玉林市水利電力建筑工程處20082010年度財務(wù)報表分析

摘要財務(wù)報表是指在日常會計核算資料的根底上，按照規(guī)定的格式、內(nèi)容和方法定期編制的，綜合反映企業(yè)某一特定日期財務(wù)狀況和某一特定時期經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量狀況的書面文件。水利是現(xiàn)代農(nóng)業(yè)建設(shè)不可或缺的首要條件，是經(jīng)濟社會開展不可替代的根底支撐，是生態(tài)環(huán)境改善不可分割的保障系統(tǒng)，具有很強的公益性、根底性、戰(zhàn)略性。加快水利改革開展，不僅事關(guān)農(nóng)業(yè)農(nóng)村開展，而且事關(guān)經(jīng)濟社會開展全局;不僅關(guān)系到防洪平安、供水平安、糧食平安，而且關(guān)系到經(jīng)濟平安、生態(tài)平安、國家平安。興水利、除水害，始終是國民經(jīng)濟和社會開展需要優(yōu)先解決的重大問題。選擇怎么樣的施工單位關(guān)系到工程質(zhì)量的好壞，關(guān)系到廣闊人民群眾的切身利益。而財務(wù)報表是總括反映一個企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果，綜合實力的書面文件，任何單位、個人要全面了解公司的狀況，最直接、最便利的方式就是對公司的財務(wù)報表進行分析。財務(wù)報表分析有助于報表使用者對該公司做出正確的財務(wù)和經(jīng)營決策。本文從引言玉林市水利電力建筑工程處創(chuàng)立于1964年1月，屬于國有企業(yè)，位于廣西港玉林市中秀路83號，是“水利水電工程施工總承包貳級、房屋建筑工程總承包叁級〞的建筑施工企業(yè)，注冊資本2021萬元，本企業(yè)原是實行企業(yè)化管理的事業(yè)單位，2002年7月經(jīng)玉林市編制局及政府有關(guān)部門批復已經(jīng)改為企業(yè)單位，2021年度本企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營決策，全面實行現(xiàn)代企業(yè)化管理制度，推行：質(zhì)量表達尊嚴，技術(shù)代表智慧的方針政策。工資標準：企業(yè)總部機關(guān)管理人員按崗位職務(wù)以及工作效率計發(fā)。本企業(yè)2021年度共有在職職工158人，離休干部2人，退休職工100人。企業(yè)主要經(jīng)營業(yè)務(wù)：水利水電工程施工總承包貳級，房屋建筑工程施工承包叁級，灌溉機及施工機械的零件制造、加工銷售。使用的會計制度：執(zhí)行企業(yè)會計準那么?國營施工企業(yè)會計制度?及其補充規(guī)定會計期間：本企業(yè)會計年度自公歷1月1日起至12月31日止。記賬原那么和計價根底：本企業(yè)會計核算采用權(quán)責發(fā)生制原那么和借貸記賬法進行核算，資產(chǎn)計價以歷史本錢核算為計價根底。記賬本位幣：以人民幣為記賬本位幣。1.3研究方法〔1〕比擬分析法通過對玉林市水利電力工程處08年到10年的財務(wù)報表進行比擬分析?！?〕統(tǒng)計分析法對三年的報表進行統(tǒng)計分析進而得出結(jié)論。A、有助于股東在投資時可以做出分析選擇，有助于外界能夠更加了解玉林市水利電力工程處。B、有助于工程招標時業(yè)主能夠更好的了解投標單位，從而選擇實力較強的施工單位。C、有助于本企業(yè)和外界了解該企業(yè)的經(jīng)營成果和存在的缺陷，有利于水利電力建筑工程處總結(jié)經(jīng)驗，改良缺乏，為以后更好的開展打下良好的根底。D、有助于報表使用者能從企業(yè)報表中了解企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營效果。2．玉林市水利電力建筑工程處2021-2021年財務(wù)報告分析下面分別從總體分析、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、償債能力、盈利能力、開展能力和杜邦分析圖來分別分析玉林市水利電力建筑工程處從2021年到2021年的財務(wù)報表?！惨弧彻究傮w規(guī)模分析2021年初資產(chǎn)總額為10528667.70元，年末資產(chǎn)總額為27947034.39元;年初負債總額為17890777.91元，年末負債總額為5208038.44元；年初所有者權(quán)益總額為22637889.79元，年末為22738995.95元。2021年初資產(chǎn)總額為元，年末資產(chǎn)總額為元;年初負債總額為元，年末負債總額為元；年初所有者權(quán)益總額為元，年末為元。2021年初資產(chǎn)總額為358207元，年末資產(chǎn)總額為元;年初負債總額為元，年末負債總額為元；年初所有者權(quán)益總額為元，年末為元。資產(chǎn)總額、負債總額、所有者權(quán)益總額變化趨勢如下列圖：圖一：通過以上數(shù)據(jù)可以得到玉林市水利電力工程處08年到09年的資產(chǎn)環(huán)比比率、負債環(huán)比比率、所有者權(quán)益比率。如表一。表一：2021年2021年2021年資產(chǎn)環(huán)比比率2.65負債環(huán)比比率所有者權(quán)益比例=通過以上數(shù)據(jù)和圖示可以知道，玉林市水利電力工程處的資產(chǎn)總額處在不斷上升的過程，08年資產(chǎn)增加比例在這三年當中最大，而負債總額卻減少了，所有者權(quán)益總額根本不變。說明在這三年中，公司的規(guī)模變大了，隨著規(guī)模變大負債有所減小，說明公司的經(jīng)營狀況變好了?！捕迟Y產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析1、資產(chǎn)負債分析資產(chǎn)負債率,是指負債總額與資產(chǎn)總額的比率.這個指標說明企業(yè)資產(chǎn)中有多少是債務(wù),同時也可以用來檢查企業(yè)的財務(wù)狀況是否穩(wěn)定。資產(chǎn)負債率=負債總額÷資產(chǎn)總額×100%表一：2021年2021年2021年資產(chǎn)合計負債合計資產(chǎn)負債率=18.64%28.56%37.37%從表一可以看出，玉林市水利電力工程處08,09,10年的資產(chǎn)負債率分別為：18.64%，28.56%，37.37%，資產(chǎn)負債率逐年升高，資產(chǎn)負債率是公認的衡量企業(yè)負債歸還能力和經(jīng)營風險的重要指標，比擬保守的經(jīng)驗判斷一般為不高于50%，國際上一般公認60%比擬好。玉林市水利電力工程處在08到10年之間的資產(chǎn)負債率都處在不斷上升的過程，但又低于50%，究其原因，是因為這三年資產(chǎn)都不斷增大，而負債相對減小，說明玉林市水利電力工程處的經(jīng)營水平較好。2、負債經(jīng)營率分析負債經(jīng)營率是企業(yè)長期負債和所有者權(quán)益之比，反映企業(yè)經(jīng)營資本中長期負債所占的比重。計算公式：負債經(jīng)營率＝非流動負債總額/所有者權(quán)益總額×100％〔一般在25％～35％之間較合理〕表二：2021年2021年2021年非流動負債總額9403827835781168749所有者權(quán)益總額=從表二的數(shù)據(jù)中可以算出玉林市水利電力工程處2021年到2021年的反債經(jīng)營率分別為：0.41%，12%，5.1%。從這些數(shù)據(jù)中我們可以得知：玉林市水利電力工程處08到10年的負債經(jīng)營率很低，雖然09年有所提升，10年又回落，三年的指標遠遠低于普遍認為合理的25%到35%之間。玉林市水利電力工程處作為玉林市一個規(guī)模比擬大的施工單位，流動負債所占負債總額的比例相對其他類企業(yè)就會大很多，所以負債經(jīng)營率相對其他類企業(yè)也會較小。加上我國許多企業(yè)習慣于使用不付息〔如應付帳款〕或支付利息較低的流動負債，而不習慣于使用本錢較高、來源穩(wěn)定的長期負債，這種情況也與企業(yè)的短期意識和行為以及企業(yè)資金的管理水平有很大關(guān)系。我國企業(yè)普遍存在這種情況，玉林市水利電力工程處也不例外。3、資本負債率分析資本負債率是衡量公司財務(wù)杠桿使用情況和長期償債能力的指標，資本負債率反映公司主要是靠債權(quán)人來融資還是股東提供資金。該比率越高，說明公司更多的是依靠貸款或公司債的方式來募集資金，同時也反響公司進一步使用財務(wù)杠桿來舉債的空間不大，以及有較大的還款付息壓力。計算公式：負債總額/所有者權(quán)益總額×100％表三：2021年2021年2021年負債總額所有者權(quán)益總額資本負債率=22.90%157.05%59.65%玉林市水利電力工程處的資本負債率從08年的22.9%一下越到了09年的157.05%，然后到10年又跌倒了59.65%。說明這三年來資本負債率很不穩(wěn)定。對于資本負債率，保守者認為在100%比擬合理，也有人認為在200%比擬合理。玉林市水利電力工程處在08年和10年的資本負債率比擬低，說明這兩年公司依靠貸款或公司債的方式募集資金比擬少，09年的資本負債率那么在100%和200%之間，說明改年公司使用財務(wù)較為合理。長期償債能力較強。4、流動負債率分析短期負債也叫流動負債，是指將在1年〔含1年〕或者超過1年的一個營業(yè)周期內(nèi)歸還的債務(wù)，包括短期借款、應付票據(jù)、應付賬款、預收賬款、應付工資、應付福利費、應付股利、應交稅金、其它暫收應付款項、預提費用和一年內(nèi)到期的長期借款等。對施工企業(yè)而言，壓力最大的是拖欠農(nóng)民工工資，在政府干預條件下，企業(yè)必須優(yōu)先支付農(nóng)民工工資，可能會影響企業(yè)的正常運轉(zhuǎn)。。計算公式：流動負債率=流動負債/負債總額×100％2021年2021年2021年流動負債負債總額流動負債率=98.19%78.61%91.43%08年到10年玉林市水利電力工程處的流動負債率趨勢如下列圖：圖一：〔二〕償債能力分析償債能力是指企業(yè)歸還到期債務(wù)的能力。償債能力分析包括短期償債能力的分析和長期償債能力的分析兩個方面。1短期償債能力分析短期償債能力，就是企業(yè)以流動資產(chǎn)歸還流動負債的能力。它反映企業(yè)償付日常到期債務(wù)的實力、企業(yè)能否及時償付到期的流動負債，是反映企業(yè)財務(wù)狀況好壞的重要標志、財務(wù)人員必須十分重視短期債務(wù)的歸還能力，維護企業(yè)的良好信譽。短期償債能力的主要分析指標有流動比率和速動比率。流動比率是流動資產(chǎn)與流動負債的比率、它說明企業(yè)每一元流動負債有多少流動資產(chǎn)作為歸還的保證，反映企業(yè)用可在短期內(nèi)轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的流動資產(chǎn)歸還到期流動負債的能力、計算公式如下:流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債×100%一般情況下，流動比車越高，反映企業(yè)短期償債能力越強，債權(quán)人的權(quán)益越有保證．流動比率高，不僅反映企業(yè)擁有的營運資金多，可用以抵償債務(wù)，而且說明企業(yè)可以變現(xiàn)的資產(chǎn)數(shù)額大，債權(quán)人遭受損失的風險小。按照西方企業(yè)的長期經(jīng)驗，一段認為２：ｌ的比例比擬適宜它說明企業(yè)財務(wù)狀況穩(wěn)定可靠，除了滿足日常生產(chǎn)經(jīng)營的流動資金需要外，還有足夠的財力償付到鎮(zhèn)短期供務(wù)。流動比率過低，那么表示企業(yè)可能捉襟見肘，企業(yè)可能面臨清償?shù)狡趥鶆?wù)的困難。流動比率過高，那么說明企業(yè)流動資產(chǎn)占用較多，會影響資金的使用效率和企業(yè)的獲利能力。流動比率過高，還可能是由于應收帳款占用過多，在產(chǎn)品、產(chǎn)成品呆滯、積壓的結(jié)果。表六：2021年2021年2021年流動資產(chǎn)流動負債流動比率=從表六中我們可以看到，玉林市水利電力工程處的08年、09年、10年的流動比率分別為：2.18、1.55、1.37，08年的流動比例較高，2<2.18<3,說明玉林市水利電力工程處在08年的運營資金較多，短期償債能力較強，投資人在改年投資損失的風險較小。而流動比率也不是過高，所以獲利能力較強。09年和10年的流動比率在2:1之間，說明公司在這兩年的財務(wù)狀況較穩(wěn)定。圖一也正好可以證明這一點。速動比率是衡量企業(yè)短期償債能力的指標，反映了企業(yè)流動資產(chǎn)變現(xiàn)能力的強弱。如果速動比率偏高，說明企業(yè)有足夠的能力歸還短期債務(wù)，同時也表示企業(yè)有較多的不能盈利的現(xiàn)款和應收賬款，企業(yè)就失去了收益的時機。如偏低，那么企業(yè)將依賴出售存貨或借新債來歸還到期的債務(wù)，這就可能造成急需出售存貨帶來的削價損失或借來新債形成的利息負擔。一般認為速動比率ｌ：ｌ較為適宜。計算公式：速動比率=〔流動資產(chǎn)-存貨-應收賬款〕/流動負債總額×100%表七：2021年2021年2021年流動資產(chǎn)存貨應收賬款流動負債總額速動比率=1.381．231.22從表七可以看出，玉林市水利電力工程處08年、09年、10年的速動比率分別為1.38、1.23、1.22，速動比率呈下降趨勢，但都大于1。說明這三年的速動比率偏高，公司公司盈利較好，財務(wù)狀況較穩(wěn)定，有足夠的能力歸還短期債務(wù)，但比例大于1，說明，有較多不能盈利的現(xiàn)款和應收賬款在手，企業(yè)失去了這些資金的收益時機，這和玉林市水利電力工程處是施工企業(yè)本身性質(zhì)有關(guān)系。2、長期償債能力分析長期償債能力是指企業(yè)歸還長期負債的能力，對于企業(yè)的長期債權(quán)人和所有者來說，不僅關(guān)心企業(yè)短期償債能力，更關(guān)心企業(yè)長期償債能力。因此，在對企業(yè)進行短期償債能力分析的同時，還需分析企業(yè)的長期償債能力，以便于債權(quán)人和投資者全面了解企業(yè)的償債能力及財務(wù)風險。長期償債能力的分析指標主要有：資產(chǎn)負債率、產(chǎn)權(quán)比率和利息保障倍數(shù)。資產(chǎn)負債率和產(chǎn)權(quán)比率在分析資產(chǎn)結(jié)構(gòu)時已經(jīng)分析過。利息保障倍數(shù)也稱利息所得倍數(shù)，是稅前利潤加利息費用之和與利息費用的比率。利息保障倍數(shù)反映了企業(yè)的經(jīng)營所得支付債務(wù)利息的能力。如果這個比率太低，說明企業(yè)難以保證用經(jīng)營所得來按時按量支付債務(wù)利息，這會引起債權(quán)人的擔憂。一般來說，企業(yè)的利息保障倍數(shù)至少要大于1，否那么，就難以償付債務(wù)及利息，假設(shè)長此以往，甚至會導致企業(yè)破產(chǎn)倒閉。其計算公式為：利息保障倍數(shù)＝〔利潤總額+利息費用+折舊+攤銷〕/利息費用玉林市水利電力工程處08年、09年、10年的利潤總額、利息費用、折舊、攤銷和利息保障倍數(shù)如下列圖：2021年2021年2021年利潤總額利息費用折舊攤銷00利息保障倍數(shù)＝08年公司損益表中的“財務(wù)費用〞以負數(shù)表示利息費用，說明沒有發(fā)生利息支出，所以無法分析08年的利息保障倍數(shù)。09年和10年的利息保障倍數(shù)遠遠大于1.，說明玉林市水利電力工程處能夠正常的利用經(jīng)營所得來按時支付債務(wù)利息，不用動用老本，長期償債能力強。3、小結(jié)：通過短期償債能力分析和長期償債能力分析，可以知道玉林市水利電力工程處從08年到10年的財務(wù)狀況較穩(wěn)定，經(jīng)營狀態(tài)良好，不管是短