2023年期貨從業(yè)資格繼續(xù)教育考試題庫(kù)含答案【能力提升】

2023年期貨從業(yè)資格繼續(xù)教育考試題庫(kù)第一部分單選題(200題)1、交易者以0.0106（）的價(jià)格出售10張?jiān)谥ゼ痈缟虡I(yè)交易所集團(tuán)上市的執(zhí)行價(jià)格為1.590的GB、D、/USD、美式看漲期貨期權(quán)。則該交易者的盈虧平衡點(diǎn)為（）

A.1.590

B.1.6006

C.1.5794

D.1.6112

【答案】：B2、下列期貨公司股權(quán)變更的情形應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)或其派出機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的是（）。

A.有關(guān)聯(lián)關(guān)系的股東合計(jì)持股比例增加到5%

B.有關(guān)聯(lián)關(guān)系的股東合計(jì)持股比例增加到3%

C.單個(gè)股東的持股比例增加到3%

D.單個(gè)股東的持股比例增加到1%

【答案】：A3、期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)（）至少開展一次適當(dāng)性培訓(xùn)，提高相關(guān)崗位從業(yè)人員的適當(dāng)性管理知識(shí)與技能。

A.每月

B.每季度

C.每半年

D.每年

【答案】：D4、CPI的同比增長(zhǎng)率是評(píng)估當(dāng)前（）的最佳手段。

A.失業(yè)率

B.市場(chǎng)價(jià)值

C.經(jīng)濟(jì)通貨膨脹壓力

D.非農(nóng)就業(yè)

【答案】：C5、某期貨公司的期末報(bào)表顯示，其凈資本為6000萬(wàn)元。監(jiān)管部門發(fā)現(xiàn)該公司報(bào)表存在以下問題：第一，公司使用部分閑置的自用資金用于申購(gòu)新股，在期末時(shí)仍有2000萬(wàn)元處于申購(gòu)新股凍結(jié)狀態(tài)，公司未對(duì)這部分資金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整(申購(gòu)新股資金的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整比例為5%1；第二，公司資產(chǎn)負(fù)債表中的“期貨風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金”為200萬(wàn)元，但公司在計(jì)算凈資本

A.5700萬(wàn)元

B.5900萬(wàn)元

C.6300萬(wàn)元

D.6100萬(wàn)元

【答案】：D6、在期貨期權(quán)交易中，期權(quán)買方有權(quán)在約定的期限內(nèi)，按（）買入或賣出一定數(shù)量的期貨合約。

A.優(yōu)惠價(jià)格

B.將來價(jià)格

C.事先確定價(jià)格

D.市場(chǎng)價(jià)格

【答案】：C7、對(duì)于《期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)管理辦法》規(guī)定的“不得低于”一定標(biāo)準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)達(dá)到規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的（）時(shí)，就屬于中國(guó)證監(jiān)會(huì)設(shè)置的預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)。

A.80%

B.120%

C.150%

D.180%

【答案】：B8、（）是會(huì)員制期貨交易所的權(quán)力機(jī)構(gòu)。

A.股東大會(huì)

B.會(huì)員大會(huì)

C.董事會(huì)

D.理事會(huì)

【答案】：B9、甲小麥貿(mào)易商擁有一批現(xiàn)貨，并做了賣出套期保值。乙面粉加工商是甲的客戶，需購(gòu)進(jìn)一批小麥，但考慮價(jià)格會(huì)下跌，不愿在當(dāng)時(shí)就確定價(jià)格，而要求成交價(jià)后議。甲提議基差交易，提出確定價(jià)格的原則是比10月期貨價(jià)低3美分／蒲式耳，雙方商定給乙方20天時(shí)間選擇具體的期貨價(jià)。乙方接受條件，交易成立。試問如果兩周后，小麥期貨價(jià)格大跌，乙方執(zhí)行合同，雙方交易結(jié)果是（）。

A.甲小麥貿(mào)易商不能實(shí)現(xiàn)套期保值目標(biāo)

B.甲小麥貿(mào)易商可實(shí)現(xiàn)套期保值目標(biāo)

C.乙面粉加工商不受價(jià)格變動(dòng)影響

D.乙面粉加工商遭受了價(jià)格下跌的損失

【答案】：B10、場(chǎng)外期權(quán)是（）交易，一份期權(quán)合約有明確的買方和賣方，且買賣雙方對(duì)對(duì)方的信用情況都有比較深入的把握。

A.多對(duì)多

B.多對(duì)一

C.一對(duì)多

D.一對(duì)一

【答案】：D11、認(rèn)購(gòu)期權(quán)的行權(quán)價(jià)格等于標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格，這種期權(quán)稱為（）期權(quán)。

A.實(shí)值

B.虛值

C.平值

D.等值

【答案】：C12、目前，我國(guó)各期貨交易所普遍采用了（）。

A.市價(jià)指令

B.長(zhǎng)效指令

C.止損指令

D.限價(jià)指令

【答案】：D13、根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨公司可以接受（）委托為其進(jìn)行期貨交易。

A.證券市場(chǎng)禁止進(jìn)入者

B.某民營(yíng)企業(yè)的工作人員

C.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)的工作人員

D.某國(guó)家機(jī)關(guān)

【答案】：B14、某交易者以2090元／噸買入3月強(qiáng)筋小麥期貨合約100手，同時(shí)以2180元／噸賣出5月強(qiáng)筋小麥期貨合約100手，當(dāng)兩合約價(jià)格為（）時(shí)，將所持合約同時(shí)平倉(cāng)，該交易者盈利最大。

A.3月份價(jià)格2050元／噸，5月份價(jià)格2190元／噸

B.3月份價(jià)格2060元／噸，5月份價(jià)格2170元／噸

C.3月份價(jià)格2100元／噸，5月份價(jià)格2160元／噸

D.3月份價(jià)格2200元／噸，5月份價(jià)格2150元／噸

【答案】：D15、以下不屬于農(nóng)產(chǎn)品消費(fèi)特點(diǎn)的是（）。

A.穩(wěn)定性

B.差異性

C.替代性

D.波動(dòng)性

【答案】：D16、期貨交易所對(duì)期貨交易、結(jié)算、交割資料的保存期限應(yīng)當(dāng)不少于（）年。

A.10

B.5

C.15

D.20

【答案】：D17、根據(jù)《期貨市場(chǎng)客戶開戶管理規(guī)定》，期貨交易所應(yīng)當(dāng)將客戶交易編碼申請(qǐng)的處理結(jié)果發(fā)送給（）。

A.客戶

B.期貨公司

C.中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心

D.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

【答案】：C18、申請(qǐng)人或者擬任人以欺騙、賄賂等不正當(dāng)手段取得任職資格的，應(yīng)當(dāng)予以撤銷，對(duì)負(fù)有責(zé)任的公司和人員予以警告，并處以（）元以下罰款。

A.3萬(wàn)

B.5萬(wàn)

C.10萬(wàn)

D.20萬(wàn)

【答案】：A19、關(guān)于國(guó)債期貨套期保值和基點(diǎn)價(jià)值的相關(guān)描述，正確的是（）。

A.對(duì)沖所需國(guó)債期貨合約數(shù)量=債券組合的基點(diǎn)價(jià)值÷【（CTD價(jià)格×期貨合約面值÷100）×CTD轉(zhuǎn)換因子】

B.對(duì)沖所需國(guó)債期貨合約數(shù)量=債券組合價(jià)格波動(dòng)÷期貨合約價(jià)格

C.國(guó)債期貨合約的基點(diǎn)價(jià)值約等于最便宜可交割國(guó)債的基點(diǎn)價(jià)值乘以其轉(zhuǎn)換因子

D.基點(diǎn)價(jià)值是指利率每變化一個(gè)基點(diǎn)時(shí)，引起的債券價(jià)格變動(dòng)的相對(duì)額

【答案】：A20、會(huì)員制期貨交易所的總經(jīng)理需要由（）任免。

A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

B.董事會(huì)

C.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

D.監(jiān)事會(huì)

【答案】：A21、2月25日，5月份大豆合約價(jià)格為1750元／噸，7月份大豆合約價(jià)格為1720元／噸，某投機(jī)者根據(jù)當(dāng)時(shí)形勢(shì)分析后認(rèn)為，兩份合約之間的價(jià)差有擴(kuò)大的可能。那么該投機(jī)者應(yīng)該采?。ǎ┐胧?。

A.買入5月份大豆合約，同時(shí)賣出7月份大豆合約

B.買入5月份大豆合約，同時(shí)買入7月份大豆合約

C.賣出5月份大豆合約，同時(shí)買入7月份大豆合約

D.賣出5月份大豆合約，同時(shí)賣出7月份大豆合約

【答案】：A22、2009年，某期貨交易所的手續(xù)費(fèi)收入為5000萬(wàn)元人民幣，根據(jù)《期貨交易所管理辦法》的規(guī)定，該期貨交易所應(yīng)提取的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金為（）。

A.500萬(wàn)元

B.1000萬(wàn)元

C.2000萬(wàn)元

D.2500萬(wàn)元

【答案】：B23、根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》的規(guī)定，期貨公司分支機(jī)構(gòu)終止的，應(yīng)當(dāng)先行妥善處理該分支機(jī)構(gòu)的客戶資產(chǎn)，結(jié)清（）并終止經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

A.工作人員工資

B.分支機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)

C.交易賬戶和客戶編碼

D.營(yíng)業(yè)場(chǎng)所和設(shè)施的相關(guān)費(fèi)用

【答案】：B24、某執(zhí)行價(jià)格為1280美分/蒲式耳的大豆期貨看漲期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的大豆期貨合約市場(chǎng)價(jià)格為1300美分/蒲式耳時(shí)，該期權(quán)為（）期權(quán)。

A.實(shí)值

B.虛值

C.美式

D.歐式

【答案】：A25、持倉(cāng)量是指期貨交易者所持有的（）的數(shù)量。

A.已平倉(cāng)合約

B.未平倉(cāng)合約

C.買入合約

D.賣出合約

【答案】：B26、期貨交易所合并、分立或者解散，應(yīng)當(dāng)經(jīng)（）批準(zhǔn)。

A.國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

B.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

C.中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)

D.所在地法院

【答案】：A27、某公司購(gòu)入500噸棉花，價(jià)格為14120元／噸，為避免價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，該公司以14200元／噸價(jià)格在鄭州商品交易所做套期保值交易，棉花3個(gè)月后交割的期貨合約上做賣出保值并成交。兩個(gè)月后，該公司以12600元／噸的價(jià)格將該批棉花賣出，同時(shí)以12700元／噸的成交價(jià)格將持有的期貨合約平倉(cāng)。該公司該筆保值交易的結(jié)果為（）元。(其他費(fèi)用忽略)

A.盈利10000

B.虧損12000

C.盈利12000

D.虧損10000

【答案】：D28、根據(jù)《期貨從業(yè)人員管理辦法》,期貨從業(yè)人員受到紀(jì)律懲戒后，享有（）權(quán)利

A.上訴

B.申訴

C.申請(qǐng)行政復(fù)議

D.抗辯

【答案】：B29、一個(gè)紅利證的主要條款如表7—5所示，

A.95

B.100

C.105

D.120

【答案】：C30、（）是指持有方向相反的同一品種和同一月份合約的會(huì)員（）協(xié)商一致并向交易所提出申請(qǐng)，獲得交易所批準(zhǔn)后，分別將各自持有的合約按雙方商定的期貨價(jià)格（該價(jià)格一般應(yīng)在交易所規(guī)定的價(jià)格波動(dòng)范圍內(nèi)）由交易所代為平倉(cāng)，同時(shí)按雙方協(xié)議價(jià)格與期貨合約標(biāo)的物數(shù)量相當(dāng)、品種相同、方向相同的倉(cāng)單進(jìn)行交換的行為。

A.合約價(jià)值

B.股指期貨

C.期權(quán)轉(zhuǎn)期貨

D.期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨

【答案】：D31、當(dāng)市場(chǎng)處于反向市場(chǎng)時(shí)，多頭投機(jī)者應(yīng)（）。

A.賣出近月合約

B.賣出遠(yuǎn)月合約

C.買入近月合約

D.買入遠(yuǎn)月合約

【答案】：D32、協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)自對(duì)期貨從業(yè)人員作出紀(jì)律懲戒決定之日起（）工作日內(nèi)，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其有關(guān)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告，并及時(shí)在協(xié)會(huì)網(wǎng)站公示。

A.5個(gè)

B.7個(gè)

C.10個(gè)

D.15個(gè)

【答案】：C33、當(dāng)一種期權(quán)處于深度實(shí)值狀態(tài)時(shí)，市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)使它繼續(xù)增加內(nèi)涵價(jià)值的可能性()，使它減少內(nèi)涵價(jià)值的可能性()。

A.極小；極小

B.極大；極大

C.極??；極大

D.極大；極小

【答案】：C34、含有未來數(shù)據(jù)指標(biāo)的基本特征是（）。

A.買賣信號(hào)確定

B.買賣信號(hào)不確定

C.未來函數(shù)不確定

D.未來函數(shù)確定

【答案】：B35、期貨交易所變更名稱、注冊(cè)資本的，應(yīng)當(dāng)事前向（）報(bào)告。

A.國(guó)務(wù)院

B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

C.期貨交易所員工大會(huì)

D.期貨業(yè)協(xié)會(huì)

【答案】：B36、期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)向普通投資者銷售或提供高風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的產(chǎn)品或服務(wù)時(shí)，下列關(guān)于該機(jī)構(gòu)適當(dāng)性義務(wù)的表述錯(cuò)誤的是（）。

A.應(yīng)當(dāng)給予投資者至少48小時(shí)的冷靜期

B.特別風(fēng)險(xiǎn)警示書應(yīng)當(dāng)由投資者簽字確認(rèn)

C.應(yīng)當(dāng)向投資者提供特別風(fēng)險(xiǎn)警示書

D.應(yīng)當(dāng)追加了解投資者的相關(guān)信息

【答案】：A37、2010年某國(guó)玉米的期初庫(kù)存為1000萬(wàn)噸，當(dāng)年玉米產(chǎn)量為10000萬(wàn)噸，當(dāng)期消費(fèi)為9000萬(wàn)噸，當(dāng)年進(jìn)口量為200萬(wàn)噸，出口量為300萬(wàn)噸，則該國(guó)期術(shù)庫(kù)存為（）萬(wàn)噸。

A.1700

B.900

C.1900

D.700

【答案】：C38、影響國(guó)債期貨價(jià)值的最主要風(fēng)險(xiǎn)因子是（）。

A.外匯匯率

B.市場(chǎng)利率

C.股票價(jià)格

D.大宗商品價(jià)格

【答案】：B39、上證50ETF期權(quán)合約的行權(quán)方式為（）。

A.歐式

B.美式

C.日式

D.中式

【答案】：A40、6月份，某交易者以200美元/噸的價(jià)格買入4手（25噸/手）執(zhí)行價(jià)格為4000美元/噸的3個(gè)月期銅看跌期權(quán)。當(dāng)該投資處于損益平衡點(diǎn)時(shí)，期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格應(yīng)為（）美元/噸。

A.4170

B.4000

C.4200

D.3800

【答案】：D41、（）依據(jù)法律、行政法規(guī)和本辦法的規(guī)定，對(duì)證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)施監(jiān)督管理。

A.期貨業(yè)協(xié)會(huì)

B.證券業(yè)協(xié)會(huì)

C.證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)

D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)

【答案】：D42、一般來說，期貨市場(chǎng)最早是由()衍生而來的。

A.現(xiàn)貨市場(chǎng)

B.證券市場(chǎng)

C.遠(yuǎn)期現(xiàn)貨市場(chǎng)

D.股票市場(chǎng)

【答案】：C43、某投機(jī)者預(yù)測(cè)3月份銅期貨合約價(jià)格會(huì)上漲，因此他以7800美元／噸的價(jià)格買入3手（1手=5噸）3月銅合約。此后價(jià)格立即上漲到7850美元／噸，他又以此價(jià)格買入2手。隨后價(jià)格繼續(xù)上漲到7920美元／噸，該投機(jī)者再追加了1手。試問當(dāng)價(jià)格變?yōu)椋ǎr(shí)該投資者將持有頭寸全部平倉(cāng)獲利最大。

A.7850美元／噸

B.7920美元／噸

C.7830美元／噸

D.7800美元／噸

【答案】：B44、某交易者在3月20日賣出1手7月份大豆合約，價(jià)格為1840元/噸，同時(shí)買入1手9月份大豆合約價(jià)格為1890元/噸。5月20日，該交易者買入1手7月份大豆合約，價(jià)格為1810元/噸，同時(shí)賣出1手9月份大豆合約，價(jià)格為1875元/噸，交易所規(guī)定1手=10噸，則該交易者套利的結(jié)果為（）元。

A.虧損150

B.獲利150

C.虧損200

D.獲利200

【答案】：B45、某期貨公司成立了投資咨詢部，任命張某為部門經(jīng)理。張經(jīng)理也同時(shí)指定本部門已獲得期貨投資咨詢業(yè)務(wù)資格的梁某負(fù)責(zé)某企業(yè)的套期保值咨詢服務(wù)工作。一次，在為客戶制訂期貨套期保值投資方案過程中，梁某從公司出市代表那里秘密獲悉該期貨品種的市場(chǎng)主力空頭因各種原因，交割可能會(huì)發(fā)生困難，市場(chǎng)上注冊(cè)倉(cāng)單很少，于是梁某向該企業(yè)法定代表人建議改賣出套保為單邊買進(jìn)投機(jī)，參與“逼空”，并承諾本次期貨投資包賺不賠，但要求得到純利的10%提成。企業(yè)聽信后同意了梁某的提成要求，并很快投入500萬(wàn)元進(jìn)行期貨投機(jī)交易，將交易密碼告訴梁某，由梁某代為下單買入。與此同時(shí)，梁某還讓其丈母娘在另一家期貨公司開了一個(gè)個(gè)人賬戶并打入20萬(wàn)元資金，交梁某做老鼠倉(cāng)盤。此外，梁某還打電話將企業(yè)的資金和頭寸告訴自己的好友小王，讓他也跟做一把。不久，梁某操作的企業(yè)賬戶就虧損了1〇〇萬(wàn)元。由于心虛，梁某未向企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)匯報(bào)真實(shí)交易情況，反而謊稱盈利。后來副總經(jīng)理在查詢賬單時(shí)發(fā)現(xiàn)了真實(shí)情況，便向梁某質(zhì)問，梁某竟不辭而別，不知去向。企業(yè)無(wú)奈向期貨公司提出索賠，期貨公司只得賠償該企業(yè)的部分損失。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】：B46、某投資者在某期貨經(jīng)紀(jì)公司開戶，存人保證金20萬(wàn)元，按經(jīng)紀(jì)公司規(guī)定，最低保證金比例為10％。該客戶買入100手開倉(cāng)大豆期貨合約，成交價(jià)為每噸2800元，當(dāng)日該客戶又以每噸2850元的價(jià)格賣出40手大豆期貨合約平倉(cāng)。當(dāng)日大豆結(jié)算價(jià)為每噸2840元。當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為（）元。

A.44000

B.73600

C.170400

D.117600

【答案】：B47、關(guān)于期貨公司的表述，正確的是（）。

A.風(fēng)險(xiǎn)控制體系是公司法人治理結(jié)構(gòu)的核心內(nèi)容

B.主要從事融資業(yè)務(wù)

C.公司最重要的風(fēng)險(xiǎn)是自有資金投資失敗的風(fēng)險(xiǎn)

D.不屬于金融機(jī)構(gòu)

【答案】：A48、該國(guó)債的遠(yuǎn)期價(jià)格為（）元。

A.102.31

B.102.41

C.102.50

D.102.51

【答案】：A49、下列關(guān)于期貨投資的說法，正確的是（）。

A.對(duì)沖基金是公募基金

B.商品投資基金通過商品交易顧問（CTA）進(jìn)行期貨和期權(quán)交易

C.證券公司、商業(yè)銀行或投資銀行類金融機(jī)構(gòu)只能是套期保值者

D.商品投資基金專注于證券和貨幣

【答案】：B50、根據(jù)《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則(修訂)》，除（）同意外，期貨從業(yè)人員不得兼任導(dǎo)致與現(xiàn)任職務(wù)產(chǎn)生潛在利益沖突的其他組織的職務(wù)。

A.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

B.所在地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)

C.所在期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)

D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

【答案】：C51、按照持有成本模型，當(dāng)短期無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資金利率上升而其他條件不變時(shí)．國(guó)債期貨的價(jià)格會(huì)（）。

A.上升

B.下降

C.不變

D.不確定

【答案】：B52、2006年9月，（）成立，標(biāo)志著中國(guó)期貨市場(chǎng)進(jìn)入商品期貨與金融期貨共同發(fā)展的新階段。?

A.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

B.中國(guó)金融期貨交易所

C.中國(guó)期貨投資者保障基金

D.中國(guó)期貨市場(chǎng)監(jiān)控中心

【答案】：B53、2006年9月，（）成立，標(biāo)志著中國(guó)期貨市場(chǎng)進(jìn)入商品期貨與金融期貨共同發(fā)展的新階段。

A.中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心

B.中國(guó)金融期貨交易所

C.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

D.中國(guó)期貨投資者保障基金

【答案】：B54、期貨公司任用未取得任職資格的人員擔(dān)任董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員的，沒有違法所得或者違法所得不滿20萬(wàn)元的，處20萬(wàn)元以上（）萬(wàn)元以下的罰款

A.30

B.50

C.100

D.150

【答案】：C55、B是衡量證券（）的指標(biāo)。

A.相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)

B.收益

C.總風(fēng)險(xiǎn)

D.相對(duì)收益

【答案】：A56、（）負(fù)責(zé)期貨投資者保障基金的財(cái)務(wù)監(jiān)管。

A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

B.財(cái)政部

C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)和財(cái)政部

D.期貨交易所

【答案】：B57、客戶的保證金不足，期貨公司未按約定通知客戶追加保證金的，由于行情向持倉(cāng)不利的方向變化導(dǎo)致客戶透支發(fā)生的擴(kuò)大損失，（）。

A.期貨公司不承擔(dān)賠償責(zé)任

B.客戶不承擔(dān)責(zé)任

C.客戶承擔(dān)主要責(zé)任

D.期貨公司承擔(dān)主要賠償責(zé)任，賠償額不超過損失的80％

【答案】：D58、期貨公司現(xiàn)任法定代表人自《期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員任職資格管理辦法》施行之日起（）年內(nèi)未取得期貨從業(yè)人員資格的，不得繼續(xù)擔(dān)任法定代表人。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：A59、李某發(fā)現(xiàn)近段時(shí)間期貨交易行情很好，于是找到其在期貨公司（非國(guó)有）工作的朋友王某，給其5萬(wàn)元錢的“勞務(wù)費(fèi)”，讓他幫忙尋找點(diǎn)“有用信息”。王某利用其職務(wù)上的便利，多次非法向李某提供內(nèi)幕信息，李某從中獲利10萬(wàn)余元，另外，據(jù)調(diào)查，王某還曾于2012年5月份幫助某走私集團(tuán)順利通過期貨交易將走私所得轉(zhuǎn)移出去，并從中獲得20萬(wàn)元好處費(fèi)。王某幫助某走私集團(tuán)通過期貨交易轉(zhuǎn)移走私款的行為屬于（）。

A.洗錢罪

B.走私罪

C.受賄罪

D.職務(wù)侵占罪

【答案】：A60、期貨市場(chǎng)高風(fēng)險(xiǎn)的主要原因是（）。

A.價(jià)格波動(dòng)

B.非理性投機(jī)

C.杠桿效應(yīng)

D.對(duì)沖機(jī)制

【答案】：C61、某套利者在黃金期貨市場(chǎng)上以961美元／盎司賣出一份7月份的黃金期貨合約，同時(shí)他在該市場(chǎng)上以950美元／盎司買入一份11月份的黃金期貨合約。若經(jīng)過一段時(shí)間之后，7月份價(jià)格變?yōu)?64美元／盎司，同時(shí)11月份價(jià)格變?yōu)?57美元／盎司，該套利者同時(shí)將兩合約對(duì)沖平倉(cāng)，套利的結(jié)果為盈利（）。

A.-4美元／盎司

B.4美元／盎司

C.7美元／盎司

D.-7美元／盎司

【答案】：B62、中國(guó)的固定資產(chǎn)投資完成額由中國(guó)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布，每季度第一個(gè)月（）日左右發(fā)布上一季度數(shù)據(jù)。

A.18

B.15

C.30

D.13

【答案】：D63、某交易者于4月12日以每份3.000元的價(jià)格買入50000份上證50E、TF基金，總市值=3.000*50000=150000（）。持有20天后，該基金價(jià)格上漲至3.500元，交易者認(rèn)為基金價(jià)格仍有進(jìn)一步上漲潛力，但又擔(dān)心股票市場(chǎng)下跌，于是以0.2200元的價(jià)格賣出執(zhí)行價(jià)格為3.500元的該股票看漲期權(quán)5張（1張=10000份E、TF）。該交易者所采用的策略是（）。

A.期權(quán)備兌開倉(cāng)策略

B.期權(quán)備兌平倉(cāng)策略

C.有擔(dān)保的看漲期權(quán)策略

D.有擔(dān)保的看跌期權(quán)策略

【答案】：A64、（）就是期權(quán)價(jià)格，是期權(quán)買方為獲取期權(quán)合約所賦予的權(quán)利而支付給賣方的費(fèi)用。

A.權(quán)利金

B.執(zhí)行價(jià)格

C.合約到期日

D.市場(chǎng)價(jià)格

【答案】：A65、（）是指客戶通過期貨公司向期貨交易所提交申請(qǐng)，將不同品牌、不同倉(cāng)庫(kù)的倉(cāng)單串換成同一倉(cāng)庫(kù)同一品牌的倉(cāng)單。

A.品牌串換

B.倉(cāng)庫(kù)串換

C.期貨倉(cāng)單串換

D.代理串換

【答案】：C66、期貨交易所變更名稱、注冊(cè)資本的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)（）批準(zhǔn)。

A.國(guó)務(wù)院

B.中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)

C.期貨交易所員工大會(huì)

D.期貨業(yè)協(xié)會(huì)

【答案】：B67、某持有日元資產(chǎn)的出口商擔(dān)心日元貶值而采取套期保值，可以（）。

A.買入日元期貨買權(quán)

B.賣出歐洲美元期貨

C.賣出日元期貨

D.賣出日元期貨賣權(quán)，賣出日元期貨買權(quán)

【答案】：C68、多元線性回歸模型中，t檢驗(yàn)服從自由度為（）的t分布。

A.n－1

B.n－k

C.n－k－1

D.n－k＋1

【答案】：C69、金融期貨投資者適當(dāng)性制度中的特殊法人不包括（）。

A.基金公司

B.合格境外機(jī)構(gòu)投資者

C.證券公司

D.外資企業(yè)

【答案】：D70、非結(jié)算會(huì)員的結(jié)算準(zhǔn)備金余額低于規(guī)定或者約定最低余額的，未在結(jié)算協(xié)議約定的時(shí)間內(nèi)追加保證金或者自行平倉(cāng)的，全面結(jié)算會(huì)員期貨公司依法有權(quán)采取的措施是（）。

A.及時(shí)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)舉報(bào)

B.及時(shí)向期貨交易所報(bào)告

C.對(duì)該非結(jié)算會(huì)員的持倉(cāng)強(qiáng)行平倉(cāng)

D.對(duì)該非結(jié)算會(huì)員進(jìn)行公開譴責(zé)

【答案】：C71、1月中旬，某化工企業(yè)與一家甲醇貿(mào)易企業(yè)簽訂購(gòu)銷合同，按照當(dāng)時(shí)該地的現(xiàn)貨價(jià)格3600元/噸在2個(gè)月后向該化工廠交付2000噸甲醇。該貿(mào)易企業(yè)經(jīng)過市場(chǎng)調(diào)研，認(rèn)為甲醇價(jià)格可能會(huì)上漲。為了避免2個(gè)月后為了履行購(gòu)銷合同采購(gòu)甲醇成本上升，該貿(mào)易企業(yè)買入5月份交割的甲醇期貨合約200手（每手10噸），成交價(jià)為3500元/噸。春節(jié)過后，甲醇價(jià)格果然開始上漲，至3月中旬，價(jià)差現(xiàn)貨價(jià)格已達(dá)4150元/噸，期貨價(jià)格也升至4080元/噸。該企業(yè)在現(xiàn)貨市場(chǎng)采購(gòu)甲醇交貨，與此同時(shí)將期貨市場(chǎng)多頭頭寸平倉(cāng)，結(jié)束套期保值。1月中旬、3月中旬甲醇的基差分別是（）。

A.100元噸、-70元噸

B.-100元噸、70元噸

C.100元噸、70元噸

D.-100元噸、-70元噸

【答案】：C72、5月份，某進(jìn)口商以49000元／噸的價(jià)格從國(guó)外進(jìn)口一批銅，同時(shí)以49500元／噸的價(jià)格賣出9月份銅期貨合約進(jìn)行套期保值。至6月中旬，該進(jìn)口商與某電纜廠協(xié)商以9月份銅期貨價(jià)格為基準(zhǔn)價(jià)，以低于期貨價(jià)格300元／噸的價(jià)格交易銅。8月10日，電纜廠實(shí)施點(diǎn)價(jià)，以47000元／噸的期貨價(jià)格作為基準(zhǔn)價(jià)，進(jìn)行實(shí)物交收，同時(shí)該進(jìn)口商立刻按該期貨價(jià)格

A.結(jié)束套期保值時(shí)的基差為200元／噸

B.與電纜廠實(shí)物交收的價(jià)格為46500元／噸

C.基差走弱200元／噸，現(xiàn)貨市場(chǎng)盈利1000元／噸

D.通過套期保值操作，銅的售價(jià)相當(dāng)于49200元／噸

【答案】：D73、對(duì)于賣出套期保值的理解，錯(cuò)誤的是（）。

A.只要現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格下跌，賣出套期保值就能對(duì)交易實(shí)現(xiàn)完全保值

B.目的在于回避現(xiàn)貨價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)

C.避免或減少現(xiàn)貨價(jià)格波動(dòng)對(duì)套期保值者實(shí)際售價(jià)的影響

D.適用于在現(xiàn)貨市場(chǎng)上將來要賣出商品的人

【答案】：A74、某美國(guó)投資者買入50萬(wàn)歐元，計(jì)劃投資3個(gè)月，但又擔(dān)心期間歐元兌美元貶值，該投資者決定利用CME歐元期貨進(jìn)行空頭套期保值（每張歐元期貨合約為12.5萬(wàn)歐元），假設(shè)當(dāng)日歐元兌美元即期匯率為1.4432，3個(gè)月后到期的歐元期貨合約成交價(jià)格EUR/USD為1.4450，3個(gè)月后，歐元兌美元即期匯率為1.4120，該投資者歐元期貨合約平倉(cāng)價(jià)格EUR/USD為1.4101。因匯率波動(dòng)該投資者在現(xiàn)貨市場(chǎng)（）萬(wàn)美元，在期貨市場(chǎng)（）萬(wàn)美元。

A.損失1.75；獲利1.745

B.獲利1.75；獲利1.565

C.損失1.56；獲利1.745

D.獲利1.56；獲利1.565

【答案】：C75、期貨公司任用境外人士擔(dān)任經(jīng)理層人員職務(wù)的比例違反本辦法規(guī)定的，（）可以責(zé)令公司更換或調(diào)整經(jīng)理層人員。

A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)

B.期貨交易所

C.期貨業(yè)協(xié)會(huì)

D.財(cái)政部

【答案】：A76、下列關(guān)于場(chǎng)外期權(quán)，說法正確的是（）。

A.場(chǎng)外期權(quán)是指在證券或期貨交易所場(chǎng)外交易的期權(quán)

B.場(chǎng)外期權(quán)的各個(gè)合約條款都是標(biāo)準(zhǔn)化的

C.相比場(chǎng)內(nèi)期權(quán)，場(chǎng)外期權(quán)在合約條款方面更嚴(yán)格

D.場(chǎng)外期權(quán)是一對(duì)一交易，但不一定有明確的買方和賣方

【答案】：A77、期貨現(xiàn)貨互轉(zhuǎn)套利策略在操作上的限制是（）。

A.股票現(xiàn)貨頭寸的買賣

B.股指現(xiàn)貨頭寸的買賣

C.股指期貨的買賣

D.現(xiàn)貨頭寸的買賣

【答案】：A78、人民法院審理期貨糾紛案件，應(yīng)依法保護(hù)當(dāng)事人合法權(quán)益，確定其承擔(dān)的（）責(zé)任，維護(hù)市場(chǎng)秩序。

A.故意

B.過失

C.風(fēng)險(xiǎn)

D.市場(chǎng)

【答案】：C79、申請(qǐng)?jiān)O(shè)立期貨公司的，具有期貨從業(yè)人員資格的人員不少于（）人。

A.5

B.10

C.15

D.20

【答案】：C80、李某獲取期貨交易內(nèi)幕信息，該信息在對(duì)期貨交易價(jià)格有重大影響，在信息尚未公開前，李某利用該內(nèi)幕信息從事期貨交易，應(yīng)被沒收違法所得，并處違法所得（）的罰款。

A.1倍以上3倍以下

B.1倍以上5倍以下

C.1倍以上7倍以下

D.3倍以上5倍以下

【答案】：B81、某期貨公司是期貨交易所的非結(jié)算會(huì)員，小王是該期貨公司的客戶。某日結(jié)算后，期貨公司向小王發(fā)出追加保證金的通知。次日，小王既未追加保證金也未自行平倉(cāng)，期貨公司遂按規(guī)定實(shí)行了強(qiáng)行平倉(cāng)。如果期貨公司對(duì)小王強(qiáng)行平倉(cāng)后資金仍不足以彌補(bǔ)其賬戶損失的，期貨公司應(yīng)當(dāng)采取的措施是（）。

A.以公司的結(jié)算擔(dān)保金承擔(dān)違約責(zé)任

B.以公司風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金.自有資金承擔(dān)違約責(zé)任，并取得對(duì)小王的追償權(quán)

C.運(yùn)用其他客戶的保證金彌補(bǔ)虧損

D.起訴小王，待其承擔(dān)違約責(zé)任后，將資金劃入期貨交易所

【答案】：B82、期貨投資者保障基金的管理和運(yùn)用遵循（）的原則。

A.適度

B.效率

C.平均

D.公開、合理、有效

【答案】：D83、期貨公司的交易保證金不足，又未能于（）追加保證金的，按交易規(guī)則的規(guī)定處理。

A.當(dāng)日收盤前

B.下一交易日開盤前

C.當(dāng)月結(jié)算前

D.期貨交易所規(guī)定的時(shí)間

【答案】：D84、在正向市場(chǎng)進(jìn)行牛市套利，實(shí)質(zhì)上是賣出套利，而賣出套利獲利的條件是價(jià)差要（）。

A.縮小

B.擴(kuò)大

C.不變

D.無(wú)規(guī)律

【答案】：A85、根據(jù)《期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)投資者適當(dāng)性管理實(shí)施指引（試行）》規(guī)定，投資者提供的信息發(fā)生重要變化是，對(duì)于可能影響其投資者分類的，投資者應(yīng)當(dāng)及時(shí)告知（）。

A.證券交易所

B.經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)

C.國(guó)務(wù)院監(jiān)督委員會(huì)

D.證券業(yè)協(xié)會(huì)

【答案】：B86、我國(guó)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的季度GDP初步核實(shí)數(shù)據(jù)，在季后（）天左右公布。

A.15

B.45

C.20

D.9

【答案】：B87、某期貨公司在客戶出現(xiàn)保證金不足且呈持續(xù)狀態(tài)的情況下，允許其繼續(xù)進(jìn)行期貨交易，此后期貨公司陸續(xù)對(duì)上述客戶強(qiáng)行平倉(cāng)發(fā)生客戶穿倉(cāng)損失。該期貨公司在客戶出現(xiàn)巨額穿倉(cāng)損失并未追加保證金情況下，未能及時(shí)采取相關(guān)措施和未進(jìn)行相應(yīng)的會(huì)計(jì)核算，同時(shí)在報(bào)送監(jiān)管部門的財(cái)務(wù)報(bào)表中也未對(duì)客戶巨額穿倉(cāng)情況及由此形成的債權(quán)債權(quán)進(jìn)行報(bào)告。

A.對(duì)客戶進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)

B.允許客戶在保證金不足的情況下進(jìn)行期貨交易

C.未能及時(shí)采取相關(guān)措施和未進(jìn)行相應(yīng)的會(huì)計(jì)核算

D.未按規(guī)定履行報(bào)告義務(wù)

【答案】：B88、如果某種期貨合約當(dāng)日無(wú)成交，則作為當(dāng)日結(jié)算價(jià)的是（）。

A.上一交易日開盤價(jià)

B.上一交易日結(jié)算價(jià)

C.上一交易日收盤價(jià)

D.本月平均價(jià)

【答案】：B89、下列關(guān)于期貨交易方式中互聯(lián)網(wǎng)交易的表述，錯(cuò)誤的是（）.

A.客戶通過互聯(lián)網(wǎng)下達(dá)交易指令的,期貨公司應(yīng)當(dāng)以適當(dāng)?shù)姆绞奖４嬖摻灰字噶?/p>

B.期貨公司只能為客戶提供互聯(lián)網(wǎng)委托服務(wù)

C.期貨公司應(yīng)當(dāng)在傳遞交易指令前對(duì)客戶賬戶資金進(jìn)行驗(yàn)證

D.期貨公司為客戶提供互聯(lián)網(wǎng)委托服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)對(duì)客戶進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)交易風(fēng)險(xiǎn)的特別提示

【答案】：B90、行套期保值。當(dāng)天以4350元/噸的價(jià)格在11月份白糖期貨合約上建倉(cāng)。10月10日，白糖現(xiàn)貨價(jià)格跌至于3800元/噸，期貨價(jià)格跌至3750元/噸。該糖廠平倉(cāng)后，買際白糖的賣出價(jià)格為（）元/噸。

A.4300

B.4400

C.4200

D.4500

【答案】：B91、相互買賣并不持有的證券，操縱證券、期貨交易價(jià)格，獲取不正當(dāng)利益，情節(jié)嚴(yán)重的，處（）年以下有期徒刑或者拘役。

A.1

B.3

C.5

D.7

【答案】：C92、王某曾在甲期貨公司從事過期貨交易。后來，經(jīng)人介紹，王某又到乙期貨公司開戶，經(jīng)辦人員向王某出示期貨交易風(fēng)險(xiǎn)說明書，但未有其簽字確認(rèn)。三個(gè)月后，王某在乙期貨公司從事期貨交易累計(jì)虧損20萬(wàn)元。對(duì)于虧損，下列關(guān)于責(zé)任的表述，正確的是（）。

A.由王某承擔(dān)

B.由簽訂期貨經(jīng)紀(jì)合同的經(jīng)辦人員承擔(dān)

C.由介紹人承擔(dān)，因?yàn)榻榻B人從期貨公司獲得介紹費(fèi)

D.由乙期貨公司承擔(dān)

【答案】：A93、經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)規(guī)定妥善保存其履行適當(dāng)性義務(wù)的相關(guān)信息資料，對(duì)匹配方案、告知警示資料、錄音錄像資料、自查報(bào)告等的保存期限不得少于（）年。

A.10

B.20

C.15

D.25

【答案】：B94、某投資者開倉(cāng)買入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣出10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉(cāng)價(jià)分別為2800點(diǎn)和2850點(diǎn)，上一交易日的結(jié)算價(jià)分別為2810點(diǎn)和2830點(diǎn)，上一交易日該投資者沒有持倉(cāng)。如果該投資者當(dāng)日全部平倉(cāng)，平倉(cāng)價(jià)分別為2830點(diǎn)和2870點(diǎn)，則其平倉(cāng)盈虧（逐日盯市）為（）元。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.盈利10000

B.盈利30000

C.虧損90000

D.盈利90000

【答案】：B95、期貨公司應(yīng)當(dāng)建立健全內(nèi)控、合規(guī)制度，嚴(yán)格落實(shí)（）制度。

A.交易者適當(dāng)性

B.經(jīng)營(yíng)者適當(dāng)性

C.投資者適當(dāng)性

D.監(jiān)管者合理性

【答案】：C96、會(huì)員制期貨交易所設(shè)理事會(huì)，每屆任期（）年。

A.2

B.3

C.5

D.7

【答案】：B97、客戶不可以通過（），向期貨公司下達(dá)交易指令。

A.書面

B.互聯(lián)網(wǎng)

C.電話

D.口頭

【答案】：D98、某投資者在我國(guó)期貨市場(chǎng)開倉(cāng)賣出10手銅期貨合約，成交價(jià)格為67000元／噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為66950元／噸。期貨公司要求的交易保證金比例為6％。該投資者的當(dāng)日盈虧為（）元。（合約規(guī)模5噸／手，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.250

B.2500

C.-250

D.-2500

【答案】：B99、公司制期貨交易所會(huì)員享有的權(quán)利不包括（）。

A.在期貨交易所從事規(guī)定的交易.結(jié)算和交割等業(yè)務(wù)

B.使用期貨交易所提供的交易設(shè)施，獲得有關(guān)期貨交易的信息和服務(wù)

C.按規(guī)定轉(zhuǎn)讓會(huì)員資格

D.按照交易規(guī)則行使申訴權(quán)

【答案】：C100、因期貨經(jīng)紀(jì)合同無(wú)效給客戶造成經(jīng)濟(jì)損失的，（）。

A.期貨公司承擔(dān)主要賠償責(zé)任

B.期貨公司與客戶各自承擔(dān)50%的責(zé)任

C.客戶不承擔(dān)責(zé)任

D.應(yīng)根據(jù)無(wú)效行為與損失之間的因果關(guān)系確定責(zé)任的承擔(dān)

【答案】：D101、擬任人為境外人士的，推薦人中可有（）名是擬任人曾任職的境外期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的經(jīng)理層人員。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：A102、如果一家企業(yè)獲得了固定利率貸款，但是基于未來利率水平將會(huì)持續(xù)緩慢下降的預(yù)期，企業(yè)希望以浮動(dòng)利率籌集資金。所以企業(yè)可以通過（）交易將固定的利息成本轉(zhuǎn)變成為浮動(dòng)的利率成本。

A.期貨

B.互換

C.期權(quán)

D.遠(yuǎn)期

【答案】：B103、根據(jù)《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則（修訂）》，除（）同意外，期貨從業(yè)人員不得兼任導(dǎo)致與現(xiàn)任職務(wù)產(chǎn)生潛在利益沖突的其他組織的職務(wù)。

A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)

B.所在期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)

C.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

【答案】：B104、王某是某期貨公司的客戶，從去年開始，王某開始投資重金屬期貨，但是由于市場(chǎng)需求下滑，王某去年虧損了500萬(wàn)元，導(dǎo)致了王某的保證金不足，但是期貨公司并未按規(guī)定通知王某追加保證金，從而使王某的損失進(jìn)一步擴(kuò)大至1000萬(wàn)元。根據(jù)以上內(nèi)容，下列說法中正確的是（）。

A.期貨公司承擔(dān)主要責(zé)任，期貨公司賠償王某800萬(wàn)元

B.期貨公司承擔(dān)主要責(zé)任，期貨公司賠償王某600萬(wàn)元

C.王某承擔(dān)主要責(zé)任。自行承擔(dān)800萬(wàn)元

D.期貨公司沒有盡到責(zé)任，應(yīng)承擔(dān)全部損失責(zé)任

【答案】：A105、期貨公司營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人的任職資格應(yīng)由（）核準(zhǔn)。

A.期貨公司住所地的期貨業(yè)協(xié)會(huì)

B.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

C.營(yíng)業(yè)部所在地的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)

D.期貨公司住所地的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)

【答案】：C106、某香港投機(jī)者5月份預(yù)測(cè)大豆期貨行情會(huì)繼續(xù)上漲，于是在香港期權(quán)交易所買入1手（10噸/手）9月份到期的大豆期貨看漲期權(quán)合約，期貨價(jià)格為2000港元/噸，期權(quán)權(quán)利金為20港元/噸。到8月份時(shí)，9月大豆期貨價(jià)格漲到2200港元/噸，該投機(jī)者要求行使期權(quán)，于是以2000港元/噸買入1手9月大豆期貨，并同時(shí)在期貨市場(chǎng)上對(duì)沖平倉(cāng)。那么，他總共盈利（）港元。

A.1000

B.1500

C.1800

D.2000

【答案】：C107、4月22日，某投資者預(yù)判基差將大幅走強(qiáng)，即以100．11元買入面值1億元的“13附息國(guó)債03”現(xiàn)券，同時(shí)以97．38元賣出開倉(cāng)100手9月國(guó)債期貨；4月28日，投資者決定結(jié)束套利，以100．43元賣出面值1億元的“13附息國(guó)債03”，同時(shí)以97．40元買入平倉(cāng)100手9月國(guó)債期貨，若不計(jì)交易成本，其盈利為（）萬(wàn)元。

A.40

B.35

C.45

D.30

【答案】：D108、申請(qǐng)?jiān)O(shè)立期貨公司應(yīng)當(dāng)具備的條件不包括（）。

A.注冊(cè)資本最低限額為人民幣3000萬(wàn)元

B.有符合法律.行政法規(guī)規(guī)定的公司章程

C.股東全部以貨幣出資

D.有健全的風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制制度

【答案】：C109、某交易者在1月份以150點(diǎn)的權(quán)利金買入一張3月到期，執(zhí)行價(jià)格為10000點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)。與此同時(shí)，該交易者又以100點(diǎn)的權(quán)利價(jià)格賣出一張執(zhí)行價(jià)格為10200點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)。合約到期時(shí)，恒指期貨價(jià)格上漲到10300點(diǎn)。（2）全部交易了結(jié)后的集體凈損益為（）點(diǎn)。

A.0

B.150

C.250

D.350

【答案】：B110、有證據(jù)表明期貨公司未能充分計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的，中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)要求期貨公司相應(yīng)（）。

A.核減資本金額

B.核減凈資本金額

C.增加凈負(fù)債金額

D.增加負(fù)債金額

【答案】：B111、本期供給量的構(gòu)成不包括()。

A.期初庫(kù)存量

B.期末庫(kù)存量

C.當(dāng)期進(jìn)口量

D.當(dāng)期國(guó)內(nèi)生產(chǎn)量

【答案】：B112、根據(jù)《期貨市場(chǎng)客戶開戶管理規(guī)定》的規(guī)定，期貨公司應(yīng)當(dāng)對(duì)客戶進(jìn)行（）審核。

A.注冊(cè)制

B.登記制

C.實(shí)名制

D.資料一致登記

【答案】：C113、期貨（）是指交易者通過預(yù)測(cè)期貨合約未來價(jià)格的變化，在期貨市場(chǎng)上以獲取價(jià)差收益為目的的期貨交易行為。

A.投機(jī)

B.套期保值

C.保值增值

D.投資

【答案】：A114、某組股票現(xiàn)值100萬(wàn)元，預(yù)計(jì)1個(gè)月后可收到紅利1萬(wàn)元，當(dāng)時(shí)市場(chǎng)年利率為6％，買賣雙方簽訂了3個(gè)月后轉(zhuǎn)讓該組股票的遠(yuǎn)期合約。則該遠(yuǎn)期合約的凈持有成本為__________元，合理價(jià)格為__________元。（）

A.10000；1005000

B.5000；1010000

C.25100；1025100

D.4900；1004900

【答案】：D115、根據(jù)組合投資理論，在市場(chǎng)均衡狀態(tài)下，單個(gè)證券或組合的收益E(r)和風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)2

A.壓力線

B.證券市場(chǎng)線

C.支持線

D.資本市場(chǎng)線

【答案】：B116、（），我國(guó)推出5年期國(guó)債期貨交易。

A.2013年4月6日

B.2013年9月6日

C.2014年9月6日

D.2014年4月6日

【答案】：B117、下列對(duì)信用違約互換說法錯(cuò)誤的是（）。

A.信用違約風(fēng)險(xiǎn)是最基本的信用衍生品合約

B.信用違約互換買方相當(dāng)于向賣方轉(zhuǎn)移了參考實(shí)體的信用風(fēng)險(xiǎn)

C.購(gòu)買信用違約互換時(shí)支付的費(fèi)用是一定的

D.CDS與保險(xiǎn)很類似，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)事件(信用事件)發(fā)生時(shí)，投資者就會(huì)獲得賠償

【答案】：C118、備兌看漲期權(quán)策略是指（）。

A.持有標(biāo)的股票，賣出看跌期權(quán)

B.持有標(biāo)的股票，賣出看漲期權(quán)

C.持有標(biāo)的股票，買入看跌期權(quán)

D.持有標(biāo)的股票，買入看漲期權(quán)

【答案】：B119、某投資者以2元／股的價(jià)格買入看跌期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為30元／股，當(dāng)前的股票現(xiàn)貨價(jià)格為25元／股。則該投資者的損益平衡點(diǎn)是（）。

A.32元／股

B.28元／股

C.23元／股

D.27元／股

【答案】：B120、期貨公司應(yīng)當(dāng)制定防范期貨投資咨詢業(yè)務(wù)與其他期貨業(yè)務(wù)之間利益沖突的管理制度，建立健全（），并保持辦公場(chǎng)所和辦公設(shè)備相對(duì)獨(dú)立。

A.信息共享機(jī)制

B.信息隔離機(jī)制

C.信息互動(dòng)機(jī)制

D.信息公開機(jī)制

【答案】：B121、期貨從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中應(yīng)當(dāng)以專業(yè)的技能。以小心謹(jǐn)慎、勤勉盡責(zé)和獨(dú)立客觀的態(tài)度為投資者提供服務(wù)。并（）。

A.維護(hù)投資者的合法權(quán)益

B.滿足投資者的各項(xiàng)要求

C.量大限度維護(hù)投資者利益

D.為投資者創(chuàng)造最大收益

【答案】：A122、某投資銀行通過市場(chǎng)觀察，目前各個(gè)期限的市場(chǎng)利率水平基本上都低于3個(gè)月前的水平，而3個(gè)月前，該投資銀行作為債券承銷商買入并持有了3個(gè)上市公司分別發(fā)行的固定利率的次級(jí)債X、Y和Z，信用級(jí)別分別是BBB級(jí)、BB級(jí)和CC級(jí)，期限分別為4年、5年和7年，總規(guī)模是12.8億美元。為了保護(hù)市場(chǎng)利率水平下行所帶來的債券價(jià)值上升，該投資銀行發(fā)起了合成CDO項(xiàng)目。

A.3年

B.5年

C.7年

D.9年

【答案】：A123、下列建倉(cāng)手?jǐn)?shù)記錄中，屬于金字塔式增倉(cāng)方式的是（）。

A.1、5、7、9

B.1、7、9、1

C.9、7、5、1

D.9、7、9、7

【答案】：C124、會(huì)員制期貨交易所的注冊(cè)資本劃分為（），由會(huì)員出資認(rèn)繳。

A.均等份額

B.不同份額

C.不同規(guī)模

D.各種份額

【答案】：A125、客戶的保證金和委托資產(chǎn)歸（）所有。

A.交易所

B.客戶

C.國(guó)家

D.公司

【答案】：B126、國(guó)債期貨理論價(jià)格的計(jì)算公式為()。

A.國(guó)債期貨理論價(jià)格=現(xiàn)貨價(jià)格+持有成本

B.國(guó)債期貨理論價(jià)格=現(xiàn)貨價(jià)格-資金占用成本-利息收入

C.國(guó)債期貨理論價(jià)格=現(xiàn)貨價(jià)格-資金占用成本+利息收入

D.國(guó)債期貨理論價(jià)格=現(xiàn)貨價(jià)格+資金占用成本+利息收入

【答案】：A127、資產(chǎn)管理計(jì)劃的相關(guān)文件由相關(guān)人員保存，保存期限自資產(chǎn)管理計(jì)劃終止之日起不少于（）年。

A.10

B.20

C.3

D.5

【答案】：B128、期貨公司任用境外人士擔(dān)任經(jīng)理層人員職務(wù)的比例不得超過公司經(jīng)理層人員總數(shù)的（）。

A.30％

B.25％

C.20％

D.10％

【答案】：A129、4月15日，某投資者預(yù)計(jì)將在6月份獲得一筆300萬(wàn)元的資金，擬買入A、B、C三只股票，每只股票各投資100萬(wàn)元，如果6月份到期的股指期貨價(jià)格為1500點(diǎn)，合約乘數(shù)為100元。三只股票的β系數(shù)分別為3、2.6、1.6。為了回避股票價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)，他應(yīng)該買進(jìn)股指期貨合約（）張。

A.48

B.96

C.24

D.192

【答案】：A130、套期保值是在現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)上建立一種相互沖抵的機(jī)制，最終兩個(gè)市場(chǎng)的虧損額與盈利額（）。

A.大致相等

B.始終不等

C.始終相等

D.以上說法均錯(cuò)誤

【答案】：A131、證券公司申請(qǐng)介紹業(yè)務(wù)資格，需配備必要的人員，其中擬開展介紹業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)部至少有（）名具有期貨從業(yè)人員資格的業(yè)務(wù)人員。

A.2

B.3

C.5

D.7

【答案】：A132、在看漲行情中，如果計(jì)算出的當(dāng)日SAR值高于當(dāng)日或前一日的最低價(jià)格，

A.最高價(jià)格

B.最低價(jià)格

C.平均價(jià)格

D.以上均不正確

【答案】：B133、TF1509合約價(jià)格為97.525，若其可交割券2013年記賬式附息（）國(guó)債價(jià)格為99.640，轉(zhuǎn)換因子為1.0167，則該國(guó)債的基差為（）。

A.99.640-97.5251.0167

B.99.640-97.5251.0167

C.97.5251.0167-99.640

D.97.525-1.016799.640

【答案】：A134、客戶在期貨交易中違約的，用資金承擔(dān)違約責(zé)任的次序依次為（）。

A.客戶的保證金→期貨公司自有資金→期貨公司風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金→追償

B.期貨公司自有資金→期貨公司風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金→客戶的保證金→追償

C.追償→客戶的保證金→期貨公司自有資金→期貨公司風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金

D.客戶的保證金→期貨公司風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金→期貨公司自有資金→追償

【答案】：A135、根據(jù)下面資料，回答題

A.虧損500

B.盈利750

C.盈利500

D.虧損750

【答案】：B136、依據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》的規(guī)定，依法對(duì)期貨公司及其分支機(jī)構(gòu)實(shí)行監(jiān)督管理的是（）。

A.期貨交易所

B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)

C.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

D.中國(guó)銀監(jiān)會(huì)

【答案】：B137、根據(jù)套利者對(duì)相關(guān)合約中價(jià)格較高的一邊的買賣方向不同，期貨價(jià)差套利可分為（）。

A.正向套利和反向套利

B.牛市套利和熊市套利

C.買入套利和賣出套利

D.價(jià)差套利和期限套利

【答案】：C138、期貨公司會(huì)員應(yīng)當(dāng)根據(jù)()統(tǒng)一編制的試卷對(duì)投資者進(jìn)行測(cè)試。

A.國(guó)家工商總局

B.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

D.中國(guó)金融期貨交易所

【答案】：D139、自被中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)認(rèn)定為不適當(dāng)人選之日起（）年內(nèi)，任何期貨公司不得任用該人員擔(dān)任董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：B140、在反向市場(chǎng)中，套利者采用牛市套利的方法是希望未來兩份合約的價(jià)差（）。

A.縮小

B.擴(kuò)大

C.不變

D.無(wú)規(guī)律

【答案】：B141、按照《期貨公司首席風(fēng)險(xiǎn)官管理規(guī)定（試行）》的規(guī)定，下列不屬于選聘首席風(fēng)險(xiǎn)官的主要判斷標(biāo)準(zhǔn)的是（）。

A.是否誠(chéng)信守法

B.是否熟悉期貨法律法規(guī)

C.是否符合規(guī)定的任職條件

D.是否具有期貨公司高級(jí)管理人員的任職經(jīng)歷

【答案】：D142、在我國(guó)，證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務(wù)時(shí)，可以（）。

A.將客戶介紹給期貨公司

B.利用證券資金賬戶為客戶存取.劃轉(zhuǎn)期貨保證金

C.代理客戶委托下達(dá)指令

D.代替客戶簽訂期貨經(jīng)紀(jì)合同

【答案】：A143、期貨公司申請(qǐng)金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)資格的，應(yīng)近（）年內(nèi)未出現(xiàn)嚴(yán)重的期貨交易、結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)事件。

A.2

B.3

C.4

D.5

【答案】：B144、對(duì)商品期貨而言，持倉(cāng)費(fèi)不包括（）。

A.期貨交易手續(xù)費(fèi)

B.倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)

C.利息

D.保險(xiǎn)費(fèi)

【答案】：A145、（）是指在一定時(shí)間和地點(diǎn)，在各種價(jià)格水平下賣方愿意并能夠提供的產(chǎn)品數(shù)量。

A.價(jià)格

B.消費(fèi)

C.需求

D.供給

【答案】：D146、以下（）可能會(huì)作為央行貨幣互換的幣種。

A.美元

B.歐元

C.日元

D.越南盾

【答案】：D147、在()中，一般來說，對(duì)商品期貨而言，當(dāng)市場(chǎng)行情上漲時(shí)，在遠(yuǎn)期月份合約價(jià)格上升時(shí)，近期月份合約的價(jià)格也會(huì)上升，以保持與遠(yuǎn)期月份合約間的正常的持倉(cāng)費(fèi)用關(guān)系，且可能近期月份合約的價(jià)格上升更多。

A.正向市場(chǎng)

B.反向市場(chǎng)

C.上升市場(chǎng)

D.下降市場(chǎng)

【答案】：A148、5月，滬銅期貨1O月合約價(jià)格高于8月合約。銅生產(chǎn)商采取了"開倉(cāng)賣出2000噸8月期銅，同時(shí)開倉(cāng)買入1000噸10月期銅"的交易策略。這是該生產(chǎn)商基于（）作出的決策。

A.計(jì)劃8月賣出1000噸庫(kù)存，且期貨合約間價(jià)差過大

B.計(jì)劃10月賣出1000噸庫(kù)存，且期貨合約間價(jià)差過小

C.計(jì)劃8月賣出1000噸庫(kù)存，且期貨合約間價(jià)差過小

D.計(jì)劃10月賣出1000噸庫(kù)存，且期貨合約間價(jià)差過大

【答案】：C149、假設(shè)某期貨交易所截至2015年第一季度末，已繳納的期貨投資者保障基金總額7．9億元，該期貨交易所2015年第一季度向期貨公司會(huì)員收取的交易手續(xù)費(fèi)為3000萬(wàn)元。則該期貨投資者保障基金由（）集中管理、統(tǒng)籌使用。

A.財(cái)政部

B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

C.期貨交易所

D.基金管理公司

【答案】：B150、交易者根據(jù)對(duì)幣種相同但交割月份不同的期貨合約在某一交易所的價(jià)格走勢(shì)的預(yù)測(cè)，買進(jìn)某一交割月份的期貨合約，同時(shí)賣出另一交割月份的同種期貨合約，從而進(jìn)行的套利交易是（）。

A.跨期套利

B.跨月套利

C.跨市套利

D.跨品種套利

【答案】：B151、2月中旬，豆粕現(xiàn)貨價(jià)格為2760元／噸，我國(guó)某飼料廠計(jì)劃在4月份購(gòu)進(jìn)1000噸豆粕，決定利用豆粕期貨進(jìn)行套期保值。該廠應(yīng)（）5月份豆粕期貨合約。

A.買入100手

B.賣出100手

C.買入200手

D.賣出200手

【答案】：A152、期貨交易所的職能不包括（）。

A.提供交易的場(chǎng)所、設(shè)施和服務(wù)

B.按規(guī)定轉(zhuǎn)讓會(huì)員資格

C.制定并實(shí)施期貨市場(chǎng)制度與交易規(guī)則

D.監(jiān)控市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：B153、遠(yuǎn)期利率，即未來時(shí)刻開始的一定期限的利率。3×6遠(yuǎn)期利率，表示3個(gè)月之后開始的期限為（）的遠(yuǎn)期利率。

A.18個(gè)月

B.9個(gè)月

C.6個(gè)月

D.3個(gè)月

【答案】：D154、在我國(guó)，證券公司為期貨公司提供中間業(yè)務(wù)實(shí)行（）。

A.審批制

B.備案制

C.核準(zhǔn)制

D.注冊(cè)制

【答案】：B155、根據(jù)《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)試行辦法》，證券公司開展中間介紹業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)提供（）服務(wù)。[*密押題]

A.代理客戶進(jìn)行期貨交易

B.代期貨公司收付期貨保證金

C.協(xié)助辦理開戶手續(xù)

D.通過證券資金賬戶為客戶存取.劃轉(zhuǎn)期貨保證金

【答案】：C156、經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)了解所銷售產(chǎn)品或者所提供服務(wù)的信息，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)特征和程度，對(duì)銷售的產(chǎn)品或者提供的服務(wù)劃分（）等級(jí)

A.信用

B.風(fēng)險(xiǎn)

C.利率

D.產(chǎn)品

【答案】：B157、某交易者在4月8日買入5手7月份棉花期貨合約的同時(shí)賣出5手9月份棉花期貨合約，價(jià)格分別為12110元/噸和12190元/噸。5月5日該交易者對(duì)上述合約全部對(duì)沖平倉(cāng)，7月和9月棉花合約平倉(cāng)價(jià)格分別為12070元/噸和12120元/噸。

A.虧損500

B.盈利750

C.盈利500

D.虧損750

【答案】：B158、某生產(chǎn)商為對(duì)沖其原材料價(jià)格的大幅上漲風(fēng)險(xiǎn)，最適宜采取（）策略。

A.賣出看漲期權(quán)

B.賣出看跌期權(quán)

C.買進(jìn)看漲期權(quán)

D.買進(jìn)看跌期權(quán)

【答案】：C159、下列關(guān)于期貨公司營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人的表述中，正確的是（）。

A.期貨公司擬免除營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人職務(wù)的，應(yīng)當(dāng)在做出決定前向營(yíng)業(yè)部所在地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告

B.營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)通過中國(guó)證監(jiān)會(huì)的資質(zhì)測(cè)試

C.改任同一期貨公司其他營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人的，應(yīng)當(dāng)重新申請(qǐng)任職資格

D.營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)具有期貨從業(yè)人員資格

【答案】：D160、7月初，某套利者在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)買入9月份天然橡膠期貨合約的同時(shí)，賣出11月份天然橡膠期貨合約，成交價(jià)分別為28175元／噸和28550元／噸。7月中旬，該套利者同時(shí)將上述合約對(duì)沖平倉(cāng)，成交價(jià)格分別為29250元／噸和29550元／噸，則該套利者（）。

A.盈利75元／噸

B.虧損75元／噸

C.盈利25元／噸

D.虧損25元／噸

【答案】：A161、實(shí)行會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度的期貨交易所，應(yīng)當(dāng)向（）收取結(jié)算擔(dān)保金。

A.結(jié)算會(huì)員

B.非結(jié)算會(huì)員

C.結(jié)算會(huì)員和非結(jié)算會(huì)員

D.以上都不對(duì)

【答案】：A162、根據(jù)下面資料，回答下題。

A.下跌15

B.擴(kuò)大10

C.下跌25

D.縮小10

【答案】：B163、（）的貨幣互換因?yàn)榻粨Q的利息數(shù)額是確定的，不涉及利率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，只涉及匯率風(fēng)險(xiǎn)，所以這種形式的互換是一般意義上的貨幣互換。

A.浮動(dòng)對(duì)浮動(dòng)

B.固定對(duì)浮動(dòng)

C.固定對(duì)固定

D.以上都錯(cuò)誤

【答案】：C164、期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金應(yīng)當(dāng)按照（）來提取。

A.手續(xù)費(fèi)收入的20％的比例

B.成交金額的30％的比例

C.手續(xù)費(fèi)收入的30％的比例

D.成交金額的20％的比例

【答案】：A165、有關(guān)期貨與期權(quán)關(guān)系的說法，正確的是（）。

A.期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)與收益對(duì)稱，期權(quán)交易的風(fēng)險(xiǎn)與收益不對(duì)稱

B.期貨交易雙方都要繳納保證金，期權(quán)交易雙方都不必繳納保證金

C.二者了結(jié)頭寸的方式相同

D.期貨交易實(shí)行雙向交易，期權(quán)交易實(shí)行單向交易

【答案】：A166、某機(jī)構(gòu)投資者持有價(jià)值為2000萬(wàn)元，修正久期為6.5的債券組合，該機(jī)構(gòu)將剩余債券組合的修正久期調(diào)至7.5。若國(guó)債期貨合約市值為94萬(wàn)元，修正久期為4.2，該機(jī)構(gòu)通過國(guó)債期貨合約現(xiàn)值組合調(diào)整。則其合理操作是（）。(不考慮交易成本及保證金影響)參考公式:組合久期初始國(guó)債組合的修正久期初始國(guó)債組合的市場(chǎng)價(jià)值期貨有效久期，期貨頭寸對(duì)籌的資產(chǎn)組合初始國(guó)債組合的市場(chǎng)價(jià)值。

A.賣出5手國(guó)債期貨

B.賣出l0手國(guó)債期貨

C.買入手?jǐn)?shù)=2000*（7.5-6.5）/（94*4.2）=5.07

D.買入10手國(guó)債期貨

【答案】：C167、《期貨交易所管理辦法》規(guī)定了召開理事會(huì)臨時(shí)會(huì)議的情形，下列不屬于該情形的是（）。

A.1／3以上理事聯(lián)名提議

B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)提議

C.理事長(zhǎng)提議

D.期貨交易所章程規(guī)定的情形

【答案】：C168、期貨公司聘請(qǐng)或者解聘會(huì)計(jì)師事務(wù)所的．應(yīng)當(dāng)自作出決定之日起（）個(gè)工作日內(nèi)向住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。

A.3

B.5

C.10

D.20

【答案】：B169、當(dāng)前某股票價(jià)格為64.00港元，該股票看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格為62.50港元，權(quán)利金為2.80港元，其內(nèi)涵價(jià)值為（）港元。

A.-1.5

B.1.5

C.1.3

D.-1.3

【答案】：B170、公司制期貨交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是（）。

A.股東大會(huì)

B.董事會(huì)

C.理事會(huì)

D.高級(jí)管理人員

【答案】：A171、因?qū)嵨锝桓畎l(fā)生糾紛的，其合同履行地為（）。

A.期貨公司住所地

B.期貨交易所住所地

C.交倉(cāng)所在地

D.客戶住所地

【答案】：B172、企業(yè)的現(xiàn)貨頭寸屬于空頭的情形是（）。

A.計(jì)劃在未來賣出某商品或資產(chǎn)

B.持有實(shí)物商品和資產(chǎn)

C.以按固定價(jià)格約定在未來出售某商品或資產(chǎn)，但尚未持有實(shí)物商品或資產(chǎn)

D.以按固定價(jià)格約定在未來購(gòu)買某商品或資產(chǎn)

【答案】：C173、對(duì)于股指期貨來說，當(dāng)出現(xiàn)期價(jià)被高估時(shí)，套利者可以（）。

A.垂直套利

B.反向套利

C.水平套利

D.正向套利

【答案】：D174、CBOT5年期美國(guó)中期國(guó)債期貨合約的最后交割日是()。

A.交割月份的最后營(yíng)業(yè)日

B.交割月份的前一營(yíng)業(yè)日

C.最后交易日的前一日

D.最后交易日

【答案】：A175、假設(shè)直接報(bào)價(jià)法下，美元／日元的報(bào)價(jià)是92.60，那么1日元可以兌換（）美元。

A.92.60

B.0.0108

C.1.0000

D.46.30

【答案】：B176、我國(guó)期貨交易所會(huì)員可由（）組成。

A.自然人和法人

B.法人

C.境內(nèi)登記注冊(cè)的企業(yè)法人

D.境外登記注冊(cè)的機(jī)構(gòu)

【答案】：C177、現(xiàn)代意義上的結(jié)算機(jī)構(gòu)的產(chǎn)生地是（）。

A.美國(guó)芝加哥

B.英國(guó)倫敦

C.法國(guó)巴黎

D.日本東京

【答案】：A178、利率互換是指雙方約定在未來的一定期限內(nèi)，對(duì)約定的（）按照不同計(jì)息方法定期交換利息的一種場(chǎng)外交易的金融合約。

A.實(shí)際本金

B.名義本金

C.利率

D.本息和

【答案】：B179、因違法行為或者違紀(jì)行為被解除職務(wù)的期貨交易所、證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的負(fù)責(zé)人，或者期貨公司、證券公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，以及國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他人員，自被解除職務(wù)之日起未逾（）年，不得擔(dān)任期貨交易所的負(fù)責(zé)人、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員。

A.3

B.4

C.5

D.6

【答案】：C180、（）應(yīng)當(dāng)建立期貨從業(yè)人員信息數(shù)據(jù)庫(kù)，公示并且及時(shí)更新期貨從業(yè)人員資格注冊(cè)、誠(chéng)信記錄等信息。

A.中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)

B.中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)

C.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

D.財(cái)政部

【答案】：C181、下面屬于熊市套利做法的是（）。

A.買入1手3月大豆期貨合約，同時(shí)賣出1手5月大豆期貨合約

B.賣出1手3月大豆期貨合約，第二天買入1手5月大豆期貨合約

C.買入1手3月大豆期貨合約，同時(shí)賣出2手5月大豆期貨合約

D.賣出1手3月大豆期貨合約，同時(shí)買入1手5月大豆期貨合約

【答案】：D182、某期貨公司2009年2月由于嚴(yán)重違規(guī)期貨交易被當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局要求整改，公司董事長(zhǎng)受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)的行政處罰后，該期貨公司被另一證券公司投資控股．原期貨公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理均被證券公司人員所取代，原期貨公司副總經(jīng)理仍任原職，整改完成后，經(jīng)證監(jiān)會(huì)檢驗(yàn)合格，2010年4月，新期貨公司欲申請(qǐng)金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)資格，除其他條件之外，原期貨公司嚴(yán)重違規(guī)事件會(huì)使其（）。

A.不受影響，應(yīng)當(dāng)予以批準(zhǔn)

B.受影響，應(yīng)當(dāng)不予批準(zhǔn)

C.受影響，中國(guó)證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)給予其一定考察期限，考察期限內(nèi)無(wú)違法行為的才予以批準(zhǔn)

D.不受影響，應(yīng)當(dāng)予以批準(zhǔn)，但結(jié)算業(yè)務(wù)范圍應(yīng)當(dāng)受到限制

【答案】：A183、下列關(guān)于套期保值的描述中，錯(cuò)誤的是（）。

A.套期保值的本質(zhì)是“風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖”

B.一旦期貨市場(chǎng)上出現(xiàn)虧損，則認(rèn)為套期保值是失敗的

C.套期保值可以作為企業(yè)規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的選擇手段

D.不是每個(gè)企業(yè)都適合做套期保值

【答案】：B184、2017年3月，某機(jī)構(gòu)投資者預(yù)計(jì)在7月將購(gòu)買面值總和為800萬(wàn)元的某5年期A國(guó)債，假設(shè)該債券是最便宜可交割債券，相對(duì)于5年期國(guó)債期貨合約，該國(guó)債的轉(zhuǎn)換因子為1.25，當(dāng)時(shí)該國(guó)債價(jià)格為每百元面值118.50元。為鎖住成本，防止到7月國(guó)債價(jià)格上漲，該投資者在國(guó)債期貨市場(chǎng)上進(jìn)行買入套期保值。假設(shè)套期保值比率等于轉(zhuǎn)換因子，要對(duì)沖800萬(wàn)元面值的現(xiàn)券則須（）

A.買進(jìn)10手國(guó)債期貨

B.賣出10手國(guó)債期貨

C.買進(jìn)125手國(guó)債期貨

D.賣出125手國(guó)債期貨

【答案】：A185、市場(chǎng)年利率為8%，指數(shù)年股息率為2%，當(dāng)股票價(jià)格指數(shù)為1000點(diǎn)時(shí)，3個(gè)月后交割的該股票指數(shù)期貨合約的理論指數(shù)應(yīng)該是（）點(diǎn)。

A.1100

B.1050

C.1015

D.1000

【答案】：C186、甲公司持有某期貨公司7%的股權(quán)，乙公司持有該期貨公司3%的股權(quán)，甲公司擬將所持有的該期貨公司全部股權(quán)轉(zhuǎn)讓給乙公司，以下說法正確的是（）。

A.該轉(zhuǎn)讓行為應(yīng)當(dāng)經(jīng)期貨公司住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)

B.該轉(zhuǎn)讓行為應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)

C.該轉(zhuǎn)讓行為應(yīng)當(dāng)向期貨公司住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告

D.該轉(zhuǎn)讓行為應(yīng)當(dāng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告

【答案】：C187、某交易者在2月份以300點(diǎn)的權(quán)利金買入一張5月到期、執(zhí)行價(jià)格為10500點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)，持有到期若要盈利100點(diǎn)，則標(biāo)的資產(chǎn)幾個(gè)為（）點(diǎn)。不考慮交易費(fèi)用

A.10100

B.10400

C.10700

D.10900

【答案】：D188、申請(qǐng)期貨公司董事、監(jiān)事、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人的人員，自取得任職資格之日起（）個(gè)工作日內(nèi)未在期貨公司任職，其任職資格自動(dòng)失效。

A.15

B.20

C.30

D.60

【答案】：C189、（）指農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)者或企業(yè)為規(guī)避市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)向保險(xiǎn)公司購(gòu)買期貨價(jià)格保險(xiǎn)產(chǎn)品，保險(xiǎn)公司通過向期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)購(gòu)買場(chǎng)外期權(quán)將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)利用期貨市場(chǎng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的業(yè)務(wù)模式。

A.期貨+銀行

B.銀行+保險(xiǎn)

C.期貨+保險(xiǎn)

D.基金+保險(xiǎn)

【答案】：C190、下列關(guān)于客戶賬戶管理的表述，錯(cuò)誤的是（）。

A.客戶銷戶時(shí)，期貨公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)申請(qǐng)注銷客戶的交易編碼

B.期貨公司應(yīng)當(dāng)為客戶申請(qǐng)交易編碼

C.經(jīng)期貨交易所批準(zhǔn)，期貨公司可以為客戶進(jìn)行混碼交易

D.期貨公司應(yīng)當(dāng)為每一個(gè)客戶單獨(dú)開立專門賬戶

【答案】：C191、某客戶在7月2日買入上海期貨交易所鋁9月期貨合約一手，價(jià)格為15050元／噸，該合約當(dāng)天的結(jié)算價(jià)格為15000元／噸。一般情況下該客戶在7月3日最高可以按照（）元／噸價(jià)格將該合約賣出。（上海期貨交易所鋁期貨合約的每日價(jià)格最大波動(dòng)限制為不超過上一交易日結(jié)算價(jià)±3％）

A.16500

B.15450

C.15750

D.15650

【答案】：B192、某投機(jī)者在LME銅期貨市場(chǎng)進(jìn)行蝶式套利，他應(yīng)該買入5手3月LME銅期貨合約，同時(shí)賣出8手5月LME銅期貨合約，再（）。

A.在第二天買入3手7月LME銅期貨合約

B.同時(shí)賣出3手1月LME銅期貨合約

C.同時(shí)買入3手7月LME銅期貨合約

D.在第二天買入3手1月LME銅期貨合約

【答案】：C193、期貨經(jīng)紀(jì)公司高級(jí)管理人員在申請(qǐng)任職資格時(shí)，必須有（）位具有期貨，證券,基金或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他高級(jí)管理人員任職資格的推薦人的同意推薦。

A.3

B.2

C.5

D.1

【答案】：B194、以3%的年貼現(xiàn)率發(fā)行1年期國(guó)債，所代表的實(shí)際年收益率為（）%。（結(jié)果保留兩位小數(shù)）

A.2.91

B.3.09

C.3.30

D.3.00

【答案】：B195、期貨交易所向會(huì)員收取的保證金，屬于（）所有。

A.會(huì)員

B.期貨交易所

C.期貨交易公司

D.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

【答案】：A196、禽流感疫情過后，家禽養(yǎng)殖業(yè)恢復(fù)，玉米價(jià)格上漲。某飼料公司因提前進(jìn)行了套期保值，規(guī)避了玉米現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)這體現(xiàn)了期貨市場(chǎng)的（）作用。

A.鎖定生產(chǎn)成本

B.提高收益

C.鎖定利潤(rùn)

D.利用期貨價(jià)格信號(hào)組織生產(chǎn)

【答案】：A197、下列關(guān)于期貨公司及其從業(yè)人員開展期貨投資咨詢服務(wù)的表述，正確的是（）。

A.可以向客戶作獲利保證

B.不得以虛假信息或者內(nèi)幕消息為依據(jù)向客戶提供期貨投資咨詢服務(wù)，如以市場(chǎng)傳言為依據(jù)，應(yīng)當(dāng)給予特別聲明

C.在任何情形下，都不得接受客戶委托代為從事期貨交易

D.經(jīng)期貨公司董事會(huì)批準(zhǔn)，可以以個(gè)人名義收取服務(wù)報(bào)酬

【答案】：C198、股指期貨的凈持有成本可以理解為（）。

A.資金占用成本

B.持有期內(nèi)可能得到的股票分紅紅利

C.資金占用成本減去持有期內(nèi)可能得到的股票分紅紅利

D.資金占用成本加上持有期內(nèi)可能得到的股票分紅紅利

【答案】：C199、美國(guó)公司將于3個(gè)月后交付貨款100萬(wàn)英鎊，為規(guī)避匯率的不利波動(dòng)，可（）做套期保值。

A.賣出英鎊期貨看漲期權(quán)合約

B.買入英鎊期貨合約

C.買入英鎊期貨看跌期權(quán)合約

D.賣出英鎊期貨合約

【答案】：B200、在場(chǎng)外期權(quán)交易中，提出需求的一方，是期權(quán)的（）。

A.賣方

B.買方

C.買方或者賣方

D.以上都不正確

【答案】：C第二部分多選題(200題)1、某日，A期貨公司董事長(zhǎng)挪用公司客戶保證金5000萬(wàn)元。如果該期貨公司首席風(fēng)險(xiǎn)官發(fā)現(xiàn)上述問題，下列表述正確的是（）。

A.首席風(fēng)險(xiǎn)官應(yīng)當(dāng)向董事會(huì)報(bào)告

B.首席風(fēng)險(xiǎn)官應(yīng)當(dāng)向中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告

C.首席風(fēng)險(xiǎn)官應(yīng)當(dāng)向公司住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告

D.首席風(fēng)險(xiǎn)官應(yīng)當(dāng)向公司控股股東報(bào)告

【答案】：AC2、期貨公司（）限制、阻撓首席風(fēng)險(xiǎn)官正常開展工作的，首席風(fēng)險(xiǎn)官可以向中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告，中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)派出機(jī)構(gòu)依法進(jìn)行調(diào)查和處理。

A.董事

B.股東

C.經(jīng)理層

D.監(jiān)事

【答案】：ABC3、跨品種套利可以分為（）。

A.相關(guān)商品之間的套利

B.原料與成品之間的套利

C.原料與半成品之間的套利

D.不同商品市場(chǎng)之間的套利

【答案】：AB4、下列屬于操縱證券、期貨交易價(jià)格罪中自己交易行為的表現(xiàn)形式的有（）。

A.以自己為交易對(duì)象，進(jìn)行不轉(zhuǎn)移證券所有權(quán)的自買自賣

B.以自己為交易對(duì)象，自買自賣期貨合約

C.自己的行為影響了證券.期貨交易價(jià)格

D.自己的行為影響了證券.期貨交易量

【答案】：ABCD5、申請(qǐng)期貨公司總經(jīng)理、副總經(jīng)理的任職資格，應(yīng)當(dāng)具備的條件包括（）。

A.具有大學(xué)?？埔陨蠈W(xué)歷

B.通過中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的資質(zhì)測(cè)試

C.具有從事期貨業(yè)務(wù)3年以上經(jīng)驗(yàn)，或者其他金融業(yè)務(wù)4年以上經(jīng)驗(yàn)，或者法律.會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)5年以上經(jīng)驗(yàn)

D.擔(dān)任期貨公司.證券公司等金融機(jī)構(gòu)部門負(fù)責(zé)人以上職務(wù)不少于2年，或者具有相當(dāng)職位管理工作經(jīng)歷

【答案】：BCD6、S/N的掉期形式是（）。

A.買進(jìn)第二個(gè)交易日到期的外匯，賣出第三個(gè)交易日到期的外匯

B.賣出第二交易日到期的外匯，買進(jìn)第三個(gè)交易日到期的外匯

C.買進(jìn)下一交易日到期的外匯，賣出第二個(gè)交易日到期的外匯

D.賣出下一交易日到期的外匯，買進(jìn)第二個(gè)交易日到期的外匯

【答案】：AB7、申請(qǐng)總經(jīng)理、副總經(jīng)理的任職資格，從業(yè)經(jīng)驗(yàn)方面需要滿足的條件是（）。

A.具有從事期貨業(yè)務(wù)3年以上經(jīng)驗(yàn)

B.具有其他金融業(yè)務(wù)4年以上經(jīng)驗(yàn)

C.具有法律、會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)5年以上經(jīng)驗(yàn)

D.具有法律、會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)10年以上經(jīng)驗(yàn)

【答案】：ABC8、某期貨公司工作人員王某，利用在工作中了解到的客戶交易信息，在另外一家期貨公司開戶從事期貨交易，還把信息透露給親朋好友。王某違反的期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則是（）。

A.從業(yè)人員不得以個(gè)人名義參加期貨交易

B.從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)保守投資者的商業(yè)秘密，不得泄露、傳遞給他人

C.從業(yè)人員不得進(jìn)行虛假宣傳，誘騙客戶參與期貨交易

D.從業(yè)人員應(yīng)自覺抵制商業(yè)賄賂

【答案】：AB9、中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)取得期貨公司的（）任職資格但未實(shí)際任職的人員實(shí)行資格年檢。

A.財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人

B.副總經(jīng)理

C.總經(jīng)理

D.首席風(fēng)險(xiǎn)官

【答案】：BCD10、（）通常是附有息票的附息國(guó)債。

A.短期國(guó)債

B.中期國(guó)債

C.長(zhǎng)期國(guó)債

D.無(wú)限期國(guó)債

【答案】：BC11、投資者可以運(yùn)用移動(dòng)平均線和價(jià)位的關(guān)系來對(duì)期貨價(jià)格走勢(shì)作出判斷和預(yù)測(cè)。下列說法中正確的有（）。

A.當(dāng)價(jià)位在移動(dòng)平均線之下運(yùn)動(dòng)，突然暴跌，但距離移動(dòng)平均線非常遠(yuǎn)，極有可能再趨向移動(dòng)平均線時(shí)，可以作為買進(jìn)信號(hào)

B.當(dāng)價(jià)位在移動(dòng)平均線之上運(yùn)動(dòng)，且處于上升行情，越來越遠(yuǎn)離移動(dòng)平均線時(shí)，可以作為賣出信號(hào)

C.當(dāng)價(jià)位在移動(dòng)平均線之下運(yùn)動(dòng)，突然暴跌，但距離移動(dòng)平均線非常遠(yuǎn)，極有可能再趨向移動(dòng)平均線時(shí)，可以作為賣出信號(hào)

D.當(dāng)價(jià)位在移動(dòng)平均線之上運(yùn)動(dòng)，且處于上升行情，越來越遠(yuǎn)離移動(dòng)平均線時(shí)，可以作為買進(jìn)信號(hào)

【答案】：AB12、某期貨公司營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人陳某，為完成公司下達(dá)給該營(yíng)業(yè)部的交易傭金任務(wù)，盜用客戶王某的賬戶和密碼頻繁買賣期貨合約，致使王某賬戶號(hào)報(bào)100萬(wàn)元。下列關(guān)于盜用王某賬戶和密碼進(jìn)行交易的法律責(zé)任的表述。正明的是（）．

A.監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以處罰期貨公司

B.監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以處罰陳某

C.期貨公司應(yīng)承擔(dān)相關(guān)賠償責(zé)任

D.擅自交易的行力是陳基的個(gè)人行為，有關(guān)贈(zèng)償責(zé)任由陳某獨(dú)立承擔(dān)

【答案】：ABC13、下列關(guān)于利率期貨套期保值的說法，正確的有（）。

A.利率期貨賣出套期保值目的是1沖市場(chǎng)利率上升帶來的風(fēng)險(xiǎn)

B.利率期貨賣出套期保值目的是1沖市場(chǎng)利率下降帶來的風(fēng)險(xiǎn)

C.利率期貨買入套期保值目的是1沖市場(chǎng)利率上升帶來的風(fēng)險(xiǎn)

D.利率期貨買入套期保值目的是1沖市場(chǎng)利率下降帶來的風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：AD14、下列各項(xiàng)財(cái)政支出中，屬于經(jīng)常性支出的有（）

A.行政管理費(fèi)

B.文教科學(xué)衛(wèi)生事業(yè)贊

C.基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)支山

D.國(guó)防支山

【答案】：ABD15、下面對(duì)商品持倉(cāng)費(fèi)的描述，正確的有（）。

A.基差的大小主要與持倉(cāng)費(fèi)有關(guān)

B.到達(dá)交割月時(shí)，持倉(cāng)費(fèi)將升至最高

C.距離交割的期限越近，持倉(cāng)費(fèi)就越低

D.持倉(cāng)費(fèi)等于基差

【答案】：AC16、某期貨公司營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人陳某，為完成期貨公司下達(dá)給該營(yíng)業(yè)部的交易傭金任務(wù)。指使該營(yíng)業(yè)部運(yùn)營(yíng)總監(jiān)盜用客戶王某的賬戶和密碼，頻繁買賣期貨合約，致使其虧損100萬(wàn)元。下列關(guān)于盜用王某賬戶和密碼進(jìn)行交易的法律責(zé)任的表述，正確的是（）。

A.擅自交易的行為是陳某的個(gè)人行為，有關(guān)賠償責(zé)任由陳某獨(dú)立承擔(dān)

B.監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以處罰期貨公司

C.監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以撤銷陳某的任職資格

D.期貨公司應(yīng)承擔(dān)相關(guān)賠償責(zé)任

【答案】：BCD17、期貨公司的哪些人員適用《期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員任職資格管理辦法》?（）

A.董事

B.監(jiān)事

C.高級(jí)管理人員

D.總經(jīng)理

【答案】：ABCD18、證券公司介紹其控股股東參與期貨交易，以下做法錯(cuò)誤的是（）。

A.對(duì)股東的開戶資料進(jìn)行審查

B.代表股東與期貨公司簽訂期貨經(jīng)紀(jì)合同

C.代股東接收交易密碼

D.代股東下達(dá)交易指令

【答案】：CD19、申請(qǐng)?jiān)O(shè)立期貨公司，應(yīng)當(dāng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交的申請(qǐng)材料包括（）。

A.經(jīng)營(yíng)計(jì)劃

B.公司章程草案

C.設(shè)立期貨公司申請(qǐng)書

D.律師事務(wù)所出具的法律意見書

【答案】：ABCD20、關(guān)于基本分析與技術(shù)分折，下列說法正確的有（）。?

A.技術(shù)分析法和基本分析法分析價(jià)格趨勢(shì)的基本點(diǎn)是不同的

B.基本分析劣于技術(shù)分析

C.技術(shù)分析法很大程度上依賴于經(jīng)驗(yàn)判斷

D.技術(shù)分析法的基點(diǎn)是事后分析

【答案】：ACD21、期貨公司的股東、實(shí)際控制人或者其他關(guān)聯(lián)人有（）情形的，中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以責(zé)令其限期整改。

A.占用期貨公司資產(chǎn)

B.直接任免期貨公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，或者非法干預(yù)期貨公司經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)

C.股東未按照出資比例或者所持股份比例行使表決權(quán)

D.報(bào)送、提供或者出具的材料、信息或者報(bào)告等存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏

【答案】：ABCD22、關(guān)于期貨居間人表述正確的有（）。

A.居問人不能從事投資咨詢和代理交易等期貨交易活動(dòng)

B.居間人從事居間介紹業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)客觀.準(zhǔn)確地宣傳期貨市場(chǎng)

C.居間人可以代理客戶簽交易賬單

D.居間人與期貨公司沒有隸屬關(guān)系

【答案】：ABD23、關(guān)于香港恒生指數(shù)，以下說法正確的是（）。

A.采用加權(quán)平均法計(jì)算

B.目前由300家在香港上市的