第五章-包含虛擬變量的回歸模型

章

包含虛擬變量的回歸模型

2021/5/9秋1《計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)》第五章主要內(nèi)容虛擬變量的性質(zhì)包含虛擬自變量的線性回歸模型多分類虛擬變量多個(gè)變量之間的交互作用虛擬變量之間的交互作用虛擬變量與定量變量之間的交互作用包含虛擬因變量的回歸模型2021/5/9秋2《計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)》第五章第五章包含虛擬變量的回歸模型2021/5/9秋3《計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)》第五章虛擬變量的性質(zhì)定量變量vs.定性變量定量變量定性變量：取值不連續(xù)的變量，用于描述經(jīng)濟(jì)對(duì)象的分類屬性（定性因素），可以采用虛擬變量來(lái)度量定性自變量定性因變量2021/5/9秋4《計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)》第五章包含虛擬自變量的線性回歸模型自變量中僅有一個(gè)虛擬變量自變量中既包括定量變量又包括虛擬變量2021/5/9秋5《計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)》第五章自變量中僅有一個(gè)虛擬變量2021/5/9秋6《計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)》第五章不同教育水平下的初職年薪初職年薪（千美元）教育初職年薪（千美元）教育21.2118.5017.5021.7117.0018.0020.5119.0021.0122.012021/5/9秋7《計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)》第五章2021/5/9秋8《計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)》第五章2021/5/9秋9《計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)》第五章虛擬變量系數(shù)（差別截距項(xiàng)系數(shù)）的經(jīng)濟(jì)含義賦值為0的一類常稱為基準(zhǔn)類（對(duì)比類）2021/5/9秋10《計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)》第五章思考題：如下定義存在什么問題？2021/5/9秋11《計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)》第五章經(jīng)驗(yàn)1.1：一個(gè)2分類的定性屬性最多用1個(gè)虛擬變量刻畫，否則會(huì)出現(xiàn)完全共線性（即虛擬變量陷阱）問題經(jīng)驗(yàn)1.2：一個(gè)n分類的定性屬性最多用n-1個(gè)虛擬變量刻畫，否則會(huì)出現(xiàn)完全共線性（即虛擬變量陷阱）問題2021/5/9秋12《計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)》第五章1個(gè)定性變量＋1個(gè)定量變量2021/5/9秋13《計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)》第五章初職年薪教齡性別初職年薪教齡性別23.01125.05019.51028.05124.02129.56121.02026.06025.03127.57022.03031.57126.54129.08023.1402021/5/9秋14《計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)》第五章2021/5/9秋15《計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)》第五章2021/5/9秋16《計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)》第五章2定性變量＋1定量變量2021/5/9秋17《計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)》第五章思考題：以下定義方法的差別？2021/5/9秋18《計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)》第五章2021/5/9秋19《計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)》第五章2021/5/9秋20《計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)》第五章經(jīng)驗(yàn)2.1：2個(gè)兩分類的定性屬性如果只用2個(gè)虛擬變量刻畫，無(wú)法反映定性屬性之間的交互作用，用（組合個(gè)數(shù)-1）個(gè)虛擬變量刻畫更具靈活性。經(jīng)驗(yàn)2.2：m個(gè)n分類的定性屬性如果只用m個(gè)虛擬變量刻畫，無(wú)法反映定性屬性之間的交互作用，用（組合個(gè)數(shù)-1）個(gè)虛擬變量刻畫更具靈活性。2021/5/9秋21《計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)》第五章一個(gè)多分類的虛擬變量2021/5/9秋22《計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)》第五章思考題：以下定義方法的差別2021/5/9秋23《計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)》第五章經(jīng)驗(yàn)3：一個(gè)n分類的定性屬性可以用一個(gè)虛擬變量刻畫，但會(huì)隱含約束，可以采用多個(gè)，即（分類個(gè)數(shù)-1）個(gè)虛擬變量刻畫。2021/5/9秋24《計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)》第五章2021/5/9秋25《計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)》第五章2021/5/9秋26《計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)》第五章多個(gè)虛擬變量之間的交互作用例子：教育水平與衣著開支2021/5/9秋27《計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)》第五章經(jīng)驗(yàn)4：m個(gè)n分類的定性屬性還可以用虛擬變量的交叉項(xiàng)來(lái)度量，交叉項(xiàng)前的系數(shù)可以直接測(cè)算交互作用的增量影響，比經(jīng)驗(yàn)2.2中的方法更直觀，而且還可能測(cè)算定性屬性和定量變量之間的交互作用。2021/5/9秋28《計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)》第五章例7.10（第236頁(yè)）2021/5/9秋29《計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)》第五章2021/5/9秋30《計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)》第五章2021/5/9秋31《計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)》第五章虛擬變量與定量變量之間的交互作用例子：檢驗(yàn)不同組之間回歸函數(shù)上的差別2021/5/9秋32《計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)》第五章2021/5/9秋33《計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)》第五章2021/5/9秋34《計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)》第五章小結(jié)經(jīng)驗(yàn)1：一個(gè)n分類的定性屬性最多用n-1個(gè)虛擬變量刻畫，否則會(huì)出現(xiàn)完全共線性（即虛擬變量陷阱）問題。經(jīng)驗(yàn)2：m個(gè)n分類的定性屬性如果只用m個(gè)虛擬變量刻畫，無(wú)法反映定性屬性之間的交互作用?？梢杂茫ńM合個(gè)數(shù)-1）個(gè)虛擬變量刻畫，可以測(cè)算定性屬性之間的交互作用，但是這樣做可能會(huì)損失較多的自由度。2021/5/9秋35《計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)》第五章小結(jié)（續(xù)）經(jīng)驗(yàn)3：一個(gè)n分類的定性屬性可以用一個(gè)虛擬變量刻畫，但會(huì)隱含約束，可以采用多個(gè)虛擬變量刻畫。經(jīng)驗(yàn)4：m個(gè)n分類的定性屬性還可以用虛擬變量的交叉項(xiàng)來(lái)度量，交叉項(xiàng)前的系數(shù)可以直接測(cè)算交互作用的增量影響，比經(jīng)驗(yàn)2中的方法更直觀，而且還可能測(cè)算定性屬性和定量變量之間的交互作用。2021/5/9秋36《計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)》第五章綜合案例之二兩省傳說(shuō)：中國(guó)的制度環(huán)境和外國(guó)股權(quán)，中國(guó)金融評(píng)論，2007年創(chuàng)刊號(hào)，2021/5/9秋37《計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)》第五章作者關(guān)心的問題是什么？背景：外商投資企業(yè)在中國(guó)經(jīng)濟(jì)中占據(jù)重要位置；中外合資是主要的組織形式。什么因素決定FDI項(xiàng)目中外國(guó)股權(quán)比例的高低？2021/5/9秋38《計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)》第五章已有文獻(xiàn)如何看待這個(gè)問題？外國(guó)投資企業(yè)的角度：強(qiáng)調(diào)外企本身的因素，包括行業(yè)特征、企業(yè)特有資產(chǎn)和技術(shù)。基本的研究框架是產(chǎn)業(yè)組織理論2021/5/9秋39《計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)》第五章東道主國(guó)家的因素FDI政策對(duì)FDI流入的影響：沒有得到一致性的結(jié)論。此外，他們的重點(diǎn)并沒有放在FDI項(xiàng)目的股權(quán)結(jié)構(gòu)。東道主國(guó)家的政治風(fēng)險(xiǎn)：同樣也會(huì)影響當(dāng)?shù)仄髽I(yè)2021/5/9秋40《計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)》第五章作者提出的新視角是什么？從當(dāng)?shù)睾献髌髽I(yè)的角度：當(dāng)?shù)睾献髌髽I(yè)在與外企談判中的討價(jià)還價(jià)能力決定了外商投資企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)的高低那么什么決定了討價(jià)還價(jià)能力？其中一個(gè)重要因素是當(dāng)?shù)仄髽I(yè)所處的制度環(huán)境2021/5/9秋41《計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)》第五章如何檢驗(yàn)該命題？需要尋找制度環(huán)境存在差異的樣本。2021/5/9秋42《計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)》第五章江蘇和浙江：兩種不同制度環(huán)境兩省對(duì)私營(yíng)企業(yè)采取了兩種不同的政策模式：江蘇：支持鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)發(fā)展，適度限制私營(yíng)企業(yè)的發(fā)展浙江：對(duì)私營(yíng)企業(yè)采取更加放任自由的政策2021/5/9秋43《計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)》第五章理論假說(shuō)對(duì)私營(yíng)企業(yè)施加法律和金融上的約束以使鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)受益的做法可能會(huì)迫使私營(yíng)企業(yè)以別的方式來(lái)尋求法律保護(hù)和金融資源，其中包括與外企聯(lián)盟。這可能會(huì)導(dǎo)致私營(yíng)企業(yè)在與外企共同建立合資企業(yè)時(shí)做出更多的股權(quán)讓步。2021/5/9秋44《計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)》第五章假說(shuō)一和假說(shuō)二不同政策待遇的企業(yè)外國(guó)股權(quán)比例存在差異私營(yíng)企業(yè)參與的合資企業(yè)比鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)參與的合資企業(yè)，其外國(guó)股權(quán)比例更高。對(duì)資金有更大需求的企業(yè)比更小需求的企業(yè)，其外國(guó)股權(quán)比例更高2021/5/9秋45《計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)》第五章假說(shuō)三和假說(shuō)四由于浙江省對(duì)待不同企業(yè)的政策差異小于江蘇省，在浙江省所觀察到的假說(shuō)一和假說(shuō)二所描述的效應(yīng)會(huì)弱于江蘇省。浙江省實(shí)力相對(duì)江蘇省更強(qiáng)的私營(yíng)企業(yè)，會(huì)吸引當(dāng)?shù)氐泥l(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)更多地與之合作，而不是與外資企業(yè)合作，從整體上減少外國(guó)股權(quán)比例。2021/5/9秋46《計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)》第五章數(shù)據(jù)來(lái)源說(shuō)明第三次全國(guó)工業(yè)普查資料，1992-1995年間江浙兩省成立的2100多家制造業(yè)外商投資企業(yè)2021/5/9秋47《計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)》第五章變量名定義符號(hào)FEQSH外商注冊(cè)資本／總注冊(cè)資本PRIVATE中方合作伙伴是否為私營(yíng)企業(yè)（虛擬變量）假設(shè)一：“＋”CREGCAP中方注冊(cè)資本/員工總數(shù)（1000）假設(shè)二：“－”PRIVATE*CREGCAP交互項(xiàng)假設(shè)二：“＋”ZHEJIANG企業(yè)是否位于浙江(虛擬變量)假設(shè)三和四：“－”ZHEJIANG*PRIVATE交互項(xiàng)假設(shè)三：“－”2021/5/9秋48《計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)》第五章變量名定義備注4位數(shù)的標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)分類代碼370個(gè)虛擬變量EXPSH合資企業(yè)中出口/銷售收入的比重外企對(duì)海外市場(chǎng)的控制能力EMP員工人數(shù)企業(yè)的規(guī)?？刂谱兞?021/5/9秋49《計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)》第五章假設(shè)1和2：私營(yíng)企業(yè)法律和金融待遇的影響假設(shè)12021/5/9秋50《計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)》第五章假設(shè)1和2：私營(yíng)企業(yè)法律和金融待遇的影響假設(shè)22021/5/9秋51《計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)》第五章假設(shè)3假設(shè)32021/5/9秋52《計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)》第五章假設(shè)4假設(shè)42021/5/9秋53《計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)》第五章包含虛擬因變量的回歸模型應(yīng)用舉例：成年男子的勞動(dòng)力參與是否擁有自有住房是否繼續(xù)持有某只股票債券評(píng)級(jí)預(yù)測(cè)是否持有銀行信用卡？是否加入民主黨派？多個(gè)政黨可供選擇時(shí)，對(duì)應(yīng)多分類因變量……2021/5/9秋54《計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)》第五章包含虛擬因變量的回歸模型線性概率模型（LinearProbabilityModel,LPM）其它模型對(duì)數(shù)單位模型（LogitModel）概率單位模型（ProbitModel）2021/5/9秋55《計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)》第五章包含虛擬因變量的回歸模型如何估計(jì)這類模型？是否可以用OLS？有特殊的統(tǒng)計(jì)推斷問題嗎？如何度量這種模型的擬合優(yōu)度？2021/5/9秋56《計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)》第五章（一）線性概率模型（LPM）2021/5/9秋57《計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)》第五章yi服從貝努利概率分布yi|xi概率0（沒有住宅）1-pi1（擁有住宅）pi，或p(xi)2021/5/9秋58《計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)》第五章2021/5/9秋59《計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)》第五章LPM的估計(jì)問題：ui非正態(tài)性隨機(jī)誤差項(xiàng)的非正態(tài)性，ui服從貝努利分布但OLS估計(jì)仍是無(wú)偏，此外，在大樣本中，可沿用正態(tài)假定下的OLS方法。2021/5/9秋60《計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)》第五章LPM的估計(jì)問題：：ui異方差隨機(jī)誤差項(xiàng)的異方差性O(shè)LS估計(jì)仍是無(wú)偏，但不是有效的（即不具有最小方差性質(zhì)）。2021/5/9秋61《計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)》第五章LPM的估計(jì)問題：預(yù)測(cè)值約束方法一：用OLS估計(jì)，如果因變量估計(jì)值為負(fù)，取為0，如果為大于1，則取為1。方法二：設(shè)計(jì)一種估計(jì)技術(shù)，以保證所估計(jì)的因變量一定落在[0,1]上（例如Logit和Probit）。2021/5/9秋62《計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)》第五章2021/5/9秋63《計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)》第五章LPM的估計(jì)問題：R2的計(jì)算R2的值通常很?。ù蠖嘟橛?.2-0.6之間）。JohnAldrich和ForrestNelson：在此類模型中應(yīng)避免使用R2作為一種摘要性統(tǒng)計(jì)量。2021/5/9秋64《計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)》第五章2021/5/9秋65《計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)》第五章2021/5/9秋66《計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)》第五章2021/5/9秋67《計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)》第五章更理想的概率模型隨著xi的增加，pi=E(y=1|x)也增加，但不超出0-1區(qū)間。隨著xi的增加，概率趨于1的速度越來(lái)越慢，隨著xi的減小，概率趨于0的速度也越來(lái)越慢。2021/5/9秋68《計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)》第五章2021/5/9秋69《計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)》第五章對(duì)數(shù)單位模型（LogitModel）2021/5/9秋70《計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)》第五章模型的估計(jì)方法：

極大似然估計(jì)（MLE）2021/5/9秋71《計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)》第五章Probit和Logit模型的估計(jì)：MLE2021/5/9秋72《計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)》第五章非線性優(yōu)化問題MLE在一些相對(duì)寬松的前提條件下就可以得到一致的、漸近正態(tài)和漸近有效的估計(jì)量。2021/5/9秋73《計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)》第五章2021/5/9秋74《計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)》第五章Logit模型估計(jì)值的解釋2021/5/9秋75《計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)》第五章Logit模型估計(jì)值的解釋2021/5/9秋76《計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)》第五章綜合案例之三何基報(bào)，魯直，什么影響著投資者選擇賣出或繼續(xù)持有？管理科學(xué)學(xué)報(bào)，2006年第6期2021/5/9秋77《計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)》第五章作者關(guān)心的問題是什么?什么因素影響投資者選擇賣出或繼續(xù)持有?2021/5/9秋78《計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)》第五章現(xiàn)有文獻(xiàn)如何看待這一問題?對(duì)市場(chǎng)前景預(yù)期增值宏觀環(huán)境滿意度政策監(jiān)管滿意度上市公司認(rèn)同度信息披露滿意度處置效應(yīng)……2021/5/9秋79《計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)》第五章文章的特點(diǎn)對(duì)投資者按資金規(guī)模進(jìn)行了分類，影響投資決策的因素對(duì)不同類型投資者具有不同的影響方向和方向。2021/5/9秋80《計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)》第五章2021/5/9秋81《計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)》第五章股票近期表現(xiàn)個(gè)股近期價(jià)格上漲幅度越大，投資者賣出可能性越大投資者資金規(guī)