2023年投資分析押題卷二

投資分析押題卷二

一單選

(1)()不符合在漲跌停板制度下價(jià)量分析的基本判斷。

A漲停量小，繼續(xù)上揚(yáng)

B跌停量小，出現(xiàn)反轉(zhuǎn)

C漲停半途被打開次數(shù)越多，反轉(zhuǎn)下跌的也許性越大

D漲停關(guān)門時(shí)間越早，次日漲勢也許性越大

題型：常識題

頁碼：313

難易度：易

專家答案：B解析內(nèi)容跌停量小，繼續(xù)下跌。

(2)一般而言，期權(quán)合約的時(shí)間價(jià)值、協(xié)定價(jià)格、標(biāo)的資產(chǎn)市場價(jià)格三者之間的關(guān)系是()。

A協(xié)定價(jià)格與時(shí)間價(jià)值差距越大，標(biāo)的資產(chǎn)市場價(jià)格就越低

B時(shí)間價(jià)值與標(biāo)的資產(chǎn)市場價(jià)格差距越大，協(xié)定價(jià)格就越高

C協(xié)定價(jià)格與標(biāo)的資產(chǎn)市場價(jià)格的差額，就等于時(shí)間價(jià)值

D協(xié)定價(jià)格與標(biāo)的資產(chǎn)市場價(jià)格差距越大，時(shí)間價(jià)值就越小

題型：常識題

頁碼：55

難易度：易

專家答案：D解析內(nèi)容一般而言，協(xié)定價(jià)格與市場價(jià)格之間的差距越大，時(shí)間價(jià)值越小;

反之則時(shí)間價(jià)值越大。

(3)在通貨膨脹條件下，固定收益證券的風(fēng)險(xiǎn)一般要比變動收益證券()。

A大

B小

C相等

D無法鑒定

題型：常識題

頁碼：89

難易度：易

專家答案：A解析內(nèi)容通貨膨脹指的是物價(jià)水平的連續(xù)上漲，那么它對固定收益證券的影

響顯然要比變動收益證券要大，由于固定收益證券的收益是固定不變的，因而在通貨膨脹期

間會貶值。

(4)以“反對壟斷、促進(jìn)競爭、規(guī)范大型公司集團(tuán)、扶持中小公司發(fā)展”為核心的政策屬于()。

A產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策

B產(chǎn)業(yè)組織政策

C產(chǎn)業(yè)技術(shù)政策

D產(chǎn)業(yè)布局政策

題型：常識題

頁碼：153

難易度：易

專家答案：B解析內(nèi)容產(chǎn)業(yè)組織政策的核心是“反對壟斷、促進(jìn)競爭、規(guī)范大型公司集團(tuán)、

扶持中小公司發(fā)展，，。

(5)對上市公司所處經(jīng)濟(jì)區(qū)位內(nèi)的自然條件與基礎(chǔ)條件分析，有助于()。

A分析該區(qū)位內(nèi)上市公司的發(fā)展前景

B衡量公司行業(yè)競爭地位

C擬定上市公司的競爭優(yōu)勢

D分析區(qū)位內(nèi)的經(jīng)濟(jì)特色

題型：常識題

頁碼：179

難易度：易

專家答案：A解析內(nèi)容對上市公司所處經(jīng)濟(jì)區(qū)位內(nèi)的自然條件與基礎(chǔ)條件分析，有助于分

析該區(qū)位內(nèi)上市公司的發(fā)展前景，擬定上市公司的投資價(jià)值。

(6)在經(jīng)濟(jì)周期的某個(gè)時(shí)期，產(chǎn)出、價(jià)格、利率、就業(yè)不斷上升直至某個(gè)高鋒，則說明經(jīng)濟(jì)

變動處在()階段。

A繁榮

B衰退

C復(fù)蘇

D蕭條

題型：常識題

頁碼：88

難易度：易

專家答案：A解析內(nèi)容在經(jīng)濟(jì)周期的某個(gè)時(shí)期，產(chǎn)出、價(jià)格、利率、就業(yè)不斷上升直至某

個(gè)高鋒，則說明經(jīng)濟(jì)變動處在繁榮階段。

(7)貨幣政策可以通過調(diào)節(jié)()的變化影響投資成本和投資的邊際效率，并影響儲蓄轉(zhuǎn)化為

投資的比重。

A貨幣供應(yīng)量

B利率

C匯率

D公開市場操作

題型：常識題

頁碼：95

難易度：易

專家答案：B解析內(nèi)容貨幣政策可以通過調(diào)節(jié)利率的變化影響投資成本和投資的邊際效率,

并影響儲蓄轉(zhuǎn)化為投資的比重。

(8)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)全球化的直接因素是國際直接投資與()出現(xiàn)了變化。

A公司訴求

B經(jīng)濟(jì)周期

C貿(mào)易環(huán)境

D人口增長

題型：常識題

頁碼：159

難易度：易

專家答案：C解析內(nèi)容導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)全球化的直接因素是國際直接投資與貿(mào)易環(huán)境出現(xiàn)了變化。

(9)下列各項(xiàng)中，()是對公司當(dāng)前經(jīng)營能力的較精確估計(jì)。

A質(zhì)量優(yōu)勢

B技術(shù)優(yōu)勢

C成本優(yōu)勢

D市場占有率

題型：常識題

頁碼：181

難易度：易

專家答案：D解析內(nèi)容市場占有率是對公司實(shí)力和經(jīng)營能力的較精確估計(jì)。

(10)以下可以反映變現(xiàn)能力的財(cái)務(wù)指標(biāo)是()。

A存貨周轉(zhuǎn)率

B速動比率

C資產(chǎn)負(fù)債率

D產(chǎn)權(quán)比率

題型：常識題

頁碼：203,205,209-210

難易度：易

專家答案：B解析內(nèi)容存貨周轉(zhuǎn)率屬于營業(yè)能力指標(biāo)。資產(chǎn)負(fù)債率和產(chǎn)權(quán)比率屬于長期償

債能力指標(biāo)。

(11)(),新修訂的《證券法》和《公司法》開始實(shí)行。

A2023年10月27日

B2023年1月1日

C2023年1月1日

D2023年6月30日

題型：常識題

頁碼：122

難易度：易

專家答案：B解析內(nèi)容2023年1月1日，新修訂的《證券法》和《公司法》開始實(shí)行。

(12)下列各種股價(jià)走勢中，()發(fā)出了買入信號。

ARSI在低位形成兩個(gè)底部抬高的谷底，而股價(jià)還在下降

BRSI處在高位，并形成一峰比一峰低的兩個(gè)峰，而此時(shí)，股價(jià)卻相應(yīng)的是一峰比一峰高

C短期BIAS在高位下穿長期BIAS

DKD超過80時(shí)

題型：常識題

頁碼：322,325,326

難易度：易

專家答案：A解析內(nèi)容RSI處在高位，并形成一峰比一峰低的兩個(gè)峰，而此時(shí)，股價(jià)卻相

應(yīng)的是一峰比一峰高，這是頂背離，為賣出信號；短期BIAS在高位下穿長期BIAS,是賣

出信號；KD超過80時(shí)是賣出信號、

(13)存貨周轉(zhuǎn)率不取決于()。

A營業(yè)收入

B營業(yè)成本

C資產(chǎn)負(fù)債表中“存貨”期初數(shù)

D資產(chǎn)負(fù)債表中“存貨”期末數(shù)

題型：常識題

頁碼：206

難易度：中

專家答案：A解析內(nèi)容存貨周轉(zhuǎn)率=營業(yè)成本/平均存貨，存貨來自于資產(chǎn)負(fù)債表中“存貨”

期初數(shù)與期末數(shù)的平均數(shù)。

(14)關(guān)于有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率，下列說法中不對的的有()。

A負(fù)債總額/有形資產(chǎn)凈值

B從長期償債能力來講，越低越好

C實(shí)質(zhì)上是產(chǎn)權(quán)比率指標(biāo)的延伸

D該指標(biāo)考慮了商譽(yù)、商標(biāo)、專利權(quán)等的價(jià)值

題型：常識題

頁碼：211

難易度：易

專家答案：D解析內(nèi)容該指標(biāo)不考慮無形資產(chǎn)——商譽(yù)、商標(biāo)、專利權(quán)的價(jià)值。

(15)根據(jù)技術(shù)分析理論，葛蘭威爾法則可以用來研判是否出現(xiàn)()。

A證券價(jià)格與證券價(jià)值偏離

B證券價(jià)格與移動平均線偏離

C證券價(jià)格與證券價(jià)值一致

D證券價(jià)格與移動平均線一致

題型：常識題

頁碼：316

難易度：易

專家答案：B解析內(nèi)容葛蘭威爾法則是以證券價(jià)格和移動平均線之間的偏離關(guān)系作為研判

的依據(jù)。八大法則中有4條買進(jìn)和4條賣出法則。

(16)某壟斷行業(yè)由甲乙丙三家公司構(gòu)成，2023年行業(yè)總收入為100億元，其中甲公司收入為

50億元，乙公司收入為30億元，則丙公司的市場占有率為()。

A20%

B30%

C50%

DI00%

題型：常識題

頁碼：181

難易度：易

專家答案：A解析內(nèi)容市場占有率是指一個(gè)公司產(chǎn)品銷售量占該類產(chǎn)品整個(gè)市場銷售總量

的比例。丙公司的市場占有率=(100-50-30)/100=20%o

(17)我國證券分析師自律組織的任務(wù)不涉及()。

A制定證券投資征詢行業(yè)自律性公約

B制定證券分析師執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則

C制定證券分析師執(zhí)業(yè)道德規(guī)范

D對證券行業(yè)進(jìn)行監(jiān)督管理

題型：常識題

頁碼：452

難易度：易

專家答案：D解析內(nèi)容中國證券分析師行業(yè)自律組織的一個(gè)重要任務(wù)就是制定證券投資征

詢行業(yè)自律性公約和證券分析師執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則與職業(yè)道德規(guī)范。對整個(gè)證券行業(yè)進(jìn)行監(jiān)督管

理不是其任務(wù)。

(18)根據(jù)債券終值求債券現(xiàn)值的過程被稱為。。

A現(xiàn)值計(jì)算

B復(fù)利現(xiàn)值

C單利現(xiàn)值

D貼現(xiàn)

題型：常識題

頁碼:24

難易度：易

專家答案：D解析內(nèi)容考察貼現(xiàn)的定義。

(19)衡量公司業(yè)績的EVA方法認(rèn)為()。

A傳統(tǒng)會計(jì)方法與EVA方法的差別就在于，前者只考慮債務(wù)資本成本，而后者只考慮股權(quán)

資本成本

B計(jì)算EVA要對資產(chǎn)負(fù)債表中的若干項(xiàng)目進(jìn)行調(diào)整，但不涉及在建工程減值準(zhǔn)備

CEVA給予的會計(jì)數(shù)據(jù)比較準(zhǔn)確的揭露了公司經(jīng)營的會計(jì)效益

D從經(jīng)營利潤中扣除按權(quán)益的經(jīng)濟(jì)價(jià)值計(jì)算的資本的機(jī)會成本之后才是股東從經(jīng)營活動中

得到的增值收益

題型：常識題

頁碼：236-238

難易度：中

專家答案：D解析內(nèi)容傳統(tǒng)的會計(jì)方法沒有全面考慮資本的成本，只是一利息費(fèi)用的形式

反映債務(wù)融資成本，而忽略了股權(quán)資本的成本，EVA方法考慮了股權(quán)資本的成本；計(jì)算EVA

要對資產(chǎn)負(fù)債表中的若干項(xiàng)目進(jìn)行調(diào)整，涉及在建工程減值準(zhǔn)備，EVA資本中要剔除掉在

建工程；EVA基于會計(jì)數(shù)據(jù)，但打破了會計(jì)制度存在的多種弊端和局限性，比較準(zhǔn)確地揭

示了公司經(jīng)營的經(jīng)濟(jì)效益。

(20)()側(cè)重對公司潛在風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營業(yè)績、發(fā)展?jié)摿Φ冗M(jìn)行綜合分析。

A基本面分析

B公司分析

C行業(yè)分析

D宏觀分析

題型：常識題

頁碼：10

難易度：易

專家答案：B解析內(nèi)容公司分析側(cè)重對公司潛在風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營業(yè)績、發(fā)展?jié)摿Φ冗M(jìn)行綜合分

析。

(21)()為組合業(yè)績提供了一種“既考慮收益高低又考慮風(fēng)險(xiǎn)大小”的評估理論依據(jù)。

A資本資產(chǎn)定價(jià)模型

B單因素模型

C多因素模型

D均值-方差模型

題型：常識題

頁碼：370

難易度：易

專家答案：A解析內(nèi)容評價(jià)組合業(yè)績本著“既要考慮組合收益的高低，也要考慮組合所承擔(dān)

風(fēng)險(xiǎn)大小”的基本原則。而資本資產(chǎn)定價(jià)模型為組合業(yè)績評估者提供了實(shí)現(xiàn)這一基本原則的

多種途徑。

(22)下列關(guān)于期權(quán)權(quán)利期間的說法不對的的是(

A權(quán)利期間是指期權(quán)剩余的有效時(shí)間

B一般來講，期權(quán)期間越長，期權(quán)價(jià)格越高

C一般來講，期權(quán)期間越長，期權(quán)價(jià)格越低

D權(quán)利期間與時(shí)間價(jià)值存在同方向但非線性的影響

題型：常識題

頁碼：56

難易度：易

專家答案：C解析內(nèi)容權(quán)利期間是指期權(quán)剩余的有效時(shí)間，即期權(quán)成交日至期權(quán)到期日的

時(shí)間。在其他條件不變的情況下，期權(quán)期間越長，期權(quán)價(jià)格越高；反之，期權(quán)價(jià)格越低。權(quán)

利期間與時(shí)間價(jià)值存在同方向但非線性的影響。

(23)財(cái)政政策的重要手段涉及()。

A再貼現(xiàn)政策

B公開市場業(yè)務(wù)

C法定存款準(zhǔn)備金率

D轉(zhuǎn)移支付制度

題型：常識題

頁碼：91

難易度：易

專家答案：D解析內(nèi)容其他三項(xiàng)為貨幣政策手段。

(24)描述股價(jià)與股價(jià)移動平均線相距遠(yuǎn)近限度的指標(biāo)是()。

APSY

BBIAS

CRSI

DWMS

題型：常識題

頁碼：325

難易度：易

專家答案：B解析內(nèi)容BIAS(乖離率指標(biāo))是測算股價(jià)與移動平均線偏離限度的指標(biāo)。

(25)道-瓊斯工業(yè)指數(shù)股票取自工業(yè)部門的()家公司。

A10

B20

C30

D40

題型：常識題

頁碼：129

難易度：易

專家答案：C解析內(nèi)容道-瓊斯工業(yè)指數(shù)股票取自工業(yè)部門的30家公司。

(26)債券的收益率曲線為正向，表白當(dāng)債券期限增長時(shí)，收益率將()。

A上升

B不變

C下降

D不擬定

題型：常識題

頁碼：39

難易度：易

專家答案：A解析內(nèi)容債券的收益率曲線為正向，表白當(dāng)債券期限增長時(shí)，收益率將上升。

(27)下列對金融期權(quán)價(jià)格影響的因素，說法不對的的是()。

A在其他條件不變的情況下,期權(quán)期間越長，期權(quán)價(jià)格越高;反之,期權(quán)價(jià)格越低

B利率提高，期權(quán)標(biāo)的物的市場價(jià)格將下降，從而使看漲期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值下降，看跌期權(quán)的內(nèi)在

價(jià)值提高

C在期權(quán)有效期內(nèi)標(biāo)的資產(chǎn)產(chǎn)生的收益將使看漲期權(quán)價(jià)格上升,使看跌期權(quán)價(jià)格下降

D標(biāo)的物價(jià)格的波動性越大，期權(quán)價(jià)格越高;波動性越小,期權(quán)價(jià)格越低

題型：常識題

頁碼：56

難易度：中

專家答案：C解析內(nèi)容在期權(quán)有效期內(nèi)標(biāo)的資產(chǎn)產(chǎn)生收益將使看漲期權(quán)價(jià)格下降，使看跌

期權(quán)價(jià)格上升。

(28)()側(cè)重對公司潛在風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營業(yè)績、發(fā)展?jié)摿Φ冗M(jìn)行綜合分析。

A公司分析

B發(fā)展分析

C公司價(jià)格分析

D財(cái)務(wù)分析

題型：常識題

頁碼：10

難易度：易

專家答案：A解析內(nèi)容公司分析側(cè)重對公司的競爭能力、賺錢能力、經(jīng)營管理能力、發(fā)展

潛力、財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營業(yè)績以及潛在風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行分析，借此評估和預(yù)測證券的投資價(jià)值、價(jià)

格及其未來變化的趨勢。

(29)假定不允許賣空，當(dāng)兩個(gè)證券完全正相關(guān)時(shí)，這兩種證券在均值-標(biāo)準(zhǔn)差坐標(biāo)系中的結(jié)合

線形狀為()。

A直線

B線段

C封閉曲線

D雙曲線

題型：常識題

頁碼：342

難易度：易

專家答案：B解析內(nèi)容在不允許賣空情形下，當(dāng)兩個(gè)證券完全正相關(guān)時(shí)，這兩種證券在均

值-標(biāo)準(zhǔn)差坐標(biāo)系中的結(jié)合線形狀為一個(gè)線段。

(30)國家對某一產(chǎn)業(yè)實(shí)行限制進(jìn)口、財(cái)政補(bǔ)貼和減稅等措施，屬于()。

A產(chǎn)業(yè)組織政策

B產(chǎn)業(yè)布局政策

C產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策

D產(chǎn)業(yè)技術(shù)政策

題型：常識題

頁碼：153

難易度：中

專家答案：C解析內(nèi)容產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策重要涉及：1、產(chǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)長期構(gòu)想；2、對戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)的

保護(hù)和扶植；3、對衰退產(chǎn)業(yè)的調(diào)整和援助。對衰退產(chǎn)業(yè)的調(diào)整和援助重要涉及限制進(jìn)口、

財(cái)政補(bǔ)貼、減免稅等。

(31)下列不屬于財(cái)政政策手段的是()。

A公開市場業(yè)務(wù)

B稅收

C國家預(yù)算

D財(cái)政補(bǔ)貼

題型：常識題

頁碼：90,94

難易度：易

專家答案：A解析內(nèi)容財(cái)政政策手段涉及國家預(yù)算、稅收、國債、財(cái)政補(bǔ)貼、財(cái)政管理體

制、轉(zhuǎn)移支付制度等。而公開市場業(yè)務(wù)屬于貨幣政策手段。

(32)()是保證公司治理結(jié)構(gòu)規(guī)范化、高效化的人才基礎(chǔ)。

A完善的獨(dú)立董事制度

B優(yōu)秀的職業(yè)經(jīng)理層

C高效的股東大會制度

D科學(xué)、市場化、制度化的選聘制度和激勵(lì)制度

題型：常識題

頁碼：183

難易度：易

專家答案：B解析內(nèi)容優(yōu)秀的職業(yè)經(jīng)理層是保證公司治理結(jié)構(gòu)規(guī)范化、高效化的人才基礎(chǔ)。

(33)關(guān)于證券投資策略，下列說法對的的有()。

A假如市場是有效的，可以采用被動管理方法

B假如市場是有效的，可以采用積極管理方法

C假如市場是無效的，可以采用被動管理方法

D選擇什么樣的投資策略與市場是否有效無關(guān)

題型：常識題

頁碼：334

難易度：中

專家答案：A解析內(nèi)容假如市場是有效的，可以采用被動管理方法；假如市場不總是有效

的，可以采用積極管理方法。

(34)假如某資產(chǎn)組合當(dāng)前收益分布較正態(tài)分布呈現(xiàn)“厚尾”特性且有新的結(jié)構(gòu)性變化的話，那

么下列方法中，可用來計(jì)算VaR的是()。

A局部估值法

B德爾塔-正態(tài)分布法

C歷史模擬法

D蒙特卡羅模擬法

題型：常識題

頁碼：417

難易度：易

專家答案：D解析內(nèi)容蒙特卡羅模擬法可以解決時(shí)間變異的變量、厚尾、不對稱等非正態(tài)

分布和極端狀況等特殊情景

(35)在進(jìn)行技術(shù)指標(biāo)的分析和判斷時(shí)，也經(jīng)常用到別的技術(shù)分析方法，如使用RSI指標(biāo)時(shí)經(jīng)

常要用到的分析手法不涉及()。

A頭肩形

B雙重頂

C切線理論

D葛蘭碧法則

題型：常識題

頁碼：314

難易度：易

專家答案：D解析內(nèi)容在使用RSI指標(biāo)時(shí)，經(jīng)常要用到形態(tài)理論中的頭肩行、頸線和雙重

頂之類的結(jié)果以及切線理論中支撐線和壓力線的分析方法。

(36)中國證監(jiān)會于2023年公布了《上市公司行業(yè)分類指引》，其制定的重要依據(jù)是()。

A《國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類與代碼》

B聯(lián)合國國際標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)業(yè)分類

C北美行業(yè)分類體系

D歐洲標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)分類

題型：常識題

頁碼：132

難易度：易

專家答案：A解析內(nèi)容《上市公司行業(yè)分類指引》以中國國家記錄局《國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類

與代碼》為重要依據(jù)。

(37)()保證了現(xiàn)貨市場與期貨市場價(jià)格隨著期貨合約到期日的臨近而趨于一致。

A期貨的無風(fēng)險(xiǎn)性

B套期保值技術(shù)

C期貨的交割制度

D期貨的保證金制度

題型：常識題

頁碼：390

難易度：易

專家答案：C解析內(nèi)容期貨的交割制度保證了現(xiàn)貨市場與期貨市場價(jià)格隨著期貨合約到期

日的臨近而趨于一致。

(38)套期保值的目的是()。

A規(guī)避期貨風(fēng)險(xiǎn)

B規(guī)避現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)

C提高期貨收益

D提高現(xiàn)貨收益

題型：常識題

頁碼：389

難易度：易

專家答案：B解析內(nèi)容套期保值是以規(guī)避現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)為目的的期貨交易行為。

(39)在下列關(guān)于量價(jià)關(guān)系分析的說法中，不對的的是()。

A價(jià)格的有效變動必須有成交量的配合

B量是價(jià)的先行指標(biāo)

C成交量是推動股價(jià)上漲的原動力

D量價(jià)之間的準(zhǔn)確關(guān)系是目前人們預(yù)測股價(jià)走勢的重要依據(jù)

題型：常識題

頁碼：310,311

難易度：易

專家答案：D解析內(nèi)容到目前為止，人們并沒有完全掌握量價(jià)之間的準(zhǔn)確關(guān)系。

(40)一般情況下，中央銀行采用松的貨幣政策將導(dǎo)致()。

A股價(jià)水平下降

B股價(jià)水平不變

C股價(jià)水平上升

D股價(jià)水平盤整

題型：常識題

頁碼：98

難易度：易

專家答案：C解析內(nèi)容考察貨幣政策對股價(jià)的影響。當(dāng)貨幣政策寬松時(shí)，股價(jià)水平上上升。

(41)下面不屬于波浪理論重要考慮因素的是()。

A成交量

B時(shí)間

C比例

D形態(tài)

題型：常識題

頁碼：308

難易度：易

專家答案：A解析內(nèi)容波浪理論考慮的因素重要有3個(gè)方面：第一，股價(jià)走勢所形成的形

態(tài)；第二，股價(jià)走勢圖中各個(gè)高點(diǎn)和低點(diǎn)所處的相對位置；第三，完畢某個(gè)形態(tài)所經(jīng)歷的時(shí)

間長短。即形態(tài)、比例、時(shí)間。

(42)社會消費(fèi)品零售總額屬于()。

A國民經(jīng)濟(jì)總體指標(biāo)

B投資指標(biāo)

C消費(fèi)指標(biāo)

D金融指標(biāo)

題型：常識題

頁碼：76

難易度：易

專家答案：C解析內(nèi)容社會消費(fèi)品零售總額屬于消費(fèi)指標(biāo)。

(43)市盈率估計(jì)可采用()。

A歸納和演繹法

B歷史資料法

C調(diào)查研究法

D簡樸估計(jì)法

題型：常識題

頁碼：49

難易度：易

專家答案：D解析內(nèi)容市盈率估計(jì)可采用簡樸估計(jì)法和回歸分析法；其他三項(xiàng)為行業(yè)分析

的方法。

(44)關(guān)于波浪理論，下列不對的的說法是()。

A波浪理論是公認(rèn)的較難掌握的技術(shù)方法

B波浪理論較之別的技術(shù)分析流派，最大的區(qū)別是能提前很長時(shí)間預(yù)計(jì)到行情的底和頂

C波浪理論的三方面中，以時(shí)間最為重要

D波浪理論是把股價(jià)的上下變動和不同時(shí)期的連續(xù)上漲、下跌當(dāng)作是波浪的上下起伏，認(rèn)為

股票的價(jià)格運(yùn)動遵循波浪起伏的規(guī)律

題型：常識題

頁碼：307-310

難易度：易

專家答案：C解析內(nèi)容波浪理論的三方面中，以形態(tài)最為重要。其他都對。

(45)構(gòu)建證券投資組合時(shí)，個(gè)別證券選擇是指().

A預(yù)測和比較各種不同類型證券的價(jià)格走勢和波動情況

B預(yù)測個(gè)別證券的價(jià)格走勢及其波動情況

C在一定的條件下，組建一個(gè)在一定收益條件下風(fēng)險(xiǎn)最小的投資組合

D發(fā)現(xiàn)那些價(jià)格偏離價(jià)值的證券

題型：常識題

頁碼：335

難易度：易

專家答案：B解析內(nèi)容構(gòu)建證券投資組合時(shí)，個(gè)別證券選擇是指預(yù)測個(gè)別證券的價(jià)格走勢

及其波動情況。

(46)(),新修訂的《證券法》和《公司法》開始實(shí)行。

A2023年1月1日

B2023年10月27日

C2023年1月1日

D2023年10月27日

題型：常識題

頁碼：122

難易度：易

專家答案：C解析內(nèi)容新修訂的《證券法》和《公司法》于2023年1月1日開始施行。

(47)某公司每股股利為0.4元，每股賺錢為1元，每股市場價(jià)格為10元，在不考慮所得稅的

前提下其股票獲利率為（）。

A4%

B10%

C20%

D40%

題型：常識題

頁碼：220

難易度：易

專家答案：A解析內(nèi)容股票獲利率=每股股利/每股價(jià)格=0.4/10=4%

（48）在中國證券業(yè)協(xié)會的積極努力下,ACHA于（）認(rèn)可通過中國證券業(yè)協(xié)會從業(yè)人員資格考

試所有五門考試的人員，可免試基礎(chǔ)標(biāo)準(zhǔn)知識考試，而直接報(bào)名參與最終考試。

A2023年2月

B2023年3月

C2023年2月

D2023年3月

題型：常識題

頁碼:454

難易度：易

專家答案：A解析內(nèi)容在中國證券業(yè)協(xié)會的積極努力下,ACIIA于2023年2月認(rèn)可通過中

國證券業(yè)協(xié)會從業(yè)人員資格考試所有五門考試的人員，可免試基礎(chǔ)標(biāo)準(zhǔn)知識考試，而直接報(bào)名

參與最終考試。

（49）依據(jù)公式［（鈔票+交易性金融資產(chǎn)+應(yīng)收帳款+應(yīng)收票據(jù)）+流動負(fù)債］計(jì)算出的財(cái)務(wù)比率

被稱為（）。

A流動比率

B速動比率

C資產(chǎn)負(fù)債率

D保守速動比率

題型：常識題

頁碼：204

難易度：易

專家答案：D解析內(nèi)容考察保守速動比率的計(jì)算公式。保守速動比率=（鈔票+交易性金融

資產(chǎn)+應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù)）/流動負(fù)債。

（50）關(guān)于證券組合的有效邊界，下列說法對的的是（）。

A有效邊界上的不同組合，按照共同偏好規(guī)則可以區(qū)分優(yōu)劣

B一個(gè)厭惡風(fēng)險(xiǎn)理性投資者，也許會選擇有效邊界以外的點(diǎn)

C有效邊界是可行域的上邊界部分

D有效邊界是可行域的下邊界部分

題型：常識題

頁碼：348

難易度：中

專家答案：C解析內(nèi)容有效邊界上的不同組合，按照共同偏好規(guī)則不可以區(qū)分優(yōu)劣；一個(gè)

厭惡風(fēng)險(xiǎn)理性投資者，不會選擇有效邊界以外的點(diǎn)。

（51）關(guān)于MVA,以下說法中錯(cuò)誤的是（）。

A從基本面分析得出的公司累計(jì)發(fā)明的價(jià)值

B與通常的會計(jì)指標(biāo)相比，MVA更加全面地反映公司當(dāng)前賺錢表現(xiàn)

C是公司變現(xiàn)價(jià)值與原投入資金之間的差額

D市場對公司未來獲取經(jīng)濟(jì)增長值的預(yù)期反映

題型：常識題

頁碼：237,238

難易度：中

專家答案：B解析內(nèi)容與通常的會計(jì)指標(biāo)相比，EVA更加全面地反映公司當(dāng)前賺錢表現(xiàn)。

MVA表現(xiàn)的是未來，不是當(dāng)前。

(52)有實(shí)值的認(rèn)購權(quán)證的內(nèi)在價(jià)值等于標(biāo)的股票的價(jià)格與權(quán)證的執(zhí)行價(jià)格()?

A之積

B之和

C之差

D之商

題型：常識題

頁碼：61

難易度：易

專家答案：C解析內(nèi)容實(shí)值認(rèn)購權(quán)證的內(nèi)在價(jià)值=標(biāo)的股票的價(jià)格-權(quán)證的執(zhí)行價(jià)格。

(53)下列各項(xiàng)中，()是信息發(fā)布的主體和宏觀經(jīng)濟(jì)政策的制定者，是一國市場上有關(guān)信息

的重要來源。

A政府部門

B證券交易所

C上市公司

D中介機(jī)構(gòu)

題型：常識題

頁碼：15

難易度：易

專家答案：A解析內(nèi)容政府部門是信息發(fā)布的主體，是一國證券市場上有關(guān)信息的重要來

源。

(54)某一行業(yè)有如下特性：公司的利潤增長不久，但競爭風(fēng)險(xiǎn)較大，破產(chǎn)率與被兼并率相稱

高，那么這一行業(yè)最有也許處在生命周期的()。

A幼稚期

B成長期

C成熟期

D衰退期

題型：常識題

頁碼：146

難易度：易

專家答案：B解析內(nèi)容考察行業(yè)成長期的特點(diǎn)。

(55)某債券面額為100元，票面利率為5%,發(fā)行價(jià)格為101元，期限為3年，單利計(jì)?息，

復(fù)利貼現(xiàn)，到期一次還本付息。一投資者于發(fā)行時(shí)購買該債券，并持有到期。那么，根據(jù)到

期收益率的定義，該投資者的到期收益率等于()

A4.42%

B3.5%

C3%

D2.5%

題型：常識題

頁碼：33

難易度：難

專家答案：A解析內(nèi)容設(shè)到期收益率為R,則101=100*(1+5%*3)/((1+R)八3),經(jīng)計(jì)算

可得R=4.42%?

(56)()是反映投資收益的指標(biāo)。

A營業(yè)凈利率

B資產(chǎn)凈利率

C股利支付率

D凈資產(chǎn)收益率

題型：常識題

頁碼：220

難易度：易

專家答案：C解析內(nèi)容反映投資收益的指標(biāo)涉及每股收益、市盈率、股利支付率、每股凈

資產(chǎn)、市凈率；營業(yè)凈利率、資產(chǎn)凈利率、凈資產(chǎn)收益率是反映賺錢能力的指標(biāo)。

(57)關(guān)于每股收益，對的的說法是()。

A每股收益越多，則該公司分紅越多

B每股收益越高，則該公司價(jià)值越高

C每股收益的高低反映了股票所具有的風(fēng)險(xiǎn)的高低

D每股收益是衡量上市公司賺錢能力最重要的財(cái)務(wù)指標(biāo)

題型：常識題

頁碼：219

難易度：易

專家答案：D解析內(nèi)容每股收益多，不一定意味著分紅多，還要看公司的股利分派政策；

不同股票的每一股在經(jīng)濟(jì)上不等量，它們所具有的凈資產(chǎn)和市價(jià)不同，即換取每股收益的投

入量不同，限制了公司間每股收益的比較；每股收益不反映股票所具有的風(fēng)險(xiǎn)。

(58)市場行為最基本的表現(xiàn)是()。

A波浪和形態(tài)

B成交價(jià)和成交量

C周期及趨勢

D時(shí)間和空間

題型：常識題

頁碼：271

難易度：易

專家答案：B解析內(nèi)容市場行為最基本的表現(xiàn)就是成交價(jià)和成交量。

(59)我國采用()年一次對基期和CPI權(quán)重調(diào)整。

A3

B4

C5

D6

題型：常識題

頁碼：71

難易度：易

專家答案：C解析內(nèi)容我國采用5年一次對基期和CPI權(quán)重調(diào)整。

（60）發(fā)布對具體股票作出明確估值和投資評級的證券研究報(bào)告時(shí)，公司持有該股票達(dá)成相關(guān)

上市公司已發(fā)行股價(jià)（）以上的，應(yīng)當(dāng)在證券研究報(bào)告中向客戶披露本公司持有該股票的

情況，并且在（）,不得進(jìn)行與證券研究報(bào)告觀點(diǎn)相反的交易。

A1%,證券研究報(bào)告發(fā)布日后三個(gè)交易日內(nèi)

B1%,證券研究報(bào)告發(fā)布日及第二個(gè)交易日

C5%,證券研究報(bào)告發(fā)布日后三個(gè)交易日內(nèi)

D5%,證券研究報(bào)告發(fā)布日及第二個(gè)交易日

題型：常識題

頁碼:439

難易度：易

專家答案：B解析內(nèi)容發(fā)布對具體股票作出明確估值和投資評級的證券研究報(bào)告時(shí)，公司

持有該股票達(dá)成相關(guān)上市公司已發(fā)行股價(jià)1%以上的，應(yīng)當(dāng)在證券研究報(bào)告中向客戶披露本

公司持有該股票的情況，并且在證券研究報(bào)告發(fā)布日及第二個(gè)交易日，不得進(jìn)行與證券研究

報(bào)告觀點(diǎn)相反的交易。

二多選

（61）對于“每股股利/每股收益”這一財(cái)務(wù)指標(biāo)，可以（）。

A反映公司股利分派政策

B反映公司支付股利的能力

C反映凈資產(chǎn)的產(chǎn)出能力

D反映公司的變現(xiàn)價(jià)值

題型：常識題

頁碼：220

難易度：中

專家答案：AB解析內(nèi)容此為股利支付率的公式，該指標(biāo)重要反映公司股利分派政策和支

付股利的能力。

(62)公司賺錢能力和成長性分析應(yīng)當(dāng)包含的內(nèi)容有()。

A公司經(jīng)營戰(zhàn)略分析

B公司規(guī)模變動特性分析

C公司擴(kuò)張潛力分析

D公司賺錢預(yù)測

題型：常識題

頁碼：183-186

難易度：易

專家答案：ABCD解析內(nèi)容公司賺錢能力和公司成長性分析涉及公司賺錢預(yù)測、公司經(jīng)營

戰(zhàn)略分析、公司規(guī)模變動特性分析和公司擴(kuò)張潛力分析。

(63)下列各個(gè)政府部門中,()所發(fā)布的信息也許對證券市場產(chǎn)生影響。

A國務(wù)院

B中國證監(jiān)會

C商務(wù)部

D國家發(fā)展和改革委員會

題型：常識題

頁碼：15

難易度：易

專家答案：ABCD解析內(nèi)容考察證券市場信息發(fā)布的主體政府部門。

(64)參與策劃成立國際注冊投資分析師協(xié)會的有()。

A歐洲金融分析師協(xié)會

B亞洲證券分析師聯(lián)合會

C美國金融分析師協(xié)會

D巴西投資分析師協(xié)會

題型：常識題

頁碼：453

難易度：易

專家答案：ABD解析內(nèi)容國際注冊投資分析師協(xié)會由歐洲金融分析師協(xié)會、亞洲證券分析

師聯(lián)合會和巴西投資分析師協(xié)會于2023年6月正式成立，注冊地在英國。

(65)關(guān)于債券利率敏感性，下列說法對的的有()。

A久期實(shí)質(zhì)上是對債券價(jià)格利率敏感性的線性測量

B債券價(jià)格對利率或收益率變化的敏感性可以表達(dá)為價(jià)格對收益率的導(dǎo)數(shù)

C跟修正久期相比，久期是對債券價(jià)格利率線性敏感性更精確的測量

D運(yùn)用修正久期可以計(jì)算出收益率變動一個(gè)單位百分點(diǎn)時(shí)債券價(jià)格變動的百分?jǐn)?shù)

題型：常識題

頁碼：375

難易度：中

專家答案：ABD解析內(nèi)容修正久期是對債券價(jià)格利率線性敏感性更精確的測量。

(66)中央銀行的公開市場業(yè)務(wù)對證券市場總體價(jià)格水平產(chǎn)生影響的因素是由于中央銀行購

買或出售大量的國債，()。

A改變貨幣供應(yīng)量和利率，從而影響供求關(guān)系，影響股票價(jià)格

B直接關(guān)系到國債市場的供求變動，影響國債市場的波動

C改變國際資金流向

D影響政府赤字或結(jié)余

題型：常識題

頁碼：98

難易度：難

專家答案：AB解析內(nèi)容當(dāng)政府貨幣于實(shí)行較為寬松的貨幣政策時(shí)，中央銀行會大量購進(jìn)

有價(jià)證券，從而使市場上的貨幣供應(yīng)量增長，這會推動利率下調(diào)，資金成本減少，從而公司

和個(gè)人的投資和消費(fèi)熱情高漲，生產(chǎn)擴(kuò)張，利潤增長，這又會推動股票價(jià)格上漲；反之，股

票價(jià)格將下跌。此外，公開市場業(yè)務(wù)會直接關(guān)系到國債市場的供求變動，影響國債市場的波

動。

（67）構(gòu)建平衡型證券組合的方法涉及（）。

A選擇收入型證券和增長型證券構(gòu)建組合，并使兩者達(dá)成投資者所規(guī)定的平衡水平

B在投資期的前半段時(shí)期內(nèi)所有持有增長型證券組合，在投資期的后半段時(shí)期內(nèi)所有持有收

入型證券組合

C在構(gòu)建時(shí)要考慮本金購買力的無損性

D選擇既能帶來基本收益，又具有增長潛力的證券構(gòu)建證券組合

題型：常識題

頁碼：333

難易度：易

專家答案：AD解析內(nèi)容均衡組合可以通過兩種組合方式獲得：一種是使組合中的收入型

證券和增長型證券達(dá)成均衡；另一種是選擇那些既能帶來收益，又具有增長潛力的證券進(jìn)行

組合。

（68）假設(shè)當(dāng)前S&P500指數(shù)為1250且每份期貨合約乘數(shù)為250。某基金管理者擁有1億美元

股票資產(chǎn)組合邛為0.75）。那么下列說法對的的有（）。

A單位期貨合約價(jià)值為312500美元

B單位期貨合約價(jià)值為1250美元

C為對沖風(fēng)險(xiǎn)，該基金管理者需要賣出的合約份數(shù)為240份

D為對沖風(fēng)險(xiǎn)，該基金管理者需要賣出的合約份數(shù)為480份

題型：常識題

頁碼：394

難易度：中

專家答案：AC解析內(nèi)容單位期貨合約價(jià)值為：期貨指數(shù)點(diǎn)*合約乘數(shù)=1250*250=312500

美元合約份數(shù)=（現(xiàn)貨總價(jià)值/單位期貨合約價(jià)值）*懺（/312500）*0.75=240份

(69)一般而言，影響公司產(chǎn)品競爭力的重要因素涉及()。

A技術(shù)

B利潤

C成本

D質(zhì)量

題型：常識題

頁碼：180

難易度：易

專家答案：ACD解析內(nèi)容產(chǎn)品的競爭能力涉及成本優(yōu)勢、技術(shù)優(yōu)勢、質(zhì)量優(yōu)勢。

(70)()是為了測試極端市場情景下投資資產(chǎn)的最大潛在損失。

A壓力測試

B情景分析方法

CVaR

D名義值法

題型：常識題

頁碼：413

難易度：易

專家答案：AB解析內(nèi)容VaR難以測量突發(fā)事件帶來的損失，因此人們采用壓力測試或情

景分析方法，以測試極端市場情景下投資資產(chǎn)的最大潛在損失。

(71)普通缺口一般在短時(shí)間內(nèi)被回補(bǔ)，則說明()。

A普通缺口的支撐效能一般較弱

B普通缺口的阻力效能一般較弱

C普通缺口的支撐效能一般較強(qiáng)

D普通缺口的阻力效能一般較強(qiáng)

題型：常識題

頁碼：306

難易度：易

專家答案：AB解析內(nèi)容普通缺口的支撐或阻力效能一般較弱。

(72)三角形態(tài)是屬于連續(xù)整理形態(tài)的一類形態(tài)。三角形重要分為()。

A對稱三角形

B等邊三角形

C上升三角形

D下降三角形

題型：常識題

頁碼：299

難易度：易

專家答案：ACD解析內(nèi)容三角形整理形態(tài)重要分為三種：對稱三角形、上升三角形和下降

三角形。

(73)計(jì)算有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率需要用到的下列數(shù)據(jù)有()。

A股東權(quán)益

B無形資產(chǎn)總額

C負(fù)債總額

D無形資產(chǎn)凈值

題型：常識題

頁碼：211

難易度：中

專家答案：ACD解析內(nèi)容有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率=負(fù)債總額/(股東權(quán)益-無形資產(chǎn)凈值)。

(74)利率上升導(dǎo)致證券市場價(jià)格下降的機(jī)理涉及()。

A投資者預(yù)期的股票投資價(jià)值下降

B限制了商業(yè)銀行體系發(fā)明派生存款的能力，導(dǎo)致貨幣供應(yīng)量減少

C一部分資金將會從證券市場轉(zhuǎn)向銀行存款

D公司融資成本增長，導(dǎo)致公司利潤下降

題型：常識題

頁碼：97

難易度：易

專家答案：ACD解析內(nèi)容考察利率變化對證券市場價(jià)格的影響。

(75)當(dāng)中央銀行提高法定存款準(zhǔn)備金率時(shí)()。

A商業(yè)銀行可運(yùn)用的資金減少

B貸款能力減少

C貨幣乘數(shù)變大

D市場貨幣流通量減少

題型：常識題

頁碼：95

難易度：中

專家答案：ABD解析內(nèi)容提高法定存款準(zhǔn)備金率時(shí)，貨幣乘數(shù)變小。

(76)證券投資分析的方法重要有()。

A量化分析

B技術(shù)分析

C學(xué)術(shù)分析

D基本分析

題型：常識題

頁碼：8

難易度：易

專家答案：ABD解析內(nèi)容目前，進(jìn)行證券投資分析所采用的分析方法重要有三大類：第一

類是基本分析；第二類是技術(shù)分析；第三類是量化分析法。

(77)目前，上市公司必須提供應(yīng)投資者查詢的財(cái)務(wù)報(bào)表涉及()。

A資產(chǎn)負(fù)債表

B利潤表

C鈔票流量表

D所有者權(quán)益變動表

題型：常識題

頁碼：189

難易度：易

專家答案：ABCD解析內(nèi)容公司最為重要的財(cái)務(wù)報(bào)表有資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、鈔票流量表

和所有者權(quán)益變動表。

(78)稅收對宏觀經(jīng)濟(jì)具有調(diào)節(jié)()的功能。

A國民經(jīng)濟(jì)水平

B公司間的稅負(fù)水平

C供求結(jié)構(gòu)

D國際收支平衡

題型：常識題

頁碼：91

難易度：中

專家答案：BCD解析內(nèi)容稅收可調(diào)節(jié)公司間的稅負(fù)水平，調(diào)節(jié)供求結(jié)構(gòu)，調(diào)節(jié)國際收支平

衡。

(79)賺錢預(yù)測的假設(shè)重要涉及()?

A銷售收入預(yù)測

B生產(chǎn)成本預(yù)測

C管理和銷售費(fèi)用預(yù)測

D財(cái)務(wù)費(fèi)用預(yù)測

題型：常識題

頁碼：184

難易度：易

專家答案：ABCD解析內(nèi)容賺錢預(yù)測的假設(shè)重要涉及：(1)銷售收入預(yù)測；(2)生產(chǎn)成本

預(yù)測；（3）管理和銷售費(fèi)用預(yù)測；（4）財(cái)務(wù)費(fèi)用預(yù)測：（5）其他。

（80）在證券組合管理過程中，制定證券投資政策階段的基本內(nèi)容涉及（）。

A構(gòu)建投資組合

B擬定投資目的

C擬定投資規(guī)模

D擬定投資對象

題型：常識題

頁碼:334

難易度：易

專家答案：BCD解析內(nèi)容制定證券投資政策階段的基本內(nèi)容涉及擬定投資目的、規(guī)模和投

資對象。

（81）以下哪些屬于證券分析師進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)應(yīng)關(guān)注的會計(jì)政策和會計(jì)估計(jì)的變更（

A報(bào)表合并范圍的變化

B折舊方法的變更

C未決訴訟

D特別收入事項(xiàng)的確認(rèn)

題型：常識題

頁碼：228

難易度：易

專家答案：ABD解析內(nèi)容未決訴訟屬于會計(jì)報(bào)表附注中或有事項(xiàng)的情況

（82）按照《公司會計(jì)準(zhǔn)則-關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露》，下列被視為關(guān)聯(lián)方的情況是（）。

A兩方的某些領(lǐng)導(dǎo)之間有親戚關(guān)系

B一方控制、共同控制另一方

C兩方或兩方以上同受一方控制

D一方購買另一方的產(chǎn)品

題型：常識題

頁碼：262

難易度：易

專家答案：BC解析內(nèi)容《公司會計(jì)準(zhǔn)則-關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露》第三條對關(guān)聯(lián)方進(jìn)

行了界定，即“一方控制、共同控制另一方或?qū)α硪环绞┘又卮笥绊?，以及兩方或兩方以?/p>

同受一方控制、共同控制或重大影響的，構(gòu)成關(guān)聯(lián)方。”

(83)()是影響行業(yè)興衰的因素。

A技術(shù)進(jìn)步

B產(chǎn)業(yè)政策

C產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新

D社會習(xí)慣的改變

題型：常識題

頁碼：150

難易度：易

專家答案：ABCD解析內(nèi)容一個(gè)行業(yè)的興衰會受到技術(shù)進(jìn)步、產(chǎn)業(yè)政策、產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新、

社會習(xí)慣改變和經(jīng)濟(jì)全球化等因素的影響而發(fā)生變化。

(84)下列活動中，可以歸入產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新的有()。

A產(chǎn)業(yè)部門與金融部門的資本融合

B完善產(chǎn)業(yè)市場信息體系

C大規(guī)模數(shù)字化經(jīng)濟(jì)

D我國農(nóng)業(yè)中的一體化經(jīng)營

題型：常識題

頁碼：157

難易度：中

專家答案：ABCD解析內(nèi)容以上均是產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新的活動。

(85)()屬于中央銀行直接信用控制的具體手段。

A規(guī)定金融機(jī)構(gòu)流動性比率

B窗口指導(dǎo)

C信用條件限制

D規(guī)定利率限額與信用配額

題型：常識題

頁碼：96

難易度：中

專家答案：ACD解析內(nèi)容直接信用控制的手段涉及：規(guī)定利率限額與信用配額、信用條件

限制，規(guī)定金融機(jī)構(gòu)流動性比率和直接干預(yù)等。道義勸告、窗口指導(dǎo)屬于間接信用指導(dǎo)。

(86)下列屬于結(jié)構(gòu)分析法的是()。

A國民生產(chǎn)總值中三種產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)分析

B消費(fèi)的結(jié)構(gòu)分析

C投資的結(jié)構(gòu)分析

D經(jīng)濟(jì)增長中各因素作用的結(jié)構(gòu)分析

題型：常識題

頁碼：66

難易度：易

專家答案：ABCD解析內(nèi)容考察結(jié)構(gòu)分析的內(nèi)容。

(87)政府為了促進(jìn)某一行業(yè)的發(fā)展，可以采用()措施。

A產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策

B產(chǎn)業(yè)組織政策

C產(chǎn)業(yè)技術(shù)政策

D產(chǎn)業(yè)布局政策

題型：常識題

頁碼：152

難易度：易

專家答案：ABCD解析內(nèi)容政府對于行業(yè)的管理和調(diào)控重要是通過產(chǎn)業(yè)政策來實(shí)現(xiàn)的。一

般認(rèn)為，產(chǎn)業(yè)政策可以涉及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策、產(chǎn)業(yè)組織政策、產(chǎn)業(yè)技術(shù)政策和產(chǎn)業(yè)布局政策等

部分。

(88)下列各項(xiàng)中，屬于影響股票投資價(jià)值的內(nèi)部因素是()。

A股份分割

B公司資產(chǎn)重組

C公司的股利政策

D公司凈資產(chǎn)

題型：常識題

頁碼：42-43

難易度：易

專家答案：ABCD解析內(nèi)容影響股票投資價(jià)值的內(nèi)部因素尚有：公司凈資產(chǎn)、公司賺錢水

平、公司的股利政策、股份分割、增資和減資、公司資產(chǎn)重組。

(89)產(chǎn)業(yè)布局政策一般遵循的原則有()。

A經(jīng)濟(jì)性原則

B合理性原則

C協(xié)調(diào)性原則

D平衡性原則

題型：常識題

頁碼：154

難易度：易

專家答案：ABCD解析內(nèi)容產(chǎn)業(yè)布局政策一般遵循的原則有經(jīng)濟(jì)性原則、合理性原則、協(xié)

調(diào)性原則、平衡性原則。

(90)針對道氏理論的局限性，下列敘述對的的有()。

A道氏理論對次要趨勢的判斷作用不大

B道氏理論對大形勢的判斷作用較小

C道氏理論的可操作性較差

D道氏理論對于每日每時(shí)都在發(fā)生的小波動顯得無能為力

題型：常識題

頁碼：273

難易度：易

專家答案：ACD解析內(nèi)容道氏理論對大形勢的判斷有較大的作用。

(91)道-瓊斯指數(shù)中，工業(yè)類股票涉及下列()行業(yè)。

A采掘業(yè)

B鐵路業(yè)

C商業(yè)

D建筑業(yè)

題型：常識題

頁碼：129

難易度：易

專家答案：AC解析內(nèi)容道-瓊斯指數(shù)中，工業(yè)類股票涉及采掘業(yè)、制造業(yè)和商業(yè)。

(92)計(jì)算EVA時(shí)所使用的數(shù)據(jù)是下列各項(xiàng)中的()。

A資本成本率

B資本

CNOPBT

DNOPAT

題型：常識題

頁碼：237

難易度：易

專家答案：ABD解析內(nèi)容EVA=NOPAT—資本*資本成本率。了解即可，新版大綱中已對

EVA的計(jì)算不予考察。

(93)下列各項(xiàng)中，屬于股權(quán)分置改革積極效應(yīng)的有()。

A不同股東之間的利益行為機(jī)制在股改后趨于一致化

B上市公司整體目的趨于一致，長期激勵(lì)將成為戰(zhàn)略規(guī)劃的重要內(nèi)容

C有助于建立和完善上市公司管理層的激勵(lì)和約束機(jī)制

D市場供應(yīng)增長，流動性加強(qiáng)

題型：常識題

頁碼：119-121

難易度：易

專家答案：ABCD解析內(nèi)容以上都對的。

（94）關(guān)于基差，下列說法錯(cuò)誤的是（）。

A當(dāng)采用買進(jìn)套期保值時(shí)，基差走弱，不利于買進(jìn)套期保值者

B基差變小又稱為基差走強(qiáng)

C期貨保值的盈虧取決于基差的變動

D基差指的是某一特定地點(diǎn)的同一商品現(xiàn)貨價(jià)格在同一時(shí)刻與期貨合約價(jià)格之間的差額

題型：常識題

頁碼：392

難易度：易

專家答案：AB解析內(nèi)容當(dāng)采用買進(jìn)套期保值時(shí)，基差走弱，有助于買進(jìn)套期保值者；基

差變小又稱為基差走弱。

（95）計(jì)算某公司某會計(jì)年度的流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率所需要的數(shù)據(jù)有（）。

A營業(yè)成本

B營業(yè)收入

C年初流動資產(chǎn)

D年末流動資產(chǎn)

題型：常識題

頁碼：208

難易度：易

專家答案：BCD解析內(nèi)容流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/平均流動資產(chǎn)。平均流動資產(chǎn)=（年

初流動資產(chǎn)+年末流動資產(chǎn))/2。

(96)連續(xù)、穩(wěn)定、快速的GDP增長將會促進(jìn)證券市場價(jià)格上漲，其機(jī)理在于()。

A國民收入和個(gè)人收入不斷提高，增長了對證券投資的需求

B隨著總體經(jīng)濟(jì)成長，公司利潤上升，股息增長，股票和債券全面得到升值

C人們對經(jīng)濟(jì)的良好預(yù)期增長了投資積極性，證券需求增長，價(jià)格上漲

D以上各項(xiàng)均對的

題型：常識題

頁碼：85

難易度：易

專家答案：ABCD解析內(nèi)容考察連續(xù)、穩(wěn)定、快速的GDP增長下，證券市場價(jià)格上漲的因

素。

(97)以下()是資產(chǎn)重組行為。

A收購公司

B合資或聯(lián)營組建子公司

C資產(chǎn)置換

D股份回購

題型：常識題

頁碼：243-246

難易度：易

專家答案：ABCD解析內(nèi)容考核資產(chǎn)重組的方式。

(98)上市公司重大事件涉及()。

A公司減資、合并的決定

B重要或所有業(yè)務(wù)陷入停頓

C少量資產(chǎn)被查封、扣押、凍結(jié)或者被抵押、質(zhì)押

D對外提供重大擔(dān)保

題型：常識題

頁碼：241

難易度：易

專家答案：ABD解析內(nèi)容C項(xiàng)中，重要資產(chǎn)被查封、扣押、凍結(jié)或者被抵押、質(zhì)押才屬于

重大事件。

(99)各國家和地區(qū)對隔離機(jī)制的標(biāo)準(zhǔn)不一，基本內(nèi)容多為原則性規(guī)定，涉及：()。

A券商均應(yīng)當(dāng)制定符合有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的內(nèi)部隔離制度

B建立內(nèi)部信息優(yōu)先傳遞的通道

C明確也許發(fā)生信息濫用和利益沖突的情形

D明確信息隔離的具體手段和程序

題型：常識題

頁碼：427

難易度：易

專家答案：ACD解析內(nèi)容各國家和地區(qū)對隔離機(jī)制的標(biāo)準(zhǔn)不一，基本內(nèi)容多為原則性規(guī)定:

1、券商均應(yīng)當(dāng)制定符合有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的內(nèi)部隔離制度。2、明確也許發(fā)生信息濫用和利

益沖突的情形。3、明確信息隔離的具體手段和程序。

(100)公司的總價(jià)值涉及()。

A基本活動

B價(jià)值活動

C輔助性的支持活動

D利潤

題型：常識題

頁碼：141

難易度：易

專家答案：BD解析內(nèi)容公司的總價(jià)值涉及價(jià)值活動和利潤這兩部分。

三判斷

(101)運(yùn)用股票指數(shù)期貨和現(xiàn)貨之間的對沖交易，可以減少系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

A對的

B錯(cuò)誤

題型：常識題

頁碼：389

難易度：中

專家答案：A解析內(nèi)容運(yùn)用股票指數(shù)期貨和現(xiàn)貨之間的對沖交易，可以減少系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

(102)零增長模型實(shí)質(zhì)上是不變增長模型的特例，當(dāng)假定增長率等于零時(shí)一，不變增長模型就

是零增長模型。

A對的

B錯(cuò)誤

題型：常識題

頁碼：47

難易度：易

專家答案：A解析內(nèi)容零增長模型事實(shí)上是不變增長模型的一個(gè)特例。假定增長率g等于

零，股息將永遠(yuǎn)按固定數(shù)量支付，這時(shí)不變增長模型就是零增長模型。

(103)歷史研究法是通過收集第一手資料來描述一個(gè)難以直接觀測群體的最佳方法。

A對的

B錯(cuò)誤

題型：常識題

頁碼：162

難易度：易

專家答案：B解析內(nèi)容調(diào)查研究是通過收集第一手資料來描述一個(gè)難以直接觀測群體的最

佳方法。

(104)聯(lián)合國經(jīng)濟(jì)和社會事務(wù)記錄局制定的《國際標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)分類》把國民經(jīng)濟(jì)劃分為制造業(yè)

等10個(gè)門類，對每個(gè)門類再劃分大類、中類、小類。

A對的

B錯(cuò)誤

題型：常識題

頁碼：129,130

難易度：易

專家答案：A解析內(nèi)容考察標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)分類法。

(105)當(dāng)市場利率發(fā)生變化時(shí)，債券的息票利率越低，債券價(jià)格的易變性越小。

A對的

B錯(cuò)誤

題型：常識題

頁碼:375

難易度：難

專家答案：B解析內(nèi)容債券的息票利率越低，則久期越長。而當(dāng)市場利率發(fā)生變化時(shí)，越

長的久期引起的債券價(jià)格變動越大。因此此時(shí)債券價(jià)格的易變性應(yīng)越大。

(106)信息產(chǎn)業(yè)中的摩爾定律指的是在未來25年主干網(wǎng)的寬帶將每6個(gè)月增長一倍。

A對的

B錯(cuò)誤

題型：常識題

頁碼：151

難易度：易

專家答案：B解析內(nèi)容摩爾定律指的是微解決器的速度每18個(gè)月翻一番；吉爾德定律指的

是在未來25年主干網(wǎng)的寬帶將每6個(gè)月增長一倍。

(107)法定存款準(zhǔn)備金這一政策工具效果比較劇烈，因此調(diào)整應(yīng)持謹(jǐn)慎態(tài)度。

A對的

B錯(cuò)誤

題型：常識題

頁碼：95

難易度：易

專家答案：A解析內(nèi)容一般對法定存款準(zhǔn)備金率的調(diào)整都持謹(jǐn)慎態(tài)度。

(108)道氏理論認(rèn)為趨勢必須得到成交量的確認(rèn)。

A對的

B錯(cuò)誤

題型：常識題

頁碼:273

難易度：易

專家答案：A解析內(nèi)容道氏理論的重要原理之一就是“趨勢必須得到交易量的確認(rèn)”。

(109)當(dāng)K、D超過80時(shí)是買入信號，低于20時(shí)是賣出信號。

A對的

B錯(cuò)誤

題型：常識題

頁碼：322

難易度：易

專家答案：B解析內(nèi)容當(dāng)K、D超過80時(shí)，是賣出信號；低于20時(shí)，是買入信號。

(110)長期投資者的目的是為了獲得公司的分紅，而短期投資者的目的是為了獲得短期資本

差價(jià)。

A對的

B錯(cuò)誤

題型：常識題

頁碼：112

難易度：易

專家答案：B解析內(nèi)容新舊教材有關(guān)長期投資者的目的表述變更。題干為舊版教材的內(nèi)容,

最新表述為：長期投資者的目的是為了獲得公司的分紅和資本的長期增值。

(Ill)當(dāng)社會總需求小于總供應(yīng)時(shí)，中央銀行會采用松的貨幣政策。

A對的

B錯(cuò)誤

題型：常識題

頁碼：97

難易度：易

專家答案：A解析內(nèi)容當(dāng)社會總需求小于總供應(yīng)，中央銀行則會采用擴(kuò)大貨幣供應(yīng)的方法

增長總需求，這是松的貨幣政策。

(112)進(jìn)行證券投資分析時(shí)，應(yīng)當(dāng)注意每種方法的合用范圍及各種方法的結(jié)合使用。

A對的

B錯(cuò)誤

題型：常識題

頁碼：11

難易度：易

專家答案：A解析內(nèi)容進(jìn)行證券投資分析時(shí)，應(yīng)當(dāng)注意每種方法的合用范圍及各種方法的

結(jié)合使用。

(113)基本分析法的優(yōu)點(diǎn)重要是可以比較全面地把握證券價(jià)格的基本走勢，對短線投資者也

有很好的指導(dǎo)作用。

A對的

B錯(cuò)誤

題型：常識題

頁碼：11

難易度：易

專家答案：B解析內(nèi)容基本分析法的缺陷是對短線投資者的指導(dǎo)作用比較弱，預(yù)測的精確

度相對較低。

(114)以多元化發(fā)展為目的的擴(kuò)張通常不采用收購公司而大都采用收購資產(chǎn)的方式來進(jìn)行。

A對的

B錯(cuò)誤

題型：常識題

頁碼：243

難易度：易

專家答案：B解析內(nèi)容以多元化發(fā)展為目的的擴(kuò)張通常不采用收購資產(chǎn)而大多采用收購公

司的方式來進(jìn)行，這是由于缺少有效的資產(chǎn)通常并不能為公司帶來新的核心能力。

(115)證券組合管理理論認(rèn)為，證券或證券組合的收益由它的盼望收益率表達(dá)，風(fēng)險(xiǎn)由其盼

望收益率的a(阿爾法系數(shù))來衡量。

A對的

B錯(cuò)誤

題型：常識題

頁碼：337,338

難易度：易

專家答案：B解析內(nèi)容證券組合管理理論認(rèn)為，證券或證券組合的收益由它的盼望收益率

表達(dá)，風(fēng)險(xiǎn)由方差來衡量。

(116)鈔票股利保障倍數(shù)和已獲利息倍數(shù)是公司財(cái)務(wù)彈性分析的重要指標(biāo)。

A對的

B錯(cuò)誤

題型：常識題

頁碼：211,224

難易度：易

專家答案：B解析內(nèi)容已獲利息倍數(shù)是償債能力指標(biāo)。

(117)運(yùn)用行業(yè)增長比較分析和行業(yè)增長預(yù)測分析，有助于行業(yè)分析師選擇出處在成長期或

穩(wěn)定期、競爭實(shí)力雄厚、有較大發(fā)展?jié)摿Φ男袠I(yè)。

A對的

B錯(cuò)誤

題型：常識題

頁碼：167

難易度：易

專家答案：A解析內(nèi)容運(yùn)用行業(yè)增長比較分析和行業(yè)增長預(yù)測分析，有助于行業(yè)分析師選

擇出處在成長期或穩(wěn)定期、競爭實(shí)力雄厚、有較大發(fā)展?jié)摿Φ男袠I(yè)。

(118)證券投資征詢機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員可以買賣本征詢機(jī)構(gòu)提供服務(wù)的上市公司的股票。

A對的

B錯(cuò)誤

題型：常識題

頁碼:437

難易度：易

專家答案：B解析內(nèi)容考察《證券法》第一百七十一條規(guī)定。

(119)按照波浪理論，一個(gè)完整的上升周期由5浪構(gòu)成，一個(gè)完整的下降周期由3浪構(gòu)成，

從而形成8浪結(jié)構(gòu)。

A對的

B錯(cuò)誤

題型：常識題

頁碼：309

難易度：易

專家答案：B解析內(nèi)容按照波浪理論，每個(gè)周期都是由上升(或下降)的5個(gè)過程和下降

(或上升)的3個(gè)過程組成。

(120)存貨的流動性將直接影響公司的流動比率，因而存貨周轉(zhuǎn)率屬公司償債能力指標(biāo)。

A對的

B錯(cuò)誤

題型：常識題

頁碼：205

難易度：易

專家答案：B解析內(nèi)容存貨周轉(zhuǎn)率屬于營運(yùn)能力指標(biāo)。

(121)從靜態(tài)角度看，五種競爭力量抗衡的結(jié)果共同決定著行業(yè)的發(fā)展方向；從動態(tài)角度看,

五種基本競爭力量的狀況及其綜合強(qiáng)度決定著行業(yè)內(nèi)的公司也許獲得利潤的最終潛力。

A對的

B錯(cuò)誤

題型：常識題

頁碼：142

難易度：易

專家答案：B解析內(nèi)容從靜態(tài)角度看，五種基本競爭力量的狀況及其綜合強(qiáng)度決定著行業(yè)

內(nèi)的競爭劇烈限度，決定著行業(yè)內(nèi)的公司也許獲得利潤的最終潛力。從動態(tài)角度看，五種競

爭力量抗衡的結(jié)果共同決定著行業(yè)的發(fā)展方向，共同決定行業(yè)競爭的強(qiáng)度和獲利能力。

(122)一家銀行在考慮是否給某公司短期貸款時(shí)，它最關(guān)心的財(cái)務(wù)比率是資產(chǎn)收益性指標(biāo)。

A對的

B錯(cuò)誤

題型：常識題

頁碼：202

難易度：易

專家答案：B解析內(nèi)容一家銀行在考慮是否給某公司短期貸款時(shí)，它最關(guān)心的財(cái)務(wù)比率是

資產(chǎn)流動性指標(biāo)。

(123)《中國證券分析師職業(yè)道德守則》謹(jǐn)慎客觀原則是指，證券分析師不得公布從上市公

司或其他渠道取得的內(nèi)幕信息，也不得運(yùn)用內(nèi)幕信息為自己或委托單位進(jìn)行證券投資。

A對的

B錯(cuò)誤

題型：常識題

頁碼：447

難易度：易

專家答案：B解析內(nèi)容《中國證券分析師職業(yè)道德守則》謹(jǐn)慎客觀原則是指，證券分析師

應(yīng)當(dāng)依據(jù)披露的信息資料和其他合法獲得的信息，進(jìn)行科學(xué)的分析研究，審慎、客觀地提出

投資分析、預(yù)測和建議。

(124)證券投資基本分析中的行業(yè)分析，重要分析行業(yè)所屬市場類型、所處生命周期等對證

券價(jià)格的影響。

A對的

B錯(cuò)誤

題型：常識題

頁碼:9

難易度：易

專家答案：A解析內(nèi)容行業(yè)分析重要分析行業(yè)所屬的不同市場類型、所處的不同生命周期

以及行業(yè)業(yè)績對證券價(jià)格的影響。

(125)可轉(zhuǎn)換證券的市場價(jià)格高于其理論價(jià)格，稱為轉(zhuǎn)換升水。

A對的

B錯(cuò)誤

題型：常識題

頁碼：59

難易度：易

專家答案：B解析內(nèi)容可轉(zhuǎn)換證券的市場價(jià)格高于其轉(zhuǎn)換價(jià)值，稱為轉(zhuǎn)換升水。

(126)證券A和證券B的盼望收益率分別為8%和10%,標(biāo)準(zhǔn)差為6%和4%,投資資金平均

分派。那么，該證券組合的盼望收益率等于6.5%。

A對的

B錯(cuò)誤

題型：常識題

頁碼：340

難易度：易

專家答案：B解析內(nèi)容E=8%*50%+10%*50%=9%

(127)在資本市場線上任選一個(gè)不同于市場組合而又有風(fēng)險(xiǎn)的有效組合P,那么構(gòu)成組合P

的風(fēng)險(xiǎn)證券一定是構(gòu)成市場組合的成員證券。

A對的

B錯(cuò)誤

題型：常識題

頁碼：356,357

難易度：易

專家答案：A解析內(nèi)容每個(gè)投資者按照各自的偏好購買各種證券，其最終結(jié)果是每個(gè)投資

者手中持有的所有風(fēng)險(xiǎn)證券組合在結(jié)構(gòu)上恰好與切點(diǎn)證券組合T相同。而在均衡狀態(tài)下，

最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)證券組合T就等于市場組合M。資本市場線表達(dá)的是均衡狀態(tài)下的證有效證券組

合。因此得結(jié)論。

(128)在完全競爭的市場結(jié)構(gòu)中，所有的公司都無法控制市場價(jià)格。

A對的

B錯(cuò)誤

題型：常識題

頁碼：138

難易度：易

專家答案：A解析內(nèi)容在完全競爭的市場結(jié)構(gòu)中，沒有一個(gè)公司可以影響產(chǎn)品的價(jià)格，公

司永遠(yuǎn)是價(jià)格的接受者而不是價(jià)格的制定者。

(129)財(cái)務(wù)彈性是用公司的經(jīng)營鈔票流量與支付規(guī)定進(jìn)行比較，這里的支付規(guī)定重要指公司

的實(shí)際投資需求，一般不涉及承諾支付等或有事項(xiàng)。

A對的

B錯(cuò)誤

題型：常識題

頁碼:224

難易度：易

專家答案：B解析內(nèi)容支付規(guī)定可以是投資需求或承諾支付。

(130)由均值-方差模型擬定的可行域的左邊界總是向外凸或線性的，不會出現(xiàn)凹陷。

A對的

B錯(cuò)誤

題型：常識題

頁碼：347

難易度：易

專家答案：A解析內(nèi)容由均值-方差模型擬定的可行域的左邊界總是向外凸或線性的，不會

出現(xiàn)凹陷。

(131)對投資者而言，選擇單個(gè)證券時(shí)，。值越低越好，選擇證券組合時(shí)，0值越高越好。

A對的

B錯(cuò)誤

題型：常識題

頁碼：361

難易度：中

專家答案：B解析內(nèi)容這種說法是錯(cuò)誤的，選擇單個(gè)證券和選擇證券組合是差不多的，并

不與貝塔值的高低成必然關(guān)系。。系數(shù)可以用于衡量證券承擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的大小。一般而言,

當(dāng)市場處在牛市時(shí)，在估值優(yōu)勢相差不大的情況下，投資者會選擇「系數(shù)較大的股票，以期

獲得較高的收益；反之，當(dāng)市場處在熊市時(shí)，投資者會選擇B系數(shù)較小的股票，以減少股票

下跌的損失。

(132)馬柯威茨的均值-方差模型研究了單期投資的最優(yōu)決策問題。

A對的

B錯(cuò)誤

題型：常識題

頁碼：336

難易度：易

專家答案：A解析內(nèi)容馬柯威茨的均值-方差模型研究了單期投資的最優(yōu)決策問題。

(133)財(cái)政支出分為經(jīng)常性支出、資本性支出和行政性支出。

A對的

B錯(cuò)誤

題型：常識題

頁碼：83

難易度：易

專家答案：B解析內(nèi)容財(cái)政支出分為經(jīng)常性支出和資本性支出。

(134)由于財(cái)務(wù)比率是個(gè)客觀的數(shù)值，所以不同資料使用者對同一財(cái)務(wù)比率的假設(shè)和評價(jià)通

常也是一致的。

A對