金融經(jīng)典案例1 概論

金融經(jīng)典案例第一章金融學(xué)概論金融經(jīng)典案例1概論案例1分析與思考（一）100元的購(gòu)買力上世紀(jì)80年代：100元=71斤豬肉、476斤大米、50斤花生油、455斤蔬菜、1000張電影票（收入每月在100-200元，80年代中后期物價(jià)漲幅加大，1988年通脹率曾達(dá)18.8%）。上世紀(jì)90年代：100元=21斤豬肉、330斤大米（1990年）、32斤雞蛋、38斤鯇魚（出現(xiàn)高通脹，1994年CPI漲到24.1%）。2000年：100元=100斤大米、18斤豬肉、130斤蔬菜、3張電影票、125斤國(guó)光蘋果、33碗牛肉面。2010年：100元=50斤面粉、7斤豬肉、40斤大米、近10斤花生油、25斤國(guó)光蘋果。金融經(jīng)典案例1概論2012年武漢市100元購(gòu)買力金融經(jīng)典案例1概論金融經(jīng)典案例1概論金融經(jīng)典案例1概論思考：如何看待貨幣超發(fā)與CPI上漲的關(guān)系1997年到2010年M2增加了8倍，CPI只增長(zhǎng)了19%，房?jī)r(jià)指數(shù)漲了一倍、股票指數(shù)漲了兩倍。從這個(gè)官方的數(shù)字看，超發(fā)的貨幣遭到了資產(chǎn)的上漲而不是CPI的上漲，這是目前近十年的上漲。金融經(jīng)典案例1概論（二）家庭理財(cái)方式匯豐銀行（中國(guó)）發(fā)布《2012中國(guó)家庭理財(cái)狀況調(diào)查報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示中國(guó)家庭的流動(dòng)資產(chǎn)均值為386,000元人民幣。理財(cái)目標(biāo)：實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值、保障子女教育、安排退休生活。中國(guó)家庭持有的最多的5類金融產(chǎn)品分別是：人民幣存款（84%的家庭）、股票（66%）、基金（60%）、人壽保險(xiǎn)（46%）和一般銀行理財(cái)產(chǎn)品（40%）。金融經(jīng)典案例1概論生命階段與理財(cái)產(chǎn)品選擇（1）年齡約25歲至35歲之間。處于家庭形成階段一般是結(jié)婚開始，然后到生子這個(gè)階段。在這個(gè)階段，一般人都處于事業(yè)的高速成長(zhǎng)期，收入較高，且增長(zhǎng)迅速。（2)這個(gè)階段的年齡在30歲至55歲之間。形成三口之家，事業(yè)有了一定的積累，收入較為穩(wěn)定。（3）這個(gè)年齡段一般是在50歲至65歲之間。子女均已獨(dú)立，并且有了自己的工作，而你則可能開始要面臨準(zhǔn)備退休生活。金融經(jīng)典案例1概論生命階段與理財(cái)產(chǎn)品選擇（1)年齡約25歲至35歲之間：進(jìn)取偏向穩(wěn)健。避免不必要的開支，并進(jìn)行強(qiáng)制的儲(chǔ)蓄，爭(zhēng)取階段性的存下一些錢用來投資。而投資的標(biāo)的可以是一些“風(fēng)險(xiǎn)性”的投資領(lǐng)域，比如股票、股權(quán)投資等。(2)年齡在30歲至55歲之間：穩(wěn)健偏向進(jìn)取。的投資理念。這個(gè)階段可考慮穩(wěn)定的債券類投資、穩(wěn)健型基金、固定收益類的理財(cái)?shù)?。選擇產(chǎn)品：債券型產(chǎn)品(債券基金為主)、銀行理財(cái)產(chǎn)品、股票與偏股基金、黃金、保險(xiǎn)、部分資金“機(jī)動(dòng)”，補(bǔ)充到當(dāng)年最為活躍的理財(cái)產(chǎn)品中去(比如今年，就該追加證券市場(chǎng)的投資)。（3）年齡段一般是在50歲至65歲之間：穩(wěn)健投資。像高信用等級(jí)的國(guó)債、以及一些貨幣型、非股票型的銀行理財(cái)產(chǎn)品都是可以考慮的。適當(dāng)?shù)臅r(shí)候，有必要把此前“年輕”階段持有的高風(fēng)險(xiǎn)的股票資產(chǎn)等變現(xiàn)為實(shí)質(zhì)“到手”的資產(chǎn)的方式較好。金融經(jīng)典案例1概論（三）財(cái)富效應(yīng)財(cái)富效應(yīng)（TheWealthEffect）是指由于金融資產(chǎn)價(jià)格上漲（或下跌），導(dǎo)致金融資產(chǎn)持有人財(cái)富的增長(zhǎng)（或減少），進(jìn)而促進(jìn)（或抑制）消費(fèi)增長(zhǎng)，影響短期邊際消費(fèi)傾向（ＭＰＣ），促進(jìn)（或抑制）經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的效應(yīng)。財(cái)富效應(yīng)說明的是資產(chǎn)（如股票、債券、不動(dòng)產(chǎn)）價(jià)格的變化如何影響消費(fèi)。經(jīng)濟(jì)學(xué)家研究發(fā)現(xiàn)，消費(fèi)取決于收入，收入不僅包括工資收入，還包括財(cái)產(chǎn)收入，消費(fèi)不僅受當(dāng)期收入影響，還受對(duì)未來收入的預(yù)期左右。金融經(jīng)典案例1概論股票市場(chǎng)的財(cái)富效應(yīng)股市上漲，對(duì)消費(fèi)產(chǎn)生兩種效應(yīng)：一是通過增加財(cái)富，減少儲(chǔ)蓄，擴(kuò)大消費(fèi)的效應(yīng)，即“財(cái)富效應(yīng)”。

二是因股市持續(xù)攀升而產(chǎn)生的賺錢效應(yīng)，使原本用于即期的消費(fèi)轉(zhuǎn)化為股票投資，或者因股市長(zhǎng)期下跌，投資者被套牢，導(dǎo)致當(dāng)前消費(fèi)被迫減少，即所謂的“擠占效應(yīng)”。金融經(jīng)典案例1概論房地產(chǎn)市場(chǎng)的財(cái)富效應(yīng)首先，房地產(chǎn)財(cái)富的不確定性要比股票等金融資產(chǎn)小得多，其財(cái)富效應(yīng)通常也更大。其次，房地產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)直接影響人們用其房地產(chǎn)資產(chǎn)作為抵押，進(jìn)行消費(fèi)融資和消費(fèi)信貸的額度。再次，房地產(chǎn)價(jià)格上漲比股票價(jià)格上漲給消費(fèi)者帶來更高的投資回報(bào)率。由于房地產(chǎn)商品價(jià)值巨大、不可分割、使用壽命長(zhǎng)，因而其購(gòu)買通常無法完全以自有資金支付，而必須通過按揭貸款等信貸融資方式來進(jìn)行。金融經(jīng)典案例1概論案例2從票、折、卡看我國(guó)金融業(yè)的變遷票1960年，蔬菜被正式劃為“國(guó)家二類商品”。對(duì)居民實(shí)行憑票限量供應(yīng)，凡是在京有正式戶口的，每人每天供應(yīng)鮮菜2兩（100克），但品種不限。蘿卜、土豆、白菜等任擇其一。但以土豆居多。1961年肉、禽、蛋庫存急劇下降，緊張達(dá)到極點(diǎn)。如肉食貨源，只能保持特需供應(yīng)，對(duì)居民所發(fā)肉票無貨兌現(xiàn)，從4月起，用生、熟肉、雞鴨、魚及其罐頭制品等折合頂肉量供應(yīng)。1961年北京市人均肉食消費(fèi)量是8兩半（全年），是有史以來北京居民消費(fèi)水平最低的一年。但仍遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他兄弟省市。金融經(jīng)典案例1概論案例2從票、折、卡看我國(guó)金融業(yè)的變遷存折與卡的區(qū)別：賬目清晰度：存折每筆交易都有詳細(xì)的記錄，銀行卡沒有。辦理業(yè)務(wù)的便捷度：存折是一個(gè)小冊(cè)子，每次辦理業(yè)務(wù)都要去銀行柜臺(tái)，受銀行營(yíng)業(yè)時(shí)間的限制，且不方便隨身攜帶。銀行卡是一張卡片，攜帶方便，被稱為“塑料貨幣”，可以直接刷卡消費(fèi)，辦理業(yè)務(wù)不受時(shí)間和空間的限制。管理費(fèi)：存折除了繳納小額賬戶管理費(fèi)之外，不需要再繳納年費(fèi)及工本費(fèi)。金融經(jīng)典案例1概論卡與存折的關(guān)聯(lián)我國(guó)的儲(chǔ)蓄和支付經(jīng)歷了“存折時(shí)代——存折與銀行卡關(guān)聯(lián)的一卡一折時(shí)代——也逐漸向“無折”時(shí)代”發(fā)展。目前大部分銀行還可以辦理存折，但存折已經(jīng)不能和銀行卡關(guān)聯(lián)。沒有特別說明要辦理存折，銀行一般都會(huì)默認(rèn)為辦卡。也有個(gè)別銀行不能新開存折賬戶，只受理更換新折，而新申請(qǐng)存折則不予受理。金融經(jīng)典案例1概論我國(guó)市場(chǎng)上的卡借記卡定義：是指先存款后消費(fèi)（或取現(xiàn)）沒有透支功能的銀行卡。帳戶內(nèi)的金額按活期存款計(jì)付利息。借記卡功能：轉(zhuǎn)賬匯款、刷卡消費(fèi)、代收代付、資產(chǎn)管理（理財(cái)產(chǎn)品、開放式基金、保險(xiǎn)、個(gè)人外匯買賣、貴金屬交易等均可通過借記卡進(jìn)行簽約、交易和結(jié)算）、其他服務(wù)（如為持卡人提供機(jī)場(chǎng)貴賓通道、醫(yī)療健康服務(wù)等）。金融經(jīng)典案例1概論中信銀行借記卡金融經(jīng)典案例1概論招商銀行M+借記卡金融經(jīng)典案例1概論信用卡信用卡：信用卡由銀行或信用卡公司依照用戶的信用度與財(cái)力發(fā)給持卡人，持卡人持信用卡消費(fèi)時(shí)無須支付現(xiàn)金，待賬單日（英語：BillingDate）時(shí)再進(jìn)行還款。金融經(jīng)典案例1概論工銀安邦信用卡工銀安邦信用卡是中國(guó)工商銀行股份有限公司與安邦保險(xiǎn)（集團(tuán)）股份有限公司聯(lián)合推出的聯(lián)名信用卡?？蛻羲⒖纯梢詢?yōu)惠價(jià)格購(gòu)買安邦保險(xiǎn)公司的電話車險(xiǎn)、指定壽險(xiǎn)產(chǎn)品，并可享6%加油補(bǔ)貼或一定比例的壽險(xiǎn)年繳保費(fèi)優(yōu)惠回饋。集車險(xiǎn)優(yōu)惠、加油補(bǔ)貼、免費(fèi)救援和標(biāo)準(zhǔn)信用卡金融功能于一身。金融經(jīng)典案例1概論招商銀行信用卡金融經(jīng)典案例1概論信用卡報(bào)告截至2013年末，全國(guó)信用卡累計(jì)發(fā)卡已達(dá)3.91億張，較上年末增長(zhǎng)18.03%，增速較上一年有所加快。去年末，全國(guó)人均擁有信用卡0.29張，幾乎相當(dāng)于每個(gè)家庭擁有一張信用卡。去年末中國(guó)信用卡授信總額為4.57萬億元，信用卡卡均授信額度則突破了萬元，為1.17萬元。金融經(jīng)典案例1概論發(fā)卡量排名金融經(jīng)典案例1概論卡均消費(fèi)額2013年12家公布消費(fèi)金額數(shù)據(jù)的銀行卡均消費(fèi)金額為25066.19元，較上年增長(zhǎng)46.39%。金融經(jīng)典案例1概論逾期半年未償信貸額隨著信用卡越來越被普及和認(rèn)可，信用消費(fèi)、超前消費(fèi)的概念越來越深入人心，部分消費(fèi)者使用信用卡時(shí)消費(fèi)心理不成熟，刷卡無節(jié)制，導(dǎo)致信用卡的壞賬也在逐年增加。央行的數(shù)據(jù)顯示，2013年末信用卡逾期半年未償信貸總額251.92億元，較上年末增加105.34億元，激增了71.86%。金融經(jīng)典案例1概論信用卡額度提升金融經(jīng)典案例1概論提升額度方法1.金額數(shù)量盡量多，半年內(nèi)消費(fèi)總金額至少在額度30%以上；2.消費(fèi)次數(shù)盡量多，平均每月10筆以上，若20筆以上更易提額；3.消費(fèi)商戶類型多，諸如商場(chǎng)超市加油站餐飲旅店旅游娛樂場(chǎng)所等；4.批發(fā)類和購(gòu)房購(gòu)車等大宗消費(fèi)越少提額越容易；5.網(wǎng)上購(gòu)物、支付寶交易及取現(xiàn)越少提高額度申請(qǐng)?jiān)揭着耍?.刷卡的商戶類型不能總是與所在公司的經(jīng)營(yíng)范圍性質(zhì)類似。金融經(jīng)典案例1概論消費(fèi)卡很多百貨、超市、娛樂場(chǎng)所等服務(wù)行業(yè)發(fā)行的預(yù)付費(fèi)形式的消費(fèi)卡,卡內(nèi)存有一定的金額憑卡進(jìn)行消費(fèi)。上海有許多品牌的消費(fèi)卡,如:聯(lián)華OK卡,便利通卡,杉德卡,斯瑪特卡等等。這些都是上海目前比較有名的消費(fèi)卡。金融經(jīng)典案例1概論案例3碳金融碳交易：《京都議定書》把市場(chǎng)機(jī)制作為解決二氧化碳為代表的溫室氣體減排問題的新路徑，即把二氧化碳排放權(quán)作為一種商品，從而形成了二氧化碳排放權(quán)的交易，簡(jiǎn)稱碳交易。減排機(jī)制：化工廠減少向大氣排放污染性的氫氟烴氣體，可獲得碳排放信用。這種信用在國(guó)際碳排放交易市場(chǎng)上可售得5美元至15美元，碳排放信用額度的最終買家是發(fā)達(dá)國(guó)家政府，它們目前已同意按照《京都議定書》的要求減少其溫室氣體排放。金融經(jīng)典案例1概論中國(guó)的碳金融作為全球第一大碳排放國(guó)，中國(guó)計(jì)劃在未來三年中試點(diǎn)碳排放交易機(jī)制，以期減少排放。中國(guó)政府的目標(biāo)是，在2020年前，使每單位經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出的碳排放量相對(duì)于2005年降低40%。中國(guó)的七個(gè)碳排放交易中心從2011年11月份開始啟動(dòng)試點(diǎn)：北京環(huán)境交易所、上海環(huán)境能源交易所、天津排放權(quán)交易所、廣州碳排放權(quán)交易所、重慶碳排放權(quán)交易中心、湖北碳排放權(quán)交易中心。金融經(jīng)典案例1概論中國(guó)的碳金融首只碳基金：2014年11月26日，華能集團(tuán)與諾安基金在漢共同發(fā)行全國(guó)首只碳基金，首批基金金額3000萬，全部投放于湖北碳交易市場(chǎng)。此次發(fā)行的兩只基金交易標(biāo)的為碳配額和CCER（中國(guó)溫室氣體自愿減排量）。最大碳基金：海通寶碳基金于2014年12月31日在上海環(huán)境能源交易所正式啟動(dòng)。海通寶碳基金擬定總體規(guī)模兩億元人民幣，是目前我國(guó)體量最大的碳基金，也是首個(gè)針對(duì)于中國(guó)核證自愿減排量（CCER）的專項(xiàng)投資基金。金融經(jīng)典案例1概論案例4消費(fèi)金融北京銀行中國(guó)銀行+陸家嘴金融集團(tuán)+百聯(lián)集團(tuán)成都銀行+馬來西亞豐隆銀行捷克PPF集團(tuán)捷信消費(fèi)金融公司中銀消費(fèi)金融公司錦程消費(fèi)金融公司北銀消費(fèi)金融公司銀監(jiān)會(huì)首批消費(fèi)金融公司金融經(jīng)典案例1概論北銀消費(fèi)金融公司貸款對(duì)象：20-50周歲的客戶申請(qǐng)貸款。貸款條件：有穩(wěn)定的職業(yè)和收入。貸款用途：覆蓋到裝修、家具、教育、婚慶等各類消費(fèi)。貸款特點(diǎn)：金融經(jīng)典案例1概論北銀消費(fèi)金融公司貸款產(chǎn)品（1）輕松付：可用于購(gòu)買家用電器、電子產(chǎn)品、家具等各類耐用消費(fèi)品。1小時(shí)內(nèi)就能完成審批。（2）輕松貸：可用于支付個(gè)人及家庭旅游、婚慶、教育、裝修等各類消費(fèi)事項(xiàng)。（3）應(yīng)急貸：可用于支付個(gè)人及家庭旅游、婚慶、教育、裝修等各類消費(fèi)事項(xiàng)。3個(gè)工作日內(nèi)通知結(jié)果，3個(gè)月內(nèi)按日計(jì)息，隨借隨還。（4）助業(yè)貸：應(yīng)屆高校畢業(yè)生及在校生?？捎糜诰蛹矣闷?、教育、旅行、房租等各類消費(fèi)支出。最高30000元。（5）教育培訓(xùn)貸款：教育、培訓(xùn)機(jī)構(gòu)的學(xué)員。需要代身份證、收入證明、錄取證明。貸款額度：根據(jù)教育培訓(xùn)課程。金融經(jīng)典案例1概論消費(fèi)金融公司的監(jiān)管2009年，銀監(jiān)會(huì)正式發(fā)布的《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》規(guī)定，國(guó)內(nèi)消費(fèi)金融公司的業(yè)務(wù)不包括房貸和車貸業(yè)務(wù)，僅能提供各種消費(fèi)貸款，如家用電器、旅游、婚慶、教育、裝修等耐用品消費(fèi)項(xiàng)目。2010年，中國(guó)首批試點(diǎn)的4家消費(fèi)金融公司獲批成立。2013年11月，銀監(jiān)會(huì)修訂了《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》，新增了12個(gè)消費(fèi)金融公司的試點(diǎn)城市，包括沈陽、南京、杭州、合肥、泉州、武漢、廣州、重慶、西安、青島等。金融經(jīng)典案例1概論2014年消費(fèi)金融公司遍地開花2014年12月，海爾消費(fèi)金融公司。我國(guó)首家由產(chǎn)業(yè)發(fā)起設(shè)立的產(chǎn)融結(jié)合消費(fèi)金融公司。2014年12月，興業(yè)消費(fèi)金融公司。由興業(yè)銀行為主要出資人，聯(lián)合泉州市商業(yè)總公司、特步（中國(guó)）有限公司、福誠(chéng)（中國(guó)）有限公司共同出資設(shè)立，其中興業(yè)銀行出資1.98億元，占66%，泉州市商業(yè)總公司出資7200萬元，占24%，特步、福誠(chéng)兩家民營(yíng)企業(yè)分別占股5%。2015年3月，招聯(lián)消費(fèi)金融有限公司?！跋愀坫y行+移動(dòng)運(yùn)營(yíng)商”模式，注冊(cè)資本為20億元人民幣。其中，永隆銀行有限公司，出資10億元人民幣，出資比例50%；中國(guó)聯(lián)通，出資10億元人民幣，出資比例50%。金融經(jīng)典案例1概論消費(fèi)金融發(fā)展數(shù)據(jù)截至2014年末，消費(fèi)金融公司為135萬客戶在消費(fèi)領(lǐng)域行業(yè)累計(jì)發(fā)放貸款358億元，戶均貸款余額2000元左右。2014年消費(fèi)金融公司全年累計(jì)發(fā)放10萬元以下的貸款72萬筆，占全部貸款的91%。5000元以下的貸款45萬筆，占全部貸款的57%。金融經(jīng)典案例1概論2014互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)元年京東于2014年2月推出“先消費(fèi)、后付款