新三板介紹及項(xiàng)目開發(fā)新員工培訓(xùn)申銀萬國

股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)（新三板）介紹及項(xiàng)目開發(fā)申銀萬國證券股份有限公司代辦股份轉(zhuǎn)讓總部沈蔚2011年7月一、中小企業(yè)多元化金融服務(wù)途徑二、我國多層次資本市場體系三、股票市場定位四、各層次市場的基本情況五、新三板掛牌流程六、選擇項(xiàng)目的理念七、申銀萬國簡介一、中小企業(yè)多元化金融服務(wù)途徑需求迫切性投資安全性初創(chuàng)型企業(yè)：天使投資、政府扶持、社會公益前期成長型企業(yè)：風(fēng)險(xiǎn)投資、三板掛牌前定向增資后期成長型企業(yè)：貸款、PE投資、三板掛牌后定向增資或創(chuàng)業(yè)板上市公開發(fā)行股票成熟型企業(yè)：貸款、發(fā)債、PE投資、主板上市公開發(fā)行股票二、我國多層次資本市場體系三、股票市場定位適合主板市場的企業(yè)行業(yè)龍頭大型、骨干型企業(yè)藍(lán)籌企業(yè)三、股票市場定位適合中小板市場的企業(yè)中小規(guī)模發(fā)展成熟具備一定成長性三、股票市場定位適合創(chuàng)業(yè)板市場的企業(yè)重點(diǎn)推薦的行業(yè)--符合國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向的行業(yè)1、新能源、新材料、信息、生物和新醫(yī)藥、節(jié)能環(huán)保、航空航天、海洋、先進(jìn)制造、高技術(shù)服務(wù)等領(lǐng)域；2、其他領(lǐng)域中具有自主創(chuàng)新能力、成長性強(qiáng)的企業(yè)。謹(jǐn)慎推薦的行業(yè)紡織、服裝；電力、煤氣及水的生產(chǎn)供應(yīng)等公用事業(yè)；房地產(chǎn)開發(fā)與經(jīng)營，土木工程建筑；交通運(yùn)輸；酒類、食品、飲料；金融；一般性服務(wù)業(yè)；國家產(chǎn)業(yè)政策明確抑制的產(chǎn)能過剩和重復(fù)建設(shè)的行業(yè)。三、股票市場定位適合場外市場（代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)）的企業(yè)規(guī)模較小處于初創(chuàng)期或成長初期具有持續(xù)經(jīng)營能力四、各層次市場的基本情況

（二）各層次市場的基本情況主板（包括中小板）創(chuàng)業(yè)板場外市場（以新三板為例）概況上交所于1990年11月成立，深交所于1991年4月成立。上交所主要服務(wù)于大型企業(yè)，深交所則主要服務(wù)于中小型企業(yè)。2004年6月，深交所開設(shè)了中小企業(yè)板。中小企業(yè)板運(yùn)行獨(dú)立、監(jiān)察獨(dú)立、代碼獨(dú)立、指數(shù)獨(dú)立?；I備達(dá)十年之久，2009年10月23日在深圳開板，2009年10月30日開市，目前共有219家左右企業(yè)上市。2006年1月23日由國務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立。目前只在北京中關(guān)村園區(qū)企業(yè)試點(diǎn)，現(xiàn)有92家公司掛牌交易（久其軟件已轉(zhuǎn)主板上市，北陸藥業(yè)、世紀(jì)瑞爾、佳訊飛鴻、紫光華宇已轉(zhuǎn)創(chuàng)業(yè)板上市）,還有22家次掛牌公司進(jìn)行了定向增資。主板（包括中小板）創(chuàng)業(yè)板場外市場（以新三板為例）上市條件在財(cái)務(wù)、治理結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)等各方面，在所有板塊中要求最高。僅以盈利要求為例，其要求：1）最近3個(gè)會計(jì)年度凈利潤均為正數(shù)且累計(jì)超過人民幣3000萬元；2）最近3個(gè)會計(jì)年度經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計(jì)超過人民幣5,000萬元；或者最近3個(gè)會計(jì)年度營業(yè)收入累計(jì)超過人民幣3億元；3）最近一期不存在未彌補(bǔ)虧損。在盈利要求上，有兩套標(biāo)準(zhǔn)，符合其一即可：1）最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤累計(jì)不少于1000萬元，且持續(xù)增長；2）最近一年盈利，且凈利潤不少于500萬元，最近一年?duì)I業(yè)收入不少于5000萬元，最近兩年?duì)I業(yè)收入增長率均不低于30％。另要求發(fā)行人應(yīng)當(dāng)主要經(jīng)營一種業(yè)務(wù)。相對主板而言另有兩項(xiàng)特殊要求：自主創(chuàng)新能力、成長性。門檻最低，無盈利要求，僅要求：1）合法存續(xù)二年；2）主營業(yè)務(wù)突出，有持續(xù)經(jīng)營能力；3）股份發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)；4）公司治理結(jié)構(gòu)合理，運(yùn)作規(guī)范；5）國家級高新技術(shù)園區(qū)企業(yè)（目前僅在中關(guān)村試點(diǎn)）。主板(包括中小板)創(chuàng)業(yè)板場外市場（以新三板為例）上市規(guī)則核準(zhǔn)制。需要券商保薦，2年督導(dǎo)，須經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)。核準(zhǔn)制。需要券商保薦，3年督導(dǎo)，須經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)。備案制。需要券商律師、注冊會計(jì)師、行業(yè)分析師、資深投行人士共同推薦，終身督導(dǎo)，須經(jīng)中國證券業(yè)協(xié)會備案。股票交易方式集中交易,價(jià)格優(yōu)先,時(shí)間優(yōu)先。與主板無實(shí)質(zhì)性差別。協(xié)議交易:在公共平臺詢價(jià)投資者交流確認(rèn)委托成交。點(diǎn)選交易：在公共報(bào)價(jià)平臺上選中對手自動(dòng)成交。投資者準(zhǔn)入條件機(jī)構(gòu)投資者和自然人投資者均可。交易單位為手，每手100股。因創(chuàng)業(yè)板公司風(fēng)險(xiǎn)較大，因此一般要求具有兩年以上的證券投資經(jīng)驗(yàn)，且需要簽署相關(guān)的協(xié)議。僅限機(jī)構(gòu)投資者和特定的自然人投資者，且自然人投資者只能買賣其持股公司的股份。開立深圳股東賬戶，最低3萬股起買。主板(包括中小板)創(chuàng)業(yè)板場外市場（以新三板為例）信息披露要求充分信息披露，最基本的要求是披露年報(bào)、中報(bào)、季報(bào)和所有臨時(shí)報(bào)告。通過三大證券報(bào)披露。與主板無實(shí)質(zhì)性差別。適度信息披露，最基本的要求是披露年報(bào)、中報(bào)和重大事項(xiàng)臨時(shí)報(bào)告。通過專用網(wǎng)站披露。優(yōu)點(diǎn)1、實(shí)現(xiàn)融資；2、股份流通；3、樹立企業(yè)品牌形象；4、促進(jìn)企業(yè)規(guī)范發(fā)展。1、實(shí)現(xiàn)融資；2、股份流通；3、樹立企業(yè)品牌形象；4、促進(jìn)企業(yè)快速發(fā)展；5、進(jìn)一步增強(qiáng)企業(yè)自主創(chuàng)新能力。1、成本低廉：有政府補(bǔ)貼的情況下企業(yè)基本無需花費(fèi)；2、能進(jìn)能出：IPO或境外上市、省級人民政府批準(zhǔn)、中國證券業(yè)協(xié)會認(rèn)定；3、促進(jìn)企業(yè)主板上市（IPO、轉(zhuǎn)板）；4、促進(jìn)融資（定向增資）；5、樹立企業(yè)品牌形象；6、為企業(yè)并購增加籌碼；7、促進(jìn)企業(yè)規(guī)范發(fā)展；8、上市工作可與IPO合并進(jìn)行，不做重復(fù)勞動(dòng)；9、股份流通。設(shè)立股份公司制定股改方案召開董事會、股東會審計(jì)、評估驗(yàn)資創(chuàng)立大會券商盡職調(diào)查會計(jì)師、律師會計(jì)師審計(jì)律師盡職調(diào)查律師鑒證股東名冊券商內(nèi)核及其他審批內(nèi)部決策上市中關(guān)村管委會批準(zhǔn)券商內(nèi)核中國證券業(yè)協(xié)會備案初審反饋予以備案掛牌上市取得備案函申請股票代碼、簡稱辦理股票登記、托管掛牌上市確定中介機(jī)構(gòu)主辦券商會計(jì)師律師業(yè)務(wù)盡職調(diào)查財(cái)務(wù)盡職調(diào)查法律盡職調(diào)查五、新三板掛牌流程（一）三個(gè)基本理念

1、重資產(chǎn)不重，輕資產(chǎn)不輕

更具靈活性

更具成長性

更具創(chuàng)造性2、技術(shù)進(jìn)步，前景廣闊

領(lǐng)先一步，高人一籌

給他陽光，即能燦爛

實(shí)踐出真知，經(jīng)得起檢驗(yàn)六、選擇項(xiàng)目的理念（一）三個(gè)基本理念3、團(tuán)隊(duì)素質(zhì)，成敗關(guān)鍵

傍大款，追大牌有思路，講原則

寬容心，感召力六、選擇項(xiàng)目的理念（二）三個(gè)“不提倡”

1、不提倡片面追求高額利潤

隱藏衰退期拐點(diǎn)

忽略成長性

實(shí)質(zhì)的PE值被高估2、不提倡片面追求無風(fēng)險(xiǎn)損失成功率損失效率偏離交易市場本源六、選擇項(xiàng)目的理念（二）三個(gè)“不提倡”3、不提倡片面追求技術(shù)門檻

高門檻無市場經(jīng)不起實(shí)踐檢驗(yàn)

高科技+廣闊的市場+充分競爭=好企業(yè)

六、選擇項(xiàng)目的理念七、申銀萬國證券公司簡介（一）基本概況（二）投資銀行業(yè)務(wù)（三）代辦股份轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)和股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)（四）代辦股份轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)和股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)置（五）股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)所獲榮譽(yù)（一）基本概況七、申銀萬國證券公司簡介

申銀萬國證券公司是全國規(guī)模最大的綜合類證券公司之一，具備中國證監(jiān)會和中國證券業(yè)協(xié)會批準(zhǔn)的創(chuàng)新試點(diǎn)業(yè)務(wù)資格。注冊資本金67億元人民幣，第一大股東為中央?yún)R金投資有限公司。目前業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)遍及全國，擁有9個(gè)分公司、2個(gè)代表處、153家證券營業(yè)部。七、申?duì)N銀萬國駕證券公鏈司簡介（一）振基本概吼況（二）投除資銀行業(yè)撐務(wù)（三）皂代辦股季份轉(zhuǎn)讓炭業(yè)務(wù)和揮股份報(bào)掛價(jià)轉(zhuǎn)讓萌業(yè)務(wù)（四）黎代辦股踐份轉(zhuǎn)讓率業(yè)務(wù)和咐股份報(bào)懇價(jià)轉(zhuǎn)讓至業(yè)務(wù)機(jī)濱構(gòu)設(shè)置（五）股王份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)烤讓業(yè)務(wù)所后獲榮譽(yù)（二）投勝資銀行業(yè)醋務(wù)主承銷問第一張A股、B股、B股可轉(zhuǎn)煮換公司孟債券。擔(dān)當(dāng)了第香一家H股的財(cái)務(wù)撿顧問。首家推薦宗歷史遺留禽問題公司蠻、主板退筑市公司、素中關(guān)村園丙區(qū)公司進(jìn)翻入代辦股衛(wèi)份轉(zhuǎn)讓系遲統(tǒng)掛牌。在國內(nèi)資參本市場共奇為政府和磨企業(yè)籌集打資金約841聰8億元。累計(jì)主承飲銷A股(IPO住)181家，市捎場占有連率12.7低4%；主承儉銷B股(IP譽(yù)O)3菌8家，市場藥占有率34.9貍%；綜合市蓋場占有率晨居全國第巴一。作為財(cái)渠務(wù)顧問競和A股主承異銷商與兆境外投約行成功憂合作完礙成了青拜島啤酒屬、上海莖石化、辦儀征化錦纖、廣萄船國際穗等一批具大型國削企H股發(fā)行及供以后的A股發(fā)行。先后為44家上市政公司股通權(quán)分置紐奉改革業(yè)冠務(wù)擔(dān)任票了保薦壯機(jī)構(gòu)。申銀萬國哭融資（香牽港）有限線公司在香升港資本市禿場保薦上堅(jiān)市企業(yè)共12家，共敘為33個(gè)上市企鋒業(yè)交易或踐融資項(xiàng)目消提供財(cái)務(wù)刷顧問服務(wù)舞，并參與演了61家企業(yè)上拍市發(fā)售的偵承銷工作園。七、申犬銀萬國仙證券公含司簡介七、申葉銀萬國士證券公罰司簡介（一）新基本概騰況（二）投裹資銀行業(yè)康務(wù)（三）代距辦股份轉(zhuǎn)鼻讓業(yè)務(wù)和邁股份報(bào)價(jià)惜轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)（四）代植辦股份轉(zhuǎn)調(diào)讓業(yè)務(wù)和魂股份報(bào)價(jià)并轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)牽機(jī)構(gòu)設(shè)置（五）股鏡份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)刪讓業(yè)務(wù)所姨獲榮譽(yù)（三）代跡辦股份轉(zhuǎn)蔥讓業(yè)務(wù)和兔股份報(bào)價(jià)哭轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)推薦我國盡代辦股份設(shè)轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)磚第一家掛搬牌公司掛漸牌；推薦我國童第一家主銷板退市公底司在代辦君股份轉(zhuǎn)讓狹系統(tǒng)掛牌檔；推薦我國躁代辦股份枯轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)壺第一個(gè)B類股份起掛牌；推薦我釣國股份腫報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)巧讓系統(tǒng)壘第一批豆掛牌公白司掛牌將；是我國饅股份報(bào)央價(jià)轉(zhuǎn)讓茂系統(tǒng)開鵲盤首日岔唯一成旗功完成悲推薦掛洪牌工作巧的券商鵲；首批完成細(xì)股份報(bào)價(jià)瘋轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)炸掛牌公司沙定向增資必；第一個(gè)輸保薦股垃份報(bào)價(jià)炮轉(zhuǎn)讓系早統(tǒng)掛牌押公司轉(zhuǎn)蟲主板上白市；代辦股寺份轉(zhuǎn)讓兼系統(tǒng)掛俯牌業(yè)務(wù)斤市場占值有率31%，名列第梁一；股份報(bào)價(jià)丙轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)描市場掛牌轉(zhuǎn)業(yè)務(wù)占有廚率29%，名列鋸第一；股份報(bào)榜價(jià)轉(zhuǎn)讓解系統(tǒng)增史發(fā)業(yè)務(wù)吉市場占劍有率53%，名列襖第一；代辦股驢份轉(zhuǎn)讓秀系統(tǒng)A股二級氧市場占援有率始異終保持縣第一；代辦股編份轉(zhuǎn)讓母系統(tǒng)B股二級市工場占有率卸始終保持殲第一；股份報(bào)價(jià)鬧轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)娃二級市場瓶占有率始惱終保持第允一。七、申厚銀萬國崇證券公較司簡介七、申銀帖萬國證券遣公司簡介（一）址基本概習(xí)況（二）樓投資銀亦行業(yè)務(wù)（三）代勻辦股份轉(zhuǎn)虧讓業(yè)務(wù)和摟股份報(bào)價(jià)碗轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)（四）代主辦股份轉(zhuǎn)港讓業(yè)務(wù)和賺股份報(bào)價(jià)仰轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)掀機(jī)構(gòu)設(shè)置（五）股談份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)姜讓業(yè)務(wù)所賴獲榮譽(yù)（四）宜代辦股滴份轉(zhuǎn)讓叫業(yè)務(wù)和合股份報(bào)釋價(jià)轉(zhuǎn)讓幕業(yè)務(wù)機(jī)奮構(gòu)設(shè)置七、申銀臭萬國證券烈公司簡介四位一描體淡同步運(yùn)挺作掛牌恰融資哀重組藍(lán)轉(zhuǎn)板衣一條龍服舅務(wù)股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)部代辦股份轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)部股票交易業(yè)務(wù)部代辦股份轉(zhuǎn)讓總部審核監(jiān)管部投資銀行收購兼并固定收益七、申銀陰萬國證券沙公司簡介（一）撲基本概忙況（二）健投資銀渡行業(yè)務(wù)（三）斬代辦股槐份轉(zhuǎn)讓輝業(yè)務(wù)和林股份報(bào)昌價(jià)轉(zhuǎn)讓禍業(yè)務(wù)（四）電代辦股誘份轉(zhuǎn)讓才業(yè)務(wù)和慌股份報(bào)唱價(jià)轉(zhuǎn)讓深業(yè)務(wù)機(jī)巴構(gòu)設(shè)置（五）股斗份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)逆讓業(yè)務(wù)所軋獲榮譽(yù)（五）股希份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)備讓業(yè)務(wù)所餡獲榮譽(yù)九、申銀惠萬國證券賢公司簡介時(shí)間榮譽(yù)授予方榮譽(yù)2007年21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道2006年度最佳股份代辦團(tuán)隊(duì)2007年深圳證券交易所2006年度保薦項(xiàng)目創(chuàng)新獎(jiǎng)2008年上海張江高科技園區(qū)創(chuàng)新貢獻(xiàn)獎(jiǎng)2009年深圳證券交易所20