2022年中國新能源汽車換電市場研究報告64商業(yè)調(diào)研報告

企業(yè)研究報告行業(yè)文檔手冊中國新能源汽車換電市場研究報告?2022.5

.商業(yè)分析研究報告文檔分析報告文檔行業(yè)文檔手冊

2021年中國經(jīng)濟持續(xù)穩(wěn)定恢復(fù)，GDP1.14萬億元，同比增長8.1%，居民人均消費支出2.4萬元，同

比增長13.7%，居民消費力顯著提升。

“雙碳”目標、《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021-2035年）》、

GB/T

40032-2021《電動汽車

換電安全要求》

等政策出臺，進一步推進中國新能源汽車換電市場標準化統(tǒng)一，并實現(xiàn)快速發(fā)展。

換電技術(shù)逐漸成熟，底盤換電憑借換電效率更高，安全風險系數(shù)低等優(yōu)勢成為市場主流模式2021年，中國汽車銷量約2627.5萬輛，同比增長3.8%，保有量突破3億輛，結(jié)束三年下滑態(tài)勢。實現(xiàn)增長的主要動力來自新能源汽車和高端車市場。2021年，中國新能源汽車銷量陡增，全年銷售352.1萬輛，同比增長近1.6倍。保有量達784萬輛，同比增長68%。2021年中國新能源換電汽車市場呈現(xiàn)快速增長態(tài)勢，2021年國內(nèi)新能源換電汽車銷量約16萬輛，同比增長162%，市場滲透率約4.6%，保有量約25萬輛，同比增長178%，市場滲透率約3.2%。預(yù)計到2025年新能源換電汽車銷量將達192萬輛，CAGR約86%，占新能源汽車總銷量近19%，保有量將突破400萬輛。

市場環(huán)境新能源汽車

政策推動、技術(shù)成熟，商業(yè)模式逐漸成型，中國換電市場迎來發(fā)展契機。2021年中國換電站

保有量達1406座，同比增長1.5倍。換電商業(yè)模式逐漸成熟，蔚來BaaS

模式或成主流。換電市場現(xiàn)狀供給端預(yù)測：結(jié)合各整車廠商、換電站運營商的未來換電站建設(shè)規(guī)劃，預(yù)計到2025年國內(nèi)換電站總數(shù)將超3萬座。需求端預(yù)測：保守預(yù)測，到2025年中國換電站保有量將近8千座，整體市場規(guī)模近千億。來源：咨詢研究院整理繪制。

2

商業(yè)分析研究報告文檔

換電模式概念：指通過集中型充電站對大量電池集中存儲、充電、統(tǒng)一配送，并在換電站內(nèi)對電動汽

車進行電池更換服務(wù)，換電站集電池的充電、物流調(diào)配、以及換電服務(wù)于一體。

換電模式分類：其中換電模式分為底盤換電、側(cè)方換電、分箱換電。概念理解

分析報告文檔換電市場未來行業(yè)文檔手冊新能源汽車換電市場理解中國新能源汽車換電市場環(huán)境分析中國新能源汽車市場發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢中國新能源汽車換電市場現(xiàn)狀分析中國新能源汽車換電市場未來趨勢分析12345商業(yè)分析研究報告文檔分析報告文檔

3研究報告撰寫規(guī)范A

課題研究進入結(jié)題階段，撰寫研究報告成為最重要的工作。寫作研究報告，除了課題研究與實驗要有充分的基礎(chǔ)以外，首先要確定研究報告的文體類型。課題研究報告屬于教育科研應(yīng)用文體。這類文體包括學術(shù)論文、調(diào)查報告、實驗報告、經(jīng)驗總結(jié)報告等等。如果課題是對某種教育現(xiàn)象進行的調(diào)查，就應(yīng)寫作調(diào)查報貨：如果課題為實驗研究，就應(yīng)寫作實驗研究報告：如果既有理論研究又有實驗內(nèi)容的，研究報告就要二者兼顧。我市“十一五”立項課題，大都屬于實驗研究報告，也有部分是調(diào)查報告的，少部分是理論與實驗研究都有的，很少有單純進行理論研究的。業(yè)文檔手冊行主要問題

用戶痛點

充電難

充電慢

續(xù)航里程短

安全性低

主流模式受阻

充電模式推廣受阻快充需求增加，充電難、

充電慢等問題凸顯

充電樁布局不均衡

充電樁安裝涉及多方利

益，難推進超快充基礎(chǔ)設(shè)施配套難，

電池損耗大

換電模式迎商機

換電模式受關(guān)注

多項支持政策出臺相關(guān)企業(yè)積極布局，加

速換電站建設(shè)與規(guī)劃

資本方涌入

換電技術(shù)逐漸成熟

商業(yè)模式基本成形

換電市場表現(xiàn)2021年中國換電規(guī)模

換電汽車銷售量16萬輛

同比增長162%

換電站保有量約1,406座

同比增長1.5倍

商業(yè)分析研究報告文檔用戶需求與充電模式矛盾加深，

“充電難”“充電慢”

問題越加凸顯，換電市場迎來轉(zhuǎn)機用戶需求與充電模式矛盾加深，使得新能源汽車“充電難”、“充電慢”等問題越加凸顯，加之超快充模式受基礎(chǔ)設(shè)施配套難、對電池損耗大等因素影響，難落地。在此背景下，換電市場迎來發(fā)展轉(zhuǎn)機，多項支持政策出臺，資本涌入，技術(shù)不斷成熟，商業(yè)模式逐漸成形，多方利好因素推進換電模式發(fā)展。

分析報告文檔來源：咨詢研究院整理繪制。

4行業(yè)文檔手冊舉升裝置換電機械臂電池箱充電柜低壓柜高壓柜變電器交換機換電監(jiān)控服務(wù)器以太網(wǎng)電站控制單元

運營管理服務(wù)平臺換電單元供電單元快速換電設(shè)備

商業(yè)分析研究報告文檔換電站主要由定位、換電、運維、安全、物流等系統(tǒng)組成電動汽車換電模式是指通過集中型充電站對大量電池集中存儲、充電、統(tǒng)一配送，并在換電站內(nèi)對電動汽車進行電池更換服務(wù)，換電站集電池的充電、物流調(diào)配、以及換電服務(wù)于一體。換電站主要包含定位系統(tǒng)、換電系統(tǒng)、運維系統(tǒng)、安全系統(tǒng)和物流系統(tǒng)。其中換電系統(tǒng)是換電站的核心，由換電平臺、碼垛機、升降機構(gòu)、鎖止機構(gòu)、連接器等組成；控制系統(tǒng)包括：充換電云平臺系統(tǒng)、智能站控系統(tǒng)、配電監(jiān)控系統(tǒng)、煙霧/安保監(jiān)控系統(tǒng)等；供電系統(tǒng)：高壓電柜、變壓器、低壓電柜等。

換電站結(jié)構(gòu)圖

分析報告文檔來源：網(wǎng)絡(luò)公開資料；咨詢研究院整理繪制。

5行業(yè)文檔手冊直流快充分箱換電底盤換電交流慢充充電服務(wù)車固定充電移動充電側(cè)方換電充電模式換電模式換電站底盤分箱側(cè)身[本次重點研究對象]來源：網(wǎng)絡(luò)公開資料；咨詢研究院整理繪制。

6移動換電換電服務(wù)車

商業(yè)分析研究報告文檔本次重點研究新能源汽車換電站模式新能源汽車補能方式分為兩種，即充電模式和換電模式，其中換電模式按其換電地理位置可分為固定換電（換電站）和移動換電（換電服務(wù)車），按換電方式可分為底盤換電、側(cè)方換電、分箱換電，目前底盤換電為市場主流換電模式。

新能源汽車補能方式分類

新能源汽車補能方式分析報告文檔研究報告撰寫規(guī)范B

課題規(guī)劃的研究內(nèi)容是課題研究報告的引言部分，這部分內(nèi)容主要體現(xiàn)了課題組如何按照教育科研的程序?qū)逃龁栴}進行規(guī)劃研究的。只有寫好引言部分的內(nèi)容才能為課題研究報告打好學術(shù)基礎(chǔ)，為課題研究構(gòu)建起嚴謹?shù)膶W術(shù)邏輯。因此，引言的內(nèi)容體現(xiàn)了課題組的學術(shù)功底，體現(xiàn)了課題研究的學術(shù)基礎(chǔ)，也是課題組學習研究的具體體現(xiàn)。引言部分可分為問題的提出、對問題規(guī)劃研究的邏輯建構(gòu)、課題的研究過程與研究方法三個層面十一個條日的問題。這些內(nèi)容的表述程序構(gòu)成一個逐層推進的嚴謹?shù)倪壿嬄?lián)系。行業(yè)文檔手冊換電站建設(shè)、運營用戶軟硬件供應(yīng)

充電設(shè)備硬件供應(yīng)商

快換設(shè)備

升舉設(shè)備電機、控制裝備

安全裝備

動力電池軟件供應(yīng)商

其他軟件操作系統(tǒng)其他整車廠商電池資產(chǎn)管理商私家車公交車出租車網(wǎng)約車

重卡

其他

B端C端云服務(wù)大數(shù)據(jù)

國家電網(wǎng)

投資建設(shè)軟硬件供應(yīng)

換電站建設(shè)、運營投資建設(shè)電站

供電運營管理委托運營舊電池

回收電池回收提供換電服務(wù)游主要由換電服務(wù)用戶和動力電池回收方組成。來源：網(wǎng)絡(luò)公開資料；咨詢研究院整理繪制。

7換電市場產(chǎn)業(yè)鏈

商業(yè)分析研究報告文檔能源、電池、整車廠商等多方合作投入換電站建設(shè)、運營換電行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游由電池供應(yīng)商、換電站基礎(chǔ)組件供應(yīng)商、配套充電系統(tǒng)供應(yīng)商組成，分別負責提供對應(yīng)應(yīng)用范圍的動力電池和換電站設(shè)備、軟件系統(tǒng)等。中游主要為換電站建設(shè)和運營商，負責換電站的搭建和運營，面向市場提供換電服務(wù)。下分析報告文檔行業(yè)文檔手冊電機電控動力電池整車云服務(wù)運營服務(wù)回收服務(wù)快電系統(tǒng)充電系統(tǒng)軟硬件供應(yīng)換電站運營電池回收

商業(yè)分析研究報告文檔行業(yè)快速發(fā)展吸引各方企業(yè)進入

換電市場產(chǎn)業(yè)全景圖

分析報告文檔來源：網(wǎng)絡(luò)公開資料；咨詢研究院整理繪制。

8行業(yè)文檔手冊新能源汽車換電市場理解中國新能源汽車換電市場環(huán)境分析中國新能源汽車市場發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢中國新能源汽車換電市場現(xiàn)狀分析中國新能源汽車換電市場未來趨勢分析12345商業(yè)分析研究報告文檔分析報告文檔

9研究報告撰寫規(guī)范C從我市進入課題鑒定程序所提交的研究報告來看，這項內(nèi)容存在問題較多。課題的問題表述不清楚，或者表述不當，課題研究報告就失去了基礎(chǔ)，鑒定也就難以通過。問題表述不當主要表現(xiàn)在以下幾個方面：1.沒有表述問題。只交代了課題研究的背景，沒有把問題交代清楚。沒有問題表述的課題研究成果就不能算是真實的研究成果。只有把問題表述清楚、準確、真實，才有進行真正意義的研究。2.問題的表達大而空。雖然表達了問題，但不從教育實際問題入手的，只是寬泛或者概括地表達了一般的問題，是從我國、我省的角度表達的，很多課題研究報告只是把搜集到的有關(guān)問題表述粘貼過來，沒有根據(jù)自己的實際情況進行分，沒有本校的實際問題。問題的表達大而空，不具體也不明確，課題研究中很難把握，使課題研究失去了研究的真實基礎(chǔ)，甚至失去了方向和目標。3.問題的表達單一概略。雖然表達了本校的問題，但只有觀察性概述性表達，缺乏實證性表達，缺乏數(shù)據(jù)統(tǒng)計和分析，對問題的研究方式比較單一，科學性不強。文檔手行業(yè)冊3500-4%-8%2500-20%5002761315610來源：國家統(tǒng)計局；咨詢研究院整理繪制。7.0%

7.0%

-3.5%

286210002000

12.0%23382016

6.9%2499201726752018

2019

2020

20.0%

16.0%

14.3%

12.0%

8.0%

4.0%

0.0%

-4.0%

-8.0%

-12.0%

-16.0%

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-28.0%

-32.0%

-36.0%

-40.0%

-44.0%

-48.0%

-52.0%

-56.0%

-60.0%2021居民人均交通和通信消費支出(元)增長率（%）來源：國家統(tǒng)計局；咨詢研究院整理繪制。8%20%70605040302010

0

8.9%

8.4%24

17

2016

9.0%

7.1%26

18

2017

8.7%8.4%

28

20

2018

8.9%8.6%

31

22

2019

5000

13.7%

16%

4500

12%

4.8%

9.0%

4000

4%

0%

-1.7%

3000

3532

-12%

24

-16%

21

1500

-24%

-28%

-32%

-36%

-40%

2020

2021居民人均可支配收入(千元)居民人均可支配收入增長率(%)居民人均消費支出(千元)居民人均消費支出增長率(%)

商業(yè)分析研究報告文檔2021年中國經(jīng)濟持續(xù)穩(wěn)定恢復(fù)，居民消費力顯著提升2021年中國經(jīng)濟持續(xù)穩(wěn)定恢復(fù)，主要指標實現(xiàn)預(yù)期目標，人民生活水平進一步提升。2021年，中國國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）1.14萬億元，同比增長8.1%，全國居民人均可支配收入3.51萬元，同比增長9%，居民人均消費支出2.4萬元，同比增長13.7%，另外居民人均交通和通信消費支出達3156元，同比增長14.3，居民消費力顯著提升。

2016-2021年中國居民人均可支配收入和消費支出

2016-2021年中國居民人均交通和通信消費支出分析報告文檔行業(yè)文檔手冊

主要問題

供給側(cè)原材料價格上漲，企業(yè)成本壓力大

需求側(cè)

電動車

“安全性”

“充電難”

“充電慢”

解決方案加快出臺新能源汽車一攬子支持政策給予新能源汽車產(chǎn)業(yè)稅費、金融等支持

超快充模式

換電模式

主要障礙

動力電池損耗大

電池相關(guān)技術(shù)待完備

（高性能高頻磁性材料研發(fā)等）

基礎(chǔ)設(shè)施要求高

（高壓、儲電）

安全問題（大電流、高頻率易造成安全事故）

配套政策不完善

（稅收、保險、零部件退換等相關(guān)

條例不明確）

相關(guān)標準難統(tǒng)一來源：網(wǎng)絡(luò)公開資料；行業(yè)專家訪談；企業(yè)官網(wǎng)；中信證券；咨詢研究院自主研究繪制。

11關(guān)鍵影響動力電池損耗大，基礎(chǔ)設(shè)施要求高（高壓、儲電）是阻礙超快充電模式發(fā)展的關(guān)鍵因素。

多方利益難

均衡，標準

難統(tǒng)一嚴重

阻礙換電市

場發(fā)展

商業(yè)分析研究報告文檔“雙碳”、產(chǎn)業(yè)政策拉動新能源汽車行業(yè)全面發(fā)展，換電市場迎商機近年來，隨著技術(shù)不斷成熟，民眾認可度持續(xù)提升，以及“雙碳”目標的提出與產(chǎn)業(yè)政策的出臺亦推動新能源汽車全產(chǎn)業(yè)鏈進一步發(fā)展。雖然市場整體向好，但目前國內(nèi)新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展還面臨諸多問題，其中需求側(cè)主要體現(xiàn)在消費者對于電動車的“安全性”“充電難”“充電慢”等問題仍存有疑慮，針對這些問題，2022年兩會代表也提出了解決方案，其中包括換電模式。“雙碳”、產(chǎn)業(yè)政策的間接推動，以及用戶痛點凸顯使換電市場迎來商機。

政策驅(qū)動

“雙碳”目標力爭2030年前碳峰值，2060年前碳中和《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021-2035年）》《關(guān)于2022年新能源汽車推廣應(yīng)用財政補貼政策的通知》

分析報告文檔行業(yè)文檔手冊2015年2014年[A]

規(guī)劃/計劃類

[B]

管理、通知

[C]

法律、法規(guī)

[D]

稅收、補貼

[E]

技術(shù)標準2020年2021年政策傾向充電模式政策傾向換電模式2016年

2019年《2022年汽車標準化工作要點》[E]2013年來源：網(wǎng)絡(luò)公開資料；政府官網(wǎng)；咨詢研究院自主研究繪制。

122022年《關(guān)于繼續(xù)開展新能源汽車推廣應(yīng)用工作的通知》

[B]

《國務(wù)院辦公廳關(guān)于加快新能源汽車推廣應(yīng)用的指導意見》[B]

《國務(wù)院辦公廳關(guān)于加快電動汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的指導意見》

[B]

《電動汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展指南（2015-2020）》[B]

《關(guān)于“十三五”新能源汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施獎勵政策及加強新能源汽車推廣應(yīng)用的通知》[D]

《綠色產(chǎn)業(yè)指導目錄（2019版）》[B]

《推動重點消費品更新升級,暢通資源循環(huán)利用實施方案(2019-2020年)》[B]

《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導目錄（2019年本）》[B]

《關(guān)于進一步完善新能源汽車推廣應(yīng)用財政補貼政策的通知》

[D]

《國務(wù)院辦公廳關(guān)于新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃(2021-2035年)通知》[A]

《關(guān)于啟動新能源汽車換電模式應(yīng)用試點工作的通知》

[B]

GB/T

40032-2021《電動汽車換電安全要求》

[E]

商業(yè)分析研究報告文檔充電模式受阻，政策傾向換電模式近年充電模式諸多問題難以解決，推廣受阻，政策逐漸傾向換電模式，自2019年國家相關(guān)機構(gòu)相繼發(fā)布多項政策鼓勵開展換電模式應(yīng)用，其中2019年頒布的《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導目錄（2019年本）》將換電技術(shù)路線明確加入鼓勵類發(fā)展項目。2020年、2021年頒布的GB/T

40032-2021《電動汽車換電安全要求》和《2022年汽車標準化工作要點》進一步推進換電相關(guān)產(chǎn)品、技術(shù)的標準化統(tǒng)一，為國內(nèi)換電市場發(fā)展起到了重要的推動作用。

中國新能源換電汽車充換電相關(guān)政策頒布歷程分析報告文檔研究報告撰寫規(guī)范D研究題目，界定核心概念。即對題目的研究內(nèi)涵和外延進行界定，課題研究首先要“入題”。一個研究課題的題目，往往有幾個核心概念組成。如“關(guān)于中小學課堂教學時間成本與教學效益的研究與實驗”應(yīng)當由三個核心概念組成，“中小學課堂教學時間成本”、“中小學課堂教學效益”，包括兩者之間的關(guān)系，以及“研究與實驗”，對課題核心概念內(nèi)涵和外延的界定，就基本上畫出了課題的研究范圍與重點解決的問題。初次主持課題研究者往往忽略了這項內(nèi)容，致使課題研究的內(nèi)涵和外延不夠清楚，重點也難以突出：還有就是立項題日過大，研究界限不清楚，或難以把握。行業(yè)文檔手冊

政策《關(guān)于繼續(xù)開展新能源汽車推廣

應(yīng)用工作的通知》《關(guān)于加快新能源汽車推廣應(yīng)用

的指導意見》

發(fā)布機構(gòu)

國家工信部

財政部

科技部

發(fā)展改革委國務(wù)院辦公廳發(fā)布時間2013年9月2014年7月

主要影響內(nèi)容對示范城市充電設(shè)施建設(shè)給予財政獎勵。加快充電設(shè)施建設(shè)、積極引導企業(yè)創(chuàng)新商業(yè)模式、推動公共服務(wù)領(lǐng)域率先推廣應(yīng)用、進一步完善政策體系、堅決破除地方保護、加強技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品質(zhì)量監(jiān)管、進一步加強組織領(lǐng)導8部30條。類型

[B]

[B]《國務(wù)院辦公廳關(guān)于加快電動汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的指導意見》

《電動汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展指

南（2015-2020）》

《關(guān)于“十三五”新能源汽車充

電基礎(chǔ)設(shè)施獎勵政策及加強新能

源汽車推廣應(yīng)用的通知》

國務(wù)院辦公廳

國家發(fā)改委

國家能源局

工信部

住建部

財政部

科技部工業(yè)和信息化部

發(fā)展改革委

國家能源局

2015年9月2015年11月

2016年4月加快電動汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，將充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)放到更加重要的位置。將推動充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)做為重點任務(wù)之一。2016－2020年中央財政持續(xù)投入資金給予充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、運營獎補。旨在加快推動新能源汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，培育良好的新能源汽車應(yīng)用環(huán)境。[B][B][D]來源：網(wǎng)絡(luò)公開資料；政府官網(wǎng)；咨詢研究院自主研究繪制。

13

商業(yè)分析研究報告文檔“十二五”、“十三五”期間國家出臺相關(guān)政策主要傾向充電模式，重點支持充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)

充電政策政策傾向充電模式

分析報告文檔檔手冊行業(yè)文《2022年汽車標準化工作要點》政策傾向換電模式

政策

《綠色產(chǎn)業(yè)指導目錄（2019

版）》《推動重點消費品更新升級,暢通

資源循環(huán)利用實施方案(2019-

2020年)》

《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導目錄

（2019年本）》

發(fā)布機構(gòu)國家發(fā)改委等七部

委

國家發(fā)改委

生態(tài)環(huán)境部

商務(wù)部

國家發(fā)改委

發(fā)布時間

2019年2月

2019年6月2019年10月

主要影響內(nèi)容新能源汽車關(guān)鍵零部件制造和產(chǎn)業(yè)化、供電、換電及加氫設(shè)施制造被認定為綠色產(chǎn)業(yè)。引導企業(yè)創(chuàng)新商業(yè)模式，推廣新能源汽車電池租賃等車電分離消費方式，降低購車成本。換電技術(shù)路線明確加入鼓勵類發(fā)展項目。類型

[B]

[B]

[B]

財政部

工業(yè)和信息化部

科技部

發(fā)展改革委市場監(jiān)管總局(國家

標準委)

工業(yè)和信息化部

國家市場監(jiān)管總局

(國家標準委)

工信部

2020年4月2020年10月2021年10月2021年11月

2022年3月支持“車電分離”等新型商業(yè)模式發(fā)展。新能源乘用車補貼前售價須在30萬元以下(含30萬元)，為鼓勵“換電”新型商業(yè)模式發(fā)展，加快新能源汽車推廣，“換電模式”車輛不受此規(guī)定。到2025年，純電動乘用車新車平均電耗降至12.0千瓦時/百公里，新能源汽車新車銷售量達到汽車新車銷售總量的20%左右，加快充換電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，鼓勵開展換電模式應(yīng)用。決定啟動新能源汽車換電模式應(yīng)用試點工作。納入此次試點范圍的城市共有11個，其中綜合應(yīng)用類城市8個（北京、南京、武漢、三亞、重慶、長春、合肥、濟南），重卡特色類3個（宜賓、唐山、包頭）。預(yù)計推廣換電車輛10萬輛以上，換電站1000座以上。規(guī)定了換電式汽車的安全標準，未對換電車型整體設(shè)計、電池包、電池接口、換電技術(shù)做統(tǒng)一標準劃定。提出加快構(gòu)建完善電動汽車充換電標準體系,推進純電動汽車車載換電系統(tǒng)、換電通用平臺、換電電池包等標準制定。[D][A][B][E][E]來源：網(wǎng)絡(luò)公開資料；政府官網(wǎng)；咨詢研究院自主研究繪制。

14

商業(yè)分析研究報告文檔規(guī)劃、補貼、技術(shù)標準等政策全面出臺，推進換電市場發(fā)展

換電政策

《關(guān)于進一步完善新能源汽車推

廣應(yīng)用財政補貼政策的通知》

《國務(wù)院辦公廳關(guān)于新能源汽車

產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃(2021-2035年)通

知》

《關(guān)于啟動新能源汽車換電模式

應(yīng)用試點工作的通知》

GB/T

40032-2021《電動汽車

換電安全要求》分析報告文檔冊行業(yè)文檔手補能方式

補充時間

補能地點

補能方式標準化程度

占地面積

目前規(guī)模

慢速充電

6~10小時

私人住宅個人自主/充電站負責

高

全國保有量月1萬臺

快速充電

30~60分鐘

公共充電站

個人自主/充電站負責

高

公共充電樁平均0.6~0.8㎡/輛車

私人充電樁平均10~12㎡/輛車保有量約80萬臺，充電站超4.8

萬座

超級快速充電

5分鐘

公共充電站

個人自主/充電站負責

高隨車未配充電樁比例高達40%

換電模式

5分鐘以內(nèi)

換電站

更換電池

暫時較低

平均0.2~0.3㎡/輛車全國換電站保有量約1406座來源：網(wǎng)絡(luò)公開資料；行業(yè)專家訪談；中國汽車工業(yè)協(xié)會；中信證券；咨詢研究院自主研究繪制。

15

商業(yè)分析研究報告文檔換電模式具備補能效率高，電池損耗小、空間占用少等優(yōu)勢與充電模式相比換電模式具備以下優(yōu)勢：一、補能效率高，電池損耗小、空間占用少：換電在補能效率上具有壓倒性優(yōu)勢，目前換電時間低于五分鐘，快于所有慢充、快充。換電電池更換后將集中收集，在恒溫恒濕條件下小功率慢充，有助于延緩電池壽命衰減，延長使用壽命。不占用充電車位，占地面積小。二、安全性更高：安全性一直是電動汽車補能方式的重要問題，目前安全性得到進一步提升，減少碰撞、漏電、短路等安全事故發(fā)生。三、提升電網(wǎng)效率：換電模式有效緩解電網(wǎng)擴容壓力。四、技術(shù)更成熟：兼容性更好，換電站兼容多款車型，智能化和數(shù)字化提升電站運營服務(wù)效率

充換電技術(shù)對比分析報告文檔行業(yè)文檔手冊代表廠商分箱換電底盤換電側(cè)身換電

8%

較高人工/半自動

較難

5~10分鐘

較低

卡扣

三元/鐵鋰

2%

低

半自動

易

3~5分鐘

高

卡扣三元/鐵鋰

90%

高

全自動

中

1~3分鐘

低卡扣/螺栓

鐵鋰時空電動來源：網(wǎng)絡(luò)公開資料；行業(yè)專家訪談；中國汽車工業(yè)協(xié)會；中信證券；咨詢研究院自主研究繪制。

16

商業(yè)分析研究報告文檔底盤換電是主流，分箱換電易實現(xiàn)換電標準化目前市面上是主流換電方式是底盤換電，約占80%市場份額，主要用于乘用車，其次是側(cè)身換電（整體單側(cè)、整體雙側(cè)、頂?shù)跏綋Q電）約占8%市場份額，主要用于商用車（如重卡、礦卡）等，分箱換電目前應(yīng)用較少，主要用于乘用車，其最大優(yōu)勢是易實現(xiàn)換電統(tǒng)一標準化操作。

各類換電模式技術(shù)對比

市場份額

建設(shè)成本自動化程度工藝標準化

換電時長

安全風險

鎖止結(jié)構(gòu)

電池

分析報告文檔行業(yè)文檔手冊新能源汽車換電市場理解中國新能源汽車換電市場環(huán)境分析中國新能源汽車市場發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢中國新能源汽車換電市場現(xiàn)狀分析中國新能源汽車換電市場未來趨勢分析12345商業(yè)分析研究報告文檔分析報告文檔

17行業(yè)文檔手冊保有量（億輛）產(chǎn)量（萬輛）銷量（萬輛）整體市場乘用車市場2020年2021年29423174增速+7.9%+7.3%

+7.3%2020年2021年52346725221999增速+3.4%+7.1%-10.7%2020年2021年25372018增速+3.5%+6.4%280872514530151269772608214026272148519479-7.7%

商業(yè)分析研究報告文檔2021年，中國汽車市場結(jié)束三年持續(xù)下滑態(tài)勢，實現(xiàn)正增長2021年，中國汽車市場雖然面臨疫情、芯片供應(yīng)短缺、原材料價格持續(xù)高位等不利因素影,

但還是實現(xiàn)了正增長，結(jié)束了自2018年以來連續(xù)三年的下滑態(tài)勢。最新數(shù)據(jù)顯示，2021年，國內(nèi)汽車銷量約2627萬輛，同比增長3.5%，保有量突破3億輛，其中乘用車銷量達2148萬輛，同比增長6.4%，保有量約2.7億輛，商用車銷量479萬輛，同比下降7.7%，

保有量約3174萬輛，全年汽車市場增長的原動力主要來自新能源汽車和高端車市場。

2020、2021年中國汽車市場規(guī)模

分析報告文檔來源：網(wǎng)絡(luò)公開資料；行業(yè)專家訪談；中國汽車工業(yè)協(xié)會；中信證券；咨詢研究院自主研究繪制。注釋：報告所列規(guī)模歷史數(shù)據(jù)和預(yù)測數(shù)據(jù)均取整數(shù)位（特殊情況：差值小于1時精確至小數(shù)點后一位），已包含四舍五入的情況；增長率的計算均基于精確的數(shù)值進行計算。

18行業(yè)文檔手冊160%192016-2021年中國新能源汽車銷量517812612113735253.3%61.6%

13.3%-4.0%-200%-40%-80%-120%-160%80%40%0%

200%157.6%

120%0200400600201620172018201920202021銷量（萬輛）增速（%）來源：網(wǎng)絡(luò)公開資料；行業(yè)專家訪談；中國汽車工業(yè)協(xié)會；中信證券；咨詢研究院自主研究繪制。來源：網(wǎng)絡(luò)公開資料；行業(yè)專家訪談；中國汽車工業(yè)協(xié)會；中信證券；咨詢研究院自主研究繪制。1.8%2.7%4.5%4.7%5.4%2016-2021年中國新能源汽車銷量占比

13.4%201620172018201920202021新能源車銷量占比（%）

商業(yè)分析研究報告文檔新能源汽車“十四五”銷量陡增，增速翻倍2021年，中國深入實施《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃(2021—2035年)》，持續(xù)開展新能源汽車下鄉(xiāng)活動，啟動換電模式應(yīng)用試點，優(yōu)化調(diào)整“雙積分”政策，啟動燃料電池汽車示范應(yīng)用，推動提升公共領(lǐng)域電動化水平。組建智能網(wǎng)聯(lián)汽車推進組，編制發(fā)布《智能網(wǎng)聯(lián)汽車道路測試和示范應(yīng)用管理規(guī)范》，開展智慧城市基礎(chǔ)設(shè)施與智能網(wǎng)聯(lián)汽車協(xié)同發(fā)展試點，加快推進整車信息安全、軟件升級、數(shù)據(jù)記錄系統(tǒng)等標準的制定，加速產(chǎn)業(yè)化進程。據(jù)統(tǒng)計，2021年，中國新能源汽車銷售量352.1萬輛，同比增長近1.6倍，新能源汽車銷量占比達13.4%，同比增長8%。分析報告文檔行業(yè)文檔手冊202016-2021年中國新能源汽車產(chǎn)量2016-2021年中國新能源汽車產(chǎn)量占比527912712413735553.6%59.9%-2.2%10.0%80%40%0%159.5%

160%

120%200%0200400600201620172018201920202021產(chǎn)量（萬輛）增速（%）來源：網(wǎng)絡(luò)公開資料；行業(yè)專家訪談；中國汽車工業(yè)協(xié)會；中信證券；咨詢研究院自主研究繪制。來源：網(wǎng)絡(luò)公開資料；行業(yè)專家訪談；中國汽車工業(yè)協(xié)會；中信證券；咨詢研究院自主研究繪制。-40%-80%-120%1.8%-160%2.7%4.6%4.8%5.4%13.6%-200%

201620172018201920202021新能源車產(chǎn)量占比（%）

商業(yè)分析研究報告文檔2021年，中國新能源汽車產(chǎn)量達354.5萬輛2021年，中國新能源汽車產(chǎn)量約354.5萬輛，同比增長1.6倍，新能源汽車產(chǎn)量占比達13.6%，同比增長8.2%。分析報告文檔行業(yè)文檔手冊21注釋：保有量是按車輛平均5年更換頻率推算。來源：網(wǎng)絡(luò)公開資料；行業(yè)專家訪談；中國汽車工業(yè)協(xié)會；中信證券；咨詢研究院自主研究繪制。9115426036146778468.7%68.8%38.8%29.4%-100%-40%-60%-80%0%-20%60%40%20%67.9%80%04002006001000

80012002016201920212017

2018

保有量（萬輛）

2020增速（%）2016-2021年中國新能源汽車保有量2016-2021年中國新能源汽車滲透率0.5%0.7%1.1%1.4%1.7%2.6%2016201720212018

2019

2020新能源車保有量占比（%）來源：網(wǎng)絡(luò)公開資料；行業(yè)專家訪談；中國汽車工業(yè)協(xié)會；中信證券；咨詢研究院自主研究繪制。

商業(yè)分析研究報告文檔2021年，中國新能源汽車保有量784萬輛，滲透率增長0.9%隨著國內(nèi)新能源汽車產(chǎn)銷量猛增，新能源汽車保有量迅速提升，2021年，中國新能源汽車保有量約784萬輛，同比增長68%，新能源汽車保有量占比達2.6%，同比增長0.9%。分析報告文檔行業(yè)文檔手冊165.8%72.7%3422量約達4.4%，較2020年提升2%

。

2016-2021年中國新能源細分車型銷量2016-2021年中國中國新能源細分車型銷量占比2172.3%

15.8%81.9%

2.5%

17.5%0.7%-28.1%

-17.1%-200%-80%-120%-160%120%80%40%0%-40%160%200%-100200500800

172016

20

582017

20

1052018

15

1062019

12

1252020

3312021乘用車（萬輛）商用車（萬輛）乘用車增速（%）商用車增速（%）4.4%4.9%6.2%15.4%4.7%4.8%

1.4%2016

2.3%2017

4.6%2018

3.4%20192.4%2020

4.4%2021乘用車（%）商用車（%）來源：網(wǎng)絡(luò)公開資料；行業(yè)專家訪談；中國汽車工業(yè)協(xié)會；中信證券；咨詢研究院自主研究繪制。來源：網(wǎng)絡(luò)公開資料；行業(yè)專家訪談；中國汽車工業(yè)協(xié)會；中信證券；咨詢研究院自主研究繪制。

商業(yè)分析研究報告文檔2021年，中國乘用車電動化率達15.4%，市場滲透顯著提升2021年，國內(nèi)新能源乘用車銷量達331.2萬輛，同比增加166%，占新能源汽車整體銷量約94%（較2020年提升3%），占乘用車整體銷量約15.4%（較2020年提升9.2%），電動車滲透率大幅提升。新能源商用車經(jīng)歷兩年市場下滑后，2021年實現(xiàn)增長，全年銷量約21萬輛，同比增長73%

，占新能源汽車整體銷量約6%（較2020年下降3%），占商用車整體銷分析報告文檔行業(yè)文檔手冊341523172059

20107

14.1%2.2%72.1%16.8%

80.6%-0.5%

-25.4%

12109

125-20.0%

18

337-300%-260%-20%-60%-100%-140%-180%-220%

100%47.4%

60%

20%2016-2021年中國新能源細分車型產(chǎn)量

220%

170.3%

180%

140%-100200500800201620172018201920202021乘用車（萬輛）商用車（萬輛）乘用車增速（%）商用車增速（%）2016-2021年中國新能源細分車型產(chǎn)量占比

15.7%4.7%1.4%

4.8%2.4%

4.7%4.5%

6.2%5.1%

3.4%

2.3%3.8%201620172018201920202021乘用車（%）商用車（%）來源：網(wǎng)絡(luò)公開資料；行業(yè)專家訪談；中國汽車工業(yè)協(xié)會；中信證券；咨詢研究院自主研究繪制。來源：網(wǎng)絡(luò)公開資料；行業(yè)專家訪談；中國汽車工業(yè)協(xié)會；中信證券；咨詢研究院自主研究繪制。

商業(yè)分析研究報告文檔2021年，中國乘用車產(chǎn)量達336.8萬輛，同比增加170%2021年，國內(nèi)新能源乘用車產(chǎn)量達336.8萬輛，同比增加170%，占新能源汽車整體產(chǎn)量約95%（較2020年提升4%），占乘用車整體產(chǎn)量約15.7%（較2020年提升9.5%）。新能源商用車全年產(chǎn)量約18萬輛，同比增長47.4%

，占新能源汽車整體產(chǎn)量約5%（較2020年下降4%），占商用車整體產(chǎn)量約達3.8%，較2020年提升1.5%。分析報告文檔行業(yè)文檔手冊9.8%482472544

53101

54206

54307

5441359112.2%

21.4%104.3%

1.4%49.1%-0.4%34.5%

0.1%-100%-120%-140%-160%-180%-200%-20%-40%-60%-80%

140%

120%

100%75.4%

80%

60%

40%

20%

0%300

060015001200

900201620172018201920202021乘用車（萬輛）乘用車增速（%）商用車（萬輛）商用車增速（%）0.3%0.5%1.0%1.3%1.6%2.7%2.7%2.3%2.0%1.8%2.7%

1.9%201620172018201920202021乘用車（%）商用車（%）2016-2021年中國新能源細分車型保有量2016-2021年中國新能源細分車型滲透率來源：網(wǎng)絡(luò)公開資料；行業(yè)專家訪談；中國汽車工業(yè)協(xié)會；中信證券；咨詢研究院自主研究繪制。

商業(yè)分析研究報告文檔2021年，新能源乘用車保有量達725萬輛，同比增加75%2021年，新能源乘用車保有量達725萬輛，同比增加75.4%，占新能源汽車整體保有量約92.5%（較2020年提升4%），占乘用車整體保有量約2.7%（較2020年提升1.1%）。新能源商用車全年保有量約59萬輛，同比增長9.8%

，占新能源汽車整體保有量約7.5%（較2020年下降4%），占商用車整體保有量約達1.9%，較2020年提升0.1%。

分析報告文檔注釋：保有量是按車輛平均5年更換頻率推算。來源：網(wǎng)絡(luò)公開資料；行業(yè)專家訪談；中國汽車工業(yè)協(xié)會；中信證券；咨詢研究院自主研究繪制。文檔手冊業(yè)行118.7%162.3%137.6%

62.5%59.4%

27.3%50.9%

15.4%

80.0%

-1.4%-13.7%14.3%

10.1%

-55.6%

29.2%0.1661.1-150%-200%-250%-300%-100%100%50%0%-50%200%150%0300600

0.08

9.7

40.920160.1312.465.22017

0.15

27.1

98.42018

0.27

23.3

97.02019

0.12

25.7110.92020290.92021純電（萬輛）純電市場增速（%）插電（萬輛）插電市場增速（%）燃料電池車（萬輛）燃料電池車市場增速（%）來源：網(wǎng)絡(luò)公開資料；行業(yè)專家訪談；中國汽車工業(yè)協(xié)會；中信證券；咨詢研究院自主研究繪制。

25

商業(yè)分析研究報告文檔純電占據(jù)主流市場，市場份額進一步提升目前中國新能源汽車市場主要以純電動汽車為主，2021年，中國純電動汽車銷量約291萬輛，同比增長1.6倍，市場份額為82.6%，份額持續(xù)走高。插電式混合動力汽車銷量約61.1萬輛，同比增長近1.4倍，市場份額為17.1%，份額有所下滑。近幾年燃料電池汽車市場發(fā)展低迷、不穩(wěn)定、且波動較大，2020年出現(xiàn)明顯下滑，2021年市場有所恢復(fù)，據(jù)統(tǒng)計，2021年國內(nèi)燃料電池汽車銷量約0.16萬輛，同比增長約29%。

2016-2021年中國新能源細分車型銷量（能源結(jié)構(gòu)）分析報告文檔檔手冊行業(yè)文12.60.1760.347.9%26.9%124.5%

3.4%-22.0%18.2%166.1%132.1%

60.0%40.0%9.0%85.5%8.3%

-64.7%70.0%-150%-200%-250%-300%-100%0%-50%100%50%150%200%0300600

0.10

9.9

41.72016

0.1466.72017

0.15

28.2

98.62018

0.28

22.0

1022019

0.10

26.0110.52020294.02021純電（萬輛）插電（萬輛）燃料電池車（萬輛）純電市場增速（%）插電市場增速（%）燃料電池車市場增速（%）來源：網(wǎng)絡(luò)公開資料；行業(yè)專家訪談；中國汽車工業(yè)協(xié)會；中信證券；咨詢研究院自主研究繪制。

26

商業(yè)分析研究報告文檔2021年，中國純電動汽車產(chǎn)量294萬輛，占比近83%2021年，中國純電動汽車產(chǎn)量約294萬輛，同比增長1.66倍，市場份額為82.9%。插電式混合動力汽車產(chǎn)量約60.3萬輛，同比增長近1.3倍，市場份額為17%，燃料電池汽車銷量約0.17萬輛，同比增長約70%。

2016-2021年中國新能源細分車型產(chǎn)量（能源結(jié)構(gòu)）分析報告文檔文檔手冊行業(yè)72.6注釋：保有量是按車輛平均5年更換頻率推算。來源：網(wǎng)絡(luò)公開資料；行業(yè)專家訪談；中國汽車工業(yè)協(xié)會；中信證券；咨詢研究院自主研究繪制。

272016-2021年中國新能源細分車型保有量（能源結(jié)構(gòu)）

82.4%72.9%

52.2%70.8%

68.4%

46.2%62.6%46.3%

5.9%29.6%

10.0%

29.4%

0.68

115.9%

61.4%

59.9%

1.10142.9-100%-150%-200%100%50%0%-50%150%300

01200

900

60015000.14

18.6

2016

0.26

28.2125.52017

0.38

48.2211.42018

0.62

51.1309.32019

66.2400.12020640.0

2021純電（萬輛）插電（萬輛）燃料電池車（萬輛）純電市場增速（%）插電市場增速（%）燃料電池車市場增速（%）

商業(yè)分析研究報告文檔2021年，中國純電動汽車保有量達640萬輛2021年，中國純電動汽車保有量達640萬輛，同比增長61%，市場份額為81.6%。插電式混合動力汽車保有量約143萬輛，同比增長近1.2倍，市場份額為18.2%。燃料電池汽車保有量約1.1萬輛，同比增長約60%。分析報告文檔行業(yè)文檔手冊2021年中國新能源換電汽車銷售量商用車市場乘用車市場銷售量15萬輛市場滲透注釋3

4.5%

市場增速注釋1

172%銷量占比注釋2

93.4%

1.1萬輛

銷售量

75%

市場增速6.6%

銷量占比

5%

市場滲透整體銷售量

16萬輛

市場增速

162%

市場滲透

4.6%

商業(yè)分析研究報告文檔2021年中國新能源換電汽車銷量約16萬輛，同比增長162%在政策、資本、技術(shù)的推動下，2021年中國新能源換電汽車市場呈現(xiàn)快速增長態(tài)勢，據(jù)統(tǒng)計，2021年國內(nèi)新能源換電汽車銷量約16萬輛，同比增長162%，市場滲透率約4.6%，其中換電乘用車銷量約15萬輛（市場占比超90%），同比增長172%，市場滲透率約4.5%，換電商用車在“雙碳”目標的驅(qū)動下，部分車型（換電重卡）銷量大漲，整體也呈現(xiàn)較快增長，2021年，銷量約1.1萬輛，同比增長75%，市場滲透率約5%。

分析報告文檔注釋：1.同比2020年銷售量；2.指占新能源換電汽車整體銷售量比重；3.指占新能源乘用車整體銷售量比重。來源：網(wǎng)絡(luò)公開資料；行業(yè)專家訪談；中國汽車工業(yè)協(xié)會；中信證券；咨詢研究院自主研究繪制。

28行業(yè)文檔手冊約4.4%。2021年中國新能源換電汽車保有量乘用車市場保有量22.4萬輛市場占比注釋295%市場滲透率注釋3

3.1%市場增速注釋1

199%

2.6萬輛

保有量73%

市場增速5%

市場占比整體保有量

25萬輛

市場增速

178%市場滲透率

3.2%

商業(yè)分析研究報告文檔2021年，中國新能源換電汽車保有量約25萬輛，同比增長178%2021年，中國新能源換電汽車保有量約25萬輛，同比增長178%，市場滲透率約3.2%，其中換電乘用車保有量約22.4萬輛（市場占比達95%），同比增長172%，市場滲透率約3%，換電商用車保有量約2.6萬輛，同比增長73%，市場滲透率

商用車市場

4.4%

市場滲透率

分析報告文檔注釋：1.同比2020年保有量；2.指占新能源換電汽車整體保有量比重；3.指占新能源乘用車整體保有量比重；4.保有量是按車輛平均5年更換頻率推算。來源：網(wǎng)絡(luò)公開資料；行業(yè)專家訪談；中國汽車工業(yè)協(xié)會；中信證券；咨詢研究院自主研究繪制。

29行業(yè)文檔手冊2021年中國新能源汽

車市場競爭格局自主車企,

62.7%新勢力,

16.1%外資品牌,

21.2%排名

1

2

主流品牌

比亞迪上汽通用五

菱2021年銷量

（萬輛）

58.4

43.1市場份額

16.6%

12.2%45

長城廣汽埃安13.412.73.8%3.6%67上汽乘用車

奇瑞11.4

9.83.2%2.8%111216

吉利

長安北汽新能源8.017.65

6.12.3%2.2%1.7%

8

9101418小鵬汽車

蔚來

理想

合眾

零跑9.669.149.136.97

4.52.7%2.6%2.6%2.0%1.3%19威馬4.41.2%來源：網(wǎng)絡(luò)公開資料；行業(yè)專家訪談；中國汽車工業(yè)協(xié)會；中信證券；咨詢研究院自主研究繪制。

30排名

主流品牌

3

特斯拉

13

一汽大眾

15

上汽大眾

17

寶馬2021年銷量

市場份

（萬輛）

額

32.3

9.2%

7.0

2.0%

6.2

1.8%

4.9

1.4%202122豐田本田奔馳2.41.81.70.7%0.5%0.5%

23

奧迪排名

主流品牌

1.2

0.4%2021年銷量

市場份

（萬輛）

額

商業(yè)分析研究報告文檔市場集中度進一步提高，CR10市場份額達60%目前中國新能源汽車市場形成三大陣營，即自主車企、外資品牌、新勢力，占據(jù)市場主導地位的是自主車企，2021年市場份額達63%，其次是外資品牌，市場份額約21%，新勢力品牌占據(jù)市場約16%份額。2021年，中國新能源汽車市場集中度進一步提高，頭部效應(yīng)凸顯，比亞迪市占率最高，達16.6%。其次是上汽通用五菱、特斯拉中國、長城、廣汽埃安、奇瑞、小鵬、蔚來、理想等，CR10市場份額達60%，較2020年增長10%。分析報告文檔行業(yè)文檔手冊328431注釋：保有量是按車輛平均5年更換頻率推算。來源：網(wǎng)絡(luò)公開資料；行業(yè)專家訪談；中國汽車工業(yè)協(xié)會；中信證券；咨詢研究院自主研究繪制。2022-2025年中國新能源汽車銷量預(yù)測534686856108651.6%28.5%24.7%-60.0%-40.0%0.0%-20.0%

60.0%

40.0%26.9%

20.0%040020012001000

800

60020001800160014002022e2023e2024e2025e銷量（萬輛）市場增速（%）12351791245857.5%45.0%37.2%-120.0%-80.0%-100.0%0.0%-20.0%-40.0%-60.0%

80.0%

60.0%33.6%40.0%

20.0%01000

500300025002000150050004500400035002022e2023e2024e2025e保有量（萬輛）市場增速（%）2022-2025年中國新能源汽車保有量預(yù)測注釋：保有量是按車輛平均5年更換頻率推算。來源：網(wǎng)絡(luò)公開資料；行業(yè)專家訪談；中國汽車工業(yè)協(xié)會；中信證券；咨詢研究院自主研究繪制。

商業(yè)分析研究報告文檔2025年，中國新能源汽車銷量將突破1千萬輛，占比超30%基于2021年中國中國新能源汽車市場的表現(xiàn)，未來市場預(yù)測要高于之前的預(yù)期，2022年，受疫情、芯片短缺、地緣政治等因素影響，預(yù)計增速將有所放緩，但仍處于高位，預(yù)計2022年中國新能源車銷量突破500萬輛，到2025年中國新能源汽車銷量將突破1千萬輛，保有量將突破3千萬輛，其銷量占比將超30%，高于2020年國務(wù)院頒布《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021-2035年）》提到的新能源汽車銷量占比20%的目標。分析報告文檔手檔冊行業(yè)文2022-2025年中國新能源乘用車銷量預(yù)測

100.0%

5000

2022-2025年中國新能源乘用車保有量預(yù)

80.0%53.1%38.4%40.0%50.0%

40003250765381628.7%

25.0%

27.2%1037040020012001000

800

6001800160014002022e2023e2024e2025e銷量（萬輛）市場增速（%）119917422383317359.6%43.1%-100.0%-60.0%-80.0%20.0%0.0%-20.0%-40.0%-150.0%

0-100.0%

1000

500

35000.0%

3000

2500-50.0%

2000

15004500

52.2%

60.0%2022e2023e2024e2025e保有量（萬輛）市場增速（%）測注釋：保有量是按車輛平均5年更換頻率推算。來源：網(wǎng)絡(luò)公開資料；行業(yè)專家訪談；中國汽車工業(yè)協(xié)會；中信證券；咨詢研究院自主研究繪制。注釋：保有量是按車輛平均5年更換頻率推算。來源：網(wǎng)絡(luò)公開資料；行業(yè)專家訪談；中國汽車工業(yè)協(xié)會；中信證券；咨詢研究院自主研究繪制。

商業(yè)分析研究報告文檔預(yù)計到2025年，中國新能源乘用車銷量占比將達40%未來伴隨新能源汽車充換電技術(shù)不斷完善，用戶“充電慢”、“充電難”等問題得以解決，消費者需求將進一步得到釋放。將來在政策、技術(shù)、市場需求驅(qū)動下，中國新能源乘用車市場將會呈現(xiàn)快速增長態(tài)勢，預(yù)計到2025年，國內(nèi)新能源乘用車銷量突破1千萬輛，其占新能源汽車銷量比重將近40%，保有量突破3千萬輛。分析報告文檔行業(yè)文檔手冊332022-2025年中國新能源商用車銷量預(yù)測2022-2025年中國新能源商用車保有量預(yù)測2733404928.1%24.9%19.6%22.1%0.0%15.0%10.0%5.0%25.0%20.0%30.0%01060504030209080701002022e2023e2024e2025e銷量（萬輛）市場增速（%）36497511124.1%36.4%51.7%-50.0%-40.0%20.0%10.0%0.0%-10.0%-20.0%-30.0%

60.0%49.3%50.0%

40.0%

30.0%020120100

80

60

402001801601402022e2023e2024e2025e保有量（萬輛）市場增速（%）注釋：保有量是按車輛平均5年更換頻率推算。來源：網(wǎng)絡(luò)公開資料；行業(yè)專家訪談；中國汽車工業(yè)協(xié)會；中信證券；咨詢研究院自主研究繪制。注釋：保有量是按車輛平均5年更換頻率推算。來源：網(wǎng)絡(luò)公開資料；行業(yè)專家訪談；中國汽車工業(yè)協(xié)會；中信證券；咨詢研究院自主研究繪制。

商業(yè)分析研究報告文檔雙碳目標下

商用車全面電動化成未來趨勢雙碳目標下，商用車電動化轉(zhuǎn)型將成為未來必然趨勢，在此背景下，預(yù)計到2025年，國內(nèi)新能源商用用車銷量將達48.8萬輛，，其銷量占比將達12%，保有量達111.2萬輛。分析報告文檔行業(yè)文檔手冊72.1%75.0%3373.7%0.0%34398

195.2%

116.1%

123.6%298198

98

7

3

59

-2

2022e

2023e

乘用換電車（萬輛）

乘用換電車市場增速（%）

73.2%62.7%

46.8%

16

11

176

101

-400.0%2024e

2025e

商用換電車（萬輛）

商用換電車市場增速（%）2021-2025年中國新能源換電汽車整體市場規(guī)模112192160%120%80%40%0%-40%-80%-120%-160%-200%400350300250200150100

50

0

78.5%

71.1%

65

2023e

2024e

2025e換電車銷量（萬輛）

增速（%）2021-2025年中國新能源換電汽車細分市場規(guī)模注釋：以上數(shù)據(jù)為新能源汽車銷售量。來源：網(wǎng)絡(luò)公開資料；行業(yè)專家訪談；中國汽車工業(yè)協(xié)會；中信證券；咨詢研究院自主研究繪制。注釋：以上數(shù)據(jù)為新能源汽車銷售量。來源：網(wǎng)絡(luò)公開資料；行業(yè)專家訪談；中國汽車工業(yè)協(xié)會；中信證券；咨詢研究院自主研究繪制。

商業(yè)分析研究報告文檔未來中國新能源換電汽車市場呈高速增長態(tài)勢，換電商用車市場滲透率將達1/3未來，中國新能源汽車銷量有望在2025年突破1000萬輛，相應(yīng)隨著換電技術(shù)、商業(yè)模式不斷成熟，政策支持力度加大、相關(guān)企業(yè)積極規(guī)劃布局，中國新能源換電汽車市場將呈現(xiàn)高速增長態(tài)勢，預(yù)計到2025年其銷量將達192萬輛，CAGR約86%，占新能源汽車總銷量近19%，其中換電乘用車：2025年銷售量預(yù)計達176萬輛，CAGR約85%，占新能源乘用車總銷量約17%，換電商用車：2025年銷售量預(yù)計達16萬輛，CAGR約98%，占新能源商用車總銷量約33%

。

128.3%

37

2022e分析報告文檔行業(yè)文檔手冊注釋：以上數(shù)據(jù)為新能源汽車保有量，保有量按車輛平均5年更換頻率推算。3561123229415144.0%102.0%86.1%80.7%2022e2023e2024e2025e換電車保有量（萬輛）同比增長率（%）2021-2025年中國新能源換電汽車整體市場

規(guī)模2021-2025年中國新能源換電汽車細分市場

規(guī)模376

322

655

10113

21209198.7%146.9%84.7%

80.4%3873.3%119.2%79.6%104.3%

102.4%84.1%20212022e2023e2024e2025e乘用換電車（萬輛）乘用換電車市場增速（%）商用換電車（萬輛）商用換電車市場增速（%）注釋：以上數(shù)據(jù)為新能源汽車保有量，保有量按車輛平均5年更換頻率推算。來源：網(wǎng)絡(luò)公開資料；行業(yè)專家訪談；中國汽車工業(yè)協(xié)會；中信證券；咨詢研究院自主研究繪制。

商業(yè)分析研究報告文檔2025年中國新能源換電汽車保有量將突破400萬輛，市場滲透率將達13%

新能源換電汽車銷量的快速增長必將使保有量迅速增加，預(yù)計到2025年其保有量將達415萬輛，CAGR約102%，占新能源

汽車總保有量近13%，其中換電乘用車：2025年保有量預(yù)計達376萬輛，CAGR約102%，占新能源乘用車總保有量約12%，

換電商用車：2025年保有量預(yù)計達38萬輛，CAGR約96%，占新能源商用車總保有量約33%

。

分析報告文檔來源：網(wǎng)絡(luò)公開資料；行業(yè)專家訪談；中國汽車工業(yè)協(xié)會；中信證券；咨詢研究院自主研究繪制。行業(yè)文檔手冊56.0%4002000177.8%125.0%86.0%

80%41519225169-360%36100

2021-2025年中國換電汽車市場滲透率

240%

200%

160%

162.3%

102.0%120%

103.3%

40%

0%

-40%

-80%

-120%

-160%

-200%

-240%

-280%

-320%3

4

6

-400%

2019

2020

2021

2025e銷量（萬輛）銷量增速（%）保有量（萬輛）保有量增速（%）注釋：市場滲透率是指換電汽車占新能源汽車保有量、銷量比重。來源：網(wǎng)絡(luò)公開資料；行業(yè)專家訪談；中國汽車工業(yè)協(xié)會；中信證券；咨詢研究院自主研究繪制。

700100.0%50.0%

6000.0%500-50.0%-100.0%

300-150.0%-200.0%-250.0%-300.0%200180160140120100

80

60

40

20

02019-2021年中國公共充電樁保有量

72.0%

42.0%

115

81

52

2019

2020

2021年保有量（萬輛）增速（%）

商業(yè)分析研究報告文檔新能源汽車市場快速發(fā)展，推動充換電市場齊增長，拓寬了消費者選擇空間前面提到中國新能源汽車用戶“充電難”、“充電慢”等問題越加凸顯，充電模式面臨充電樁安裝難推進，充電樁布局不均衡，超快充模式難落地等問題，這使得政策、市場開始傾向換電模式，數(shù)據(jù)顯示2019~2021年中國換電汽車市場呈翻倍增長，預(yù)計未來五年仍將保持高增長態(tài)勢，中國換電汽車的快速發(fā)展必將帶動產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)領(lǐng)域增長，接下來報告的內(nèi)容將具體分析中國換電市場發(fā)展現(xiàn)狀及未來趨勢。

分析報告文檔注釋：市場滲透率是指換電汽車占新能源汽車保有量、銷量比重。來源：網(wǎng)絡(luò)公開資料；行業(yè)專家訪談；中國汽車工業(yè)協(xié)會；中信證券；咨詢研究院自主研究繪制。行業(yè)文檔手冊新能源汽車換電市場理解中國新能源汽車換電市場環(huán)境分析中國新能源汽車市場發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢中國新能源汽車換電市場現(xiàn)狀分析中國新能源汽車換電市場未來趨勢分析12345商業(yè)分析研究報告文檔分析報告文檔

37行業(yè)文檔手冊購權(quán)來源：網(wǎng)絡(luò)公開資料；行業(yè)專家訪談；企業(yè)訪問；中信證券；咨詢研究院自主研究繪制。

38以政策為導向，充電模式快速發(fā)展?

2012年，國務(wù)院審議通過《節(jié)能與新能源

汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2012-2020年）》，

規(guī)劃提到要因地制宜建設(shè)慢速充電樁和公

共快速充換電設(shè)施。?

2012年，國家電網(wǎng)開始放緩換電站的投資。?

2013年9月，《關(guān)于繼續(xù)開展新能源汽車

推廣應(yīng)用工作的通知》指出對示范城市充

電設(shè)施建設(shè)給予財政獎勵。?

2014年，國家電網(wǎng)明確提出以充電為主要

發(fā)展模式。隨著電力改革的啟動以及換電技術(shù)的提升，換電模式的市場定位逐漸清晰?

2016年，全國兩會，重慶力帆集團提案

建議通過換電模式破解新能源汽車電池

“瓶頸”。?

2016年，力帆集團旗下移峰能源首座集

中式能源站啟用。?

2016年，北汽新能源公司表示將換電電

動車C50EB用于北京出租車領(lǐng)域?

2017年，蔚來ES8正式上市，首推電池

租用模式標準出臺、政策支持和市場創(chuàng)新，換電行業(yè)迎發(fā)展“春天?

2021年，政府工作報告中，

提出增加停車場、充電樁、

換電站等設(shè)施?

2021年，發(fā)布首份行業(yè)標準：

GB/T

40032-2021《電動汽

車換電安全要求》;?

2021年，國家發(fā)改委等發(fā)布

《關(guān)于進一步提升充換電基

礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)保障能力的實施

意見(征求意見稿)》，提出

加快換電模式推廣應(yīng)用。國網(wǎng)主導、多方爭議政策階段性傾向充電，換電遇冷引關(guān)注釋，迎發(fā)展找準定位，奠定基礎(chǔ)303540434857107192297559140620112012201320142015201620172018201920202021換電站保有量（座）

商業(yè)分析研究報告文檔中國換電市場經(jīng)歷漫長冷遇后迎發(fā)展契機在過往的十年間，受換電建設(shè)成本高、電池標準不統(tǒng)一、企業(yè)間技術(shù)封閉、行業(yè)缺乏適合的商業(yè)模式，各方利益難均衡等因素影響，中國新能源汽車換電市場的發(fā)展緩慢，但經(jīng)過長期的探索，國內(nèi)換電技術(shù)不斷成熟，商業(yè)模式逐漸成型，加之充電模式設(shè)施分布不均、利用率低、車輛續(xù)航里程短等問題凸顯，換電模式又重新引起各方關(guān)注釋，隨著國家多項支持政策出臺，中國換電市場迎來發(fā)展契機。據(jù)統(tǒng)計，2021年中國換電站保有量達1406座，同比增長1.5倍。

2011-2021年中國新能源汽車換電市場的發(fā)展歷程多方爭議下，換電模式發(fā)展受阻?

工信部、科技部等多

部委意見不一致，充

電、換電模式主導地

位舉棋難定?

2011年1月，國家電

網(wǎng)明確“換電”

做為

公司主打方向?

車企擔心受限，不愿

出讓電池設(shè)計權(quán)、采

分析報告文檔行業(yè)文檔手冊整體市場乘用車市場換電站數(shù)量（座）換電站設(shè)備（億元）運營市場（億元）用電市場（億元）2020年2021年增速5592841,406

748+152%+163%275658+139%2020年2021年增速18

74519