寵物行業(yè)市場分析報告

寵物行業(yè)市場分析報告2021年7月3/19新興高景氣寵物賽道——從它博會看行業(yè)趨勢過去十年，寵物行業(yè)年復合增長率逾20%，寵物市場貓犬全生命周期存在多重需求。犬經(jīng)濟價值在一線城市平均超5000元，疊加醫(yī)療服務等，一年支出超2萬塊，寵物食品、用品、生育、洗澡、美容、保險、培訓、服裝、醫(yī)療、體重管理、殯葬等細分領域存在著重大機遇。5月28日-5月30日，定位“中國寵業(yè)年度優(yōu)選平臺”的首屆TOPS它博會在上海世博館展開。本次展覽會設有4.2萬平方米的寵物展覽館，超過2000個寵物優(yōu)選品牌，400多家參展企業(yè)。該次寵物展覽共分為8大主題街區(qū)“兩大中央精選街區(qū)”、“寵業(yè)新勢力街區(qū)”、“寵物國貨街區(qū)”、“進口國際街區(qū)”、“喵星人街區(qū)”、“洗美清潔芭莎街區(qū)”、“它潮它集街區(qū)”及“TOPS100精選供應鏈街區(qū)”，涵蓋寵物食品、用品、醫(yī)療保健、洗護美容及培訓等服務。我們梳理十大熱點問題，透過此次行業(yè)展會，審視正處于新興高速發(fā)展階段的寵物行業(yè)的變化與未來趨勢。圖表1TOPS它博會8大主題街區(qū)資料來源：TOPS它博會，市場研究部TOPS它博會熱點問題“十問十答”2.1寵物經(jīng)銷商關注的問題有哪些？電商渠道對經(jīng)銷商帶來了極大挑戰(zhàn)。過去10年，寵物市場供不應求，經(jīng)銷商的生意相比現(xiàn)在更容易，當下新興渠道電商快速崛起給行業(yè)銷售模式帶來一些新的挑戰(zhàn)。大公司和資本不斷涌入，為行業(yè)增加新的變量，推動著寵物市場格局的變化。消費者對于品牌更詳細的增量信息的獲取單獨依賴品牌方比較困難，過去經(jīng)銷商更多的價值是普及什么是好的品牌，經(jīng)銷商承擔的價值是信息的普及?，F(xiàn)在，經(jīng)銷商也承擔著物流資源、倉庫、貨和流量產品傳遞功能。寵物市場格局呈現(xiàn)分散特點，渠道商的價值在電商的沖擊下仍不可替代。4/19圖表2寵物行業(yè)電商私域流量運營 圖表3寵物行業(yè)直播帶貨的“瓶頸”與“突破”資料來源：寵業(yè)家，市場研究部 資料來源：寵業(yè)家，市場研究部經(jīng)銷商在品牌選擇上的著力點。經(jīng)銷商在品牌選擇上的五個重點①產品的競爭力，體現(xiàn)在產品的質量、包裝、利潤率上；②頂層理念，品牌商的思路，控價，對于經(jīng)銷商的利潤分配；③品牌商給予渠道商的賬期；④品牌方給予經(jīng)銷商的人員配置；⑤品牌是否有流量，比如品牌在新媒體渠道的推廣。三點滿足，經(jīng)銷商即可合作，全部滿足盡全力去做，一二線的頭部品牌盡可能去接，作為流量代表將會成就經(jīng)銷商的體量。圖表4寵物食品銷售渠道渠道種類特點代表品牌類別流量大、增速高、便捷性高、體淘寶、天貓、京東等大型進駐門檻低，品種多樣、高中低線上渠道驗性弱；進駐門檻低，市場競爭電商平臺、波奇網(wǎng)、E寵端均有覆蓋壓力大網(wǎng)、狗民網(wǎng)等專業(yè)平臺寵物店目標用戶精準、推廣成本合理寵物家、寵寵熊、酷迪寵以中高端為主，對品牌知名度、物等品牌保障要求極高寵物醫(yī)院專業(yè)性強、經(jīng)營面積大瑞派、瑞鵬、美聯(lián)合中等處方糧、中高端品牌產品商超百貨等零售渠依托大型商場、營業(yè)面積大、客家樂福、沃爾瑪、華聯(lián)門檻較高，品牌需要具有一定的道流量大而穩(wěn)定，消費者信賴度高大潤發(fā)、卜蜂蓮花等品牌知名度、用戶知名度資料來源：前瞻產業(yè)研究院，市場研究部后寵業(yè)經(jīng)銷商關注的重點問題。現(xiàn)階段經(jīng)銷商的難點問題主要有一是門店的賦能較少，粘性較低；二是品牌種類繁多增加了篩選難度；三是多渠道透明，動銷慢。經(jīng)銷商是雙向信息通道，能夠降低交易成本，同時傳遞品牌價值，提供服務與技術支持，分享行業(yè)和區(qū)域信息，經(jīng)銷商向上幫品牌方做大體量，向下服務門店盈利。提升經(jīng)銷商品牌共振力，完成與直營團隊一樣的目標，需要同頻共振、順勢而為與心智占位。經(jīng)銷商品牌共振包括產品策略、渠道驅動力、價格設計及促銷方案，順勢而為要借廠家和品牌方的勢能傳遞給客戶，打造合力的環(huán)境，從視覺、聽覺、嗅覺、味覺、觸覺五維度給客戶全方位展示品牌，搶占用戶心智。5/19圖表5國內寵物食品電商銷售占比逐漸擴大寵物食品銷售渠道約35%約10%約45%約10%線下零售寵物專營線上電商醫(yī)療渠道商超百貨專營寵物食品用品綜合電商平臺寵物醫(yī)院寵物超市 寵物店連鎖型專賣超市 小型獨立門店資料來源：2020寵物行業(yè)藍皮書，市場研究部2.2凍干主食為什么成為熱門，有哪些趨勢？凍干主食是寵物食品中的“生鮮”，具有高營養(yǎng)、高適口性、高富水性、新鮮等優(yōu)點。凍干工藝在真空狀態(tài)下使食品在極其低溫的環(huán)境中脫水，凍干寵物食品滿足養(yǎng)寵群體對寵物食品“健康、營養(yǎng)、天然”和“創(chuàng)新”的多重需求。冷凍干燥后的產品具有良好的穩(wěn)定性,放置在水中可以還原，營養(yǎng)價值能得到最大程度的保留，顏色、味道、體積、質地與食物原料差異不大。凍干寵物食品具有安全性、健康性，采用純天然畜禽肝肉、魚蝦、水果、蔬菜為原料，不添加任何防腐劑和色素，采用真空冷凍干燥工藝，徹底殺滅原料中可能存在的微生物細菌。圖表6凍干食品先進的高保鮮工藝 圖表7在-35℃以下進行的凍干過程資料來源：溯食糧伙伴，市場研究部 資料來源：溯食糧伙伴，市場研究部多家主糧品牌推出主食凍干寵糧。主食凍干成為當下寵食市場的熱門，寵物主養(yǎng)寵知識提高，寵物食品消費升級，寵物主對于寵物營養(yǎng)攝取和身體健康問題更加關注，主食凍干能夠滿足上訴需求。帕特推出鹿肉生骨肉凍干貓糧，主打8:1:1生骨肉配方，產品動物蛋白含量高達97%；小T糧無谷輕膳生骨肉凍干特別研發(fā)自然攝食配方，以75%完整肉食組合做主題搭配生骨肉和凍干顆粒；海洋之星1:8果肉科學配比凍干生骨肉采用80%肉類加10%果蔬，均衡營養(yǎng)；波蛋生骨肉凍干采用荷蘭帝斯曼核心技術，產品具有口腔護理、強健體態(tài)等保健功能；丸味主食凍干是國內第一款全豬肉主食凍干。6/19圖表8多家主糧品牌推出主食凍干寵糧品牌 產品名稱 產品介紹 產品包裝主打8:1:1生骨肉配方，精準校對肌肉、脂全價鹿肉配方貓糧帕特諾爾 肪、內臟、骨骼配比，產品動物蛋白含量高達（生骨肉凍干）97%無谷輕膳 特別研發(fā)自然攝食配方，以75%完整肉食組合小T糧生骨肉凍干 做主題搭配生骨肉和凍干顆粒波蛋波力棒1:8果肉科學配比，凍干生骨肉采用80%肉類海洋之星加10%果蔬，均衡營養(yǎng)主食凍干生骨肉采用荷蘭帝斯曼核心技術，產品具有口腔護波蛋 生骨肉凍干理、強健體態(tài)等保健功能全價主食主食凍干根據(jù)寵物生骨肉飲食需求，國內第一丸味款全豬肉主食凍干凍干生骨肉資料來源：天貓商城，市場研究部2.3寵物濕糧貓主食罐有哪些趨勢？主食罐僅次于營養(yǎng)均衡的生熟肉喂養(yǎng)的主食，營養(yǎng)價值高于主食干糧。膨化干糧類似人類食品方便面，對寵物牙齒健康有積極作用，但對于本不愛喝水的貓而言，長期食用干糧會導致疾??；主食罐兼具零食的適口性，并能代替干糧食用，營養(yǎng)均衡。而寵物零食罐頭作為貓日常食用的零食，適口性極佳，但營養(yǎng)價值不高，長期使用容易造成貓?zhí)羰?，營養(yǎng)缺失。7/19圖表9寵物干糧與主食罐區(qū)別營養(yǎng)成分干糧VS主食罐10%以內，貓咪需要額外含水量喝水，藍鵝許多貓咪75%-80%,貓咪能在吃主食罐的過程中直接攝入水含水量對缺水并不敏感，也就是渴了也不知道去喝水，結果分，純主食罐喂養(yǎng)的貓貓并不需要額外喝水。是容易造成泌尿系統(tǒng)疾病。承諾值為30-50%,去掉水分實際占比為27%-45%。且承諾值為10%左右，去掉水分實際占比為50%,普遍蛋白質比貓糧高。除此之外主食罐肉類來源豐富，可供選部分品牌貓糧喜歡添加植物蛋白代替動物蛋白。擇多。碳水化合物20%-50%,貓咪攝入過量的不必要的碳水化合物10%以內，罐頭不需要太多的碳水化合物來使之膨化合物，容易屎多、屎臭虛胖甚至有患病風險。成型，更符合貓咪的自然飲食結構。資料來源：什么值得買，市場研究部貓主食罐成為寵糧近期又一大趨勢。2019年底，中寵新推出頑皮鮮盒主食罐可代替干糧成為貓咪喂養(yǎng)新寵。本次展會，①Neku推出全新玻尿酸功能性主食小粉罐，采用日本濕糧配方，在產品中添加了可使用的玻尿酸，主打養(yǎng)護寵物皮毛、腸胃健康功能，產品蛋白質含量遠超標準值；②尾巴生活推出8:1:1生骨肉主食罐，采用8:1:1生骨肉黃金標準比例，聯(lián)合世界小動物獸醫(yī)協(xié)會和賓夕法尼亞大學獸醫(yī)學院共同認證，添加FTP-21多肽專利，可有效改變貓咪軟便臭便；③紅嘴貓推出日夜分食，定時定量手搖貓飯，主打日夜分食概念，日用貓飯與夜用貓飯采用不同包裝，日夜保證貓咪營養(yǎng)健康；④海洋之星“全肉蓋澆飯”貓咪主食罐是2021奧斯卡提名最佳動畫《狼行者》IP聯(lián)名款，98％高肉含量，接近完美營養(yǎng)配比，全面滿足貓咪健康成長需求；⑤貓?zhí)蒀attaro酶解主食罐添加了10%酶解雞肉，采用生物酶解技術將雞肉原料中的大分子蛋白質分解成小分子蛋白肽及氨基酸成分，提高寵物消化利用率；⑥伯納天純益納系列主食罐，主打原生食性，原材料模擬貓咪在野外捕食比例（83%肌肉組織、10%內臟、7%骨骼），不添加淀粉及蔬菜，采用慕斯質地，方便貓咪舔舐。圖表10它博會貓主食罐品類品牌 產品名稱 產品介紹 產品包裝頑皮鮮盒頑皮主食濕糧罐頭“雞缶”Neku 玻尿酸功能性主食大粉罐

具備零食罐頭的適口性和大塊肉等優(yōu)勢，符合美國AAFCO寵物食品營養(yǎng)標準，一盒富含種營養(yǎng)，滿足貓咪所有日常需求采用日本濕糧配方，特別添寵物可食用玻尿酸，主打養(yǎng)護寵物皮毛、腸胃健康功能，產品蛋白質含量遠超標準值尾巴生活

8:1:1生骨肉主食罐

采用8:1:1生骨肉黃金標準比例，該產品聯(lián)合世界小動物獸醫(yī)協(xié)會和賓夕法尼亞大學獸醫(yī)學院共同認證，添加了FTP-21多肽專利，可有效改變貓咪軟便臭便8/19主打日夜分食概念，定時定量，日用貓飯與夜紅嘴貓手搖貓飯用貓飯采用不同包裝，新品由泰國原裝進口，真實可見無損肉質，采用0防腐劑保鮮的全球頂尖工藝“全肉蓋澆飯”2021奧斯卡提名最佳動畫《狼行者》IP聯(lián)名海洋之星貓咪主食罐款，98％高肉含量，接近完美營養(yǎng)配比，全面滿足貓咪健康成長需求Cattaro酶解全添加了10%酶解雞肉，采用生物酶解技術將貓?zhí)呻u肉原料中的大分子蛋白質分解成小分子蛋價主食罐白肽及氨基酸成分，提高寵物消化利用率主打原生食性，原材料模擬貓咪在野外捕食比伯納天純益納系列主食例（83%肌肉組織、10%內臟、7%骨骼），不罐添加淀粉及蔬菜，采用慕斯質地，方便貓咪舔舐資料來源：天貓商城，市場研究部2.4功能性零食有哪些趨勢？功能性寵物食品正在興起。產品創(chuàng)新正在加劇功能性寵物主糧、零食與寵物補充劑（如保健品、營養(yǎng)品）之間的競爭。寵物功能性主糧和零食在解決特定寵物健康問題方面不斷的突破界限，如比較受關注的寵物大腦健康、消化系統(tǒng)健康和關節(jié)健康問題，且兼具經(jīng)濟和方便優(yōu)勢，讓寵物主因為不再單獨購買補充劑產品而省下一筆費用，也避免了寵物難服用藥片的問題。圖表11美國寵物主食、功能性食品和營養(yǎng)補充劑使用情況主食零食保健品健康狀況狗貓狗貓狗貓關節(jié)健康7%2%6%2%12%2%整體健康16%14%10%7%8%5%皮膚毛發(fā)11%6%5%4%7%3%心臟健康4%3%3%2%5%2%消化系統(tǒng)9%11%5%4%4%3%口腔牙齒5%3%3%28%4%3%資料來源：PackagedFacts，市場研究部①特色新型原材料添加。添加了創(chuàng)新型原材料或特色原材料的零食品牌，例如丸味凍干鴯鹋蛋寵物零食、美的貓有引力系列滋補零食罐頭、SINCEREDREE風干草飼鹿系列零食以及Monster新推出的犬用零食牛鞭彈簧及火雞脖。②新工藝技術應用。除了采用特色、新型材料的零食品牌，新技術研發(fā)打造的產品也層出不窮。例如有魚的“有一條魚”系列零食、加鄉(xiāng)牧場的鮮肉碳烤貓餐包、毛星球的冰博克系列噸噸醬以及繁詩諾的喵曲星和旺飛俠系列產品。③添加特殊化學成分，零食功能化趨勢當潮。零食功能化趨勢正大行其道。其中，齒能、Cature小殼、派膳師、民生派特、總裁寶貝以及好適嘉等品牌均在此次展會上首發(fā)了添加了特殊化學成分的功能化零食產品。9/19圖表12寵物功能性食品資料來源：天貓商城，市場研究部2.5寵物用品、洗護、保健品有哪些趨勢？寵物用品智能化趨勢明顯，消費升級帶動保健品需求。在寵物整個生命周期中，需要不定時攝入一些保健品來調理身體。寵物保健品根據(jù)寵物生理狀況等制定營養(yǎng)調理品，有利于寵物的健康發(fā)育和成長，同時也可作為輔助治療用于患病寵物的恢復。寵物智能用品購買率呈現(xiàn)穩(wěn)中有升態(tài)勢，但目前仍有56.9%消費者并未購買過智能產品，智能產品仍存在巨大的增量空間。寵物經(jīng)濟產業(yè)大規(guī)模開發(fā)使市場不斷延伸新的服務業(yè)態(tài)，從單純的寵物食品到高外觀設計、高智能寵物用品等已成為寵物經(jīng)濟重要構成要素。圖表13寵物智能產品品類購買偏好占比(%)6055.7504039.230.63021.6200智能訓導產品智能冷暖窩健康檢測設備智能定位設備智能喂食機寵物攝像機智能飲水機資料來源：艾媒咨詢，市場研究部①清潔用品設計更符合人用需求，用品偏向功能性。哈新推出寵物負離子梳、GOLDPETS金派滋推出弧面加長針梳、它它推出專為寵物美容師打造的電剪、沐森堂推出SPA皮膚毛發(fā)調理儀。②小而美的產品也別有洞天，大牌公司也推出清潔產品。在它博會現(xiàn)場，一些小而美的小物件也紛紛亮相，例如優(yōu)瀑推出了一款全新的BlingBling寵物彩妝產品、寵覓茶樹精油棉簽以及海寶詩推出的玻尿酸護爪膏。一直主打營養(yǎng)保健品的俊寶也在它博會現(xiàn)場推出了犬用洗護香波，該產品原材料均來自意大利某山脈舒白中生態(tài)植物萃取精華，對寵物沒有任何刺激性。10/19 證券研究報告圖表14寵物經(jīng)濟2.0時代更細分化需求傳統(tǒng)寵物經(jīng)濟寵物經(jīng)濟2.0標準化工業(yè)生產個性化、豐富化干糧、濕糧、零食、保健品食品智能化、優(yōu)化飼養(yǎng)習認知度低工具屬性認知度低物聯(lián)化，打造寵物用品細化個體戶，服務參差不齊區(qū)域連鎖直營服務客戶有限，利潤低線上獲客，開發(fā)自營產業(yè)線醫(yī)療項目為主，收費高全產業(yè)布局、龍頭產業(yè)出現(xiàn)線下交流少獨立寵物社交平臺社交輔導班、講座居多內容分發(fā)平臺線上不發(fā)達全渠道布局線下覆蓋區(qū)域有限資料來源：艾媒咨詢，市場研究部③貓砂原材料拓新。思想動物推出了納米抑菌貓砂、妮可露新推出棉花糖貓砂、NEO天凈推出小白粒天然豆腐貓砂以及里兜6G混合貓砂。④智能用品更趨于安全。Pidan發(fā)布了首款恒溫飲水機、鳥語花香全自動智能貓砂盆以及Catlink陶瓷智能飲水機。人寵家具興起，設計考慮小戶型，寵羅紀人寵共享沙發(fā)主打人寵共享、zeze小雞爬架主打占地面積小的產品賣點。窩墊材質更新，更注重互動性，撲幾推出了一款零件可替換，機關更立體的的寵物氣味游戲墊，lIKIMIKI貓狗烘干衣以及清度擼貓烘干箱，來旺兄弟新推出了寵物烘干箱。⑤保健品特殊成分添加，蔓越莓、遠古生物菌等。在寵物營養(yǎng)品這一類目中，特殊的添加物，膠囊、液體劑型營養(yǎng)品漸熱。原寵力推出了褐藻糖膠舒心膠囊以及尾巴生活推出了液體益生菌。⑥訂閱制也成寵物營養(yǎng)品一大趨勢。給寵物定期補充營養(yǎng)，也隨著寵主養(yǎng)寵素質的提高而成為一種習慣。DearDeal推出了一款訂閱式的寵物營養(yǎng)套餐，訂閱貓盒是國內首創(chuàng)寵物訂閱式營養(yǎng)品，產品分為幼貓、成貓、老年貓以及孕產離乳期、術后恢復專屬喵盒。圖表15貓砂、寵物智能化用品、保健品資料來源：天貓商城，市場研究部2.6各大寵物品牌如何選擇品牌代言人，跨界聯(lián)名營銷有哪些趨勢？除了產品品類、價格和傳統(tǒng)營銷競爭方式外，在當下新消費背景下，寵物品牌營銷11/19 證券研究報告與品牌宣傳有了更多選擇。名人明星擁有強大粉絲號召力與市場影響力，名人品牌代言是最有效的營銷手段之一?？缃缏?lián)名成為新品牌造勢、老品牌翻紅的良藥，互不相關的獨立主體因獨特的創(chuàng)意與合理的創(chuàng)新實現(xiàn)優(yōu)勢互補，達到成倍營銷轉化效果。寵物品牌通過不斷創(chuàng)新、制造話題，在用戶群體中保持新鮮感和影響力，增強曝光與關注度，提高用戶粘性，增加復購率。圖表16新興消費者偶像經(jīng)濟各消費類型占比25%19.9% 19.9%20%14.9%14.6%15%13.1%10%9.5%5%4.1%2.0%1.1%1.0%0%資料來源：凱度，市場研究部跨界聯(lián)名系列成新風尚。未卡XHelloKitty聯(lián)名款貓草以及酸奶胡子XGEEKPLANET的聯(lián)名款冰GO寵物果凍包系列。巔峰首發(fā)的生生不息綜合禽類配方一年內銷售超過5萬包，憑借這個成績贏得了故宮博物院合作方的關注。生生不息在品牌名稱與設計上均采用了頗具中國特色的元素，也和故宮博物院結合得更為緊密上海城市限定款產品包含限定行李箱、限定親子T恤、限定冰箱貼以及限定帆布包。圖表17巔峰首發(fā)上海城市限定款產品 圖表18生生不息首發(fā)故宮聯(lián)名主食凍干資料來源：寵業(yè)家，市場研究部

資料來源：寵業(yè)家，市場研究部12/19

證券研究報告紅狗官宣吳磊成為其品牌首位代言人，并在同天吳磊攜紅狗空降薇婭直播間。在它博會現(xiàn)場，紅狗還展出了品牌營養(yǎng)大使潘粵明的海報。5月17日，衛(wèi)仕官宣資深貓奴胡歌正式成為衛(wèi)仕品牌代言人，成為近期寵物行業(yè)熱議的事件之一，首批代言物料也在它博會現(xiàn)場亮相。#胡歌演貓代言衛(wèi)仕#話題登上微博熱搜，是胡歌出道以來首次代言寵物食品品牌。5月25日，Wanpy官宣辣目洋子成為其品牌產品體驗官。在素力高展位上，素力高已于5月27日官宣THE-9劉雨昕出任品牌首位全球代言人。明星與KOL的專業(yè)度形成較好的品牌背書，為寵物食品品牌構筑垂直受眾的利基粉絲群。圖表19紅狗代言人潘粵明 圖表20中寵頑皮產品體驗官辣目洋子資料來源：寵業(yè)家，市場研究部 資料來源：寵業(yè)家，市場研究部2.7海外寵物食品品牌給國內品牌的啟示？海外寵物食品具有先發(fā)品牌優(yōu)勢。本次展會中，海外知名品牌渴望、Ziwi巔峰、普瑞納均在核心區(qū)域設立有相關展位，皇家還設置專場首個“皇家”杯寵業(yè)貓繁育人高峰論壇。美國是全球寵物食品最成熟市場，占據(jù)30%份額，品牌呈現(xiàn)兩超多強格局狀態(tài)，瑪氏、普瑞納作為綜合性品牌，通過并購不斷壯大，幾乎覆蓋所有細分市場，藍爵、希爾斯、Freshpet有明星單品品牌，專注于細分領域的發(fā)展。沃爾瑪?shù)壬坛ㄟ^代工銷售自有品牌，依靠強大零售渠道和扁平透明的供應鏈資源，推出渠道型品牌。日本本土品牌占領中端市場，寵物專業(yè)渠道多以海外品牌為主，2015年以后，日本寵物食品開始以國產品牌為主導，占領各大零售渠道。13/19 證券研究報告圖表21全球寵物主糧供應鏈優(yōu)劣比較優(yōu)勢劣勢技術先進，研發(fā)能力優(yōu)秀，養(yǎng)寵文化美國盛行，細分市場多樣，品牌豐富，是美國寵物食品受受制于國內政策全球第一大寵物食品市場泰國勞動力廉價帶來成本優(yōu)勢，適合生產供應鏈優(yōu)化能力不足，難以滿足更高要求制造環(huán)節(jié)加拿大、消費者偏好度較高，易形成品牌和產產品供給與國內需求匹配度較低，產品改良成適用于中國寵物歐洲品溢價，口碑優(yōu)勢突出的配合度不高新西蘭原材料質量高，上游原材料生產加工供應鏈反應速度慢具備優(yōu)勢，政策利于原材料進口穩(wěn)定中國本地從原材料到生產全產業(yè)鏈齊全，自給優(yōu)質原材料供給和研發(fā)能力弱，消費認知片面自足資料來源：寬窄創(chuàng)投，市場研究部圖表22瑪氏&雀巢旗下寵物食品品類瑪氏旗下主要寵物食品品牌雀巢旗下主要寵物食品品牌資料來源：2020寵物行業(yè)藍皮書，市場研究部借鑒海外市場，中國寵物食品將呈現(xiàn)高端化與主流中端大通貨雙線并行發(fā)展趨勢。中國寵物食品賽道處于發(fā)展初期階段，市場主流產品以中端為主，但新生代寵物消費者意識與成熟發(fā)達國家市場趨同，追求品質高端化。高端寵物食品品牌細分品類消費升級激增，主糧優(yōu)質化、精細化；中端產品進口替代邏輯較強，對比國外相同定位外資寵食品牌，國內本土品牌有明顯優(yōu)勢，中國寵物產品供應鏈體系強大完善，從設備、工廠、研發(fā)、原材料全部都能實現(xiàn)國內本土供給。同時，本土企業(yè)對于電商平臺與寵物專業(yè)渠道更有優(yōu)勢，成本效率明顯，著力于差異化產品定位，綜合供應鏈、渠道、品牌等多維角度，國貨寵物食品突圍優(yōu)勢顯著。2.8產品包裝有哪些新趨勢？寵物主被寵物食品創(chuàng)意包裝設計所吸引。寵物市場被稱為第二個嬰兒市場，造型特別的寵物食品包裝設計，往往更吸引消費者的眼球，在市場中引起關注。年輕一代寵物14/19 證券研究報告主除了關注寵物食品包裝的可持續(xù)發(fā)展和對環(huán)境的影響外，也在尋找寵物食品為寵物提供出眾的口味和質量體驗，并標有健康，天然成分的標簽，同時也在意包裝的方便性和易于使用性。圖表23 外觀、品牌、他人推薦成為新消費者購物重要決策因素70.0%65.4%64.3%63.8%60.0%58.2%50.0%45.6%40.0%40.2%39.6%37.9%36.9%31.3%30.0%20.0%10.0%0.0%外觀 他人推薦 品牌 流行度 心情 性價比 質量 價格 實用度 折扣資料來源：庫潤數(shù)據(jù)，市場研究部產品包裝成品牌又一發(fā)力點。除了產品原材料添加、高新技術工藝扶持和零食功能化的趨勢，很多品牌在包裝上應用一些“黑科技”，采用創(chuàng)新型包裝設計，兼具顏值和實力。①毛球殿下的帶嘴主食袋設計，方便打開便于存儲，小包裝產品的掛孔設計以及大包裝的展示盒設計更方便陳列，該主食袋產品是由中荷聯(lián)合研發(fā)，經(jīng)過600+只貓咪測試，適口性高達96%以上。②海洋之星湯包區(qū)域采用了三文魚、牛骨、整雞、姜黃、歐芹及海藻熬制而成，單獨喝湯可作為補水利器，用力擠壓袋體即可在袋內進行混合，混合之后宛如鮮糧般營養(yǎng)美味。且外包裝盒也采用了食品級材質，可直接當做餐碗使用，方便外出攜帶喂食寵物。③NaturalCore一食二醬寵物零食肉醬包方便外出食用，天然核心采用一份兩包的創(chuàng)意設計，避免攜寵外出時一次食用不完造成浪費的問題。④貓?zhí)蓛龈缮侨獍舭籼窍盗袑櫸锪闶?，采用貓爪棒棒糖的?chuàng)意設計，貓爪和棒棒均采用鮮肉制作，產品適口性高，更能滿足貓咪的食肉天性，該產品還可用于手持喂食，完成寵主與貓咪的游戲互動體驗。圖表24毛球殿下帶嘴主食袋設計 圖表25 NUTRO美士一分為二餐盒資料來源：寵業(yè)家，市場研究部

資料來源：寵業(yè)家，市場研究部15/19

證券研究報告2.9寵業(yè)新流量電商如何抓住Z世代？流量環(huán)境近年來發(fā)生了巨大變化，電商市場的四大趨勢。從短視頻平臺的抖音快手，到口碑平臺的小紅書、知乎、B站等，包括直播帶貨在內，不同平臺有不同的和消費者對話的方式，面對新流量、新玩法、新增長，品牌商、經(jīng)銷商有了不同的應對方法。因以自身階段屬性為主導，綜合疫情和技術創(chuàng)新等外部因素，寵業(yè)電商市場目前呈現(xiàn)品牌化、鏈路化、社交化、多樣化四大趨勢。①品牌化：電商市場品牌化初具規(guī)模，主要品類線上業(yè)務均存一定增長空間；疫情下，傳統(tǒng)行業(yè)滲透率有望提升；②鏈路化：鏈路化營銷以消費者行為和數(shù)據(jù)為核心，借助數(shù)字化營銷工具開展有針對性的營銷活動；③新社交化：隨著社交觸點滲透率提升，傳統(tǒng)和社交電商不斷融合；內容電商有力縮短營銷鏈路；④多樣化：新品已成電商平臺主要增長動力之一；以消費者需求為導向，平臺方推出創(chuàng)新工具和服務，助力品牌方推陳出新。圖表26 BILIBILI財報數(shù)據(jù)（2020年Q4）資料來源：波羅蜜，市場研究部如何抓住Z世代。Z世代在信息獲取、社交傳播和消費決策上偏線上化，注重品牌力及個性化營銷、體驗性和互動性。①電商營銷與品牌宣傳要找到合適的梗，選對精準的人，用好組合工具。小紅書成為當代女性消費者的知乎+百度，是其消費決策的一個入口，小紅書生態(tài)體系下內