《保險學(xué)》(第4版)筆記和課后習(xí)題(含考研真題)詳解范本參考

第一章 風(fēng)險與風(fēng)險管理復(fù)習(xí)筆記一、風(fēng)險概述 1．風(fēng)險的本質(zhì)（1）風(fēng)險是一種損失的發(fā)生具有不確定性的狀態(tài)。 這個概念強調(diào)風(fēng)險所具有的三個特性：客觀性、損失性和不確定性。①風(fēng)險是一種客觀存在的狀態(tài)。不管人們是否意識到，風(fēng)險都是客觀存在的。②風(fēng)險是與損失相關(guān)的一種狀態(tài)。③風(fēng)險是損失的發(fā)生具有不確定性的狀態(tài)。（2）風(fēng)險的組成要素①風(fēng)險因素 風(fēng)險因素是指增加損失發(fā)生的頻率或嚴重程度的任何事件。 構(gòu)成風(fēng)險因素的條件越多，發(fā)生損失的可能性就越大，損失就會越嚴重。影響損失產(chǎn)生的可能性和程度的風(fēng)險因素有兩類：有形風(fēng)險因素和無形風(fēng)險因素。 a．有形風(fēng)險因素。 有形風(fēng)險因素是指導(dǎo)致?lián)p失發(fā)生的物質(zhì)方面的因素。 b．無形風(fēng)險因素。文化、習(xí)俗和生活態(tài)度等一類非物質(zhì)形態(tài)的因素也會影響損失發(fā)生的可能性和受損的程度，它包括道德風(fēng)險因素和行為風(fēng)險因素兩種： ?。赖嘛L(fēng)險。 道德風(fēng)險因素是指人們以不誠實、不良企圖、欺詐等行為故意促使風(fēng)險事故發(fā)生，或擴大已發(fā)生的風(fēng)險事故所造成的損失的因素。 ⅱ．行為風(fēng)險。 行為風(fēng)險是指由于人們行為上的粗心大意和漠不關(guān)心，易于引發(fā)風(fēng)險事故發(fā)生的機會和擴大損失程度的因素。②風(fēng)險事故，又稱風(fēng)險事件，它是損失的直接原因。③損失 損失是指價值的消滅或減少。 本書所討論的大部分情況是可能會發(fā)生的經(jīng)濟損失，因此，損失必須能夠以一種便于計量的經(jīng)濟單位表示出來。2．風(fēng)險的分類（1）按照風(fēng)險的損害對象來分類，風(fēng)險可以分為人身風(fēng)險、財產(chǎn)風(fēng)險與責(zé)任風(fēng)險①人身風(fēng)險：指人們因早逝、疾病、殘疾、失業(yè)或年老無依無靠而遭受損失的不確定性狀態(tài)。②財產(chǎn)風(fēng)險：指因財產(chǎn)發(fā)生損毀、滅失和貶值而使財產(chǎn)的所有（權(quán)）人遭受損失的不確定性狀態(tài)。③責(zé)任風(fēng)險：指因人們的過失或侵權(quán)行為造成他人的財產(chǎn)損毀或人身傷亡，在法律上必須負有經(jīng)濟賠償責(zé)任的不確定性狀態(tài)。（2）按照風(fēng)險的起源與影響來分類，風(fēng)險分為基本風(fēng)險與特定風(fēng)險①基本風(fēng)險：指由非個人的或至少是個人往往不能阻止的因素所引起的、損失通常波及很大范圍的不確定性狀態(tài)?；撅L(fēng)險不僅僅影響一個群體或一個團體，而是影響到很大的一組人群,甚至整個人類社會。②特定風(fēng)險：指由特定的因素所引起的，通常是由某些個人或者某些家庭來承擔(dān)損失的不確定性狀態(tài)。（3）按照風(fēng)險所導(dǎo)致的后果來分類，風(fēng)險分為純粹風(fēng)險與投機風(fēng)險①純粹風(fēng)險：指只有損失機會而無獲利機會的不確定性狀態(tài)。純粹風(fēng)險所導(dǎo)致的后果只有兩種：或者損失，或者無損失。它并無獲利的可能性。②投機風(fēng)險：指那些既存在損失可能性、也存在獲利可能性的不確定性狀態(tài)，它所導(dǎo)致的結(jié)果有三種可能性：損失、無變化、獲利。3．風(fēng)險的度量 風(fēng)險的度量需要綜合考慮損失發(fā)生的頻率和損失嚴重性的大小。這兩個方面加在一起，就構(gòu)成了對風(fēng)險的度量。（1）在損失的嚴重性相同的情況下，損失發(fā)生的頻率就與風(fēng)險的程度之間存在著一種正相關(guān)關(guān)系：損失發(fā)生的頻率高，我們就說風(fēng)險大；損失發(fā)生的頻率低，我們就說風(fēng)險小。（2）在損失的不確定性相同的情況下，損失的嚴重性也是與風(fēng)險的程度成正相關(guān)關(guān)系的：如果損失發(fā)生的嚴重程度高，我們就說風(fēng)險大；損失發(fā)生的嚴重程度低，我們就說風(fēng)險小。二、風(fēng)險決策風(fēng)險決策，指在不確定性的狀態(tài)下，決策者對多個行動方案進行比較和選擇，最后確定最優(yōu)行動方案的過程。作為經(jīng)濟學(xué)的重要內(nèi)容之一，風(fēng)險決策理論的演進過程中出現(xiàn)的三種代表理論：早期的期望值理論，后來的期望效用理論，前景理論。1．期望值理論 一項決策的效果取決于兩方面的因素：其一是決策者所選擇的行動方案，也即決策變量；其二是決策者所面臨的不確定性，也即風(fēng)險的自然狀態(tài)。由于風(fēng)險的自然狀態(tài)由概率分布來量化，任何一個行動方案都會遇到一個以上的自然狀態(tài)，這樣我們將難以在某一個確定的自然狀態(tài)下對不同行動方案進行直接比較。因此，我們在選擇最優(yōu)行動方案的時候，需要考慮各項行動方案在不同自然狀態(tài)下的綜合結(jié)果，即要考慮各項行動方案結(jié)果的期望值。期望損益準(zhǔn)則就是以期望值為基礎(chǔ)的風(fēng)險決策準(zhǔn)則，它是指我們在進行風(fēng)險決策時，選擇期望損失最小的行動方案作為最優(yōu)方案，或者選擇期望收益最大的行動方案作為最優(yōu)方案。2．期望效用理論 期望值理論雖然考慮到了各行動方案期望損益的絕對數(shù)額，但是卻忽視了決策者對各行動方案的主觀價值判斷。于是，期望效用理論應(yīng)運而生。（1）圣彼得堡悖論及其解釋①圣彼得堡悖論 圣彼得堡悖論是一個概率期望值悖論，它來自于一種擲幣游戲，即圣彼得堡游戲。該游戲的玩法如下：假定擲出正面或者反面為成功，游戲者如果第一次投擲成功，得獎金 2元，游戲結(jié)束，如果不成功，則繼續(xù)投擲。游戲者如果第二次成功得獎金 4元，游戲結(jié)束，如果不成功就繼續(xù)投擲直到第 n次投擲成功，得獎金 2n元，游戲結(jié)束。按照期望值理論，我們可以將每一個可能結(jié)果乘以該結(jié)果發(fā)生的概率，就可得到該游戲的期望收益，也即。這就是說，參加該游戲的期望收益為“無窮大”。然而，實際情況卻是，現(xiàn)實生活中很少有人愿意花費很多錢參與這個游戲。這是期望值理論所無法解釋的，這就是著名的圣彼得堡悖論。②圣彼得堡悖論的效用論解釋1738年，丹尼爾·伯努利從人們的主觀感受 ——效用的角度出發(fā)，對這一問題進行了解釋。丹尼爾 -伯努利認為在不確定性的情況下，人們不會去追求最大的期望貨幣值，而是會去追求最大的期望效用值。他還發(fā)現(xiàn)，隨著財富的增加，效用的增加速度是遞減的。如果一筆財富所帶來的效用與財富之間存在著對數(shù)關(guān)系，那么，人們參加圣彼得堡游戲的期望效用為： 。這也就解釋了為什么在現(xiàn)實生活中人們只愿意花很少的錢參與這一游戲。（2）期望效用函數(shù)與風(fēng)險態(tài)度①期望效用函數(shù)馮·諾依曼和摩根斯坦認為，如果某個隨機變量 X以概率 Pi取值xi=1，2 n，而某人在確定地得到 xi時的效用為 u（xi），那么，該隨機變量給他的效用便是U（X）=E（u（X））=P1u（x1）+P2u（x2）+ +Pnu（xn）其中，E（u（X））表示關(guān)于隨機變量 X的期望效用。因此， U（X）稱為期望效用函數(shù)，又叫做馮·諾依曼一摩根斯坦效用函數(shù)（ VNM效用函數(shù)）。②風(fēng)險態(tài)度根據(jù)效用函數(shù)的特征，人們的風(fēng)險態(tài)度分為風(fēng)險規(guī)避、風(fēng)險中性和風(fēng)險偏好三種情形。a．對于風(fēng)險規(guī)避者來說，其效用函數(shù)的特征為：u1（x）>0，un（x）<0。期望效用與期望信的效用之間的關(guān)系為．E（u（x））<u（E（x））．見圖l-1．圖1-1風(fēng)險規(guī)避者的效用曲線b．對于風(fēng)險偏好者來說，其效用函數(shù)的特征為：u1（x）>0，un（x）>0。期望效用與期望值的效用之間的關(guān)系為：．E（u（x））>u（E（x））。見圖1-2。圖1-2風(fēng)險偏好者的效用曲線c．對于風(fēng)險中性者來說，其效用函數(shù)的特征為u1（x）>0，un（x）=0。覯望效用與期望值的效用之間的關(guān)系為：E（u（x））=u（E（x））。見圖1-3。圖1-3 風(fēng)險中性者的效用曲線（3）期望效用準(zhǔn)則期望效用準(zhǔn)則是指決策者選擇期望效用最大的行動方案為最優(yōu)行動方案。與期望損益準(zhǔn)則相比，期望效用準(zhǔn)則關(guān)注各行動方案的期望效用值，而不是期望損益值。3．其他決策理論．1）期望效用準(zhǔn)則理論的不足：假設(shè)決策者為“理性人”，然而在現(xiàn)實生活中，決策者并非純粹的理性人，決策者在實際決策過程中常常違背期望效用準(zhǔn)則。2）前景理論①依據(jù)社會生活中的現(xiàn)實狀態(tài)，強調(diào)從人們的行為心理特征出發(fā)，分析人們在風(fēng)險決策過程中偏離理性的原因和本質(zhì)。②前景理論的主要結(jié)論有： a．決策者不僅關(guān)心財富本身的最終價值，而且更加關(guān)心財富相對于某個參照點的相對變化； b．大多數(shù)人在面 I臨收益時是風(fēng)險規(guī)避的，在面 I臨損失時是風(fēng)險偏好的； c．人們對損失和收益的敏感程度是不同的，損失時的痛苦感要大大超過收益時的快樂感。③前景理論決策者的價值函數(shù)圖： 其中，坐標(biāo)軸的原點為決策者的參照點，橫軸表示決策所可能產(chǎn)生的實際結(jié)果，縱軸表示結(jié)果所帶來的心理價值。價值函數(shù)為 s形，它在損失部分是凸函數(shù)，在收益部分是凹函數(shù)，并且損失部分的曲線斜率要大于收益部分的曲線斜率。見圖 1-4。圖1-4 前景理論中的價值函數(shù)三、風(fēng)險管理1．風(fēng)險管理的概念風(fēng)險管理是個人、家庭、企業(yè)或其他組織在處理他們所面臨的風(fēng)險時，所采用的一種科學(xué)方法。風(fēng)險管理起源于美國。進入20世紀60年代以后，企業(yè)的風(fēng)險管理開始從單純轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險的保險管理轉(zhuǎn)向以經(jīng)營管理為中心的全面風(fēng)險管理的方向。2．風(fēng)險管理的基本方法（1）風(fēng)險回避是指人們設(shè)法排除風(fēng)險并將損失發(fā)生的可能性降到零。 回避這種對付風(fēng)險的方法具有以下特點：①回避風(fēng)險有時是可能的，但是不可行；②回避某一類風(fēng)險，可能面臨另一類風(fēng)險；③回避風(fēng)險可能造成利益受損，風(fēng)險的回避是一種消極的風(fēng)險處理手段。（2）損失控制損失控制主要包括防損和減損兩種方式。①防損即通過對風(fēng)險的分析，采取預(yù)防措施，以防止風(fēng)險的產(chǎn)生。 防損的目的在于努力減少發(fā)生損失的可能性；②減損則是為了盡量減輕損失的程度，以便使其與人類活動和經(jīng)濟承受能力相適應(yīng)。（3）損失融資 損失融資主要包括風(fēng)險自留、風(fēng)險轉(zhuǎn)移兩種方式。在風(fēng)險轉(zhuǎn)移方式中，又包括公司組織、合同安排、套期保值及其他合約化風(fēng)險轉(zhuǎn)移手段以及保險，其中最重要的風(fēng)險轉(zhuǎn)移方式是保險。①風(fēng)險自留 風(fēng)險自留即由企業(yè)或個人自己來承擔(dān)風(fēng)險。 人們自留某些風(fēng)險往往出于三種不同的情況。a．人們對風(fēng)險的嚴重性估計不足。認為自己不大可能會遭受這些風(fēng)險所造成的損失。 b．人們經(jīng)過慎重考慮而決定自己承擔(dān)風(fēng)險。這些風(fēng)險可能造成的損失在經(jīng)濟上是微不足道的。c．在有些情況下，人們通過對風(fēng)險和風(fēng)險管理方法的認真分析與權(quán)衡，決定全部或部分地由自己來承擔(dān)某些風(fēng)險。這是因為由自己采取相應(yīng)的措施來承擔(dān)風(fēng)險比購買保險更經(jīng)濟和合算。自留風(fēng)險的可行程度取決于損失預(yù)測的準(zhǔn)確性和補償損失的適當(dāng)安排。自保的優(yōu)點是可以節(jié)省開支，運用保費收入進行投資的收益全部都歸企業(yè)支配使用。由于風(fēng)險自擔(dān)、收益自留，自保企業(yè)還會積極主動地對企業(yè)的風(fēng)險進行控制，使風(fēng)險降至最低水平。它的缺點是，保險技術(shù)和分散風(fēng)險的能力不如專業(yè)保險公司。因此，一旦發(fā)生巨災(zāi)，其后果將是非常嚴重的。②風(fēng)險轉(zhuǎn)移 風(fēng)險轉(zhuǎn)移即通過一定的方式，將風(fēng)險從一個主體轉(zhuǎn)移到另一個主體。 較為常見的風(fēng)險轉(zhuǎn)移方式有以下幾種： a．公司組織。在公司這種組織形式中，企業(yè)是一個獨立的法人，股東的個人財產(chǎn)與企業(yè)的財產(chǎn)是分離的。企業(yè)如果經(jīng)營失敗，股東的損失僅限于他們在該企業(yè)的投資部分?？梢?，公司是轉(zhuǎn)移風(fēng)險的一種形式，這種形式不會阻止損失的發(fā)生，但它將風(fēng)險從股東個人那里轉(zhuǎn)移到了公司。b．合同安排。合同安排是指通過買賣合同中的保證條款來轉(zhuǎn)移風(fēng)險。 c．委托保管。委托保管是指將個人財產(chǎn)交由他人進行保護、服務(wù)和處理等。這種安排通常規(guī)定，受托人只對因自己的過失而造成的財產(chǎn)損失向委托人負賠償責(zé)任。但是，也有一些委托保管業(yè)做出一些特殊規(guī)定，使財產(chǎn)所有者可以通過合同的方式將某些特定的風(fēng)險轉(zhuǎn)移給受托人，受托人再將他所承擔(dān)的風(fēng)險轉(zhuǎn)移給一家保險公司。d．擔(dān)保合同。根據(jù)這種合同，如果義務(wù)人不履行合同規(guī)定的義務(wù)，作為第三方的擔(dān)保人必須保證合同按規(guī)定履行。e．套期保值。當(dāng)一個人的一種行為不僅降低了他所面臨的風(fēng)險，同時也使他放棄了收益的可能性時，我們就說這個人在套期保值。f．購買保險。購買保險即被保險人將可能發(fā)生的風(fēng)險轉(zhuǎn)移給保險人來承擔(dān)。與套期保值不同，在保險的場合，被保險人是在保留潛在收益的情況下將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給保險人了。3．風(fēng)險管理的主要環(huán)節(jié) 風(fēng)險管理是一個連續(xù)的過程，它主要包括以下幾個環(huán)節(jié)：目標(biāo)的建立、風(fēng)險的識別、風(fēng)險的估算、選擇對付風(fēng)險的方式、計劃的實施、檢查和評估。以下我們依次來討論這些內(nèi)容。（1）目標(biāo)的建立：選擇最經(jīng)濟和有效的方法使風(fēng)險成本最小。 分為損失前的管理目標(biāo)和損失后的管理目標(biāo)：①損失前的管理目標(biāo)是指選擇最經(jīng)濟有效的方法來減少或避免損失的發(fā)生，將損失發(fā)生的可能性和嚴重性降至最低程度，從而提高工作效率；②損失后的管理目標(biāo)是指一旦損失發(fā)生，盡可能減少直接損失和間接損失，使其盡快恢復(fù)到損失前的狀況。（2）風(fēng)險的識別風(fēng)險管理者必須認真地考察公司的經(jīng)營，尋找出公司所面臨的各種風(fēng)險。些方法主要包括保單匯編分析、風(fēng)險清單分析、流程分析、財務(wù)報表分析等。①保單匯編分析保單匯編的范圍通常包括保險公司所提供的各種類型的保險。一般來說，所有的保單都詳細闡明了它所承保的責(zé)任和除外責(zé)任。因此，風(fēng)險管理者可以通過保單匯編來了解所面臨的各種風(fēng)險，并權(quán)衡來決定，公司所面臨的哪些風(fēng)險可以通過購買保險來進行轉(zhuǎn)移。②風(fēng)險清單分析它的具體做法是，風(fēng)險管理者將公司所面臨的各種風(fēng)險逐一列出，開出一個清單；然后，分析它們的變化方向、程度以及相互間的聯(lián)系，采取不同的措施，分別進行管理。③流程分析是將企業(yè)從投入到產(chǎn)出、直至產(chǎn)品銷售到客戶手中的整個流程都繪制出來，以展示企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的全過程。風(fēng)險管理者對各個階段、各個環(huán)節(jié)進行調(diào)查分析，找出風(fēng)險因素，識別潛在的各類損失。④財務(wù)報表分析根據(jù)企業(yè)的資產(chǎn)負債表、利潤表、財產(chǎn)目錄和其他營業(yè)報表等，對企業(yè)的固定資產(chǎn)和流動資產(chǎn)的分布及經(jīng)營狀況進行分析研究，確定企業(yè)的潛在損失。⑤現(xiàn)場調(diào)查法，即直接觀察企業(yè)的生產(chǎn)環(huán)境、工人的操作過程、工作程序等，找出潛在的風(fēng)險因素。⑥統(tǒng)計法，即根據(jù)以往的統(tǒng)計資料記錄，發(fā)現(xiàn)潛在損失。⑦環(huán)境分析法，即考察企業(yè)的內(nèi)部和外部環(huán)境，分析潛在的風(fēng)險因素⑧調(diào)查詢問法，即通過對企業(yè)內(nèi)外的有關(guān)人員的調(diào)查詢問，發(fā)現(xiàn)潛在風(fēng)險因素。（3）風(fēng)險的估算風(fēng)險估算的確切含義是，衡量潛在損失的規(guī)模和損失發(fā)生的可能性，即損失發(fā)生可能性和嚴重性的估算。①風(fēng)險估算首先需要對風(fēng)險按重要程度進行排序。按照各種風(fēng)險對企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營和財務(wù)方面的影響不同而分成致命風(fēng)險、重要風(fēng)險和一般風(fēng)險三類。a．致命風(fēng)險是指那些損失一旦發(fā)生，將導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)的風(fēng)險； b．重要風(fēng)險是指那些損失的發(fā)生不會導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)，但使得企業(yè)只有大量舉債才能進行正常經(jīng)營的風(fēng)險； c．一般風(fēng)險是指那些損失的發(fā)生將影響企業(yè)的經(jīng)營，但不會引起財務(wù)上較大困難的風(fēng)險。②風(fēng)險估算還需要確定企業(yè)吸納這些損失的能力。（4）選擇對付風(fēng)險的方式 在對風(fēng)險進行識別和估算以后，風(fēng)險管理者需要選擇應(yīng)付風(fēng)險的各種方法。這些方法可以分為控制法和財務(wù)法兩類?？刂品达L(fēng)險回避和防損減損；財務(wù)法即風(fēng)險自留和風(fēng)險轉(zhuǎn)移。5）風(fēng)險管理計劃的實施6）檢查和評估檢查和評估是風(fēng)險管理中非常重要的一步。原因在于：①風(fēng)險管理不是發(fā)生在真空中的。情況總是在不斷地發(fā)生變化，新的風(fēng)險因素會不斷地出現(xiàn)，過去使用的方法現(xiàn)在不一定有效；②通過檢查和評估，就可以使風(fēng)險管理者及時發(fā)現(xiàn)錯誤、糾正錯誤，減少成本；③控制計劃的執(zhí)行，調(diào)整工作方法；④總結(jié)經(jīng)驗，改進風(fēng)險管理。4．風(fēng)險管理與保險的關(guān)系（1）二者的聯(lián)系：①從兩者的客觀對象來看，風(fēng)險是保險存在的前提，也是風(fēng)險管理存在的前提，沒有風(fēng)險就無須保險，也不需要進行風(fēng)險管理。②從兩者的方法論來看，保險和風(fēng)險管理都是以概率論等數(shù)學(xué)、統(tǒng)計學(xué)原理作為其分析基礎(chǔ)和方法的。事實上，企業(yè)的風(fēng)險管理就是從保險開始，進而逐步發(fā)展而形成的。③在風(fēng)險管理中，保險仍然是最有效的措施之一。（2）二者的區(qū)別：從所管理的風(fēng)險的范圍來看，雖然風(fēng)險管理與保險的對象都是風(fēng)險，但風(fēng)險管理是管理所有的風(fēng)險，包括某些投機風(fēng)險，而保險則主要是對付純粹風(fēng)險中的可保風(fēng)險。因此，無論從性質(zhì)上還是從形態(tài)上來看，風(fēng)險管理都遠比保險復(fù)雜、廣泛得多。課后習(xí)題詳解1．風(fēng)險的具體含義是什么？ 答：關(guān)于風(fēng)險，有許多種不同的定義，本書對風(fēng)險所下的定義是：風(fēng)險是一種損失的發(fā)生具有不確定性的狀態(tài)。這個概念強調(diào)風(fēng)險所具有的三個特性：客觀性、損失性和不確定性。1）風(fēng)險是一種客觀存在的狀態(tài)。不管人們是否意識到，風(fēng)險都是客觀存在的。2）風(fēng)險是與損失相關(guān)的一種狀態(tài)。在保險學(xué)領(lǐng)域，人們所談?wù)摰娘L(fēng)險是與損失相聯(lián)系的。離開了可能將發(fā)生的損失，談?wù)擄L(fēng)險就沒有意義了。（3）風(fēng)險是損失的發(fā)生具有不確定性的狀態(tài)。只有當(dāng)損失是無法預(yù)料的時候，或者說，在損失具有不確定性的時候，才有風(fēng)險存在。2．A、B房屋是在同一年里建成的，所不同的是， A房屋是木質(zhì)結(jié)構(gòu)，而 B房屋是磚瓦結(jié)構(gòu)。在一場臺風(fēng)中，年久失修的 A房屋嚴重損毀；而 B房屋因為采取磚瓦結(jié)構(gòu)而避免了坍塌，但不幸的是，由于 B屋主沒有注意采取適當(dāng)?shù)姆烙甏胧?，?dǎo)致屋內(nèi)存放物資被臺風(fēng)之后的暴雨淋濕損毀， B屋主希望就受損財物向保險公司獲得賠償。試分析此次臺風(fēng)事件中 A房屋與B房屋所面臨的主要風(fēng)險及構(gòu)成這些風(fēng)險的要素。答：A房屋面臨的主要風(fēng)險是在臺風(fēng)中垮塌。 B房屋面臨的主要風(fēng)險是因為臺風(fēng)而受損，如屋內(nèi)財物被暴雨淋濕等。風(fēng)險要素包括風(fēng)險因素、風(fēng)險事故、損失。其中，風(fēng)險因素是指增加損失發(fā)生的頻率或嚴重程度的任何事件，包括有形風(fēng)險因素和無形風(fēng)險因素；風(fēng)險事故又稱風(fēng)險事件，它是損失的直接原因；損失是指價值的消滅或減少。對于A房屋來說，木質(zhì)結(jié)構(gòu)、年久失修是可能擴大損失的一個有形的風(fēng)險因素。臺風(fēng)是造成 A房屋損失的直接原因，是風(fēng)險事故。 A房屋在臺風(fēng)中遭受到了嚴重損毀，這是損失。對于B房屋來說，磚瓦結(jié)構(gòu)可以抵御臺風(fēng)，但個人的疏忽導(dǎo)致未能采取有效的防御措施，損失發(fā)生。這種疏忽屬于行為風(fēng)險，是無形的風(fēng)險因素。臺風(fēng)與暴雨是造成損失的直接原因，這是風(fēng)險事故。 B房屋由于暴雨遭受到了損失，屋內(nèi)存放物資被暴雨淋濕，這是損失。3．你從藥店里購買了一些藥品準(zhǔn)備服用，這時你可能面臨什么樣的風(fēng)險？生產(chǎn)藥品的廠家在其生產(chǎn)運營過程中面臨著哪些風(fēng)險？請試著按照本章內(nèi)容對這些風(fēng)險進行分類。答：由于分類基礎(chǔ)的不同，風(fēng)險有許多種分類。按照風(fēng)險的損害對象來分類，風(fēng)險可以分為人身風(fēng)險、財產(chǎn)風(fēng)險與責(zé)任風(fēng)險；按照風(fēng)險的起源與影響來分類，風(fēng)險可以分為基本風(fēng)險與特定風(fēng)險；按照風(fēng)險所導(dǎo)致的后果來分類，風(fēng)險可以分為純粹風(fēng)險與投機風(fēng)險。1）消費者從藥店買藥來服用，可能因為藥物的質(zhì)量問題受到損害。這種風(fēng)險屬于人身風(fēng)險、特定風(fēng)險和純粹風(fēng)險。2）藥品生產(chǎn)廠家的產(chǎn)品可能對消費者造成損害，這時，廠家就要面臨責(zé)任風(fēng)險、特定風(fēng)險和純粹風(fēng)險。4．風(fēng)險度量需要考慮哪些因素？用貨幣度量風(fēng)險事故的損失是保險業(yè)界普遍采用的方式，但它存在一定的局限性，比如痛苦就很難用金錢來衡量。你是否能夠想到風(fēng)險度量的其他方法，既可以較為準(zhǔn)確地估算損失，又可以規(guī)避上述局限性？答：風(fēng)險的度量需要綜合考慮損失發(fā)生的頻率和損失嚴重性的大小。一方面，由于風(fēng)險是一種“損失的發(fā)生具有不確定性的狀態(tài)”，因此，在損失的嚴重性相同的情況下，損失發(fā)生的頻率就與風(fēng)險的程度之間存在著一種正相關(guān)關(guān)系。另一方面，在損失的不確定性相同的情況下，損失的嚴重性也是與風(fēng)險的程度成正相關(guān)關(guān)系的。損失發(fā)生的可能性和損失一旦發(fā)生的嚴重性，這兩個方面加在一起，就構(gòu)成了對風(fēng)險的度量。從這個角度來說，度量風(fēng)險還應(yīng)當(dāng)認識到潛在損失的重要性。風(fēng)險事故的損失是指由風(fēng)險事故給人們帶來的損失，在保險中通常是指偶然發(fā)生的、非預(yù)期的、非計劃的經(jīng)濟價值的減少或滅失。可保危險的必要條件之一就是危險損失可以用貨幣度量，這決定了不能用貨幣來計量其危險損失的危險不是可保危險。這種用貨幣度量風(fēng)險事故損失的方法比較簡便，但也存在一定的局限性，如人的生命和健康是無法用貨幣來衡量的，風(fēng)險事故給人帶來的痛苦等難以用貨幣度量。風(fēng)險事故的發(fā)生，往往給人的身體甚至生命造成的都是無法挽回的損失。但為了使得人的生命或健康可以獲得保障，往往通過訂立的保險合同中保險金額的大小來確定人身傷亡的損失，故也可以用貨幣衡量。可是這僅僅是一種補償行為，并不意味著人的生命或健康真的可以用貨幣衡量并等同于保險金額。5．比較期望值理論、期望效用理論和前景理論三種理論各自的優(yōu)點和不足。 答：（1）期望值理論及其優(yōu)缺點期望值理論認為一項決策的效果取決于兩方面的因素：其一是決策者所選擇的行動方案，也即決策變量；其二是決策者所面臨的不確定性，也即風(fēng)險的自然狀態(tài)。因此，我們在選擇最優(yōu)行動方案的時候，需要考慮各項行動方案在不同自然狀態(tài)下的綜合結(jié)果，即要考慮各項行動方案結(jié)果的期望值。期望值理論為我們在風(fēng)險決策時提供了一個很好的決策標(biāo)準(zhǔn)，然而，期望值理論也有著自身的局限性。這是因為，期望值理論雖然考慮到了各行動方案期望損益的絕對數(shù)額，但是卻忽視了決策者對各行動方案的主觀價值判斷。（2）期望效用理論及其優(yōu)缺點丹尼爾-伯努利認為在不確定性的情況下，人們不會去追求最大的期望貨幣值，而是會去追求最大的期望效用值。他還發(fā)現(xiàn)，隨著財富的增加，效用的增加速度是遞減的。在丹尼爾·伯努利之后，很多經(jīng)濟學(xué)家對效用理論進行了進一步的發(fā)展和完善。20世紀40年代，馮·諾依曼（VonNeumann）和摩根斯坦（Morgenstern）在公理化假設(shè)的基礎(chǔ)上，運用邏輯和數(shù)學(xué)工具，建立了不確定條件下理性人選擇的分析框架。該理論建立在對個人的期望效用函數(shù)與風(fēng)險態(tài)度假設(shè)的基礎(chǔ)之上，認為決策者的最優(yōu)選擇是期望效用最大的行動方案。期望效用準(zhǔn)則考慮了決策者作為“理性人”在風(fēng)險條件下的決策行為，看似十分完美。然而，期望效用準(zhǔn)則的分析框架同樣也存在著自身的不足。在現(xiàn)實生活中，決策者并非純粹的理性人，決策者在實際決策過程中常常違背期望效用準(zhǔn)則。由于這一原因，期望效用準(zhǔn)則對風(fēng)險決策過程的解釋也受到了人們的質(zhì)疑。（3）前景理論及其優(yōu)缺點與期望效用準(zhǔn)則將決策者假定為“理性人”不同，前景理論依據(jù)社會生活中的現(xiàn)實狀態(tài)，強調(diào)從人們的行為心理特征出發(fā)，分析人們在風(fēng)險決策過程中偏離理性的原因和本質(zhì)。卡尼曼和特維斯基認為，期望效用準(zhǔn)則可以對某些簡單的決策問題做出準(zhǔn)確描述，但是在現(xiàn)實生活中，大多數(shù)決策問題是非常復(fù)雜的，存在著許多非理性因素。前景理論的主要結(jié)論有：第一，決策者不僅關(guān)心財富本身的最終價值，而且更加關(guān)心財富相對于某個參照點的相對變化；第二，大多數(shù)人在面臨收益時是風(fēng)險規(guī)避的，在面臨損失時是風(fēng)險偏好的；第三，人們對損失和收益的敏感程度是不同的，損失時的痛苦感要大大超過收益時的快樂感。6．風(fēng)險管理是現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營管理中的重要組成部分，它對事業(yè)團體、非營利性組織也非常重要。試分析你所在的學(xué)校可能面臨的各種風(fēng)險，并依據(jù)風(fēng)險管理的主要環(huán)節(jié)，為學(xué)校制定一套風(fēng)險管理方案。答：學(xué)生在校期間可能面臨的風(fēng)險有很多，比如成績不佳，身體疾病，財物失竊，交通事故等。學(xué)校要進行風(fēng)險管理，主要有以下幾個步驟：（1）建立風(fēng)險管理的目標(biāo)要通過最有效的措施將學(xué)生面臨的風(fēng)險控制在最小。損失發(fā)生前要選擇最經(jīng)濟有效的方法來減少或避免損失的發(fā)生，將損失發(fā)生的可能性和嚴重性降至最低程度；一旦損失發(fā)生，盡可能減少直接損失和間接損失，使其盡快恢復(fù)到損失前的狀況。2）進行風(fēng)險識別。學(xué)校要通過各種方法，識別學(xué)生在校期間可能面臨的主要風(fēng)險，并加以匯總。3）對風(fēng)險進行估算。風(fēng)險估算首先需要對風(fēng)險按重要程度進行排序。一種較為實用的方法是，按照各種風(fēng)險對企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營和財務(wù)方面的影響不同而分成致命風(fēng)險、重要風(fēng)險和一般風(fēng)險三類。學(xué)校不僅需要確定由風(fēng)險所可能引起的損失的數(shù)量，還需要確定學(xué)校吸納這些損失的能力。（4）選擇應(yīng)付風(fēng)險的各種方法。針對這四個主要的風(fēng)險，學(xué)?？梢圆扇∫韵麓胧┻M行風(fēng)險管理：①損失控制：防損方面，可以加強平時的監(jiān)督，督促學(xué)生努力學(xué)習(xí)；完善學(xué)校的醫(yī)療系統(tǒng)，增加體檢次數(shù)；加強校園安全管理；提高學(xué)生的交通安全意識。減損方面，一旦風(fēng)險事故發(fā)生，要采取積極的應(yīng)急措施加以補救。②損失融資：對于發(fā)生頻率小，損失幅度不大的風(fēng)險，完全可以自留。對于其他的風(fēng)險，則要進行風(fēng)險轉(zhuǎn)移。比如，通過補貼，鼓勵學(xué)生購買人身意味保險、健康險或者財產(chǎn)險，通過保險完成風(fēng)險轉(zhuǎn)移。（5）實施風(fēng)險管理的計劃。例如，對于那些自留的風(fēng)險，采取防損減損的方法或建立準(zhǔn)備金來對付；對于那些需要轉(zhuǎn)移的風(fēng)險，采取我們在前面討論過的轉(zhuǎn)移風(fēng)險的不同方式。如果決定購買保險來轉(zhuǎn)移風(fēng)險，那么，就需要制定購買保險的計劃，比較和選擇保險人、代理人，進行購買，等等。（6）檢查和評估通過檢查和評估，可以使風(fēng)險管理者及時發(fā)現(xiàn)錯誤、糾正錯誤，減少成本；控制計劃的執(zhí)行，調(diào)整工作方法；總結(jié)經(jīng)驗，改進風(fēng)險管理。7．風(fēng)險管理與保險之間有什么關(guān)系？它們有哪些相同點和不同點？答：風(fēng)險管理與保險之間無論是在理論淵源上，還是在實踐中，都有著密切的關(guān)系。1）從兩者的客觀對象來看，風(fēng)險是保險存在的前提，也是風(fēng)險管理存在的前提，沒有風(fēng)險就無須保險，也不需要進行風(fēng)險管理。2）從兩者的方法論來看，保險和風(fēng)險管理都是以概率論等數(shù)學(xué)、統(tǒng)計學(xué)原理作為其分析基礎(chǔ)和方法的。事實上，企業(yè)的風(fēng)險管理就是從保險開始，進而逐步發(fā)展而形成的。3）在風(fēng)險管理中，保險仍然是最有效的措施之一。保險的基本作用是分散集中性的風(fēng)險。企業(yè)為了應(yīng)付各種風(fēng)險，若單靠本身力量，就需要大量的后備基金。在大多數(shù)場合，這樣做既不經(jīng)濟，也不能承受巨額損失。而如果通過保險，把不能由自己承擔(dān)的集中性風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給保險人，就能夠以小額的固定支出換取對巨額損失的經(jīng)濟保障。因此，保險是風(fēng)險管理所采用的處理風(fēng)險的最有效的措施之一。盡管這兩者之間有著密切的聯(lián)系，但還是有一些區(qū)別的。最主要的區(qū)別表現(xiàn)在，從所管理的風(fēng)險的范圍來看，雖然風(fēng)險管理與保險的對象都是風(fēng)險，但風(fēng)險管理是管理所有的風(fēng)險，包括某些投機風(fēng)險，而保險則主要是對付純粹風(fēng)險中的可保風(fēng)險。因此，無論從性質(zhì)上還是從形態(tài)上來看，風(fēng)險管理都遠比保險復(fù)雜、廣泛得多?？佳姓骖}與典型題詳解一、概念題1．風(fēng)險大量原則 [中央財大2012保險碩士] 答：風(fēng)險大量原則是指保險人在可保風(fēng)險的范圍內(nèi)，應(yīng)根據(jù)自己的承保能力，爭取承保盡可能多的風(fēng)險標(biāo)的。 風(fēng)險大量原則是保險經(jīng)營的首要原則。這是因為：①保險的經(jīng)營過程實際上就是風(fēng)險管理過程，而風(fēng)險的發(fā)生是偶然的、不確定的，保險人只有承保盡可能多的風(fēng)險和標(biāo)的，才能建立起雄厚的保險基金，以保證保險經(jīng)濟補償職能的履行；②保險經(jīng)營是以大數(shù)法則為基礎(chǔ)的，只有承保大量的風(fēng)險和標(biāo)的，才能使風(fēng)險發(fā)生的實際情形更接近預(yù)先計算的風(fēng)險損失概率，以確保保險經(jīng)營的穩(wěn)定性；③擴大承保數(shù)量是保險企業(yè)提高經(jīng)濟效益的一個重要途徑。因為承保的標(biāo)的越多，保險費的收入就越多，營業(yè)費用則相對越少。遵循風(fēng)險大量原則，保險企業(yè)應(yīng)積極組織拓展保險業(yè)務(wù)的隊伍，在維持、鞏固原有業(yè)務(wù)的同時，不斷發(fā)展新的客戶，擴大承保數(shù)量，拓寬承保領(lǐng)域，實現(xiàn)保險業(yè)務(wù)的規(guī)模經(jīng)營。2．財務(wù)型風(fēng)險處理方法 [中央財大 2010研] 答：財務(wù)型風(fēng)險管理方法是以提供基金的方式，降低發(fā)生損失的成本，即通過事故發(fā)生前所做的財務(wù)安排，來解除事故發(fā)生后給人們造成的經(jīng)濟困難和精神憂慮，為恢復(fù)企業(yè)生產(chǎn)、維持正常生活等提供財務(wù)支持。二、選擇題1．在下面的風(fēng)險因素中，屬于心理風(fēng)險因素的是：（）。[浙江工商大學(xué)2013保險碩士]A．汽車剎車系統(tǒng)失靈B．建筑物旁邊的加油站 C．駕駛員的粗心大意D．惡意欺詐【答案】C【解析】心理風(fēng)險因素是與人的心理狀態(tài)有關(guān)的無形的因素，它指由于人的不注意、不關(guān)心、僥幸或存在依賴保險的心理，以致增加風(fēng)險事故發(fā)生的概率和損失幅度的因素。AB兩項屬于實質(zhì)風(fēng)險因素，D項屬于道德風(fēng)險因素。2．可保風(fēng)險必須是只有損失機會沒有獲利可能的風(fēng)險，這說明保險人承保的風(fēng)險是（ ）。[北京航空航天大學(xué)2012保險碩士]A．投資風(fēng)險B．經(jīng)濟風(fēng)險C．純粹風(fēng)險D．投機風(fēng)險【答案】C【解析】風(fēng)險按其性質(zhì)分類，可分為：①純粹風(fēng)險,指那些只有損失機會而無獲利可能的風(fēng)險。自然災(zāi)害和意外事故，以及人的生老病死等，均屬此類風(fēng)險。②投機風(fēng)險,指那些既有損失機會，又有獲利可能的風(fēng)險。例如商業(yè)行為上的價格投機，就屬于此類風(fēng)險。純粹風(fēng)險與投機風(fēng)險相比，前者因只有凈損失的可能性，人們必然避而遠之。而后者卻有獲利的可能，甚至獲利頗豐，人們必為求其利甘冒風(fēng)險而為之。3．風(fēng)險因素包括（ ）。[東北財大2002研]A．道德風(fēng)險因素B．心理風(fēng)險因素C．實質(zhì)風(fēng)險因素D．物質(zhì)風(fēng)險因素【答案】ABCD【解析】風(fēng)險因素通常分為三類：實質(zhì)風(fēng)險因素、道德風(fēng)險因素和心理風(fēng)險因素，其中實質(zhì)風(fēng)險因素也稱為物質(zhì)風(fēng)險因素。三、判斷題1．在一般情況下，風(fēng)險因素是導(dǎo)致?lián)p失的直接原因。（ ）[西南財大 2000研]【答案】錯【解析】風(fēng)險因素是損失的間接原因，因為風(fēng)險因素要通過風(fēng)險事故的發(fā)生才能導(dǎo)致?lián)p失。風(fēng)險事故是造成損失的直接原因。2．保險是現(xiàn)代風(fēng)險的主要管理手段，實現(xiàn)保險轉(zhuǎn)移風(fēng)險不需要附加條件。（ ）[西南大學(xué) 2011研]【答案】錯【解析】保險是現(xiàn)代風(fēng)險的主要管理手段，具有分散風(fēng)險的功能，被保險人需通過繳納一定的保險金以及滿足一定要求，就可以向保險人轉(zhuǎn)移風(fēng)險才可以向保險人轉(zhuǎn)移風(fēng)險。四、簡答題 1．風(fēng)險要素有哪些？并簡單表述它們之間的關(guān)系。 [中央財大2011研] 答：風(fēng)險要素主要有三個，即風(fēng)險因素、風(fēng)險事故和損失。（1）風(fēng)險因素 風(fēng)險因素，也稱風(fēng)險條件，是指引發(fā)風(fēng)險事故或在風(fēng)險事故發(fā)生時致使損失增加的條件。因此，風(fēng)險因素是就產(chǎn)生或增加損失頻率與損失程度的情況來說的。風(fēng)險因素通常可分為三類：①實質(zhì)風(fēng)險因素，是指有形的并能直接影響事件的物理功能的風(fēng)險因素。例如，汽車廠家生產(chǎn)的剎車系統(tǒng)、發(fā)動機功能等，均是實質(zhì)風(fēng)險因素。②道德風(fēng)險因素，是指與人的品行修養(yǎng)有關(guān)的無形因素。例如，詐騙、縱火等惡意行為或不良企圖，均屬道德風(fēng)險因素。③心理風(fēng)險因素，是指與人的心理狀態(tài)有關(guān)的無形因素。例如，人的疏忽、過失、投保后片面依賴保險等，均屬心理風(fēng)險因素。實質(zhì)風(fēng)險因素與人無關(guān)，故也稱為物質(zhì)風(fēng)險因素；道德風(fēng)險因素和心理風(fēng)險因素均與人密切相關(guān)，前者側(cè)重于人的惡意行為，后者側(cè)重于人的疏忽行為，因此這兩類風(fēng)險也可合并稱為人為風(fēng)險因素。（2）風(fēng)險事故風(fēng)險事故也稱風(fēng)險事件，是指損失的直接原因或外在原因，也即指風(fēng)險由可能變?yōu)楝F(xiàn)實、以至引起損失的結(jié)果。風(fēng)險因素是損失的間接原因，因為風(fēng)險因素要通過風(fēng)險事故的發(fā)生才能導(dǎo)致?lián)p失，風(fēng)險事故是損失的媒介物?；馂?zāi)、爆炸等，是風(fēng)險事故常見的表現(xiàn)形式。（3）損失損失，是指非故意的、非計劃的和非預(yù)期的經(jīng)濟價值的減少。損失通常分為兩種形態(tài)，即直接損失與間接損失。前者指風(fēng)險事故直接造成的有形損失，即實質(zhì)損失；后者是由直接損失進一步引發(fā)或帶來的無形損失，包括額外費用損失、收入損失和責(zé)任損失。由于任何風(fēng)險造成的損失都不會脫離上述形態(tài)。所以可將損失直接分為四類，即實質(zhì)損失、費用損失、收入損失和責(zé)任損失。其中，責(zé)任損失包括兩方面：一是無法履行契約責(zé)任的損失；二是因為過失或故意而導(dǎo)致他人遭受人身傷害或財產(chǎn)損失的侵權(quán)行為依法應(yīng)負的賠償責(zé)任。（4）風(fēng)險因素、風(fēng)險事故與損失三者之間的關(guān)系風(fēng)險是由風(fēng)險因素、風(fēng)險事故和損失三者構(gòu)成的統(tǒng)一體。風(fēng)險因素、風(fēng)險事故與損失三者之間存在因果關(guān)系，即風(fēng)險因素引發(fā)風(fēng)險事故，而風(fēng)險事故可能導(dǎo)致?lián)p失。2．風(fēng)險控制的方法有哪些？ [四川大學(xué)2011研] 答：風(fēng)險控制是指通過采用不同措施和手段，用最小的成本達到最大安全保障的經(jīng)濟運行過程。風(fēng)險控制的方式很多，但最常用的是避免、自留、預(yù)防、抑制和轉(zhuǎn)嫁。（1）避免避免是指設(shè)法回避損失發(fā)生的可能性，即從根本上消除特定的風(fēng)險單位和中途放棄某些既存的風(fēng)險單位。它是控制風(fēng)險的一種消極技術(shù)。采用避免技術(shù)通常在兩種情況下進行：①某特定風(fēng)險所致?lián)p失頻率和損失程度相當(dāng)高時；②在控制風(fēng)險時其成本大于其產(chǎn)生的效益時。避免風(fēng)險雖簡單易行，但意味著利潤的喪失，且避免的采用通常會受到限制。例如，采用避免在經(jīng)濟上是不適當(dāng)?shù)?，即無經(jīng)營就無風(fēng)險，但無經(jīng)營就無利潤，故從經(jīng)濟利益上看采用避免是不適當(dāng)?shù)?。?）自留自留風(fēng)險是指對風(fēng)險的自我承擔(dān)，即企業(yè)或單位自我承受風(fēng)險損害后果的方法。自留風(fēng)險是控制風(fēng)險的一種殘余的且重要的技術(shù)。自留風(fēng)險有主動自留和被動自留之分。通常自留風(fēng)險在風(fēng)險所致?lián)p失頻率和程度低、損失短期內(nèi)可預(yù)測以及最大損失不影響企業(yè)或單位財務(wù)穩(wěn)定時采用。在這樣的情況下采用風(fēng)險自留，其成本要低于其他控制風(fēng)險技術(shù)的成本，且控制方便有效。雖然自留風(fēng)險可減少潛在損失、節(jié)省費用支出和取得基金運用收益等，但自留風(fēng)險有時會因風(fēng)險單位數(shù)量的限制而無法實現(xiàn)其控制風(fēng)險的功效，一旦發(fā)生風(fēng)險損害，可能導(dǎo)致財務(wù)調(diào)度上的困難而失去其作用。（3）預(yù)防損失預(yù)防是指在風(fēng)險損失發(fā)生前為了消除或減少可能引發(fā)損失的各種因素而采取的控制風(fēng)險的具體措施，其目的在于通過消除或減少風(fēng)險因素而達到降低損失發(fā)生頻率的目的。損失預(yù)防通常在損失頻率高且損失程度低時采用。損失預(yù)防措施可分為：工程物理法，是指損失預(yù)防措施側(cè)重于風(fēng)險單位的物質(zhì)因素的一種方法，例如，防火建筑結(jié)構(gòu)設(shè)計、防盜裝置的設(shè)置等；人類行為法，是指損失預(yù)防側(cè)重于人們行為教育的一種方法，例如，職業(yè)安全教育、消防教育等。（4）抑制損失抑制是指在損失發(fā)生時或之后為縮小損失程度而采取的各項措施。它是控制風(fēng)險的有效技術(shù)，例如，安裝自動噴淋系統(tǒng)和火災(zāi)警報器等。損失抑制的一種特殊形態(tài)是割離，它是指將風(fēng)險單位割離成許多獨立的小單位而達到減輕損失程度的一種方法。損失抑制常在損失程度高且風(fēng)險又無法避免和轉(zhuǎn)嫁的情況下采用。（5）轉(zhuǎn)嫁轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險是指一些單位或個人為避免承擔(dān)風(fēng)險損失，有意識地將損失或與損失有關(guān)的財務(wù)后果轉(zhuǎn)嫁給另一單位或個人去承擔(dān)的一種風(fēng)險管理方式。風(fēng)險管理者會盡一切可能回避并排除風(fēng)險，把不能回避和排除的風(fēng)險盡可能地轉(zhuǎn)嫁給第三者，不能轉(zhuǎn)嫁的或損失程度較小的可以自留。轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險的方式主要有兩種，即保險轉(zhuǎn)嫁和非保險轉(zhuǎn)嫁。①保險轉(zhuǎn)嫁是指向保險公司投保，以交納保險費為代價，將風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給保險人承擔(dān)。當(dāng)發(fā)生風(fēng)險損失時，保險人按照合同約定責(zé)任給予經(jīng)濟補償。②非保險轉(zhuǎn)嫁又具體分為兩種方式。一是出讓轉(zhuǎn)嫁；二是合同轉(zhuǎn)嫁。前者一般適用于投機風(fēng)險。比如，當(dāng)預(yù)測股市行情下跌時，趕快出讓手中的股票，從而把股票跌價損失的風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁出去。后者適用于企業(yè)將具有風(fēng)險的生產(chǎn)經(jīng)營活動承包給對方，并在合同中明確規(guī)定由對方承擔(dān)風(fēng)險損失的賠償責(zé)任。比如，通過承包合同，建設(shè)單位可以將建筑、安裝工程中的一部分風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給施工單位等。五、論述題 1．風(fēng)險與保險之間有什么關(guān)系？ [浙江財經(jīng)2011研]答：風(fēng)險是保險產(chǎn)生和存在的前提，無風(fēng)險則無保險。風(fēng)險是客觀存在的，時時處處威脅著人的生命和物質(zhì)財產(chǎn)的安全，是不以人的意志為轉(zhuǎn)移的。風(fēng)險的發(fā)生直接影響社會生產(chǎn)過程的繼續(xù)進行和家庭正常的生活，因而產(chǎn)生了人們對損失進行補償?shù)男枰?。保險是一種被社會普遍接受的經(jīng)濟補償方式，因此，風(fēng)險是保險產(chǎn)生和存在的前提，風(fēng)險的存在是保險關(guān)系確立的基礎(chǔ)。風(fēng)險與保險之所以存在這樣的關(guān)系，主要是由風(fēng)險的特征所決定的。（1）風(fēng)險的客觀性，決定了保險經(jīng)濟的必要性風(fēng)險是一種客觀存在。隨著科學(xué)技術(shù)的進步和經(jīng)營管理的改進，認識、管理和控制風(fēng)險能力的增強，人們在社會經(jīng)濟活動中所面臨的自然災(zāi)害、意外事故、決策失誤等風(fēng)險，雖然可以部分地受到有效控制，但是，從總體上說，風(fēng)險是不可能完全排除的。在一定條件下，風(fēng)險的發(fā)生還帶有一定的規(guī)律性，這種規(guī)律性給人們提供了認識風(fēng)險、估計風(fēng)險和管理風(fēng)險，把風(fēng)險減少到最低程度的可能性。正是風(fēng)險的客觀存在，決定了保險經(jīng)濟的必要性。（2）風(fēng)險的損害性與不確定性產(chǎn)生了保險需求 凡是風(fēng)險都會給人們的利益造成損害，經(jīng)濟上的損害（或稱損失）可以用貨幣進行衡量。人身損害雖然不能以貨幣衡量，但一般都表現(xiàn)為所得的減少，或支出的增加，或者兩者兼而有之，終究還是經(jīng)濟上的損失。同時，風(fēng)險的發(fā)生還具有不確定性，包括空間、時間以及損失程度的不確定性。正是由于風(fēng)險的損害性以及不確定性，使得人們產(chǎn)生了對保險的需求。（3）風(fēng)險的可測定性奠定了保險費率厘定的基礎(chǔ) 就風(fēng)險總體而言，根據(jù)數(shù)理統(tǒng)計原理，隨機現(xiàn)象一定要服從于某種概率分布。也就是說，對一定時期內(nèi)特定風(fēng)險發(fā)生的頻率和損失率，是可以依據(jù)概率論原理加以正確測定的，即把不確定性化為確定性。所以，可測定性奠定了保險費率厘定的基礎(chǔ)。（4）風(fēng)險的發(fā)展性進一步促進保險的發(fā)展 人類在創(chuàng)造和發(fā)展物質(zhì)資料生產(chǎn)的同時，也創(chuàng)造和發(fā)展了風(fēng)險。尤其是當(dāng)代高新技術(shù)的開發(fā)與應(yīng)用，使風(fēng)險的發(fā)展性更為突出。比如，向太空發(fā)射衛(wèi)星把風(fēng)險拓展到外層空間，建立核電站則帶來了核污染等。風(fēng)險的發(fā)展為保險的發(fā)展創(chuàng)造了空間。2．談?wù)勀銓Α盁o風(fēng)險，則無保險”這一保險理念的認識。 [浙江財經(jīng)大學(xué) 2012保險碩士] 答：“無風(fēng)險，則無保險”這一保險理念表達的意思是：風(fēng)險是保險產(chǎn)生和存在的前提，無風(fēng)險則無保險。風(fēng)險是客觀存在的，時時處處威脅著人的生命和物質(zhì)財產(chǎn)的安全，是不以人的意志為轉(zhuǎn)移的。風(fēng)險的發(fā)生直接影響社會生產(chǎn)過程的繼續(xù)進行和家庭正常的生活，因而產(chǎn)生了人們對損失進行補償?shù)男枰?。保險是一種被社會普遍接受的經(jīng)濟補償方式，因此，風(fēng)險是保險產(chǎn)生和存在的前提，風(fēng)險的存在是保險關(guān)系確立的基礎(chǔ)。風(fēng)險與保險之所以存在這樣的關(guān)系，主要是由風(fēng)險的特征所決定的。（1）風(fēng)險的客觀性，決定了保險經(jīng)濟的必要性風(fēng)險是一種客觀存在。隨著科學(xué)技術(shù)的進步和經(jīng)營管理的改進，認識、管理和控制風(fēng)險能力的增強，人們在社會經(jīng)濟活動中所面臨的自然災(zāi)害、意外事故、決策失誤等風(fēng)險，雖然可以部分地受到有效控制，但是，從總體上說，風(fēng)險是不可能完全排除的。在一定條件下，風(fēng)險的發(fā)生還帶有一定的規(guī)律性，這種規(guī)律性給人們提供了認識風(fēng)險、估計風(fēng)險和管理風(fēng)險，把風(fēng)險減少到最低程度的可能性。正是風(fēng)險的客觀存在，決定了保險經(jīng)濟的必要性。（2）風(fēng)險的損害性與不確定性產(chǎn)生了保險需求 凡是風(fēng)險都會給人們的利益造成損害，經(jīng)濟上的損害（或稱損失）可以用貨幣進行衡量。人身損害雖然不能以貨幣衡量，但一般都表現(xiàn)為所得的減少，或支出的增加，或者兩者兼而有之，終究還是經(jīng)濟上的損失。同時，風(fēng)險的發(fā)生還具有不確定性，包括空間、時間以及損失程度的不確定性。正是由于風(fēng)險的損害性以及不確定性，使得人們產(chǎn)生了對保險的需求。（3）風(fēng)險的可測定性奠定了保險費率厘定的基礎(chǔ) 就風(fēng)險總體而言，根據(jù)數(shù)理統(tǒng)計原理，隨機現(xiàn)象一定要服從于某種概率分布。也就是說，對一定時期內(nèi)特定風(fēng)險發(fā)生的頻率和損失率，是可以依據(jù)概率論原理加以正確測定的，即把不確定性化為確定性。所以，可測定性奠定了保險費率厘定的基礎(chǔ)。（4）風(fēng)險的發(fā)展性進一步促進保險的發(fā)展 人類在創(chuàng)造和發(fā)展物質(zhì)資料生產(chǎn)的同時，也創(chuàng)造和發(fā)展了風(fēng)險。尤其是當(dāng)代高新技術(shù)的開發(fā)與應(yīng)用，使風(fēng)險的發(fā)展性更為突出。比如，向太空發(fā)射衛(wèi)星把風(fēng)險拓展到外層空間，建立核電站則帶來了核污染等。風(fēng)險的發(fā)展為保險的發(fā)展創(chuàng)造了空間。六、案例分析1．張某于2006年自部隊轉(zhuǎn)業(yè)被安置到某財產(chǎn)保險公司工作。為了盡快熟悉保險公司業(yè)務(wù)，他購買了幾本風(fēng)險管理與保險方面的書籍。通過學(xué)習(xí)，他了解到風(fēng)險與保險之間有著緊密聯(lián)系，即無風(fēng)險就無保險。但具體到單一風(fēng)險事件來說，其發(fā)生頻率與損失程度對損失結(jié)果有著重大影響。從實際情況看，風(fēng)險事件發(fā)生的頻率和損失程度有四種組合：一是發(fā)生的頻率高，損失程度大，如在戰(zhàn)爭時期發(fā)生人員傷亡和財產(chǎn)損失；二是發(fā)生的頻率高，損失程度小，如小學(xué)生經(jīng)常丟失筆和紙；三是發(fā)生的頻率低，損失程度小，如某人在下雨天忘記帶雨傘，到了某個地方后，雨停了，之后把雨傘忘在那兒了：四是發(fā)生的頻率低，損失程度大，如飛機發(fā)生墜毀的概率很小，但一旦發(fā)生，通常是機毀人亡，損失慘重。這四種組合會產(chǎn)生不同的損失結(jié)果，對不同的損失結(jié)果可以適用不同的風(fēng)險處理方法。請問：保險公司通常承保哪一種組合下的風(fēng)險？為什么？[中央財大2010研]答:從保險公司的角度來看，原則上說，適合承保的風(fēng)險應(yīng)當(dāng)滿足以下要求：經(jīng)濟上具有可行性，獨立、同分布的大量風(fēng)險標(biāo)的，損失的概率分布是可以被確定的，損失是可以確定和計量的，損失的發(fā)生具有偶然性，特大災(zāi)難一般不會發(fā)生。對于上述四種組合的風(fēng)險，保險公司通常承保第四種組合下的風(fēng)險，即發(fā)生的頻率低，損失程度大的風(fēng)險。風(fēng)險是客觀存在的，風(fēng)險管理是指通過采用不同措施和手段，用最小的成本達到最大安全保障的經(jīng)濟運行過程。風(fēng)險處理的方式很多，但最常用的是避免、自留、預(yù)防、抑制和轉(zhuǎn)嫁。在現(xiàn)實生活中，究竟選擇哪一種方式最為合理，要根據(jù)風(fēng)險的不同特性并結(jié)合行為主體本身所處的環(huán)境和條件而定。對于那些出現(xiàn)機會不多，損失金額不大，或者出現(xiàn)機會較多但損失金額很小的風(fēng)險，宜采用自留的方式。而對那些出現(xiàn)機會多，損失金額也大的風(fēng)險宜采用避免方式。對于出現(xiàn)機會很少但損失金額巨大的風(fēng)險，則最適宜采用保險轉(zhuǎn)嫁的方式。保險公司承保的風(fēng)險需具備下列條件：（1）經(jīng)濟上具有可行性 對于投保人（被保險人）來說，如果損失發(fā)生的可能性很大，但發(fā)生以后所造成的損失并不嚴重，購買保險就是不經(jīng)濟的。從另一個角度來說，保險人也不會提供這類保險，它完全可以通過風(fēng)險自留來解決。例如，題中所舉的圓珠筆經(jīng)常發(fā)生丟失的例子。這種情況一旦發(fā)生，會給當(dāng)事人帶來不便，但它絕不是不可承受的。再比如，飛機發(fā)生墜毀的概率是非常低的，特別是相對于汽車和火車等其他交通工具來說，就更是如此。但是，一旦發(fā)生墜毀，通常是機毀人亡，損失慘重。因此，購買保險是經(jīng)濟的，只有在可能發(fā)生的損失大到足以使這個承擔(dān)損失的人感到無法承受時才是如此。（2）獨立、同分布的大量風(fēng)險標(biāo)的 任何一個可保的風(fēng)險，通常需要有獨立同分布的大量保險標(biāo)的的存在。只有這樣，才能體現(xiàn)出大數(shù)定律所揭示的規(guī)律；保險公司也才能根據(jù)以往的資料，計算出正確的損失概率，合理收取保費。參加保險的經(jīng)濟單位越多，保險基金越雄厚，賠償損失的能力就越強，每個被保險人所承擔(dān)的保險費也相應(yīng)越少。（3）損失的概率分布是可以被確定的 如果一種風(fēng)險是可承保的，它的預(yù)期損失必須是能夠被計算的，保費的計算是建立在對未來損失預(yù)測的基礎(chǔ)之上的。（4）損失是可以確定和計量的 確定和計量的含義是指發(fā)生的損失必須在時間和地點上可以被確定，在數(shù)量上可以被計量。損失必須是可以確定和計量的，保險人要用它來預(yù)測和計算未來的損失。（5）損失的發(fā)生具有偶然性 保險人所承保的風(fēng)險必須只包含發(fā)生損失的可能性，而不是確定性。換句話說，損失的發(fā)生是具有偶然性的。嚴格說來，被保險人應(yīng)當(dāng)對于所投保的風(fēng)險既不能加以控制，也無法施加影響，這才稱得上是嚴格意義上的偶然。要求損失的發(fā)生具有偶然性的主要原因有兩點：第一，為了防止道德風(fēng)險和行為風(fēng)險的發(fā)生；第二，大數(shù)定律是保險運作的基礎(chǔ)，而大數(shù)定律的應(yīng)用以隨機（偶然）事件為前提。（6）特大災(zāi)難一般不會發(fā)生 當(dāng)保險人承保了一組風(fēng)險時，從總體上來預(yù)測，保險標(biāo)的必然遭受損失，但遭受損失的保險標(biāo)的所占總數(shù)的比例是很小的。正是基于這種預(yù)測，保險才可能以每個投保人所繳納的、相對很小的保費來彌補這個損失。 綜上分析，第四種組合下的風(fēng)險滿足經(jīng)濟上可行以及損失的發(fā)生具有偶然性等可保風(fēng)險的特點，因而保險公司通常會承保此類風(fēng)險。2．劉某從部隊轉(zhuǎn)業(yè)到保險公司工作。為盡快入門，他購買了幾本保險讀物。通過學(xué)習(xí)，了解到風(fēng)險與保險有著緊密聯(lián)系，即無風(fēng)險無保險。但具體到單一風(fēng)險事件來說，其損失發(fā)生頻率與損失程度對損失結(jié)果有著重大影響。從實際情況看，風(fēng)險事件發(fā)生的頻率和損失程度有四種組合：一是發(fā)生的頻率高，損失程度大，如在戰(zhàn)爭時期發(fā)生人員傷亡和財產(chǎn)損失：二是發(fā)生的頻率高，損失程度小，如小學(xué)生經(jīng)常丟失筆和紙；三是發(fā)生的頻率低，損失程度小，如某人在下雨天忘記帶雨傘，到了某個地方后，雨停了，之后把雨傘忘在那兒了：四是發(fā)生的頻率低，損失程度大，如飛機發(fā)生墜毀的概率很小，但一旦發(fā)生，通常是機毀人亡，損失慘重。這四種組合會產(chǎn)生不同的損失結(jié)果，對不同的損失結(jié)果應(yīng)當(dāng)采取不同的風(fēng)險處理方法。請問：你認為保險公司可以承保哪一種組合下的風(fēng)險？闡述理由？ [中央財大2012保險碩士] 答：保險公司可以承保頻率高、損失程度大的一類風(fēng)險。 并非任何危險均可向保險公司轉(zhuǎn)嫁，也就是說保險公司所承保的風(fēng)險是有條件的，可保風(fēng)險一般滿足以下要件：風(fēng)險不是投機的；風(fēng)險必須是偶然的；風(fēng)險必須是意外的；風(fēng)險必須是大量標(biāo)的均有遭受損失的可能性；風(fēng)險應(yīng)有發(fā)生重大損失的可能性。（1）風(fēng)險必須是大量標(biāo)的均有遭受損失的可能性，這一條件是要滿足保險經(jīng)營的大數(shù)法則要求。也就是說，某一風(fēng)險必須是大量標(biāo)的均有遭受損失的可能性（不確定性），但實際出險的標(biāo)的僅為少數(shù)（確定性），比如火災(zāi)對于建筑物。只有這樣的風(fēng)險，才能計算出合理的保險費率，讓投保人付得起保費，保險人也能建立起相應(yīng)的賠付基金，從而實現(xiàn)保險的“千家萬戶幫一家”的宗旨。如果某種風(fēng)險只是一個或少數(shù)幾個個體所具有，就失去了保險的大數(shù)法則基礎(chǔ)，保險人承保該類風(fēng)險等于是下賭注，進行投機。（2）風(fēng)險應(yīng)有發(fā)生重大損失的可能性，這一條件是指風(fēng)險的發(fā)生有導(dǎo)致重大或比較重大的損失的可能性，才會有對保險的需求。綜上所述，可知頻率高、損失程度大的一類風(fēng)險，恰好滿足上述可保風(fēng)險的條件。首先，因為這類風(fēng)險發(fā)生的頻率高，可以累積大量的歷史數(shù)據(jù)，有利于保險公司通過建立精算模型，確定保險費率，承保該類風(fēng)險在技術(shù)上是可行的。其次，這類風(fēng)險的損失程度大，對于投保人來說才是經(jīng)濟的。如果導(dǎo)致?lián)p失的可能性只局限于輕微損失的范圍，就不需要通過保險來獲取保障，因為這在經(jīng)濟上是不合算的。所以，保險公司可以承保頻率高、損失程度大的一類風(fēng)險。對于頻率高、損失程度小和頻率低、損失程度小的風(fēng)險，人們可以通過避免、自留、預(yù)防等方式進行風(fēng)險管理。而對于頻率低、損失程度大的風(fēng)險，由于缺乏精算所需要的歷史統(tǒng)計數(shù)據(jù)，保險公司無法計算出合理的保費，而且這類風(fēng)險損失程度往往是災(zāi)難性的，投保后一旦發(fā)生損失，很可能導(dǎo)致保險公司破產(chǎn)。所以這類風(fēng)險通常屬于被動自留，損失發(fā)生后由政府采取一些救助措施。然而，隨著精算技術(shù)的不斷發(fā)展，保險行業(yè)的積極創(chuàng)新，一些可保風(fēng)險的條件也在慢慢弱化，保險公司也將提供種類更加豐富的保險產(chǎn)品。第二章 保險制度復(fù)習(xí)筆記一、保險的本質(zhì)1．什么是保險（1）保險的定義 人們對保險從不同的角度可以做出不同的解釋，本書關(guān)于保險的定義如下：保險是一種以經(jīng)濟保障為基礎(chǔ)的金融制度安排。它通過對不確定事件發(fā)生的數(shù)理預(yù)測和收取保險費的方法，建立保險基金；以合同的形式，由大多數(shù)人來分擔(dān)少數(shù)人的損失，實現(xiàn)保險購買者風(fēng)險轉(zhuǎn)移和理財計劃的目標(biāo)。這個定義的五個核心要點：①經(jīng)濟保障是保險的本質(zhì)特征；②經(jīng)濟保障的基礎(chǔ)是數(shù)理預(yù)測和合同關(guān)系；③經(jīng)濟保障的費用來自于由投保人所繳納的保險費所形成的保險基金；④經(jīng)濟保障的結(jié)果是風(fēng)險的轉(zhuǎn)移和損失的共同分擔(dān)；⑤保險由經(jīng)濟保障的作用衍生出金融中介的功能。（2）保險與賭博①保險與賭博的相似性。a．在這兩種場合，貨幣都要在基于某種事件發(fā)生的基礎(chǔ)上換手。b．保險事故和賭博的發(fā)生似乎都存在著一種偶然性。②保險和賭博的區(qū)別：a．在賭博的場合，損失的風(fēng)險是由交易本身創(chuàng)造出來的。而在保險的場合，風(fēng)險是客觀存在的。b．賭博所面臨的是投機風(fēng)險，而保險所面臨的是純粹風(fēng)險。即在賭博的場合，交易者有可能損失，但也可能獲利。而在保險的場合，投保人或者損失，或者無損失，他不會從保險中獲利。因此，賭博是一種為參加者創(chuàng)造風(fēng)險的活動，而相反，保險是一種將現(xiàn)存的風(fēng)險從一方轉(zhuǎn)移到另一方的工具。2．可保風(fēng)險的理想條件 從保險人的角度來看，原則上說，適合承保的風(fēng)險應(yīng)當(dāng)滿足以下要求：經(jīng)濟上具有可行性，獨立、同分布的大量風(fēng)險標(biāo)的，損失的概率分布是可以被確定的，損失是可以確定和計量的，損失的發(fā)生具有偶然性，特大災(zāi)難一般不會發(fā)生。（1）經(jīng)濟上具有可行性： 在現(xiàn)實世界中，損失發(fā)生的頻率與損失程度之間的關(guān)系大致有以下四種組合：①發(fā)生的頻率高，損失程度大：在現(xiàn)實生活中并不多見②發(fā)生的頻率高，損失程度?。涸诂F(xiàn)實生活中是常見的③發(fā)生的頻率低，損失程度?。涸诂F(xiàn)實中也不少見④發(fā)生的頻率低，損失程度大：在現(xiàn)實生活中是很常見的 對于投保人（被保險人）來說，如果損失發(fā)生的可能性很大，但發(fā)生以后所造成的損失并不嚴重，購買保險就是不經(jīng)濟的；損失的潛在嚴重性很大，但損失發(fā)生的可能性并不大，購買保險是經(jīng)濟的。（2）獨立、同分布的大量風(fēng)險標(biāo)的 任何一個可保的風(fēng)險，通常需要有獨立同分布的大量保險標(biāo)的的存在。因為只有這樣，才能體現(xiàn)出大數(shù)定律所揭示的規(guī)律來；保險公司也才能根據(jù)以往的資料，計算出正確的損失概率，合理收取保費。（3）損失的概率分布是可以被確定的 如果一種風(fēng)險是可承保的，它的預(yù)期損失必須是能夠被計算的。也就是說，在一個合理的精確度以內(nèi)，損失的概率分布應(yīng)當(dāng)是可以確定的。保費的計算是建立在對未來損失預(yù)測的基礎(chǔ)之上的。（4）損失是可以確定和計量的 確定和計量的含義是指，發(fā)生的損失必須在時間和地點上可以被確定，在數(shù)量上可以被計量。保險人可以用它來預(yù)測和計算未來的損失。（5）損失的發(fā)生具有偶然性 保險人所承保的風(fēng)險必須只包含發(fā)生損失的可能性，而不是確定性。即損失的發(fā)生是具有偶然性的。 要求損失的發(fā)生具有偶然性的原因有兩點：①為了防止道德風(fēng)險和行為風(fēng)險的發(fā)生；②大數(shù)定律是保險運作的基礎(chǔ)，而大數(shù)定律的應(yīng)用以隨機（偶然）事件為前提。（6）特大災(zāi)難一般不會發(fā)生 當(dāng)保險人承保了一組風(fēng)險時，從總體上來說，保險標(biāo)的必然遭受損失，但遭受損失的保險標(biāo)的所占總數(shù)的比例是很小的。正是基于這種預(yù)測，保險才可能以每個投保人所繳納的、相對很小的保費來彌補這個損失。 特大災(zāi)難特指兩種情況：①所有的或者大部分保險標(biāo)的都面臨同樣的風(fēng)險因素和發(fā)生同樣的風(fēng)險事故；②保險標(biāo)的的價值巨大，因此，損失一旦發(fā)生，其后果也是很嚴重的。 需要指出的是，在現(xiàn)實中，有些風(fēng)險標(biāo)的似乎并不符合上述可保風(fēng)險的定義，但它們?nèi)匀怀蔀榱吮槐ｋU標(biāo)的。此外，隨著科學(xué)技術(shù)手段的發(fā)達和資本市場的成熟，一些原先被認為是不可保的風(fēng)險也成為了或者將可能成為可保風(fēng)險。因此，我們應(yīng)當(dāng)辯證地理解可保風(fēng)險這一概念，而不能將其絕對化。二、保險的經(jīng)濟學(xué)基礎(chǔ) 1．保險需求（1）保險需求的確定 對于消費者而言，對保險產(chǎn)品的購買仍符合個人效用最大化原則。因此，要確定保險需求的量，我們?nèi)匀豢梢越柚в煤瘮?shù)及期望值的概念。假設(shè)某人的效用函數(shù)為 U（W），預(yù)計會以P的概率發(fā)生 L的損失。該消費者面對投保與不投保的選擇。①如果投保，他將向保險公司繳納一定的保費（這里假設(shè)是精算純保費，即損失的期望值），并在損失發(fā)生時獲得L的賠付。其期望效用函數(shù)為：EU1=P·U（W-pL-L+L）+（1-P）·U（W-pL）=U（W-pL）=U[p（W-L）+（1-p）W]②如果不投保，則不需繳納保費，損失發(fā)生時自己承擔(dān)。其期望效用為：EUNI=P·U（W-L）+（1-P）·U（W）③根據(jù)詹森不等式可知，EUNI<EU，。其經(jīng)濟含義是：a．只要保險公司按照精算純費率提供保險產(chǎn)品，消費者進行充分投保后的期望效用就總是大于投保時的期望效用，數(shù)量 L即該消費者在精算純保費下的保險需求。 b．保險費在精算純保費之外存在一定的上升空間。高出的部分通常被稱作附加保費，它和精算純保費一起構(gòu)成保險價格。（2）影響保險需求的因素主要包括：①風(fēng)險因素。風(fēng)險是保險存在的前提和基礎(chǔ)。保險需求總量與風(fēng)險總量之間存在正相關(guān)關(guān)系。②消費者的效用函數(shù)。風(fēng)險偏好者、風(fēng)險中性者以及風(fēng)險規(guī)避者對于保險產(chǎn)品會顯示出不同的態(tài)度。一般來講，風(fēng)險規(guī)避者有更大的保險需求。③價格因素。在其他條件一定的情況下，保險需求與保險價格成反比。價格越高，需求越?。环粗?，價格越低，需求越大。④經(jīng)濟因素。包括兩個方面：a．消費者的收入水平。經(jīng)驗表明，在其他條件不變的情況下，保險需求隨收入水平提高而不斷提高；b．利率。因為大多數(shù)壽險產(chǎn)品都帶有儲蓄的特性，人們在購買時，無疑要與其他的儲蓄和投資工具進行機會成本的比較。⑤人文社會環(huán)境因素。消費者對保險的認知程度在很大程度上取決于其文化底蘊和價值觀念。這種文化底蘊和價值觀念與保險的核心功能越相吻合，人們就越容易接受保險，反之則反是。⑥政策因素。一國的收入分配、金融、財政以及社會保障政策等都會對保險需求產(chǎn)生影響。2．保險供給 保險供給是指整個保險業(yè)為社會提供的保險產(chǎn)品總量，它同時受到宏觀與微觀經(jīng)濟因素的影響。（1）可保風(fēng)險與保險產(chǎn)品定價從供給方的角度來看，保險人則應(yīng)根據(jù)自身利益來確定可以承保的風(fēng)險的范圍，并在風(fēng)險事故概率分布的基礎(chǔ)上確定保險的價格及其保險供給。（2）影響保險供給的主要因素①社會可用于經(jīng)營保險業(yè)的資本量 假定其他條件不變，經(jīng)營資本與保險供給能力成正相關(guān)關(guān)系。②整個社會對于保險產(chǎn)品的市場容量，也即保險需求 假定其他條件不變，一國的經(jīng)濟形勢越好，消費者的購買力越強，人們對保險的需求就越大。③保險的市場價格 在其他條件不變的情況下，保險供給與保險市場價格成正比。④互補品與替代品的數(shù)量 互補品同保險供給成正相關(guān)關(guān)系：保險的互補品越多，保險需求的增長就越快。保險替代品的數(shù)量與保險供給成負相關(guān)關(guān)系：替代品越多，保險需求的增長相對越慢。⑤保險人的經(jīng)營技術(shù)和管理水平，包括組織機構(gòu)的效率 保險的專業(yè)性、技術(shù)性很強，假定其他條件不變，保險人的經(jīng)營技術(shù)和管理能力越高，保險的供給能力越強。⑥制度、政策環(huán)境 保險業(yè)是一個極為特殊的行業(yè)，各國都對其有相對于其他行業(yè)更加嚴格的監(jiān)管。⑦保險人才的數(shù)量和質(zhì)量 這里主要是指保險經(jīng)營所需的專門人才，保險人才越充足，保險供給的質(zhì)量就會越好。3．保險市場中的供求規(guī)律（1）一般供求規(guī)律供求規(guī)律是市場經(jīng)濟的自動調(diào)節(jié)機制，它的一般含義是：當(dāng)市場上商品的供給與需求不能對接時，價格就會因之發(fā)生變化，價格的變化反過來影響商品的供求數(shù)量，使二者逐漸互相趨近，最終達到市場均衡。 供求規(guī)律具體體現(xiàn)在兩個方面：①當(dāng)商品供給大于需求時，價格會因之下降②當(dāng)商品供給小于需求時，價格會因之上升（2）供求規(guī)律在保險業(yè)作用的特點 通常而言，一般商品市場的供求規(guī)律在保險業(yè)也是適用的。但在供求規(guī)律作用的過程中，消費者的心理因素或市場行為常常會導(dǎo)致供給需求曲線的變異，進而導(dǎo)致不同的市場反應(yīng)。這主要是由逆選擇和道德風(fēng)險所引發(fā)的。4．逆選擇①逆向選擇的含義：潛在的保險購買者比保險人具有更多關(guān)于個人損失傾向的信息，市場存在嚴重的信息不對稱。保險購買者運用優(yōu)越的信息優(yōu)勢以獲取更低價格上的保險產(chǎn)品的意圖和行為被稱為逆選擇。逆選擇的直接后果是保險人無法針對不同類型的風(fēng)險標(biāo)的確定相應(yīng)的合適的保險費率。②逆向選擇的影響：投保人的行為造成的直接后果就是在保險市場上充斥了高風(fēng)險投保人，保險人將發(fā)生虧損。如果保險人了解到低風(fēng)險個人不愿投保這一情況，就會取消純聯(lián)合費率，代之以高的精算純費率，這樣的話，市場上就只剩下高風(fēng)險保單。在存在逆選擇現(xiàn)象時，最可能得到保險的是高風(fēng)險個人，低風(fēng)險個人則很難在理想的費率上得到保險，從而在效用上將遭受一種凈損失。在市場供需關(guān)系上，逆選擇使得供求規(guī)律發(fā)生了一定程度的變異：一方面，保險需求保持上升勢頭；另一方面，保險供給則持續(xù)下降，供需出現(xiàn)了不平衡。與此同時，二者在數(shù)量上的背離程度反過來又刺激保險價格的上升，進一步導(dǎo)致供需的背離，這種發(fā)散型的循環(huán)使保險市場最終無法達到均衡狀態(tài)。③消除逆向選擇的方法：由于逆選擇主要是由信息不對稱造成的，因此，保險人面對投保人時總是力爭獲取有關(guān)保險標(biāo)的的更多信息，以進行有效的風(fēng)險分類。獲取信息有多種方式，可以增加保單上的有關(guān)保險標(biāo)的的明示項目，也可以設(shè)計巧妙的保險合同使投保人進行自我風(fēng)險揭示．5．道德風(fēng)險①道德風(fēng)險：指個人在得到保險之后改變?nèi)粘Ｐ袨榈囊环N傾向。道德風(fēng)險有事前和事后之分。事前道德風(fēng)險是指，投保人得到保險后就喪失了阻止損失的動力。事后道德風(fēng)險是指在損失發(fā)生后，被保險人喪失減少損失、減輕損失程度的動力。②存在道德風(fēng)險的影響：a．投保人可能選擇寧愿自己小心也不愿投保，這個結(jié)論與前文提到的伯努利定理不同，伯努利定理是說在精算公平保費條件下，投保時的期望效用總比不投保時的期望效用高，而此處卻說不投保時的期望效用高。這正是由于引入了道德風(fēng)險，使得結(jié)果發(fā)生了偏離。b．投保人與保險人的這種互動反應(yīng)同樣影響了保險市場的供求曲線。出于對道德風(fēng)險的考慮，保險人一般會定價太高，導(dǎo)致供過于求，而與此同時，高價格下確實集中了大部分最有可能產(chǎn)生道德風(fēng)險的保險標(biāo)的，因此，這個價格又呈下降剛性。在這種情況下，經(jīng)常出現(xiàn)的問題就是，價格呈不斷上升的趨勢，但供給與需求卻分別呈正向與反向變化，二者的背離程度越來越大，同樣無法實現(xiàn)市場的最終均衡。③消除道德風(fēng)險的方法：由于產(chǎn)生道德風(fēng)險的關(guān)鍵原因是被保險人在避免道德風(fēng)險的過程中需要額外發(fā)生成本，因此，保險人應(yīng)當(dāng)做出努力，使得被保險人避免道德風(fēng)險的邊際收益為正。這樣做的具體方法有，設(shè)立免賠額，共保、限額保險以及費率調(diào)整等。三、保險業(yè)的產(chǎn)生與發(fā)展 1．保險業(yè)的產(chǎn)生自從有人類社會存在，人們就一直在尋求防災(zāi)避禍的方法，以謀求生活的安定和經(jīng)濟的發(fā)展。因此，救濟后備以及互助保險的意識和思想，早在古代就已經(jīng)出現(xiàn)。但是真正意義上的保險制度卻形成于近代，是資本主義發(fā)展的產(chǎn)物。從保險發(fā)展的歷史來看，財產(chǎn)保險先于人身保險，海上保險早于陸上保險。（1）海上保險 近代保險制度的發(fā)展是從海上保險開始的。 有共同海損說、合伙經(jīng)營說、家族團體說和海上借貸說四種。其中，大多數(shù)學(xué)者認為海上借貸是海上保險的前身，而海上借貸最初又起源于中世紀意大利和地中海沿岸的城市中所盛行的商業(yè)抵押習(xí)慣，即冒險借貸。（2）火災(zāi)保險繼海上保險制度之后所形成的是火災(zāi)保險制度。近代火災(zāi)保險起源于英國。 l666年9月2日，倫敦市皇家面包店由于烘爐過熱而起火?；馂?zāi)失去控制，燃燒了 5天5夜，這一場大火，使人們意識到了補償火災(zāi)損失的重要性。l667年，設(shè)立了世界上第一家火災(zāi)保險公司。（3）人壽保險根據(jù)發(fā)展的完善程度，人壽保險的歷史可以分為三個時期：萌芽形式時期、初級形式時期和現(xiàn)代形式時期?，F(xiàn)代人壽保險的出現(xiàn)較火災(zāi)保險要晚。①萌芽時期的人壽保險主要是指古代一些國家中某些類似人身保險的原始互助形式。這些組織以互助的方式來分擔(dān)人們所遇到的困難，像支付喪葬費用、救濟費用等。②隨著商品經(jīng)濟的發(fā)展，應(yīng)付人身風(fēng)險的組織形式逐漸由互助形式轉(zhuǎn)化為經(jīng)營形式。由一個經(jīng)營者負責(zé)組織應(yīng)付人身風(fēng)險的后備基金，在參加者與經(jīng)營者之間直接發(fā)生債權(quán)債務(wù)關(guān)系，而在參加者之間則不直接發(fā)生關(guān)系。③現(xiàn)代人壽保險制度的形成，與死亡率的精確計算密切相關(guān)。 1762年，英國成立了世界上第一家人壽保險公司——倫敦公平保險公司，標(biāo)志著現(xiàn)代人壽保險制度的形成。2．現(xiàn)代保險業(yè)的發(fā)展（1）保險業(yè)發(fā)展的特點：①隨著國民經(jīng)濟的增長、經(jīng)濟規(guī)模的擴大而增加其供給 從根本上來說，保險供給的增加源于保險需求的增加。而需求的增加與國民經(jīng)濟的發(fā)展密切相關(guān)。 a．隨著國民經(jīng)濟的發(fā)展、經(jīng)濟規(guī)模的擴大，消費者的平均收入水平將提高，并增大消費后的剩余，由此提高保險的現(xiàn)實購買能力。 b．其次，國民經(jīng)濟的增長將導(dǎo)致消費者現(xiàn)有財富量的增長，并由此導(dǎo)致風(fēng)險載體增多，風(fēng)險總量提高，從而使消費者增加對保險的需求。②隨著風(fēng)險種類的增加而擴大其險種18世紀60年代始于英國的產(chǎn)業(yè)革命一方面大大促進了社會生產(chǎn)力的發(fā)展，另一方面也使社會的風(fēng)險結(jié)構(gòu)由以自然風(fēng)險為主發(fā)展成為既有自然風(fēng)險、又有人為風(fēng)險，既有經(jīng)濟風(fēng)險、又有政治風(fēng)險，既有基本風(fēng)險、又有特定風(fēng)險，既有純粹風(fēng)險、又有投機風(fēng)險等多種風(fēng)險并存的風(fēng)險結(jié)構(gòu)。為了有效地控制和處理風(fēng)險，出現(xiàn)了近代保險業(yè)的發(fā)展與繁榮，特別是險種的擴大③為滿足投保人的需求而不斷改進保單的設(shè)計 為了滿足投保人需求的多樣性并應(yīng)付不確定性，保險人增加了保單的靈活變通性。④隨著需求層次的提高，產(chǎn)品功能不斷擴展像其他許多商品的內(nèi)涵有一個逐漸擴展的過程一樣，保險這種產(chǎn)品也經(jīng)歷了一個擴展的過程：即從單純的保障，再到儲蓄和投資。⑤隨著經(jīng)濟生活的復(fù)雜化，保險人不斷擴大保障的范圍 現(xiàn)代社會的一個重要特點是，經(jīng)濟生活的復(fù)雜程度和相關(guān)程度都大大提高，由此導(dǎo)致保險人不斷擴大保障的范圍。⑥保險金額日益巨大，保險索賠額增多⑦再保險業(yè)務(wù)迅速發(fā)展，保險業(yè)日趨國際化 隨著高新技術(shù)的高度發(fā)展和生產(chǎn)規(guī)模的擴大，出現(xiàn)了越來越多的價值巨大的保險標(biāo)的。由于單一的保險公司難以承擔(dān)起如此巨額的保險責(zé)任，于是，以分散風(fēng)險為重要特征的再保險業(yè)務(wù)隨之發(fā)展起來。再保險的發(fā)展加強了國內(nèi)外保險公司之間的聯(lián)系，使保險業(yè)的發(fā)展出現(xiàn)了國際化的趨勢。⑧保險業(yè)的金融中介功能日益增強 保險業(yè)在其發(fā)展過程中，除了始終發(fā)揮其經(jīng)濟保障作用以外，還逐步演變出了金融中介的功能。在許多市場經(jīng)濟發(fā)達的國家，保險公司已經(jīng)成為重要的非銀行金融機構(gòu)，成為資本市場上的一個重要的機構(gòu)投資者。保險融資功能的形成和完善，極大地促進了社會經(jīng)濟的發(fā)展。（2）保險業(yè)發(fā)展的動因近現(xiàn)代保險業(yè)的發(fā)展已有幾百年的歷史了，并且仍然表現(xiàn)出很強的增長勢頭?？梢詮纳鐣?、個人、廠商三個角度來分析保險業(yè)發(fā)展的動因。①社會對保險的需要歷史發(fā)展的實踐表明，保險業(yè)的發(fā)展對國民經(jīng)濟發(fā)展具有重要的促進作用，這主要表現(xiàn)在以下幾個方面：a．促使資源得到最優(yōu)配置，提高經(jīng)濟效率。保險避免了每個消費者或企業(yè)為了預(yù)防未來不確定損失的發(fā)生而建立自己的“風(fēng)險基金”所造成的大量資金的閑置，從而使有限的資源可以得到最優(yōu)配置和有效利用，提高經(jīng)濟效率。b．為其他部門經(jīng)濟的發(fā)展提供大量資本。由于保險公司各項保費的收取和賠付在時間上和數(shù)量上存在著差異，使得保險公司將大量資金用于投資成為可能。c．促使科技轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實的生產(chǎn)力。保險公司能夠為新科技的發(fā)明和應(yīng)用提供保險保障，無疑將會大大促使大量的高、新、尖技術(shù)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實的生產(chǎn)力，促進經(jīng)濟快速增長。d．促進國際貿(mào)易的發(fā)展。出口商投保出口信用保險，無疑將會大大增強其產(chǎn)品的國際競爭力，促進出口的增加。這一點對于外匯和資金都很匱乏的發(fā)展中國家來說顯得尤為重要。e．為經(jīng)濟發(fā)展創(chuàng)造穩(wěn)定的環(huán)境。保險通過承諾對保險責(zé)任范圍內(nèi)的損失進行補償，一方面能夠使被保險人恢復(fù)到損失前的經(jīng)濟狀況，另一方面也大大減少了投保人的憂慮和不確定性，從而能夠更好地工作和生活，提高生活質(zhì)量。②個人對保險的需要個人對保險的需求主要來自兩個方面：a．是進行風(fēng)險規(guī)避，降低由不確定性給人們帶來的擔(dān)憂；b．是進行個人理財計劃，由此對個人的金融資產(chǎn)在其一生中進行合理的分配。③廠商對保險的需要包括各式險種在內(nèi)的企業(yè)財產(chǎn)保險、產(chǎn)品責(zé)任保險、個人壽險、雇員津貼保險、雇主責(zé)任保險等能夠為企業(yè)提供必要的資金，保證其生產(chǎn)經(jīng)營活動正常進行。（3）保險業(yè)的發(fā)展趨勢從世界范圍來看，保險業(yè)的發(fā)展已經(jīng)并將繼續(xù)呈現(xiàn)如下特點：①隨著社會的進步和科技手段的不斷完善，一些過去一直存在，但沒有為人們所意識到的風(fēng)險將會逐漸為人們所認識；可保風(fēng)險的內(nèi)容和范圍也將不斷發(fā)生變化，適應(yīng)人們不斷變化的需要的險種將不斷由保險人設(shè)計出來。②隨著高科技的不斷發(fā)展，一些新的風(fēng)險也將隨之產(chǎn)生，因此，高技術(shù)性的新險種必將不斷出現(xiàn)③隨著生活節(jié)奏的加快和效率觀念的更新，既便利投保人投保，又有利于經(jīng)營者經(jīng)營的綜合保險將日漸盛行，金融一體化的趨勢也會越來越明顯。④為了在更大范圍內(nèi)轉(zhuǎn)移風(fēng)險，在再保險業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新發(fā)展的基礎(chǔ)上，包括保險期貨、保險期權(quán)、自保公司等在內(nèi)的另類風(fēng)險轉(zhuǎn)移方式將得到更快地發(fā)展，由此，保險業(yè)與資本市場的聯(lián)系也將更加緊密。四、保險的基本分類．根據(jù)不同的標(biāo)準(zhǔn)，我們可以將其分為若干類型。這里主要使用以下五個標(biāo)準(zhǔn)：保險標(biāo)的；被保險人；實施的形式；業(yè)務(wù)承保的方式；營利與否。1．人身保險、財產(chǎn)保險和責(zé)任保險根據(jù)保險標(biāo)的的不同，保險可分為財產(chǎn)保險、人身保險和責(zé)任保險：1）人身保險是以人的生命、身體或健康作為保險標(biāo)的的保險。2）財產(chǎn)保險是以物或其他財產(chǎn)利益為標(biāo)的的保險。廣義的財產(chǎn)險包括有形財產(chǎn)險和無形財產(chǎn)險。3）責(zé)任保險是以被保險人的民事?lián)p害賠償責(zé)任為保險標(biāo)的的保險。2．個人保險與商務(wù)保險 根據(jù)被保險人的不同，保險可分為個人保險和商務(wù)保險。1）個人保險是以個人或家庭的財產(chǎn)、生命、健康等作為保險標(biāo)的的保險。在這個項下，包括個人或家庭所面臨的各種財產(chǎn)、生命和身體、責(zé)任賠償?shù)葥p失。2）商務(wù)保險是以工廠、商店等經(jīng)營單位的財產(chǎn)、責(zé)任等作為保險標(biāo)的的保險。3．強制保險與自愿保險 根據(jù)保險實施形式的不同，保險可分為強制保險和自愿保險。1）強制保險又稱法定保險，它是由國家頒布法令強制被保險人參加的保險。2）自愿保險是在自愿協(xié)商的基礎(chǔ)上，由當(dāng)事人訂立保險合同而實現(xiàn)的保險。4．原保險與再保險 根據(jù)業(yè)務(wù)承保方式的不同，保險可分為原保險和再保險。1）原保險是指保險人對被保險人因保險事故所致的損失承擔(dān)直接的、原始的賠償責(zé)任的保險。2）再保險是原保險人以其所承保的風(fēng)險，再向其他保險人進行投保，并與之共擔(dān)風(fēng)險的保險。5．商業(yè)保險與社會保險 根據(jù)是否以營利為目的，保險可分為商業(yè)保險和社會保險。（1）商業(yè)保險是以營利為目的的保險。（2）社會保險是不以營利為目的的保險。 用表2-1將上述分類作以歸納：表2-1 根據(jù)不同標(biāo)準(zhǔn)進行的保險分類標(biāo)準(zhǔn) 分類保險標(biāo)的 財產(chǎn)保險 人身保險 責(zé)任保險被保險人 個人保險 商務(wù)保險實施形式 強制保險 自愿保險業(yè)務(wù)承保的方式 原保險 再保險是否以營利為目的 商業(yè)保險 社會保險課后習(xí)題詳解1．為什么可保風(fēng)險的理想條件之一是不會發(fā)生特大災(zāi)難事故？答：當(dāng)保險人承保了一組風(fēng)險時，它預(yù)測，從總體上來說，保險標(biāo)的必然遭受損失，但遭受損失的保險標(biāo)的所占總數(shù)的比例