財(cái)務(wù)報(bào)表分析從入門到精通

財(cái)務(wù)報(bào)表分析從入門到精通第1頁，共83頁，2023年，2月20日，星期四目錄初識(shí)財(cái)務(wù)報(bào)表1親密接觸資產(chǎn)負(fù)債表2親密接觸利潤(rùn)表3親密接觸現(xiàn)金流量表4大規(guī)模專業(yè)培訓(xùn)BZ第2頁，共83頁，2023年，2月20日，星期四目錄親密接觸所有者權(quán)益變動(dòng)表5親密接觸財(cái)務(wù)報(bào)表附注6財(cái)務(wù)報(bào)表分析基礎(chǔ)介紹7資產(chǎn)負(fù)債表分析8大規(guī)模專業(yè)培訓(xùn)BZ第3頁，共83頁，2023年，2月20日，星期四目錄利潤(rùn)表分析9現(xiàn)金流量表分析10所有者權(quán)益變動(dòng)表分析11財(cái)務(wù)報(bào)表重要項(xiàng)目分析12大規(guī)模專業(yè)培訓(xùn)BZ財(cái)務(wù)綜合分析及案例13第4頁，共83頁，2023年，2月20日，星期四第1章初識(shí)財(cái)務(wù)報(bào)表本章主要內(nèi)容財(cái)務(wù)報(bào)表的主要組成內(nèi)容第5頁，共83頁，2023年，2月20日，星期四財(cái)務(wù)報(bào)表的主要組成內(nèi)容

財(cái)務(wù)報(bào)表是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)性表述。財(cái)務(wù)報(bào)表至少應(yīng)當(dāng)包括下列組成部分：（1）資產(chǎn)負(fù)債表（2）利潤(rùn)表（3）現(xiàn)金流量表（4）所有者權(quán)益變動(dòng)表（5）附注第6頁，共83頁，2023年，2月20日，星期四第2章親密接觸資產(chǎn)負(fù)債表本章主要內(nèi)容2.1借貸平衡原理2.2資產(chǎn)類項(xiàng)目2.3負(fù)債類項(xiàng)目2.4所有者權(quán)益項(xiàng)目第7頁，共83頁，2023年，2月20日，星期四2.1資產(chǎn)負(fù)債表借貸平衡原理

借貸平衡原理，就是對(duì)于一筆經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，必須同時(shí)在相互聯(lián)系的賬戶的借方和貸方登記，并且借方登記的數(shù)額等于貸方登記的數(shù)額。我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，資產(chǎn)負(fù)債表的格式一律采用賬戶式結(jié)構(gòu)。

資產(chǎn)負(fù)債表成立的基本原理：“有借必有貸，借貸必相等”，“資產(chǎn)＝負(fù)債+所有者權(quán)益”。第8頁，共83頁，2023年，2月20日，星期四2.2資產(chǎn)類項(xiàng)目

按變現(xiàn)能力的強(qiáng)弱，可分為流動(dòng)資產(chǎn)和非流動(dòng)資產(chǎn)。

1.流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)是指企業(yè)可以在一年內(nèi)或者超過一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或者運(yùn)用的資產(chǎn)。包括：貨幣資金、短期投資、應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、預(yù)付賬款、其他應(yīng)收款及存貨等。2.非流動(dòng)資產(chǎn)非流動(dòng)資產(chǎn)是指一年以上或者超過一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期以上變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn)。包括：長(zhǎng)期投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)等。第9頁，共83頁，2023年，2月20日，星期四2.3負(fù)債類項(xiàng)目

按償還時(shí)間長(zhǎng)短不同，可分為流動(dòng)負(fù)債和非流動(dòng)負(fù)債。

1.流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債是指企業(yè)在一年內(nèi)或者超過一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)需要償還的債務(wù)總和。包括：短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、其他應(yīng)付款、應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)付福利費(fèi)、應(yīng)付稅費(fèi)、應(yīng)付股利、一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期借款等。2.非流動(dòng)負(fù)債是指償還期限在一年以上或超過一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期以上的債務(wù)。包括：長(zhǎng)期借款、應(yīng)付債券、長(zhǎng)期應(yīng)付款等。第10頁，共83頁，2023年，2月20日，星期四2.4所有者權(quán)益類項(xiàng)目

按形成來源不同，可分為實(shí)收資本（股本）、資本公積、和留存收益三類。其排列原則是：永久性越強(qiáng)的，越排在前面。留存收益主要包括：法定盈余公積、法定公益金、任意盈余公積和未分配利潤(rùn)。

第11頁，共83頁，2023年，2月20日，星期四第3章親密接觸利潤(rùn)表本章主要內(nèi)容3.1構(gòu)成利潤(rùn)表的項(xiàng)目3.2計(jì)算利潤(rùn)的步驟第12頁，共83頁，2023年，2月20日，星期四3.1.1收入類項(xiàng)目

利潤(rùn)表依據(jù)收入來源不同分成5大類：1.主營(yíng)業(yè)務(wù)收入2.其他業(yè)務(wù)收入3.投資收益4.補(bǔ)貼收入5.營(yíng)業(yè)外收入

第13頁，共83頁，2023年，2月20日，星期四3.1.2成本費(fèi)用類項(xiàng)目

1.主營(yíng)業(yè)務(wù)成本2.其他業(yè)務(wù)成本3.營(yíng)業(yè)費(fèi)用4.管理費(fèi)用5.財(cái)務(wù)費(fèi)用6.營(yíng)業(yè)外支出

主營(yíng)業(yè)務(wù)成本與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入對(duì)應(yīng)其他業(yè)務(wù)收入與其他業(yè)務(wù)成本對(duì)應(yīng)財(cái)務(wù)費(fèi)用的高低，直接與企業(yè)對(duì)外融資的多少相關(guān)，融資越多，利息越多，財(cái)務(wù)費(fèi)用也就越高第14頁，共83頁，2023年，2月20日，星期四3.1.3利潤(rùn)項(xiàng)目

1.主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)2.其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)3.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)4.利潤(rùn)總額5.凈利潤(rùn)主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)是企業(yè)全部利潤(rùn)中最為重要的部分，是影響企業(yè)整體經(jīng)營(yíng)成果的主要因素，企業(yè)要良性發(fā)展，必須有主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)作為支柱第15頁，共83頁，2023年，2月20日，星期四3.2計(jì)算利潤(rùn)的步驟

1.主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)＝主營(yíng)業(yè)務(wù)收入－主營(yíng)業(yè)務(wù)成本－營(yíng)業(yè)稅金及附加2.其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)＝其他業(yè)務(wù)收入－其他業(yè)務(wù)成本3.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)＝主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)+其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)-營(yíng)業(yè)費(fèi)用-管理費(fèi)用-財(cái)務(wù)費(fèi)用4.利潤(rùn)總額＝營(yíng)業(yè)利潤(rùn)+投資收益+營(yíng)業(yè)外收入-營(yíng)業(yè)外支出5.凈利潤(rùn)＝利潤(rùn)總額-所得稅費(fèi)用第16頁，共83頁，2023年，2月20日，星期四第4章親密接觸現(xiàn)金流量表本章主要內(nèi)容4.1構(gòu)成現(xiàn)金流量表的項(xiàng)目4.2現(xiàn)金流量表的功能4.3編制現(xiàn)金流量表的間接法第17頁，共83頁，2023年，2月20日，星期四4.1構(gòu)成現(xiàn)金流量表的項(xiàng)目1.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量2.投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量3.籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量通過將企業(yè)現(xiàn)金流分為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)，有利于報(bào)表使用人有區(qū)別地分析企業(yè)的現(xiàn)金來源和現(xiàn)金支出。第18頁，共83頁，2023年，2月20日，星期四4.1.1經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，是指生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中所發(fā)生的現(xiàn)金收入與支出之差。也就是銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金與購進(jìn)商品、接受勞務(wù)付出的現(xiàn)金進(jìn)行配比。揭示企業(yè)是否保持持續(xù)經(jīng)營(yíng)所需的現(xiàn)金。一個(gè)經(jīng)營(yíng)良好的公司，正常情況下，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量應(yīng)該為正值。

也有可能，在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為負(fù)值的情況下，企業(yè)總的現(xiàn)金凈流量仍為正值。這說明企業(yè)是通過投資收益、出售資產(chǎn)、大量舉債、吸收股東投資等方式來維持周轉(zhuǎn)的通過單獨(dú)了解經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，有助于分析企業(yè)的收現(xiàn)能力，從而全面評(píng)價(jià)其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的成效第19頁，共83頁，2023年，2月20日，星期四4.1.2投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，是指投資活動(dòng)中現(xiàn)金流入和流出的差額。包括：非現(xiàn)金等價(jià)物的短期投資、長(zhǎng)期投資的購買和處置、固定資產(chǎn)的購建和處置、無形資產(chǎn)的購置和處置。

第20頁，共83頁，2023年，2月20日，星期四4.1.2投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

一、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入1.收回投資收到的現(xiàn)金

2.取得投資收益收到的現(xiàn)金

3.處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)收到的現(xiàn)金

4.處置子公司及其他營(yíng)業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額5.收到其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金

第21頁，共83頁，2023年，2月20日，星期四4.1.2投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出6.購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金

7.投資支付的現(xiàn)金

8.取得子公司及其他營(yíng)業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額

9.支付其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金

第22頁，共83頁，2023年，2月20日，星期四4.1.3籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，是指企業(yè)在籌資活動(dòng)過程中發(fā)生的現(xiàn)金流入和流出的差額。包括如下項(xiàng)目：

1.吸收投資所收到的現(xiàn)金

2.借款所收到的現(xiàn)金

3.收到的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金

4.償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金

5.分配股利、利潤(rùn)或償付利息所支付的現(xiàn)金

6.支付的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金

第23頁，共83頁，2023年，2月20日，星期四4.2.1現(xiàn)金流量表與其他報(bào)表比較分析

1.現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負(fù)債表比較分析資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)期末資產(chǎn)和負(fù)債狀況的報(bào)表，通過對(duì)現(xiàn)金流量表有關(guān)數(shù)據(jù)與資產(chǎn)負(fù)債表有關(guān)數(shù)據(jù)的比較，可以更為客觀地評(píng)價(jià)企業(yè)的償債能力、盈利能力和支付能力。

第24頁，共83頁，2023年，2月20日，星期四4.2.1現(xiàn)金流量表與其他報(bào)表比較分析

2.現(xiàn)金流量表與利潤(rùn)表比較分析利潤(rùn)表是反映企業(yè)一定期間經(jīng)營(yíng)成果的重要報(bào)表。利潤(rùn)表運(yùn)用了權(quán)責(zé)發(fā)生制原則、費(fèi)用配比原則、劃分資本性支出和費(fèi)用性支出原則等。由于收入與費(fèi)用是按其歸屬來確認(rèn)的，不管是否實(shí)際收到或付出了現(xiàn)金，以此計(jì)算的利潤(rùn)常常使一個(gè)企業(yè)的盈利水平與其真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況存在偏差。為真實(shí)地了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，就需要將現(xiàn)金流量表所提供的現(xiàn)金流量信息，特別是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量信息與利潤(rùn)表的利潤(rùn)結(jié)合起來分析。

第25頁，共83頁，2023年，2月20日，星期四4.2.2現(xiàn)金流量表的作用

1.能彌補(bǔ)資產(chǎn)負(fù)債表信息量的不足

2.便于從現(xiàn)金流量的角度對(duì)企業(yè)進(jìn)行考核

3.便于了解企業(yè)籌措現(xiàn)金、生成現(xiàn)金的能力

4.便于確認(rèn)企業(yè)是否有效地利用已有現(xiàn)金第26頁，共83頁，2023年，2月20日，星期四4.2.3現(xiàn)金流量表的局限性

1.現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)是收付實(shí)現(xiàn)制，即只記錄當(dāng)期現(xiàn)金收支情況，而不考慮這些現(xiàn)金流動(dòng)是否歸屬于當(dāng)期損益，甚至不考慮是否歸企業(yè)所有。

2.現(xiàn)金流量表只是一種“時(shí)點(diǎn)”報(bào)表，一種針對(duì)某一時(shí)點(diǎn)內(nèi)關(guān)于企業(yè)貨幣資金項(xiàng)目的作息表。

3.現(xiàn)金流量表的編制方法存在缺憾。第27頁，共83頁，2023年，2月20日，星期四4.3間接法下編制現(xiàn)金流量表會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量可采用間接法和直接法兩種方式來編制直接法下各項(xiàng)目直觀地反映了企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量。間接法是以利潤(rùn)表中“本期凈利潤(rùn)”為起點(diǎn)進(jìn)行調(diào)整，計(jì)算并列示企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，是倒推法。第28頁，共83頁，2023年，2月20日，星期四4.3.1間接法編制原理以間接法核算經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量，就是以企業(yè)報(bào)告期內(nèi)按照權(quán)責(zé)發(fā)生制計(jì)算的凈利潤(rùn)為起點(diǎn)，通過調(diào)整不增減現(xiàn)金的收入與費(fèi)用的項(xiàng)目、與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)無關(guān)的營(yíng)業(yè)外收支項(xiàng)目，將凈利潤(rùn)轉(zhuǎn)換為按照收付實(shí)現(xiàn)制計(jì)算出來的企業(yè)當(dāng)期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量的計(jì)算過程。第29頁，共83頁，2023年，2月20日，星期四4.3.2間接法編制的步驟

1.以權(quán)責(zé)發(fā)生制下的凈利潤(rùn)為起點(diǎn)，剔除非經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的利潤(rùn)，將“凈利潤(rùn)”調(diào)整為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈利潤(rùn)（權(quán)責(zé)發(fā)生制）。

2.通過經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中與利潤(rùn)有關(guān)但與現(xiàn)金無關(guān)的項(xiàng)目進(jìn)行調(diào)整，將權(quán)責(zé)發(fā)生制下的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的凈利潤(rùn)調(diào)整為“收付實(shí)現(xiàn)制下的凈利潤(rùn)”。

3.通過對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中與利潤(rùn)無關(guān)但與現(xiàn)金有關(guān)的項(xiàng)目進(jìn)行調(diào)整，將“收付實(shí)現(xiàn)制下的凈利潤(rùn)”調(diào)整為“經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量”。第30頁，共83頁，2023年，2月20日，星期四4.3.2間接法編制的步驟間接法編制現(xiàn)金流量表過程中主要需要調(diào)整4類項(xiàng)目：

1.實(shí)際沒有支付現(xiàn)金的費(fèi)用

2.實(shí)際沒有收到現(xiàn)金的收益

3.不屬于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的損益

4.經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收、應(yīng)付項(xiàng)目的增減變動(dòng)第31頁，共83頁，2023年，2月20日，星期四4.3.2間接法編制的步驟基本原理：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~＝凈利潤(rùn)+不影響經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量但減少凈利潤(rùn)的項(xiàng)目-不影響經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量但增加凈利潤(rùn)的項(xiàng)目+與凈利潤(rùn)無關(guān)但增加經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的項(xiàng)目-與凈利潤(rùn)無關(guān)但減少經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的項(xiàng)目第32頁，共83頁，2023年，2月20日，星期四4.3.3間接法與直接法的聯(lián)系

1.間接法與直接法都是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的報(bào)告方式。

2.間接法與直接法都需要把權(quán)責(zé)發(fā)生制轉(zhuǎn)換為收付實(shí)現(xiàn)制。

3.間接法和直接法編制現(xiàn)金流量表工作底稿所需的主要資料相同。

4.間接法和直接法確定經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的結(jié)果相同。第33頁，共83頁，2023年，2月20日，星期四4.3.3間接法與直接法的區(qū)別

1.兩者的起點(diǎn)不同。直接法以營(yíng)業(yè)收入為起點(diǎn)，間接法以本期凈利潤(rùn)為起點(diǎn)。

2.兩者編制原理不同。

3.兩者編制完成后，給報(bào)表使用者提供的信息不同。

4.兩者各有不足。第34頁，共83頁，2023年，2月20日，星期四第5章親密接觸所有者權(quán)益變動(dòng)表本章主要內(nèi)容5.1定義及組成要素5.2作用第35頁，共83頁，2023年，2月20日，星期四5.1定義及組成要素所有者權(quán)益變動(dòng)表，是反映企業(yè)內(nèi)構(gòu)成所有者權(quán)益的各組成部分在一定期間內(nèi)增減變動(dòng)情況的會(huì)計(jì)報(bào)表。該表包括如下內(nèi)容：

1.本期凈利潤(rùn)

2.本期直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損失項(xiàng)目及其總額

3.會(huì)計(jì)政策變更和前期差錯(cuò)更正的累積影響金額

4.所有者投入資本和股份支付計(jì)入所有者權(quán)益的金額

5.利潤(rùn)分配項(xiàng)目

6.所有者權(quán)益內(nèi)部結(jié)轉(zhuǎn)第36頁，共83頁，2023年，2月20日，星期四5.2作用所有者權(quán)益變動(dòng)表的作用主要體現(xiàn)在：

1.體現(xiàn)企業(yè)綜合收益的理念

2.有利于報(bào)表使用者全面地了解企業(yè)所有者權(quán)益項(xiàng)目的變化情況

3.簡(jiǎn)化了財(cái)務(wù)報(bào)表資料。直接通過權(quán)益的變動(dòng)就可以知道利潤(rùn)的來源和去向。

第37頁，共83頁，2023年，2月20日，星期四第6章親密接觸財(cái)務(wù)報(bào)表附注本章主要內(nèi)容6.1財(cái)務(wù)報(bào)表附注的內(nèi)容6.2財(cái)務(wù)報(bào)表附注優(yōu)缺點(diǎn)第38頁，共83頁，2023年，2月20日，星期四6.1財(cái)務(wù)報(bào)表附注的內(nèi)容附注大體包含五部分的內(nèi)容：

1.公司的基本情況

2.公司所采用的主要會(huì)計(jì)處理方法、會(huì)計(jì)處理方法變更情況、變更原因以及對(duì)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的影響

3.控股子公司及合營(yíng)企業(yè)的基本情況

4.會(huì)計(jì)報(bào)表主要項(xiàng)目注釋

5.其他事項(xiàng)說明

第39頁，共83頁，2023年，2月20日，星期四6.2附注的優(yōu)缺點(diǎn)一、財(cái)務(wù)報(bào)表在信息披露上的局限性1.財(cái)務(wù)報(bào)表僅僅是數(shù)字列示，不能反映某些重要的資產(chǎn)類項(xiàng)目的質(zhì)量水平2.財(cái)務(wù)報(bào)表上反映的信息都是歷史的、過去的、已經(jīng)發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)事項(xiàng)，而對(duì)于會(huì)影響企業(yè)發(fā)展的未來事項(xiàng)未提及3.財(cái)務(wù)報(bào)表反映的信息具有高度濃縮性，刪略了許多分析財(cái)務(wù)報(bào)表所必需的重要項(xiàng)目的細(xì)節(jié)

第40頁，共83頁，2023年，2月20日，星期四6.2附注的優(yōu)缺點(diǎn)二、財(cái)務(wù)報(bào)表附注的優(yōu)點(diǎn)1.拓展了企業(yè)財(cái)務(wù)信息的內(nèi)容2.突破了提供企業(yè)信息必須用貨幣計(jì)量的局限性3.作為財(cái)務(wù)報(bào)表的補(bǔ)充，更好地詮釋“企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告是為其使用者提供有助于經(jīng)濟(jì)決策信息”的本質(zhì)，增強(qiáng)了會(huì)計(jì)信息的可理解性4.能提高會(huì)計(jì)信息的可比性

第41頁，共83頁，2023年，2月20日，星期四6.2附注的優(yōu)缺點(diǎn)三、財(cái)務(wù)報(bào)表附注的局限性1.附注信息披露不充分2.附注內(nèi)容滯后3.附注存在虛假信息4.附注內(nèi)容中缺少相關(guān)部門的監(jiān)督和評(píng)價(jià)

第42頁，共83頁，2023年，2月20日，星期四第7章財(cái)務(wù)報(bào)表分析基礎(chǔ)知識(shí)介紹本章主要內(nèi)容7.1財(cái)務(wù)報(bào)表分析的定義和內(nèi)容7.2財(cái)務(wù)報(bào)表分析的標(biāo)準(zhǔn)和方法7.3財(cái)務(wù)報(bào)表分析的作用第43頁，共83頁，2023年，2月20日，星期四7.1.1財(cái)務(wù)報(bào)表分析的定義財(cái)務(wù)報(bào)表分析是以財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)為依據(jù)，運(yùn)用一定的分析方法和技術(shù)，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析，評(píng)價(jià)企業(yè)以往的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，衡量企業(yè)現(xiàn)在的財(cái)務(wù)狀況，預(yù)測(cè)企業(yè)未來的趨勢(shì)。第44頁，共83頁，2023年，2月20日，星期四7.1.2不同使用者對(duì)分析的關(guān)注點(diǎn)1.投資者：關(guān)注投資的回報(bào)率2.經(jīng)營(yíng)者：關(guān)注營(yíng)運(yùn)能力、償債能力、盈利能力及發(fā)展能力等全部信息3.債權(quán)人：關(guān)注企業(yè)的盈利狀況和資本結(jié)構(gòu)4.員工：關(guān)注企業(yè)的現(xiàn)金流，支付能力5.供應(yīng)商：關(guān)注企業(yè)長(zhǎng)期盈利能力和償債能力6.政府部門：關(guān)注企業(yè)盈利能力第45頁，共83頁，2023年，2月20日，星期四7.1.3財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容1.資產(chǎn)負(fù)債表分析2.利潤(rùn)表分析3.現(xiàn)金流量表分析4.財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告綜合評(píng)價(jià)分析第46頁，共83頁，2023年，2月20日，星期四7.2.1財(cái)務(wù)報(bào)表分析的標(biāo)準(zhǔn)

目前通用的財(cái)務(wù)分析標(biāo)準(zhǔn)有：經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)，歷史標(biāo)準(zhǔn)，行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)。1.經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)：依據(jù)大量且長(zhǎng)期的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)而形成的標(biāo)準(zhǔn)的財(cái)務(wù)比率值。優(yōu)點(diǎn)：相對(duì)穩(wěn)定。不足：不能適用于所有企業(yè)；經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)也會(huì)變化。2.歷史標(biāo)準(zhǔn)：本企業(yè)過去某一時(shí)期該指標(biāo)的實(shí)際值。優(yōu)點(diǎn)：比較可靠和客觀；本期與歷史標(biāo)準(zhǔn)具有較強(qiáng)的可比性。不足：比較保守；適用范圍較窄。3.行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)：可以行業(yè)財(cái)務(wù)狀況的平均水平，也可以是同一行業(yè)中某一比較先進(jìn)企業(yè)的業(yè)績(jī)水平。優(yōu)點(diǎn)：說明企業(yè)在行業(yè)中的地位和水平；可以判斷自身的發(fā)展趨勢(shì)。不足：由于內(nèi)部差異、地域差異等影響，不一定具有可比性；行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)偏離企業(yè)本源。4.預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)：是指實(shí)行預(yù)算管理的企業(yè)所制定的預(yù)算指標(biāo)。優(yōu)點(diǎn)：符合戰(zhàn)略及目標(biāo)管理要求缺點(diǎn)：制定預(yù)算時(shí)考慮外部因素不全，預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)不可靠；預(yù)算帶主觀意識(shí)，結(jié)論不真實(shí)。第47頁，共83頁，2023年，2月20日，星期四7.2.2財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法基本的分析方法主要有三種：比率分析法、趨勢(shì)分析法、因素分析法。1.比率分析法按用以計(jì)算比率的項(xiàng)目不同，可分成結(jié)構(gòu)比率、效率比率、相關(guān)比率。

2.趨勢(shì)分析法，分析引起變化的主要原因、變動(dòng)性質(zhì)，并預(yù)測(cè)企業(yè)未來的發(fā)展方向。主要有三種方式：財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)絕對(duì)額的比較；重要財(cái)務(wù)指標(biāo)的比較；財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目構(gòu)成的比較。

3.因素分析法，又稱為連環(huán)替代法，是將一項(xiàng)綜合性指標(biāo)分解為各項(xiàng)構(gòu)成因素，順序用各項(xiàng)因素的實(shí)際數(shù)替換基數(shù)，分析各項(xiàng)因素影響程度的一種方法。第48頁，共83頁，2023年，2月20日，星期四7.3財(cái)務(wù)報(bào)表分析的作用

1.能合理評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)

2.是企業(yè)經(jīng)營(yíng)者實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)的重要手段

3.能為報(bào)表使用者作出決策提供有效依據(jù)

4.能為國(guó)家行政部門制定宏觀政策提供依據(jù)第49頁，共83頁，2023年，2月20日，星期四第8章資產(chǎn)負(fù)債表分析本章主要內(nèi)容8.1資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析8.2資產(chǎn)負(fù)債表各項(xiàng)目分析8.3短期償債能力分析8.4長(zhǎng)期償債能力分析8.5企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力分析第50頁，共83頁，2023年，2月20日，星期四8.1資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析

資產(chǎn)負(fù)債表由資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益三部分組成。資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析，就是通過對(duì)報(bào)表各個(gè)組成部分占總資產(chǎn)的比率分析，來評(píng)價(jià)和衡量企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。包括資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析、負(fù)債結(jié)構(gòu)分析。第51頁，共83頁，2023年，2月20日，星期四8.2資產(chǎn)負(fù)債表各項(xiàng)目分析

1.貨幣資金發(fā)生變動(dòng)的主要原因：銷售規(guī)模的變動(dòng)、企業(yè)信用政策的變動(dòng)、企業(yè)短期內(nèi)是否有大額支付計(jì)劃。

2.應(yīng)收賬款變動(dòng)分析：銷售規(guī)模變動(dòng)，信用政策變動(dòng)，收賬政策變動(dòng)

3.存貨變動(dòng)情況分析：存貨數(shù)量盤存方法的影響，定期盤存法和永續(xù)盤存法；存貨占用越多，資金沉淀越多，資產(chǎn)使用效率越低。

4.固定資產(chǎn)變動(dòng)分析：

5.短期借款變動(dòng)分析：企業(yè)增加流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)資金的需要，為節(jié)約利息支出考慮，為調(diào)整企業(yè)負(fù)債結(jié)構(gòu)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。第52頁，共83頁，2023年，2月20日，星期四8.2資產(chǎn)負(fù)債表各項(xiàng)目分析

6.應(yīng)付賬款及應(yīng)付票據(jù)變動(dòng)分析：銷售規(guī)模的變動(dòng)，為充分利用無成本資金，企業(yè)當(dāng)前資金的充裕程度7.長(zhǎng)期借款變動(dòng)分析：銀行信貸政策及貨幣市場(chǎng)的資金供求狀況的改變，為滿足企業(yè)對(duì)資金的長(zhǎng)期需要，保持企業(yè)權(quán)益結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性，調(diào)整企業(yè)負(fù)債結(jié)構(gòu)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

8.股本變動(dòng)情況分析：公司增發(fā)新股或配股，資本公積或盈余公積轉(zhuǎn)增股本，以送股方式進(jìn)行利潤(rùn)分配。

9.未分配利潤(rùn)變動(dòng)分析：企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)業(yè)績(jī)，企業(yè)利潤(rùn)分配政策的執(zhí)行。第53頁，共83頁，2023年，2月20日，星期四8.3短期償債能力分析短期償債能力是反映企業(yè)在不用變賣或處置固定資產(chǎn)的情況下能否償還短期負(fù)債的能力。用于反映企業(yè)短期償債能力的流動(dòng)性比率有流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和現(xiàn)金比率。第54頁，共83頁，2023年，2月20日，星期四8.4長(zhǎng)期償債能力分析

長(zhǎng)期償債能力是指企業(yè)償還長(zhǎng)期負(fù)債的能力。用于分析和評(píng)價(jià)企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的指標(biāo)主要有：資產(chǎn)負(fù)債率，股東權(quán)益比率，負(fù)債股權(quán)比率（產(chǎn)權(quán)比率），利息保障倍數(shù)（獲利倍數(shù)）。第55頁，共83頁，2023年，2月20日，星期四8.5企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力分析

資產(chǎn)的營(yíng)運(yùn)能力，是指企業(yè)對(duì)各項(xiàng)資產(chǎn)的運(yùn)用效率，通過對(duì)有關(guān)財(cái)務(wù)比率的分析，可以了解企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)行是否合理，是否有多余資產(chǎn)閑置等。常用反映企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)有：存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率第56頁，共83頁，2023年，2月20日，星期四第9章利潤(rùn)表分析本章主要內(nèi)容9.1企業(yè)總體盈利能力指標(biāo)分析9.2與投資相關(guān)的盈利能力指標(biāo)分析9.3與成本費(fèi)用相關(guān)的盈利能力指標(biāo)分析9.4上市公司盈利能力指標(biāo)分析9.5與利潤(rùn)表相關(guān)的長(zhǎng)期償債能力分析9.6發(fā)展能力指標(biāo)分析第57頁，共83頁，2023年，2月20日，星期四9.1企業(yè)總體盈利能力指標(biāo)分析主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率：說明企業(yè)主業(yè)的盈利能力，也反映企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和發(fā)展?jié)摿ΑＣ剩号c同行業(yè)平均值比較更具有可比性，更能說明企業(yè)的盈利能力和行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率：衡量企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)營(yíng)業(yè)收入獲取利潤(rùn)的能力。凈利潤(rùn)率：衡量企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)整體獲取利潤(rùn)的能力第58頁，共83頁，2023年，2月20日，星期四9.2與投資相關(guān)的盈利能力指標(biāo)分析

總資產(chǎn)收益率：是企業(yè)一定期間內(nèi)實(shí)現(xiàn)的收益額與該時(shí)期企業(yè)平均資產(chǎn)總額的比率，該指標(biāo)用來衡量企業(yè)總體資產(chǎn)的盈利能力?？傎Y產(chǎn)報(bào)酬率：是指企業(yè)一定期間內(nèi)的息稅前利潤(rùn)與資產(chǎn)平均總額的比率。反映企業(yè)基本盈利能力。凈資產(chǎn)收益率：是企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)凈利潤(rùn)與平均凈資產(chǎn)的比率。衡量企業(yè)所有者權(quán)益獲得報(bào)酬的水平。資本金收益率：是一定期間企業(yè)的凈利潤(rùn)與資本金的比率。衡量企業(yè)所有者投入的資本賺取利潤(rùn)的能力。

第59頁，共83頁，2023年，2月20日，星期四9.3與成本費(fèi)用相關(guān)的盈利能力指標(biāo)分析成本費(fèi)用利潤(rùn)率：是指企業(yè)凈利潤(rùn)與成本費(fèi)用總額的比率。該指標(biāo)越高，表明企業(yè)定額耗費(fèi)內(nèi)所取得的收益越高，企業(yè)盈利能力越強(qiáng)。

第60頁，共83頁，2023年，2月20日，星期四9.4上市公司盈利能力指標(biāo)分析反映上市公司盈利能力的指標(biāo)主要：每股收益每股現(xiàn)金股利股利支付率市盈率市凈率每股凈資產(chǎn)

第61頁，共83頁，2023年，2月20日，星期四9.5與利潤(rùn)表相關(guān)的長(zhǎng)期償債能力分析利息保障倍數(shù)，是企業(yè)息稅前利潤(rùn)（即凈利潤(rùn)+利息費(fèi)用+所得稅費(fèi)用）與利息費(fèi)用的比率。是衡量企業(yè)支付借款利息能力的指標(biāo)。利息費(fèi)用包括財(cái)務(wù)費(fèi)用中的利息支出和已計(jì)入固定資產(chǎn)價(jià)值中的資本化利息。

第62頁，共83頁，2023年，2月20日，星期四9.6發(fā)展能力指標(biāo)分析

評(píng)價(jià)企業(yè)發(fā)展能力時(shí)，基本按銷售發(fā)展?fàn)顟B(tài)、資產(chǎn)增加情況和凈資產(chǎn)積累水平三個(gè)不同角度來分析。一、與銷售增長(zhǎng)相關(guān)的發(fā)展能力指標(biāo)銷售增長(zhǎng)率，三年銷售收入平均增長(zhǎng)率二、與資產(chǎn)增長(zhǎng)相關(guān)的發(fā)展能力指標(biāo)總資產(chǎn)增長(zhǎng)率，三年平均總資產(chǎn)增長(zhǎng)率三、與凈資產(chǎn)積累增長(zhǎng)相關(guān)的發(fā)展能力指標(biāo)資本積累率，三年平均資本積累率

第63頁，共83頁，2023年，2月20日，星期四9.6發(fā)展能力指標(biāo)分析

通過大量的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)和分析研究，會(huì)計(jì)理論界把企業(yè)發(fā)展劃分如下七種不同狀態(tài)：平衡發(fā)展過快發(fā)展失控發(fā)展周期性發(fā)展低速發(fā)展

慢速發(fā)展負(fù)債發(fā)展第64頁，共83頁，2023年，2月20日，星期四第10章現(xiàn)金流量表分析本章主要內(nèi)容10.1經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量質(zhì)量、結(jié)構(gòu)分析10.2現(xiàn)金流量表比率分析10.3現(xiàn)金流量表趨勢(shì)分析10.4現(xiàn)金流量與利潤(rùn)綜合分析10.5現(xiàn)金流量表分析的意義第65頁，共83頁，2023年，2月20日，星期四10.1經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量質(zhì)量、結(jié)構(gòu)分析經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的質(zhì)量主要包括真實(shí)性、充足性、穩(wěn)定性、成長(zhǎng)性4個(gè)方面?，F(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析，即現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)百分比分析。可以了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的形成、變動(dòng)原因。

第66頁，共83頁，2023年，2月20日，星期四10.2經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量比率分析

一、償債能力現(xiàn)金流量表關(guān)于企業(yè)償債能力分析，主要是用現(xiàn)金與債務(wù)進(jìn)行比較，常用的指標(biāo)主要有：現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比、現(xiàn)金比率、現(xiàn)金債務(wù)總額比、現(xiàn)金到期債務(wù)比。二、盈利能力用于反映企業(yè)盈利能力的指標(biāo)有：銷售現(xiàn)金比率、總資產(chǎn)凈現(xiàn)率、盈利現(xiàn)金比率、現(xiàn)金獲利指數(shù)三、現(xiàn)金流量表股利支付能力關(guān)于企業(yè)股利支付能力的指標(biāo)主要有：每股凈現(xiàn)金流量、現(xiàn)金股利比率、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與股本之比。四、發(fā)展能力當(dāng)投資活動(dòng)中的現(xiàn)金凈流出量與籌資活動(dòng)中現(xiàn)金凈流入量在本期的數(shù)額都相當(dāng)大時(shí)，表明其未來發(fā)展能力較強(qiáng)。反之，企業(yè)自我發(fā)展能力較弱。第67頁，共83頁，2023年，2月20日，星期四10.3現(xiàn)金流量表趨勢(shì)分析

一、趨勢(shì)分析的特點(diǎn)：1.趨勢(shì)分析注重可比性2.趨勢(shì)分析需要分析的報(bào)告期較長(zhǎng)3.趨勢(shì)分析常與資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表等財(cái)務(wù)分析相結(jié)合。二、企業(yè)不同發(fā)展期差異分析1.處于籌建期或投產(chǎn)期的企業(yè)，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量較少，籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量較多。2.處于成熟期的企業(yè)，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量是企業(yè)現(xiàn)金流量的主導(dǎo)，籌資活動(dòng)和投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量發(fā)生較少，且每筆都會(huì)直接或間接影響經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量。

第68頁，共83頁，2023年，2月20日，星期四10.4現(xiàn)金流量和利潤(rùn)綜合分析

以經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與凈利潤(rùn)的關(guān)系，可以得出以下不同結(jié)論：1.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量小于零2.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量等于零3.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量大于零，但不足以補(bǔ)償當(dāng)期的非付現(xiàn)成本4.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量大于零，并恰好能補(bǔ)償當(dāng)期的非付現(xiàn)成本5.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量大于零，并在補(bǔ)償當(dāng)期的非付現(xiàn)成本后仍有剩余

第69頁，共83頁，2023年，2月20日，星期四10.5現(xiàn)金流量表分析的意義

1.可以從動(dòng)態(tài)角度了解企業(yè)現(xiàn)金變動(dòng)的情況和原因。2.可以判斷企業(yè)獲取現(xiàn)金的能力。

3.可以評(píng)價(jià)企業(yè)盈利的質(zhì)量。第70頁，共83頁，2023年，2月20日，星期四第11章所有者權(quán)益變動(dòng)表分析本章主要內(nèi)容11.1整體分析11.2指標(biāo)分析第71頁，共83頁，2023年，2月20日，星期四11.1整體分析所有者權(quán)益變動(dòng)的原因，除股東投入資本與資本公積外，主要來源于企業(yè)的經(jīng)營(yíng)積累。1.股本變動(dòng)：股本增加包括資本公積轉(zhuǎn)入、盈余公積轉(zhuǎn)入、利潤(rùn)分配轉(zhuǎn)入和發(fā)行新股2.資本公積變動(dòng)：增加的原因包括資本溢價(jià)和其他資本公積的增加；減少的原因主要是轉(zhuǎn)增資本。3.盈余公積增減變動(dòng)可以直接反映出企業(yè)利潤(rùn)積累程度。4.利潤(rùn)分配體現(xiàn)的是企業(yè)資金積累與消費(fèi)的比例關(guān)系。第72頁，共83頁，2023年，2月20日，星期四11.2指標(biāo)分析所有者權(quán)益變動(dòng)表指標(biāo)分析的指標(biāo)主要有：資本保值增值率，