債及所有者權(quán)益總額為9000萬元，其中，公司債券1000萬元（按面值發(fā)行，票面利率為8%，每年年末未付息，三年后到期）；普通股股本為4000萬元（面值1元，4000萬股）；資本公積為2000萬元；其余為留存收益。2008年該公司需要再籌集1000萬元資金，有以下兩個籌資方案可供選擇：方案一：增加發(fā)行普通股，預(yù)計每股發(fā)行價格為5元；方案二：增加發(fā)行同類公司債券，按面值發(fā)行，票面年利率為8%。預(yù)計2008年可實現(xiàn)息稅前利潤2000萬元，適用的企業(yè)所得稅稅率為25%。增發(fā)普通股方案下的2008年全年債券利息（）萬元。80m、MC公司2008年初的負(fù)債及所有者權(quán)益總額為9000萬元，其中，公司債券1000萬元（按面值發(fā)行，票面利率為8%，每年年末未付息，三年后到期）；普通股股本為4000萬元（面值1元，4000萬股）；資本公積為2000萬元；其余為留存收益。2008年該公司需要再籌集1000萬元資金，有以下兩個籌資方案可供選擇：方案一：增加發(fā)行普通股，預(yù)計每股發(fā)行價格為5元；方案二：增加發(fā)行同類公司債券，按面值發(fā)行，票面年利率為8%。預(yù)計2008年可實現(xiàn)息稅前利潤2000萬元，適用的企業(yè)所得稅稅率為25%。增發(fā)公司債券方案下的2008年全年債券利息（）萬元。16y、與購買設(shè)備相比，融資租賃設(shè)備的優(yōu)點是 ()。 當(dāng)期無需付出全部設(shè)備款m、某企業(yè)按“2/10、n/30”的條件購入貨物 20萬元，如果企業(yè)延至第 30天付款，其放棄現(xiàn)金折扣的機(jī)會成本是() 36.7%m、某企業(yè)按年利率 12%從銀行借入款項 100萬元，銀行要求按貸款的 15%保持補(bǔ)償性余額，則該項貸款的實際利率為()14.12%j、經(jīng)營杠桿系數(shù)為2，財務(wù)杠桿系數(shù)為1.5，則總杠桿系數(shù)等于()2.25x、下列選項中，（）常用來籌措短期資金商業(yè)信用m、某公司的經(jīng)營杠桿系數(shù)為1.8，財務(wù)杠桿系數(shù)為1.5，則該公司銷售每增長1倍，就會造成每股收益增加（）倍2.7m、某企業(yè)只生產(chǎn)和銷售A產(chǎn)品。假定該企業(yè)2008年度A產(chǎn)品銷售是10000件，每件售價為5元，變動成本是每件3元，固定成本是10000元；2008年銀行借款利息是5000元；按市場預(yù)測2009年A產(chǎn)品的銷售數(shù)量將增長10%。2008年企業(yè)的息稅前利潤是()？1000m、某企業(yè)只生產(chǎn)和銷售A產(chǎn)品。假定該企業(yè)2008年度A產(chǎn)品銷售是10000件，每件售價為5元，變動成本是每件3元，固定成本是10000元；2008年銀行借款利息是5000元；按市場預(yù)測2009年A產(chǎn)品的銷售數(shù)量將增長10%。銷售量為10000件時的經(jīng)營杠桿系數(shù)為()2m、MC公司2008年初的負(fù)債及所有者權(quán)益總額為9000萬元，其中，公司債券1000萬元（按面值發(fā)行，票面利率為8%，每年年末未付息，三年后到期）；普通股股本為4000萬元（面值1元，4000萬股）；資本公積為2000萬元；其余為留存收益。2008年該公司需要再籌集1000萬元資金，有以下兩個籌資方案可供選擇：方案一：增加發(fā)行普通股，預(yù)計每股發(fā)行價格為5元；方案二：增加發(fā)行同類公司債券，按面值發(fā)行，票面年利率為8%。預(yù)計2008年可實現(xiàn)息稅前利潤2000萬元，適用的企業(yè)所得稅稅率為25%。該公司每股利潤無差異點是（）萬元。1760m、某公司發(fā)行面值為1000元，利率為12%，期限為2年的債券，當(dāng)市場利率為10%，其發(fā)行價格為()1030m、某企業(yè)平價發(fā)行一批債券，其票面利率為12%，籌資費(fèi)用率為2%，所得稅率為25%，則此債券的成本為()9.2%x、下列各屬于權(quán)益資金的籌資方式的是（）發(fā)行股票10/52m、某債券面值為 500元，票面利率為 8%，期限 3年，每半年支付一次利息。若市場利率為 8%，則其發(fā)行時的價值（ ）大于500元q、企業(yè)利用留存收益方式籌集到的資金是（ ）企業(yè)自留資金j、假定某企業(yè)的權(quán)益資金與負(fù)債資金的比例為60：40，據(jù)此可斷定該企業(yè)（）同時存在經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)m、某公司EBIT=100萬元，本年度利息為0，則該公司DFL為（）1d、大華公司公司發(fā)行普通股1000萬元，每股面值1元，發(fā)行價格為5元，籌資費(fèi)用率為3%，第一年年末每股發(fā)放股利為0.5元，以后每年增長5%，則該項普通股成本為（）15.31%d、大華公司發(fā)行了總額為2000萬元的債券，票面利率為10%，償還期限為3年，發(fā)行費(fèi)用為4%，若公司的所得稅稅率為25%，該項債券的發(fā)行價為1800萬元，則債券資金成本為（）。8.7%d、當(dāng)預(yù)計的EBIT<每股利潤無差異點時，運(yùn)用（）籌資較為有利。權(quán)益m、某企業(yè)經(jīng)營杠桿系數(shù)為2，本期息稅前利潤為500萬元，則本期固定成本為（）。500萬元m、某企業(yè)只生產(chǎn)和銷售A產(chǎn)品。假定該企業(yè)2008年度A產(chǎn)品銷售是10000件，每件售價為5元，變動成本是每件3元，固定成本是10000元；2008年銀行借款利息是5000元；按市場預(yù)測2009年A產(chǎn)品的銷售數(shù)量將增長10%。2008年的毛利是（）。20000m、MC公司2008年初的負(fù)債及所有者權(quán)益總額為9000萬元，其中，公司債券1000萬元（按面值發(fā)行，票面利率為8%，每年年末未付息，三年后到期）；普通股股本為4000萬元（面值1元，4000萬股）；資本公積為2000萬元；其余為留存收益。2008年該公司需要再籌集1000萬元資金，有以下兩個籌資方案可供選擇：方案一：增加發(fā)行普通股，預(yù)計每股發(fā)行價格為5元；方案二：增加發(fā)行同類公司債券，按面值發(fā)行，票面年利率為8%。預(yù)計2008年可實現(xiàn)息稅前利潤2000萬元，適用的企業(yè)所得稅稅率為25%。根據(jù)上面的計算，該公司應(yīng)選擇的籌資方式是（）。權(quán)益g、股票投資的特點是 (). 收益和風(fēng)險都高d、對現(xiàn)金持有量產(chǎn)生影響的成本不涉及 ()。 儲存成本x、信用政策的主要內(nèi)容不包括 ()。 日常管理q、企業(yè)留存現(xiàn)金的原因，主要是為了滿足 ()。交易性、預(yù)防性、投機(jī)性需要m、某種股票當(dāng)前的市場價格是 40元，上年每股股利 2元。預(yù)期的股利增長率為 5%。則其市場決定的預(yù)期收益率為 ()l0.25%m、某公司 2000年應(yīng)收賬款總額為 450萬元，必要現(xiàn)金支付總額為 200萬元，其他穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金流入總額為 50萬元。則應(yīng)收賬款收現(xiàn)率為（ ）。 33%a、按組織形式的不同，基金分為 ()基金。 契約型和公司型基金j、將投資區(qū)分為實物投資和金融投資所依據(jù)的分類標(biāo)志是（ ）。 入程度 投資的對象z、在下列各項中，屬于固定資產(chǎn)投資現(xiàn)金流量表的流出內(nèi)容，不屬于全部投資現(xiàn)金流量表流出內(nèi)容的是（ 借款利息支付q、企業(yè)進(jìn)行了短期債券投資的主要目的是（ ）。 調(diào)節(jié)現(xiàn)金余缺、獲得適當(dāng)收益x、相對于股票投資而言，下列工程中能夠揭示債券投資特點的是（ ）。 投資收益率的穩(wěn)定性較強(qiáng)11/52、基金發(fā)起人在設(shè)立基金時，規(guī)定了基金單位的發(fā)行總額，籌集到這個總額后，基金即宣告成立，在一定時期內(nèi)不再接受新投資，這種基金會稱為（ ）。封閉式基金x、下列各項中，屬于現(xiàn)金支出管理方法的是（）。合理運(yùn)用“浮油量”y、以下各項與存貨有關(guān)的成本費(fèi)用中，不影響經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量的是（）。專設(shè)采購機(jī)構(gòu)的基本開支g、根據(jù)營運(yùn)資金管理理論，下列各項中不屬于企業(yè)應(yīng)收賬款成本內(nèi)容是（）。短缺成本z、在營運(yùn)資金管理中，企業(yè)將“從收到尚未付款的材料開始，到以現(xiàn)金支付該項貨款之間所用的時間”稱為（）。應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期q、企業(yè)評價客戶等級，決定給予或拒絕客戶信用的依據(jù)是（）。信用標(biāo)準(zhǔn)m、某企業(yè)全年必要現(xiàn)金支付額2000萬元，除銀行同意在10月份貸款500萬元外，其它穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金流入為500萬元，企業(yè)應(yīng)收賬款總額為2000萬元，則應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率為（）。50%m、某基金公司發(fā)行開放基金，2008年的有關(guān)資料如下表：基金資產(chǎn)賬面價值的年初數(shù)是2000萬元，年末數(shù)是2400萬元；負(fù)債賬面價值年初數(shù)是500萬元，年末數(shù)是600萬元；基金市場的賬面價值年初數(shù)是3000萬元，年末數(shù)是4000萬元；基金單位年初數(shù)是1000萬份，年末數(shù)是1200萬份。假設(shè)該公司收取首次認(rèn)購費(fèi)，認(rèn)購費(fèi)用為基金凈值的4%，贖回費(fèi)用為基金凈值的2%。該基金公司年初單位基金的認(rèn)購價是（）。2.6元m、某基金公司發(fā)行開放基金，2008年的有關(guān)資料如下表：基金資產(chǎn)賬面價值的年初數(shù)是2000萬元，年末數(shù)是2400萬元；負(fù)債賬面價值年初數(shù)是500萬元，年末數(shù)是600萬元；基金市場的賬面價值年初數(shù)是3000萬元，年末數(shù)是4000萬元；基金單位年初數(shù)是1000萬份，年末數(shù)是1200萬份。假設(shè)該公司收取首次認(rèn)購費(fèi)，認(rèn)購費(fèi)用為基金凈值的4%，贖回費(fèi)用為基金凈值的2%。該基金公司年末基金贖回價是（）。2.77元m、某企業(yè)預(yù)測2008年度銷售收入凈額為4500萬元，現(xiàn)銷與賒銷比例為1：4，記賬平均收賬天數(shù)為60天，變動成本率為50%，企業(yè)的資金成本率為10%。一年按360天計算。2008年度維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金額為()萬元。300m、某企業(yè)預(yù)測2008年度銷售收入凈額為4500萬元，現(xiàn)銷與賒銷比例為1：4，記賬平均收賬天數(shù)為60天，變動成本率為50%，企業(yè)的資金成本率為10%。一年按360天計算。2008年度應(yīng)收賬款的機(jī)會成本額是（）萬元。30m、某企業(yè)預(yù)測2008年度銷售收入凈額為4500萬元，現(xiàn)銷與賒銷比例為1：4，記賬平均收賬天數(shù)為60天，變動成本率為50%，企業(yè)的資金成本率為10%。一年按360天計算。若2008年應(yīng)收賬款需控制在400萬元，在其它因素不變的條件下，應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)應(yīng)調(diào)整為（）天。40q、企業(yè)提取固定資產(chǎn)折舊，為固定資產(chǎn)更新準(zhǔn)備現(xiàn)金 ,實際上反映了固定資產(chǎn)的 ()的特點。 價值的雙重存在d、當(dāng)貼現(xiàn)率與內(nèi)含報酬率相等時，則 () 。凈現(xiàn)值等于 0b、不管其它投資方案是否被采納和實施，其收入和成本都不因此受到影響的投資是 () 。 獨立投資s、所謂應(yīng)收賬款的機(jī)會成本是指 ()。應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計利息g、固定資產(chǎn)與流動資產(chǎn)的區(qū)別，主要表現(xiàn)在兩者的（ ）不同。使用時間r、如果用認(rèn)股權(quán)證購買普通股，則股票的購買價格一般（ ）。低于普通股市價z、在計算存貨保本儲存天數(shù)時，以下各項中不需要考慮的因素是（ ）。所得稅12/52j、假設(shè)某企業(yè)預(yù)測的銷售額為 2000萬元，應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)為 45天，變動成本率 60%，資金成本率 8%，一年按 360天計算，則應(yīng)收賬款的機(jī)會成本為（ ）萬元。 12m、某基金公司發(fā)行開放基金，2008年的有關(guān)資料如下表：基金資產(chǎn)賬面價值的年初數(shù)是2000萬元，年末數(shù)是2400萬元；負(fù)債賬面價值年初數(shù)是500萬元，年末數(shù)是600萬元；基金市場的賬面價值年初數(shù)是3000萬元，年末數(shù)是4000萬元；基金單位年初數(shù)是1000萬份，年末數(shù)是1200萬份。假設(shè)該公司收取首次認(rèn)購費(fèi)，認(rèn)購費(fèi)用為基金凈值的4%，贖回費(fèi)用為基金凈值的2%。該基金公司年初基金贖回價是（）。2.45元m、某基金公司發(fā)行開放基金，2008年的有關(guān)資料如下表：基金資產(chǎn)賬面價值的年初數(shù)是2000萬元，年末數(shù)是2400萬元；負(fù)債賬面價值年初數(shù)是500萬元，年末數(shù)是600萬元；基金市場的賬面價值年初數(shù)是3000萬元，年末數(shù)是4000萬元；基金單位年初數(shù)是1000萬份，年末數(shù)是1200萬份。假設(shè)該公司收取首次認(rèn)購費(fèi)，認(rèn)購費(fèi)用為基金凈值的4%，贖回費(fèi)用為基金凈值的2%。該基金公司年末基金的認(rèn)購價是（）。2.94元m、某基金公司發(fā)行開放基金，2008年的有關(guān)資料如下表：基金資產(chǎn)賬面價值的年初數(shù)是2000萬元，年末數(shù)是2400萬元；負(fù)債賬面價值年初數(shù)是500萬元，年末數(shù)是600萬元；基金市場的賬面價值年初數(shù)是3000萬元，年末數(shù)是4000萬元；基金單位年初數(shù)是1000萬份，年末數(shù)是1200萬份。假設(shè)該公司收取首次認(rèn)購費(fèi)，認(rèn)購費(fèi)用為基金凈值的4%，贖回費(fèi)用為基金凈值的2%。2008年該基金的收益率是（）。35.84%m、某企業(yè)預(yù)測2008年度銷售收入凈額為4500萬元，現(xiàn)銷與賒銷比例為1：4，記賬平均收賬天數(shù)為60天，變動成本率為50%，企業(yè)的資金成本率為10%。一年按360天計算。則2008年度的賒銷額是（）萬元。360035、某企業(yè)預(yù)測2008年度銷售收入凈額為4500萬元，現(xiàn)銷與賒銷比例為1：4，記賬平均收賬天數(shù)為60天，變動成本率為50%，企業(yè)的資金成本率為10%。一年按360天計算。2008年應(yīng)收賬款的平均余額是()萬元。600z、()要求企業(yè)在分配收益時必須按一定的比例和基數(shù)提取各種公積金。資本積累約束x、下列各指標(biāo)中，用來說明企業(yè)獲利能力的是 () 。每股盈余y、用流動資產(chǎn)償還流動負(fù)債，對流動比率的影響是（ ）。無法確定g、公司當(dāng)法定公積金達(dá)到注冊資本的 () 時，可不再提取盈余公積金。 50%x、下列（ ）項不是跨國公司風(fēng)險調(diào)整的方法。 外幣市場與外幣市場的關(guān)系k、跨國公司采用股利匯出資金時，不應(yīng)著重考慮的因素是（ ）。投資因素x、相對于其它股利政策而言，既可以維持股利的穩(wěn)定性，又有利于優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)的股利政策是（ ）。低正常股利加額外股利政策z、在確定企業(yè)的收益分配政策時，應(yīng)當(dāng)考慮的相關(guān)因素的影響，其中“資本保全約束”屬于（ ）。法律因素r、如果上市公司以其應(yīng)付票據(jù)作為股利支付給股東，則這種股利的支付方式稱為（ ）。 負(fù)債股利f、非股份制企業(yè)投資分紅一般采用（ ）方式?，F(xiàn)金f 、發(fā)放股票股利的結(jié)果是（ ）。企業(yè)所有者權(quán)益內(nèi)部結(jié)構(gòu)調(diào)整g、()之后的股票交易，股票交易價格會有所下降。 股權(quán)登記日m、某股票的市價為 10元，該企業(yè)同期的每股收益為 0.5元，則該股票的市盈率為 () 。2013/52x、下列不是股票回購的方式的是（ ）。公司向股東送股 \15 、下列工程中不能用來彌補(bǔ)虧損的是 ()。資本公積r、如果已知美元對港幣的價格和美元對日元的價格，來計算港幣對日元的價格，則該價格屬于（ ）。 套算匯率r、如果流動負(fù)債小于流動資產(chǎn)，則期末以現(xiàn)金償付一筆短期借款所導(dǎo)致的結(jié)果是（ ）。 流動比率提高x、下列關(guān)于資產(chǎn)負(fù)債率、權(quán)益乘法和產(chǎn)權(quán)比率之間關(guān)系的表達(dá)式中，正確的是（ ）。資產(chǎn)負(fù)債率*權(quán)益乘法=產(chǎn)權(quán)比率x、下列各項中，不屬于速動資產(chǎn)的是（ ）。預(yù)付賬款m、某公司成立于2006年1月1日，2006年度實現(xiàn)的凈利潤為1000萬元，分配現(xiàn)金股利550萬元，提取盈余公積450萬元，（所提盈余公積均已指定用途）。2007年度實現(xiàn)的凈利潤為900萬元（不考慮計提法定盈余公積的因素）。2008年計劃增加投資，所需資金為700萬元。假定目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)為自有資金占60%，借入資金占40%。在不考慮目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)的前提下，如果公司執(zhí)行固定股利政策，計算該公司的2006年的股利支付率是（）。55%m、某公司成立于2006年1月1日，2006年度實現(xiàn)的凈利潤為1000萬元，分配現(xiàn)金股利550萬元，提取盈余公積450萬元，（所提盈余公積均已指定用途）。2007年度實現(xiàn)的凈利潤為900萬元（不考慮計提法定盈余公積的因素）。2008年計劃增加投資，所需資金為700萬元。假定目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)為自有資金占60%，借入資金占40%。假定公司2008年面臨著從外部籌資困難，只能從內(nèi)部籌資，不考慮目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)，計算在此情況下2007年應(yīng)分配的現(xiàn)金股利是（）。200m、某商業(yè)企業(yè)2008年度賒銷收入凈額為2000萬元，銷售成本為1600萬元；年初、年末應(yīng)收賬款余額分別為200萬元和400萬元；年初、年末存貨余額分別為200萬元和600萬元；年末速動比率為1.2，年末現(xiàn)金比率為0.7。假定該企業(yè)流動資產(chǎn)由速動資產(chǎn)和存貨組成，速動資產(chǎn)由應(yīng)收賬款和現(xiàn)金類資產(chǎn)組成，一年按360天計算。該企業(yè)2008年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)是()天。90m、某商業(yè)企業(yè)2008年度賒銷收入凈額為2000萬元，銷售成本為1600萬元；年初、年末應(yīng)收賬款余額分別為200萬元和400萬元；年初、年末存貨余額分別為200萬元和600萬元；年末速動比率為1.2，年末現(xiàn)金比率為0.7。假定該企業(yè)流動資產(chǎn)由速動資產(chǎn)和存貨組成，速動資產(chǎn)由應(yīng)收賬款和現(xiàn)金類資產(chǎn)組成，一年按360天計算。2008年年末速動資產(chǎn)是（）萬元。960m、某公司已發(fā)行普通股200000股，擬發(fā)行20000股股票股利，若該股票當(dāng)時市價為22元，本年盈余264000元，則發(fā)放股票股利后的每股盈余為（）。1.2z、在下列各項中，計算結(jié)果等于股利支付率的是（）。每股股利除以每股收益z、在下列指標(biāo)中，能夠從動態(tài)角度反映企業(yè)償債能力的是（）?，F(xiàn)金流動負(fù)債比率z、在下列財務(wù)分析指標(biāo)中，屬于企業(yè)獲利能力基本指標(biāo)的是（）。總資產(chǎn)報酬率m、某公司成立于2006年1月1日，2006年度實現(xiàn)的凈利潤為1000萬元，分配現(xiàn)金股利550萬元，提取盈余公積450萬元，（所提盈余公積均已指定用途）。2007年度實現(xiàn)的凈利潤為900萬元（不考慮計提法定盈余公積的因素）。2008年計劃增加投資，所需資金為700萬元。假定目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)為自有資金占60%，借入資金占40%。在保持目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)的前提下，計算2008年投資方案所需自有資金額和需要從外部借入的資金額分別是（）萬元。420，280m、某公司成立于2006年1月1日，2006年度實現(xiàn)的凈利潤為1000萬元，分配現(xiàn)金股利550萬元，提取盈余公積450萬元，（所提盈余公積均已指定用途）。2007年度實現(xiàn)的凈利潤為900萬元（不考慮計提法定盈余公積的因素）。2008年14/52計劃增加投資，所需資金為700萬元。假定目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)為自有資金占60%，借入資金占40%。在不考慮目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)的前提下，如果公司執(zhí)行固定股利政策，計算2007年度應(yīng)分配的現(xiàn)金股利和可用于2008年投資的留存收益分別是550，350m、某商業(yè)企業(yè)2008年度賒銷收入凈額為2000萬元，銷售成本為1600萬元；年初、年末應(yīng)收賬款余額分別為200萬元和400萬元；年初、年末存貨余額分別為200萬元和600萬元；年末速動比率為1.2，年末現(xiàn)金比率為0.7。假定該企業(yè)流動資產(chǎn)由速動資產(chǎn)和存貨組成，速動資產(chǎn)由應(yīng)收賬款和現(xiàn)金類資產(chǎn)組成，一年按360天計算。該企業(yè)2008年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)是（）天。54m、某商業(yè)企業(yè)2008年度賒銷收入凈額為2000萬元，銷售成本為1600萬元；年初、年末應(yīng)收賬款余額分別為200萬元和400萬元；年初、年末存貨余額分別為200萬元和600萬元；年末速動比率為1.2，年末現(xiàn)金比率為0.7。假定該企業(yè)流動資產(chǎn)由速動資產(chǎn)和存貨組成，速動資產(chǎn)由應(yīng)收賬款和現(xiàn)金類資產(chǎn)組成，一年按360天計算。2008年年末流動負(fù)債是為() 萬元。800、在下列財務(wù)分析主體中，必須對企業(yè)營運(yùn)能力、償債能力、盈利能力及發(fā)展能力的全部信息予以詳盡了解和掌握的是（）。企業(yè)經(jīng)營者m、某公司成立于2006年1月1日，2006年度實現(xiàn)的凈利潤為1000萬元，分配現(xiàn)金股利550萬元，提取盈余公積450萬元，（所提盈余公積均已指定用途）。2007年度實現(xiàn)的凈利潤為900萬元（不考慮計提法定盈余公積的因素）。2008年計劃增加投資，所需資金為700萬元。假定目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)為自有資金占60%，借入資金占40%。在保持目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)的前提下，如果公司執(zhí)行剩余股利政策，計算2007年度應(yīng)分配的現(xiàn)金股利是（）。480m、某企業(yè)的部分年末數(shù)據(jù)為：流動負(fù)債60萬元，速動比率為2.5，流動比率3.0，銷售成本為50萬元。若企業(yè)無待攤費(fèi)用和待處理財產(chǎn)損失，則存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)為（）次。1.67五、綜合計算題1..某人在2002年1月1日存入銀行 1000元，年利率為 10%。要求計算：每年復(fù)利一次， 2005年1月1日存款賬戶余額是多少？解：2002年1月1日存入金額1000元為現(xiàn)值，2005年1月1日賬戶余額為3年后終值。2005年1月1日存款賬戶余額=1000×1.331=1331(元)其中，1331是利率為10%，期數(shù)為3的復(fù)利終值系數(shù)。2.某企業(yè)按(2／10，N／30)條件購人一批商品，即企業(yè)如果在10日內(nèi)付款，可享受2％的現(xiàn)金折扣，倘若企業(yè)放棄現(xiàn)金折扣，貨款應(yīng)在30天內(nèi)付清。要求：(1)計算企業(yè)放棄現(xiàn)金折扣的機(jī)會成本；(2)若企業(yè)準(zhǔn)備放棄折扣，將付款日推遲到第50天，計算放棄現(xiàn)金折扣的機(jī)會成本；(3)若另一家供應(yīng)商提供(1／20，N／30)的信用條件，計算放棄現(xiàn)金折扣的機(jī)會成本；(4)若企業(yè)準(zhǔn)備要折扣，應(yīng)選擇哪一家。15/52答(1)(2 ／10，N／30)信用條件下, 放棄現(xiàn)金折扣的機(jī)會成本＝ (2%/(1- 2%))×(360/(30 -10))=36.73%(2) 將付款日推遲到第50天：放棄現(xiàn)金折扣的機(jī)會成本＝(2%/(1-2%))×(360/(50-10))＝18.37％(3)(1／20，N／30)信用條件下：放棄現(xiàn)金折扣的機(jī)會成本＝(1%/(1-1%))×(360/(30-20))＝36.36％應(yīng)選擇提供(2／10，N／30)信用條件的供應(yīng)商。因為，放棄現(xiàn)金折扣的機(jī)會成本，對于要現(xiàn)金折扣來說，又是享受現(xiàn)金折扣的收益，所以應(yīng)選擇大于貸款利率而且利用現(xiàn)金折扣收益較高的信用條件。3.某企業(yè)按照年利率 10%，從銀行借入款項 800萬元，銀行要求按貸款限額的 15%保持補(bǔ)償性余額，求該借款的實際年利率解：每年支付利息 =800╳10%=80，實際得到借款 =800╳（1-15%）=680，實際利率 =80/680=11.76%4.某周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定額度為 200萬元，承諾費(fèi)率為 0.2%，借款企業(yè)年度內(nèi)使用了 180萬，尚未使用的額度為 20萬元。求該企業(yè)向銀行支付的承諾費(fèi)用。.解：承諾費(fèi) =20 萬元 ╳0.2%=400 元。5.某企業(yè)向銀行借款 200萬元，期限為 1年，名義利率為 10％，利息 20萬元，按照貼現(xiàn)法付息，求該項借款的實際利率。. 解：實際利率=20/（200-20）=11.11％6.某公司發(fā)行總面額 1000萬元，票面利率為 12％，償還期限 5年，發(fā)行費(fèi)率 3％，所得稅率為 33％的債券，該債券發(fā)行價為1200萬元，求該債券資本成本。解：資本成本 =[（1000×12%）×（1-33%）]/[1200 ×（1-3%）]=80.4/1164=6.91%7.某企業(yè)資本總額為 2000萬元，負(fù)債和權(quán)益籌資額的比例為 2:3，債務(wù)利率為 12％，當(dāng)前銷售額 1000萬元，息稅前利潤為200萬，求財務(wù)杠桿系數(shù)。解：債務(wù)總額=2000×（2/5）=800萬元，利息=債務(wù)總額×債務(wù)利率=800×12%=96萬元，財務(wù)杠桿系數(shù)=息稅前利潤/（息稅前利潤-利息）=200/（200-96）=1.928.某公司發(fā)行普通股 600萬元，預(yù)計第一年股利率為 14%，以后每年增長 2%，籌資費(fèi)用率為 3%，求該普通股的資本成本。解：普通股的資本成本=(600×14%)/[600×(1 -3%)]+2%=16.43%某公司有一投資工程，該工程投資總額為6000元，其中5400元用于設(shè)備投資，600元用于流動資金墊付，預(yù)期該工程當(dāng)年投產(chǎn)后可使銷售收入增加為第一年3000元，第二年4500元，第三年6000元。每年追加的付現(xiàn)成本為第一年1000元，第二年1500元，第三年1000元。該工程有效期為三年，工程結(jié)束收回流動資金600元。該公司所得稅率為40%，固定資產(chǎn)無殘值，采用直線法提折舊，公司要求的最低報酬率為10%。要求：（1）計算確定該工程的稅后現(xiàn)金流量；16/522）計算該工程的凈現(xiàn)值；3）如果不考慮其他因素，你認(rèn)為該工程是否被接受。解：（1）計算稅后現(xiàn)金流量：時間第0年第1年第2年第3年第3年稅前現(xiàn)金流量-6000200030005000600折舊增加 180018001800利潤增加 20012003200稅后利潤增加 1207201920稅后現(xiàn)金流量 -6000192025203720600（2）計算凈現(xiàn)值：凈現(xiàn)值=1920×0.909+2520×0.826+(3720+600)×0.751－ 6000=1745.28+2081.52+3244.32 －6000=1071.12元（3）由于凈現(xiàn)值大于 0，應(yīng)該接受工程。10.某公司年初存貨為 10000元，年初應(yīng)收帳款 8460元，本年末流動比率為 3，速動比例為 1.3，存貨周轉(zhuǎn)率為 4次，流動資產(chǎn)合計為 18000元，公司銷售成本率為 80％求：公司的本年銷售額是多少？解：①流動負(fù)債＝ 18000/3＝6000元,期末存貨＝18000-6000╳1.3＝10200元平均存貨＝（ 10000+10200）/2＝10100元銷貨成本＝10100╳4＝40400元銷售額＝40400/0.8＝50500元11.某公司2001年銷售收入為 125萬元，賒銷比例為 60％，期初應(yīng)收帳款余額為 12萬元，期末應(yīng)收帳款余額為 3萬元，要求：計算該公司應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)次數(shù)。解：① 賒銷收入凈額＝ 125╳60％＝75萬元應(yīng)收帳款的平均余額＝（ 12+3）/2＝7.5萬元應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)次數(shù)＝ 75/7.5＝10次12. 某公司年營業(yè)收入為 500萬元，變動成本率為 40%，經(jīng)營杠桿系數(shù)為 1.5，財務(wù)杠桿系數(shù)為 2。如果固定成本增加 50萬元，求新的總杠桿系數(shù)。解：原經(jīng)營杠桿系數(shù)1.5=（營業(yè)收入-變動成本）/（營業(yè)收入-變動成本-固定成本）=（500-200）/（500-200-固定成本），得固定成本=100；財務(wù)杠桿系數(shù)2=（營業(yè)收入-變動成本-固定成本）/（營業(yè)收入-變動成本-固定成本-利息）:::=（500-200-100）/（500-200-100-利息）得：利息=100固定成本增加50萬元，新經(jīng)營杠桿系數(shù)=（500-200）/（500-200-150）=217/52新財務(wù)杠桿系數(shù) =（500-200-150）/（500-200-150-100 ）=3所以，新的總杠桿系數(shù) =經(jīng)營杠桿系數(shù)╳財務(wù)杠桿系數(shù) =2╳3=613.某公司的股票的每股收益為 2元，市盈率為 10，行業(yè)類似股票的市盈率為 11，求該公司的股票價值和股票價格。解：股票價值 =11╳2=22元,股票價格=10╳2=20元14.某投資人持有 ABC公司的股票，每股面值為 100元，公司要求的最低報酬率為 20%，預(yù)計ABC公司的股票未來三年的股利呈零增長，每股股利 20元，預(yù)計從第四年起轉(zhuǎn)為正常增長，增長率為 10%，要求：計算 ABC公司股票的價值。解：前三年的股利現(xiàn)值 =20╳2.1065=42.13 元計算第三年底股利的價值 =[20╳（1+10%）]/（20%-10%）=220計算其現(xiàn)值=220╳0.5787=127.31 元股票價值=42.13+127.31=169.44 元（其中，2.1065是利率為 20%，期數(shù)為三的年金現(xiàn)值系數(shù)； 0.5787是利率為 20%，期數(shù)為三的復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)） 15．某公司只生產(chǎn)一種產(chǎn)品，單位銷售價格為 200元，單位變動成本為 160元，求：該產(chǎn)品的貢獻(xiàn)毛益率。解：變動成本率 =160/200=80%，貢獻(xiàn)毛益率 =1- 變動成本率 =1-80%=20%16．某公司只生產(chǎn)一種產(chǎn)品，年固定成本為 30萬元，單位銷售價格為 150元，單位變動成本為 120元，求保本銷售量和保本銷售額。解：保本銷售量 =固定成本/（單位銷售價格 -單位變動成本） =300000/ （150-120=10000 件；保本銷售額=保本銷售量╳單價 =10000╳150=150000017．某公司 2002年的主營業(yè)務(wù)收入為 800萬元，固定資產(chǎn)原值為 500萬元，累計折舊為 100萬元，求固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 = 主營業(yè)務(wù)收入 /固定資產(chǎn)凈值 = （800/400）╳100%=200%18．某公司的有關(guān)資料為：流動負(fù)債為 300萬元，流動資產(chǎn) 500萬元，其中，存貨為 200萬元，現(xiàn)金為 100萬元，短期投資為100萬元，應(yīng)收帳款凈額為 50萬元，其他流動資產(chǎn)為 50萬元。 m求：（1）速動比率（ 2）保守速動比率解：速動比率=（流動資產(chǎn)-存貨）/流動負(fù)債=（500-200）/300=1保守速動比率=（現(xiàn)金+短期投資+應(yīng)收帳款凈額）/流動負(fù)債=（100+100+50）/300=0.8319．某公司2001年銷售收入為1200萬元，銷售折扣和折讓為200萬元，年初應(yīng)收賬款為400萬元，年初資產(chǎn)總額為2000萬元，年末資產(chǎn)總額為3000萬元。年末計算的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為5次，銷售凈利率為25%，資產(chǎn)負(fù)債率為60%。要求計算：（1）該公司應(yīng)收賬款年末余額和總資產(chǎn)利潤率；（2）該公司的凈資產(chǎn)收益率。解 ： （ 1 ） 應(yīng) 收 賬 款 年 末 余 額 =1000÷5×2 － 4000=0總 資 產(chǎn) 利 潤 率 = （ 1000×25% ） ÷[ （ 2000+3000 ） ÷2]×100%=10%（2）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=1000÷[（ 2000+3000）÷2]=0.4（次）凈資產(chǎn)收益率=25%×0.4×[1÷（ 1－0.6）]×100%=25%18/52六、綜合計算題1..某人在2002年1月1日存入銀行1000元，年利率為10%。要求計算：每年復(fù)利一次， 2005年1月1日存款賬戶余額是多少？解：2002年1月1日存入金額 1000元為現(xiàn)值， 2005年1月1日賬戶余額為 3年后終值。2005年1月1日存款賬戶余額 =1000×1.331=1331(元)其中，1331是利率為10%，期數(shù)為3的復(fù)利終值系數(shù)。2. 某企業(yè)按(2/10，N/30)條件購人一批商品 ，即企業(yè)如果在 10日內(nèi)付款，可享受 2％的現(xiàn)金折扣，倘若企業(yè)放棄現(xiàn)金折扣，貨款應(yīng)在 30天內(nèi)付清。要求：（1）計算企業(yè)放棄現(xiàn)金折扣的機(jī)會成本；（2）若企業(yè)準(zhǔn)備放棄折扣，將付款日推遲到第 50天，計算放棄現(xiàn)金折扣的機(jī)會成本；3）若另一家供應(yīng)商提供(1／20，N／30)的信用條件，計算放棄現(xiàn)金折扣的機(jī)會成本；4）若企業(yè)準(zhǔn)備要折扣，應(yīng)選擇哪一家。解：(1)(2 ／10，N／30)信用條件下 ,放棄現(xiàn)金折扣的機(jī)會成本＝ (2%/(1-2%)) ×(360/(30-10))=36.7