寵物行業(yè)市場(chǎng)分析報(bào)告

寵物行業(yè)市場(chǎng)分析報(bào)告2021年7月3/19新興高景氣寵物賽道——從它博會(huì)看行業(yè)趨勢(shì)過(guò)去十年，寵物行業(yè)年復(fù)合增長(zhǎng)率逾20%，寵物市場(chǎng)貓犬全生命周期存在多重需求。犬經(jīng)濟(jì)價(jià)值在一線(xiàn)城市平均超5000元，疊加醫(yī)療服務(wù)等，一年支出超2萬(wàn)塊，寵物食品、用品、生育、洗澡、美容、保險(xiǎn)、培訓(xùn)、服裝、醫(yī)療、體重管理、殯葬等細(xì)分領(lǐng)域存在著重大機(jī)遇。5月28日-5月30日，定位“中國(guó)寵業(yè)年度優(yōu)選平臺(tái)”的首屆TOPS它博會(huì)在上海世博館展開(kāi)。本次展覽會(huì)設(shè)有4.2萬(wàn)平方米的寵物展覽館，超過(guò)2000個(gè)寵物優(yōu)選品牌，400多家參展企業(yè)。該次寵物展覽共分為8大主題街區(qū)“兩大中央精選街區(qū)”、“寵業(yè)新勢(shì)力街區(qū)”、“寵物國(guó)貨街區(qū)”、“進(jìn)口國(guó)際街區(qū)”、“喵星人街區(qū)”、“洗美清潔芭莎街區(qū)”、“它潮它集街區(qū)”及“TOPS100精選供應(yīng)鏈街區(qū)”，涵蓋寵物食品、用品、醫(yī)療保健、洗護(hù)美容及培訓(xùn)等服務(wù)。我們梳理十大熱點(diǎn)問(wèn)題，透過(guò)此次行業(yè)展會(huì)，審視正處于新興高速發(fā)展階段的寵物行業(yè)的變化與未來(lái)趨勢(shì)。圖表1TOPS它博會(huì)8大主題街區(qū)資料來(lái)源：TOPS它博會(huì)，市場(chǎng)研究部TOPS它博會(huì)熱點(diǎn)問(wèn)題“十問(wèn)十答”2.1寵物經(jīng)銷(xiāo)商關(guān)注的問(wèn)題有哪些？電商渠道對(duì)經(jīng)銷(xiāo)商帶來(lái)了極大挑戰(zhàn)。過(guò)去10年，寵物市場(chǎng)供不應(yīng)求，經(jīng)銷(xiāo)商的生意相比現(xiàn)在更容易，當(dāng)下新興渠道電商快速崛起給行業(yè)銷(xiāo)售模式帶來(lái)一些新的挑戰(zhàn)。大公司和資本不斷涌入，為行業(yè)增加新的變量，推動(dòng)著寵物市場(chǎng)格局的變化。消費(fèi)者對(duì)于品牌更詳細(xì)的增量信息的獲取單獨(dú)依賴(lài)品牌方比較困難，過(guò)去經(jīng)銷(xiāo)商更多的價(jià)值是普及什么是好的品牌，經(jīng)銷(xiāo)商承擔(dān)的價(jià)值是信息的普及?，F(xiàn)在，經(jīng)銷(xiāo)商也承擔(dān)著物流資源、倉(cāng)庫(kù)、貨和流量產(chǎn)品傳遞功能。寵物市場(chǎng)格局呈現(xiàn)分散特點(diǎn)，渠道商的價(jià)值在電商的沖擊下仍不可替代。4/19圖表2寵物行業(yè)電商私域流量運(yùn)營(yíng) 圖表3寵物行業(yè)直播帶貨的“瓶頸”與“突破”資料來(lái)源：寵業(yè)家，市場(chǎng)研究部 資料來(lái)源：寵業(yè)家，市場(chǎng)研究部經(jīng)銷(xiāo)商在品牌選擇上的著力點(diǎn)。經(jīng)銷(xiāo)商在品牌選擇上的五個(gè)重點(diǎn)①產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力，體現(xiàn)在產(chǎn)品的質(zhì)量、包裝、利潤(rùn)率上；②頂層理念，品牌商的思路，控價(jià)，對(duì)于經(jīng)銷(xiāo)商的利潤(rùn)分配；③品牌商給予渠道商的賬期；④品牌方給予經(jīng)銷(xiāo)商的人員配置；⑤品牌是否有流量，比如品牌在新媒體渠道的推廣。三點(diǎn)滿(mǎn)足，經(jīng)銷(xiāo)商即可合作，全部滿(mǎn)足盡全力去做，一二線(xiàn)的頭部品牌盡可能去接，作為流量代表將會(huì)成就經(jīng)銷(xiāo)商的體量。圖表4寵物食品銷(xiāo)售渠道渠道種類(lèi)特點(diǎn)代表品牌類(lèi)別流量大、增速高、便捷性高、體淘寶、天貓、京東等大型進(jìn)駐門(mén)檻低，品種多樣、高中低線(xiàn)上渠道驗(yàn)性弱；進(jìn)駐門(mén)檻低，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)電商平臺(tái)、波奇網(wǎng)、E寵端均有覆蓋壓力大網(wǎng)、狗民網(wǎng)等專(zhuān)業(yè)平臺(tái)寵物店目標(biāo)用戶(hù)精準(zhǔn)、推廣成本合理寵物家、寵寵熊、酷迪寵以中高端為主，對(duì)品牌知名度、物等品牌保障要求極高寵物醫(yī)院專(zhuān)業(yè)性強(qiáng)、經(jīng)營(yíng)面積大瑞派、瑞鵬、美聯(lián)合中等處方糧、中高端品牌產(chǎn)品商超百貨等零售渠依托大型商場(chǎng)、營(yíng)業(yè)面積大、客家樂(lè)福、沃爾瑪、華聯(lián)門(mén)檻較高，品牌需要具有一定的道流量大而穩(wěn)定，消費(fèi)者信賴(lài)度高大潤(rùn)發(fā)、卜蜂蓮花等品牌知名度、用戶(hù)知名度資料來(lái)源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院，市場(chǎng)研究部后寵業(yè)經(jīng)銷(xiāo)商關(guān)注的重點(diǎn)問(wèn)題?，F(xiàn)階段經(jīng)銷(xiāo)商的難點(diǎn)問(wèn)題主要有一是門(mén)店的賦能較少，粘性較低；二是品牌種類(lèi)繁多增加了篩選難度；三是多渠道透明，動(dòng)銷(xiāo)慢。經(jīng)銷(xiāo)商是雙向信息通道，能夠降低交易成本，同時(shí)傳遞品牌價(jià)值，提供服務(wù)與技術(shù)支持，分享行業(yè)和區(qū)域信息，經(jīng)銷(xiāo)商向上幫品牌方做大體量，向下服務(wù)門(mén)店盈利。提升經(jīng)銷(xiāo)商品牌共振力，完成與直營(yíng)團(tuán)隊(duì)一樣的目標(biāo)，需要同頻共振、順勢(shì)而為與心智占位。經(jīng)銷(xiāo)商品牌共振包括產(chǎn)品策略、渠道驅(qū)動(dòng)力、價(jià)格設(shè)計(jì)及促銷(xiāo)方案，順勢(shì)而為要借廠(chǎng)家和品牌方的勢(shì)能傳遞給客戶(hù)，打造合力的環(huán)境，從視覺(jué)、聽(tīng)覺(jué)、嗅覺(jué)、味覺(jué)、觸覺(jué)五維度給客戶(hù)全方位展示品牌，搶占用戶(hù)心智。5/19圖表5國(guó)內(nèi)寵物食品電商銷(xiāo)售占比逐漸擴(kuò)大寵物食品銷(xiāo)售渠道約35%約10%約45%約10%線(xiàn)下零售寵物專(zhuān)營(yíng)線(xiàn)上電商醫(yī)療渠道商超百貨專(zhuān)營(yíng)寵物食品用品綜合電商平臺(tái)寵物醫(yī)院寵物超市 寵物店連鎖型專(zhuān)賣(mài)超市 小型獨(dú)立門(mén)店資料來(lái)源：2020寵物行業(yè)藍(lán)皮書(shū)，市場(chǎng)研究部2.2凍干主食為什么成為熱門(mén)，有哪些趨勢(shì)？?jī)龈芍魇呈菍櫸锸称分械摹吧r”，具有高營(yíng)養(yǎng)、高適口性、高富水性、新鮮等優(yōu)點(diǎn)。凍干工藝在真空狀態(tài)下使食品在極其低溫的環(huán)境中脫水，凍干寵物食品滿(mǎn)足養(yǎng)寵群體對(duì)寵物食品“健康、營(yíng)養(yǎng)、天然”和“創(chuàng)新”的多重需求。冷凍干燥后的產(chǎn)品具有良好的穩(wěn)定性,放置在水中可以還原，營(yíng)養(yǎng)價(jià)值能得到最大程度的保留，顏色、味道、體積、質(zhì)地與食物原料差異不大。凍干寵物食品具有安全性、健康性，采用純天然畜禽肝肉、魚(yú)蝦、水果、蔬菜為原料，不添加任何防腐劑和色素，采用真空冷凍干燥工藝，徹底殺滅原料中可能存在的微生物細(xì)菌。圖表6凍干食品先進(jìn)的高保鮮工藝 圖表7在-35℃以下進(jìn)行的凍干過(guò)程資料來(lái)源：溯食糧伙伴，市場(chǎng)研究部 資料來(lái)源：溯食糧伙伴，市場(chǎng)研究部多家主糧品牌推出主食凍干寵糧。主食凍干成為當(dāng)下寵食市場(chǎng)的熱門(mén)，寵物主養(yǎng)寵知識(shí)提高，寵物食品消費(fèi)升級(jí)，寵物主對(duì)于寵物營(yíng)養(yǎng)攝取和身體健康問(wèn)題更加關(guān)注，主食凍干能夠滿(mǎn)足上訴需求。帕特推出鹿肉生骨肉凍干貓糧，主打8:1:1生骨肉配方，產(chǎn)品動(dòng)物蛋白含量高達(dá)97%；小T糧無(wú)谷輕膳生骨肉凍干特別研發(fā)自然攝食配方，以75%完整肉食組合做主題搭配生骨肉和凍干顆粒；海洋之星1:8果肉科學(xué)配比凍干生骨肉采用80%肉類(lèi)加10%果蔬，均衡營(yíng)養(yǎng)；波蛋生骨肉凍干采用荷蘭帝斯曼核心技術(shù)，產(chǎn)品具有口腔護(hù)理、強(qiáng)健體態(tài)等保健功能；丸味主食凍干是國(guó)內(nèi)第一款全豬肉主食凍干。6/19圖表8多家主糧品牌推出主食凍干寵糧品牌 產(chǎn)品名稱(chēng) 產(chǎn)品介紹 產(chǎn)品包裝主打8:1:1生骨肉配方，精準(zhǔn)校對(duì)肌肉、脂全價(jià)鹿肉配方貓糧帕特諾爾 肪、內(nèi)臟、骨骼配比，產(chǎn)品動(dòng)物蛋白含量高達(dá)（生骨肉凍干）97%無(wú)谷輕膳 特別研發(fā)自然攝食配方，以75%完整肉食組合小T糧生骨肉凍干 做主題搭配生骨肉和凍干顆粒波蛋波力棒1:8果肉科學(xué)配比，凍干生骨肉采用80%肉類(lèi)海洋之星加10%果蔬，均衡營(yíng)養(yǎng)主食凍干生骨肉采用荷蘭帝斯曼核心技術(shù)，產(chǎn)品具有口腔護(hù)波蛋 生骨肉凍干理、強(qiáng)健體態(tài)等保健功能全價(jià)主食主食凍干根據(jù)寵物生骨肉飲食需求，國(guó)內(nèi)第一丸味款全豬肉主食凍干凍干生骨肉資料來(lái)源：天貓商城，市場(chǎng)研究部2.3寵物濕糧貓主食罐有哪些趨勢(shì)？主食罐僅次于營(yíng)養(yǎng)均衡的生熟肉喂養(yǎng)的主食，營(yíng)養(yǎng)價(jià)值高于主食干糧。膨化干糧類(lèi)似人類(lèi)食品方便面，對(duì)寵物牙齒健康有積極作用，但對(duì)于本不愛(ài)喝水的貓而言，長(zhǎng)期食用干糧會(huì)導(dǎo)致疾?。恢魇彻藜婢吡闶车倪m口性，并能代替干糧食用，營(yíng)養(yǎng)均衡。而寵物零食罐頭作為貓日常食用的零食，適口性極佳，但營(yíng)養(yǎng)價(jià)值不高，長(zhǎng)期使用容易造成貓?zhí)羰?，營(yíng)養(yǎng)缺失。7/19圖表9寵物干糧與主食罐區(qū)別營(yíng)養(yǎng)成分干糧VS主食罐10%以?xún)?nèi)，貓咪需要額外含水量喝水，藍(lán)鵝許多貓咪75%-80%,貓咪能在吃主食罐的過(guò)程中直接攝入水含水量對(duì)缺水并不敏感，也就是渴了也不知道去喝水，結(jié)果分，純主食罐喂養(yǎng)的貓貓并不需要額外喝水。是容易造成泌尿系統(tǒng)疾病。承諾值為30-50%,去掉水分實(shí)際占比為27%-45%。且承諾值為10%左右，去掉水分實(shí)際占比為50%,普遍蛋白質(zhì)比貓糧高。除此之外主食罐肉類(lèi)來(lái)源豐富，可供選部分品牌貓糧喜歡添加植物蛋白代替動(dòng)物蛋白。擇多。碳水化合物20%-50%,貓咪攝入過(guò)量的不必要的碳水化合物10%以?xún)?nèi)，罐頭不需要太多的碳水化合物來(lái)使之膨化合物，容易屎多、屎臭虛胖甚至有患病風(fēng)險(xiǎn)。成型，更符合貓咪的自然飲食結(jié)構(gòu)。資料來(lái)源：什么值得買(mǎi)，市場(chǎng)研究部貓主食罐成為寵糧近期又一大趨勢(shì)。2019年底，中寵新推出頑皮鮮盒主食罐可代替干糧成為貓咪喂養(yǎng)新寵。本次展會(huì)，①Neku推出全新玻尿酸功能性主食小粉罐，采用日本濕糧配方，在產(chǎn)品中添加了可使用的玻尿酸，主打養(yǎng)護(hù)寵物皮毛、腸胃健康功能，產(chǎn)品蛋白質(zhì)含量遠(yuǎn)超標(biāo)準(zhǔn)值；②尾巴生活推出8:1:1生骨肉主食罐，采用8:1:1生骨肉黃金標(biāo)準(zhǔn)比例，聯(lián)合世界小動(dòng)物獸醫(yī)協(xié)會(huì)和賓夕法尼亞大學(xué)獸醫(yī)學(xué)院共同認(rèn)證，添加FTP-21多肽專(zhuān)利，可有效改變貓咪軟便臭便；③紅嘴貓推出日夜分食，定時(shí)定量手搖貓飯，主打日夜分食概念，日用貓飯與夜用貓飯采用不同包裝，日夜保證貓咪營(yíng)養(yǎng)健康；④海洋之星“全肉蓋澆飯”貓咪主食罐是2021奧斯卡提名最佳動(dòng)畫(huà)《狼行者》IP聯(lián)名款，98％高肉含量，接近完美營(yíng)養(yǎng)配比，全面滿(mǎn)足貓咪健康成長(zhǎng)需求；⑤貓?zhí)蒀attaro酶解主食罐添加了10%酶解雞肉，采用生物酶解技術(shù)將雞肉原料中的大分子蛋白質(zhì)分解成小分子蛋白肽及氨基酸成分，提高寵物消化利用率；⑥伯納天純益納系列主食罐，主打原生食性，原材料模擬貓咪在野外捕食比例（83%肌肉組織、10%內(nèi)臟、7%骨骼），不添加淀粉及蔬菜，采用慕斯質(zhì)地，方便貓咪舔舐。圖表10它博會(huì)貓主食罐品類(lèi)品牌 產(chǎn)品名稱(chēng) 產(chǎn)品介紹 產(chǎn)品包裝頑皮鮮盒頑皮主食濕糧罐頭“雞缶”Neku 玻尿酸功能性主食大粉罐

具備零食罐頭的適口性和大塊肉等優(yōu)勢(shì)，符合美國(guó)AAFCO寵物食品營(yíng)養(yǎng)標(biāo)準(zhǔn)，一盒富含種營(yíng)養(yǎng)，滿(mǎn)足貓咪所有日常需求采用日本濕糧配方，特別添寵物可食用玻尿酸，主打養(yǎng)護(hù)寵物皮毛、腸胃健康功能，產(chǎn)品蛋白質(zhì)含量遠(yuǎn)超標(biāo)準(zhǔn)值尾巴生活

8:1:1生骨肉主食罐

采用8:1:1生骨肉黃金標(biāo)準(zhǔn)比例，該產(chǎn)品聯(lián)合世界小動(dòng)物獸醫(yī)協(xié)會(huì)和賓夕法尼亞大學(xué)獸醫(yī)學(xué)院共同認(rèn)證，添加了FTP-21多肽專(zhuān)利，可有效改變貓咪軟便臭便8/19主打日夜分食概念，定時(shí)定量，日用貓飯與夜紅嘴貓手搖貓飯用貓飯采用不同包裝，新品由泰國(guó)原裝進(jìn)口，真實(shí)可見(jiàn)無(wú)損肉質(zhì)，采用0防腐劑保鮮的全球頂尖工藝“全肉蓋澆飯”2021奧斯卡提名最佳動(dòng)畫(huà)《狼行者》IP聯(lián)名海洋之星貓咪主食罐款，98％高肉含量，接近完美營(yíng)養(yǎng)配比，全面滿(mǎn)足貓咪健康成長(zhǎng)需求Cattaro酶解全添加了10%酶解雞肉，采用生物酶解技術(shù)將貓?zhí)呻u肉原料中的大分子蛋白質(zhì)分解成小分子蛋價(jià)主食罐白肽及氨基酸成分，提高寵物消化利用率主打原生食性，原材料模擬貓咪在野外捕食比伯納天純益納系列主食例（83%肌肉組織、10%內(nèi)臟、7%骨骼），不罐添加淀粉及蔬菜，采用慕斯質(zhì)地，方便貓咪舔舐資料來(lái)源：天貓商城，市場(chǎng)研究部2.4功能性零食有哪些趨勢(shì)？功能性寵物食品正在興起。產(chǎn)品創(chuàng)新正在加劇功能性寵物主糧、零食與寵物補(bǔ)充劑（如保健品、營(yíng)養(yǎng)品）之間的競(jìng)爭(zhēng)。寵物功能性主糧和零食在解決特定寵物健康問(wèn)題方面不斷的突破界限，如比較受關(guān)注的寵物大腦健康、消化系統(tǒng)健康和關(guān)節(jié)健康問(wèn)題，且兼具經(jīng)濟(jì)和方便優(yōu)勢(shì)，讓寵物主因?yàn)椴辉賳为?dú)購(gòu)買(mǎi)補(bǔ)充劑產(chǎn)品而省下一筆費(fèi)用，也避免了寵物難服用藥片的問(wèn)題。圖表11美國(guó)寵物主食、功能性食品和營(yíng)養(yǎng)補(bǔ)充劑使用情況主食零食保健品健康狀況狗貓狗貓狗貓關(guān)節(jié)健康7%2%6%2%12%2%整體健康16%14%10%7%8%5%皮膚毛發(fā)11%6%5%4%7%3%心臟健康4%3%3%2%5%2%消化系統(tǒng)9%11%5%4%4%3%口腔牙齒5%3%3%28%4%3%資料來(lái)源：PackagedFacts，市場(chǎng)研究部①特色新型原材料添加。添加了創(chuàng)新型原材料或特色原材料的零食品牌，例如丸味凍干鴯鹋蛋寵物零食、美的貓有引力系列滋補(bǔ)零食罐頭、SINCEREDREE風(fēng)干草飼鹿系列零食以及Monster新推出的犬用零食牛鞭彈簧及火雞脖。②新工藝技術(shù)應(yīng)用。除了采用特色、新型材料的零食品牌，新技術(shù)研發(fā)打造的產(chǎn)品也層出不窮。例如有魚(yú)的“有一條魚(yú)”系列零食、加鄉(xiāng)牧場(chǎng)的鮮肉碳烤貓餐包、毛星球的冰博克系列噸噸醬以及繁詩(shī)諾的喵曲星和旺飛俠系列產(chǎn)品。③添加特殊化學(xué)成分，零食功能化趨勢(shì)當(dāng)潮。零食功能化趨勢(shì)正大行其道。其中，齒能、Cature小殼、派膳師、民生派特、總裁寶貝以及好適嘉等品牌均在此次展會(huì)上首發(fā)了添加了特殊化學(xué)成分的功能化零食產(chǎn)品。9/19圖表12寵物功能性食品資料來(lái)源：天貓商城，市場(chǎng)研究部2.5寵物用品、洗護(hù)、保健品有哪些趨勢(shì)？寵物用品智能化趨勢(shì)明顯，消費(fèi)升級(jí)帶動(dòng)保健品需求。在寵物整個(gè)生命周期中，需要不定時(shí)攝入一些保健品來(lái)調(diào)理身體。寵物保健品根據(jù)寵物生理狀況等制定營(yíng)養(yǎng)調(diào)理品，有利于寵物的健康發(fā)育和成長(zhǎng)，同時(shí)也可作為輔助治療用于患病寵物的恢復(fù)。寵物智能用品購(gòu)買(mǎi)率呈現(xiàn)穩(wěn)中有升態(tài)勢(shì)，但目前仍有56.9%消費(fèi)者并未購(gòu)買(mǎi)過(guò)智能產(chǎn)品，智能產(chǎn)品仍存在巨大的增量空間。寵物經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)大規(guī)模開(kāi)發(fā)使市場(chǎng)不斷延伸新的服務(wù)業(yè)態(tài)，從單純的寵物食品到高外觀設(shè)計(jì)、高智能寵物用品等已成為寵物經(jīng)濟(jì)重要構(gòu)成要素。圖表13寵物智能產(chǎn)品品類(lèi)購(gòu)買(mǎi)偏好占比(%)6055.7504039.230.63021.6200智能訓(xùn)導(dǎo)產(chǎn)品智能冷暖窩健康檢測(cè)設(shè)備智能定位設(shè)備智能喂食機(jī)寵物攝像機(jī)智能飲水機(jī)資料來(lái)源：艾媒咨詢(xún)，市場(chǎng)研究部①清潔用品設(shè)計(jì)更符合人用需求，用品偏向功能性。哈新推出寵物負(fù)離子梳、GOLDPETS金派滋推出弧面加長(zhǎng)針梳、它它推出專(zhuān)為寵物美容師打造的電剪、沐森堂推出SPA皮膚毛發(fā)調(diào)理儀。②小而美的產(chǎn)品也別有洞天，大牌公司也推出清潔產(chǎn)品。在它博會(huì)現(xiàn)場(chǎng)，一些小而美的小物件也紛紛亮相，例如優(yōu)瀑推出了一款全新的BlingBling寵物彩妝產(chǎn)品、寵覓茶樹(shù)精油棉簽以及海寶詩(shī)推出的玻尿酸護(hù)爪膏。一直主打營(yíng)養(yǎng)保健品的俊寶也在它博會(huì)現(xiàn)場(chǎng)推出了犬用洗護(hù)香波，該產(chǎn)品原材料均來(lái)自意大利某山脈舒白中生態(tài)植物萃取精華，對(duì)寵物沒(méi)有任何刺激性。10/19 證券研究報(bào)告圖表14寵物經(jīng)濟(jì)2.0時(shí)代更細(xì)分化需求傳統(tǒng)寵物經(jīng)濟(jì)寵物經(jīng)濟(jì)2.0標(biāo)準(zhǔn)化工業(yè)生產(chǎn)個(gè)性化、豐富化干糧、濕糧、零食、保健品食品智能化、優(yōu)化飼養(yǎng)習(xí)認(rèn)知度低工具屬性認(rèn)知度低物聯(lián)化，打造寵物用品細(xì)化個(gè)體戶(hù)，服務(wù)參差不齊區(qū)域連鎖直營(yíng)服務(wù)客戶(hù)有限，利潤(rùn)低線(xiàn)上獲客，開(kāi)發(fā)自營(yíng)產(chǎn)業(yè)線(xiàn)醫(yī)療項(xiàng)目為主，收費(fèi)高全產(chǎn)業(yè)布局、龍頭產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)線(xiàn)下交流少獨(dú)立寵物社交平臺(tái)社交輔導(dǎo)班、講座居多內(nèi)容分發(fā)平臺(tái)線(xiàn)上不發(fā)達(dá)全渠道布局線(xiàn)下覆蓋區(qū)域有限資料來(lái)源：艾媒咨詢(xún)，市場(chǎng)研究部③貓砂原材料拓新。思想動(dòng)物推出了納米抑菌貓砂、妮可露新推出棉花糖貓砂、NEO天凈推出小白粒天然豆腐貓砂以及里兜6G混合貓砂。④智能用品更趨于安全。Pidan發(fā)布了首款恒溫飲水機(jī)、鳥(niǎo)語(yǔ)花香全自動(dòng)智能貓砂盆以及Catlink陶瓷智能飲水機(jī)。人寵家具興起，設(shè)計(jì)考慮小戶(hù)型，寵羅紀(jì)人寵共享沙發(fā)主打人寵共享、zeze小雞爬架主打占地面積小的產(chǎn)品賣(mài)點(diǎn)。窩墊材質(zhì)更新，更注重互動(dòng)性，撲幾推出了一款零件可替換，機(jī)關(guān)更立體的的寵物氣味游戲墊，lIKIMIKI貓狗烘干衣以及清度擼貓烘干箱，來(lái)旺兄弟新推出了寵物烘干箱。⑤保健品特殊成分添加，蔓越莓、遠(yuǎn)古生物菌等。在寵物營(yíng)養(yǎng)品這一類(lèi)目中，特殊的添加物，膠囊、液體劑型營(yíng)養(yǎng)品漸熱。原寵力推出了褐藻糖膠舒心膠囊以及尾巴生活推出了液體益生菌。⑥訂閱制也成寵物營(yíng)養(yǎng)品一大趨勢(shì)。給寵物定期補(bǔ)充營(yíng)養(yǎng)，也隨著寵主養(yǎng)寵素質(zhì)的提高而成為一種習(xí)慣。DearDeal推出了一款訂閱式的寵物營(yíng)養(yǎng)套餐，訂閱貓盒是國(guó)內(nèi)首創(chuàng)寵物訂閱式營(yíng)養(yǎng)品，產(chǎn)品分為幼貓、成貓、老年貓以及孕產(chǎn)離乳期、術(shù)后恢復(fù)專(zhuān)屬喵盒。圖表15貓砂、寵物智能化用品、保健品資料來(lái)源：天貓商城，市場(chǎng)研究部2.6各大寵物品牌如何選擇品牌代言人，跨界聯(lián)名營(yíng)銷(xiāo)有哪些趨勢(shì)？除了產(chǎn)品品類(lèi)、價(jià)格和傳統(tǒng)營(yíng)銷(xiāo)競(jìng)爭(zhēng)方式外，在當(dāng)下新消費(fèi)背景下，寵物品牌營(yíng)銷(xiāo)11/19 證券研究報(bào)告與品牌宣傳有了更多選擇。名人明星擁有強(qiáng)大粉絲號(hào)召力與市場(chǎng)影響力，名人品牌代言是最有效的營(yíng)銷(xiāo)手段之一。跨界聯(lián)名成為新品牌造勢(shì)、老品牌翻紅的良藥，互不相關(guān)的獨(dú)立主體因獨(dú)特的創(chuàng)意與合理的創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，達(dá)到成倍營(yíng)銷(xiāo)轉(zhuǎn)化效果。寵物品牌通過(guò)不斷創(chuàng)新、制造話(huà)題，在用戶(hù)群體中保持新鮮感和影響力，增強(qiáng)曝光與關(guān)注度，提高用戶(hù)粘性，增加復(fù)購(gòu)率。圖表16新興消費(fèi)者偶像經(jīng)濟(jì)各消費(fèi)類(lèi)型占比25%19.9% 19.9%20%14.9%14.6%15%13.1%10%9.5%5%4.1%2.0%1.1%1.0%0%資料來(lái)源：凱度，市場(chǎng)研究部跨界聯(lián)名系列成新風(fēng)尚。未卡XHelloKitty聯(lián)名款貓草以及酸奶胡子X(jué)GEEKPLANET的聯(lián)名款冰GO寵物果凍包系列。巔峰首發(fā)的生生不息綜合禽類(lèi)配方一年內(nèi)銷(xiāo)售超過(guò)5萬(wàn)包，憑借這個(gè)成績(jī)贏得了故宮博物院合作方的關(guān)注。生生不息在品牌名稱(chēng)與設(shè)計(jì)上均采用了頗具中國(guó)特色的元素，也和故宮博物院結(jié)合得更為緊密上海城市限定款產(chǎn)品包含限定行李箱、限定親子T恤、限定冰箱貼以及限定帆布包。圖表17巔峰首發(fā)上海城市限定款產(chǎn)品 圖表18生生不息首發(fā)故宮聯(lián)名主食凍干資料來(lái)源：寵業(yè)家，市場(chǎng)研究部

資料來(lái)源：寵業(yè)家，市場(chǎng)研究部12/19

證券研究報(bào)告紅狗官宣吳磊成為其品牌首位代言人，并在同天吳磊攜紅狗空降薇婭直播間。在它博會(huì)現(xiàn)場(chǎng)，紅狗還展出了品牌營(yíng)養(yǎng)大使潘粵明的海報(bào)。5月17日，衛(wèi)仕官宣資深貓奴胡歌正式成為衛(wèi)仕品牌代言人，成為近期寵物行業(yè)熱議的事件之一，首批代言物料也在它博會(huì)現(xiàn)場(chǎng)亮相。#胡歌演貓代言衛(wèi)仕#話(huà)題登上微博熱搜，是胡歌出道以來(lái)首次代言寵物食品品牌。5月25日，Wanpy官宣辣目洋子成為其品牌產(chǎn)品體驗(yàn)官。在素力高展位上，素力高已于5月27日官宣THE-9劉雨昕出任品牌首位全球代言人。明星與KOL的專(zhuān)業(yè)度形成較好的品牌背書(shū)，為寵物食品品牌構(gòu)筑垂直受眾的利基粉絲群。圖表19紅狗代言人潘粵明 圖表20中寵頑皮產(chǎn)品體驗(yàn)官辣目洋子資料來(lái)源：寵業(yè)家，市場(chǎng)研究部 資料來(lái)源：寵業(yè)家，市場(chǎng)研究部2.7海外寵物食品品牌給國(guó)內(nèi)品牌的啟示？海外寵物食品具有先發(fā)品牌優(yōu)勢(shì)。本次展會(huì)中，海外知名品牌渴望、Ziwi巔峰、普瑞納均在核心區(qū)域設(shè)立有相關(guān)展位，皇家還設(shè)置專(zhuān)場(chǎng)首個(gè)“皇家”杯寵業(yè)貓繁育人高峰論壇。美國(guó)是全球?qū)櫸锸称纷畛墒焓袌?chǎng)，占據(jù)30%份額，品牌呈現(xiàn)兩超多強(qiáng)格局狀態(tài)，瑪氏、普瑞納作為綜合性品牌，通過(guò)并購(gòu)不斷壯大，幾乎覆蓋所有細(xì)分市場(chǎng)，藍(lán)爵、希爾斯、Freshpet有明星單品品牌，專(zhuān)注于細(xì)分領(lǐng)域的發(fā)展。沃爾瑪?shù)壬坛ㄟ^(guò)代工銷(xiāo)售自有品牌，依靠強(qiáng)大零售渠道和扁平透明的供應(yīng)鏈資源，推出渠道型品牌。日本本土品牌占領(lǐng)中端市場(chǎng)，寵物專(zhuān)業(yè)渠道多以海外品牌為主，2015年以后，日本寵物食品開(kāi)始以國(guó)產(chǎn)品牌為主導(dǎo)，占領(lǐng)各大零售渠道。13/19 證券研究報(bào)告圖表21全球?qū)櫸镏骷Z供應(yīng)鏈優(yōu)劣比較優(yōu)勢(shì)劣勢(shì)技術(shù)先進(jìn)，研發(fā)能力優(yōu)秀，養(yǎng)寵文化美國(guó)盛行，細(xì)分市場(chǎng)多樣，品牌豐富，是美國(guó)寵物食品受受制于國(guó)內(nèi)政策全球第一大寵物食品市場(chǎng)泰國(guó)勞動(dòng)力廉價(jià)帶來(lái)成本優(yōu)勢(shì)，適合生產(chǎn)供應(yīng)鏈優(yōu)化能力不足，難以滿(mǎn)足更高要求制造環(huán)節(jié)加拿大、消費(fèi)者偏好度較高，易形成品牌和產(chǎn)產(chǎn)品供給與國(guó)內(nèi)需求匹配度較低，產(chǎn)品改良成適用于中國(guó)寵物歐洲品溢價(jià)，口碑優(yōu)勢(shì)突出的配合度不高新西蘭原材料質(zhì)量高，上游原材料生產(chǎn)加工供應(yīng)鏈反應(yīng)速度慢具備優(yōu)勢(shì)，政策利于原材料進(jìn)口穩(wěn)定中國(guó)本地從原材料到生產(chǎn)全產(chǎn)業(yè)鏈齊全，自給優(yōu)質(zhì)原材料供給和研發(fā)能力弱，消費(fèi)認(rèn)知片面自足資料來(lái)源：寬窄創(chuàng)投，市場(chǎng)研究部圖表22瑪氏&雀巢旗下寵物食品品類(lèi)瑪氏旗下主要寵物食品品牌雀巢旗下主要寵物食品品牌資料來(lái)源：2020寵物行業(yè)藍(lán)皮書(shū)，市場(chǎng)研究部借鑒海外市場(chǎng)，中國(guó)寵物食品將呈現(xiàn)高端化與主流中端大通貨雙線(xiàn)并行發(fā)展趨勢(shì)。中國(guó)寵物食品賽道處于發(fā)展初期階段，市場(chǎng)主流產(chǎn)品以中端為主，但新生代寵物消費(fèi)者意識(shí)與成熟發(fā)達(dá)國(guó)家市場(chǎng)趨同，追求品質(zhì)高端化。高端寵物食品品牌細(xì)分品類(lèi)消費(fèi)升級(jí)激增，主糧優(yōu)質(zhì)化、精細(xì)化；中端產(chǎn)品進(jìn)口替代邏輯較強(qiáng)，對(duì)比國(guó)外相同定位外資寵食品牌，國(guó)內(nèi)本土品牌有明顯優(yōu)勢(shì)，中國(guó)寵物產(chǎn)品供應(yīng)鏈體系強(qiáng)大完善，從設(shè)備、工廠(chǎng)、研發(fā)、原材料全部都能實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)本土供給。同時(shí)，本土企業(yè)對(duì)于電商平臺(tái)與寵物專(zhuān)業(yè)渠道更有優(yōu)勢(shì)，成本效率明顯，著力于差異化產(chǎn)品定位，綜合供應(yīng)鏈、渠道、品牌等多維角度，國(guó)貨寵物食品突圍優(yōu)勢(shì)顯著。2.8產(chǎn)品包裝有哪些新趨勢(shì)？寵物主被寵物食品創(chuàng)意包裝設(shè)計(jì)所吸引。寵物市場(chǎng)被稱(chēng)為第二個(gè)嬰兒市場(chǎng)，造型特別的寵物食品包裝設(shè)計(jì)，往往更吸引消費(fèi)者的眼球，在市場(chǎng)中引起關(guān)注。年輕一代寵物14/19 證券研究報(bào)告主除了關(guān)注寵物食品包裝的可持續(xù)發(fā)展和對(duì)環(huán)境的影響外，也在尋找寵物食品為寵物提供出眾的口味和質(zhì)量體驗(yàn)，并標(biāo)有健康，天然成分的標(biāo)簽，同時(shí)也在意包裝的方便性和易于使用性。圖表23 外觀、品牌、他人推薦成為新消費(fèi)者購(gòu)物重要決策因素70.0%65.4%64.3%63.8%60.0%58.2%50.0%45.6%40.0%40.2%39.6%37.9%36.9%31.3%30.0%20.0%10.0%0.0%外觀 他人推薦 品牌 流行度 心情 性?xún)r(jià)比 質(zhì)量 價(jià)格 實(shí)用度 折扣資料來(lái)源：庫(kù)潤(rùn)數(shù)據(jù)，市場(chǎng)研究部產(chǎn)品包裝成品牌又一發(fā)力點(diǎn)。除了產(chǎn)品原材料添加、高新技術(shù)工藝扶持和零食功能化的趨勢(shì)，很多品牌在包裝上應(yīng)用一些“黑科技”，采用創(chuàng)新型包裝設(shè)計(jì)，兼具顏值和實(shí)力。①毛球殿下的帶嘴主食袋設(shè)計(jì)，方便打開(kāi)便于存儲(chǔ)，小包裝產(chǎn)品的掛孔設(shè)計(jì)以及大包裝的展示盒設(shè)計(jì)更方便陳列，該主食袋產(chǎn)品是由中荷聯(lián)合研發(fā)，經(jīng)過(guò)600+只貓咪測(cè)試，適口性高達(dá)96%以上。②海洋之星湯包區(qū)域采用了三文魚(yú)、牛骨、整雞、姜黃、歐芹及海藻熬制而成，單獨(dú)喝湯可作為補(bǔ)水利器，用力擠壓袋體即可在袋內(nèi)進(jìn)行混合，混合之后宛如鮮糧般營(yíng)養(yǎng)美味。且外包裝盒也采用了食品級(jí)材質(zhì)，可直接當(dāng)做餐碗使用，方便外出攜帶喂食寵物。③NaturalCore一食二醬寵物零食肉醬包方便外出食用，天然核心采用一份兩包的創(chuàng)意設(shè)計(jì)，避免攜寵外出時(shí)一次食用不完造成浪費(fèi)的問(wèn)題。④貓?zhí)蓛龈缮侨獍舭籼窍盗袑櫸锪闶?，采用貓爪棒棒糖的?chuàng)意設(shè)計(jì)，貓爪和棒棒均采用鮮肉制作，產(chǎn)品適口性高，更能滿(mǎn)足貓咪的食肉天性，該產(chǎn)品還可用于手持喂食，完成寵主與貓咪的游戲互動(dòng)體驗(yàn)。圖表24毛球殿下帶嘴主食袋設(shè)計(jì) 圖表25 NUTRO美士一分為二餐盒資料來(lái)源：寵業(yè)家，市場(chǎng)研究部

資料來(lái)源：寵業(yè)家，市場(chǎng)研究部15/19

證券研究報(bào)告2.9寵業(yè)新流量電商如何抓住Z世代？流量環(huán)境近年來(lái)發(fā)生了巨大變化，電商市場(chǎng)的四大趨勢(shì)。從短視頻平臺(tái)的抖音快手，到口碑平臺(tái)的小紅書(shū)、知乎、B站等，包括直播帶貨在內(nèi)，不同平臺(tái)有不同的和消費(fèi)者對(duì)話(huà)的方式，面對(duì)新流量、新玩法、新增長(zhǎng)，品牌商、經(jīng)銷(xiāo)商有了不同的應(yīng)對(duì)方法。因以自身階段屬性為主導(dǎo)，綜合疫情和技術(shù)創(chuàng)新等外部因素，寵業(yè)電商市場(chǎng)目前呈現(xiàn)品牌化、鏈路化、社交化、多樣化四大趨勢(shì)。①品牌化：電商市場(chǎng)品牌化初具規(guī)模，主要品類(lèi)線(xiàn)上業(yè)務(wù)均存一定增長(zhǎng)空間；疫情下，傳統(tǒng)行業(yè)滲透率有望提升；②鏈路化：鏈路化營(yíng)銷(xiāo)以消費(fèi)者行為和數(shù)據(jù)為核心，借助數(shù)字化營(yíng)銷(xiāo)工具開(kāi)展有針對(duì)性的營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)；③新社交化：隨著社交觸點(diǎn)滲透率提升，傳統(tǒng)和社交電商不斷融合；內(nèi)容電商有力縮短營(yíng)銷(xiāo)鏈路；④多樣化：新品已成電商平臺(tái)主要增長(zhǎng)動(dòng)力之一；以消費(fèi)者需求為導(dǎo)向，平臺(tái)方推出創(chuàng)新工具和服務(wù)，助力品牌方推陳出新。圖表26 BILIBILI財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)（2020年Q4）資料來(lái)源：波羅蜜，市場(chǎng)研究部如何抓住Z世代。Z世代在信息獲取、社交傳播和消費(fèi)決策上偏線(xiàn)上化，注重品牌力及個(gè)性化營(yíng)銷(xiāo)、體驗(yàn)性和互動(dòng)性。①電商營(yíng)銷(xiāo)與品牌宣傳要找到合適的梗，選對(duì)精準(zhǔn)的人，用好組合工具。小紅書(shū)成為當(dāng)代女性消費(fèi)者的知乎+百度，是其消費(fèi)決策的一個(gè)入口，小紅書(shū)生態(tài)體系下內(nèi)