成功投資銀行的必備要素

成功投資銀行的必備要素

二零零一年十一月二十一日汕頭所羅門美邦亞洲區(qū)主席梁伯韜第一頁，共二十七頁。目錄頁數(shù)一、 投資銀行及其業(yè)務概述----------------------------------------------------2二、 成功投資銀行的必備要素------------------------------------------------11三、 “與企業(yè)共同成長”的經營理念----------------------------------------15四、 創(chuàng)新精神：投資銀行業(yè)務的靈魂-------------------------------------18五、 投資銀行從業(yè)人員的素質要求

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第二頁，共二十七頁。投資銀行及其業(yè)務概述第三頁，共二十七頁。投資銀行及其業(yè)務概述什麼是投資銀行？資本市場的核心在資本市場提供各種中介服務：資金盈余者和資金短缺者之間的橋樑，促進中長期資本的形成。優(yōu)化資源配置，促進產業(yè)集中。巨人企業(yè)的搖籃和戰(zhàn)略伙伴。第四頁，共二十七頁。投資銀行及其業(yè)務概述首次發(fā)行及上市資本市場融資兼并與收購企業(yè)重組與咨詢研究和銷售股本衍生工具投資銀行的產品和服務第五頁，共二十七頁。投資銀行及其業(yè)務概述投資銀行的產品和服務--首次發(fā)行及上市保薦人服務財務顧問服務股票承銷服務首次發(fā)行前私募配售第六頁，共二十七頁。投資銀行及其業(yè)務概述投資銀行的產品和服務--資本市場融資

選擇最適宜的融資方式或融資組合構建最佳資本結構確定最佳的融資時機二級市場配售供股股本相關證券的發(fā)行，如可換股債卷的發(fā)行第七頁，共二十七頁。投資銀行的產品和服務--收購與兼并投資銀行及其業(yè)務概述前期工作執(zhí)行理解客戶的要求市場調研與分析，尋找合適的對象確定對象，初步討論分析、研究雙方公司的有關情況重組建議融資建議(如需要)估值與定價談判策略咨詢并協(xié)助其完成談判有關文件準備有關法律事宜的建議協(xié)助客戶取得有關政府部門的批準第八頁，共二十七頁。投資銀行及其業(yè)務概述投資銀行的產品和服務--企業(yè)重組和咨詢國企私有化企業(yè)重組與分拆資本重組，風險/收益最優(yōu)組合的建議獨立的財務顧問意見私募配售第九頁，共二十七頁。投資銀行及其業(yè)務概述投資銀行的產品和服務--研究與銷售研究：提供專業(yè)分析和有關預測全球/地區(qū)策略研究國家經濟研究行業(yè)/公司研究證券銷售：將股票等有價證券銷售予專業(yè)投資者和公眾投資者第十頁，共二十七頁。投資銀行及其業(yè)務概述投資銀行的產品和服務--股本衍生工具提供適宜的股本衍生工具種類/組合重新評估股本衍生工具組合基本技術分析，如風險/收益分析等第十一頁，共二十七頁。成功投資銀行的必備要素第十二頁，共二十七頁。成功投資銀行的必備要素成功投資銀行的必備條件：經營理念：與客戶建立長期的戰(zhàn)略伙伴關係，與企業(yè)共同成長創(chuàng)新精神：在業(yè)務中不斷追求創(chuàng)新以高素質的各類金融專才為主要人員構成第十三頁，共二十七頁。成功投資銀行的必備條件(續(xù))：定位明確充足的資金實力強大的銷售網(wǎng)絡和研究力量成功投資銀行的必備要素第十四頁，共二十七頁。成功投資銀行的必備條件(續(xù))：內部運營機制高效的決策機制有效的激勵機制成功投資銀行的必備要素第十五頁，共二十七頁。“與企業(yè)共同成長”的經營理念

第十六頁，共二十七頁。

與客戶保持長期合作的戰(zhàn)略關係，奉行“與企業(yè)共同成長”的理念，是雙嬴的行為。企業(yè)投資銀行建立通向國際資本市場的渠道籌集發(fā)展所需資金通過兼併與收購擴大企業(yè)規(guī)模，增強競爭力優(yōu)化企業(yè)組織、財務結構…提供首次發(fā)行及上市服務幫助企業(yè)在資本市場上不斷融資提供兼并與收購服務提供關於企業(yè)重組等方面的專業(yè)意見…“與企業(yè)共同成長”的經營理念第十七頁，共二十七頁。

企業(yè)借助資本市場發(fā)展﹐投資銀行也將受益：堅實客戶基礎的保證可觀的收益良好的市場聲譽“與企業(yè)共同成長”的經營理念第十八頁，共二十七頁。創(chuàng)新精神：投資銀行業(yè)務的靈魂第十九頁，共二十七頁。創(chuàng)新精神：投資銀行業(yè)務的靈魂不斷創(chuàng)新的精神：投資銀行業(yè)務的靈魂“創(chuàng)新”是基于對客戶情況的深入分析研究，對投資者心理和市場情況的敏銳判斷，以及豐富的經驗“創(chuàng)新”主要體現(xiàn)在：概念創(chuàng)新技術操作創(chuàng)新創(chuàng)造性的把握市場時機第二十頁，共二十七頁。投資銀行從業(yè)人員的素質要求

1045-1143-8679-8377-4975-1905第二十一頁，共二十七頁。投資銀行從業(yè)人員的素質要求

職業(yè)操守教育及業(yè)務背景人才素質在競爭中起著尤為重要的作用團隊精神：投資銀行必須的企業(yè)文化投資銀行從業(yè)人員的要求：個性特點符合要求的投資銀行從業(yè)人員第二十二頁，共二十七頁。投資銀行從業(yè)人員的素質要求職業(yè)操守誠信、勤勉是對從業(yè)人員的基本要求；嚴守有關的法律、法規(guī)；嚴守業(yè)內公認的準則與操守；公正、公平地對待每一利益主體。職業(yè)操守教育及業(yè)務背景個性特點第二十三頁，共二十七頁。投資銀行從業(yè)人員的素質要求教育及業(yè)務背景良好的教育背景；完善的知識結構，包括法律、財會、數(shù)理、當?shù)亟洕幕约皟嵖赡芏嗟男袠I(yè)知識；善於搜集、捕捉各種信息，並且備信息分析及處理能力；及豐富的從業(yè)經驗。個性特點職業(yè)操守教育及業(yè)務背景第二十四頁，共二十七頁。投資銀行從業(yè)人員的素質要求個性特點：健康的心理；敏銳的判斷﹑市場悟性和勇于創(chuàng)新；團隊精神和領導才能；一定的交際能力；耐心和毅力；及職業(yè)謹慎道德和職業(yè)操守教育及業(yè)務背景個性特點第二十五頁，共二十七頁。問答時間第二十六頁，共二十七頁。內容總結成功投資銀行的必備要素。資金盈余者和資金短缺者之間的橋樑，促進中長期資本的形成。選擇最適宜的融資方式或融資組合。股本相關證券的發(fā)行，如可換股債卷的發(fā)行。證券銷售：將股票等有價證券銷售予專業(yè)投資者和公眾投資者?；炯夹g分析，如風險/收益分析等。經營理念：與客戶建立長期的戰(zhàn)略伙伴關係，與企業(yè)共