貨幣與金融統(tǒng)計(jì)學(xué)

貨幣與金融統(tǒng)計(jì)學(xué)2經(jīng)濟(jì)社會(huì)管理醫(yī)學(xué)工程….生活計(jì)量有關(guān)要求出勤要求：不要遲到早退曠課、無(wú)故缺席。課堂要求：尊重他人，不打擾其他學(xué)生聽(tīng)講考試方式：查。平時(shí)成績(jī)：

作業(yè)20

（獨(dú)立按時(shí)的完成）測(cè)驗(yàn)30

考勤50

3經(jīng)濟(jì)社會(huì)管理醫(yī)學(xué)工程….生活計(jì)量教材資料指定教材

劉紅梅：《金融統(tǒng)計(jì)學(xué)》，上海財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，2005

參考書(shū)籍

杜金富：《貨幣與金融統(tǒng)計(jì)學(xué)》中國(guó)金融出版社將平：《金融統(tǒng)計(jì)學(xué)》4

金融統(tǒng)計(jì)學(xué)目錄工程….理論計(jì)量第一章金融統(tǒng)計(jì)學(xué)概述第四章中央銀行統(tǒng)計(jì)第五章商業(yè)銀行統(tǒng)計(jì)第六章政策性銀行統(tǒng)計(jì)第七章證券期貨市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)第八章保險(xiǎn)統(tǒng)計(jì)第九章對(duì)外金融統(tǒng)計(jì)第十章外匯市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)第十一章金融監(jiān)管統(tǒng)計(jì)5第一章金融統(tǒng)計(jì)學(xué)概述社會(huì)管理工程….理論計(jì)量1.1金融統(tǒng)計(jì)的概念和性質(zhì)1.2.金融統(tǒng)計(jì)的研究范圍和研究方法6社會(huì)管理工程….理論計(jì)量1.1金融統(tǒng)計(jì)的概念和性質(zhì)1.1.1金融統(tǒng)計(jì)的相關(guān)概念金融:是貨幣流通和信用活動(dòng)以及與之相聯(lián)系的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的總稱。狹義的金融是指現(xiàn)金或資金的融通即信用貨幣的融通。廣義的金融是由融資的工具、融資的形式、融資的主體、融資的中介機(jī)構(gòu)和融資的網(wǎng)絡(luò)場(chǎng)所等要素構(gòu)成。融資工具：也叫金融工具如借款契約或借據(jù)。企業(yè)出具借據(jù)，得到借款，銀行得到借據(jù)，貸出貨幣資金。它起到了媒介工具的作用。7社會(huì)管理工程….理論計(jì)量1.1.1金融統(tǒng)計(jì)的相關(guān)概念融資采取一定的形式。分為借貸融資和買賣融資兩種。借貸融資：以償還為條件，到期還本付息，如貸款和債券，又叫債券融資。買賣融資：企業(yè)發(fā)售股票后獲得資金，購(gòu)買者用貨幣資金買到股票而成為投資者，又叫股權(quán)融資。融資的主體，即融資雙方借貸者或買賣者－企業(yè)、住戶、政府、金融機(jī)構(gòu)。融資的網(wǎng)絡(luò)場(chǎng)所——金融市場(chǎng)。金融市場(chǎng)是融資的領(lǐng)域（有固定的場(chǎng)所，或沒(méi)有固定的場(chǎng)所）8社會(huì)管理醫(yī)學(xué)工程….理論計(jì)量融資的中介機(jī)構(gòu)——金融機(jī)構(gòu)。在市場(chǎng)上融資雙方必須彼此了解，這是融資的基本前提。為解決融資信息不對(duì)稱問(wèn)題，就隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展出現(xiàn)了專門(mén)從事借貸的中介機(jī)構(gòu)——銀行及其他信用中介機(jī)構(gòu)。證券公司、證券交易所等媒介機(jī)構(gòu)。9社會(huì)管理工程….理論計(jì)量1.1.金融統(tǒng)計(jì)的概念和性質(zhì)1.1.1金融統(tǒng)計(jì)的相關(guān)概念信用:是指借貸行為，是以償還和付息為條件的價(jià)值的單方面的讓度。償還和付息是信用的基本形式特征。信用的原始形式為實(shí)物借貸信用關(guān)系表現(xiàn)為貨幣借貸形式時(shí)，貨幣執(zhí)行的是支付手段而不是流通手段101.1.1金融統(tǒng)計(jì)的相關(guān)概念

貨幣商品貨幣：早期，人們以自然形態(tài)的特殊商品來(lái)充當(dāng)貨幣金屬鑄幣，紙幣：隨著商品交換種類的繁多，商品貨幣固定為某種金屬，后發(fā)展為金屬鑄幣，紙幣貨幣信用：以貨幣為對(duì)象的信用形式。貨幣信用的形式：貨幣兌換、貨幣發(fā)放、貨幣保管、代理支付、匯兌等形式。1.1金融統(tǒng)計(jì)的概念和性質(zhì)11金融統(tǒng)計(jì)：（1)是指對(duì)上面這些因素所進(jìn)行的量的統(tǒng)計(jì)。（2）對(duì)金融活動(dòng)及其規(guī)律性進(jìn)行研究的一種方法，是金融統(tǒng)計(jì)工作、金融統(tǒng)計(jì)資料、金融統(tǒng)計(jì)學(xué)的總稱。金融統(tǒng)計(jì)工作：對(duì)社會(huì)金融現(xiàn)象的數(shù)據(jù)資料進(jìn)行收集整理和分析的活動(dòng)。金融統(tǒng)計(jì)資料：由前者所取得的數(shù)字資料和其他資料。金融統(tǒng)計(jì)學(xué)：研究金融統(tǒng)計(jì)資料收集、整理和分析的原理的方法與科學(xué)。它以特定的金融現(xiàn)象的數(shù)量為研究對(duì)象，研究金融統(tǒng)計(jì)工作中的基本規(guī)律，闡述金融統(tǒng)計(jì)的性質(zhì)，明確金融統(tǒng)計(jì)工作的基本方針，確定金融統(tǒng)計(jì)的范圍。12社會(huì)管理工程….理論計(jì)量1.1.2金融統(tǒng)計(jì)的性質(zhì)（對(duì)象、內(nèi)容、方法、目的、作用）

1、對(duì)象：從總體上對(duì)客觀金融現(xiàn)象進(jìn)行研究的。

2、內(nèi)容:金融領(lǐng)域內(nèi)客觀現(xiàn)象的現(xiàn)狀及其發(fā)展過(guò)程的數(shù)量。如中央銀行某年的貨幣供應(yīng)量是多少等。

3、方法：必須定性分析和定量分析相結(jié)合，從定性上確定金融現(xiàn)象所涉及的概念有一個(gè)確切的把握之后，才能進(jìn)行數(shù)量方面的研究

4、在于探尋金融活動(dòng)的規(guī)律，應(yīng)用這種規(guī)律性的認(rèn)識(shí)進(jìn)行科學(xué)預(yù)測(cè)，為有關(guān)決策部門(mén)提供依據(jù)，從而促進(jìn)金融更好發(fā)展。1.1金融統(tǒng)計(jì)的概念和性質(zhì)13社會(huì)管理工程….理論計(jì)量我國(guó)金融統(tǒng)計(jì)的發(fā)展歷史1949年建立了一套較為完整的統(tǒng)計(jì)機(jī)構(gòu)。1984年中國(guó)人民銀行專門(mén)行使中央銀行職能1986年中國(guó)人民銀行頒布了《金融統(tǒng)計(jì)暫行規(guī)定》和《其他金融機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)管理暫行辦法》1994年出臺(tái)了一系列金融法律和法規(guī)。2002年12月15日起正式實(shí)施《金融統(tǒng)計(jì)管理規(guī)定》14社會(huì)管理工程….理論計(jì)量金融統(tǒng)計(jì)的作用1、搜集、整理金融統(tǒng)計(jì)資料，為制定金融政策提供依據(jù)。2、對(duì)金融統(tǒng)計(jì)資料進(jìn)行科學(xué)分析，為宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控提供導(dǎo)向。3、進(jìn)行金融統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)，為加強(qiáng)金融監(jiān)管提供服務(wù)。4、開(kāi)展金融統(tǒng)計(jì)咨詢活動(dòng)，實(shí)現(xiàn)金融統(tǒng)計(jì)信息資源共享。15社會(huì)管理工程….理論計(jì)量1.2金融統(tǒng)計(jì)的研究范圍和研究方法

1.2.1金融統(tǒng)計(jì)的研究范圍：（貨幣、信用現(xiàn)象）貨幣流通現(xiàn)象：指在商品交換過(guò)程中，貨幣作為流通手段和支付手段形成連續(xù)不斷的運(yùn)動(dòng)。特點(diǎn)如下：1）在貨幣流通中，作為流通主體的貨幣形態(tài)始終不變。2）在貨幣流通中，作為商品交換媒介的貨幣不會(huì)退出流通，而是在商品交換過(guò)程中不斷運(yùn)動(dòng)。3）貨幣流通取決于商品交換的發(fā)達(dá)程度和社會(huì)對(duì)于流通手段和支付手段的需要程度。4）貨幣流通具有相對(duì)獨(dú)立性，它可超越商品流通形成自身的運(yùn)動(dòng)。

16社會(huì)貨幣流通的兩種形式：現(xiàn)金流通：以紙幣和鑄幣為流通手段和支付手段，通過(guò)現(xiàn)款直接完成的貨幣收支行為。非現(xiàn)金流通（即轉(zhuǎn)帳結(jié)算流通）：指各經(jīng)濟(jì)主體在銀行存款的基礎(chǔ)上，通過(guò)銀行存款帳戶轉(zhuǎn)移存款的辦法來(lái)進(jìn)行的貨幣收支行為。貨幣流通的兩者渠道：指進(jìn)入和退出流通的途徑?，F(xiàn)金流通渠道：包括現(xiàn)金投入和回籠渠道非現(xiàn)金流通渠道：包括商品價(jià)款收付、勞務(wù)費(fèi)用收付、貨幣資金撥繳的收付以及信貸資金的發(fā)放與回收。17信用現(xiàn)象信用現(xiàn)象是指商品或貨幣的持有者以償還為條件將商品或貨幣付出，即商品賒銷和貨幣信貸；信用是借貸行為，是價(jià)值運(yùn)動(dòng)的特殊形式；是債權(quán)債務(wù)的約定。信用的共同特征：第一，信用是以償還和付息作為條件的借貸行為；第二，信用以相互信任為前提。第三，信用是一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系的統(tǒng)一，所有權(quán)和使用權(quán)的分離。第四，信用以收益最大化為目標(biāo)，第五，具有特殊的運(yùn)動(dòng)形式18現(xiàn)代信用的形式按信用主體的不同分類：商業(yè)信用，銀行信用，消費(fèi)信用，國(guó)家信用，國(guó)際信用其中商業(yè)信用和銀行信用是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)與企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)直接聯(lián)系的兩中最主要的形式19社會(huì)信用工具和幾種典型的信用工具信用工具也稱融資工具，是資金供求者和需求者之間進(jìn)行資金融通時(shí)所簽發(fā)的證明債權(quán)或所有權(quán)的各種具有法律效應(yīng)的憑證。直接融資信用工具，間接融資信用工具無(wú)限可接受信用工具，有限可接受信用工具短期、長(zhǎng)期、不定期信用工具典型的信用工具：期票、匯票、支票、信用證、信用卡、股票、債券20社會(huì)從事金融活動(dòng)的機(jī)構(gòu)銀行信托投資公司保險(xiǎn)公司證券公司信用合作社財(cái)務(wù)公司租賃公司、證券、金銀、外匯交易所21社會(huì)管理工程….理論計(jì)量1.2.2、金融統(tǒng)計(jì)的研究方法大量觀察:統(tǒng)計(jì)報(bào)表、普查、抽樣調(diào)查。綜合分析：以各種綜合指標(biāo)的形式表現(xiàn)出來(lái)以反映總體的一般數(shù)量特征。進(jìn)行分解和對(duì)比分析。歸納推斷：用樣本推斷總體。數(shù)學(xué)模型：可以大大提高統(tǒng)計(jì)分析的能力。金融統(tǒng)計(jì)工作的過(guò)程：金融統(tǒng)計(jì)設(shè)計(jì)金融統(tǒng)計(jì)調(diào)查金融統(tǒng)計(jì)整理金融統(tǒng)計(jì)分析22如何進(jìn)行金融統(tǒng)計(jì)設(shè)計(jì)：1，明確研究的目的：確定金融統(tǒng)計(jì)研究總體2，確定指標(biāo)/體系，明確統(tǒng)計(jì)分類和分組前者是金融統(tǒng)計(jì)設(shè)計(jì)的中心內(nèi)容，~的語(yǔ)言3、確定統(tǒng)計(jì)分析的內(nèi)容和方法：一個(gè)好的金融統(tǒng)計(jì)設(shè)計(jì)，必須選擇關(guān)鍵性的問(wèn)題作為分析的題目，選擇好適當(dāng)?shù)姆椒ā?、制定調(diào)查方案，確定金融統(tǒng)計(jì)調(diào)查的具體內(nèi)容，確定具體的統(tǒng)計(jì)調(diào)查方式方法。5、制定~整理方案，整理出一整套的空白匯總表、分類目錄及匯總工作的組織計(jì)劃。金融統(tǒng)計(jì)設(shè)計(jì)23金融統(tǒng)計(jì)調(diào)查按調(diào)查單位分全面調(diào)查和非全面調(diào)查按時(shí)間連續(xù)性分經(jīng)常性調(diào)查，一次性調(diào)查按收集資料的組織形式分專門(mén)調(diào)查，金融統(tǒng)計(jì)報(bào)表24社會(huì)管理工程….理論計(jì)量金融統(tǒng)計(jì)整理步驟整理：是指根據(jù)金融統(tǒng)計(jì)研究的目的，對(duì)金融統(tǒng)計(jì)調(diào)查所得到的原始資料進(jìn)行科學(xué)地分組和匯總，或?qū)σ鸭庸さ木C合資料進(jìn)行再匯總。第一、設(shè)計(jì)和編制匯總方案第二、對(duì)原始資料審核第三、分組、匯總、計(jì)算第四、對(duì)整理好的資料再審核第五、編制金融統(tǒng)計(jì)報(bào)表25主講分組和匯總分組：首要問(wèn)題是正確選擇分組標(biāo)志。而分組標(biāo)志就是將總體劃分為若干個(gè)性質(zhì)不同的標(biāo)準(zhǔn)和依據(jù)。正確選擇分組標(biāo)志遵循的原則：根據(jù)統(tǒng)計(jì)研究目的來(lái)選擇。必須根據(jù)研究對(duì)象的特點(diǎn)選擇最本質(zhì)的標(biāo)志。分組的種類：類型分組：結(jié)構(gòu)分組：分析分組：簡(jiǎn)單分組和復(fù)合分組26匯總匯總的形式逐級(jí)匯總，是指按照一定的管理體制，自下而上地對(duì)調(diào)查資料逐級(jí)進(jìn)行匯總。優(yōu)點(diǎn)：能滿足各級(jí)部門(mén)對(duì)調(diào)查資料的需要，便于就地審核和訂正原始資料。缺點(diǎn)：耗時(shí)太長(zhǎng)，容易出現(xiàn)差錯(cuò)。集中匯總，是將全部資料集中到組織統(tǒng)計(jì)調(diào)查的最高機(jī)關(guān)進(jìn)行一次性匯總。優(yōu)點(diǎn)：可以縮短匯總時(shí)間，減少匯總差錯(cuò)。缺點(diǎn)：資料如有差錯(cuò)，不能就地訂正，且匯總結(jié)果不能及時(shí)滿足各級(jí)部門(mén)的需要。綜合匯總，即逐級(jí)又綜合匯總。27社會(huì)管理工程….理論計(jì)量金融統(tǒng)計(jì)分析的方法1、金融統(tǒng)計(jì)指標(biāo)法：金融統(tǒng)計(jì)數(shù)量指標(biāo)/總量指標(biāo)，一般用絕對(duì)數(shù)表示，如：存貸款總額、貨幣流通量、貨幣供給量金融統(tǒng)計(jì)質(zhì)量指標(biāo)，一般用相對(duì)數(shù)或平均數(shù)表示，如：存貸款利率、匯率、資本充足率2、金融統(tǒng)計(jì)預(yù)測(cè)分析法（在下面）3、金融統(tǒng)計(jì)指標(biāo)綜合分析法（在下面）28按方法性質(zhì)：定性預(yù)測(cè)、定量預(yù)測(cè)按時(shí)間狀態(tài)：靜態(tài)預(yù)測(cè)、動(dòng)態(tài)預(yù)測(cè)按方法模型：時(shí)間序列預(yù)測(cè)、回歸預(yù)測(cè)按時(shí)間長(zhǎng)短：短、中、長(zhǎng)期預(yù)測(cè)金融統(tǒng)計(jì)預(yù)測(cè)分析法金融統(tǒng)計(jì)報(bào)告

在金融統(tǒng)計(jì)分析的基礎(chǔ)上，撰寫(xiě)金融統(tǒng)計(jì)報(bào)告：研究的背景和目的，研究的基本過(guò)程，主要的結(jié)論，結(jié)論的成因分析，對(duì)策研究，附錄（包括所運(yùn)用的主要方法，主要附表，和附圖）29金融統(tǒng)計(jì)指標(biāo)綜合分析

依據(jù)金融統(tǒng)計(jì)指標(biāo)體系，對(duì)各種相互聯(lián)系的指標(biāo)進(jìn)行比較、分析研究30管理工程….計(jì)量第四章中央銀行統(tǒng)計(jì)中央銀行貨幣政策中間指標(biāo)體系貨幣供應(yīng)量統(tǒng)計(jì)貨幣概覽與銀行概覽利率統(tǒng)計(jì)信貸收支統(tǒng)計(jì)貨幣購(gòu)買力統(tǒng)計(jì)31管理工程….計(jì)量中央銀行的起源（從發(fā)行貨幣說(shuō)起）中央銀行也是銀行，但它與商業(yè)銀行不同。鈔票上都只印著“中國(guó)人民銀行”“歐洲中央銀行”“日本銀行”等。標(biāo)志著什么？距今300多年前，中央銀行才出現(xiàn)（在此之前是商業(yè)銀行發(fā)行的銀行券，這是一種信用貨幣)。早期許多國(guó)家成立中央銀行的初衷是利用它來(lái)為政府籌錢、幫政府理財(cái)?！白詈筚J款人”“監(jiān)管大權(quán)”“調(diào)控國(guó)家的經(jīng)濟(jì)”。三大職能。是國(guó)家的銀行,為政府提供服務(wù)(提供貸款、幫助平衡財(cái)政收支、經(jīng)理國(guó)庫(kù)收支、保管黃金儲(chǔ)備和外匯儲(chǔ)備，代表參加各種國(guó)際金融組織)。32中國(guó)的中央銀行（中國(guó)人民銀行）簡(jiǎn)史1931年11月7日，成立“中華蘇維埃共和國(guó)國(guó)家銀行。1948年12月1日，中國(guó)人民銀行在河北省石家莊市正式成立，1949年2月遷入北平。1953-1978年，中國(guó)人民銀行總行”統(tǒng)存統(tǒng)貸“。1979-1984年進(jìn)行改制，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行和中國(guó)工商銀行相繼從中國(guó)人民銀行分離出去單獨(dú)設(shè)立。1984年開(kāi)始，中國(guó)人民銀行專門(mén)行使中央銀行職能（專門(mén)負(fù)責(zé)穩(wěn)定人民幣幣值和管理金融機(jī)構(gòu)），不再辦理針對(duì)個(gè)人和企業(yè)的金融業(yè)務(wù)，1995年3月18日，全國(guó)人民代表大會(huì)通過(guò)《中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法》首次以國(guó)家立法形式確立了中國(guó)人民銀行作為中央銀行的地位。2003年12月27日，全國(guó)人大常委會(huì)對(duì)《法》修訂，監(jiān)管金融機(jī)構(gòu)的職能轉(zhuǎn)交給新成立的中國(guó)銀監(jiān)會(huì)。中國(guó)人民銀行主要負(fù)責(zé)實(shí)施貨幣政策、維護(hù)金融穩(wěn)定和為提供金融服務(wù)。33第一節(jié)、中央銀行貨幣政策中的指標(biāo)體系

貨幣政策目標(biāo):幣值穩(wěn)定、充分就業(yè)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，國(guó)際收支平衡。貨幣政策工具:存款準(zhǔn)備金政策（法定存款準(zhǔn)備金率）、再貼現(xiàn)政策（再貼現(xiàn)率）、公開(kāi)市場(chǎng)操作（基礎(chǔ)貨幣）、利率政策、匯率政策、信貸政策等都是貨幣政策工具。中間指標(biāo)選擇的原則:可測(cè)性，可控性，相關(guān)性，抗干擾性。34貨幣供應(yīng)與貨幣回籠的過(guò)程中央銀行（基礎(chǔ)貨幣）商業(yè)銀行在中央銀行賬戶上的存款增加，商業(yè)銀行發(fā)放貸款能力增強(qiáng)貨幣供應(yīng)量增加向商業(yè)銀行再貼現(xiàn)貸款或買進(jìn)有價(jià)證券商業(yè)銀行信用擴(kuò)張中央銀行（基礎(chǔ)貨幣）商業(yè)銀行在中央銀行賬戶上的存款減少，商業(yè)銀行發(fā)放貸款能力下降貨幣供應(yīng)量減少向商業(yè)銀行收回貼現(xiàn)貸款賣出有價(jià)證券商業(yè)銀行信用收縮35近期指標(biāo)：貨幣政策工具直接作用的對(duì)象，中央銀行對(duì)它們的控制力較強(qiáng)，但離貨幣政策的最終目標(biāo)較遠(yuǎn)。如：存款準(zhǔn)備金；基礎(chǔ)貨幣；短期利率；貨幣市場(chǎng)行情。遠(yuǎn)期指標(biāo)：貨幣政策工具間接作用的對(duì)象，中央銀行對(duì)它們的控制力較弱，但離貨幣政策的最終目標(biāo)較近。如：貨幣供應(yīng)量；銀行信貸規(guī)模36近期指標(biāo)的定義及相關(guān)計(jì)算1、存款準(zhǔn)備金：包括法定準(zhǔn)備金和超額準(zhǔn)備金。法定存款準(zhǔn)備金：是金融機(jī)構(gòu)按照其存款的一定比例向中央銀行繳存的存款，這個(gè)比例通常是由中央銀行決定的，被稱為法定存款準(zhǔn)備金率；例如：甲銀行吸收原始存款10000萬(wàn)元，法定準(zhǔn)備金率為10％，則法定準(zhǔn)備金為：1000萬(wàn)元（10000×10％）超額存款準(zhǔn)備金：是金融機(jī)構(gòu)存放在中央銀行、超出法定存款準(zhǔn)備金的部分，主要用于支付清算、頭寸（款項(xiàng)）調(diào)撥或作為資產(chǎn)運(yùn)用的備用資金。

372基礎(chǔ)貨幣（BasicMonetary）（貨幣供應(yīng)量的源頭）簡(jiǎn)單說(shuō)就是從中央銀行發(fā)行出來(lái)的貨幣。是流通中的現(xiàn)金和商業(yè)銀行存款準(zhǔn)備金的總和。B=R+C，R商業(yè)銀行的所持的存款準(zhǔn)備金，C為流通于銀行體系之外的現(xiàn)金。又稱高能貨幣、強(qiáng)力貨幣.增加一元基礎(chǔ)貨幣，會(huì)導(dǎo)致貨幣供應(yīng)量數(shù)倍地?cái)U(kuò)張。基礎(chǔ)貨幣的投放與回收渠道：近期指標(biāo)383、利率利率是資金的價(jià)格，它的升降變化反映了市場(chǎng)上資金供求關(guān)系的變化。利率升高，說(shuō)明市場(chǎng)上資金需求大于資金供應(yīng)；反之，利率降低，說(shuō)明市場(chǎng)上資金供應(yīng)大于資金需求。因此，利率的變化也反映了貨幣供應(yīng)量是否滿足市場(chǎng)需要。中央銀行調(diào)控基準(zhǔn)利率去影響市場(chǎng)上其他利率的變化。合理的利率水平應(yīng)該主要有市場(chǎng)上資金供給和需求的狀況決定，目前過(guò)渡措施是央行對(duì)存款利率實(shí)現(xiàn)上限管理、貸款利率實(shí)現(xiàn)下限管理。近期指標(biāo)394貨幣市場(chǎng)行情、匯率政策貨幣市場(chǎng)：指期限在一年以內(nèi)的短期金融工具交易市場(chǎng)；用來(lái)調(diào)節(jié)暫時(shí)的資金余缺；主要交易對(duì)象是國(guó)庫(kù)券、商業(yè)票據(jù)、銀行承兌票據(jù)等。匯率：指貨幣兌換的價(jià)格。匯率的表示方法有直接標(biāo)價(jià)法和間接標(biāo)價(jià)法。直接標(biāo)價(jià)法：可以表示為1單位的外幣等于多少單位的本幣。間接標(biāo)價(jià)法：可以表示為1元單位的本幣等于多少單位的外幣。近期指標(biāo)40遠(yuǎn)期指標(biāo)1、貨幣供應(yīng)量貨幣供應(yīng)量也叫貨幣存量，指一國(guó)在某一時(shí)點(diǎn)承擔(dān)流通手段和支付手段職能的貨幣總額。一般表現(xiàn)為現(xiàn)金和除政府之外的全部居民和機(jī)構(gòu)在金融機(jī)構(gòu)的存款。2銀行信貸規(guī)模：是指銀行體系對(duì)社會(huì)公眾及各經(jīng)濟(jì)單位的存貸款總額。41第二節(jié)貨幣供應(yīng)量統(tǒng)計(jì)貨幣：最主要的功能是購(gòu)買商品是進(jìn)行支付結(jié)算。國(guó)家貨幣基金組織（IMF）按貨幣涵蓋范圍的大小和流動(dòng)性劃分貨幣：M0,也叫現(xiàn)鈔。指流通于銀行體系以外的現(xiàn)鈔（居民和企業(yè)手中的現(xiàn)鈔）。狹義貨幣M1＝M0＋銀行的活期存款，代表了一國(guó)經(jīng)濟(jì)中的現(xiàn)實(shí)購(gòu)買力，對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活有著最廣泛和最直接的影響。許多國(guó)家把M1作為調(diào)控貨幣供應(yīng)量的主要對(duì)象。42第二節(jié)貨幣供應(yīng)量統(tǒng)計(jì)廣義貨幣M2

＝M1

＋企業(yè)單位定期存款＋自籌基本建設(shè)存款＋個(gè)人儲(chǔ)蓄存款＋其他存款。后者也叫準(zhǔn)貨幣。中國(guó)人民銀行公布的貨幣劃分口徑是：M0：流通中的現(xiàn)金；M1：M0+企業(yè)活期存款；M2：M1+準(zhǔn)貨幣（定期存款+居民儲(chǔ)蓄存款+其他存款），貨幣一般指M1.43第二節(jié)貨幣供應(yīng)量統(tǒng)計(jì)貨幣乘數(shù)K（或m）：是基礎(chǔ)貨幣與貨幣供應(yīng)量擴(kuò)張關(guān)系的數(shù)量表現(xiàn)。也稱信用擴(kuò)張倍數(shù)或基礎(chǔ)貨幣擴(kuò)張倍數(shù)。K=Ms/B,B=C+R,Ms=C+D,K=(1+C’)/(C’+r)貨幣乘數(shù)K（或m）受以下幾個(gè)因素的影響現(xiàn)金，流通中現(xiàn)金越多，貨幣乘數(shù)越小。銀行準(zhǔn)備金率，銀行準(zhǔn)備金率越高，貨幣乘數(shù)也越小。44貨幣供應(yīng)量統(tǒng)計(jì)分析各層次貨幣變動(dòng)分析（不同層次貨幣的增減變動(dòng)分析）貨幣供應(yīng)量結(jié)構(gòu)變動(dòng)分析（M0,M1,M2所占比重的大小)貨幣供應(yīng)量與有關(guān)因素的關(guān)系分析貨幣供應(yīng)量與國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展關(guān)系的分析（M=Y/V)貨幣供應(yīng)量與信用可供量的分析貨幣供應(yīng)量與資產(chǎn)結(jié)構(gòu)關(guān)系的分析貨幣供應(yīng)量與物價(jià)關(guān)系的分析(MV=PT,P=MV/T)453、假設(shè)一國(guó)有下列數(shù)據(jù)：

單位：10億美元

通貨174

活期存款273

其它支票存款185

儲(chǔ)蓄存款307

小額定期存款895

計(jì)算：M1、M2M1=174+273+185=632M2=M1+儲(chǔ)蓄存款+定期=632+307+895=1834468已知：

單位：億元

流通中的紙幣和硬幣15

客戶在商業(yè)銀行的支票存款20

商業(yè)銀行擁有的紙幣和硬幣2

商業(yè)銀行發(fā)放的貸款30

商業(yè)銀行在中央銀行的存款4

試求：

（l）M1的大小。

（2）基礎(chǔ)貨幣。

（3）若貨幣乘數(shù)為2.8，求貨幣供給量(1)M1=35(2)Mb=4+2+15=21(3)Ms=K*Mb=21*2.8=58.8

4714計(jì)算下列每種情況時(shí)的貨幣乘數(shù)：

（1）貨幣供給Ms為5000億元，基礎(chǔ)貨幣Mb為2000億元。

（2）存款為5000億元，通貨為1000億元，準(zhǔn)備金為500億兀。

（3）準(zhǔn)備金為500億元，通貨為1500億元，準(zhǔn)備金與存款的比率為0.l。（1）K=2.5（2）K=M1/B=（通貨+存款）/（準(zhǔn)備金+通貨）=6000/1500=4（3）K=M1/B=3.25

4817．某國(guó)銀行系統(tǒng)有關(guān)的數(shù)據(jù)為：

單位：美元

～

準(zhǔn)備金總額2000億

活期存款8000億

公眾持有現(xiàn)金1000億

法定準(zhǔn)備率0.20

試求：：

（1）貨幣供應(yīng)量為多少（M1）？

（2）銀行是否動(dòng)用了全部可用資金來(lái)貸款？為什么？

（3）如果公眾在活期存款帳戶上再存入500億美元的現(xiàn)金，銀行體系的貸款能力會(huì)如何變化？

（4）如果銀行系統(tǒng)動(dòng)用全部超額準(zhǔn)備金，那么貨幣供給量應(yīng)為多少？49．（1）M1=9000

（2）法定準(zhǔn)備金=1600，超額準(zhǔn)備金=400，即銀行仍有400億美元的超額準(zhǔn)備金可運(yùn)用。

（3）銀行的貸款能力會(huì)增強(qiáng)

（4）貨幣供應(yīng)量應(yīng)為11769．2億美元50中央銀行要實(shí)現(xiàn)貨幣政策的職能，首先要獲得貨幣供應(yīng)量的數(shù)據(jù)。根據(jù)IMF編制的國(guó)際金融統(tǒng)計(jì)，貨幣供應(yīng)量采用三級(jí)匯總。第一級(jí)：把金融機(jī)構(gòu)部門(mén)分成：貨幣當(dāng)局、存款貨幣銀行、非貨幣金融機(jī)構(gòu)。第二級(jí)：將貨幣當(dāng)局和存款貨幣銀行的資產(chǎn)負(fù)債表合并成“貨幣概覽”.第三級(jí)：將非貨幣金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債表與貨幣概覽“金融概覽”。第三節(jié)貨幣概覽與銀行概覽51貨幣當(dāng)局存款貨幣銀行非貨幣金融機(jī)構(gòu)即中央銀行1、國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行

2、其他商業(yè)銀行

3、信用合作社

4﹑財(cái)務(wù)公司

5﹑中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行

1﹑特定存款機(jī)構(gòu)

2﹑保險(xiǎn)公司

3﹑證券公司

4﹑外資金融機(jī)構(gòu)52一、貨幣概覽貨幣概覽：貨幣當(dāng)局資產(chǎn)負(fù)債表存款貨幣銀行資產(chǎn)負(fù)債表存款貨幣銀行包括國(guó)有商業(yè)銀行、其他商業(yè)銀行、財(cái)務(wù)公司、城市和農(nóng)村信用合作社以及中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。二、銀行概覽貨幣概覽非貨幣金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債表特定存款機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表與貨幣概覽合并成銀行概覽特定存款機(jī)構(gòu)指：金融信托投資公司、金融租賃公司、國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行和中國(guó)進(jìn)出口銀行。金融概覽貨幣概覽53貨幣概覽表12345678910國(guó)外凈資產(chǎn)國(guó)內(nèi)信貸

對(duì)政府債權(quán)（凈）對(duì)非金融部門(mén)債權(quán)對(duì)特定存款機(jī)構(gòu)債權(quán)對(duì)其他金融部門(mén)債券貨幣和準(zhǔn)貨幣

貨幣流通中現(xiàn)金活期存款111213141516171819

準(zhǔn)貨幣定期存款儲(chǔ)蓄存款其他存款外匯存款債券中央銀行債權(quán)實(shí)受資本其他（凈）

54銀行概覽表12345678910國(guó)外凈資產(chǎn)國(guó)內(nèi)信貸

對(duì)政府債權(quán)（凈）對(duì)非金融部門(mén)債權(quán)對(duì)其他金融部門(mén)債券貨幣和準(zhǔn)貨幣

貨幣流通中現(xiàn)金活期存款準(zhǔn)貨幣1112131415161718

定期存款儲(chǔ)蓄存款其他存款外匯存款債券中央銀行債權(quán)實(shí)受資本其他（凈）

55如何編制我國(guó)的貨幣概覽一、我國(guó)貨幣當(dāng)局資產(chǎn)負(fù)債表P110。二、我國(guó)存款銀行資產(chǎn)負(fù)債表P111。三、編制貨幣概覽步驟第一，將貨幣當(dāng)局和存款貨幣銀行的國(guó)外資產(chǎn)與國(guó)外負(fù)債分別軋差后相加，求得國(guó)外凈資產(chǎn)。第二，將貨幣當(dāng)局的對(duì)政府債權(quán)與政府存款軋差后與存款貨幣銀行的對(duì)政府債權(quán)相加。求得對(duì)政府凈債權(quán)。第三，將貨幣當(dāng)局和存款貨幣銀行之間的資產(chǎn)負(fù)債沖銷，沖銷之后的余數(shù)即為貨幣概覽的其他（凈）。56第四，將貨幣當(dāng)局的貨幣發(fā)行和存款貨幣銀行的庫(kù)存現(xiàn)金軋差，求得貨幣概覽的流通現(xiàn)金。第五，貨幣當(dāng)局和存款貨幣銀行對(duì)它們以外機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目進(jìn)行加總，得到貨幣概覽對(duì)應(yīng)值；第六，將不在貨幣概覽中單獨(dú)列示的貨幣當(dāng)局和存款貨幣銀行的項(xiàng)目計(jì)入其他（凈）。注意的問(wèn)題：第一，貨幣概覽是貨幣當(dāng)局與存款貨幣銀行資產(chǎn)負(fù)債的合并表，因此必須消除兩個(gè)部門(mén)之間的交易；第二，貨幣概覽的資產(chǎn)主要是按部門(mén)的各組成部分分類的。負(fù)債是按流動(dòng)性的標(biāo)準(zhǔn)分類的。（舉例：P110,P111合并填下面的貨幣概覽表）57貨幣概覽表12345678910國(guó)外凈資產(chǎn)國(guó)內(nèi)信貸

對(duì)政府債權(quán)（凈）對(duì)非金融部門(mén)債權(quán)對(duì)特定存款機(jī)構(gòu)債權(quán)對(duì)其他金融部門(mén)債券貨幣和準(zhǔn)貨幣

貨幣流通中現(xiàn)金活期存款111213141516171819

準(zhǔn)貨幣定期存款儲(chǔ)蓄存款其他存款外匯存款債券中央銀行債權(quán)實(shí)受資本其他（凈）

58銀行概覽的編制第一、將特定存款機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表的國(guó)外資產(chǎn)與國(guó)外負(fù)債軋差后+貨幣概覽的國(guó)外凈資產(chǎn)=銀行概覽的國(guó)外凈資產(chǎn)。第二、將貨幣概覽的對(duì)政府凈債權(quán)+特定存款機(jī)構(gòu)的對(duì)政府凈債權(quán)=對(duì)政府的凈債權(quán)。第三、將貨幣概覽的流通中的現(xiàn)金-特定存款機(jī)構(gòu)的庫(kù)存現(xiàn)金=銀行概覽的流通中的現(xiàn)金。第四、將貨幣概覽和特定存款機(jī)構(gòu)對(duì)它們以外的機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)、負(fù)債項(xiàng)目進(jìn)行加總，得到銀行概覽對(duì)應(yīng)值。59第四節(jié)利率統(tǒng)計(jì)一、利率水平及其變動(dòng)統(tǒng)計(jì)二、利率與相關(guān)因素之間的統(tǒng)計(jì)分析三、利率分險(xiǎn)統(tǒng)計(jì)分析60利率含義利率（利息率）是指一定時(shí)期內(nèi)利息額與本金的比率。是用來(lái)衡量利息高低的指標(biāo)。利率反映的是特定時(shí)期貨幣在國(guó)內(nèi)的價(jià)格匯率反映的是特定時(shí)期貨幣在國(guó)際的價(jià)格61利率的分類(資金來(lái)源還是資金運(yùn)用)見(jiàn)下表.6263平均利率是用來(lái)反映不同時(shí)期的各種不同的存款（或貸款）整體利率的一般水平。以存款為例；存款平均利率=————————————×100%從上式可以看出平均利率是以存（貸）款平均余額為權(quán)重計(jì)算的。其中，年存款平均余額=———————∑（某檔次的存款平均余額×該檔次利率）∑某檔次的存款平均余額存款量×存款日期36064計(jì)算貸款平均利率的權(quán)重，應(yīng)是報(bào)告期內(nèi)實(shí)際發(fā)放的貸款，無(wú)論是否收入都應(yīng)進(jìn)行計(jì)算。要計(jì)算報(bào)告期實(shí)際發(fā)放貸款的平均利率，應(yīng)依據(jù)報(bào)告期借款合同或貸款發(fā)放登記簿的有關(guān)數(shù)據(jù)計(jì)算。報(bào)告期利息收入除以報(bào)告期貸款平均余額來(lái)計(jì)算報(bào)告期貸款平均利率，這種方法雖然簡(jiǎn)便但不科學(xué)，因?yàn)榘凑諜?quán)責(zé)發(fā)生制的原則，本期的利息收入并不一定全部是本期貸款的利息收入。65利率指數(shù)利率指數(shù)反映兩個(gè)不同時(shí)期利率變動(dòng)程度的相對(duì)指標(biāo)。用于觀察不同時(shí)期利率水平的升降程度，分析利率變動(dòng)的原因、利率變動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的影響以及與物價(jià)、資金利潤(rùn)率的關(guān)系，為制定及調(diào)節(jié)利率政策提供依據(jù).從內(nèi)容上分類：存款利率指數(shù)，貸款利率指數(shù)從編制方法分類：?jiǎn)雾?xiàng)指數(shù)，綜合指數(shù)66單項(xiàng)貸款利率指數(shù)：反映某單項(xiàng)貸款利率的變動(dòng)情況，是報(bào)告期該項(xiàng)貸款平均利率與基期該項(xiàng)貸款平均利率之比，即：報(bào)告期該項(xiàng)貸款平均利率單項(xiàng)貸款利率指數(shù)（%）=

基期該項(xiàng)貸款平均利率67綜合貸款利率指數(shù)：反映不同時(shí)期綜合貸款的利率變動(dòng)情況，一般以派氏指數(shù)計(jì)算方法來(lái)計(jì)算，亦即以報(bào)告期貸款數(shù)量為同度量因素（即權(quán)重）：綜合貸款利率指數(shù)=∑（報(bào)告期貸款量×報(bào)告期貸款利率）

∑(報(bào)告期貸款量×基期貸款利率）為了便于計(jì)算，貸款量可以年平均余額來(lái)表示：

年貸款平均余額＝(貸款量×貸款日期)/360貸款利率可以年利率表示，年利率＝月利率×1268二、利率與相關(guān)因素之間的統(tǒng)計(jì)分析（一）利率與物價(jià)之間的彈性分析（二）利率與物價(jià)的相關(guān)統(tǒng)計(jì)分析（三）利率變動(dòng)趨勢(shì)的分析預(yù)測(cè)69彈性是一個(gè)變量的相對(duì)變化與引起其變動(dòng)的另一個(gè)變量的相對(duì)變化之比。如用來(lái)表示作為因變量經(jīng)濟(jì)變量的相對(duì)變化對(duì)于作為自變量經(jīng)濟(jì)變量的相對(duì)變化的反映程度，稱之為彈性或彈性系數(shù).

因變量的相對(duì)變動(dòng)（變動(dòng)比例）彈性系數(shù)＝自變量的相對(duì)變動(dòng)（變動(dòng)比例）70例如：兩個(gè)經(jīng)濟(jì)變量之間的函數(shù)關(guān)系式為Y=f(x)，以△x、△Y分別表示變量x、Y的變動(dòng)量，以e代表彈性系數(shù)，則：根據(jù)上述公式，可以推導(dǎo)出價(jià)格彈性系數(shù)、利率彈性系數(shù)的計(jì)算公式：D=f(P),D=f(i)，（如果D=a+bp）71（二）利率與物價(jià)的相關(guān)統(tǒng)計(jì)分析實(shí)際利率=名義利率-通貨膨脹率（三）利率變動(dòng)趨勢(shì)的分析預(yù)測(cè)1、經(jīng)濟(jì)運(yùn)行趨勢(shì)變動(dòng)與利率變動(dòng)趨勢(shì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行處于經(jīng)濟(jì)的擴(kuò)張期，各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)頻繁，對(duì)資金的需求增加，而作為資金價(jià)格的利率就會(huì)上升；反之，利率就下降。2、貨幣當(dāng)局的行為與利率變動(dòng)趨勢(shì)中央銀行通過(guò)調(diào)整存款準(zhǔn)備金率、貼現(xiàn)率、公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)三大貨幣政策工具來(lái)控制貨幣供應(yīng)量。3、通貨膨脹與利率變動(dòng)趨勢(shì)、財(cái)政預(yù)算與利率變動(dòng)趨勢(shì)72(三)利率風(fēng)險(xiǎn)統(tǒng)計(jì)分析（一）利率風(fēng)險(xiǎn)及產(chǎn)生原因利率風(fēng)險(xiǎn)就是由于市場(chǎng)預(yù)期的利率水平與到期的實(shí)際市場(chǎng)利率水平產(chǎn)生差異而導(dǎo)致形成損失的可能性。原因有以下三個(gè)方面：借貸關(guān)系的產(chǎn)生及其變化；利率的變動(dòng)；利率預(yù)期與到期實(shí)際市場(chǎng)利率的差異。（三）利率風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估及預(yù)測(cè)方法1、利率風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估：缺口分析；期間分析；2、利率風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)方法：經(jīng)濟(jì)計(jì)量預(yù)測(cè)法；判斷預(yù)測(cè)法；技術(shù)預(yù)測(cè)方法（也叫圖表法）。73第五節(jié)信貸收支統(tǒng)計(jì)定義：信貸收支統(tǒng)計(jì)是分析和反映金融機(jī)構(gòu)以信用方式集中和調(diào)劑的資金數(shù)量的專門(mén)統(tǒng)計(jì)。意義：它全面綜合地反映了宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的金融機(jī)構(gòu)信貸資金的來(lái)源性質(zhì)分布和投向。對(duì)分析貨幣政策、反映貨幣流通狀況、進(jìn)行金融宏觀調(diào)控和監(jiān)測(cè)具有重要價(jià)值。目