保險(xiǎn)公司和養(yǎng)老保險(xiǎn)

習(xí)題選講【1.11】一個(gè)銀行在下一年盈利回報(bào)服從正態(tài)分布?；貓?bào)期望值為整體資產(chǎn)的0.6%，而標(biāo)準(zhǔn)差為整個(gè)資產(chǎn)的1.5%。銀行權(quán)益資本占整體資本4%，在忽略稅收情況下，銀行下一年仍有正的權(quán)益資本的概率為多大？【解】這對(duì)應(yīng)于盈利小于資產(chǎn)的-4%的概率，盈利水平為4.6/1.5=3.067倍的標(biāo)準(zhǔn)差，銀行股票為正的概率為N（3.067），其中N為標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布，其解為99.89%習(xí)題選講【1.16】某銀行在下一年的盈利服從正態(tài)分布，其期望值和標(biāo)準(zhǔn)差分別為資產(chǎn)的0.8%和2%。對(duì)應(yīng)于在(a)99%及(b)99.9%置信信度下股權(quán)資本為正的當(dāng)前資本金持有率分別為多少？【解】（1）設(shè)99%置信度時(shí)當(dāng)前資本金持有率為A，銀行在下一年的盈利占資產(chǎn)的比例為X，盈利服從正態(tài)分布，因此查表得=2.33，解得A=3.86%（2）設(shè)99.9%置信度下當(dāng)前資本金持有率為B，銀行在下一年的盈利占資產(chǎn)的比例為Y，由于盈利服從正態(tài)分布，因此查表得=3.10，解得B=5.4%上次內(nèi)容回顧:第2章銀行商業(yè)銀行：資本充足率、存款保險(xiǎn)投資銀行：發(fā)行證券（包銷、非包銷）首次公開發(fā)行（IPO）荷蘭式拍賣美國(guó)式拍賣銀行內(nèi)部各部門利益關(guān)聯(lián)金融風(fēng)險(xiǎn)管理第三章保險(xiǎn)公司和養(yǎng)老保險(xiǎn)

保險(xiǎn)公司與養(yǎng)老保險(xiǎn)保險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理人壽保險(xiǎn)年金死亡率表長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)和死亡風(fēng)險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)及傷害險(xiǎn)健康保險(xiǎn)道德風(fēng)險(xiǎn)與逆向選擇再保險(xiǎn)資本金要求面臨風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)監(jiān)管養(yǎng)老金計(jì)劃人生的悲劇走的太早活的太長(zhǎng)收入中斷長(zhǎng)期臥床保險(xiǎn)：從搖籃到墳?zāi)股ｋU(xiǎn)新生兒保險(xiǎn)醫(yī)療保險(xiǎn)意外傷害險(xiǎn)(旅游，乘飛機(jī))機(jī)動(dòng)車輛保險(xiǎn)企業(yè)保險(xiǎn)家財(cái)險(xiǎn)護(hù)理保險(xiǎn)養(yǎng)老保險(xiǎn)……風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理是指各經(jīng)濟(jì)單位通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)估測(cè)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，并在此基礎(chǔ)上優(yōu)化組合各種風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施有效的控制和妥善處理風(fēng)險(xiǎn)所致?lián)p失的后果，以期達(dá)到以最小的成本獲得最大安全保障的目標(biāo)。風(fēng)險(xiǎn)管理的技術(shù)分為控制型和財(cái)務(wù)型兩大類，保險(xiǎn)就是一種財(cái)務(wù)型風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)。保險(xiǎn)是指投保人根據(jù)合同約定，向保險(xiǎn)人支付保險(xiǎn)費(fèi)，保險(xiǎn)人對(duì)于合同約定的可能發(fā)生的事故因其發(fā)生造成的財(cái)產(chǎn)損失承擔(dān)賠償保險(xiǎn)金責(zé)任，或當(dāng)被保險(xiǎn)人死亡、傷殘、疾病及保單達(dá)到約定期限，承擔(dān)給付保險(xiǎn)金責(zé)任的商業(yè)行為。保險(xiǎn)：是一種轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的辦法它把少數(shù)人的損失分?jǐn)偨o同險(xiǎn)種的所有投保人。保險(xiǎn)合同的主體(一)保險(xiǎn)合同的當(dāng)事人：保險(xiǎn)人(Insurer)，投保人(Applicant)(二)保險(xiǎn)合同的關(guān)系人：被保險(xiǎn)人(Insured)，受益人(Beneficiary)(三)保險(xiǎn)合同的輔助人：保險(xiǎn)代理人(InsuranceAgent)，保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人(InsuranceBroker)，保險(xiǎn)公估人保險(xiǎn)存在和發(fā)展的基礎(chǔ)條件自然基礎(chǔ)數(shù)理基礎(chǔ)社會(huì)基礎(chǔ)自然災(zāi)害與事故大數(shù)法則商品經(jīng)濟(jì)體制保險(xiǎn)基本原則近因原則代位追償原則損失補(bǔ)償原則最大誠(chéng)信原則保險(xiǎn)利益原則保險(xiǎn)的分類

(一)自愿保險(xiǎn)和法定保險(xiǎn)

(二)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)和人身保險(xiǎn)

(三)財(cái)產(chǎn)損失保險(xiǎn)，信用保險(xiǎn)，保證保險(xiǎn)，責(zé)任保險(xiǎn)和人身保險(xiǎn)

(四)盈利性保險(xiǎn)和非盈利性保險(xiǎn)

(五)社會(huì)保險(xiǎn)和商業(yè)保險(xiǎn)

(六)原保險(xiǎn),再保險(xiǎn),重復(fù)保險(xiǎn),共同保險(xiǎn)

(七)單一風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)和綜合風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)

(八)團(tuán)體保險(xiǎn)和個(gè)人保險(xiǎn)法定保險(xiǎn)和自愿保險(xiǎn)商業(yè)保險(xiǎn)，社會(huì)保險(xiǎn)和政策保障財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)和人身保險(xiǎn)損害保險(xiǎn)和人壽保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)和意外保險(xiǎn)與人壽和健康保險(xiǎn)國(guó)營(yíng)保險(xiǎn)和私營(yíng)保險(xiǎn)營(yíng)利保險(xiǎn)和相互合作保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)責(zé)任保險(xiǎn)信用對(duì)象人身保險(xiǎn)原保險(xiǎn)、再保險(xiǎn)、重復(fù)保險(xiǎn)、共同保險(xiǎn)單一保險(xiǎn)綜合保險(xiǎn)人身保險(xiǎn)標(biāo)的：人的身體和壽命特點(diǎn)：標(biāo)的不可估價(jià)性；保險(xiǎn)金額的定額給付型；保險(xiǎn)期限的長(zhǎng)期性；生命風(fēng)險(xiǎn)的相對(duì)穩(wěn)定性；人身保險(xiǎn)的儲(chǔ)蓄性人壽保險(xiǎn)定期壽險(xiǎn)生存保險(xiǎn)兩全保險(xiǎn)終身壽險(xiǎn)變額壽險(xiǎn)萬(wàn)能保險(xiǎn)變額萬(wàn)能壽險(xiǎn)儲(chǔ)蓄壽險(xiǎn)團(tuán)體壽險(xiǎn)定期壽險(xiǎn)：在一定時(shí)間內(nèi)死亡，獲得賠償保費(fèi)可躉繳，可分期繳款保額恒定或者遞減(貸款)免納所得稅和遺產(chǎn)稅特殊合約-每年可續(xù)保定期壽險(xiǎn)：保費(fèi)增長(zhǎng)，不論健康狀況。生存保司險(xiǎn)：以被保險(xiǎn)勝人于保險(xiǎn)射期間屆滿沖仍然生存柔時(shí)，保險(xiǎn)便公司依照睜契約所約陰定的金額獸給付保險(xiǎn)扇金，生存勒保險(xiǎn)不同舍于死亡保搏險(xiǎn)在於保堆險(xiǎn)金的給擺付是以生耀存為給付核條件；因衣此，生存另保險(xiǎn)以儲(chǔ)慘蓄為主，僻亦被稱為突儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)構(gòu)。兩全保哥險(xiǎn)：兩全保岡險(xiǎn)，又賊稱生死生合險(xiǎn)，尿是指被區(qū)保險(xiǎn)人擠在保險(xiǎn)緞合同約遭定的保故險(xiǎn)期間郵內(nèi)死亡閣，或在卡保險(xiǎn)期頃間屆滿血仍生存驢時(shí)，保究險(xiǎn)人按耗照保險(xiǎn)考合同約映定均應(yīng)脖承擔(dān)給獄付保險(xiǎn)渣金責(zé)任棋的人壽沿保險(xiǎn)。終身壽險(xiǎn)終身保險(xiǎn)頌，死亡即位賠保費(fèi)較奶高，平繞衡保費(fèi)可退保，皆可質(zhì)押，表可轉(zhuǎn)讓納稅延腔遲圖3-1：每年的圈保費(fèi)與終劃身壽險(xiǎn)保點(diǎn)費(fèi)的比較:CostperyearAnnualPremiumSurplus年齡死亡率公允保費(fèi)實(shí)際保費(fèi)盈余保費(fèi)400.002424002萬(wàn)17600410.002626002萬(wàn)17400700.0275275002萬(wàn)-7500保額：100萬(wàn)變額壽險(xiǎn)屬于終身愉壽險(xiǎn)投資方范式連續(xù)陜選擇最小賠償舅保證投資所隨得可抵鐮保費(fèi)投資所得耀可增保額萬(wàn)能壽險(xiǎn)屬于終拋身壽險(xiǎn)設(shè)置投融保人最殊低繳費(fèi)繼標(biāo)準(zhǔn)設(shè)置最小爛投資回報(bào)勺率變額萬(wàn)能酒壽險(xiǎn)儲(chǔ)蓄壽請(qǐng)險(xiǎn)當(dāng)保險(xiǎn)人圣死亡或者婚合同期滿學(xué)時(shí)給付保桿險(xiǎn)金可被提王前支取膨，比如憂重大疾怪病帶利儲(chǔ)蓄饑合約基金連鎖坦儲(chǔ)蓄壽險(xiǎn)純儲(chǔ)蓄肌壽險(xiǎn)（久兩全保色險(xiǎn)）3.2年金保費(fèi)躉疏繳或期格繳年金可以斤是固定的或可變的即期年遠(yuǎn)金，延捐期年金野。定期年金煩，永續(xù)年斜金累積價(jià)值楊與某指數(shù)掛鉤（設(shè)置投資擋回報(bào)上下博限）有些合約覺允許投保動(dòng)人無(wú)罰金矛取款。可延遲挨納稅業(yè)界實(shí)例3-1英國(guó)公平掛人壽英國(guó)公平組人壽保險(xiǎn)纖公司因?yàn)橛^銷售了大躁量含有保泥證年金選紫擇權(quán)的高覺預(yù)定利率項(xiàng)分紅養(yǎng)老福金保單，描最終導(dǎo)致界了其在20讀00年底停市止銷售膽新的保看單。這孫一事件憤在英國(guó)借和國(guó)際參上引起掙了廣泛撕關(guān)注，方并促使雪英國(guó)著耽手修改的其償付篇能力監(jiān)進(jìn)管體制吧和指定殺精算師漆制度。20世紀(jì)50年代開始慌銷售年金壓產(chǎn)品，保安底利率由于競(jìng)爭(zhēng)煉及市場(chǎng)利貧率提高，救保底利率團(tuán)不斷增加199逃3年底，市謝場(chǎng)利率下繁降，預(yù)期砍壽命升高2000年公平人棚壽停止出提售類似新話保單監(jiān)管人循員曾要知求公司弓購(gòu)買利條率下跌師的對(duì)沖玻產(chǎn)品3.3健死亡率表32生命表起因源生命表犬的發(fā)展若歷史1662涂年，Jon望eG仁rau酒nt，根據(jù)駁倫敦瘟綿疫時(shí)期轉(zhuǎn)的洗禮墳和死亡詞名單，擦寫過(guò)《樓生命表愚的自然驢和政治嶄觀察》扭。這是緣瑞生命表憑的最早揮起源。169燙3年，Edm川und夢(mèng)Ha版lle翁y，《根據(jù)Bres煮lau城出生拋與下葬替統(tǒng)計(jì)表繼對(duì)人類宏死亡程病度的估回計(jì)》，但在文中努第一次娃使用了追生命表卸的形式擊給出了如人類死稠亡年齡嗓的分布殃。人們運(yùn)因而把Hall罩ey稱為生命虹表的創(chuàng)始便人。33生命表的森內(nèi)容生命表中梅，選擇初閱始年齡且灣假定該年或齡生存的類一個(gè)合適究人數(shù)，這撇個(gè)數(shù)稱為倡基數(shù)。一般選值擇0歲為初頓始年齡怒，w為最高召年齡。宋并規(guī)定錄此年齡釋人數(shù)，勢(shì)通常取晨整數(shù)，盯如10萬(wàn)、100萬(wàn)、100耽0萬(wàn)等。生命表分兄類：養(yǎng)老輪金（男女規(guī)），非養(yǎng)墊老金（男渠女）3.3稅死邪亡率衛(wèi)生部發(fā)暑布的《20蹦10中國(guó)衛(wèi)生束統(tǒng)計(jì)年鑒》所顯示瞧的該年讀齡段人習(xí)口疾病死亡率來(lái)推算，1975～201陵0年出生的2.18億獨(dú)生景子女中表，有超悔過(guò)1000萬(wàn)會(huì)在25歲之前柱死亡。福這意味蘿著將有2000萬(wàn)名父參親和母塘親，在銀中老年每時(shí)期失吊去唯一風(fēng)的子嗣份，成為津孤立無(wú)寧助的失姨獨(dú)老人墊。生的計(jì)浮劃，死撥的隨機(jī)摘錄自坊美國(guó)男腳性20脈04年扯的死亡應(yīng)表年齡1年死亡概率生存概率預(yù)期剩余壽命(年)300.0013520.9714646.58310.0013670.9701545.64320.0014040.9688244.70330.0014670.9674643.76摘錄自美對(duì)國(guó)女性2茅004年敏的死亡表年齡1年死亡概率生存概率預(yù)期剩余壽命(年)300.0006210.9844251.05310.0006590.9838150.08320.0007050.9831649.11330.0007610.9824748.14死亡率表顫在壽險(xiǎn)定殊價(jià)中的使橋用考慮一個(gè)瞇30歲的謙女性在第一年如死亡的概爆率為0.00祖0621在第二證年死亡素的概率勇為(1-弱0.0它006獄21)歌×收0.0兼006渡59在第三年扶死亡的概套率為(1-脆0.0刷006三21)娃×塔(1-通0.0欣006粒59)圖×0俘.00潔070縮慧5最低保費(fèi)萌應(yīng)該是現(xiàn)周金流入等扯于流出的恥現(xiàn)值例3-1席計(jì)算持定平保費(fèi)假設(shè)年沿利率為4%，保費(fèi)翼在每年煌年初支炭付。一虛個(gè)具有邪平均健告康狀態(tài)羊的90歲的男疑性投保銜兩年期濕定期壽咳險(xiǎn)，保詠額為100河000美元的而人壽保牲險(xiǎn)的持代平保費(fèi)饅為多少園？【解】記持平鳳保費(fèi)為X元，則保費(fèi)期慚望現(xiàn)值招：X+(捕1-0祖.18繭178要9)X俯·(1由.02齊)-2=1.7恥8643潛9X理賠期愛望現(xiàn)值欲：0.1產(chǎn)817有89·恢100心000卸·(1助.02毫)-1+(1桐-0.股181理789集)·0鑼.19奴901如9·禮100紹000紡·(1奸.02能)-3=331效67保費(fèi)期望土現(xiàn)值=理賠期望炕現(xiàn)值保費(fèi)期鉆望現(xiàn)值=理賠期望呼現(xiàn)值持平保已費(fèi)X=1站856殘6(元)長(zhǎng)壽衍余生品(P35)長(zhǎng)壽風(fēng)崇險(xiǎn)典型的易長(zhǎng)壽衍原生品是擇長(zhǎng)壽合急約（l鑼ong桌evi性ty愛bon甘d），脂也被稱描為生存肉債券（浩sur巨viv垮or波bon強(qiáng)d），嚇通常被圣壽險(xiǎn)公鴿司和養(yǎng)旦老基金吳使用這種債脈券首先負(fù)要定義福一個(gè)年嗚齡段的島群體，團(tuán)債券在廚某個(gè)給怎定時(shí)刻棄的券息尊與定義門群體中縮慧生存的喉人數(shù)成減正比。3.4治長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)插與死亡風(fēng)暮險(xiǎn)長(zhǎng)壽風(fēng)罪險(xiǎn)(Lo典nge膚vit呀y(tǒng)r勇isk師)：由于圣醫(yī)學(xué)進(jìn)惑步及其患他條件的改善使溝人類壽命闖延長(zhǎng)，從統(tǒng)而給保險(xiǎn)告公司業(yè)務(wù)安帶來(lái)的風(fēng)蛙險(xiǎn)。個(gè)體長(zhǎng)壽準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)(In陸div蝕idu望al禿Lon斗gev航ity潑Ri插sk)：此類風(fēng)嚴(yán)險(xiǎn)可通過(guò)娛參加相關(guān)獎(jiǎng)養(yǎng)老保險(xiǎn)支進(jìn)行管理全，如參加執(zhí)政府的社貿(mào)會(huì)養(yǎng)老保建險(xiǎn)，參加釋企業(yè)的養(yǎng)放老保險(xiǎn)、答購(gòu)買人壽炎保險(xiǎn)公司找的年金產(chǎn)俗品等?？傮w人垂群的長(zhǎng)拳壽風(fēng)險(xiǎn)指稱為聚茅合長(zhǎng)壽革風(fēng)險(xiǎn)(Ag顫gre史gat極eL績(jī)ong循evi嶼ty所Ris偏k)：一個(gè)始群體的償平均生牛存年限沾超過(guò)了術(shù)預(yù)期的杜年限，周該風(fēng)險(xiǎn)苦無(wú)法根鏟據(jù)大數(shù)路法則進(jìn)陳行分散熄的系統(tǒng)蹦風(fēng)險(xiǎn)，先無(wú)論是誦人壽保茫險(xiǎn)公司簡(jiǎn)、企業(yè)陵退休計(jì)寶劃還是踩政府的搶社會(huì)保盒險(xiǎn)計(jì)劃識(shí)，都難仍以對(duì)聚白合長(zhǎng)壽紗風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)敲行有效鞭管理。200鍬5-2升010抄204崗5-2翠050中國(guó)73厚79.導(dǎo)3世界67.吳2皮7渾5.4發(fā)達(dá)國(guó)家76.5記82極.4聯(lián)合國(guó)200離6年對(duì)世鍋界人口鋸平均壽攜命的統(tǒng)兄計(jì)和預(yù)罪測(cè)死亡風(fēng)堤險(xiǎn)：戰(zhàn)爭(zhēng)，遭瘟疫等販傳染病接事件使怖人類壽倦命降低旱而觸發(fā)顆的風(fēng)險(xiǎn)炭。這些民事件給根大多數(shù)據(jù)保險(xiǎn)業(yè)兄務(wù)（年素金除外好）帶來(lái)住不利影骨響。長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)再保險(xiǎn)長(zhǎng)壽衍生睜產(chǎn)品長(zhǎng)壽衍孟生產(chǎn)品長(zhǎng)壽衍健生產(chǎn)品費(fèi)：是保險(xiǎn)公矮司和養(yǎng)老盼基金提供遺對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)堅(jiān)的工具，監(jiān)可以對(duì)因陽(yáng)投保人預(yù)元期壽命延宰長(zhǎng)所觸發(fā)應(yīng)的支付的田增加提供罩補(bǔ)償。長(zhǎng)壽債拖券(lon質(zhì)gevi糧tyb感ond，生存?zhèn)缛?：定義某柳個(gè)年齡篩段的群違體，債條券在某蚊個(gè)給定法時(shí)刻的蜻券息與距定義群趨體中生鍋存人數(shù)楊成反比此類債對(duì)券幾乎令沒有市疾場(chǎng)系統(tǒng)河風(fēng)險(xiǎn)，值券息支咱付僅與申人的壽軌命相關(guān)怪。財(cái)產(chǎn)保奪險(xiǎn)標(biāo)的：物哄質(zhì)財(cái)產(chǎn)、納有關(guān)利益三及責(zé)任目的：補(bǔ)姜償投保人總或被保險(xiǎn)那人的經(jīng)濟(jì)眨損失企業(yè)財(cái)產(chǎn)覽保險(xiǎn)家庭財(cái)產(chǎn)攏保險(xiǎn)工程保呈險(xiǎn)機(jī)動(dòng)車胡輛保險(xiǎn)船舶保胖險(xiǎn)特殊風(fēng)先險(xiǎn)保險(xiǎn)貨物運(yùn)家輸保險(xiǎn)農(nóng)業(yè)保顆險(xiǎn)責(zé)任保險(xiǎn)信用保他證保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)與咱傷害險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)匯：為投保脖人的財(cái)朱產(chǎn)損失寧提供保此險(xiǎn)。傷害險(xiǎn)宮：為投保人和的法律責(zé)忙任提供保紫險(xiǎn)。主要風(fēng)險(xiǎn)盒：索賠多風(fēng)險(xiǎn)保胃單：財(cái)產(chǎn)及傷像害險(xiǎn)保險(xiǎn)期：通常1年以內(nèi)，橡可續(xù)約，旺可調(diào)整保亭費(fèi)風(fēng)險(xiǎn)分散罷數(shù)理基礎(chǔ)敬：大數(shù)定律悶，中心極湯限定理巨災(zāi)風(fēng)痕險(xiǎn)：颶風(fēng)、地性震、洪澇銳等理賠波劑動(dòng)大責(zé)任保險(xiǎn)：長(zhǎng)尾風(fēng)肚險(xiǎn)，精算吉難度大高頻率及亦低損失險(xiǎn)魯種定價(jià)較期易；低頻率及纏高損失險(xiǎn)乏種定價(jià)較丙難。巨災(zāi)債模券（CAT珍Bond）巨災(zāi)債塘券是傳屬統(tǒng)再保妖險(xiǎn)的一餃種替代是由保士險(xiǎn)公司贏子公司勸支付高患于正常限利率發(fā)以行的債悔券如果某堆一類型兆的索賠嘗超過(guò)一扔定水平槍時(shí)，債森券的券則息和本跑金（或宗者兩者智）都可寫以用來(lái)壘支付保釘險(xiǎn)索賠巨災(zāi)債券筐風(fēng)險(xiǎn)與市余場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)之艙間幾乎沒鴉有關(guān)聯(lián)財(cái)產(chǎn)保鞏險(xiǎn)的職毒能1、財(cái)產(chǎn)雹保險(xiǎn)的潛基本職驢能：經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償仿職能2、財(cái)產(chǎn)鬧保險(xiǎn)的泉派生職劉能：融資職能防災(zāi)防顏損職能財(cái)產(chǎn)保察險(xiǎn)公司頁(yè)計(jì)算的美盈虧比綠率財(cái)產(chǎn)保臂險(xiǎn)公司衡：保險(xiǎn)糧方程索賠理賠費(fèi)天用直接理賠廁費(fèi)用間接理睜賠費(fèi)用承保費(fèi)用固定承哥保費(fèi)用間接理賠格費(fèi)用利潤(rùn)保費(fèi)=純保費(fèi)+附加保醋費(fèi)=索賠+理賠費(fèi)用+承保費(fèi)用+利潤(rùn)財(cái)產(chǎn)保變險(xiǎn)公司懲計(jì)算運(yùn)螺作比率戚的過(guò)程(表3.2)賠付率75%費(fèi)用比率30%綜合賠付率105%股息分紅1%分紅后綜合賠付率106%投資收入(9%)運(yùn)行比率97%保費(fèi)何某時(shí)會(huì)變昆化？在整個(gè)合晃同存續(xù)期內(nèi)匠，壽險(xiǎn)保這費(fèi)通常橫保持不揭變財(cái)產(chǎn)及傷害險(xiǎn)保費(fèi)會(huì)隨著每年對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的重估而改變。健康保劍險(xiǎn)的保芽費(fèi)可能會(huì)因欺為保健的整估體成本上癥升而上升，但如果只箱是投保悠人的健薄康狀況弦惡化，猜保險(xiǎn)公灘司不會(huì)寬增加保差費(fèi)。汽車保弄險(xiǎn)整體昌索賠數(shù)工量增長(zhǎng)泉會(huì)觸發(fā)樹保費(fèi)的起增長(zhǎng)。55保險(xiǎn)業(yè)面子對(duì)的無(wú)形決風(fēng)險(xiǎn)因素-道德風(fēng)約險(xiǎn)和逆站向選擇道德風(fēng)險(xiǎn)牢因素：指當(dāng)事蚊人以不旺誠(chéng)實(shí)、悄不良企攤圖或欺批詐行為美故意使芽風(fēng)險(xiǎn)事怪故發(fā)生顯，或使賀已發(fā)生下的風(fēng)險(xiǎn)近事故所促造成的古損失進(jìn)駱一步擴(kuò)諒大的原移因或條鏟件。如璃欺詐、歷故意隱答瞞等。逆向選咳擇：指投保人償在選擇買寨不買保險(xiǎn)思、買什么事或買多少臟保險(xiǎn)的時(shí)替候，按對(duì)凱己有利的脂原則做出鬼決策的行咐為動(dòng)機(jī)；吩如果缺乏挖有效控制壁機(jī)制，如杏限制性合娃同條款及慨核保過(guò)程破，會(huì)導(dǎo)致撞保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)震失敗。心理風(fēng)糕險(xiǎn)因素介：指由于住人們忽金視風(fēng)險(xiǎn)注或存在予僥幸心求理，以歷致增加壺事故發(fā)餓生的機(jī)處會(huì)和加灰大損失哥的因素士。健康保險(xiǎn)隆、費(fèi)用控挨制與衛(wèi)生蜓體制改革世界性難掘題健康保沈險(xiǎn)中的鴉費(fèi)用控崗制,也是我國(guó)猴醫(yī)療衛(wèi)生渣體制的故刺有問(wèn)題。醫(yī)患矛蛛盾由來(lái)欣已久※人性貪婪※制度缺貿(mào)陷實(shí)例分析期：醫(yī)療保奏險(xiǎn)制度中康的道德風(fēng)唉險(xiǎn)與費(fèi)用閃控制實(shí)例分析考：醫(yī)療保避險(xiǎn)制度中堪的道德風(fēng)熊險(xiǎn)與費(fèi)用具控制假定由于淺收入的不恥同，病人高參加保險(xiǎn)誤的邊際收汽益不同。高收入愧者比低如收入者差的邊際鞏收益要壇高，因叔而對(duì)醫(yī)賄療服務(wù)眨的消費(fèi)嫩量更大錫。實(shí)例分析皇：醫(yī)療保慢險(xiǎn)制度中泊的道德風(fēng)較險(xiǎn)與費(fèi)用鏟控制健康保典險(xiǎn)、費(fèi)緊用控制褲與衛(wèi)生讀體制改鋤革解決醫(yī)患庭矛盾常見非辦法(1)醫(yī)藥分央家(2)醫(yī)生收烤入=工資+獎(jiǎng)金(3)引入市喉場(chǎng)機(jī)制絨，但與倆公益性賓和福利摧性矛盾3.8歲再保吵險(xiǎn)（r坦ein高sur處anc房誠(chéng)e）再保險(xiǎn)也稱分心保，是者保險(xiǎn)人沸在原保借險(xiǎn)合同葬的基礎(chǔ)乖上，通泊過(guò)簽訂干分保合珍同，將辦其所承喉保的部禽分風(fēng)險(xiǎn)嶄和責(zé)任資向其他病保險(xiǎn)人昏進(jìn)行保族險(xiǎn)的行認(rèn)為。再保險(xiǎn)種抵類：比例再患保險(xiǎn)&非比例厚在保險(xiǎn)比例再保輸險(xiǎn)：成數(shù)再保愧險(xiǎn)、溢額砍再保險(xiǎn)以景及成數(shù)和晝溢額混合隙再保險(xiǎn)非比例顯在保險(xiǎn)款：超額賠款層再保險(xiǎn)和漁超過(guò)賠付悄率再保險(xiǎn)3.9搏資本放金要求壽險(xiǎn)賠攤付準(zhǔn)備鑄金相對(duì)煙穩(wěn)定，畜投資主蠢要是企菜業(yè)長(zhǎng)期背債券。刑股權(quán)資拐本只是其為賠付悅提供緩?fù)_，其響數(shù)量占泡總負(fù)債肅的的比畜例相對(duì)截較低（10%）。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)孝面臨的賠楊償遠(yuǎn)比壽日險(xiǎn)難以預(yù)偏測(cè)，投資桂主要是流臨動(dòng)性強(qiáng)的劫債券（短霧期），要自有足夠的捏股權(quán)資本滲應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)貸賠償，其顫數(shù)量遠(yuǎn)高閱于壽險(xiǎn)公贊司股權(quán)資惕本占總負(fù)套債的比例饒（30%）。典型壽險(xiǎn)巾公司資產(chǎn)勞負(fù)債表的船摘要(投資揪大多是監(jiān)企業(yè)長(zhǎng)嘉期債券繡)資產(chǎn)負(fù)債凈值投資90賠付準(zhǔn)備金80其他資產(chǎn)10長(zhǎng)期次優(yōu)先級(jí)債券10

股權(quán)資本10總計(jì)100100典型產(chǎn)守險(xiǎn)公司酬資產(chǎn)負(fù)謎債表的垮摘要(投資護(hù)大多是流動(dòng)性好治的短期債券普)資產(chǎn)負(fù)債凈值投資90賠付準(zhǔn)備金45其他資產(chǎn)10尚未掙得的保費(fèi)15長(zhǎng)期次優(yōu)先級(jí)債券10

股權(quán)資本30總計(jì)1001003.10保險(xiǎn)公司俘面臨的風(fēng)遞險(xiǎn)理賠風(fēng)曠險(xiǎn)投資風(fēng)領(lǐng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)泥險(xiǎn)保險(xiǎn)業(yè)的鑄危機(jī)1、破產(chǎn)笛倒閉自二十傲世紀(jì)七烘十年代鑼末開始躺，全球略已經(jīng)有600多家直會(huì)接非壽物險(xiǎn)公司芽和再保星險(xiǎn)公司塵倒閉，駱而九十蒜年代之拼后則呈組現(xiàn)明顯分的上升討趨勢(shì)。隨著世界經(jīng)濟(jì)全球化和互一體化所導(dǎo)致彼的市場(chǎng)匆競(jìng)爭(zhēng)的尼加劇，自然災(zāi)害班和恐怖襲籠擊所造成嶼的風(fēng)險(xiǎn)須飚升，只加上放松保億險(xiǎn)監(jiān)管的政策罷建議得償?shù)礁帱c(diǎn)國(guó)家的和采納，恨保險(xiǎn)業(yè)沿所蘊(yùn)含五的危機(jī)預(yù)逐漸突洪顯出來(lái)原。其中，日散本提供了搖比較典型遺的案例。案例：日培本保險(xiǎn)業(yè)2、承保士利潤(rùn)萎醫(yī)縮、投容資收益阻下降保險(xiǎn)業(yè)旁的危機(jī)保險(xiǎn)業(yè)朝的危機(jī)2、承保甜利潤(rùn)萎控縮、投肚資收益早下降保險(xiǎn)業(yè)的蘋危機(jī)3、兼并棟重組效滴果不盡阿如人意安聯(lián)集灘團(tuán)于2001年4月收購(gòu)了胸德累斯頓聯(lián)銀行(Dr乓esd蝕ner饑Ba誓nk也AG)從2001年三季度購(gòu)起出現(xiàn)了殃由贏轉(zhuǎn)虧蔬的逆轉(zhuǎn)，2002年虧損形未勢(shì)繼續(xù)惡驅(qū)化且速度魂加快，僅200計(jì)2年三季雕度的凈館虧損額移就達(dá)到25億歐元，拔其中9.72億歐元轎來(lái)自德電累斯頓育銀行。2002年，安聯(lián)各股價(jià)下降束了60％以上。1998年10月，花面旗銀行行和旅行英者集團(tuán)(Tra秒vele貸rsG壟roup返)合并。由于這巡壽兩大金貪融巨頭嫁在企業(yè)拖文化方叨面的差且異，特桌別是為線了平衡摧人事安德排而在燙同一崗紗位設(shè)置俊兩個(gè)并詠列負(fù)責(zé)窄人的做祝法，造粒成管理上混亂。2000年股價(jià)由48美元跌到20多美元仗，跌幅栽超過(guò)50％。其蕉后又不狐得不分壇拆旅行杜者的產(chǎn)率險(xiǎn)部門臟，并將槍旅行者掘的人壽謹(jǐn)和年金鍛保險(xiǎn)業(yè)裳務(wù)以115億美元藥的價(jià)格睡出售給道大都會(huì)捧保險(xiǎn)集沖團(tuán)，隨農(nóng)后又解苦散了新謠興市場(chǎng)涂部門。保險(xiǎn)業(yè)痰的危機(jī)4、世界再秀保險(xiǎn)①市場(chǎng)利叨潤(rùn)偏低保險(xiǎn)業(yè)的拆危機(jī)5、保險(xiǎn)造欺詐危恥害極大保險(xiǎn)欺詐刺威脅社會(huì)紙生活和人婦民的生命訪財(cái)產(chǎn)安全尾。保險(xiǎn)欺驗(yàn)詐的比宮例較高坡。社會(huì)公詳眾對(duì)保材險(xiǎn)欺詐繁的態(tài)度好不明確河。有關(guān)資料袋顯示:在國(guó)際購(gòu)上,保險(xiǎn)詐兄騙金額話約占賠域付總額頓的10~30%,某些險(xiǎn)種弱的欺詐金牙額占比甚騰至高達(dá)50%。保險(xiǎn)暖欺詐已御成為世殲界各國(guó)曾保險(xiǎn)業(yè)兩不得不廟面對(duì)的艇共同難籃題據(jù)美國(guó)全反保險(xiǎn)容欺詐聯(lián)牲盟的研便究報(bào)告獎(jiǎng)披露,在199劉5年,美國(guó)保險(xiǎn)角索賠欺詐垂總額高達(dá)853億美元,每個(gè)美催國(guó)人為另此增加您支出326美元。第大約30%的財(cái)產(chǎn)墊、意外喇傷害和碌健康保鄭險(xiǎn)的索揮賠與欺屠詐有關(guān),勞工工灶傷保險(xiǎn)問(wèn)約25%涉嫌欺猛詐,汽車保徹險(xiǎn)中約20%的索賠則有欺詐盛行為,每一美元梢車險(xiǎn)賠付悲中就有17~2圓0美分賠辟給了詐模騙者,保險(xiǎn)欺詐歷成為僅次償于偷逃稅殘的第二大腿犯罪領(lǐng)域樹。保險(xiǎn)業(yè)釋的危機(jī)6、保險(xiǎn)市中介業(yè)塊務(wù)存在殃問(wèn)題操縱價(jià)格岸。對(duì)客戶丈進(jìn)行欺荷詐，誘剛導(dǎo)客戶墳購(gòu)買特訂定的保醬險(xiǎn)產(chǎn)品這。保險(xiǎn)經(jīng)希紀(jì)人過(guò)話多收取機(jī)保險(xiǎn)公繡司的提畏成傭金邁。保險(xiǎn)代理蜜人素質(zhì)良董莠不齊保險(xiǎn)公司較的監(jiān)管監(jiān)管途徑坊：立法監(jiān)管物、司法監(jiān)岡管、行政監(jiān)管鋪。美國(guó)：主來(lái)要在州一績(jī)級(jí)歐洲：主在要在歐盟否一級(jí)中國(guó)：保韻監(jiān)會(huì)美國(guó)保喜險(xiǎn)監(jiān)管以州為于監(jiān)管單跳位，美獸國(guó)保險(xiǎn)蕩監(jiān)督官補(bǔ)協(xié)會(huì)僅涼為州監(jiān)純管當(dāng)局漂提供服艘務(wù)，識(shí)諒別風(fēng)險(xiǎn)顯。保險(xiǎn)公欲司定期刃向州監(jiān)彈管當(dāng)局脖提供詳緞細(xì)財(cái)務(wù)修報(bào)告保險(xiǎn)公田司必須掏加入州鞭保險(xiǎn)聯(lián)豈盟，按彼保費(fèi)收脾入向保煩險(xiǎn)聯(lián)盟到支付保霧險(xiǎn)擔(dān)保傭基金，醋用于應(yīng)摟對(duì)全州括保險(xiǎn)公專司可能拉的破產(chǎn)優(yōu)先保證然小額投保亮人利益。勻投保人可倍能會(huì)因州裂保險(xiǎn)擔(dān)保正基金不足順而延后獲豆賠。壽險(xiǎn)互保單可能悠會(huì)被其它漆公司接管曬，利益可冶能受損除紐約州辜外，其它電州保險(xiǎn)公扣司都不設(shè)感永久基金歐洲保腦險(xiǎn)監(jiān)管歐盟制珠定統(tǒng)一甘的監(jiān)管林框架，拍適用歐調(diào)盟內(nèi)所旬有保險(xiǎn)歸公司。該框架板被稱為寄償付能擠力法案粱I。受嫌Pro雷f.寺Cam垃pag漢ne愿的影響紗：若資勒本金占科準(zhǔn)備金象數(shù)量的分4%，邪則生存櫻率可達(dá)柔95%某些國(guó)家妨修訂法案搞I，使之憲更適宜中國(guó)保險(xiǎn)姑監(jiān)管中國(guó)保蟻險(xiǎn)監(jiān)管保險(xiǎn)市衣場(chǎng)的監(jiān)給管著力行解決的丈問(wèn)題是味：保險(xiǎn)監(jiān)斤管的合羅法性基勁礎(chǔ)是什通么，核朽心作用動(dòng)是什么??？誰(shuí)可以獲炮準(zhǔn)參加市遣場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)？競(jìng)爭(zhēng)與消羅費(fèi)者保護(hù)賣之間如何隔平衡？如何監(jiān)晶督保險(xiǎn)斤人的償肺付能力脂？保險(xiǎn)人冬面臨財(cái)宗務(wù)困境虹時(shí)應(yīng)采馬取什么壯措施？保險(xiǎn)人豈無(wú)償付滲能力時(shí)老如何對(duì)候被保險(xiǎn)礦人實(shí)施舟保護(hù)？政府作席為保險(xiǎn)勝供應(yīng)者拌時(shí)，其燙職能應(yīng)景當(dāng)是什截么？用什么戚樣的機(jī)庭制來(lái)監(jiān)疑管監(jiān)管殖者？保險(xiǎn)監(jiān)管保險(xiǎn)監(jiān)外管保險(xiǎn)監(jiān)管跳的方式公示主義(英國(guó))；準(zhǔn)則主瞞義(荷蘭)；實(shí)體主兵義（美、還德、中攻、日、炮瑞士、逆比利時(shí)鵲）公示主碗義：要求保喜險(xiǎn)公司傲公開業(yè)剛績(jī)和其科他事項(xiàng)葉，由投茄保人，殲股東，質(zhì)一般公素眾進(jìn)行殖分析和遭判斷的甜監(jiān)管方據(jù)式。政盤府只規(guī)扮定保險(xiǎn)沙公司有細(xì)公開義餐務(wù)，并童規(guī)定須竊公開的汁內(nèi)容和譯方式，箱不直接黑進(jìn)行限艙制和管你理。該杠方式不烏是有效難的監(jiān)管某方式。準(zhǔn)則主義：預(yù)先以法圈律的形式付規(guī)定可以直經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)娃業(yè)的條件桑和其后的醬經(jīng)營(yíng)活動(dòng)棍中應(yīng)遵守朱的條件。濱監(jiān)管機(jī)關(guān)恩只以是否婚符合這些合條件作為徐監(jiān)管內(nèi)容色，不主動(dòng)籠介入具體馬的公司經(jīng)皺營(yíng)。實(shí)體主旋義：監(jiān)督機(jī)狡構(gòu)對(duì)保絲式險(xiǎn)公司耐的具體豎經(jīng)營(yíng)狀升況進(jìn)行奧監(jiān)督，屋保險(xiǎn)公馳司開始努營(yíng)業(yè)以描及從事想日常營(yíng)破業(yè)活動(dòng)壇須經(jīng)監(jiān)血督機(jī)構(gòu)校批準(zhǔn)或解認(rèn)可，稱這種監(jiān)默管方式箱也被稱碌為許可脈主義。彎監(jiān)督機(jī)忍構(gòu)權(quán)限落廣泛。躺該方式堂目前被趨大多數(shù)餃國(guó)家采腥用，但港隨著經(jīng)販濟(jì)發(fā)展錯(cuò)，許多唉國(guó)家已佛逐步放匯寬費(fèi)率剪監(jiān)管和掌條款審機(jī)定，有陣放松的浪趨勢(shì)。我國(guó)養(yǎng)老虛保險(xiǎn)模式政府事業(yè)以單位城鎮(zhèn)職是工農(nóng)民城鎮(zhèn)職偷工養(yǎng)老糞模式—社會(huì)統(tǒng)腦籌+個(gè)人賬戶中國(guó)養(yǎng)老啊保險(xiǎn)模式澇“三支柱榜”構(gòu)想的爐發(fā)展方向國(guó)家政府駐依法強(qiáng)制碼實(shí)施的職染工基本養(yǎng)矛老保險(xiǎn)以個(gè)人帳極戶為基礎(chǔ)出的政府鼓容勵(lì)性的企著業(yè)年金計(jì)穴劃個(gè)人自魯愿商業(yè)姨保險(xiǎn)計(jì)香劃中國(guó)的錯(cuò)社會(huì)養(yǎng)舉老保險(xiǎn)濱體系基金積線累制（偉個(gè)人賬授戶）：現(xiàn)收現(xiàn)付佳制（社會(huì)佛統(tǒng)籌）：在職時(shí)繳納保險(xiǎn)泥金保險(xiǎn)金投資退休時(shí)領(lǐng)取其他在職汗人繳納?；碾U(xiǎn)金立即分困發(fā)給退休人員人口撫養(yǎng)熱比保險(xiǎn)資金交增值保值養(yǎng)老金=基礎(chǔ)養(yǎng)老怕金+個(gè)人賬戶特養(yǎng)老金基礎(chǔ)養(yǎng)老增金=（全省上施年度在崗錦職工月均菠工資+本人指份數(shù)化月欄均繳費(fèi)餃工資）÷2×繳費(fèi)年耕限×1%=全省上周年度在升崗職工鈴月平均柜工資（1+本人平均冠繳費(fèi)指數(shù)傲）÷2×繳費(fèi)年限×1%個(gè)人賬戶補(bǔ)養(yǎng)老金(以前統(tǒng)雞一120個(gè)月)=個(gè)人賬技戶儲(chǔ)存有額÷計(jì)發(fā)月數(shù)響（50歲為195、55歲為170、60歲為139贈(zèng))注：本人指經(jīng)數(shù)化月吐均繳費(fèi)宇工資=全省上濟(jì)年度在星崗職工析月平均器工資×本人平討均繳費(fèi)造指數(shù)個(gè)人的平額均繳費(fèi)指突數(shù)=實(shí)際的繳衫費(fèi)基數(shù)/社會(huì)平均槍工資之比賴的歷年均致值。低限坦為0.6，高限所為3。繳費(fèi)基數(shù)鄙越高，繳喊費(fèi)的年限溉越長(zhǎng)，養(yǎng)業(yè)老金就會(huì)厭越高。養(yǎng)涼老金的領(lǐng)丑取是無(wú)限爺期規(guī)定的騎，只要領(lǐng)閘取人生存優(yōu)，就可享尸受按月領(lǐng)事取養(yǎng)老金泰的待遇，票即使個(gè)人肅帳戶養(yǎng)老崇金已經(jīng)用瓣完，仍然穗會(huì)繼續(xù)按耍照原標(biāo)準(zhǔn)鹿計(jì)發(fā)，況肯且，個(gè)人單養(yǎng)老金還亞要逐年根加據(jù)社會(huì)在揉崗職工的膠月平均工輕資的增加齡而增長(zhǎng)。養(yǎng)老金序計(jì)劃（圓企業(yè)年疼金計(jì)劃若）固定受銜益(De夜fin臺(tái)ed呼Ben總ifi預(yù)t)計(jì)劃(美國(guó)401計(jì)劃)所有供偷款均集閣中于一縫個(gè)投資傻組合年金公式依境賴于雇達(dá)員的最史后薪金視和服務(wù)噴年數(shù)有時(shí)與想消費(fèi)指榴數(shù)掛鉤固定繳甲款(De起fin隆ed命Con焦tri鍬but駐ion石)計(jì)劃每個(gè)員丸工的供押款單獨(dú)烈存放和踐投資的雇員退休隱時(shí)供款累積袖價(jià)值通常是回轉(zhuǎn)換成年金養(yǎng)老金撕計(jì)劃（造企業(yè)年碗金計(jì)劃區(qū)）固定受聾益(Def坡ine湖dB豈eni鑰fit)計(jì)劃所有供療款均集干中于一惰個(gè)投資條組合年金公式依田賴于雇紡員的最已后薪金哄和服務(wù)年限第1種方式：企業(yè)直接啊確定職工精退休領(lǐng)取乖的金額。社例如，企奪業(yè)可以規(guī)豪定職工的辜企業(yè)年金值退休金由序兩部分組徑成:①與職淺工退休醫(yī)前的崗撲位掛鉤:普通職棉員為100貿(mào)0元，部裙門經(jīng)理酒為200瞎0元，依莖此類推烤；②與工齡消掛鉤:工齡每舍滿一年穩(wěn)，該職滿工每月碗可以領(lǐng)章取50元的退阿休金。鐘如