新三板財(cái)務(wù)培訓(xùn)立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所特殊普通合伙

新三板的歷史沿 三板新三

新三板的發(fā)展現(xiàn)狀（兩則短訊日，中小企業(yè)轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)舉辦了首場(chǎng)集體掛牌儀式，來(lái)自28個(gè)省、市、的285家企業(yè)閃亮登場(chǎng)。至此，全國(guó)，安控科技首次公開(kāi)并上市取得 年月日，中小企業(yè)轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)修訂、制定、發(fā)布了14項(xiàng)業(yè)務(wù)制度。至此，轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)形成了以《法》、《公司法》和《國(guó)務(wù)院關(guān)于中小企業(yè)轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有關(guān)問(wèn)題的決定》等法律、性文件為依據(jù)，以《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》、《中小企業(yè)轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限功能定市場(chǎng)定平方

投資者門(mén)單 設(shè)制

轉(zhuǎn)板制鎖定與解信息披 中小企 轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌并公開(kāi)轉(zhuǎn)讓的中小企 平臺(tái) 所 所并列的第三個(gè)受中 統(tǒng) 場(chǎng)所 易所三足鼎立之勢(shì)成為中小企 式發(fā)展的助推器 次資本市場(chǎng)上市公司的孵化器 中小板二

創(chuàng)業(yè)板 新三

四

圖1.1多層次資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)及功平平→由 轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)”轉(zhuǎn)移至“中小企業(yè)轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)”，成為獨(dú)立的系統(tǒng)。 正抓緊推進(jìn)支持平臺(tái)建設(shè)，計(jì)劃于2014年年中上線運(yùn)行?！壳疤幱谶^(guò)渡期，暫時(shí)仍在深交所系 →由之前的中 提升為中 直 方方→協(xié) 效率低，完成過(guò)→競(jìng)價(jià)方 集合競(jìng)價(jià)、連續(xù)競(jìng)價(jià)，與主板一→做市商制 做市商提供市場(chǎng)流動(dòng)性，同時(shí)向市場(chǎng)報(bào)出買(mǎi)價(jià)和買(mǎi)重大的制度突破、國(guó)際主流模式（NASDAQ OTC 興柜等 資本500萬(wàn) 以上的法人機(jī)→實(shí)繳出資總額500萬(wàn) 以上的合伙企→集 計(jì)劃 投資基金、銀 產(chǎn)品 公司資產(chǎn)管理計(jì) 類(lèi)資產(chǎn)市值500萬(wàn) 以上，且具有兩年以 投資經(jīng)驗(yàn)或具有會(huì)計(jì)、金融、→公司掛牌前的股 其持有或曾持有 不受上述條件限單單 轉(zhuǎn)讓單筆申報(bào)最大數(shù)量不得超過(guò)100→促 流動(dòng) 更適合個(gè)人投資者參與投資→新三 不設(shè)漲跌幅限→主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板均為10%的漲跌幅限制制→股東人數(shù)不超過(guò)人 公司申請(qǐng) 轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公開(kāi) 豁免核準(zhǔn)，不再進(jìn)行“事前”審核，也不出具 轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司進(jìn)行自 ，企 通過(guò)后 轉(zhuǎn)系統(tǒng)公司直接出具同意掛→股東人數(shù)超過(guò)人的公司申請(qǐng)?jiān)? →根 49號(hào)文的精神 轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司可以直接申請(qǐng)所上 轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則已為掛牌企業(yè)轉(zhuǎn)板做出了相應(yīng)的程序安排，但板機(jī)制尚未全面鋪定定 ，是指申請(qǐng)掛牌公司或已掛牌公司向特定對(duì)→掛牌公司可在掛牌同時(shí)或掛牌后進(jìn)行定 融資，可申請(qǐng)一次準(zhǔn)，分 →后股東累計(jì)不超過(guò)200人的，或者在12個(gè)月內(nèi)累計(jì)融資額低于公司凈資產(chǎn)的20%的，豁免向中國(guó)申請(qǐng)核準(zhǔn)，在每次發(fā)行后5個(gè)工作日內(nèi)將情況報(bào)中國(guó)備案。→新三板定 融資的特點(diǎn)：小額、快速、分批、按需融 公司的發(fā)起人， 公司成立之日起，1年內(nèi)不得轉(zhuǎn)→控股股東及實(shí)際控制人所 ，分三批解禁（掛牌之日、掛牌期滿年和兩年→掛牌前12個(gè)月內(nèi)控股股東及實(shí)際控制人直接或間接持有 進(jìn)行過(guò)讓的， 的管理按照前款規(guī)定執(zhí)[根據(jù)需求，應(yīng)當(dāng)盡早進(jìn)行股改 安排，使得掛牌后可盡早解禁。→定期報(bào)告：必須披露年度報(bào)告、半年度報(bào)告，鼓勵(lì)披露季度2新三板掛牌的十大益提升融資能通過(guò)定向增資 容易獲得銀 、升債權(quán)融資能提升治理水通過(guò)中介機(jī)構(gòu)盡

掛牌益效公司獲得流動(dòng)性溢值水平提容易受到風(fēng)投、PE的關(guān)

提升企業(yè)形和認(rèn)知程轉(zhuǎn)板機(jī)為未來(lái)可能的轉(zhuǎn)打下基新三板掛牌的十大益增 流動(dòng)為股東提供退出機(jī)

提升行業(yè)整合能 有效整合行業(yè)資程序簡(jiǎn)審核程序簡(jiǎn)掛牌速度

掛牌益

9.吸引人可以進(jìn)行股權(quán)激估值上升，員工股權(quán) 增成本較地方財(cái)政支3 和轉(zhuǎn)讓行為合法合 和轉(zhuǎn)讓行為合法合 范經(jīng) 新三板掛牌的條件解沒(méi)有財(cái)務(wù)指標(biāo)的要 俗房不限所有制性不強(qiáng)制要求高新技術(shù)企新三板掛牌的條件之一——依法設(shè)立且存續(xù)滿兩（一）依法設(shè)立，是指公司依據(jù)《公司法》等法律 及規(guī)章的定向公司登記機(jī)關(guān)申請(qǐng)登記，并已取得《企業(yè)法人》（二）存續(xù)兩年是指存（三 公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更的，存續(xù)時(shí)間可以從公司成立之日起計(jì)算。整體變更不應(yīng)改 新三板新三板掛牌的條件之（一）業(yè)務(wù)明品或服務(wù)、用途及其商業(yè)模式等信息（二）公司可同時(shí)經(jīng)營(yíng)一種或多種業(yè)務(wù)，每種業(yè)務(wù)應(yīng)具有相應(yīng)的關(guān)鍵（三）新三板掛牌的條件之三——公司治理機(jī)制健全， 范經(jīng) 新三板掛牌的條件之四——股權(quán)明晰 和轉(zhuǎn)讓行為合法合 決議、外 新三板掛牌的條件之（一）公司須經(jīng)主辦券商推薦，雙方簽署了《議》 新三板掛牌的流 正式掛

4的財(cái)務(wù)問(wèn)題及審計(jì)對(duì)關(guān) 問(wèn) 1、收1、收入、成本存在的問(wèn)……真實(shí)的收入需具備以要有購(gòu)銷(xiāo)合要 、營(yíng)業(yè) 等要 回要有納稅申報(bào)要繳納相應(yīng)真實(shí)的成本需具備以下幾個(gè)基本要要有配比的原材料購(gòu)進(jìn)和消耗(含包裝購(gòu)進(jìn)原材料需開(kāi) 對(duì)重要和緊俏的原材料需購(gòu)銷(xiāo)業(yè)務(wù)付款周期正常要有倉(cāng)管簽字的有數(shù)量金額的入庫(kù)單要有直接費(fèi)用和間接費(fèi)用的分配比例和實(shí)際支1核實(shí)企業(yè)的收入確認(rèn)原則，是否滿足企業(yè)會(huì)計(jì) 10結(jié)合銷(xiāo)售內(nèi)部控制制度，核實(shí)收入是否存在重 案例分（1）2012年A公司IPO審計(jì)時(shí)，項(xiàng)目收為總體按照算機(jī)計(jì)技PS行抽，并算重性平針抽的本部行同出客簽單、 單、 并查面錄事回情，按照應(yīng)收款項(xiàng)總額的%。問(wèn)題：上述審計(jì)計(jì)劃（2）經(jīng)典案例：“萬(wàn)福生科”財(cái)務(wù)分析"歷史上，上市公司前仆后繼，前有主板臭名昭著的銀廣夏，近有中承認(rèn)財(cái)務(wù)，成為創(chuàng)業(yè)板第一股。"以2012年半年報(bào)為例，該公司虛增營(yíng)業(yè)收入1.88億元、虛增營(yíng)業(yè)成本萬(wàn)福生 證實(shí)，萬(wàn)福生科這意味著，麥芽糊精收入虛增超過(guò)100翻閱了所有公開(kāi)資料后發(fā)現(xiàn)，從年到年上半年，萬(wàn)福生科所披露的10家主要客戶(hù)中，有6家存在或虛假、虛增銷(xiāo)售收入等 2、會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)存在的問(wèn)折舊攤銷(xiāo)方法、年限固定資產(chǎn)后續(xù)支出資本化依據(jù)不開(kāi)發(fā)支出資本化依據(jù)不足或者條件不充分 試生產(chǎn)成本計(jì)算隨意申報(bào)期變更會(huì)計(jì)政策審計(jì)對(duì)重新計(jì)算折舊攤銷(xiāo)、減值準(zhǔn)備等金額取得相關(guān)文件證明資本化起止時(shí)點(diǎn)，重新核實(shí)賬面記錄是否確4實(shí)地觀察在建工程情況，并詢(xún)問(wèn)監(jiān)理、生車(chē)車(chē)間人員等確定在建程是否達(dá)到可使用狀5 3、稅務(wù)問(wèn)甚至是偷稅是民賬外轉(zhuǎn)移利潤(rùn)形成小金所得稅扣稅與稅法不個(gè)人所得稅未代扣代不合向關(guān)聯(lián)方轉(zhuǎn)移審計(jì)對(duì)結(jié)合成本費(fèi)用的付款情況重新計(jì)算成本費(fèi)用的真實(shí)性，還原實(shí)的利潤(rùn)情況，補(bǔ)退所得檢 文件，檢查是否合法合規(guī)檢查職工薪酬重新核實(shí)個(gè)人所得稅的代扣代繳情5向關(guān)聯(lián)方采購(gòu)銷(xiāo)售的，檢查關(guān)聯(lián)方采 的公允性 合理案例分（1）B公司年（主板），在（）。 4、關(guān) 問(wèn) 定價(jià)不公關(guān)聯(lián)方界定不實(shí)質(zhì)關(guān)聯(lián)方非關(guān)聯(lián)化審計(jì)對(duì)策1獲取關(guān)聯(lián) ，實(shí)際控制人為個(gè)人的，獲取該個(gè)人的近親 及工作或者任職的企業(yè)等詳細(xì)情況獲取關(guān)聯(lián) 的合理性說(shuō)明及合同對(duì)關(guān)聯(lián) 的公允性進(jìn)行核實(shí) 等其他中介機(jī)構(gòu)討論潛在關(guān)聯(lián)方結(jié)合內(nèi)控制度檢查關(guān) 的程序合規(guī)性檢查關(guān) 賬務(wù)處理是否正確案例分D聯(lián) 公問(wèn)DDD公司請(qǐng)人高，公的聯(lián)司近來(lái)司其生采大且 格市可價(jià)，法斷聯(lián)。價(jià)格可比，結(jié)算價(jià)格按實(shí)際成本加上適當(dāng)利潤(rùn)率確定?！?005年、