2022年安徽省淮南市注冊會計公司戰(zhàn)略與風(fēng)險管理真題(含答案)

2022年安徽省淮南市注冊會計公司戰(zhàn)略與風(fēng)險管理真題(含答案)學(xué)校:________班級:________姓名:________考號:________

一、單選題(20題)1.下列關(guān)于企業(yè)業(yè)績衡量指標(biāo)的相關(guān)說法中，不正確的是（）。

A.毛利率的變化反映銷售價格和銷售成本之間差距的變化

B.股息率低表示企業(yè)保留大量利潤進(jìn)行再投資

C.市盈率會受到利率的影響，和市場預(yù)期無關(guān)

D.業(yè)績的非財務(wù)計量需要以非財務(wù)信息為基礎(chǔ)

2.關(guān)于內(nèi)生增長的說法，錯誤的是（）。

A.當(dāng)企業(yè)在具有美好發(fā)展前景的市場中經(jīng)營時，可以通過充分利用現(xiàn)有產(chǎn)品及服務(wù)和市場機(jī)會或通過多元化來實(shí)現(xiàn)內(nèi)生增長

B.內(nèi)生增長戰(zhàn)略通常不包括新產(chǎn)品開發(fā)計劃和戰(zhàn)略

C.內(nèi)生增長的成本增速較慢，這可能有助于將戰(zhàn)略發(fā)展對其他活動的干擾降至最低

D.當(dāng)市場發(fā)展得非?？鞎r，內(nèi)部發(fā)展會顯得過于緩慢

3.棕櫚油在國內(nèi)完全是依賴進(jìn)口的植物油品種。2010年10月10日，國內(nèi)某棕櫚油貿(mào)易商，以8223元／噸的進(jìn)口成本價與馬來西亞供貨商簽訂了1萬噸訂貨合同。由于從訂貨到裝船運(yùn)輸再到國內(nèi)港口的時間預(yù)計還要35天左右。于是，該貿(mào)易商于10月10日在國內(nèi)棕櫚油期貨市場賣出12月棕櫚油合約1000手進(jìn)行保值，成交均價為8290元／噸。到11月15日，進(jìn)口棕櫚油到港卸貨完畢，該貿(mào)易商賣出10000噸棕櫚油現(xiàn)貨，價格為7950元／噸；同時在期貨市場上買入1000手12月棕櫚油合約進(jìn)行平倉，成交均價為7900元／噸。該貿(mào)易商采用的風(fēng)險管理工具是()。

A.風(fēng)險對沖B.風(fēng)險規(guī)避C.風(fēng)險轉(zhuǎn)移D.風(fēng)險保留

4.2020年年初，一場流行性傳染病席卷全國，甲汽車制造企業(yè)對其國內(nèi)最大競爭對手WL公司進(jìn)行分析時，了解到WL公司僅用三天時間，聯(lián)合供應(yīng)商通過改建生產(chǎn)線的方式轉(zhuǎn)產(chǎn)口罩。14條生產(chǎn)線建成后，口罩日產(chǎn)量將達(dá)170萬只，將占全國日產(chǎn)總量的17％，以實(shí)際行動應(yīng)對抗擊流行性傳染病“一罩難求”的局面。WL公司的跨界行為，贏得了普遍贊譽(yù)。甲企業(yè)對WL公司的分析屬于（）。

A.成長能力分析B.適應(yīng)變化能力分析C.快速反應(yīng)能力分析D.財務(wù)能力分析

5.借款人為了規(guī)避利率上升的風(fēng)險，在利率期權(quán)操作上應(yīng)該()。

A.購買看漲期權(quán)

B.購買看跌期權(quán)

C.同時購買看漲期權(quán)和看跌期權(quán)

D.不購買任何期權(quán)

6.甲公司在年初制定業(yè)績評價體系時，要求各部門制定各自部門的關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)，A部門的關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)是：原材料的利用能力、產(chǎn)品的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，則該部門最有可能是（）。

A.市場聲銷部B.生產(chǎn)部門C.廣告宣傳部D.信息管理部門

7.

第

12

題

某公司產(chǎn)品部門的利潤是50萬，凈利潤是37．5萬元，該部門凈資產(chǎn)是200萬元，必要報酬率是10%，則該產(chǎn)品部門的剩余收益(RI)是（）萬元。

8.下列關(guān)于內(nèi)部控制缺陷的說法中，正確的是（）

A.對于重大缺陷和重要缺陷的調(diào)整方案，內(nèi)部控制評價組應(yīng)當(dāng)向總經(jīng)理報告

B.如果出現(xiàn)不合適向經(jīng)理層報告的重大缺陷，內(nèi)部控制評價組直接向董事會或監(jiān)事會報告

C.重要缺陷會影響企業(yè)內(nèi)部控制整體有效性

D.對于一般缺陷，可以與企業(yè)管理層報告，無需向董事會、監(jiān)事會報告

9.實(shí)施戰(zhàn)略時，由于全體員工沒有理解和接受戰(zhàn)略出現(xiàn)差異而導(dǎo)致的戰(zhàn)略失效稱為（）。

A.早期失效B.偶然失效C.晚期失效D.預(yù)期失效

10.董事會中獨(dú)立董事的重要性主要體現(xiàn)在（）。

A.確保董事會在為利益相關(guān)者的最佳利益行動時保持足夠的客觀性

B.確保董事會結(jié)構(gòu)設(shè)置的完整性

C.確保董事會投票制度的客觀性

D.在挑選董事候選人員時起關(guān)鍵作用

11.財務(wù)風(fēng)險管理是一個處理源于金融市場的不確定性的過程，下列各項(xiàng)中，不屬于財務(wù)風(fēng)險來源的是（）。

A.不能向供貨商、辦公場所的出租人或雇員付款

B.海外投資的預(yù)期現(xiàn)金流受到匯率波動的不利影響

C.借款人的融資風(fēng)險

D.無法向東道國的銀行借款

12.并購交易中的不相容崗位不包括（）。

A.并購合同協(xié)議的訂立與相關(guān)會計記錄

B.并購交易的申請與審批

C.并購交易的審批與執(zhí)行

D.并購合同協(xié)議的訂立與審核

13.某公司是一家空調(diào)生產(chǎn)企業(yè)，6月份以來該公司生產(chǎn)的空調(diào)銷售呈快速增長態(tài)勢，在市場中處于領(lǐng)先地位。從發(fā)展?jié)摿透偁帉?shí)力來看，該企業(yè)屬于高速成長市場中的領(lǐng)先者，那么該企業(yè)應(yīng)采取的財務(wù)策略是（）。

A.支付較多的股利

B.追加投資，擴(kuò)大業(yè)務(wù)

C.小經(jīng)營規(guī)模，退出市場

D.維持目前市場份額，鞏固市場地位

14.某銀行最近被監(jiān)管部門發(fā)現(xiàn)由于內(nèi)部流程的設(shè)計問題，導(dǎo)致發(fā)生了大量的客戶洗錢行為。銀行所暴露的風(fēng)險是（）。

A.舞弊風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險B.合規(guī)性風(fēng)險C.合規(guī)性風(fēng)險和操作風(fēng)險D.財務(wù)風(fēng)險

15.以企業(yè)現(xiàn)有的產(chǎn)品在企業(yè)現(xiàn)有市場上滿足老用戶需要的同時，爭取新用戶，提高企業(yè)現(xiàn)有產(chǎn)品在現(xiàn)有市場上的占有率。這一戰(zhàn)略屬于（）。

A.市場開發(fā)戰(zhàn)略B.產(chǎn)品開發(fā)戰(zhàn)略C.多元化經(jīng)營戰(zhàn)略D.市場滲透戰(zhàn)略

16.在一些從計劃經(jīng)濟(jì)向市場經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的國家里，由于監(jiān)督制度不完善，董事長和總經(jīng)理兩職合一，存在損害利益相關(guān)者的利益問題，屬于公司治理的重要性中的（）

A.公司高管的高薪酬引起了股東及其他利益相關(guān)者的不滿

B.機(jī)構(gòu)投資者的監(jiān)管意識在不斷提高

C.＂內(nèi)部人控制＂現(xiàn)象

D.大股東和中小股東的沖突加劇

17.

第

15

題

在明茨伯格的結(jié)構(gòu)型的五要素中，代表組織內(nèi)的高層管理者的是（）。

18.某產(chǎn)品為企業(yè)所帶來的利潤和現(xiàn)金流的增長基本停滯，由于價格競爭以致毛利率開始下降，企業(yè)開始實(shí)施生產(chǎn)流程管理以提高生產(chǎn)效率、降低成本，并發(fā)掘新的賣點(diǎn)以期從某產(chǎn)品中獲得更多的收入，同時，企業(yè)開始著手研究新產(chǎn)品。這些信息說明了某產(chǎn)品所處的生命周期是（）。

A.導(dǎo)入期B.成熟期C.成長期D.衰退期

19.成立于1994年的浙江蘇泊爾股份有限公司是國內(nèi)領(lǐng)先的炊具研發(fā)和制造商，2004年在深圳證券交易所上市。法國SEB集團(tuán)是全球最大的炊具和小家電生產(chǎn)商之一，擁有十余個國際著名的炊具和小家電品牌，營銷網(wǎng)絡(luò)覆蓋全球120多個國家和地區(qū)。2007年SEB集團(tuán)并購了中國的蘇泊爾公司。SEB集團(tuán)實(shí)施該并購案所采取的戰(zhàn)略是（）。

A.多元化B.縱向一體化C.橫向一體化D.混合一體化

20.已知某企業(yè)總成本y是銷售額x的函數(shù)，二者的函數(shù)關(guān)系為：y=5000+0.3x，則該企業(yè)的邊際貢獻(xiàn)率為()。A.30%B.50%C.70%D.無法確定

二、多選題(20題)21.新興產(chǎn)業(yè)在內(nèi)部結(jié)構(gòu)上彼此差異很大，但是仍有一些共同的結(jié)構(gòu)特征，下列選項(xiàng)中，屬于新興產(chǎn)業(yè)共同結(jié)構(gòu)特征的有（）

A.戰(zhàn)略的不確定性B.技術(shù)的不確定性C.萌芽企業(yè)D.另立門戶

22.甲公司是上海一家集團(tuán)企業(yè)，其核心業(yè)務(wù)為批發(fā)外國高級品牌的休閑服及內(nèi)衣。其他業(yè)務(wù)包括代理世界各地不同品牌的化妝品、手表和鞋。最近，甲公司購入了在國內(nèi)擁有五家玩具連鎖分店的乙公司，并與丙公司簽訂戰(zhàn)略聯(lián)盟協(xié)議參與餐飲業(yè)務(wù)。為配合甲公司的總體戰(zhàn)略實(shí)施，甲公司可以選擇的組織結(jié)構(gòu)類型有()。A.產(chǎn)品/品牌事業(yè)部制組織結(jié)構(gòu)B.客戶細(xì)分或市場細(xì)分事業(yè)部制結(jié)構(gòu)C.M型企業(yè)組織結(jié)構(gòu)D.創(chuàng)業(yè)型組織結(jié)構(gòu)

23.下列說法中，符合資產(chǎn)管理內(nèi)部控制要求的有()。

A.大批存貨、貴重商品或危險品的發(fā)出應(yīng)當(dāng)實(shí)行特別授權(quán)

B.對應(yīng)投保的固定資產(chǎn)項(xiàng)目按規(guī)定程序進(jìn)行審批，及時辦理投保手續(xù)

C.企業(yè)將固定資產(chǎn)用作抵押的，應(yīng)由相關(guān)部門提出申請，經(jīng)企業(yè)授權(quán)部門或人員批準(zhǔn)后，由資產(chǎn)管理部門辦理抵押手續(xù)

D.企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立固定資產(chǎn)清查制度，至少每年進(jìn)行全面清查

24.

第

34

題

以下屬于高質(zhì)量信息關(guān)鍵要素的特征的是（）。

25.某大型企業(yè)集團(tuán)在全國分布有很多子公司，如果采取子公司現(xiàn)金余額集中的方法，則以下描述正確的是（）。

A.盈余與赤字相抵

B.可以和銀行商談，拿到一個好的存款利率

C.增加投資機(jī)會

D.對子公司的經(jīng)營不會產(chǎn)生影響

26.甲公司是一家鋼鐵企業(yè)，在下列市場環(huán)境分析中，屬于企業(yè)技術(shù)環(huán)境的有（）。

A.國家完善各項(xiàng)法律法規(guī)體系，保障鋼鐵企業(yè)在經(jīng)濟(jì)糾紛和國際貿(mào)易中的權(quán)益

B.近年來國家致力于經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，工業(yè)中有重要地位的鋼鐵行業(yè)得到了應(yīng)有的重視

C.企業(yè)自主創(chuàng)新能力提高，推動鋼鐵行業(yè)技術(shù)進(jìn)步在鋼鐵生產(chǎn)方面也出現(xiàn)了許多專利，如冷軋硅鋼片、彩涂板、鍍鋅板等

D.世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，新技術(shù)、新設(shè)備、新材料、新工藝的采用，信息與自動化技術(shù)的發(fā)展，為鋼鐵行業(yè)降低成本、提高產(chǎn)能提供了條件

27.

第

42

題

相關(guān)的政治風(fēng)險是指政治因素對企業(yè)環(huán)境或未來產(chǎn)生影響的可能性。以下屬于相關(guān)的政治風(fēng)險的有（）。

28.產(chǎn)業(yè)風(fēng)險是指在特定產(chǎn)業(yè)中與經(jīng)營相關(guān)的風(fēng)險，對產(chǎn)業(yè)風(fēng)險產(chǎn)生影響的關(guān)鍵因素包括（）。

A.生命周期階段B.集中程度C.波動性D.市場風(fēng)險

29.下列各項(xiàng)中，屬于職能戰(zhàn)略的有（）。

A.市場營銷B.人力資源C.信息技術(shù)D.研究與開發(fā)

30.以下關(guān)于企業(yè)戰(zhàn)略群組的描述，正確的有()。

A.利用戰(zhàn)略群組圖可以預(yù)測市場變化

B.通過戰(zhàn)略群組分析可以了解組內(nèi)企業(yè)競爭的主要著眼點(diǎn)

C.突破戰(zhàn)略群組的邊界就能夠進(jìn)入“藍(lán)海市場”

D.分析戰(zhàn)略群組可以更好地了解不同戰(zhàn)略群組之間的競爭狀況

31.公司戰(zhàn)略常常涉及整個企業(yè)的（）方面的問題。

A.財務(wù)結(jié)構(gòu)B.組織結(jié)構(gòu)C.信息技術(shù)開發(fā)D.特定市場的競爭優(yōu)勢

32.甲公司于2011年3月開工建設(shè)生產(chǎn)車間，2012年4月完工。公司董事會考慮到項(xiàng)目金額較大，決定授權(quán)公司總經(jīng)理王某全權(quán)負(fù)責(zé)組織工程的可行性研究，并由其對項(xiàng)目做出決策。之后，公司董事會又授權(quán)副總經(jīng)理張某負(fù)責(zé)審核工程概預(yù)算編制，并對工程各項(xiàng)價款的支付進(jìn)行審批。張某通過私定施工單位撈取了巨額回扣，并利用工程價款支付“一支筆”審批權(quán)從中侵占公司巨額財產(chǎn)。根據(jù)上述情況，該公司在工程項(xiàng)目建設(shè)過程中存在的內(nèi)部控制缺陷有（）。

A.王某負(fù)責(zé)組織項(xiàng)目可行性研究并對項(xiàng)目做出決策，違背了職務(wù)不相容分離控制的要求

B.王某負(fù)責(zé)對項(xiàng)目做出決策，違背了項(xiàng)目決策集體審議的內(nèi)部控制要求

C.張某負(fù)責(zé)審核工程概預(yù)算編制并對工程各項(xiàng)價款的支付進(jìn)行審批，違背了內(nèi)部控制要求

D.公司授予張某“一支筆”審批權(quán)，屬于授權(quán)不當(dāng)

33.當(dāng)企業(yè)在實(shí)施一個新戰(zhàn)略時，組織的要素會發(fā)生重大的變化，又多與企業(yè)現(xiàn)有的文化很不一致，或受到現(xiàn)有文化的抵制。為了處理這種重大的變革，企業(yè)可以從（）方面采取管理行動。

A.企業(yè)的高層管理人員要痛下決心進(jìn)行變革。并向全體員工講明變革的意義

B.要發(fā)揮企業(yè)現(xiàn)有人員在戰(zhàn)略變革中的作用

C.將獎勵的重點(diǎn)放在具有新文化意識的事業(yè)部或個人的身上

D.設(shè)法讓管理人員和員工明確新文化所需要的行為，形成一定的規(guī)范

34.信息系統(tǒng)的運(yùn)行與維護(hù)包含的主要內(nèi)容有（）。

A.日常運(yùn)行維護(hù)B.系統(tǒng)變更C.安全管理D.終結(jié)變更

35.甲公司是一家餐飲連鎖企業(yè)，為了防范企業(yè)運(yùn)營中可能存在的風(fēng)險，公司正在逐步建立風(fēng)險管理體系。按照資源優(yōu)化配置的原則，甲公司需要確定風(fēng)險管理的優(yōu)先順序。下列選項(xiàng)中，屬于甲公司在確定風(fēng)險管理優(yōu)先順序時應(yīng)考慮的因素是（）。A.A.風(fēng)險管理的難度B.合規(guī)的需要C.有效性標(biāo)準(zhǔn)D.利益相關(guān)者的要求

36.尚好公司是一家教育培訓(xùn)機(jī)構(gòu)，為了擴(kuò)展市場，公司在9月新學(xué)期開學(xué)前在學(xué)校附近廣場的LED屏上投放了機(jī)構(gòu)廣告，并且在校門口設(shè)立專門的咨詢臺，派人對前來咨詢的學(xué)生進(jìn)行解答。該公司的戰(zhàn)略符合促銷組合的哪幾個要素（）

A.廣告促銷B.營業(yè)推廣C.公關(guān)宣傳D.人員推銷

37.下列選項(xiàng)中，能夠體現(xiàn)成本領(lǐng)先戰(zhàn)略在競爭中優(yōu)勢的有（）

A.工廠改進(jìn)了技術(shù)降低了產(chǎn)品的固定成本，面對供應(yīng)商的提價有了彈性空間

B.名牌產(chǎn)品的高利潤可以彌補(bǔ)供應(yīng)商原料提價而產(chǎn)生的利潤損失

C.消費(fèi)者對知名品牌牙膏的認(rèn)可度高而造成較高的進(jìn)入障礙

D.食品生產(chǎn)企業(yè)依靠規(guī)模經(jīng)濟(jì)增加了進(jìn)入壁壘

38.甲公司是一家汽車生產(chǎn)企業(yè)，該公司經(jīng)過市場調(diào)研和分析，將自己某款車的客戶描述為：30歲左右的家庭用戶，追求平和、協(xié)調(diào)的生活方式，注重實(shí)用。收人中等。買車享受生活的意愿，他們希望能通過車給家庭成員帶來更多的便利、關(guān)懷、色彩和快樂。根據(jù)以上信息可以判斷，該公司在進(jìn)行市場細(xì)分時，采用的變量包括（）。

A.人口細(xì)分

B.價值細(xì)分

C.心理細(xì)分

D.地理細(xì)分

39.下列關(guān)于通用矩陣的說法中，正確的有（）

A.通用矩陣改進(jìn)了波士頓矩陣過于簡化的不足

B.通用矩陣縱軸用多個指標(biāo)反映產(chǎn)業(yè)吸引力

C.矩陣中圓圈面積的大小與產(chǎn)業(yè)規(guī)模呈正比

D.通用矩陣圓圈中扇形部分（畫線部分）表示某項(xiàng)業(yè)務(wù)的市場占有率

40.價值創(chuàng)造是財務(wù)戰(zhàn)略的目標(biāo)，現(xiàn)代財務(wù)實(shí)踐認(rèn)為經(jīng)濟(jì)增加值是判斷經(jīng)濟(jì)活動是否帶來價值創(chuàng)造的一個重要指標(biāo)。影響經(jīng)濟(jì)增加值的直接因素包括()。

A.資本成本B.凈資產(chǎn)收益率C.投資資本D.稅后營業(yè)利潤

三、簡答題(10題)41.A企業(yè)產(chǎn)品主要有甲、乙、丙和丁，各個產(chǎn)品的市場增長率和相對市場占有率見下表：產(chǎn)品產(chǎn)品市場增長率產(chǎn)品相對市場占有率甲較高較高乙較低較低丙較高較低丁較低較高要求：

（1）波士頓矩陣分析各種產(chǎn)品所屬的類型并指明各自所處的產(chǎn)品生命周期階段；

（2）針對各種產(chǎn)品指出其可能采用的戰(zhàn)略；

（3）針對各種產(chǎn)品指出企業(yè)應(yīng)該制定什么樣的戰(zhàn)略目標(biāo)以及實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的主要戰(zhàn)略路徑。

42.

要求：結(jié)合本例談?wù)勂髽I(yè)在戰(zhàn)略實(shí)施中組織結(jié)構(gòu)與企業(yè)戰(zhàn)略的關(guān)系。

43.甲公司為上市公司，設(shè)有內(nèi)部審計部門。根據(jù)甲公司的機(jī)構(gòu)設(shè)置，內(nèi)部審計部門負(fù)責(zé)人由公司首席執(zhí)行官任命，并負(fù)責(zé)向管理層直接定期報告。另外，隨著甲公司管理層對內(nèi)部控制重視程度的加深以及公司業(yè)務(wù)增長的需要，甲公司內(nèi)部審計部門計劃招聘更多的內(nèi)部審計人員。

要求：

(1)判斷甲公司上述有關(guān)內(nèi)部審計部門的設(shè)置是否恰當(dāng)，并簡要說明理由。

(2)假設(shè)你是甲公司內(nèi)部審計部門負(fù)責(zé)人，你在招聘內(nèi)部審計人員時將從哪些方面考察候選人是否具備所需的要求。

44.受歐債危機(jī)影響，全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇艱難緩慢，歐洲市場疲軟，汽車銷售量大幅下滑。盡管歐洲市場疲軟，德國汽車制造商大眾汽車首席執(zhí)行官馬丁?文德恩(MartinWinterkorn)日前表示，大眾將不會關(guān)閉其在歐洲的工廠，但將制定靈活的生產(chǎn)計劃，也可能裁減臨時員工。文德恩周四對公司股東表示，因歐洲市場需求疲軟，今年將是艱難的一年。在周五播出的奧地利廣播公司(Austrianbroadcaster)的采訪中，文德恩指出，大眾不會效仿其他汽車制造商，不會在歐洲減產(chǎn)。但可能會裁減在業(yè)務(wù)興旺年份招募的臨時工。他說，“我們將不會在歐洲削減任何產(chǎn)能，而是將維持在歐產(chǎn)量。”“我們自然要保持固定員工，將考慮削減臨時工。”大眾汽車公司上個月表示，計劃在未來五年內(nèi)將其在中國的產(chǎn)能增加一倍，以搶占這個快速增長的新興市場更多的市場份額，來抵消其歐洲市場需求的下降。大眾未來的目標(biāo)是在2019年從日本豐田汽車公司(ToyotaMotorCorporation)手中搶回全球銷售桂冠。要求：(1)面對疲軟的歐洲市場，簡要分析大眾汽車采用的公司層戰(zhàn)略，并指出采用該戰(zhàn)略的常見原因；(2)指出第(1)問大眾汽車實(shí)施該公司戰(zhàn)略的方式，并列明其他可能的方式；(3)大眾未來目標(biāo)是在2019年從日本豐田汽車公司手中奪回全球銷售桂冠，判斷該目標(biāo)是否屬于公司目標(biāo)，并指出建立公司目標(biāo)體系的目的。

45.某公司是－家由王某－手創(chuàng)建的民營企業(yè)，經(jīng)過十幾年的發(fā)展，其發(fā)展規(guī)模已在行業(yè)內(nèi)處于前列，下列是關(guān)于該公司的相關(guān)信息：

(1)資金支出的審批權(quán)限如下：l0萬以下由財務(wù)經(jīng)理審批，10－30萬由總經(jīng)理審批，30萬以上由董事長審批。

(2)董事會主要由7位董事組成(包括董事會主席)，其中5人是執(zhí)行董事，2人是獨(dú)立董事。

(3)董事會下設(shè)有審計委員會，審計委員會每年舉行－次會議，并于審計周期的主要日期舉行。

(4)設(shè)有內(nèi)部審計部門，內(nèi)審部門的經(jīng)理由財務(wù)經(jīng)理兼任，并直接向總經(jīng)理匯報工作，董事會并未就此規(guī)定提出異議。

(5)該公司系王某－手創(chuàng)建，由其擔(dān)任首席執(zhí)行官，并兼任董事會主席。

(6)在報表的信息披露中列示出企業(yè)的財務(wù)會計信息和非財務(wù)會計信息。其中，非財務(wù)信息中披露了董事的薪酬政策，分別列明董事的績效薪酬和非績效薪酬。

要求：請分析企業(yè)的做法是否正確，并說明理由。

46.資料一：甲有限責(zé)任公司是一家成立時間較長，大型的建筑工程公司，有在海外承攬大型工程的豐富經(jīng)驗(yàn)。目前，該公司打算開拓南美市場，但經(jīng)過分析后，擬進(jìn)人的A國政局不穩(wěn)，并且國內(nèi)經(jīng)濟(jì)惡化，通貨膨脹率十分嚴(yán)重，而且政變后新上臺的軍政府不承認(rèn)前任政府所有簽署的相關(guān)協(xié)議，另外外匯管制十分嚴(yán)格。因此，該公司決定放棄此地區(qū)市場，轉(zhuǎn)而進(jìn)軍中東市場。由于公司資質(zhì)很好，很順利的承攬到了為中東某國修建高速公路這一工程。由于工期長，且有尾款”，并以當(dāng)?shù)刎泿沤Y(jié)算，在匯出時再按當(dāng)時牌價折算成美元。該公司為防止業(yè)主拖欠工程款，向中信保投保了信用險，為防止匯率波動影響公司最后利潤，公司財務(wù)部使用相關(guān)衍生產(chǎn)品進(jìn)行對沖，鎖定大部分工程款匯率。根據(jù)以往同業(yè)經(jīng)驗(yàn)，當(dāng)工程結(jié)束時，工程指揮部使用的奔馳車，工程中使用的日本施工機(jī)械等，該國海關(guān)會以各種借口扣留在本國，但公司認(rèn)為幾年工程下來，這些設(shè)備已大幅度減值，不能因小失大，因此，不再為此而進(jìn)行其他運(yùn)作。資料二：鑒于公司此次開拓海外市場的風(fēng)險較大，公司專門成立了風(fēng)險管理委員會和風(fēng)險管理職能部門。(1)風(fēng)險管理委員會對董事會負(fù)責(zé)，由于本公司創(chuàng)始人劉某擔(dān)任董事長同時兼任總經(jīng)理，不宜擔(dān)任風(fēng)險管理委員會的召集人，因此，公司確定由公司行政董事李某擔(dān)任風(fēng)險管理委員會的召集人。(2)公司規(guī)定，風(fēng)險管理委員會對全面風(fēng)險管理工作的有效性向董事會負(fù)責(zé)，風(fēng)險管理委員會的召集人李某負(fù)責(zé)主持全面風(fēng)險管理的日常工作。(3)風(fēng)險管理職能部門履行全面風(fēng)險管理的職責(zé)，對風(fēng)險管理委員會負(fù)責(zé)。要求：(1)請根據(jù)上述材料一，指出甲公司涉及到的主要風(fēng)險及各自采用的風(fēng)險管理工具；(2)根據(jù)資料二，指出其中的不恰當(dāng)之處；(3)請列舉風(fēng)險管理委員會的職責(zé)。

47.簡要分析光源公司如果推行新的運(yùn)營模式應(yīng)采取何種橫向分工組織結(jié)構(gòu)類型，并指出該種類型的優(yōu)點(diǎn)

48.A公司總經(jīng)理在年度工作報告中對該公司的風(fēng)險管理作了如下的介紹和描述：

(1)該公司將在未來2年內(nèi)完成企業(yè)的風(fēng)險管理；

(2)企業(yè)風(fēng)險管理的有效實(shí)施僅依賴于公司中層以上管理人員的工作；

(3)風(fēng)險管理只適用于像A公司這樣的大中型企業(yè)；

(4)公司風(fēng)險管理將為實(shí)現(xiàn)公司目標(biāo)提供絕對保證；

(5)公司的風(fēng)險管理僅對能夠影響企業(yè)的現(xiàn)有事項(xiàng)進(jìn)行識別。

要求：請逐一分析上述五點(diǎn)關(guān)于公司風(fēng)險管理的理解是否恰當(dāng)并解釋原因。

49.問題：

(1)運(yùn)用決策樹法比較選擇哪個方案好，并簡要說明這種方法的步驟。

(2)簡述常用的戰(zhàn)略篩選方法有哪些?

50.為了均衡衡量企業(yè)的業(yè)績，管理學(xué)家卡普蘭和諾頓提出了一種名為平衡計分卡的方法，它是一種平衡四個角度的衡量方法。要求：（1）說明平衡計分卡從哪四個角度衡量企業(yè)業(yè)績；（2）請對四個角度各舉出最少2個驅(qū)動指標(biāo)；（3）說明平衡計分卡的作用。

四、綜合題(3題)51.甲企業(yè)是一家主營鋼鐵的民營企業(yè)，也是中國最大的民營企業(yè)。資產(chǎn)達(dá)到1380億元，年產(chǎn)鋼能力超過2000萬噸，年營業(yè)收入超過1080億元。從開始創(chuàng)辦至2005年，完全依靠自有資金滾動發(fā)展而來。正是因?yàn)闆]有外部融資，因此該企業(yè)成本意識非常強(qiáng)烈，是中國成本最低、生產(chǎn)效率最高的鋼廠。

2005年，國家出臺鋼鐵產(chǎn)業(yè)規(guī)劃，原則上不再審批新建項(xiàng)目的建設(shè)規(guī)模。在此背景下，該企業(yè)開始走上以資本為紐帶的整合外延式擴(kuò)張之路。2006年，該企業(yè)收購A鋼鐵企業(yè)。A企業(yè)在收購前是虧損的，但收購后兩年就扭虧為盈。主要原因是：(1)A企業(yè)在被甲企業(yè)收購前，銀行不愿意貸款給它，收購之后，憑借甲企業(yè)的信譽(yù)，A企業(yè)很容易獲得銀行貸款，僅銀行貸款利息一年可以節(jié)省8000萬到1個億；(2)原來A企業(yè)的鋼渣都浪費(fèi)了，收購之后，鋼渣再利用這一項(xiàng)目又可獲得收益近億元；(3)收購之后，A企業(yè)使用的氧氣的成本也降低了50%；(4)通過向A企業(yè)輸出管理和文化，極大提升了A企業(yè)的制造水平。

除了收購鋼鐵企業(yè)，甲企業(yè)還于2005年聯(lián)合國內(nèi)幾家鋼鐵企業(yè)參股了某外資企業(yè)，該外資企業(yè)擁有250到300萬噸的鐵礦石儲量。2007年又收購了澳大利亞某鐵礦90%的股權(quán)。

作為一家鋼鐵企業(yè)，甲企業(yè)也面臨著中國鋼鐵業(yè)產(chǎn)能過剩的尷尬局面。但在經(jīng)濟(jì)危機(jī)的影響下，中國加大了基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的投入，提高了對鋼材的需求量。其次，汽車、家電的需求上升也拉動了國內(nèi)鋼材的需求。面對激烈的市場競爭，甲企業(yè)在思考，為了企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展，除了在現(xiàn)有鋼鐵行業(yè)繼續(xù)做大做強(qiáng)外，開展多元化經(jīng)營是不二選擇。但企業(yè)過去的經(jīng)驗(yàn)主要集中在鋼鐵行業(yè)，缺乏進(jìn)軍其他行業(yè)和市場的技能，可謂是風(fēng)險重重。

問題：

(1)該企業(yè)2005年之前采取的戰(zhàn)略發(fā)展類型是什么?

(2)2005年之后采取的戰(zhàn)略發(fā)展類型是什么?并闡述使用該發(fā)展戰(zhàn)略的原因。

(3)該企業(yè)2005年之后采取的戰(zhàn)略類型是什么?

(4)該公司管理者未來的發(fā)展戰(zhàn)略應(yīng)如何選擇?

52.2006年，兆龍能源經(jīng)過股改變更為股份有限公司。2007年年初，兆龍能源在上海證券交易所上市。兆龍能源所處的煤炭和電力行業(yè)作為國民經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)性行業(yè)，與罔民經(jīng)濟(jì)的景氣程度有很強(qiáng)的正相關(guān)性。近幾年，隨著經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長及石油和天然氣價格大幅波動，煤炭的產(chǎn)量和需求都呈較快增長趨勢。由于我國煤炭生產(chǎn)和需求的地理分布不均衡，煤炭行業(yè)集中較低，加之近期頻發(fā)環(huán)境污染與安全事故，國家調(diào)整了對煤炭企業(yè)的監(jiān)管政策和產(chǎn)業(yè)政策。在監(jiān)管政策方面，國家進(jìn)一步提高了對煤炭企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模、生產(chǎn)工藝、環(huán)保要求、礦井回采率及安全生產(chǎn)方面的要求標(biāo)準(zhǔn)。在產(chǎn)業(yè)政策方面，國家明確提出重視煤炭對國家能源安全的重要作用，努力推動建立大型煤炭集團(tuán)，促進(jìn)煤炭資源綜合利用，同時抓好潔凈煤炭的推廣應(yīng)用，發(fā)展替代產(chǎn)業(yè)，延伸煤炭產(chǎn)業(yè)鏈等。同時，國家開始進(jìn)行煤炭工業(yè)可持續(xù)發(fā)展政策的試點(diǎn)，包括實(shí)行煤炭資源有償使用，征收可持續(xù)發(fā)展基金、礦山環(huán)境治理恢復(fù)保證金和煤礦轉(zhuǎn)產(chǎn)發(fā)展資金等。兆龍能源的業(yè)務(wù)受到中央和地方政府有火部門的監(jiān)管，監(jiān)管范圍包括授予和延續(xù)煤炭探礦權(quán)和采礦權(quán)、頒發(fā)生產(chǎn)許可證和安全生產(chǎn)許可證、設(shè)定資源回采率的下限、調(diào)配國有鐵路系統(tǒng)的煤炭運(yùn)力、制運(yùn)輸服務(wù)的價格、確定煤炭出口配額和頒發(fā)許可證、采取臨時性措施限制煤炭價格上漲、制定上網(wǎng)電價、控制投資方向和規(guī)模、核準(zhǔn)新建煤礦、鐵路、港口、電廠的規(guī)劃和建設(shè)、制訂電力調(diào)度規(guī)則、監(jiān)管環(huán)境保護(hù)和安全等方面。兆龍能源的煤炭業(yè)務(wù)包括三項(xiàng)一體化的業(yè)務(wù)活動：煤炭開采和洗選加工、煤炭內(nèi)銷和出口、煤炭運(yùn)輸。兆龍能源的動力煤產(chǎn)品以國內(nèi)銷售為主，兼營部分出口銷售。國內(nèi)銷售部分占兆龍能源總銷售收入的85％以上，主要采用長期供應(yīng)合同和現(xiàn)貨市場銷售方式。兆龍能源長期供應(yīng)合同取得的銷售收入一般占其國內(nèi)銷售收人的80％以上。兆龍能源的出口銷售部分主要銷往日本、韓國等亞太動力煤市場。出口銷售價格根據(jù)全球市場行情確定，采用美元汁價結(jié)算。隨著國家新能源政策的出臺，兆龍能源開始涉足風(fēng)力發(fā)電等新能源項(xiàng)目。由于煤炭業(yè)務(wù)和電力業(yè)務(wù)符環(huán)節(jié)均有可能遭受不可控因素的影響，從而造成業(yè)務(wù)中斷、人身傷害、財產(chǎn)損失、環(huán)境破壞或在一段時間內(nèi)增加成本等情況，兆龍能源根據(jù)國內(nèi)行業(yè)慣例，為煤炭業(yè)務(wù)的主要改備或存貨投?；馂?zāi)和其他財產(chǎn)意外事故保險；為所有發(fā)電廠和運(yùn)輸業(yè)務(wù)有關(guān)的意外所產(chǎn)生的人身傷害或環(huán)境損害投保業(yè)務(wù)中斷險或第三方責(zé)任險；為員工投保職業(yè)意外、醫(yī)療、第三方責(zé)任及失業(yè)保險等。兆龍能源先后以人民幣、美元和日元舉借長期借款，用于煤炭、電力、鐵路及港口建設(shè)。截至2009年年底的長期借款余額折合人民幣為44000百萬元，到期日長于3年的長期借款所占比重達(dá)到80％，兆龍能源建立了完整的管理體制，并設(shè)置了14個職能部門以及1個中心：(1)總裁辦公室；(2)投資者關(guān)系部；(3)法律事務(wù)部；(4)戰(zhàn)略規(guī)劃部；(5)財務(wù)部；(6)人力資源部；(7)資本運(yùn)營部；(8)科技發(fā)展部；(9)安全健康環(huán)保部；(10)總調(diào)度室；(11)生產(chǎn)與裝備部；(12)運(yùn)輸管理部；(13)工程管理部；(14)內(nèi)控審計部；(15)采購中心。為落實(shí)國家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整政策，加快新能源開發(fā)步伐，尋找新的利潤增長點(diǎn)，兆龍能源擬收購新興太陽能高新技術(shù)有限公司(以下簡稱“新興公司”)。新興公司成立不足一年，其主要業(yè)務(wù)是生產(chǎn)“紅太陽”牌高容量太陽能電池。目前新興公司生產(chǎn)的上述產(chǎn)品在太陽能電池市場的占有率很低，但該項(xiàng)目具有廣闊的發(fā)展前景。2013年4月，兆龍能源在某島國并購了鐵礦石企業(yè)A，由于當(dāng)?shù)胤ㄒ?guī)的要求，必須以島國貨幣現(xiàn)金結(jié)算與A企業(yè)購買礦石的貨款，兆龍能源將會面對較大的外幣匯兌風(fēng)險。公司董事會要求投資部分析收購A企業(yè)帶來的外幣匯兌風(fēng)險提供應(yīng)對方案。兆龍能源從無使用金融工具進(jìn)行套期活動，董事會因此要求投資部在可能的情況下避免使用金融工具。要求：

1)列出兆龍能源可能面臨的至少九種風(fēng)險，并簡述風(fēng)險的內(nèi)容。2)列舉公司組織結(jié)構(gòu)的主要類型。根據(jù)兆龍能源職能部門的設(shè)置，判斷兆龍能源的組織結(jié)構(gòu)屬于哪一種類型，并簡述兆龍能源組織結(jié)構(gòu)的優(yōu)缺點(diǎn)。

53.摩托羅拉在中國的市場占有率由1995年60％以上跌至2007年的12％。

10多年前，摩托羅拉還一直是引領(lǐng)尖端技術(shù)和卓越典范的代表，享有著全球最受尊敬公司之一的尊崇地位。它一度每隔10年便開創(chuàng)一個新的工業(yè)領(lǐng)域，有的l0年還開創(chuàng)兩個。成立80年來，發(fā)明過車載收音機(jī)、彩電顯像管、全晶體管彩色電視機(jī)、半導(dǎo)體微處理器、對講機(jī)、尋呼機(jī)、大哥大(蜂窩電話)以及“六西格瑪”質(zhì)量管理體系認(rèn)證，它先后開創(chuàng)了汽車電子、晶體管彩電、集群通信、半導(dǎo)體、移動通信、手機(jī)等多個產(chǎn)業(yè)，并長時間在各個領(lǐng)域中找不到對手。

但是這樣。一家有著顯赫歷史的企業(yè)，在2003年手機(jī)的品牌競爭力排名中排在第一位，2004年被諾基亞超過排在了第二位，而到了2005年，則又被三星超過，排到了第三位。

資料一：摩托羅拉沒有考慮手機(jī)的細(xì)分發(fā)展，3年時間僅依賴V3一個機(jī)型。沒有人會否認(rèn)V3作為一款經(jīng)典手機(jī)的地位，正是依靠v3，摩托羅拉2005年全年利潤提高了l02％，手機(jī)發(fā)貨量增長40％，摩托羅拉品牌也重?zé)ㄉ鷻C(jī)。盡管V3讓摩托羅拉重新復(fù)蘇，更讓摩托羅拉看到了奪回市場老大的希望。然而，摩托羅拉過分陶醉于V3帶來的市場成功。賽迪顧問研究顯示，2005年以前是明星機(jī)型的天下，一款明星手機(jī)平均可以暢銷2—3年，而過了2005年，手機(jī)市場已成了細(xì)分市場的天下，手機(jī)產(chǎn)業(yè)已經(jīng)朝著智能化、專業(yè)拍照、娛樂等方向極度細(xì)分，而摩托羅拉似乎對此視而不見。在中國市場，2007年摩托羅拉僅僅推出13款新機(jī)型，而其競爭對手三星推出了54款機(jī)型，諾基亞也有37款。

資料二：手機(jī)消費(fèi)者在手機(jī)廠商的培育和自發(fā)發(fā)展下，需求變化日益飄忽不定。消費(fèi)者對手機(jī)的要求已經(jīng)不僅僅局限在外觀方面，苛刻的消費(fèi)者更多地開始關(guān)注手機(jī)的配置、功能、特色等內(nèi)在技術(shù)因素。以技術(shù)見長的摩托羅拉本不應(yīng)在技術(shù)方面讓消費(fèi)者失望，但是現(xiàn)實(shí)還是

讓消費(fèi)者失望了。從手機(jī)零售賣場那些列出來的一目了然的參數(shù)中，摩托羅拉的像素、屏幕分辨率、內(nèi)存幾乎都落后于諾基亞等競爭對手的同類機(jī)型。自從推出V3之后，摩托羅拉發(fā)布的絕大部分新品手機(jī)無論是U系還是L系，甚至是K系就再也抹不去V3的影子，尤其是其金屬激光蝕刻鍵盤設(shè)計。V3的鍵盤設(shè)計的確是經(jīng)典，但再經(jīng)典的東西被反反復(fù)復(fù)無數(shù)次拿出來用，也會引起消費(fèi)者的視覺疲勞，甚至產(chǎn)生抵觸情緒，尤其是對于那些經(jīng)常更換手機(jī)的用戶。

資料三：摩托羅拉是一家技術(shù)主導(dǎo)型的公司，工程師文化非常濃厚，這種公司通常以自我為中心，唯“技術(shù)論”，從而導(dǎo)致摩托羅拉雖然有市場部門專門負(fù)責(zé)收集消費(fèi)者需求的信息，但在技術(shù)導(dǎo)向型的企業(yè)文化里，消費(fèi)者的需求很難被研發(fā)部門真正傾聽，研發(fā)部門更愿意花費(fèi)大量精力在那些復(fù)雜系統(tǒng)的開發(fā)上，從而導(dǎo)致研發(fā)與市場需求的脫節(jié)。

另外，摩托羅拉內(nèi)部產(chǎn)品規(guī)劃戰(zhàn)略上的不統(tǒng)一、不穩(wěn)定，還使得上游的元器件采購成本一直降不下來，摩托羅拉每一個型號都有一個全新的平臺，平臺之間大多不通用，這就帶來生產(chǎn)、采購、規(guī)劃上的難度。對于全球頂級通信設(shè)備商而言，同時運(yùn)營好系統(tǒng)設(shè)備和手機(jī)終端兩塊業(yè)務(wù)，似乎是一項(xiàng)“不可能完成的任務(wù)”。摩托羅拉資深副總裁吉爾莫曾說：“摩托羅拉內(nèi)部有一種亟須改變的‘孤島傳統(tǒng)’，外界環(huán)境的變化如此迅捷，用戶的需求越來越苛刻，現(xiàn)在你需要成為整個反應(yīng)系統(tǒng)的一個環(huán)節(jié)?！币螅?/p>

(1)簡述產(chǎn)品開發(fā)戰(zhàn)略的適宜情形以及實(shí)施該戰(zhàn)略的主要原因；

(2)簡述企業(yè)文化的類型，并分析摩托羅拉的文化屬于哪種類型；

(3)簡述橫向分工組織結(jié)構(gòu)的基本類型；

(4)摩托羅拉應(yīng)該采用何種橫向分工組織結(jié)構(gòu)以及該結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)和適用情形；

(5)簡述戰(zhàn)略的穩(wěn)定性與文化適應(yīng)性匹配的四種類型，并簡要分析摩托羅拉應(yīng)該選擇哪種匹配方式以及應(yīng)該采取的行動；

(6)簡述組織的戰(zhàn)略類型，并簡要分析摩托羅拉的組織的戰(zhàn)略類型及其形成原因。

參考答案

1.CC【解析】市盈率高反映了市場對盈余的高速增長或低風(fēng)險的信心。市盈率會受到利率變動的影響；利率的增加意味著股票的吸引力下降，這意味著市盈率的下降。市盈率也取決于市場預(yù)期和信心。

2.B內(nèi)部發(fā)展，也稱內(nèi)生增長，是指企業(yè)在不收購其他企業(yè)的情況下利用自身的規(guī)模、利潤、活動等內(nèi)部資源來實(shí)現(xiàn)擴(kuò)張。由于現(xiàn)有產(chǎn)品的壽命有限，內(nèi)生增長戰(zhàn)略必須包括新產(chǎn)品開發(fā)計劃和戰(zhàn)略、新的能力和競爭力。

3.A本題考核風(fēng)險管理工具。風(fēng)險對沖是指采取各種手段，引入多個風(fēng)險因素或承擔(dān)多個風(fēng)險，使得這些風(fēng)險能夠互相對沖，也就是，使這些風(fēng)險的影響互相抵銷。在金融資產(chǎn)管理中，對沖也包括使用衍生產(chǎn)品，如利用期貨進(jìn)行套期保值。本題中該貿(mào)易商就是利用了套期進(jìn)行保值的，所以采用的風(fēng)險管理工具是風(fēng)險對沖。

4.B適應(yīng)變化能力關(guān)注的是競爭對手對“外部變化”的“反應(yīng)”。WL公司根據(jù)外部環(huán)境變化及實(shí)際需求，第一時間做出響應(yīng)，因此，選項(xiàng)B正確。

5.A[答案]A

[解析]借款人可以通過購買看漲期權(quán)，設(shè)定他們必須支付的利率最大值。出借人可以通過購買看跌期權(quán)，設(shè)定他們將收取的利息最小值。

6.B利用能力、質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)屬于生產(chǎn)活動的關(guān)鍵性業(yè)績指標(biāo)，因而該部門最有可能屬于生產(chǎn)部。

7.A剩余收益(RI)=部門利潤-(部門凈資產(chǎn)×必要報酬率)=30(萬元)。

8.B選項(xiàng)A不符合題意，對于重大缺陷和重要缺陷的調(diào)整方案，內(nèi)部控制評價組應(yīng)當(dāng)向董事會、監(jiān)事會、經(jīng)理層報告；

選項(xiàng)B符合題意，如果出現(xiàn)不合適向經(jīng)理層報告的重大缺陷，內(nèi)部控制評價組直接向董事會或監(jiān)事會報告，尤其是涉及到經(jīng)理層的舞弊行為；

選項(xiàng)C不符合題意，重大缺陷會影響企業(yè)內(nèi)部控制整體有效性；

選項(xiàng)D不符合題意，對于一般缺陷，可以與企業(yè)管理層報告，但要視情況考慮是否需要向董事會、監(jiān)事會報告

綜上，本題應(yīng)選B。

9.A【答案】A

【解析】戰(zhàn)略失效分，為早期失效、偶然失效、晚期失效三種，在戰(zhàn)略實(shí)施初期，由于新戰(zhàn)略還沒有被全體員工理解和接受，或者戰(zhàn)略實(shí)施者對新的環(huán)境、工作還不適應(yīng)，就有可能導(dǎo)致早期失效；晚期失效是指當(dāng)戰(zhàn)略推進(jìn)一段時間之后，原先對戰(zhàn)略環(huán)境條件的預(yù)測與現(xiàn)實(shí)變化發(fā)展的情況之間的差距會隨著時間的推移變得越來越大，戰(zhàn)略所依賴的基礎(chǔ)就顯得越來越糟，從而使失效率大為提高；在戰(zhàn)略實(shí)施過程中，偶然會因?yàn)橐恍┮庀氩坏降囊蛩貙?dǎo)致戰(zhàn)略失效，這就是偶然失效。

10.A【答案】A

【解析】獨(dú)立董事的關(guān)鍵性在于其獨(dú)立性，因?yàn)樗梢源_保董事會在為利益相關(guān)者的最佳利益行動時保持足夠的客觀性。此外，獨(dú)立性在確保董事會能夠行使其監(jiān)督或管理的首要責(zé)任方面(而不是過分參與企業(yè)的日常管理工作)起著關(guān)鍵的作用。

11.D【正確答案】：D

【答案解析】：財務(wù)風(fēng)險來源包括：因短期內(nèi)不能履行財務(wù)義務(wù)（比如向供貨商、辦公場所的出租人或雇員付款）而產(chǎn)生的流動性風(fēng)險；因未獲得貨款而產(chǎn)生的信用風(fēng)險；對消費(fèi)者的可分配收入產(chǎn)生影響，并導(dǎo)致與諸如零售商、房地產(chǎn)開發(fā)商和制造商的交易惡化的利率風(fēng)險；以及投資項(xiàng)目在項(xiàng)目期內(nèi)的現(xiàn)金流和折現(xiàn)率的通貨膨脹風(fēng)險。此外還包括匯率風(fēng)險，即海外投資的預(yù)期現(xiàn)金流受到匯率波動的不利影響，以及借款人的融資風(fēng)險。還包括因在市場上投機(jī)或套期產(chǎn)生的衍生工具風(fēng)險，例如，為了用低于當(dāng)時的通行價格的價格購買某商品而購買期貨。選項(xiàng)D產(chǎn)生的是政治風(fēng)險。（參見教材250頁）

【該題針對“財務(wù)風(fēng)險”知識點(diǎn)進(jìn)行考核】

12.A【答案】A

【解析】并購交易的執(zhí)行與相關(guān)會計記錄是不相容崗位，但是并購合同協(xié)議的訂立與相關(guān)會計記錄相容，可以由同一人執(zhí)行。

13.B該類產(chǎn)品處于產(chǎn)品生命周期中的成長期，屬于明星產(chǎn)品，適宜采取追加投資，擴(kuò)大業(yè)務(wù)的策略。

14.C【答案】C

【解析】合規(guī)性風(fēng)險是指不符合法律或法規(guī)要求的風(fēng)險。操作風(fēng)險是指由于員工、過程、基礎(chǔ)設(shè)施或技術(shù)或?qū)\(yùn)作有影響的類似因素(包括欺詐活動)的失誤而導(dǎo)致虧損的風(fēng)險。

15.D【答案】D

【解析】市場滲透戰(zhàn)略是指企業(yè)通過更大的市場營銷努力，提高現(xiàn)有產(chǎn)品或服務(wù)在現(xiàn)有市場份額的戰(zhàn)略。

16.C選項(xiàng)A不符合題意，公司高管的高薪酬引起了股東及其他利益相關(guān)者的不滿，是因?yàn)楦吖苋藛T的薪酬高，即使在業(yè)績下滑時，所以引起了其他利益性的不滿；

選項(xiàng)B不符合題意，機(jī)構(gòu)投資者的監(jiān)管意識在不斷提高，機(jī)構(gòu)投資者在公司股份占比越來越高，機(jī)構(gòu)投資者對企業(yè)的監(jiān)管力度比其他小股東更有動力；

選項(xiàng)C符合題意，＂內(nèi)部人控制＂現(xiàn)象是指在一些從計劃經(jīng)濟(jì)向市場經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的國家里，由于監(jiān)督制度不完善，董事長和總經(jīng)理兩職合一，存在損害利益相關(guān)者的利益問題；

選項(xiàng)D不符合題意，大股東侵害小股東利益動機(jī)的強(qiáng)烈，加劇了兩者間的沖突。

綜上，本題應(yīng)選C。

17.B在明氏五要素中，頂點(diǎn)是指組織內(nèi)的高層管理者。它們隨組織的擴(kuò)張而發(fā)展，其任務(wù)包括戰(zhàn)略制定和邊界管理。

18.B【答案】B

【解析】產(chǎn)品所處的生命周期的成熟期由于激烈的價格競爭和基本飽和的市場，利潤和現(xiàn)金流的增長基本停滯，毛利率開始下降。其戰(zhàn)略目標(biāo)是保持市場份額，提高投資回報率；戰(zhàn)略路徑是提高效率、降低成本。

19.C【答案】C

【解析】橫向一體化戰(zhàn)略是指企業(yè)收購、兼并或聯(lián)合競爭企業(yè)的戰(zhàn)略。企業(yè)用橫向一體化戰(zhàn)略的主要目的是減少競爭壓力、實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)和增強(qiáng)自身實(shí)力以獲取競爭優(yōu)勢。法國SEB公司和蘇泊爾公司都是小家電領(lǐng)域的企業(yè)，相互為競爭對手。因此，該并購屬于橫向一體化戰(zhàn)略。

20.C根據(jù)題中給出的總成本與銷售額的函數(shù)關(guān)系，可以得出變動成本率為30％，根據(jù)邊際貢獻(xiàn)率與變動成本率之間的關(guān)系可以得出。邊際貢獻(xiàn)率為70％。

21.ABCD選項(xiàng)A、B、C、D符合題意，新興產(chǎn)業(yè)的內(nèi)部結(jié)構(gòu)環(huán)境的共同的結(jié)構(gòu)特征：技術(shù)的不確定性、戰(zhàn)略的不確定性、成本的迅速變化、萌芽企業(yè)和另立門戶、首次購買者。

綜上，本題應(yīng)選ABCD。

22.AC事業(yè)部制組織結(jié)構(gòu)亦稱M型結(jié)構(gòu)，適用于規(guī)模龐大，品種繁多，技術(shù)復(fù)雜的大型企業(yè)。該公司涉及多個業(yè)務(wù)，會有多個生產(chǎn)線，因此適宜采用事業(yè)部制組織結(jié)構(gòu)。

23.ABCD選項(xiàng)A、B、C、D均符合資產(chǎn)管理內(nèi)部控制的要求。

【名師點(diǎn)題】解答本題的關(guān)鍵是掌握資產(chǎn)管理內(nèi)部控制的要求與措施。

24.ABC高質(zhì)量信息關(guān)鍵要素的特征有完整性、準(zhǔn)確性、相關(guān)性、針對使用者需要、權(quán)威性、及時性、易于使用和成本效益原則。

25.ABCABC

【答案解析】：子公司現(xiàn)金余額的集中

好處：（1）盈余與赤字相抵。母公司將現(xiàn)金余額集中起來后，盈余可以抵消赤字，從而降低應(yīng)付利息的金額。（2）加強(qiáng)控制。余額的集中，意味著核心財務(wù)部門更容易實(shí)施對資金的控制，并利用其專長，確保風(fēng)險得到管理，機(jī)遇得以有效利用。（3）增加投資機(jī)會。資金被集中后，有可能爭取到更有利的利率，而且掌握著這些資金的核心財務(wù)部門可以進(jìn)入本地經(jīng)營單位無法進(jìn)入的離岸市場等。

缺點(diǎn)：（1）對資金的需求。作為營運(yùn)資金的一部分，子公司的運(yùn)營需要資金余額用于付款。如果所需的付款額高于預(yù)期，那么，子公司可能出現(xiàn)現(xiàn)金不足的問題。（2）本地決策。如果資金投資的責(zé)任不再由本地的管理人員承擔(dān)，那么他們可能喪失動力。（3）交易費(fèi)用。向母公司轉(zhuǎn)移現(xiàn)金盈余后，在需要時再返還給子公司，這樣可能產(chǎn)生不必要的交易費(fèi)用，且這些費(fèi)用可能高于任何節(jié)省出來的利息，特別是在利率較低時。（4）匹配?，F(xiàn)金余額的集中可能與匯率風(fēng)險管理中的匹配原則相沖突。

26.CD選項(xiàng)A屬于法律環(huán)境，選項(xiàng)B屬于經(jīng)濟(jì)環(huán)境，選項(xiàng)C、D都屬于技術(shù)環(huán)境。

27.ABC

28.ABC【答案】ABC

【解析】考慮企業(yè)可能面對的產(chǎn)業(yè)風(fēng)險時，需考慮以下關(guān)鍵因素：產(chǎn)業(yè)(產(chǎn)品)生命周期階段、產(chǎn)業(yè)波動性和產(chǎn)業(yè)集中程度。

29.ABCD【答案】ABCD

【解析】職能戰(zhàn)略側(cè)重于企業(yè)內(nèi)部特定職能部門的運(yùn)營效率。例如，研究與開發(fā)、生產(chǎn)經(jīng)營、采購、人力資源、財務(wù)、市場營銷及信息技術(shù)等。

30.ABCD戰(zhàn)略群組分析有助于企業(yè)了解相對于其他企業(yè)本企業(yè)的戰(zhàn)略地位以及公司戰(zhàn)略變化可能的競爭性影響。(1)有助于很好地了解戰(zhàn)略群組間的競爭狀況，主動地發(fā)現(xiàn)近處和遠(yuǎn)處的競爭者，也有助于了解某一群體與其他群組間的不同；(2)有助于了解各戰(zhàn)略群組之間的“移動障礙”；(3)有助于了解戰(zhàn)略群組內(nèi)企業(yè)競爭的主要著眼點(diǎn)；(4)利用戰(zhàn)略群組圖還可以預(yù)測市場變化或發(fā)現(xiàn)戰(zhàn)略機(jī)會。所以，選項(xiàng)A、B、D正確：傳統(tǒng)的戰(zhàn)略思維立足于當(dāng)前已存在的行業(yè)和市場，采取常規(guī)的競爭方式與同行業(yè)中的企業(yè)展開針鋒相對的競爭，那是一種“紅海戰(zhàn)略”，而“藍(lán)海戰(zhàn)略”是指不局限于現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)邊界而是極力打破這樣的邊界條件，通過提供創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)，開辟并占領(lǐng)新的市場空間的戰(zhàn)略。所以，選項(xiàng)C正確。

【名師點(diǎn)題】解答本題的關(guān)鍵是熟練掌握戰(zhàn)略群組分析的意義，以及“藍(lán)海市場”的含義。

31.AB【答案】AB

【解析】公司戰(zhàn)略常常涉及整個企業(yè)的財務(wù)結(jié)構(gòu)和組織結(jié)構(gòu)方面的問題。信息技術(shù)開發(fā)屬于職能戰(zhàn)略范疇考慮的問題。特定市場的競爭優(yōu)勢屬于業(yè)務(wù)單位戰(zhàn)略范疇考慮的問題。

32.ABCD【答案】ABCD

【解析】選項(xiàng)A、B、C、D均存在內(nèi)部控制缺陷。

33.ACD【答案】ACD

【解析】當(dāng)企業(yè)在實(shí)施一個新戰(zhàn)略時，組織的要素會發(fā)生重大的變化，又多與企業(yè)現(xiàn)有的文化很不一致，或受到現(xiàn)有文化的抵制。在這種情況下，企業(yè)首先要考察是否有必要推行這個新戰(zhàn)略。如果沒有必要，企業(yè)則需要考慮重新制訂戰(zhàn)略。反之，在企業(yè)外部環(huán)境發(fā)生重大變化，企業(yè)考慮到自身長遠(yuǎn)利益，必須實(shí)施不能迎合企業(yè)現(xiàn)有的文化的重大變革，企業(yè)則必須進(jìn)行文化管理，使企業(yè)文化也做出相應(yīng)重大的變化。為了處理這種重大的變革，企業(yè)需要從四個方面采取管理行動：一是企業(yè)的高層管理人員要痛下決心進(jìn)行變革，并向全體員工講明變革的意義。二是為了形成新的文化，企業(yè)要招聘或從內(nèi)部提拔一批與新文化相符的人員。三是改變獎勵結(jié)構(gòu)，將獎勵的重點(diǎn)放在具有新文化意識的事業(yè)部或個人的身上，促進(jìn)企業(yè)文化的轉(zhuǎn)變。四是設(shè)法讓管理人員和員工明確新文化所需要的行為，形成一定的規(guī)范，保證新戰(zhàn)略的順利實(shí)施。

34.ABC【答案】ABC

【解析】信息系統(tǒng)的運(yùn)行與維護(hù)主要包含三方面的內(nèi)容：日常運(yùn)行維護(hù)、系統(tǒng)變更和安全管理。

35.ABDABD【解析】根據(jù)風(fēng)險與收益平衡原則，確定風(fēng)險管理的優(yōu)先順序可以考慮以下幾個因素：(1)風(fēng)險事件發(fā)生的可能性和影響；(2)風(fēng)險管理的難度；(3)風(fēng)險的價值或管理可能帶來的收益；(4)合規(guī)的需要；(5)對企業(yè)技術(shù)準(zhǔn)備、人力、資金的需求；(6)利益相關(guān)者的要求。

36.AD促銷組合由四個要素組成：（1）廣告促銷（2）營業(yè)推廣（3）公關(guān)宣傳（4）人員推銷

選項(xiàng)A符合題意，廣告促銷是指在媒體中投放廣告，使?jié)撛诳蛻魧ζ髽I(yè)產(chǎn)品和服務(wù)產(chǎn)生良好印象。本題中在學(xué)校附近廣場的LED屏上投放機(jī)構(gòu)廣告屬于廣告促銷；

選項(xiàng)B不符合題意，營業(yè)推廣是指采用非媒體促銷手段，為鼓勵客戶購買產(chǎn)品或服務(wù)而設(shè)計；

選項(xiàng)C不符合題意，公關(guān)宣傳是指宣傳企業(yè)形象，為企業(yè)及其產(chǎn)品建立良好的公眾形象；

選項(xiàng)D符合題意，人員推銷是指企業(yè)派銷售代表直接與預(yù)期客戶進(jìn)行接觸。本題中在校門口設(shè)立專門的咨詢臺，派人對前來咨詢的學(xué)生進(jìn)行解答屬于人員推銷。

綜上，本題應(yīng)選AD。

37.AD成本領(lǐng)先戰(zhàn)略是指企業(yè)通過在內(nèi)部加強(qiáng)成本控制，在研究開發(fā)、生產(chǎn)、銷售、服務(wù)和廣告等領(lǐng)域把成本降到最低限度，成為產(chǎn)業(yè)中的成本領(lǐng)先者的戰(zhàn)略；

選項(xiàng)A符合題意，體現(xiàn)了成本領(lǐng)先戰(zhàn)略在對抗供應(yīng)商時的優(yōu)勢；

選項(xiàng)B不符合題意，體現(xiàn)了差異化戰(zhàn)略在對抗供應(yīng)商時的優(yōu)勢；

選項(xiàng)C不符合題意，體現(xiàn)了差異化戰(zhàn)略在對抗競爭者時的優(yōu)勢；

選項(xiàng)D符合題意，體現(xiàn)了成本領(lǐng)先戰(zhàn)略在對抗競爭者時的優(yōu)勢；

綜上，本題應(yīng)選AD。

38.ABC該公司進(jìn)行市場細(xì)分時，30歲左右的家庭用戶，收入中等屬于人口細(xì)分。追求平和、協(xié)調(diào)的生活方式，希望能通過車給家庭成員帶來更多的便利、關(guān)懷、色彩和快樂屬于心理細(xì)分，注重實(shí)用屬于價值細(xì)分。

39.ABCD選項(xiàng)A、B、C、D正確，通用矩陣改進(jìn)了波士頓矩陣過于簡化的不足，縱軸用多個指標(biāo)反映產(chǎn)業(yè)吸引力，橫軸用多個指標(biāo)反映企業(yè)競爭地位，矩陣中圓圈面積的大小與產(chǎn)業(yè)規(guī)模呈正比，圓圈中扇形部分（畫線部分）表示某項(xiàng)業(yè)務(wù)的市場占有率；

綜上，本題應(yīng)選ABCD。

40.ACD本題考核對經(jīng)濟(jì)增加值公式的理解。經(jīng)濟(jì)增加值＝稅后經(jīng)營利潤－資本成本×投資資本，稅后經(jīng)營利潤就是稅后營業(yè)利潤，所以正確答案是ACD。參見教材177頁。

【試題點(diǎn)評】本題考核“經(jīng)濟(jì)增加值的公式”。

41.（1）甲產(chǎn)品市場增長率高、產(chǎn)品相對市場占有率高，屬于明星產(chǎn)品；乙產(chǎn)品市場增長率低、產(chǎn)品相對市場占有率低，屬于瘦狗產(chǎn)品；丙產(chǎn)品市場增長率高、產(chǎn)品相對市場占有率低，屬于問號產(chǎn)品；丁產(chǎn)品市場增長率低、產(chǎn)品相對市場占有率高，屬于金牛產(chǎn)品。

甲產(chǎn)品處于產(chǎn)品生命周期的成長期；乙處于產(chǎn)品生命周期的衰退期；丙產(chǎn)品處于產(chǎn)品生命周期的引入期；丁處于產(chǎn)品生命周期的成熟期。

（2）甲屬于明星產(chǎn)品，明星代表在高增長的市場中占有高份額。短期需要資本投入超過產(chǎn)生的現(xiàn)金，以便保持它們的市場地位，但是未來會帶來高額的回報。市場份額有足夠大的開發(fā)機(jī)會，但高增長率將吸引新來者或競爭者。因此，必須再次大量投入現(xiàn)金以維持企業(yè)現(xiàn)有的地位并加以鞏固，適宜采用的戰(zhàn)略是發(fā)展；乙屬于瘦狗產(chǎn)品，瘦狗產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)死亡或者被淘汰，盡管只能帶來一般的現(xiàn)金流入或者流出，它們也是融資的現(xiàn)金陷阱并且投資回報不高。但是，它們是一個完成產(chǎn)品整個系列或者將競爭者驅(qū)趕出去的有用工具。市場中有很多較小的業(yè)務(wù)很難進(jìn)行合并，雖被視為瘦狗，但是仍然很成功，適宜采用的戰(zhàn)略是放棄或收割；丙屬于問號產(chǎn)品，問號產(chǎn)品是高增長市場的產(chǎn)物，但市場份額較低。要判斷產(chǎn)品是否需要大量的資本投入，以增加其市場份額，或者它們是否應(yīng)剝離。由于將問號產(chǎn)品變?yōu)槊餍钱a(chǎn)品需要投入大量的資本才能獲得市場份額，問號產(chǎn)品通常不能產(chǎn)生大量現(xiàn)金，適宜采用的戰(zhàn)略是發(fā)展或放棄；丁屬于金牛產(chǎn)品，金牛產(chǎn)品不需要大量資本投入，卻能產(chǎn)生大量的現(xiàn)金收入，金牛產(chǎn)品產(chǎn)生很高的現(xiàn)金回報，可以用來提供明星產(chǎn)品需要的資金，適宜采用的戰(zhàn)略是保持或收割。

（3）甲作為產(chǎn)品生命周期成長期的產(chǎn)品，企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)是爭取最大市場份額，并堅持到成熟期的到來，主要的戰(zhàn)略路徑是市場營銷，此時是改變價格形象和質(zhì)量形象的好時機(jī)；乙作為產(chǎn)品生命周期衰退期的產(chǎn)品，企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)，首先是防御，獲取最后的現(xiàn)金流，戰(zhàn)略途徑是控制成本，以求能維持正的現(xiàn)金流量，如果缺乏成本控制的優(yōu)勢，就應(yīng)采用退卻戰(zhàn)略，盡早退出；丙作為產(chǎn)品生命周期引入期的產(chǎn)品，企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)是擴(kuò)大其市場份額，爭取成為領(lǐng)頭羊，主要的戰(zhàn)略路徑是投資于研究與開發(fā)和技術(shù)改進(jìn)，提高產(chǎn)品質(zhì)量；丁作為產(chǎn)品生命周期成熟期的產(chǎn)品，企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)是鞏固市場份額的同時提高投資報酬率，主要的戰(zhàn)略路徑是提高效率，降低成本。

42.

43.(1)甲公司設(shè)置內(nèi)部審計部門的做法不恰當(dāng)。審計活動應(yīng)保持獨(dú)立性，這樣他們才能夠自由且客觀地執(zhí)行他們的工作，他們必須提供公正而無偏見的判斷。公司內(nèi)部審計部門的主管應(yīng)由公司審計委員會批準(zhǔn)，同時，內(nèi)部審計師或內(nèi)部審計的管理者應(yīng)直接且定期向董事會報告，而甲公司內(nèi)部審計部門負(fù)責(zé)人由公司首席執(zhí)行官任命，并負(fù)責(zé)向管理層直接定期報告，因此，該公司內(nèi)部審計部門的設(shè)置不恰當(dāng)。

(2)為了保證內(nèi)部審計工作的順利進(jìn)行，在招聘內(nèi)部審計人員時，應(yīng)從以下幾方面來考核其所具備的基本素質(zhì)：①應(yīng)具備必要的知識、技巧以及訓(xùn)練，以熟練、專業(yè)地實(shí)施審計工作。內(nèi)部審計師的角色不斷改變，這需要他們培養(yǎng)分析、技術(shù)、決策及溝通技巧。審計人員至少應(yīng)當(dāng)具有適當(dāng)?shù)慕逃尘盎蚪?jīng)驗(yàn)，以及與所承擔(dān)的責(zé)任相匹配的組織技巧和技術(shù)；②應(yīng)該善于口頭溝通及書面通信，能夠理解會計及審計準(zhǔn)則、原則及技術(shù)，認(rèn)識及評估與完善的商業(yè)實(shí)務(wù)的偏離之重要性和重大程度。并能確認(rèn)現(xiàn)有或潛在的問題，并在適當(dāng)?shù)那闆r下，對程序進(jìn)行補(bǔ)充。

44.(1)大眾汽車采用的是收縮戰(zhàn)略。采用收縮戰(zhàn)略主要有主動原因和被動原因。主動原因：為了謀求更好的發(fā)展機(jī)會和較高的投資收益，將有限的資源到配置到利用率、回報率更高的產(chǎn)品生產(chǎn)上，企業(yè)往往主動采用收縮戰(zhàn)略，調(diào)整業(yè)務(wù)組合，通過減少、壓縮或停止某些產(chǎn)品的生產(chǎn)，籌措資金用于更為有利可圖、更具發(fā)展?jié)摿Φ漠a(chǎn)品生產(chǎn)。企業(yè)選擇收縮戰(zhàn)略的被動原因有兩種，其一是外部環(huán)境原因，如宏觀經(jīng)濟(jì)形勢、產(chǎn)業(yè)周期、技術(shù)、政策、社會價值觀或時尚等方面發(fā)生重大變化，以及市場達(dá)到飽和、競爭行為加劇或改變等，導(dǎo)致企業(yè)賴以生存的外部環(huán)境惡化甚至出現(xiàn)危機(jī)。在這些情況下，企業(yè)為了防止外部環(huán)境中的不利因素對自身經(jīng)營活動造成重大甚至致命沖擊，最大限度地減少損失，度過危機(jī)以求生存和發(fā)展，就只能采取收縮戰(zhàn)略。其二是內(nèi)部環(huán)境原因，即由于內(nèi)部經(jīng)營機(jī)制不順、決策失誤、管理不善等原因，企業(yè)或企業(yè)某項(xiàng)業(yè)務(wù)經(jīng)營陷入困境，失去競爭優(yōu)勢，因而不得不采用收縮戰(zhàn)略。(2)大眾汽車采用的是收縮戰(zhàn)略中的緊縮與集中戰(zhàn)略。實(shí)施收縮戰(zhàn)略還可采用轉(zhuǎn)向戰(zhàn)略和放棄戰(zhàn)略。(3)該目標(biāo)屬于公司目標(biāo)。公司目標(biāo)是公司使命的具體化。公司目標(biāo)是一個體系。建立目標(biāo)體系就是將公司的業(yè)務(wù)使命轉(zhuǎn)換成明確具體的業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)，從而使得公司的進(jìn)展有一個可以測度的目標(biāo)。

45.(1)做法不正確。企業(yè)在處理“三重－大”的問題上，即重大決策、重大事項(xiàng)、重要人事任免和大額資金使用應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定的權(quán)限和程序?qū)嵭屑w決策審批或者聯(lián)簽制度。該企業(yè)30萬以上資金支出，屬于大額資金使用，應(yīng)當(dāng)實(shí)行集體決策審批或者聯(lián)簽制度，不應(yīng)由董事長－人審批。

(2)做法不正確。董事會中大部分成員應(yīng)當(dāng)是獨(dú)立董事，該公司獨(dú)立董事僅有2人，執(zhí)行董事有5人，獨(dú)立董事的人數(shù)未超過執(zhí)行董事的人數(shù)，此做法不正確。

(3)做法不正確。審計委員會每年至少舉行三次會議，并于審計周期的主要日期舉行。因此，該公司的做法不正確。

(4)做法不正確。內(nèi)審部門應(yīng)當(dāng)對他們所審計的活動保持獨(dú)立性；內(nèi)審部門應(yīng)直接向董事會或?qū)徲嬑瘑T會報告；如果主管審計師向高管報告日常行政事務(wù)，董事會必須采取額外措施保證這種報告關(guān)系不會影響?yīng)毩⑿浴?nèi)審部門的經(jīng)理由財務(wù)經(jīng)理兼任，將產(chǎn)生自我評價，影響審計活動的獨(dú)立性，內(nèi)審部門向總經(jīng)理(高管)報告，應(yīng)采取額外措施保證這種報告關(guān)系不會影響?yīng)毩⑿浴?/p>

(5)做法不正確。首席執(zhí)行官不應(yīng)該兼任同－家公司的董事會主席。該公司的做法不正確。

(6)做法正確。為了提高董事薪酬的可比性和透明度，尤其是薪酬與企業(yè)的業(yè)績的關(guān)聯(lián)程度，應(yīng)當(dāng)在績效基礎(chǔ)和非績效基礎(chǔ)之間分析董事的薪酬。該企業(yè)在非財務(wù)信息中披露了董事的薪酬政策，并分別列明董事的績效薪酬和非績效薪酬的做法正確。

46.(1)南美A國存在較大政治風(fēng)險，因此，該公司放棄開拓該國市場，采用的風(fēng)險管理工具是風(fēng)險規(guī)避。承攬中東某國工程后，該公司為防止業(yè)務(wù)拖欠工程款，蒙受信用風(fēng)險，其向中信保投保，采用的風(fēng)險管理工具是風(fēng)險轉(zhuǎn)移。該公司為防止工程款遭受匯率不利變動而蒙受市場風(fēng)險，其采用了衍生品，部分鎖定匯率，采用的風(fēng)險管理工具是風(fēng)險對沖。該公司針對該國海關(guān)的特有做法，這種政治風(fēng)險對公司影響不大，在該公司承受范圍內(nèi)，因此，采用的風(fēng)險管理工具是風(fēng)險保留。(2)資料二中的不恰當(dāng)之處：風(fēng)險管理委員會的召集人應(yīng)由不兼任總經(jīng)理的董事長擔(dān)任；董事長兼任總經(jīng)理的，召集人應(yīng)由外部董事或獨(dú)立董事?lián)?。本公司董事長兼任總經(jīng)理，不能成為風(fēng)險管理委員會的召集人，應(yīng)該由外部董事或獨(dú)立董事?lián)?，公司由行政董事李某?dān)任風(fēng)險管理委員會的召集人是不恰當(dāng)?shù)?。企業(yè)總經(jīng)理對全面風(fēng)險管理工作的有效性向董事會負(fù)責(zé)?？偨?jīng)理或總經(jīng)理委托的高級管理人員，負(fù)責(zé)主持全面風(fēng)險管理的日常工作，負(fù)責(zé)組織擬訂企業(yè)風(fēng)險管理組織機(jī)構(gòu)設(shè)置及其職責(zé)方案。本公司將其都?xì)w由風(fēng)險管理委員會的召集人李某，是不恰當(dāng)?shù)?。風(fēng)險管理職能部門對總經(jīng)理或其委托的高級管理人員負(fù)責(zé)，并不對風(fēng)險管理委員會負(fù)責(zé)，因此，情況3不恰當(dāng)。(3)風(fēng)險管理委員會對董事會負(fù)責(zé)，主要履行以下職責(zé)：①提交全面風(fēng)險管理年度報告；②審議風(fēng)險管理策略和重大風(fēng)險管理解決方案；③審議重大決策、重大風(fēng)險、重大事件和重要業(yè)務(wù)流程的判斷標(biāo)準(zhǔn)或判斷機(jī)制，以及重大決策的風(fēng)險評估報告；④審議內(nèi)部審計部門提交的風(fēng)險管理監(jiān)督評價審計綜合報告；⑤審議風(fēng)險管理組織機(jī)構(gòu)設(shè)置及其職責(zé)方案；⑥辦理董事會授權(quán)的有關(guān)全面風(fēng)險管理的其他事項(xiàng)。

47.當(dāng)企業(yè)在不同的地理區(qū)域開展業(yè)務(wù)時，區(qū)域式結(jié)構(gòu)就是一種較為適當(dāng)?shù)慕Y(jié)構(gòu)，按照特定的地理位置來對企業(yè)的活動和人員進(jìn)行分類。

48.【答案】

這五點(diǎn)理解都不恰當(dāng)。

(1)風(fēng)險管理是一個正在進(jìn)行并貫穿整個企業(yè)的過程，強(qiáng)調(diào)全過程管理。因此不能說在某個階段完成。

(2)風(fēng)險管理受到企業(yè)各個層次人員的影響，強(qiáng)調(diào)全員管理。因此不能說僅依賴于公司中層以上管理人員的工作。

(3)風(fēng)險管理適用于各個級別和單位的企業(yè)。因此不能說只適用于大中型企業(yè)。

(4)風(fēng)險管理只能對企業(yè)的管理層和董事會提供合理保證，即實(shí)現(xiàn)企業(yè)的目標(biāo)提供合理保證，而非絕對保證。

(5)風(fēng)險管理的目的是確定可能影響企業(yè)的潛在事項(xiàng)并進(jìn)行管理。因此不能說僅對能夠影響企業(yè)的現(xiàn)有事項(xiàng)進(jìn)行識別。

49.先作圖，然后計算期望值并作比較：

50.（1）四個角度包括財務(wù)角度、顧客角度、內(nèi)部流程角度、創(chuàng)新與學(xué)習(xí)角度。（2）財務(wù)角度的驅(qū)動指標(biāo)有利潤、銷售增長率、投資回報率以及現(xiàn)金流；顧客角度的驅(qū)動指標(biāo)包括市場份額、客戶保留率、新客戶開發(fā)率、客戶滿意度、交貨時間；內(nèi)部流程的驅(qū)動指標(biāo)有在新工作中與顧客相處的時間、每個雇員的收入、收益率、工程進(jìn)度完成率；創(chuàng)新與學(xué)習(xí)的驅(qū)動指標(biāo)有新產(chǎn)品占銷售的比例、雇員調(diào)查、主要員工保留率、員工能力評估和發(fā)展。（3）平衡計分卡的作用包括：①使得傳統(tǒng)的績效管理從人員考核和評估的工具轉(zhuǎn)變成為戰(zhàn)實(shí)施的工具；③使得領(lǐng)導(dǎo)者擁有了可以平衡長期和短期、內(nèi)部和外部，確保持續(xù)發(fā)展的管理工具；④被譽(yù)為近75年來世界上最重要的管理工具和方法。Englishanswers：（1）Fouraspectsincludefinancialaspect，customeraspect，internalprocessaspect，innovationandlearnin9．（2）Thedrivingindexesoffinancialaspectinclude：profit，salesgrowth，investmentrateofreturnandcashflow．Thedrivingindexesofcustomeraspectincludemarketshare，customerretentionrate，andsuccessfulrateofnewcustomerdevelopment，customersatisfactionandtimeofdelivery．Thedrivingindexesofinternalprocessincludetimetospendwithcustomersinthenewjob，eachemployee’income，rateofprogress，deliverytime，andprojectcompletionrate．Thedrivingindexesofinnovationandlearningarepercentageofnewproductsales，employeesurveys，proportionofkeyemployeeretention，employeeassessmenta“nddevelopment（3）Thefunctionsofbalancedscorecardinclude：①Itmakestraditionalperformancemanagementtochangefromthetoolofstaffevaluationandassessmenttothetoolofstrategyimplementation；②Itmakestheleadertoownthemanagementtoolwhichoverallarrangesfourkeyfactorsincludingstrategy，staff，processandimplementation；③Itmakestheleadertoownthemanagementtoolwhichmaybalancelongterm&shortterm，inside&outsideandensuresustainabledevelopment；④Itispraisedasthemostimportantmanagementtoolandmethodaroundtheworldoverpast75years．

51.(1)2005年之前，該企業(yè)采取的是內(nèi)部發(fā)展方式。根據(jù)案例材料可知，從開始創(chuàng)辦至今，該企業(yè)完全依靠自有資金滾動發(fā)展而來。因此該企業(yè)在2005年之前采取的是內(nèi)部發(fā)展戰(zhàn)略。

(2)2005年之后，該企業(yè)采取的發(fā)展戰(zhàn)略是并購這種形式。根據(jù)案例材料可知，2005年國家出臺鋼鐵產(chǎn)業(yè)規(guī)劃，原則上不再審批新建項(xiàng)目的建設(shè)規(guī)模。在此背景下，該企業(yè)開始走上以資本為紐帶的整合外延式擴(kuò)張之路。2006年，該企業(yè)收購A企業(yè)。2005年聯(lián)合國內(nèi)幾家鋼鐵企業(yè)參股了某外資企業(yè)，該外資企業(yè)擁有250到300萬噸的鐵礦石儲量。2007年又收購了澳大利亞某鐵礦90%的股權(quán)。通過這一系列的收購，一方面擴(kuò)大了企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模，另一方面也穩(wěn)定了企業(yè)原材料的供應(yīng)，為企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展奠定了堅實(shí)的基礎(chǔ)。

使用該發(fā)展戰(zhàn)略的原因：

1）避開進(jìn)入壁壘，爭取市場機(jī)會，規(guī)避各種風(fēng)險；

2）獲得協(xié)同效應(yīng)；（營銷、經(jīng)營、管理、財務(wù)）；

3）克服企業(yè)負(fù)外部性，減少競爭，增強(qiáng)對市場的控制力。

(3)該企業(yè)2005年之后采取的戰(zhàn)略類型是橫向一體化和后向一體化。一體化戰(zhàn)略是指企業(yè)對具有優(yōu)勢和增長潛力的產(chǎn)品或業(yè)務(wù)，沿其經(jīng)營鏈條的縱向或橫向擴(kuò)大業(yè)務(wù)的深度和廣度，擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模，實(shí)現(xiàn)企業(yè)成長。2006年，該企業(yè)收購A企業(yè)屬于橫向一體化。橫向一體化是指收購、兼并或聯(lián)合競爭的企業(yè)。主要目的是減少競爭壓力、實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)和增強(qiáng)自身實(shí)力以獲取競爭優(yōu)勢。2005年聯(lián)合國內(nèi)幾家鋼鐵企業(yè)參股了某外資企業(yè)，該外資企業(yè)擁有250到300萬噸的鐵礦石儲量。2007年又收購了澳大利亞某鐵礦90%的股權(quán)，這兩次屬于后向一體化。后向一體化是指獲得供應(yīng)商的所有權(quán)或加強(qiáng)對其控制權(quán)。后向一體化有利于企業(yè)有效控制關(guān)鍵原材料等投入的成本、質(zhì)量及供應(yīng)可靠性，確保企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動穩(wěn)步進(jìn)行。

(4)該企業(yè)應(yīng)該選擇戰(zhàn)略聯(lián)盟。在原有鋼鐵行業(yè)該企業(yè)面對激烈市場競爭。為了企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展，除了在現(xiàn)有鋼鐵行業(yè)繼續(xù)做大做強(qiáng)外，開展多元化經(jīng)營是不二選擇。但該企業(yè)過去的經(jīng)驗(yàn)主要集中在鋼鐵行業(yè)，缺乏進(jìn)軍其他行業(yè)和市場的技能，可謂是風(fēng)險重重，為此首先應(yīng)降低進(jìn)入其他市場的風(fēng)險和“所需的”條件，并向合作伙伴學(xué)習(xí)，因此可以選擇戰(zhàn)略聯(lián)盟。

52.1)兆龍能源可能面對的風(fēng)險包括：①市場風(fēng)險：1)股票價格風(fēng)險：因?yàn)檎埬茉丛?006年變?yōu)榱斯煞萦邢薰驹谏虾ＷC券交易所上市所以股票的價格是在不斷波動的它可能會面臨股票價格波動的風(fēng)險。2)匯率風(fēng)險：由于兆龍能源的出口銷售部分主要銷往日本、韓國等亞太動力煤市場出口銷售價格根據(jù)全球市場行情確定采用美元計價結(jié)算。所以會受到匯率波動的影響即可能會產(chǎn)生匯率