第二章財務(wù)報表分析一

第二章財務(wù)報表分析

--質(zhì)量分析

--比率分析2023/5/171目前一頁\總數(shù)九十頁\編于十七點22023/5/17目前二頁\總數(shù)九十頁\編于十七點32023/5/17目前三頁\總數(shù)九十頁\編于十七點4第一節(jié)財務(wù)報表（告）概要2023/5/17目前四頁\總數(shù)九十頁\編于十七點52023/5/17目前五頁\總數(shù)九十頁\編于十七點62023/5/17目前六頁\總數(shù)九十頁\編于十七點72023/5/17目前七頁\總數(shù)九十頁\編于十七點82023/5/17目前八頁\總數(shù)九十頁\編于十七點92023/5/17目前九頁\總數(shù)九十頁\編于十七點案例：瓊民源財務(wù)造假

瓊民源全名為“海南民源現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展股份有限公司”，證券簡稱瓊民源A（0508）。1988年7月在?？谧猿闪?。1991年年底改制為股份制公司，三家發(fā)起人為民源公司、中科院、美亭管委會。1992年9月在全國證券交易自動報價（STAQ）系統(tǒng)中募集法人股3000萬股，實收資本3000萬元；1993年4月30日瓊民源A股在深圳上市。瓊民源上市之前是探索農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展、農(nóng)業(yè)科技開發(fā)新路的海南省首批五家規(guī)范化股份制企業(yè)之一。據(jù)瓊民源上市公告書中披露，1990-1992年，公司經(jīng)營業(yè)績良好。1993年上市之初，瓊民源每股收益達0.68元，凈資產(chǎn)收益率為35％。但1994年公司開始走下坡路，經(jīng)營業(yè)績不佳，每股收益降至0.17元，到了1995年每股收益不足1厘，年報公布日（1996年4月30日）其股價僅為3.65元，公司已至虧損邊緣，其股票無人問津。1996年初，股市熊態(tài)未盡，一片低迷，然而在極度悲觀失望時，峰回路轉(zhuǎn)，同年4月份，股市轉(zhuǎn)暖，在深發(fā)展“價值回歸”的示范效應(yīng)下，幾乎每只股票都隨著大盤“價值回歸”，瓊民源也不例外。恰在此時興起價值發(fā)現(xiàn)的熱潮，瓊民源被有關(guān)人士處心積慮的挖掘出來，冠以“扭虧概念股”、“農(nóng)業(yè)概念股”、“房地產(chǎn)概念股”、“高科技概念股”、“高速成長概念股”等諸多耀眼光環(huán)。從此在一年時間之內(nèi)，瓊民源作為股市明星在股價上一路飆升。1996年7月1日起，“瓊民源”的股價以4.45元起步，在4個月內(nèi)，股價竄升至20元，翻了數(shù)倍。瓊民源從垃圾股一躍成為眾人追捧的績優(yōu)股，甚至成為深發(fā)展的領(lǐng)頭羊。經(jīng)過一番精心包裝之后，1997年1月22日，瓊民源公司率先公布1996年年報，顯示每股收益0.867元，凈利潤比去年同比增長1290.68倍，分紅方案為每10股轉(zhuǎn)送9.8股。年報一經(jīng)公布，市場震驚，股市波動，瓊民源股價創(chuàng)出26.18元的歷史最高。目前十頁\總數(shù)九十頁\編于十七點1996年報顯示瓊民源利潤總額5.71億元，而主營業(yè)務(wù)收入僅為1677萬元，利潤39.1萬元，其他業(yè)務(wù)利潤和營業(yè)外收入則分別為4.41億元和1.01億元。利潤構(gòu)成明顯與報告聲稱的“公司主營業(yè)務(wù)包括房地產(chǎn)開發(fā)、移動通信、農(nóng)業(yè)開發(fā)三方面”有悖，如此高額利潤收入為何不列出處？面對傳言與疑問，瓊民源于1997年2月1日登出《補充公告》，聲明年報的正確性。對“瓊民源”年報進行審計的海南中華會計師事務(wù)所也公開站出來，表示報表的真實性。無論怎樣的解釋，隨著1997年2月28日瓊民源停牌的事實成為泡沫。1997年2月28日上午開盤，瓊民源即向下跳空0.42元以24.8元低開，數(shù)十萬股的大賣單殺出，股價一路下滑，上午11點瓊民源已被打至跌停板。沒過多久，一筆大資金涌入又將跌停板敲開，推動股價上揚，大筆的買、賣單不斷涌出。到收盤時，瓊民源已被打到23.49元。停牌后，眾多中小散戶被套住，持有瓊民源者無一機構(gòu)和大戶。中國證監(jiān)會在公布的“瓊民源”案調(diào)查結(jié)果中共提出三項重大違規(guī)問題：虛報利潤、虛增資本公積金、操縱市場。

一、虛報利潤。公訴人認定，瓊民源在未取得土地使用權(quán)的情況下，通過與關(guān)聯(lián)公司及他人簽訂的未經(jīng)國家有關(guān)部門批準的合作建房、權(quán)益轉(zhuǎn)讓等無效合同，編造了5.66億元的虛假收入，這些虛假收入均來自于北京民源大廈。民源大廈是瓊民源與北京制藥廠、香港冠聯(lián)置業(yè)公司、京工房地產(chǎn)公司、北京富群新技術(shù)開發(fā)公司等四方合作開發(fā)的房地產(chǎn)項目。其中，北京制藥廠提供地皮，香港冠聯(lián)置業(yè)公司作為出資合作的一方，另一合作方富群公司是瓊民源的第二大股東。民源大廈項目現(xiàn)已停工。目前十一頁\總數(shù)九十頁\編于十七點二、虛增資本公積金。瓊民源1996年年報宣稱，其資本公積金增長6.57億元，主要來自對部分土地的重新評估。公訴人認為，6.57億元資本公積金，是瓊民源在未取得土地使用權(quán)，未經(jīng)國家有關(guān)部門批準立項和確認的情況下編造的對四個投資項目的資產(chǎn)評估，違反了有關(guān)法規(guī)。

三、操縱市場。據(jù)中國證監(jiān)會調(diào)查，瓊民源的控股股東民源海南公司曾與深圳有色金屬財務(wù)公司聯(lián)手，于瓊民源公布1996年中期報告“利好消息”之前，大量買進瓊民源股票，1997年3月前大量拋售，獲取暴利。瓊民源利潤形成的一個重要特質(zhì)是關(guān)聯(lián)交易多，所形成的債權(quán)債務(wù)也多。關(guān)聯(lián)方眾多，分別在海南北京，法人代表都是馬玉和。瓊民源從1993年上市，到1997年初造假敗露，4年4易會計師事務(wù)所，每一家都只能為其服務(wù)1年，造成會計師資料獲取有限，為準確判斷公司經(jīng)營狀況設(shè)下了障礙。海南中華會計師事務(wù)所出具的1996年年度審計報告和海南大正會計師事務(wù)所出具的資產(chǎn)評估報告，含有虛假、嚴重誤導性內(nèi)容。面對瓊民源1996年年報中利潤和資本公積大幅度的增加，兩個事務(wù)所都沒有保持應(yīng)有的職業(yè)謹慎。如果注冊會計師能夠按照獨立審計準則的規(guī)定，對有異常變動的資本公積、未分配利潤等項目進行實質(zhì)性測試，采用檢查、盤點、函證等取證方法，遵循分析性復核程序，對會計報表重要項目的各種數(shù)據(jù)比較分析，就不會出現(xiàn)上述后果。目前十二頁\總數(shù)九十頁\編于十七點中國證監(jiān)會將制造虛假財務(wù)數(shù)據(jù)的有關(guān)材料移交司法機關(guān)，依法追究有關(guān)人員的刑事責任。建議由瓊民源的控股股東民源海南公司的上管部門組成清理整頓小組，負責日常工作，召開瓊民源臨時股東大會，選舉新的董事會。建議有關(guān)上管部門撤銷直接為瓊民源進行審計的海南中華會計師事務(wù)所，吊銷其主要負責人的注冊會計師資格證書。對中華會計師事務(wù)所處以警告，暫停其從事證券業(yè)務(wù)資格6個月，對該事務(wù)所在瓊民源財務(wù)審計報告上簽字的注冊會計師，暫停其從事證券業(yè)務(wù)資格3年。對海南大正會計帥事務(wù)所罰款30萬元，暫停其從事證券相關(guān)資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)的資格6個月，對負有直接責任的注冊會計師，暫停其從事證券業(yè)務(wù)資格3年。對民源海南公司和深圳有色金屬財務(wù)公司分別處以警告，沒收非法所得6651萬元和6630萬元，并各罰款200萬元。1998年11月，北京市第一中級人民法院就“瓊民源案”做出一審判決：瓊民源原任董事長馬玉和因犯提供虛假財務(wù)會計報告罪，被判處有期徒刑三年；公司聘用會計班文昭也以同等罪名被判處有期徒刑二年，緩刑二年。1999年1月5日瓊民源臨時股東大會授權(quán)董事會進行資產(chǎn)核查和公司重組；6月8日，股東大會通過了“發(fā)起設(shè)立，定向發(fā)行，等量置換，新增發(fā)行”重組方案。1999年7月12日，中關(guān)村（證券代碼：000931）上市，瓊民源終止上市資格。目前十三頁\總數(shù)九十頁\編于十七點142023/5/17目前十四頁\總數(shù)九十頁\編于十七點152023/5/17目前十五頁\總數(shù)九十頁\編于十七點162023/5/17目前十六頁\總數(shù)九十頁\編于十七點172023/5/17目前十七頁\總數(shù)九十頁\編于十七點182023/5/17目前十八頁\總數(shù)九十頁\編于十七點192023/5/17目前十九頁\總數(shù)九十頁\編于十七點202023/5/17目前二十頁\總數(shù)九十頁\編于十七點212023/5/17目前二十一頁\總數(shù)九十頁\編于十七點222023/5/17目前二十二頁\總數(shù)九十頁\編于十七點232023/5/17目前二十三頁\總數(shù)九十頁\編于十七點242023/5/17目前二十四頁\總數(shù)九十頁\編于十七點252023/5/17目前二十五頁\總數(shù)九十頁\編于十七點262023/5/17目前二十六頁\總數(shù)九十頁\編于十七點272023/5/17目前二十七頁\總數(shù)九十頁\編于十七點282023/5/17目前二十八頁\總數(shù)九十頁\編于十七點292023/5/17目前二十九頁\總數(shù)九十頁\編于十七點302023/5/17目前三十頁\總數(shù)九十頁\編于十七點312023/5/17目前三十一頁\總數(shù)九十頁\編于十七點322023/5/17目前三十二頁\總數(shù)九十頁\編于十七點332023/5/17目前三十三頁\總數(shù)九十頁\編于十七點342023/5/17目前三十四頁\總數(shù)九十頁\編于十七點352023/5/17目前三十五頁\總數(shù)九十頁\編于十七點362023/5/17目前三十六頁\總數(shù)九十頁\編于十七點372023/5/17目前三十七頁\總數(shù)九十頁\編于十七點382023/5/17目前三十八頁\總數(shù)九十頁\編于十七點392023/5/17目前三十九頁\總數(shù)九十頁\編于十七點402023/5/17目前四十頁\總數(shù)九十頁\編于十七點412023/5/17目前四十一頁\總數(shù)九十頁\編于十七點目前四十二頁\總數(shù)九十頁\編于十七點432023/5/17目前四十三頁\總數(shù)九十頁\編于十七點442023/5/17目前四十四頁\總數(shù)九十頁\編于十七點452023/5/17目前四十五頁\總數(shù)九十頁\編于十七點462023/5/17目前四十六頁\總數(shù)九十頁\編于十七點南航傳媒再沖刺IPO：經(jīng)營和財務(wù)獨立性遭質(zhì)疑2016年03月14日中國南航集團文化傳媒股份有限公司(下稱“南航傳媒”)再次向IPO沖刺，繼2014年向證監(jiān)會提交首次公開發(fā)行股票招股說明書后，2016年公司更新了數(shù)據(jù)，再次提交申報稿。與2014年相比，南航傳媒與大股東之間的關(guān)聯(lián)交易、關(guān)聯(lián)存款等影響公司上市獨立性的一系列問題今年依然存在。

采購、銷售均關(guān)聯(lián)大股東是否存利益輸送遭監(jiān)管招股說明書顯示，南航傳媒本次擬發(fā)行股數(shù)不超過6667萬股，募集資金6.7億元。公司主要從事報刊出版，以及航機媒體、發(fā)現(xiàn)之旅頻道等媒體資源的經(jīng)營業(yè)務(wù)。2012年度、2013年度、2014年度和2015年1-6月，公司航機媒體資源經(jīng)營業(yè)務(wù)收入占公司營業(yè)收入的比例分別為87.61%、82.98%、77.92%和79.85%，對航機媒體資源存在較大依賴。目前南航傳媒的控股股東是南航集團，直接持有公司60%的股份，南方航空則持有另外40%的股份。正是這樣的股權(quán)結(jié)構(gòu)，使得南航傳媒與兩大股東的關(guān)聯(lián)交易較多。招股說明書顯示，南航傳媒的關(guān)聯(lián)交易主要包括：向南航集團下屬各航空公司購買或合作經(jīng)營航機媒體資源，為南航集團及其下屬企業(yè)提供客戶代理、公關(guān)與設(shè)計等服務(wù)。2012年度、2013年度、2014年度和2015年1-6月，公司向關(guān)聯(lián)方銷售商品及提供勞務(wù)的交易金額分別為6103.96萬元、8264.57萬元、7849.90萬元和2804.52萬元，占營業(yè)收入的比重分別為14.43%、19.35%、18.8%和16.89%；公司向關(guān)聯(lián)方采購的交易金額分別為4319.65萬元、5285.09萬元、5675.24萬元和2043.31萬元，占營業(yè)成本的比例分別為26.93%、29.88%、29.37%和26.54%。目前四十七頁\總數(shù)九十頁\編于十七點南航傳媒的關(guān)聯(lián)交易遭到監(jiān)管層的關(guān)注。證監(jiān)會發(fā)布的該公司IPO申請文件反饋意見顯示，請保薦機構(gòu)、發(fā)行人律師就發(fā)行人與控股股東下屬公司間的多項關(guān)聯(lián)交易是否對發(fā)行人獨立性產(chǎn)生不利影響，是否對控股股東產(chǎn)生重大依賴，是否符合《首發(fā)辦法》第十九條的規(guī)定發(fā)表專項核查意見。公司運營無論是上游采購還是下游銷售，都受益于大股東的種種“呵護”。例，2008年，公司與南方航空簽署《無形資產(chǎn)特許使用協(xié)議》，以3503.66萬元購買到南方航空廣告資源18年特許使用權(quán)，平均每年不到200萬元，遠低于市場價。此外，公司還與貴州航空、重慶航空、廈門航空等簽訂媒體資源使用協(xié)議。證監(jiān)會反饋意見要求發(fā)行人結(jié)合與無關(guān)聯(lián)第三方的交易定價情況，進一步分析說明交易定價的依據(jù)和公允性，說明發(fā)行人股東是否存在利益輸送的情形。

大部分資金存放于南航財務(wù)利潤有25%來自稅收優(yōu)惠不僅經(jīng)營的獨立性存疑，財務(wù)上的獨立性也遭到質(zhì)疑。證監(jiān)會發(fā)布的反饋意見顯示，南航傳媒大部分資金存放于南航財務(wù)。2012年度、2013年度和2014年度，發(fā)行人分別取得存款利息收入628.45萬元、816.8萬元和1233.68萬元。證監(jiān)會要求進一步說明發(fā)行人將資金安排存放于南航集團下屬南航財務(wù)的背景，是否符合《首發(fā)辦法》第十七條關(guān)于發(fā)行人財務(wù)獨立性的要求。另外，據(jù)招股說明書披露，南航傳媒自2011年以來一直被認定為享受稅收優(yōu)惠的轉(zhuǎn)制文化企業(yè)，2012年、2013年、2014年和2015年1-6月，公司所得稅減免金額分別為3985萬元、3429萬元、2703萬元和1186萬元，分別占當年利潤總額的26.41%、25.77%、24.78%和25%。也就是說，公司四分之一利潤收入來自稅收優(yōu)惠。證監(jiān)會反饋意見要求保薦機構(gòu)、發(fā)行人律師核查說明發(fā)行人上述稅收優(yōu)惠在未來是否存在重大不確定性以及可能對發(fā)行人造成的影響。目前四十八頁\總數(shù)九十頁\編于十七點為實現(xiàn)業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型升級，南航傳媒將本次募集資金的30093萬元擬用于喀納斯演藝中心建設(shè)項目。項目擬采取合資形式，由喀納斯景區(qū)管委會與新疆廣天合共同出資設(shè)立一家合資公司負責項目的建設(shè)和運營，并將喀納斯風景區(qū)內(nèi)獨家業(yè)務(wù)經(jīng)營權(quán)授權(quán)給合資公司，降低了項目經(jīng)營風險。但值得注意的是，新疆廣天合是南航傳媒的全資子公司，喀納斯演藝中心建設(shè)項目與南航傳媒的主營并沒有多大關(guān)系，有業(yè)內(nèi)人士質(zhì)疑此次IPO是南航傳媒為其子公司變相募資。而證監(jiān)會反饋意見則關(guān)注的是，募投項目建設(shè)完成后，發(fā)行人從事的旅游演藝業(yè)務(wù)是否與控股股東南航集團下屬中國南航集團旅游發(fā)展有限公司經(jīng)營相同或類似業(yè)務(wù)的情形。目前四十九頁\總數(shù)九十頁\編于十七點東寶生物毛利率逐年下滑高管欲借高送轉(zhuǎn)減持2016年03月14日“高送轉(zhuǎn)”后將減持

.根據(jù)公告顯示，公司實際控制人、董事長王軍提交了2015年度利潤分配方案的提議及承諾，提議公司每10股轉(zhuǎn)增10股，共計轉(zhuǎn)增2.3億股，每10股派息0.3元(含稅)，共計派發(fā)691.31萬元。本次利潤分配及資本公積轉(zhuǎn)增股本方案實施后，公司總股本將由2.3億股增加至4.6億股，每股收益、每股凈資產(chǎn)將相應(yīng)攤薄。

在東寶生物推出“10轉(zhuǎn)10”的2015年度利潤分配方案后，公司董事長、董事等一批高管也公布了減持計劃。董事長王軍自公告發(fā)布之日起6個月內(nèi)擬通過大宗交易或二級市場減持不超過98.34萬股，累計減持股份總數(shù)不超過其個人持股總數(shù)的25%；公司董事、總經(jīng)理王麗萍，董事、董秘劉芳以相同方式分別減持不超過79.27萬股、66.98萬股，減持價格均不低于18元。而上述三人給出的減持理由則是為了償還股權(quán)質(zhì)押款。此外，監(jiān)事會主席于建華、財務(wù)總監(jiān)趙秀梅自公告發(fā)布之日起6個月內(nèi)擬通過大宗交易或二級市場分別減持不超過1.33萬股和5225股，減持價格均不低于20元。他們給出的理由則是出于個人資金的使用需求。值得一提的是，東寶生物目前的股價是11.7元/股，這意味著只有股價上漲幅度超過53.8%，上述高管才能實施減持計劃。目前五十頁\總數(shù)九十頁\編于十七點非經(jīng)常性損益增厚利潤一般來說，推高送轉(zhuǎn)方案的上市公司一般是業(yè)績優(yōu)秀的公司，這往往向市場傳遞出上市公司主營能力將保持高增長的積極信號。根據(jù)東寶生物年報預披露，公司2015年實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為589.8萬元，上年同期凈利潤為488.81萬元，同比增長20.66%。至于業(yè)績轉(zhuǎn)好原因，東寶生物表示是由于明膠市場好轉(zhuǎn)，明膠銷售量及銷售收入較上年同期增加，明膠成本下降，毛利率逐漸上升。東寶生物的整體業(yè)績細究可以發(fā)現(xiàn)，2015年度東寶生物非經(jīng)常性損益對凈利潤的貢獻金額預計達到320萬~380萬元，這較上年同期增加68.73萬~128.73萬元，上年同期為251.27萬元。非經(jīng)常性利潤貢獻主要是收到包頭稀土開發(fā)區(qū)扶持資金171萬元、科技獎勵等資金26.21萬元、電價補貼16.38萬元以及遞延收益攤銷等轉(zhuǎn)當期損益所致。值得注意的是，通過最近兩年的半年報對比，盡管東寶生物主營產(chǎn)品明膠及磷酸氫鈣的收入同比小幅增長，但其毛利率是呈現(xiàn)下降趨勢。2014年半年報顯示，磷酸氫鈣的營業(yè)收入為1.14億元，毛利率21.18%。而去年同期，該項營業(yè)收入為1.4億元，毛利率為17.04%。目前五十一頁\總數(shù)九十頁\編于十七點比亞迪據(jù)了解，新能源車補貼分為國家財政補貼和地方財政補貼。按照政策，地方補貼是發(fā)放到銷售公司的賬戶，然后再由銷售公司轉(zhuǎn)給廠家。國家對新能源汽車採取從上到下全身補貼，即在研發(fā)、生產(chǎn)、銷售都有優(yōu)待，除了中央財政補貼外，一般還能享受中央按1:1發(fā)放的地方補貼。有專家算了一筆賬，即生產(chǎn)一輛純電動客車，「國補」加上「地補」以及其他優(yōu)惠政策，有些車型最高可以享受100萬元補貼，看起來隨便一個生產(chǎn)新能源客車的企業(yè)都可以賺錢。瞭望智庫分析，2015年1-10月，新能源汽車累計銷量達17.4萬量，而對應(yīng)上牌量僅10.8萬輛，相差近7萬輛。對此，國家資訊中心資訊資源開發(fā)部主任徐長明表示，這非常有可能是新能源車企為了騙補而生產(chǎn)，新能源汽車可能壓根就沒交到消費者手中。13日中國汽車工業(yè)協(xié)會公佈，今年以來，我國新能源汽車產(chǎn)量達37937輛，銷售35726輛，按年增長1.7倍，產(chǎn)業(yè)潛能巨大。2015年中國已超越美國，成為全球電動汽車銷量最高的國家，其中，比亞迪在去年1-10月間躍居全球銷量第一的汽車品牌。據(jù)比亞迪公告2015年業(yè)績，期內(nèi)純利飆升552.63%至28.29億元，并指業(yè)績斐然主要因插電式混合動力汽車「秦」、「唐」大賣，主導市場，以及純電動大巴K9等訂單大量交付。電動車成績單這幺漂亮，想必比亞迪吃到了不少補貼的肥肉。目前五十二頁\總數(shù)九十頁\編于十七點532023/5/17目前五十三頁\總數(shù)九十頁\編于十七點542023/5/17目前五十四頁\總數(shù)九十頁\編于十七點552023/5/17目前五十五頁\總數(shù)九十頁\編于十七點562023/5/17目前五十六頁\總數(shù)九十頁\編于十七點572023/5/17目前五十七頁\總數(shù)九十頁\編于十七點582023/5/17目前五十八頁\總數(shù)九十頁\編于十七點592023/5/17目前五十九頁\總數(shù)九十頁\編于十七點60與財務(wù)報表有關(guān)的其他重要信息財務(wù)報表附注的基本內(nèi)容會計政策、會計估計變更會計差錯更正關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露資產(chǎn)負債表日后事項審計報告2023/5/17目前六十頁\總數(shù)九十頁\編于十七點61財務(wù)報表附注的基本內(nèi)容依據(jù)國際會計準則第1號“會計政策的說明”，主要會計政策，指編制財務(wù)報表所執(zhí)行和依據(jù)的會計準則、慣例、規(guī)則、制度。例如，在香港上市的某公司年度報表附注中注明“本公司及其附屬公司之財務(wù)報表乃按香港會計專業(yè)準則、香港普遍采用之會計原則、香港公司法及香港聯(lián)合交易所有限公司上市規(guī)則之披露要求而編制”。主要會計方法說明包括：2023/5/17目前六十一頁\總數(shù)九十頁\編于十七點62財務(wù)報表附注的基本內(nèi)容〈1〉應(yīng)收帳款壞帳處理方法的說明，包括對直接注銷法和備抵法的選擇說明，以及備抵法下壞帳估計方法的說明?！?〉存貨計價方法的說明?！?〉固定資產(chǎn)折舊的說明，主要包括固定資產(chǎn)的分類折舊年限、各類固定資產(chǎn)的預計殘值率以及企業(yè)選用的折舊方法。〈4〉長期投資的說明，主要是長期投資運用成本法或權(quán)益法的說明。〈5〉外幣折算的說明，主要包括企業(yè)在處理外幣交易時所選擇的匯率及匯兌損益的處理說明。〈6〉所得稅的說明，主要包括企業(yè)對會計利潤與應(yīng)稅利潤間差異的處理方法的說明?！?〉營業(yè)收入確認的說明，主要包括對企業(yè)確認其營業(yè)收入的原則的說明。2023/5/17目前六十二頁\總數(shù)九十頁\編于十七點63財務(wù)報表附注的基本內(nèi)容會計政策、會計估計的變更情況、變更原因以及變更對財務(wù)狀況及經(jīng)營成果的影響。非常項目的說明。非常項目若對企業(yè)財務(wù)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果產(chǎn)生重大影響，須作出詳細說明。如自然災(zāi)害、財產(chǎn)沒收、大量出售土地等長期資產(chǎn)等。關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露。資產(chǎn)負債表日后事項。報表重要項目的明細資料（因為報表主體的表達很概括），如應(yīng)收款、存貨、固定資產(chǎn)、長期投資等。2023/5/17目前六十三頁\總數(shù)九十頁\編于十七點64財務(wù)報表附注的基本內(nèi)容或有項目。理論上既包括或有負債，也包括或有收益；但實踐中，只對或有負債進行說明。（穩(wěn)健性慣例使然）審計報告依據(jù)我國證監(jiān)會發(fā)布的“會計報表附注指引”，“附注”應(yīng)包含以下十項內(nèi)容：2023/5/17目前六十四頁\總數(shù)九十頁\編于十七點65財務(wù)報表附注的基本內(nèi)容〈1〉公司簡介（公司歷史、所處行業(yè)等）?！?〉主要會計政策（執(zhí)行的會計制度；會計期間；合并報表編制方法及外幣報表折算方法；記帳原則和計價基礎(chǔ)；外幣核算方法；壞帳核算方法；存貨核算方法，包括低值易耗品及包裝物的攤銷方法；長期投資核算方法，要求按債券投資、股票投資及其他投資分類披露；固定資產(chǎn)核算方法；在建工程核算方法，包括在建工程確認為固定資產(chǎn)的時點；無形資產(chǎn)核算方法；遞延資產(chǎn)核算方法；收入確認原則；稅項，包括主要稅種和稅率及所得稅會計處理方法、稅負減免的批準機關(guān)、文號、減免幅度及有效期限；利潤分配方法，包括提取公積金和公益金的依據(jù)、比例以及股利分配政策。此外，上述會計政策如在年內(nèi)發(fā)生變更，應(yīng)說明其性質(zhì)、原因及影響）。2023/5/17目前六十五頁\總數(shù)九十頁\編于十七點66財務(wù)報表附注的基本內(nèi)容〈3〉境內(nèi)外子公司基本情況（納入合并范圍的，應(yīng)明確說明；未納入合并范圍的，應(yīng)說明原因）?！?〉比較合并報表項目注釋（如果公司在兩個會計期間的數(shù)據(jù)變動幅度達到30%及以上，且占報表日資產(chǎn)總額的5%及以上或占報告期利潤總額的10%及以上的，應(yīng)明確說明原因)?！?〉少見的報表項目、報表項目名稱反映不出項目性質(zhì)及報表項目金額異常的（如遞延稅款、合并價差等），應(yīng)披露項目金額。2023/5/17目前六十六頁\總數(shù)九十頁\編于十七點67財務(wù)報表附注的基本內(nèi)容〈6〉分行業(yè)資料。若行業(yè)收入占主營業(yè)務(wù)收入10%及以上的，應(yīng)按行業(yè)類別披露有關(guān)數(shù)據(jù)?！?〉關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露?！?〉承諾事項、或有事項應(yīng)披露基本情況，包括金額以及對報告期或報告期后公司財務(wù)狀況的影響?！?〉期后事項?！?0〉其他有必要披露的內(nèi)容。2023/5/17目前六十七頁\總數(shù)九十頁\編于十七點68會計政策、會計估計變更和

會計差錯更正我國會計準則規(guī)定的應(yīng)在附注中披露的“會計政策”的內(nèi)容，包括：〈1〉合并政策，如母子公司會計年度不一致的處理原則、合并范圍確定原則、母子公司所采用會計政策是否一致等。〈2〉外幣折算，即外幣報表折算方法及匯兌損益處理方法?！?〉收入確認原則?！?〉所得稅核算?！?〉存貨計價?！?〉長期投資核算?！?〉壞帳損失的核算?！?〉借款費用的處理?！?〉其他，包括無形資產(chǎn)的計價及攤銷、財產(chǎn)損益的處理、研究與開發(fā)費用的處理等。2023/5/17目前六十八頁\總數(shù)九十頁\編于十七點69會計政策、會計估計變更和會計差錯更正會計政策一般不能隨意變更，但符合下列條件之一時，應(yīng)變更：〈1〉法律或會計準則等行政法規(guī)、規(guī)章的要求；〈2〉變更能夠提供有關(guān)企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等更可靠、更相關(guān)的信息。2023/5/17目前六十九頁\總數(shù)九十頁\編于十七點70會計政策、會計估計變更和會計差錯更正下列事項不屬于會計政策變更：〈1〉本期發(fā)生的交易或事項與以前相比具有本質(zhì)差別而采用新的會計政策；〈2〉對初次發(fā)生的或不重要的交易或事項采用新的會計政策。會計政策變更的處理依具體情況而定：〈1〉企業(yè)依據(jù)法規(guī)要求變更會計政策，若國家發(fā)布相關(guān)的會計處理辦法，則按“辦法”處理；否則則采用追溯調(diào)整法進行處理?！?〉為了提供更為可靠及相關(guān)的信息而進行的變更，則應(yīng)采用追溯調(diào)整法進行處理。〈3〉如果會計政策變更的累積影響數(shù)不能合理確定，則采用未來適用法。2023/5/17目前七十頁\總數(shù)九十頁\編于十七點71會計政策、會計估計變更和會計差錯更正會計估計，指企業(yè)對其結(jié)果不確定的交易或事項，以最近可利用的信息為基礎(chǔ)所作的判斷。主要包括：〈1〉壞帳；〈2〉存貨遭受毀損，陳舊過時；〈3〉固定資產(chǎn)的耐用年限及凈殘值。〈4〉無形資產(chǎn)的受益期?！?〉遞延資產(chǎn)的分攤期間?！?〉或有損失?！?〉收入確認中的估計。2023/5/17目前七十一頁\總數(shù)九十頁\編于十七點72會計政策、會計估計變更和會計差錯更正會計估計變更的會計處理方法——未來適用法。會計估計變更對當期損益及相關(guān)項目的影響數(shù)，要么列入企業(yè)經(jīng)營損益項目，要么列入非常項目，但須保持前后一貫。2023/5/17目前七十二頁\總數(shù)九十頁\編于十七點73會計政策、會計估計變更和會計差錯更正會計差錯的類別：〈1〉采用了法規(guī)所不允許的會計政策；〈2〉帳戶分類及計算錯誤；〈3〉會計估計錯誤；〈4〉在期末應(yīng)計項目和遞延項目未予調(diào)整；〈5〉漏記已完成的交易；〈6〉提前確認尚未實現(xiàn)的收入或未確認已實現(xiàn)的收入；〈7〉資本性支出與收益性支出劃分錯誤；等。2023/5/17目前七十三頁\總數(shù)九十頁\編于十七點74會計政策、會計估計變更和會計差錯更正會計差錯更正辦法：〈1〉本期發(fā)現(xiàn)的，屬于本期的會計差錯，應(yīng)調(diào)整本期相關(guān)項目；本期發(fā)現(xiàn)的，屬于以前年度的會計差錯，應(yīng)依是否為“重大”差錯而采取不同的處理方法——〈1〉對于非重大差錯（即不足以影響讀者對企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果及現(xiàn)金流量作出正確判斷的會計差錯），不調(diào)整會計報表相關(guān)項目的期初數(shù)，但應(yīng)調(diào)整發(fā)現(xiàn)當期的相關(guān)項目；〈2〉對于重大會計差錯（即企業(yè)發(fā)現(xiàn)的使已公布的會計報表不再具有可可靠性的會計差錯，通常，某項發(fā)生差錯的交易或事項的金額占該類交易或事項總金額的10%及以上時，即被認為是“重大”會計差錯）則須調(diào)整期初數(shù)。2023/5/17目前七十四頁\總數(shù)九十頁\編于十七點75會計政策、會計估計變更和會計差錯更正會計政策、會計估計變更和會計差錯更正的披露，均應(yīng)包括內(nèi)容、原因/事由、影響金額等。2023/5/17目前七十五頁\總數(shù)九十頁\編于十七點76關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露關(guān)聯(lián)方：在企業(yè)財務(wù)和經(jīng)營決策中，如果一方有能力直接或間接控制、（與其他企業(yè)或個人）共同控制另一方（如聯(lián)營企業(yè)），或?qū)α硪环绞┘又卮笥绊懀礊殛P(guān)聯(lián)方；如果兩方或多方同受一方（第三方）控制，也屬于關(guān)聯(lián)方。關(guān)聯(lián)方關(guān)系主要包括：〈1〉直接或間接地控制其他企業(yè)或受其他企業(yè)控制，以及同受某一企業(yè)控制的兩個或多個企業(yè)；〈2〉合營企業(yè)；〈3〉聯(lián)營企業(yè)；〈4〉主要投資者個人、關(guān)鍵管理人員或與其關(guān)系密切的家庭成員；〈5〉受主要投資者個人、關(guān)鍵管理人員或與其關(guān)系密切的家庭成員直接控制的其他企業(yè)。2023/5/17目前七十六頁\總數(shù)九十頁\編于十七點77關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露判斷關(guān)聯(lián)方交易的存在應(yīng)遵循“實質(zhì)重于形式”的原則。其主要事例有：〈1〉購買或銷售商品；〈2〉購買或銷售除商品以外的其他資產(chǎn)；〈3〉提供或接受勞務(wù)；〈4〉代理（如代銷）；〈5〉租賃；〈6〉提供資金；〈7〉擔保和抵押；〈8〉管理方面的合同（如由一方管理另一方的日常經(jīng)營等）；〈9〉研究與開發(fā)項目的轉(zhuǎn)移；〈10〉許可協(xié)議（如商標使用）；〈11〉關(guān)鍵管理人員報酬的支付。2023/5/17目前七十七頁\總數(shù)九十頁\編于十七點78關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露關(guān)聯(lián)方交易的披露應(yīng)遵循“重要性”原則，區(qū)別不同情況處理：〈1〉零星的關(guān)聯(lián)方交易，若對企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果影響較小或幾乎沒有影響，則可以不予披露?！?〉對企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果有影響的關(guān)聯(lián)方交易，若屬于重大交易（指關(guān)聯(lián)方交易額占總交易額的比重較大，通常在10%以上），應(yīng)當分別關(guān)聯(lián)方以及交易類型披露；若屬于非重大交易，則類型相同的可以合并披露。2023/5/17目前七十八頁\總數(shù)九十頁\編于十七點79關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露判斷關(guān)聯(lián)方交易是否需要披露的主要依據(jù)是:交易對企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的影響程度，而不以交易額的大小為依據(jù)（注：有時，關(guān)聯(lián)方交易的金額可能是“象征性的”）。關(guān)聯(lián)方交易中的主要事項（如購貨、銷貨、應(yīng)收應(yīng)付款項等），應(yīng)披露連續(xù)兩年的比較資料。2023/5/17目前七十九頁\總數(shù)九十頁\編于十七點80關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露關(guān)聯(lián)方交易的披露應(yīng)包括：〈1〉關(guān)聯(lián)方關(guān)系的性質(zhì)（指關(guān)聯(lián)方與本企業(yè)的關(guān)系）；〈2〉交易類型（如購買、租賃等）；〈3〉交易要素，包括交易的金額或相應(yīng)比例、未結(jié)算項目的金額或相應(yīng)比例、定價政策（包括沒有金額或只有象征性金額的交易）。2023/5/17目前八十頁\總數(shù)九十頁\編于十七點81資產(chǎn)負債表日后事項資產(chǎn)負債表日后事項：指自年度資產(chǎn)負債表日至財務(wù)報告（董事會）批準報出日之間發(fā)生的需要調(diào)整或說明的事項（無論有利事項還是不利事項）。調(diào)整事項：資產(chǎn)負債表日之后獲得新的或進一步的證據(jù)，有助于對資產(chǎn)負債表日存在狀況的有關(guān)金額作出重新估計的事項；企業(yè)應(yīng)據(jù)此對資產(chǎn)負債表日反映的收入、費用、資產(chǎn)、負債及權(quán)益進行調(diào)整。主要的調(diào)整事項的例子有：〈1〉已證實資產(chǎn)發(fā)生了減損。〈2〉銷售退回。〈3〉已確定獲得或支付的賠償?！?〉資產(chǎn)負債表日后董事會制訂的利潤分配方案中與財務(wù)報告所屬期間有關(guān)的利潤分配（不包括分配方案中的股票股利；股票股利作為非調(diào)整事項在報表附注中披露）2023/5/17目前八十一頁\總數(shù)九十頁\編于十七點82資產(chǎn)負債表日后事項非調(diào)整事項：資產(chǎn)負債表日后發(fā)生的、雖不影響企業(yè)資產(chǎn)負債表日的財務(wù)狀況、但若不說明會影響信息使用者作出正確估計和決策的事項。如：〈1〉股票和債券的發(fā)行；〈2〉對一個企業(yè)的巨額投資；〈3〉自然災(zāi)害導致的資產(chǎn)損失；〈4〉外匯匯率發(fā)生較大變動。2023/5/17目前八十二頁\總數(shù)九十頁\編于十七點83資產(chǎn)負債表日后事項由于“資產(chǎn)負債表日后事項”發(fā)生在次年，上年的有關(guān)帳目已經(jīng)結(jié)轉(zhuǎn)，故調(diào)整時不再涉及損益類帳戶。為此，涉及損益的事項，通過“以前年度損益調(diào)整”進而轉(zhuǎn)入“利潤分配——未分配利潤”；涉及利潤分配調(diào)整的事項，直接在“利潤分配——未分配利潤”中核算；其他事項直接調(diào)整相關(guān)項目。對于非調(diào)整事項，應(yīng)在附注中披露其內(nèi)容及估計對財務(wù)狀況、經(jīng)營成果的影響；若無法作出估計，應(yīng)說明原因。2023/5/17目前八十三頁\總數(shù)九十頁\編于十七點84審計報告無保留意見的審計報告。例如：……我們認為，上述會計報表符合“企業(yè)會計準則”和“股份有限公司會計制度”的有關(guān)規(guī)定，在所有重大方面公允地反映了貴公司2013年12月31日的財務(wù)狀況以及2013年度經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況，會計處理方法的選用遵循了一貫性原則。2023/5/17目前八十四頁\總數(shù)九十頁\編于十七點85審計報告表示保留意見的審計報告（總體認可，但個別方面不完全認可）。例如：……在審計中，我們對貴公司**產(chǎn)業(yè)開發(fā)有限公司3500000元的長期投資未能取得足夠的審計證據(jù)，故其是否存在投資減值無法確認；……。除上述事項外，公司會計報表符合……。2023/5/17目前八十五頁\總數(shù)九十頁\編于十七點86審計報告表示反對意見的審計報告：否定會計報表“恰當”地反映了被審計單位的財務(wù)狀況、……。拒絕表示意見的審計報告：不發(fā)表任何意見（須說明拒絕表示意見的原因）。2023/5/17目前八十六頁\總數(shù)九十頁\編于十七點2015年11月6日，大智慧公告稱2015年11月5日公司收到中國證券監(jiān)督管理委員會下發(fā)的《行政處罰及市場禁入事先告知書》（編號：處罰字[2015]147號）

一、2013年涉嫌提前確認有承諾政策的收入87，446，901.48元；

二、2013年以“打新”等為名營銷，涉嫌虛增銷售收入2，872，486.68元；

三、涉嫌利用與廣告公司的框架協(xié)議虛增2013年收入93.34萬元；

四、延后確認2013年年終獎減少應(yīng)計成本費用24，954，316.65元；

五、涉嫌虛構(gòu)業(yè)務(wù)合同虛增2013年收入1，567.74萬元；

六、子公司涉嫌提前合并天津民泰，影響合并報表利潤總額8，250，098.88元，影響商譽4,331,301.91元。

根據(jù)當事人違法行為的事實、性質(zhì)、情節(jié)與社會危害程度，依據(jù)《證券法》第一百九十三條、二百三十三條和《證券市場禁入規(guī)定》（證監(jiān)會令第33號）第三條、第五條的規(guī)定，中國證券監(jiān)督管理委員會擬決定：

（一）對公司責令改正，給予警告，并處以60萬元罰款；

（二）對公司時任董事、監(jiān)事、高級管理人員、相關(guān)中層人員給予警告，并依據(jù)其責任大小分別給予30萬元到3萬元不等的罰款處罰，對直接負責的主管人員和其他直接責任人員采取5年證券市場禁入措施。

如大智慧收到正式處罰，根據(jù)《最高人民法院關(guān)于審理證券市場因虛假陳述引發(fā)的民事賠償案件的若干規(guī)定》的規(guī)定，若存在投資損失的投資者，其有權(quán)依法提起索賠訴訟，要求大智慧和有關(guān)責任人賠償投資差額損失及相應(yīng)傭金、印花稅和利息。目前八十七頁\總數(shù)九十頁\編于十七點業(yè)績虧損+涉嫌財務(wù)造假大智慧85億并購湘財證券夢碎2016年03月10日

在收到證監(jiān)會《行政處罰及市場禁入事先告知書》后四個月后，大智慧3月8日發(fā)布公告，歷時一年多的85億并購湘財證券已宣告失敗。9日開盤，大智慧股價即跌停，隨后震蕩上漲。截止發(fā)稿，跌3.4%報9.09元/股。大智慧稱，“鑒于重大資產(chǎn)重組相關(guān)的股東大會決議因逾期已經(jīng)失效，且本次重大資產(chǎn)重組面臨的障礙基本無法消除，公司需要根據(jù)市場變化及時調(diào)整或制訂新的經(jīng)營策略，董事會決定向中國證監(jiān)會申請撤回本次重大資產(chǎn)重組相關(guān)申請文件并終止本次重大資產(chǎn)重組，同時取消召開公司2016年第一次臨時股東大會?！彪m然行政處罰尚未下發(fā)，已有證券律師開始為投資者維權(quán)做準備工作?！案鶕?jù)大智慧公告，證監(jiān)會對其處罰事先告知后的聽證程序已于2015年12月召開。在聽證結(jié)束后，如果證監(jiān)會認定違法事實仍舊成立，將會依法做出行政處罰。我們會繼續(xù)征集大智慧投資者做好索賠準備工作。”上海市華榮律師事務(wù)所許峰向《每日經(jīng)濟新聞(博客,微博)》記者闡述，根據(jù)《證券法》及最高人民法院關(guān)于虛假陳述司法解釋，凡是在2014年3月1