任務(wù)1管理會計基礎(chǔ)

第七章管理會計基礎(chǔ)

主講人：易梅香本章主要介紹成本費用的分配方法和產(chǎn)品成本計算方法，歷年考試中，重點考查要素費用和生產(chǎn)費用的歸集和分配、各類產(chǎn)品成本計算方法的基本理論等，覆蓋了各種題型。特別是輔助生產(chǎn)費用的分配方法與生產(chǎn)費用在完工產(chǎn)品與在產(chǎn)品之間的分配方法，非常有可能出現(xiàn)在不定項選擇題中。另外，新增管理會計概述中的貨幣時間價值的相關(guān)計算也是考查重點，所以，本章屬于較為重要的章節(jié)。考情分析本章主要介紹成本費用的分配方法和產(chǎn)品成本計算方法，歷年考試中，重點考查要素費用和生產(chǎn)費用的歸集和分配、各類產(chǎn)品成本計算方法的基本理論等，覆蓋了各種題型。特別是輔助生產(chǎn)費用的分配方法與生產(chǎn)費用在完工產(chǎn)品與在產(chǎn)品之間的分配方法，非常有可能出現(xiàn)在不定項選擇題中。另外，新增管理會計概述中的貨幣時間價值的相關(guān)計算也是考查重點，所以，本章屬于較為重要的章節(jié)。管理會計概述產(chǎn)品成本核算概述產(chǎn)品成本的歸集和分配產(chǎn)品成本計算方法第節(jié)管理會計概述壹

教學目標

知識目標：理解管理會計的概領(lǐng)念和目標，產(chǎn)生和發(fā)展能力目標：掌握資金時間價值的核算素質(zhì)目標：熟練計算年金知識點管理會計概念與體系管理會計——主要服務(wù)于單位(包括企業(yè)和行政事

業(yè)單位，下同)內(nèi)部管理需要，是通

過利用相關(guān)信息，有機融合財務(wù)與

業(yè)務(wù)活動，在單位規(guī)劃、決策、控

制和評價等方面發(fā)揮重要作用的管

理活動。概念目標管理會計——主要服務(wù)于單位(包括企業(yè)和行政事

業(yè)單位，下同)內(nèi)部管理需要，是通

過利用相關(guān)信息，有機融合財務(wù)與

業(yè)務(wù)活動，在單位規(guī)劃、決策、控

制和評價等方面發(fā)揮重要作用的管

理活動。管理會計的目標是通過運用管理會計工具方法，參與單位規(guī)劃、決策、控制、評價活動并為之提供有用信息，推動單位實現(xiàn)戰(zhàn)略規(guī)劃。特點項目管理會計財務(wù)會計服務(wù)對象主要是為強化單位內(nèi)部經(jīng)營管理，提高經(jīng)濟效益服務(wù)，屬于“對內(nèi)報告會計”主要側(cè)重于對外部相關(guān)單位和人員提供財務(wù)信息，屬于“對外報告會計”職能定位側(cè)重在“創(chuàng)造價值”，其職能是解析過去，控制現(xiàn)在與籌劃未來的有機結(jié)合側(cè)重在“記錄價值”，通過確認、計量、記錄和報告等程序提供并解釋歷史信息程序與方法采用的程序與方法靈活多樣，具有較大的可選擇性有填制憑證、登記賬簿、編制報表等較固定的程序與方法【例題·單選題】在服務(wù)對象方面，管理會計屬于（

）。A.對外報告會計

B.對內(nèi)報告會計C.創(chuàng)造價值會計

D.記錄價值會計【答案】B【解析】在服務(wù)對象方面，管理會計主要是為強化單位內(nèi)部經(jīng)營管理、提高經(jīng)濟效益服務(wù)，屬于對內(nèi)報告會計。

體系建設(shè)推進理論體系建設(shè)：基礎(chǔ)指引體系建設(shè)：保障人才隊伍建設(shè)：關(guān)鍵信息系統(tǒng)建設(shè)：支撐咨詢服務(wù)：外部支持【例題·多選題】建設(shè)我國管理會計體系的主要任務(wù)和措施有（

）。A.推進管理會計理論體系建設(shè)B.推進管理會計指引體系建設(shè)C.推進管理會計人才隊伍建設(shè)D.推進面向管理會計的信息系統(tǒng)建設(shè)【答案】ABCD知識點管理會計指引體系概念管理會計指引體系——在管理會計理論研究成果

的基礎(chǔ)上，形成的可操作

性的系列標準。內(nèi)容管理會計指引體系基本指引：基本認識案例庫：提供示范應(yīng)用指引：指導實務(wù)基本指引定位與作用：統(tǒng)領(lǐng)作用，是制定應(yīng)用指引和建設(shè)案例庫的基礎(chǔ)。將管理會計普遍規(guī)律上升到標準，是對管理會計基本概念、基本原則、基本方法、基本目標等內(nèi)容的總結(jié)、提煉。管理會計基本指引只是對管理會計普遍規(guī)律和基本認識的總結(jié)升華，并不對應(yīng)用指引中未做出描述的新問題提供處理依據(jù)基本指引應(yīng)用原則戰(zhàn)略導向原則：以戰(zhàn)略規(guī)劃為導向，以持續(xù)創(chuàng)造價值為核心；融合性原則：以業(yè)務(wù)流程為基礎(chǔ)，將財務(wù)和業(yè)務(wù)等有機融合；適應(yīng)性原則：與單位應(yīng)用環(huán)境和自身特征相適應(yīng)；成本效益原則：權(quán)衡實施成本和預(yù)期效益?！纠}·多選題】單位應(yīng)用管理會計，應(yīng)當遵循的原則有（

）。A.戰(zhàn)略導向原則B.融合性原則C.適應(yīng)性原則D.成本效益原則【答案】ABCD基本指引應(yīng)用主體管理決策主體單位整體單位內(nèi)部責任中心基本指引管理會計要素管理會計要素要點應(yīng)用環(huán)境基礎(chǔ)外部：國內(nèi)外經(jīng)濟、社會、文化、法律、技術(shù)等內(nèi)部：價值創(chuàng)造模式、組織架構(gòu)、管理模式、資源、信息系統(tǒng)等管理會計活動工作的具體開展在規(guī)劃、決策、控制、評價等方面服務(wù)于單位管理需要的相關(guān)活動，形成完整的管理會計閉環(huán)基本指引管理會計要素管理會計要素要點工具方法具體手段具有開放性，應(yīng)用于戰(zhàn)略管理、預(yù)算管理、成本管理、營運管理、投融資管理、績效管理、風險管理等。信息與報告信息：報告的基本元素，包括財務(wù)信息和非財務(wù)信息，應(yīng)相關(guān)、可靠、及時、可理解報告：活動成果的重要表現(xiàn)形式，提供需要的信息，是管理會計活動開展情況和效果的具體呈現(xiàn)。按期間分類(定期報告和不定期報告)，按內(nèi)容(綜合性報告和專項報告)【例題·判斷題】管理會計信息是管理會計報告的基本元素，僅指管理會計應(yīng)用過程中所使用和生成的財務(wù)信息。（）【答案】×應(yīng)用指引居于主體地位，對管理會計工作的具體指導；開放性，隨實踐發(fā)展而不斷發(fā)展完善。案例庫對國內(nèi)外管理會計經(jīng)驗的總結(jié)提煉，是對如何運用管理會計應(yīng)用指引的實例示范；建立管理會計案例庫，為單位提供直觀的參考借鑒，是管理會計指引體系指導實踐的重要內(nèi)容和有效途徑，也是管理會計體系建設(shè)區(qū)別于企業(yè)會計準則體系建設(shè)的一大特色?！纠}·判斷題】建立管理會計案例庫是管理會計體系建設(shè)區(qū)別于企業(yè)會計準則體系建設(shè)的一大特色。（）【答案】√應(yīng)用指引知識點

貨幣時間價值宋國有個養(yǎng)獼猴的老人，養(yǎng)的獼猴成群，他能夠理解獼猴們的意思，獼猴們也懂得養(yǎng)猴老人的心意。養(yǎng)猴老人減少了一家人的口糧，用來滿足獼猴們的需要。沒過多久，養(yǎng)猴老人糧食不夠了，他準備限定獼猴每天的食物。他怕獼猴們不服從自己，便先哄騙它們說：“給你們香蕉吃，早晨三根，晚上四根，夠了嗎?”獼猴們聽了嫌少，都站了起來，非常惱怒。不多一會兒，養(yǎng)猴老人又說：“那么給你們香蕉吃，早上四根，晚上三根，夠了吧!”獼猴們聽了，都伏在地上，顯得很高興。這篇寓言中的養(yǎng)猴老人是個善使計謀、工于心計的人。他略施小計，達到了既控制了獼猴們的食量，又使它們馴服而不鬧亂子的目的。其實，“早晨三根，晚上四根”與“早晨四根，晚上三根”，總數(shù)同樣都是七根，數(shù)量一點也沒有增加，只是改變了一下分的方法，獼猴們竟由怒變喜，這是由于它們沒有看出問題的實質(zhì)，被養(yǎng)猴老人所迷惑了。我們幾乎可以認為猴子在這個故事中是愚蠢的。它們只看到眼前的一步，沒有看到下一步，只看到早晨的食物多了一根，沒有看到晚上的食物少了一根；只知道片面地看問題，不知道全面地看問題，沒有看到朝三暮四與朝四暮三，在總體上是完全一樣的。假如你是故事中的“猴子”！你在一家企業(yè)工作，企業(yè)決定每個月給你7000元錢的工資。你可以有兩種選擇：在月初支付你3000元，在月末支付你4000元；在月初支付你4000元，在月末支付你3000元。你會選擇哪一種支付方式？關(guān)鍵：檢驗在月末，這兩種方案是不是讓你獲得的收入總額

是一樣的。差異：第二種方案將第一種方案中月末支付的4000元中的1000元提前到月初支付。

判斷：1000=?=1000第二種方案3000+10003000第一種方案30003000+1000我們可以看到，雖然企業(yè)支付給你的總額是一樣的，但是，對于你來說最后獲得的收入?yún)s是不一樣的。第二種方案中你最后獲得的收入大于第一種方案。這就是時間價值的體現(xiàn)?；氐絼偛诺墓适拢覀儼l(fā)現(xiàn)，我們與猴子做出的選擇是一樣的。這么看來，猴子似乎不是我們想象的那么愚蠢。因為，它們也選擇了第二種方案。當然，香蕉是不可能被猴子用來作投資的，猴子在朝四暮三的選擇下獲得的香蕉數(shù)也就不可能增多。但是，我們只是想通過這個故事說明，在經(jīng)濟問題中，朝三暮四和朝四暮三是不一樣的。因為貨幣存在時間價值！貨幣時間價值——一定量貨幣在不同時點上的價

值量差額。

概念含義20171001001033％貨幣時間價值：沒有風險也沒有通貨膨脹情況下的社會平均利潤率2017含義1002017103=100×（1+3％）103103/（1+3％）現(xiàn)值終值終值——現(xiàn)在一定量的貨幣折算到未來某一時點

所對應(yīng)的金額?，F(xiàn)值——未來某一時點上一定量的貨幣折算到現(xiàn)

在所對應(yīng)的金額。

概念終值和現(xiàn)值1002017103差額即為貨幣時間價值本利和可以劃分為n期利息的計算方式——單利：100310010033固定的本金終值=109=100+100×3％×3終值和現(xiàn)值利息的計算方式——復(fù)利：1003106.091033.093.1827本金與利息終值=109.2727>109(單利計算的本利和)終值和現(xiàn)值根據(jù)經(jīng)濟人假設(shè)，人們都是理性的，會用賺取的收益進行再投資，企業(yè)的資金使用也是如此。因此，財務(wù)估值中一般都按照復(fù)利方式計算貨幣的時間價值。符號說明字母代表的含義F終值（本利和）P現(xiàn)值（本金）I利息i利率（折現(xiàn)率）n計算利息的期數(shù)A年金值復(fù)利——每經(jīng)過一個計息期，要將該期所派生的

利息加入本金再計算利息，逐期滾動計

算，俗稱“利滾利”。概念相鄰兩次計息的間隔復(fù)利的終值終值：1003103第一年年末的終值=100×(1+3％)終值：1003103第二年年末的終值=100+100×3％+100×(1+3％)×3％=100×(1+3％)23.09106.09復(fù)利的終值終值：1003103第三年年末的終值=100×(1+3％)33.09106.093.1827復(fù)利的終值終值：100100×（1+3％）100×（1+3％）2100×（1+3％）3……F＝P（1+i）n復(fù)利終值系數(shù)（F/P，i，n）記作復(fù)利的終值【例題】某人將10000元存入銀行，年利率2％，求10年后的終值。已知（F/P，2％，10）＝1.2190。F＝P(1+2％)10＝P（F/P，2％，10）

＝10000×1.2190＝12190（元）【例題·單選題】某人將10000元存入銀行，年利率為5％，6年后的終值為（

）元。已知：（F/P，5％，6）＝1.340

1A.13201

B.13401C.13601D.13701【答案】B【解析】F＝P×（F/P，5％，6）＝10000×1.340

1＝13401（元）?，F(xiàn)值：F＝P（1+i）nP＝F（1+i）-n復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)（P/F，i，n）記作互為逆運算互為倒數(shù)復(fù)利的現(xiàn)值【例題】某人為了10年后能從銀行取出10000元，在年利率2％的情況下，求當前應(yīng)存入的金額。已知（P/F，2％，10）＝0.8203。P＝F/（1+i）10＝F（P/F，2％，10）=10000×0.8203＝8203（元）【例題·單選題】某人為了6年后能從銀行取出10000元，在年利率為5％的情況下，當前應(yīng)存入的金額為（

）元。已知：（P/F，5％，6）＝0.746

2A.7262

B.7362C.7462

D.7662【答案】C【解析】P＝F×（P/F，5％，6）＝10000×0.746

2＝7462（元）。年金——間隔期相等的系列等額收付款。概念100100100不一定為一年，相等即可分類100100100期末期末期末每期期末等額收付的系列款項普通年金（后付年金）：分類100100100期初期初期初每期期初等額收付的系列款項預(yù)付年金（先付年金）：預(yù)付年金與普通年金的區(qū)別僅在于收付款時間的不同，普通年金發(fā)生在期末，而預(yù)付年金發(fā)生在期初。分類100100100隔若干期后才開始發(fā)生的系列等額收付款項遞延年金：分類……100100沒有到期日的等額現(xiàn)金流永續(xù)年金：100100普通年金終值：100100每次收付款項的復(fù)利終值之和100×(1+3％)100每次收付款項的復(fù)利終值之和FA=100+100×(1+3％)終值：100100100每次收付款項的復(fù)利終值之和100×(1+3％)2100×(1+3％)100每次收付款項的復(fù)利終值之和FA=100+100×(1+3％)+100×(1+3％)2普通年金終值：每次收付款項的復(fù)利終值之和n=2時，F(xiàn)A=100+100×(1+3％)n=3時，F(xiàn)A=100+100×(1+3％)+100×(1+3％)2FA=100+100×(1+3％)+100×(1+3％)2+……+100×(1+3％)n-1=100×[1+(1+3％)+(1+3％)2+……+(1+3％)n-1]……普通年金終值：每次收付款項的復(fù)利終值之和FA=A×[1+(1+i)+(1+i)2+……+(1+i)n-1]

=A×(1+i)n-1i年金終值系數(shù)（F/A，i，n）記作FA=A×（F/A，i，n）

普通年金【例題】楊先生是位熱心于公益事業(yè)的人，自2009年12月底開始，他每年都要向一位失學兒童捐款1000元，幫助這位失學兒童從小學一年級讀完九年義務(wù)教育。假設(shè)每年定期存款利率都是2％,則楊先生9年的捐款在2017年年底相當于多少錢？已知（F/A,2％,9）＝9.7546。F＝1000×(F/A,2％,9)＝1000×9.7546＝9754.6（元）?！纠}·單選題】某人連續(xù)5年每年年末存入銀行10000元，年利率為5％，則第5年年末可以得到的金額為（

）元。已知：（F/A，5％，5）＝5.5256A.55256

B.58019C.53101

D.75256【答案】A【解析】F＝10000×(F/A，5％，5)＝10000×5.525

6＝55256（元）。現(xiàn)值：每期期末收付的相等金額折算到第一期期初的現(xiàn)值之和100100100/(1+3％)100/(1+3％)2現(xiàn)值之和PA=100/(1+3％)+100/(1+3％)2普通年金現(xiàn)值：每期期末收付的相等金額折算到第一期期初的現(xiàn)值之和PA=A/(1+i)+A/(1+i)2+……+A/(1+i)n=A×[(1+i)-1+(1+i)-2+……+(1+i)-n]=A×1-(1+i)-ni年金現(xiàn)值系數(shù)（P/A，i，n）記作PA=A×（P/A，i，n）

普通年金【例題】某投資項目于2017年年初動工，假設(shè)當年投產(chǎn)，從投產(chǎn)之曰起每年末可得收益100000元。按年利率5％計算，計算預(yù)期5年收益的現(xiàn)值。已知（P/A，5％，5）＝4.3295。P＝A（P/A，i，n）＝100000×（P/A，5％，5）＝100000×4.3295＝432950（元）。【例題·單選題】有一項年金，期限為10年，每年年末支出金額為20萬元，按年利率6％計算，則該項年金的現(xiàn)值為（

）萬元。已知：（P/A，6％，10）＝7.3601A.147.202

B.156.034C.35.816

D.263.62【答案】A【解析】P＝20×（P/A，6％，10）＝20×7.360

1＝147.202（萬元）。預(yù)付年金終值：100100×(1+3％)FA=100×(1+3％)+100×(1+3％)2100100×(1+3％)2終值：FA=100×(1+3％)+100×(1+3％)2預(yù)付年金終值n=2普通年金終值n=2FA=100+100×(1+3％)×(1+3％)預(yù)付年金終值：FA=A(F/A,i,n)(1+i)預(yù)付年金終值普通年金終值FA=A(F/A,i,n)×(1+i)預(yù)付年金【例題】為給兒子上大學準備資金，王先生連續(xù)10年于每年年初存入銀行10000元。若銀行存款年利率為2％

，則王先生在第10年年末能一次取出本利和多少錢？已知（F/A，2％，10）＝10.950。F＝A(F/A，i，n)(1＋i)＝10000×(F/A，2％，10)×(1＋2％)＝10000×10.950×(1＋2％)＝111690（元）終值：FA=100×(1+3％)+100×(1+3％)2預(yù)付年金終值n=2普通年金終值n=3FA=100+100×(1+3％)+100×(1+3％)2-100預(yù)付年金終值：FA=100+100×(1+3％)+100×(1+3％)2-100

=100×(F/A,3％,3)-100=100×[(F/A,3％,3)-1]預(yù)付年金終值n=2預(yù)付年金終值FA=A[(F/A,i,n+1)-1]預(yù)付年金終值：FA=A[(F/A,i,n+1)-1]FA=A(F/A,i,n)(1+i)期數(shù)加1，系數(shù)減1同期普通年金終值乘以（1+i）預(yù)付年金【例題】為給兒子上大學準備資金，王先生連續(xù)10年于每年年初存入銀行10000元。若銀行存款年利率為2％

，則王先生在第10年年末能一次取出本利和多少錢？已知（F/A，2％，11）＝12.1687。F＝A[(F/A，i，n+1)-1]

＝10000×[(F/A，2％，11)-1]

＝10000×[12.1687-1]

＝111687（元）現(xiàn)值：100100100/(1+3％)PA=100+100/(1+3％)100預(yù)付年金現(xiàn)值：PA=100+100/(1+3％)預(yù)付年金現(xiàn)值n=2普通年金現(xiàn)值n=2PA=100/(1+3％)

+100/(1+3％)2×(1+3％)

預(yù)付年金現(xiàn)值：PA=A(P/A,i,n)(1+i)預(yù)付年金現(xiàn)值普通年金現(xiàn)值PA=A(P/A,i,n)×(1+i)預(yù)付年金【例題】某公司2017年底租入一套辦公用房，按照租賃合同須自2018年起于每年年初向出租方支付100000元租金。假設(shè)銀行利率為2％，計算預(yù)期5年租金的現(xiàn)值。已知（P/A,2％，5）＝4.7135。P＝A（P/A，i，n）（1＋i）

＝100000×（P/A，2％，5）×（1＋2％）

＝100000×4.7135×（1＋2％）

＝480777（元）現(xiàn)值：PA=100+100/(1+3％)預(yù)付年金現(xiàn)值n=2普通年金現(xiàn)值n=1PA=100/(1+3％)+100預(yù)付年金現(xiàn)值：PA=100+100/(1+3％)

=100×(P/A,3％,1)+100=100×[(P/A,3％,1)+1]預(yù)付年金現(xiàn)值n=2預(yù)付年金現(xiàn)值PA=A[(P/A,i,n-1)+1]預(yù)付年金現(xiàn)值：PA=A[(P/A,i,n-1)+1]PA=A(P/A,i,n)(1+i)期數(shù)減1，系數(shù)加1同期普通年金現(xiàn)值乘以（1+i）預(yù)付年金【例題】某公司2017年底租入一套辦公用房，按照租賃合同須自2018年起于每年年初向出租方支付100000元租金。假設(shè)銀行利率為2％，計算預(yù)期5年租金的現(xiàn)值。已知（P/A,2％，4）＝3.8077。P=A[(P/A,i,n-1)+1]

＝100000×[(P/A，2％，4)+1]

＝100000×[3.8077＋1]

＝480770（元）終值現(xiàn)值FA=A[(F/A,i,n)(1+i)PA=A(P/A,i,n)(1+i)FA=A[(F/A,i,n+1)-1]PA=A[(P/A,i,n-1)+1]預(yù)付年金【例題·單選題】根據(jù)貨幣時間價值理論，在普通年金終值系數(shù)的基礎(chǔ)上乘以（1＋i）的計算結(jié)果，應(yīng)當?shù)扔冢?/p>

）。A.遞延年金終值系數(shù)B.后付年金終值系數(shù)C.預(yù)付年金終值系數(shù)D.永續(xù)年金終值系數(shù)【答案】C【解析】預(yù)付年金終值系數(shù)可以通過在普通年金終值系數(shù)的基礎(chǔ)上乘以（1＋i）計算得出。【例題·單選題】根據(jù)貨幣時間價值理論，在普通年金終值系數(shù)的基礎(chǔ)上乘以（1＋i）的計算結(jié)果，應(yīng)當?shù)扔冢?/p>

）。A.遞延年金終值系數(shù)B.后付年金終值系數(shù)C.預(yù)付年金終值系數(shù)D.永續(xù)年金終值系數(shù)【答案】C【解析】預(yù)付年金終值系數(shù)可以通過在普通年金終值系數(shù)的基礎(chǔ)上乘以（1＋i）計算得出。遞延年金終值：100100100遞延期100×(1+3％)100×(1+3％)2100FA=100+100×(1+3％)+100×(1+3％)2n=3時，普通年金的終值3期的普通年金遞延年金的終值計算與普通年金的終值計算一樣，計算公式為：FA=A(F/A,i,n)，“n”表示的是A的個數(shù)，與遞延期無關(guān)?，F(xiàn)值：100100遞延期2期的普通年金100/(1+3％)+100/(1+3％)2A(P/A,3％,2)A(P/A,3％,2)×(P/F,3％,2)遞延年金現(xiàn)值：A(P/A,i,n)×(P/F,i,m)遞延期計息期遞延年金永續(xù)年金現(xiàn)值：終值現(xiàn)值無終值PA(n∞)=A/I【例題】某企業(yè)家在一西部地區(qū)某縣城關(guān)中學設(shè)立獎學金。獎學金每年發(fā)放一次，獎勵每年縣高考的文理科狀元各1萬元。獎學金的基金保存在中國農(nóng)業(yè)銀行該縣支行。銀行一年的定期存款利率為2％。問該企業(yè)家要投資多少錢作為獎勵基金？由于每年都要拿出2萬元，因此獎學金的性質(zhì)是一項永續(xù)年金，其現(xiàn)值應(yīng)為：P＝2/2％＝100（萬元）

也就是說，該企業(yè)家要存入100萬元作為基金，才能保證這一獎學金的成功運行。年償債基金A=FA/（F/A，i，n）=FA×

既定數(shù)額普通年金終值：FA=A×=A×（F/A，i，n）

年償債基金(1+i)n-1i(1+i)n-1i年償債基金系數(shù)（A/F，i，n）

償債基金和普通年金終值互為逆運算，償債基金系數(shù)和普通年金終值系數(shù)互為倒數(shù)?！纠}】某貧困大學生擬在畢業(yè)3年后還清10000元助學貸款，從現(xiàn)在起每年年末等額存入銀行一筆款項。假設(shè)銀行利率為3％，則每年需存入多少元？已知（F/A，3％,3）＝3.0909。F＝A（F/A，i，n），即10000＝A×（F/A，3％，3）

A＝10000/（F/A，3％，3）＝10000/3.0909≈3235（元）年資本回收額1-(1+i)-ni普通年金現(xiàn)值：PA=A×=A×（P/A，i，n）

A=PA/（P/A，i，n）=PA×

1-(1+i)-ni既定數(shù)額資本回收系數(shù)（A/P，i，n）

年資本回收額與普通年金現(xiàn)值互為逆運算，資本回收系數(shù)和普通年金現(xiàn)值系數(shù)互為倒數(shù)?！纠}】某企業(yè)借得1000萬元的貸款，在10年內(nèi)以年利率12％等額償還，則每年應(yīng)付的金額為多少？已知（P/A，12％，10）＝5.6502。P＝A（P/A，i，n），即1000＝A×（P/A，12％，10）

A＝1000/（P/A，12％，10）＝1000/5.6502

A≈176.98（萬元）【例題·單選題】某公司擬于5年后一次還清所欠債務(wù)100000元，假定銀行利息率為10%，5年期、利率為10%的年金終值系數(shù)為6.1051，5年期、利率為10%的年金現(xiàn)值系數(shù)為3.7908，則應(yīng)從現(xiàn)在起每年末等額存入銀行的償債基金為（）元。A.16379.75

B.26379.66

C.379080

D.610510【答案】A

【解析】本題屬于已知普通年金終值求年金，故答案為：100000／6.1051＝16379.75（元）【例題·單選題】某企業(yè)進行一項投資，目前支付的投資額是10000萬元，預(yù)計在未來6年內(nèi)收回投資，在年利率6%的情況下，為了使該項投資是合算的，那么企業(yè)每年至少應(yīng)當收回（）萬元。已知：（P/A,6%,6)=4.917。A.1433.63

B.2033.76

C.2023.64

D.1443.63【答案】B【解析】每年的投資回收額＝10000／（P／A，6%，6）＝2033.76（萬元）?！纠}·判斷題】某人于2013年年初向銀行貸款10萬元，年利率為5%，按年復(fù)利計息，貸款期限為5年，要求計算每年年末等額償還的金額，這屬于償債基金計算問題。（）【答案】×【解析】本題是已知普通年金現(xiàn)值，求年金，屬于年資本回收額計算問題，不屬于償債基金計算問題。如果是已知普通年金終值，求年金，則屬于償債基金計算問題。名義利率與實際利率實際利率=6%=名義利率以年作為基本計息期名義利率=6%1006如果以“年”作為基本計息期，每年計算一次復(fù)利，這種情況下的實際利率等于名義利率。名義利率與實際利率名義利率=6%，實際利率=？按半年復(fù)利計息100100×（1+6%/2）2-100=6.09實際利率=（3+3.09）/100=6.09%>6%如果按照短于一年的計息期，這種情況下的實際利率高于名義利率。名義利率與實際利率100×（1+6.09）