2013年海爾各季度財(cái)務(wù)報(bào)表分析

海爾公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析海爾是全球大型家電第一品牌，1984年創(chuàng)立于青島，現(xiàn)任董事局主席、首席執(zhí)行官?gòu)埲鹈羰呛柕闹饕獎(jiǎng)?chuàng)始人。目前，海爾在全球建立了21個(gè)工業(yè)園，5大研發(fā)中心，19個(gè)海外貿(mào)易公司，全球員工超過(guò)8萬(wàn)人。2011年，海爾集團(tuán)全球營(yíng)業(yè)額實(shí)現(xiàn)1509億元，品牌價(jià)值962.8億元，連續(xù)11年蟬聯(lián)中國(guó)最有價(jià)值品牌榜首。海爾集團(tuán)援建了164所希望小學(xué)和1所希望中學(xué)，制作212集科教動(dòng)畫(huà)片《海爾兄弟》，是2008年北京奧運(yùn)會(huì)全球唯一白電贊助商。財(cái)務(wù)報(bào)表的內(nèi)容包括1、資產(chǎn)負(fù)債表主要包括：資產(chǎn)負(fù)債，所有者權(quán)益三項(xiàng)。其中資產(chǎn)包括：流動(dòng)資產(chǎn)、長(zhǎng)期投資、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、和其它資產(chǎn)。負(fù)債包括流動(dòng)負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債，所有者公益包括實(shí)收資本，資本公積，盈余公積和未分配利潤(rùn)。這里有個(gè)等式就是資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益。2、利潤(rùn)表主營(yíng)業(yè)務(wù)收入-主營(yíng)業(yè)務(wù)成本-營(yíng)業(yè)費(fèi)用-銷售稅金及附加=銷售利潤(rùn)；銷售利潤(rùn)+其它業(yè)務(wù)利潤(rùn)-管理費(fèi)用-財(cái)務(wù)費(fèi)用=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)；營(yíng)業(yè)利潤(rùn)+投資收益+營(yíng)業(yè)外收入-營(yíng)業(yè)外支出=利潤(rùn)總額；利潤(rùn)總額-所得稅=凈利潤(rùn)3、現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表是財(cái)務(wù)報(bào)表的三個(gè)基本報(bào)告之一，也叫賬務(wù)狀況變動(dòng)表，所表達(dá)的是在一固定期間(通常是每月或每季)內(nèi)，一家機(jī)構(gòu)的現(xiàn)金(包含現(xiàn)金等價(jià)物)的增減變動(dòng)情形。財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法1、盈利能力分析比較常用的指標(biāo)有:凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/平均凈資產(chǎn)總資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/平均總資產(chǎn)營(yíng)業(yè)收入利潤(rùn)率=利潤(rùn)總額/營(yíng)業(yè)收入凈額以上三個(gè)指標(biāo)值越大，盈利能力越強(qiáng)。2、償債能力分析流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債，該指標(biāo)應(yīng)大于1，否則企業(yè)短期償債能力有問(wèn)題，最佳值為2以上。速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債，其中速動(dòng)資產(chǎn)=流動(dòng)資產(chǎn)-存貨-待攤費(fèi)用，該指標(biāo)大于1較好。資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額，可與行業(yè)平均值比較。3、周轉(zhuǎn)能力分析周轉(zhuǎn)能力比率亦稱活動(dòng)能力比率是分析公司經(jīng)營(yíng)效應(yīng)的指標(biāo)，其分子通常為銷售收入或銷售成本，分母則以某一資產(chǎn)科目構(gòu)成。4、成長(zhǎng)能力分析

成長(zhǎng)能力比率可用來(lái)測(cè)知公司擴(kuò)展經(jīng)營(yíng)的能力。海爾集團(tuán)財(cái)務(wù)報(bào)表分析一，資產(chǎn)狀況分析；每股收益收益1.53（元）1.28（元）0.79（元0.27（元）凈資產(chǎn)收益率28.8125.3717.356.10資產(chǎn)利潤(rùn)率12.12969.77676.24702.2325每股收益，凈資產(chǎn)收益率和資產(chǎn)利潤(rùn)率都呈現(xiàn)增長(zhǎng)，表明銷售業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)及新技術(shù)投入市場(chǎng)和大規(guī)模進(jìn)軍小家電的影響，公司的盈利能力略有上升，尤其是前兩個(gè)季度，更加明顯，相比很多企業(yè)遭遇激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)以及新的企業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整虧損的狀況，海爾公司企業(yè)更加穩(wěn)定，發(fā)展前景更好。這表現(xiàn)出家電作為硬性消費(fèi)品巨大的市場(chǎng)和在面臨金融危機(jī)、技術(shù)革新、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)所固有的優(yōu)勢(shì)，當(dāng)然也和海爾集團(tuán)不斷擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模，積極占有市場(chǎng)大規(guī)模更新核心技術(shù)和調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)有關(guān)。2、總體償債能力評(píng)價(jià)償債能力是指企業(yè)用其資產(chǎn)償還長(zhǎng)期債務(wù)與短期債務(wù)的能力。企業(yè)有無(wú)支付現(xiàn)金的能力和償還債務(wù)能力，企業(yè)償債能力是反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)能力的重要標(biāo)志。下面用流動(dòng)比率和速動(dòng)比率這兩個(gè)指標(biāo)來(lái)分析青島海爾集團(tuán)的短期償債能力，用資產(chǎn)負(fù)債率和現(xiàn)金債務(wù)總額比這兩個(gè)指標(biāo)來(lái)分析其長(zhǎng)期償債能力。2013年青島海爾各季度短期償債能力指標(biāo)分析表期間2013-12-312013-09-302013-06-312013-03-31流動(dòng)比率1.30371.27101.27341.2704速動(dòng)比率1.12311.13611.11581.06322013年青島海爾長(zhǎng)期償債能力指標(biāo)分析表期間2013-12-312013-09-302013-06-312013-03-31資產(chǎn)負(fù)債率（%）67.231269.050268.809969.3923現(xiàn)金債務(wù)總額比（%）0.1206040.0921490.045622通過(guò)表可以看到,青島海爾的流動(dòng)比率和速動(dòng)比率呈穩(wěn)定趨勢(shì)。基本屬于最合適的比例，資產(chǎn)負(fù)債率同樣比較穩(wěn)定，說(shuō)明企業(yè)在實(shí)施比較穩(wěn)健的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略。3、總體營(yíng)運(yùn)能力分析企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力主要指企業(yè)營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)的效率與效益。下面通過(guò)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率這三個(gè)指標(biāo)，對(duì)青島海爾集團(tuán)的運(yùn)營(yíng)能力進(jìn)行分析。2013年青島海爾運(yùn)營(yíng)能力指標(biāo)分析表2013-12-312013-09-302013-06-312013-03-31總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.0000.0000.0000.000應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率0.0000.0000.0000.000存貨周轉(zhuǎn)率9.25138.08085.16922.1837總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，周轉(zhuǎn)越快，說(shuō)明企業(yè)的銷售能力越強(qiáng)。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率反映的是企業(yè)的收賬速度，它說(shuō)明一定期間內(nèi)公司應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的平均次數(shù)，一般來(lái)說(shuō)，應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率越高越好,表明公司收帳速度快，平均收賬期短，壞帳損失少，資產(chǎn)流動(dòng)快，償債能力強(qiáng)。而而存貨周轉(zhuǎn)率是指一定時(shí)期內(nèi)企業(yè)銷售成本與存貨平均資金占用額的比率，是衡量和評(píng)價(jià)企業(yè)購(gòu)入存貨、投入生產(chǎn)、銷售收回等各環(huán)節(jié)管理效率的綜合性指標(biāo)，在正常情況下，如果企業(yè)經(jīng)營(yíng)順利，存貨周轉(zhuǎn)率越高，說(shuō)明企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)得越快，企業(yè)的銷售能力越強(qiáng)。上表可以看出青島海爾的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率基本穩(wěn)定，存貨周轉(zhuǎn)率逐漸增加，說(shuō)明企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況良好，前景可觀。分析總結(jié)及建議1、優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)通過(guò)對(duì)青島海爾財(cái)務(wù)報(bào)表的分析發(fā)現(xiàn)其資本結(jié)構(gòu)是比較穩(wěn)定的，在以后的資本結(jié)構(gòu)確定過(guò)程中，還應(yīng)考慮影響企業(yè)價(jià)值最大化目標(biāo)的其他因素，即將未來(lái)的增長(zhǎng)率、業(yè)務(wù)的穩(wěn)定性、商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、管理當(dāng)局的控制能力和金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)的態(tài)度、對(duì)海外公司的戰(zhàn)略部署及資本優(yōu)化一并考慮進(jìn)來(lái)。使企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化。2、制定切實(shí)的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略并加強(qiáng)財(cái)務(wù)控制盈利能力、償債能力，運(yùn)營(yíng)能力這三個(gè)方面的具體指標(biāo)都體現(xiàn)出青島海爾2013年的財(cái)務(wù)狀況在整體運(yùn)作良好，公司一直保持一個(gè)穩(wěn)定發(fā)展的趨勢(shì)，但是在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中仍然受到一定