長虹公司財務(wù)造假案例分析

------------------------------------------------------------------------長虹公司財務(wù)造假案例分析長虹公司財務(wù)造假案例分析四川長虹始創(chuàng)于1958年，其前身國營長虹機器廠是我國“一五”期間的156項重點工程之一。然而從數(shù)年前開始，長虹就陸續(xù)爆出財務(wù)丑聞。2003年3月5日《深圳商報》披露了長虹在美國遭遇巨額詐騙的消息：長虹2002年出口彩電近400萬臺，其中有300多萬臺是由美國APEX公司代理出口的，這家公司拖欠了長虹的貨款，使長虹彩電數(shù)億美元可能無法追回。四川長虹立即給予否認，稱“傳長虹在美國遭巨額詐騙”純屬捏造，當(dāng)時有人質(zhì)疑長虹外銷急劇增長和應(yīng)收賬款急劇增長的背后存在“提前確認收入”可能。2003年3月25日，四川長虹公布2002年報顯示，長虹實現(xiàn)收入125.9億元，實現(xiàn)凈利1.76億元，但經(jīng)營性現(xiàn)金流為－29.7億元，這是自要求編制現(xiàn)金流量表以來（1998年），長虹經(jīng)營性現(xiàn)金流首次出現(xiàn)負數(shù)。長虹的這份年報披露了這樣的一個事實：截止2002年底，長虹應(yīng)收賬款仍高達42.2億元，其中APEX公司欠38.3億元（4.6億美元）。事實上，審計意見及會計報表附注都沒有完全揭示APEX風(fēng)險，長虹巨虧預(yù)告后，股價幾度跌停，投資者損失慘重。長虹2008年年報披露存在漏洞，披露的成本、費用存在差異約155億元，長虹2008年可能存在同時虛增營業(yè)收入和成本、費用上百億元。律師提供的一份材料中指出，長虹2008年年報(合并)中披露的營業(yè)成本(2304652.63萬元)、銷售費用(298553.91萬元)、管理費用(114800.62萬元)，計算得出三項合計為2718007.16萬元，但通過年報披露的采購金額等信息分析計算，上述三項費用合計金額約為1166326.47萬元，中間存在大約155億元的差距。兩位律師指出，這一是可能長虹2008年隱瞞約155億元的利潤，但可能性較小，另一種可能則是四川長虹2008年可能存在同時虛增營業(yè)收入和成本、費用上百億元。2010年2月25日，媒體刊出《被指虛增銷售收入50億四川長虹10年財務(wù)迷蹤》一文，所謂的長虹“財務(wù)門”事件由此開始鬧得沸沸揚揚。長虹前員工范德均實名舉報長虹公司虛報銷售收入50億，而在其之前，亦有多位專家對四川長虹財務(wù)報表真實性提出質(zhì)疑。長虹公司財務(wù)管理方面主要有三個疑點：1.存貨方面：長虹的存貨在1997年彩管大戰(zhàn)的時候增加，這屬于正常情況。1997年之后存貨沒有下降還有上升趨勢，但是他們的存貨跌價準備并沒有隨著存貨量的上升而增加。2.應(yīng)收帳款方面：1998年彩管大戰(zhàn)的時候，長虹的應(yīng)收帳款正常增加，但是1998以后應(yīng)收帳款不跌反升，長虹沒有按照程序計提壞賬準備。3.短期投資方面：從2000年開始，長虹辦理了一個高達10億的代客理財，代客理財應(yīng)該計提跌價準備，但是長虹沒有按照程序計提短期投資跌價準備。根據(jù)長虹的報表可以發(fā)現(xiàn)，他2000年有99.92%的一年期應(yīng)收帳款，2001年有99.80%，2002年有99.76％都不計提，而這些應(yīng)收帳款從來沒有收回過。

通過多方的證據(jù)和分析，可以看出長虹公司舞弊的主要方法為多計應(yīng)收賬款：由于虛列銷售收入，導(dǎo)致應(yīng)收賬款虛列；或者應(yīng)收賬款少提或者不提備抵壞賬，導(dǎo)致應(yīng)收賬款變現(xiàn)價值和相關(guān)資產(chǎn)虛增。長虹公司多計應(yīng)收賬款的渠道主要為以下四個：1．提前確認收入自2001年以來，長虹應(yīng)收賬款余額直線上升。與此同時，主營收入在2002年雖有起色，但遠遠不如應(yīng)收賬款增長的快。長虹2002年收入和利潤增長主要得益于出口收入的猛增，據(jù)長虹執(zhí)行副總裁李克興稱，2002年出口開始迅猛增長，從2001年的1.04億美元猛增到7.8億美元。對于應(yīng)收賬款余額增長過快的問題，長虹電子集團董事長兼總經(jīng)理倪潤峰作出這樣的解釋：長虹是2001年開始與APEX合作的。他坦承現(xiàn)在由APEX中介出口的資金確實有四成沒有收回，但按慣例，與海外中介企業(yè)合作，一般會有二至六個月的還款期，APEX尚未償還的四成資金中絕大部分仍未超過信用付款期限，而且還有支票擔(dān)保。這一事實表明長虹計入財務(wù)報表的利潤中有很大一部分是未確認的收入，也就是應(yīng)收賬款。提前確認的收入不一定能在將來實現(xiàn)，這樣是有很大風(fēng)險的，也就構(gòu)成了賬實不符。2.偽造承兌匯票有舉報材料稱，1998年四川長虹的財務(wù)報表顯示，該年度應(yīng)收商業(yè)承兌匯票71份，共計22.5億元，均為四川長虹作假的結(jié)果。在1998年四川長虹財務(wù)報表大額應(yīng)收票據(jù)列示表中，高達4.658億元的上海英達商業(yè)公司商業(yè)承兌匯票事實上是上海英達商業(yè)公司應(yīng)四川長虹要求開具，但是上海英達沒有提過貨，也沒有銷售和入庫，也不是預(yù)付款，公司多次向四川長虹討要未果，也沒有給出不予歸還的解釋。此外，在四川長虹1998年的財務(wù)報表中，顯示其對重慶百貨大樓1998年末的應(yīng)收票據(jù)為6.658億元。而在當(dāng)年重慶百貨自己的財務(wù)報表中，應(yīng)付票據(jù)僅為9494萬元。兩家上市公司的財務(wù)數(shù)據(jù)完全不相符。事實證明：四川長虹多次通過幾個大的代理商通過虛假提貨和虛假財務(wù)記賬的方式將銷售收入虛增了數(shù)十億元。3.暗渡陳倉長虹的一家子公司長虹新藝的所有實物資產(chǎn)、貨幣資金、存貨以及固定資產(chǎn)共計1600萬，長虹向長虹新藝投資1個億，長虹新藝實際收到8000萬，長虹新藝拿著這8000萬去購買固定資產(chǎn)，或者變成存貨、貨幣資產(chǎn)，總共只有1600萬，6400萬資本金去向不明。長虹向長虹新藝投資1個億，損失了8400萬。長虹新藝有8000萬的應(yīng)收帳款，但長虹2003年報中，在關(guān)聯(lián)方應(yīng)收應(yīng)付款余額項中指明：長虹對長虹新藝無應(yīng)付帳款。大量的銀行貸款、貨幣現(xiàn)金就是通過這些子公司以應(yīng)收帳款的形式，轉(zhuǎn)移到第三者手中，然后再把子公司倒閉。子公司因為對其資料公布的要求沒有上市公司嚴格，隱蔽性高，就成了暗中轉(zhuǎn)移資金的目的地。長虹公司通過應(yīng)收賬款，巧妙地將貨款轉(zhuǎn)移至子公司，再利用子公司隱蔽性好的特點進一步將資金轉(zhuǎn)走，最后銀行債權(quán)追索無門，而長虹來自子公司的應(yīng)收帳款則不斷上升。4.重復(fù)記錄旺季銷售收入四川長虹1997年度銷售收入賬務(wù)截止日期實際為1998年1月31日，將1998年1月1日到1月31日春節(jié)銷售旺季近20億的銷售收入計算到了1997年度，這20億彩電銷售增值稅發(fā)票的票面開票日期均為1997年12月31日。但是這部分銷售收入在1998年度以變通的方式再度被計入年報。四川長虹1998年年度財務(wù)報表顯示，會計年度為公歷1998年1月1日至12月31日。但據(jù)舉報材料稱，1998年長虹再次如法炮制，將1999年1月的部分旺季銷售收入計入1998年年報。湖南邵東工業(yè)品集團公司在國家某行政機關(guān)處備案的《長虹公司98返利及代理費結(jié)算表》顯示，四川長虹1998年的會計年度截止至1999年1月10日。這樣一來，原本的收入被重復(fù)計入財務(wù)報表，自然導(dǎo)致銷售收入和利潤上升。舞弊是市場中難以根除的頑癥，企業(yè)經(jīng)營總是伴隨著財務(wù)舞弊。從我國虛報巨額利潤、欺騙投資者的瓊民源案件，編造子虛烏有暴利故事的“銀廣夏陷阱”，三年內(nèi)收入劇增3300倍的格林柯爾神話，到美國安然公司、世通公司、施樂公司等財務(wù)造假經(jīng)典案例，上市公司舞弊的丑聞比比皆是。這些案例給人們帶來了很大的危機感，也使得公司治理和規(guī)范尤為迫切。四川長虹“財務(wù)門”事件告訴我們：公司財務(wù)治理需要更完善的監(jiān)督和保障，造假帶來的是一時的暴利，但卻會損害大眾的利益，舞弊者自身也終難逃法網(wǎng)。公司首先需要建立健全財務(wù)制度，完善現(xiàn)行的財務(wù)核算制度、會計準則及內(nèi)部控制制度：健全的內(nèi)部控制制度能有效防止財務(wù)造假與舞弊，從而保證財產(chǎn)資料的合法、真實、完整；其次要完善公司治理結(jié)構(gòu)：上市公司應(yīng)建立起公司內(nèi)部有效的制衡、約束和監(jiān)督檢查機制，建立嚴格的會計核算制度，內(nèi)部正規(guī)管理；最后應(yīng)加強社會監(jiān)督，建立健全監(jiān)督體系：企業(yè)內(nèi)部需建立起合理、科學(xué)、有序的財務(wù)約束機制，同時，外部各主管財政機關(guān)、各審計機關(guān)應(yīng)根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)對上市公司企業(yè)財務(wù)收支的真實、合法和效益進行審計