私募合規(guī)運(yùn)營八大注意

私募合規(guī)運(yùn)營“八大注意”目前一頁\總數(shù)三十四頁\編于十七點(diǎn)《私募監(jiān)管政策報(bào)告》專業(yè)化經(jīng)營，不得兼營其他金融業(yè)務(wù)A不得公開宣傳推介，符合私募定義B不得夸大業(yè)績、承諾保底收益C規(guī)范產(chǎn)品設(shè)計(jì)，確保風(fēng)險(xiǎn)隔離D合規(guī)正確募集資金，注意合格投資者標(biāo)準(zhǔn)E公平對待基金財(cái)產(chǎn)，防止職務(wù)侵占F規(guī)范運(yùn)作行為，正確信息披露H規(guī)范投資運(yùn)作行為，防范利益沖突G目前二頁\總數(shù)三十四頁\編于十七點(diǎn)1、專業(yè)化經(jīng)營，不得兼營其他金融業(yè)務(wù)私募基金的專一性目前三頁\總數(shù)三十四頁\編于十七點(diǎn)專業(yè)化經(jīng)營，不得兼營其他金融業(yè)務(wù)◆不得兼營民間借貸、民間融資、配資業(yè)務(wù)、小額理財(cái)、小額借貸、P2P/P2B、眾籌、保理、擔(dān)保、房地產(chǎn)開發(fā)、交易平臺(tái)等與私募基金的屬性相沖突的業(yè)務(wù)?！舨坏眉鏍I與私募基金可能存在沖突的業(yè)務(wù)、與買方“投資管理”業(yè)務(wù)無關(guān)的賣方業(yè)務(wù)以及其他非金融業(yè)務(wù)。目前四頁\總數(shù)三十四頁\編于十七點(diǎn)2、不得公開宣傳推介，符合私募定義遵章守法、合規(guī)經(jīng)營，目前五頁\總數(shù)三十四頁\編于十七點(diǎn)不得公開宣傳推介，符合私募定義1不得公開推介或者變相公開推介私募基金。2未經(jīng)特定對象確定程序，不得向任何人宣傳推介私募基金。3不得通過下列媒介渠道推介私募基金：A目前六頁\總數(shù)三十四頁\編于十七點(diǎn)不得通過下列媒介渠道推介私募基金：A.公開出版資料;面向社會(huì)公眾的宣傳單、布告、手冊、信函、傳真;B.海報(bào)、戶外廣告;C.電視、電影、電臺(tái)及其他音像等公共傳播媒體;D.公共、門戶網(wǎng)站鏈接廣告、博客等;E.未設(shè)置特定對象確定程序的募集機(jī)構(gòu)官方網(wǎng)站、微信朋友圈等互聯(lián)網(wǎng)媒介;F.未設(shè)置特定對象確定程序的講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì);G.未設(shè)置特定對象確定程序的電話、短信和電子郵件等通訊媒介;H.法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定和中國基金業(yè)協(xié)會(huì)自律規(guī)則禁止的其他行為。目前七頁\總數(shù)三十四頁\編于十七點(diǎn)不得公開宣傳推介，符合私募定義推介材料不得虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。不得允許非本機(jī)構(gòu)雇傭的人員進(jìn)行私募基金推介。目前八頁\總數(shù)三十四頁\編于十七點(diǎn)3、不得夸大業(yè)績、承諾保底收益如實(shí)告知私募基金的特性目前九頁\總數(shù)三十四頁\編于十七點(diǎn)不得夸大業(yè)績、承諾保底收益不得以任何方式承諾投資者資金不受損失，或者以任何方式承諾投資者最低收益，包括宣傳“預(yù)期收益”、“預(yù)計(jì)收益”、“預(yù)測投資業(yè)績”等相關(guān)內(nèi)容。不得夸大或者片面推介基金，不得違規(guī)使用“安全”、“保證”、“承諾”、“保險(xiǎn)”、“避險(xiǎn)”、“有保障”、“高收益”、“無風(fēng)險(xiǎn)”等可能誤導(dǎo)投資人進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)判斷的措辭。不得采用不具有可比性、公平性、準(zhǔn)確性、權(quán)威性的數(shù)據(jù)來源和方法進(jìn)行業(yè)績比較，任意使用“業(yè)績最佳”、“規(guī)模最大”等相關(guān)措辭。不得夸大或者片面宣傳產(chǎn)品，不得夸大或者片面宣傳私募基金及其管理的產(chǎn)品、基金經(jīng)理等的過往業(yè)績。如實(shí)告知私募基金的特性目前十頁\總數(shù)三十四頁\編于十七點(diǎn)不得夸大業(yè)績、承諾保底收益不得推介或片面節(jié)選少于6個(gè)月的過往整體業(yè)績或過往基金產(chǎn)品業(yè)績。不得向投資者宣傳私募基金預(yù)期收益率。不得向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益。不得向投資者口頭或者通過短信、微信等各種方式承諾保本保收益。目前十一頁\總數(shù)三十四頁\編于十七點(diǎn)不得夸大業(yè)績、承諾保底收益不得在私募基金名稱中含有“保本”字樣。在基金合同及銷售材料中不得存在包含保本保收益內(nèi)涵的表述，如零風(fēng)險(xiǎn)、收益有保障、本金無憂等。不得使用“欲購從速”、“申購良機(jī)”等片面強(qiáng)調(diào)集中營銷時(shí)間限制的措辭。不得登載個(gè)人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性的文字。目前十二頁\總數(shù)三十四頁\編于十七點(diǎn)4、規(guī)范產(chǎn)品設(shè)計(jì)，確保風(fēng)險(xiǎn)隔離安全風(fēng)控，合理合規(guī)目前十三頁\總數(shù)三十四頁\編于十七點(diǎn)規(guī)范產(chǎn)品設(shè)計(jì)，確保風(fēng)險(xiǎn)隔離不得直接或者間接對優(yōu)先級(jí)份額認(rèn)購者提供保本保收益安排，包括但不限于在結(jié)構(gòu)化基金合同中約定計(jì)提優(yōu)先級(jí)份額收益、提前終止罰息、劣后級(jí)或第三方機(jī)構(gòu)差額補(bǔ)足優(yōu)先級(jí)收益、計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)保證金補(bǔ)足優(yōu)先級(jí)收益等。通過穿透核查結(jié)構(gòu)化私募基金投資標(biāo)的，結(jié)構(gòu)化私募基金不得嵌套投資其他結(jié)構(gòu)化金融產(chǎn)品劣后級(jí)份額。目前十四頁\總數(shù)三十四頁\編于十七點(diǎn)規(guī)范產(chǎn)品設(shè)計(jì)，確保風(fēng)險(xiǎn)隔離安全風(fēng)控，合理合規(guī)第三方機(jī)構(gòu)及其關(guān)聯(lián)方不得以其自有資金或募集資金投資于結(jié)構(gòu)化私募基金劣后級(jí)份額。發(fā)行的私募基金不得投資于不符合國家產(chǎn)業(yè)政策、環(huán)境保護(hù)政策的項(xiàng)目(證券市場投資除外)。

不得設(shè)立傘形私募基金，子傘委托人(或其關(guān)聯(lián)方)分別實(shí)施投資決策，共用同一私募基金的證券、期貨賬戶。目前十五頁\總數(shù)三十四頁\編于十七點(diǎn)5、合規(guī)正確募集資金，注意合格投資者標(biāo)準(zhǔn)合規(guī)募集嚴(yán)選投資人目前十六頁\總數(shù)三十四頁\編于十七點(diǎn)合規(guī)正確募集資金，注意合格投資者標(biāo)準(zhǔn)不得向合格投資者之外的單位和個(gè)人募集資金。單一私募基金的投資者人數(shù)不得超過200人（有限合伙型和公司型私募基金投資人人數(shù)不得超過50人），不得變相突破投資者人數(shù)限制。目前十七頁\總數(shù)三十四頁\編于十七點(diǎn)合規(guī)正確募集資金，注意合格投資者標(biāo)準(zhǔn)合規(guī)募集嚴(yán)選投資人不得推介非本機(jī)構(gòu)設(shè)立或負(fù)責(zé)募集的私募基金。不得明知投資者實(shí)質(zhì)不符合合格投資者標(biāo)準(zhǔn)，仍予以銷售確認(rèn)。不得通過拆分轉(zhuǎn)讓私募基金份額或其收益權(quán)、為投資者直接或間接提供短期借貸等方式，變相突破合格投資者標(biāo)準(zhǔn)。目前十八頁\總數(shù)三十四頁\編于十七點(diǎn)合規(guī)正確募集資金，注意合格投資者標(biāo)準(zhǔn)不得與投資者私下簽訂回購協(xié)議或承諾函等文件，直接或間接承諾保本保收益。私募基金的募集資金不得代付代繳。目前十九頁\總數(shù)三十四頁\編于十七點(diǎn)合規(guī)正確募集資金，注意合格投資者標(biāo)準(zhǔn)不得以任何形式挪用私募基金募集結(jié)算資金。不得開展或參與具有“資金池”性質(zhì)的私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。目前二十頁\總數(shù)三十四頁\編于十七點(diǎn)6、公平對待基金財(cái)產(chǎn)，防止職務(wù)侵占公平公正防止侵占目前二十一頁\總數(shù)三十四頁\編于十七點(diǎn)公平對待基金財(cái)產(chǎn)，防止職務(wù)侵占不得將其固有財(cái)產(chǎn)或者他人財(cái)產(chǎn)混同于基金財(cái)產(chǎn)從事投資活動(dòng)。不得不公平地對待其管理的不同基金財(cái)產(chǎn)。目前二十二頁\總數(shù)三十四頁\編于十七點(diǎn)公平對待基金財(cái)產(chǎn)，防止職務(wù)侵占公平公正防止侵占不得侵占、挪用基金財(cái)產(chǎn)。不得利用基金財(cái)產(chǎn)或者職務(wù)之便，為本機(jī)構(gòu)/本人或者投資者以外的人牟取利益，進(jìn)行利益輸送。不得泄露因職務(wù)便利獲取的未公開信息，利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相關(guān)的交易活動(dòng)。目前二十三頁\總數(shù)三十四頁\編于十七點(diǎn)公平對待基金財(cái)產(chǎn)，防止職務(wù)侵占不得從事?lián)p害基金財(cái)產(chǎn)和投資者利益的投資活動(dòng)。不得從事侵占基金財(cái)產(chǎn)和客戶資金、利用私募基金相關(guān)的未公開信息進(jìn)行交易等違法活動(dòng)。不得在私募基金財(cái)產(chǎn)份額下設(shè)子賬戶、分賬戶、虛擬賬戶或?qū)⑺侥蓟鹱C券、期貨賬戶出借他人。不得在不同的私募基金賬戶之間轉(zhuǎn)移收益或虧損。目前二十四頁\總數(shù)三十四頁\編于十七點(diǎn)7、規(guī)范投資運(yùn)作行為，防范利益沖突目前二十五頁\總數(shù)三十四頁\編于十七點(diǎn)規(guī)范投資運(yùn)作行為，防范利益沖突不得玩忽職守，不按照規(guī)定履行職責(zé)。不得從事內(nèi)幕交易、操縱交易價(jià)格及其他不正當(dāng)交易活動(dòng)。目前二十六頁\總數(shù)三十四頁\編于十七點(diǎn)規(guī)范投資運(yùn)作行為，防范利益沖突不得委托個(gè)人或不符合條件的第三方機(jī)構(gòu)為其提供投資建議。不得向未提供實(shí)質(zhì)服務(wù)的第三方機(jī)構(gòu)支付費(fèi)用或支付的費(fèi)用與其提供的服務(wù)不相匹配。不得從事違法證券期貨業(yè)務(wù)活動(dòng)或者為違法證券期貨業(yè)務(wù)活動(dòng)提供交易便利。目前二十七頁\總數(shù)三十四頁\編于十七點(diǎn)規(guī)范投資運(yùn)作行為，防范利益沖突不得為違法證券期貨業(yè)務(wù)活動(dòng)提供賬戶開立、交易通道、投資者介紹等服務(wù)或便利。不得違規(guī)使用信息系統(tǒng)外部接入開展交易，為違法證券期貨業(yè)務(wù)活動(dòng)提供系統(tǒng)對接或投資交易指令轉(zhuǎn)發(fā)服務(wù)。不得從事非公平交易、利益輸送、利用未公開信息交易、內(nèi)幕交易、操縱市場等損害投資者合法權(quán)益的行為，不得利用私募基金進(jìn)行商業(yè)賄賂。不得以獲取傭金或者其他不當(dāng)利益為目的，使用私募基金資產(chǎn)進(jìn)行不必要的交易。目前二十八頁\總數(shù)三十四頁\編于十七點(diǎn)規(guī)范投資運(yùn)作行為，防范利益沖突不得泄露因職務(wù)便利獲取的未公開信息，以及利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相關(guān)的交易活動(dòng)。不得以利益輸送為目的，與特定對象進(jìn)行不正當(dāng)交易。不得利用管理的私募基金資產(chǎn)為私募基金管理人及其從業(yè)人員或第三方謀取不正當(dāng)利益或向相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)支付不合理的費(fèi)用。不得利用結(jié)構(gòu)化私募基金向特定一個(gè)或多個(gè)劣后級(jí)投資者輸送利益。目前二十九頁\總數(shù)三十四頁\編于十七點(diǎn)8、規(guī)范運(yùn)作行為，正確信息披露目前三十頁\總數(shù)三十四頁\編于十七點(diǎn)規(guī)范運(yùn)作行為，正確信息披露私募基金在開放申購、贖回或滾動(dòng)發(fā)行時(shí)應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定進(jìn)行合理估值，不得脫離對應(yīng)標(biāo)的資產(chǎn)的實(shí)際收益率進(jìn)行分離定價(jià)。不得將私募基金未進(jìn)行實(shí)際投資或者投資于非標(biāo)資產(chǎn)，僅以后期投資者的投資資金向前期投資者兌付投資本金和收益。目前三十一頁\總數(shù)三十四頁\編于十七點(diǎn)規(guī)范運(yùn)作行為，正確信息披露除私募基金管理人進(jìn)行充分信息披露及風(fēng)險(xiǎn)揭示且機(jī)構(gòu)投資者書面同意的除外，私募基金所投資產(chǎn)發(fā)生不能按時(shí)收回投資本金和收益情形的，私募基金不得通過開放參與、退出或滾動(dòng)發(fā)行的方式由后期投資者承擔(dān)此類風(fēng)險(xiǎn)。私募基金管理人不得對私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)主要業(yè)務(wù)人員及相關(guān)管理團(tuán)