《投資風(fēng)險(xiǎn)管理學(xué)》論文

西南交通大學(xué)《投資風(fēng)險(xiǎn)管理學(xué)》課程論文題目：淺談建設(shè)工程項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)管理學(xué)生姓名：學(xué)號(hào)：專業(yè)：所在工作單位：淺談建設(shè)工程項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)管理［摘要］：風(fēng)險(xiǎn)投資，是指把資金投向蘊(yùn)藏著較大失敗危險(xiǎn)的高新技術(shù)開(kāi)發(fā)領(lǐng)域，以期成功后取得高資本收益的一種商業(yè)投資行為。其實(shí)質(zhì)是通過(guò)投資于一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)的項(xiàng)目群，將其中成功的項(xiàng)目出售或上市，實(shí)現(xiàn)所有者權(quán)益的變現(xiàn)，在彌補(bǔ)失敗項(xiàng)目損失的同時(shí)，使投資者獲得高額回報(bào)。建設(shè)項(xiàng)目的實(shí)施過(guò)程存在著很多風(fēng)險(xiǎn)，正確地對(duì)待、評(píng)價(jià)、處理過(guò)程風(fēng)險(xiǎn)，必須站在項(xiàng)目管理的戰(zhàn)略高度，從項(xiàng)目啟動(dòng)組織到實(shí)施過(guò)程管理，全過(guò)程、全方位地的控制，加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理，是保證項(xiàng)目目的、項(xiàng)目目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的關(guān)鍵。［關(guān)鍵詞］：項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)管理流程規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)一、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理：項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理是指對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)從識(shí)別到分析乃至采取應(yīng)對(duì)措施等一系列過(guò)程。它包括將積極因素所產(chǎn)生的影響最大化和使消極因素產(chǎn)生的影響最小化兩方面內(nèi)容，為了更好地達(dá)到項(xiàng)目的目標(biāo)而識(shí)別、分配、應(yīng)對(duì)項(xiàng)目生命周期內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)，使得潛在機(jī)會(huì)或回報(bào)最大化、潛在風(fēng)險(xiǎn)最小化。風(fēng)險(xiǎn)具有潛在性，人們不容易注意到風(fēng)險(xiǎn)的存在，才使得在事情發(fā)生時(shí)受到損失；風(fēng)險(xiǎn)具有客觀性，每個(gè)項(xiàng)目都有風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)時(shí)不在無(wú)處不在，因而風(fēng)險(xiǎn)是不能完全消除的，只能對(duì)其加以管理使得潛在風(fēng)險(xiǎn)最小化；風(fēng)險(xiǎn)具有主觀性，針對(duì)每個(gè)人而言，對(duì)同一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)大不相同，也許在自己看來(lái)是很大的風(fēng)險(xiǎn)，卻在他人看來(lái)很小；雖然風(fēng)險(xiǎn)會(huì)受到特定環(huán)境的影響而發(fā)生變化，但是我們可以通過(guò)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理，可以減少項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的不確定性，從而積極采取措施應(yīng)對(duì)。二、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理流程：1．項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別：識(shí)別項(xiàng)目中風(fēng)險(xiǎn)因素及其來(lái)源。內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)指項(xiàng)目工作組能加以控制和影響的風(fēng)險(xiǎn)，如人事任免和成本估計(jì)等。外在風(fēng)險(xiǎn)指超出項(xiàng)目工作組等控力和影響力之外的風(fēng)險(xiǎn)，如市場(chǎng)轉(zhuǎn)向或政府行為等。另外，我們通常所接觸到的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源有：①市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)．指由于市場(chǎng)價(jià)格的不確定性導(dǎo)致?lián)p失的可能性。②技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)．指高新技術(shù)的應(yīng)用和技術(shù)進(jìn)步使建設(shè)項(xiàng)目目標(biāo)發(fā)生損失的可能性。③財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)．指與項(xiàng)目建設(shè)有關(guān)的企業(yè)和個(gè)人所擁有．租賃或使用財(cái)產(chǎn)，面臨可能被破壞。被損毀以及被盜竊的風(fēng)險(xiǎn)。④責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)，指承擔(dān)法律責(zé)任后對(duì)受損一方進(jìn)行補(bǔ)償而使自己蒙受損失的可能性。⑤信用風(fēng)險(xiǎn)．指由于有關(guān)行為主體不能做到重合同．守信用而導(dǎo)致目標(biāo)損失的可能性。2．項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析：確定風(fēng)險(xiǎn)因素發(fā)生的可能性與影響程度。在風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的可能性或影響程度難以精確定義時(shí)．就采取定性分析的方法。即對(duì)于所有風(fēng)險(xiǎn)因素發(fā)生的可能性與影響程度分別進(jìn)行等級(jí)上的劃分。但如果可以通過(guò)各種技術(shù)對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的可能心及影響程度可以量化的話，那么就更能準(zhǔn)確地區(qū)分出項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)中的輕重程度，從而對(duì)其采取針對(duì)性的應(yīng)對(duì)方案。3．項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)處理：就是對(duì)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制。風(fēng)險(xiǎn)回避：有意識(shí)的放棄項(xiàng)目或改變項(xiàng)目目標(biāo)與行動(dòng)方案，完全避免特定的損失風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移：通過(guò)合同或協(xié)議，在風(fēng)險(xiǎn)事故一旦發(fā)生后將損失的一部分或全部轉(zhuǎn)移到項(xiàng)目以外的第三方。風(fēng)險(xiǎn)降低：當(dāng)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)不能避免時(shí)．可以減少風(fēng)險(xiǎn)事件的預(yù)期資金投入來(lái)減低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率，也可以減少風(fēng)險(xiǎn)因素的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)。4．項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控：對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，分析，處理全過(guò)程的控制和監(jiān)督。在項(xiàng)目過(guò)程中根據(jù)已制定的風(fēng)險(xiǎn)處理方案對(duì)風(fēng)險(xiǎn)事件做出回應(yīng)。當(dāng)變故發(fā)生時(shí)，需要重復(fù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，風(fēng)險(xiǎn)分析以及風(fēng)險(xiǎn)處理一整套基本措施。還要在決策付諸實(shí)施之后進(jìn)行監(jiān)督，以便查明決策的結(jié)果是否與預(yù)期的相同。進(jìn)行監(jiān)督時(shí)要找出細(xì)化和改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃的機(jī)會(huì)，并加強(qiáng)與決策者的溝通，把信息反饋給有關(guān)決策者。如果發(fā)現(xiàn)已做出的決策是錯(cuò)的，則必須盡早承認(rèn)，以便采取糾正行動(dòng)。如果已出的決策是正確的，則不應(yīng)過(guò)早地改變。頻繁的改變計(jì)劃會(huì)浪費(fèi)許多寶貴的項(xiàng)目資源，大大增加項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)。三、項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施1、基于市場(chǎng)需求決策和基于產(chǎn)品要求決策。根據(jù)市場(chǎng)需求進(jìn)行投資決策。在市場(chǎng)需求決策的基礎(chǔ)上，增加產(chǎn)品功能和技術(shù)要求的競(jìng)爭(zhēng)性比較決策。把需求轉(zhuǎn)化成服務(wù)產(chǎn)品的功能要求和技術(shù)要求，形成具有競(jìng)爭(zhēng)能力產(chǎn)品。2、采用系統(tǒng)的項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)管理方法。對(duì)項(xiàng)目投資而言，把事做正確與做正確的事幾乎同等重要。項(xiàng)目投資的成功不僅取決于決策的質(zhì)量和速度，還取決于執(zhí)行的質(zhì)量和速度。實(shí)踐證明，系統(tǒng)的項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)管理方法往往能夠帶動(dòng)企業(yè)在激烈市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中取勝。3、持續(xù)改善建立的新系統(tǒng)和不斷應(yīng)對(duì)條件的新變化。項(xiàng)目投資很容易忽視項(xiàng)目條件變化風(fēng)險(xiǎn)。由于社會(huì)環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、技術(shù)環(huán)境、市場(chǎng)環(huán)境的變化，項(xiàng)目投資決策時(shí)的約束條件和假設(shè)條件可能發(fā)生根本的變化。如果投資者能及時(shí)察覺(jué)到這些變化而采取適當(dāng)?shù)膽?yīng)對(duì)措施，項(xiàng)目投資的風(fēng)險(xiǎn)就有可能得以較好的規(guī)避、控制。4、樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)體系一方面，企業(yè)必須牢固樹(shù)立投資風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，把投資風(fēng)險(xiǎn)管理作為項(xiàng)目管理的重要內(nèi)容之一，全面排查項(xiàng)目投資在全過(guò)程中的各種風(fēng)險(xiǎn)因素，及時(shí)確認(rèn)可能存在的風(fēng)險(xiǎn)事件，做到防范于未然。另一方面，項(xiàng)目投資應(yīng)當(dāng)構(gòu)建不同層面的投資風(fēng)險(xiǎn)管理體系。因?yàn)橄嚓P(guān)因素變化無(wú)常，使風(fēng)險(xiǎn)無(wú)處不在，無(wú)時(shí)不有，企業(yè)項(xiàng)目投資必須構(gòu)建全面、全過(guò)程的投資風(fēng)險(xiǎn)管理體系、主動(dòng)監(jiān)控機(jī)制和防范應(yīng)急機(jī)制，對(duì)可能發(fā)生的投資風(fēng)險(xiǎn)做出準(zhǔn)確把握，快速反映，及時(shí)處理，不斷提高項(xiàng)目投資抗風(fēng)險(xiǎn)能力。5、建立高效的項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)信息網(wǎng)絡(luò)管理項(xiàng)目投資應(yīng)擁有完備的信息狀態(tài)，以便及時(shí)、準(zhǔn)確地獲得與風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)的信息，綜合考慮信息成本及信息收益，實(shí)現(xiàn)信息效益最大化。在項(xiàng)目投資的各個(gè)階段要針對(duì)項(xiàng)目具體情況，采用經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)分析、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查、專家咨詢以及實(shí)驗(yàn)論證等方式，按照時(shí)間維（投標(biāo)階段和施工管理階段）、目標(biāo)維（效益、質(zhì)量、工期、安全和信譽(yù)）和因素維（設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)、標(biāo)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、合同風(fēng)險(xiǎn)、施工技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、自然環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、政治法律和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、組織協(xié)調(diào)和人員風(fēng)險(xiǎn)、材料設(shè)備風(fēng)險(xiǎn)以及工程驗(yàn)收結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)等）識(shí)別和確定項(xiàng)目投資過(guò)程中潛在的風(fēng)險(xiǎn)源、以及可能帶來(lái)的后果，及時(shí)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制管理。四、總結(jié)通過(guò)投資風(fēng)險(xiǎn)管理學(xué)的學(xué)習(xí)，我加深了對(duì)項(xiàng)目和風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)和理解。分清各方案的利弊，了解風(fēng)險(xiǎn)對(duì)項(xiàng)目的影響，以便分散風(fēng)險(xiǎn)；編制應(yīng)急計(jì)劃時(shí)更有針對(duì)性；能夠?qū)⑻幚盹L(fēng)險(xiǎn)后果的各種方式更靈活地組織起來(lái)，在項(xiàng)目管理中減少被動(dòng)，增加主動(dòng)；為以后的規(guī)劃和設(shè)計(jì)工作提供反饋，以便在規(guī)劃和設(shè)計(jì)階段就采取措施防止和避免風(fēng)險(xiǎn)損失；可以使決策更有把握，更符合項(xiàng)目的方針和目標(biāo)，從總體上使項(xiàng)目減少風(fēng)險(xiǎn)，保證項(xiàng)目目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，并且推動(dòng)項(xiàng)目執(zhí)行組織和管理人員積累有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)資料和數(shù)據(jù)，以便改進(jìn)將來(lái)的項(xiàng)目管理。我相信在以后的工作學(xué)習(xí)中，將更多地運(yùn)用投資風(fēng)險(xiǎn)理論解決實(shí)際工程問(wèn)題。參考文獻(xiàn)：

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