建設(shè)項(xiàng)目投資估算

工程造價(jià)管理第八章投資估算8.1項(xiàng)目投資估算的含義和作用8.2投資估算的階段劃分與精度要求8.3投資估算的內(nèi)容8.4投資估算的依據(jù)、要求及步驟8.5投資估算方法第8章投資估算8.1項(xiàng)目投資估算的含義和作用(一)項(xiàng)目投資估算的含義投資估算是指在項(xiàng)目投資決策過程中，依據(jù)現(xiàn)有的資料和特定的方法，對(duì)建設(shè)項(xiàng)目的投資數(shù)額進(jìn)行的估計(jì)。它是項(xiàng)目建設(shè)前期編制項(xiàng)目建議書和可行性研究報(bào)告的重要組成部分，是項(xiàng)目決策的重要依據(jù)之一。8.1項(xiàng)目投資估算的含義和作用（1）項(xiàng)目建議書階段的投資估算，是項(xiàng)目主管部門審批項(xiàng)目建議書的依據(jù)之—，并對(duì)項(xiàng)目的規(guī)劃、規(guī)模起參考作用。（2）項(xiàng)目可行性研究階段的投資估算，是項(xiàng)目投資決策的重要依據(jù)，也是研究、分析、計(jì)算項(xiàng)目投資經(jīng)濟(jì)效果的重要條件。當(dāng)可行性研究報(bào)告被批準(zhǔn)之后，其投資估算額就是作為設(shè)計(jì)任務(wù)書中下達(dá)的投資限額，即作為建設(shè)項(xiàng)目投資的最高限額，不得隨意突破。（3）項(xiàng)目投資估算對(duì)工程設(shè)計(jì)概算起控制作用，設(shè)計(jì)概算不得突破批準(zhǔn)的投資估算額，并應(yīng)控制在投資估算額以內(nèi)。（4）項(xiàng)目投資估算可作為項(xiàng)目資金籌措及制訂建設(shè)貸款計(jì)劃的依據(jù)，建設(shè)單位可根據(jù)批準(zhǔn)的項(xiàng)目投資估算額，進(jìn)行資金籌措和向銀行申請(qǐng)貸款。（5）項(xiàng)目投資估算是核算建設(shè)項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資需要額和編制固定資產(chǎn)投資計(jì)劃的重要依據(jù)。（二）投資估算在項(xiàng)目開發(fā)建設(shè)過程中的作用：8.2投資估算的階段劃分與精度要求1.項(xiàng)目規(guī)劃階段的投資估算允許誤差大于±30%。2.項(xiàng)目建議書階段的投資估算誤差控制在±30%以內(nèi)。3.初步可行性研究階段的投資估算誤差控制在±20%以內(nèi)。4.詳細(xì)可行性研究階段的投資估算

。誤差控制在±10%以內(nèi)。8.3投資估算的內(nèi)容根據(jù)國家規(guī)定，從滿足建設(shè)項(xiàng)目投資設(shè)計(jì)和投資規(guī)模的角度，建設(shè)項(xiàng)目投資的估算包括固定資產(chǎn)投資估算和流動(dòng)資金估算兩部分。

固定資產(chǎn)投資估算的內(nèi)容按照費(fèi)用的性質(zhì)劃分，包括建筑安裝工程費(fèi)、設(shè)備及工器具購置費(fèi)、工程建設(shè)其他費(fèi)用、基本預(yù)備費(fèi)、漲價(jià)預(yù)備費(fèi)、建設(shè)期利息、固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅構(gòu)成。

流動(dòng)資金是指生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目投產(chǎn)后，用于購買原材料、燃料、支付工資及其他經(jīng)營(yíng)費(fèi)用等所需的周轉(zhuǎn)資金。流動(dòng)資金=流動(dòng)資產(chǎn)－流動(dòng)負(fù)債。其中，流動(dòng)資產(chǎn)主要考慮現(xiàn)金、應(yīng)收賬款和存貨；流動(dòng)負(fù)債主要考慮應(yīng)付賬款。8.4投資估算的依據(jù)、要求及步驟（一）投資估算依據(jù)（1）建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)和技術(shù)、設(shè)備、工程方案；（2）專門機(jī)構(gòu)發(fā)布的建設(shè)工程造價(jià)費(fèi)用構(gòu)成、估算指標(biāo)、計(jì)算方法，以及其他有關(guān)計(jì)算工程造價(jià)的文件；（3）專門機(jī)構(gòu)發(fā)布的工程建設(shè)其他費(fèi)用計(jì)算辦法和費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)，以及政府部門發(fā)布的物價(jià)指數(shù)；（4）擬建項(xiàng)目各單項(xiàng)工程的建設(shè)內(nèi)容及工程量。（5）資金來源與建設(shè)工期。8.4投資估算的依據(jù)、要求及步驟（二）投資估算要求（1）工程內(nèi)容和費(fèi)用構(gòu)成齊全，計(jì)算合理，不重復(fù)計(jì)算，不提高或者降低估算標(biāo)準(zhǔn)，不漏項(xiàng)、不少算；（2）選用指標(biāo)與具體工程之間存在標(biāo)準(zhǔn)或者條件差異時(shí)，應(yīng)進(jìn)行必要的換算或調(diào)整；（3）投資估算精度應(yīng)能滿足控制初步設(shè)計(jì)概算要求。8.4投資估算的依據(jù)、要求及步驟（三）投資估算的步驟（1）分別估算各單項(xiàng)工程所需的建筑工程費(fèi)、設(shè)備及工器具購置費(fèi)、安裝工程費(fèi)；（2）在匯總各單項(xiàng)工程費(fèi)用的基礎(chǔ)上，估算工程建設(shè)其他費(fèi)用和基本預(yù)備費(fèi)；（3）估算漲價(jià)預(yù)備費(fèi)和建設(shè)期利息；（4）估算流動(dòng)資金。8.5投資估算的方法（一）固定資產(chǎn)投資靜態(tài)投資部分的估算

不同階段的投資估算，其方法和允許誤差都是不同的。項(xiàng)目規(guī)劃和項(xiàng)目建議書階段，投資估算的精度低，可采取簡(jiǎn)單的匡算法，如單位生產(chǎn)能力法、生產(chǎn)能力指數(shù)法、系數(shù)法、比例法等。在可行性研究階段尤其是詳細(xì)可行性研究階段，投資估算精度要求高，需采用相對(duì)詳細(xì)的投資估算方法，即指標(biāo)估算法。8.5投資估算的方法（一）固定資產(chǎn)投資靜態(tài)投資部分的估算

1.單位生產(chǎn)能力估算法依據(jù)調(diào)查的統(tǒng)計(jì)資料，利用相近規(guī)模的單位生產(chǎn)能力投資乘以建設(shè)規(guī)模，即得擬建項(xiàng)目投資。其計(jì)算公式為：式中C1—已建類似項(xiàng)目的靜態(tài)投資額C2—擬建項(xiàng)目靜態(tài)投資額Q1—已建類似項(xiàng)目的生產(chǎn)能力Q2—擬建項(xiàng)目的生產(chǎn)能力f——不同時(shí)期、不同地點(diǎn)的定額、單價(jià)、費(fèi)用變更等的綜合調(diào)整系數(shù)8.5投資估算的方法（一）固定資產(chǎn)投資靜態(tài)投資部分的估算

1.單位生產(chǎn)能力估算法【例】假定某地?cái)M建一座200套客房的豪華賓館，另有一座豪華賓館最近在該地竣工，且掌握了以下資料：它有250套客房，有門廳、餐廳、會(huì)議室、游泳池、夜總會(huì)、網(wǎng)球場(chǎng)等設(shè)施?？傇靸r(jià)為10250萬美元。估算新建項(xiàng)目的總投資?！窘狻扛鶕?jù)以上資料，可首先推算出折算為每套客房的造價(jià)：據(jù)此，即可很迅速地計(jì)算出在同一個(gè)地方，且各方面有可比性的具有200套客房的豪華旅館造價(jià)估算值為：41萬美元×200=8200萬美元8.5投資估算的方法（一）固定資產(chǎn)投資靜態(tài)投資部分的估算

2.生產(chǎn)能力指數(shù)法又稱指數(shù)估算法，它是根據(jù)已建成的類似項(xiàng)目生產(chǎn)能力和投資額來粗略估算擬建項(xiàng)目投資額的方法，是對(duì)單位生產(chǎn)能力估算法的改進(jìn)。其計(jì)算公式為：

式中x——生產(chǎn)能力指數(shù)，其他符號(hào)含義同前。計(jì)算公式表明造價(jià)與規(guī)模(或容量)呈非線性關(guān)系，且單位造價(jià)隨工程規(guī)?！不蛉萘俊车脑龃蠖鴾p小。在正常情況下，0≤x≤1。8.5投資估算的方法（一）固定資產(chǎn)投資靜態(tài)投資部分的估算

2.生產(chǎn)能力指數(shù)法【例】1972年在某地興建一座30萬噸合成氨的化肥廠，總投資位28000萬元，假如1994年在該地開工興建45萬噸合成氨的工廠，合成氨的生產(chǎn)能力指數(shù)為0.81，則所需靜態(tài)投資為多少？（假定從1972年到1994年每年年平均工程造價(jià)綜合調(diào)整指數(shù)為1.10）【解】

8.5投資估算的方法（一）固定資產(chǎn)投資靜態(tài)投資部分的估算

3.系數(shù)估算法郎格系數(shù)法這種方法是以設(shè)備費(fèi)為基數(shù)，乘以適當(dāng)系數(shù)來推算項(xiàng)目的建設(shè)費(fèi)用。這種方法在國內(nèi)不常見，是世行項(xiàng)目投資估算常采用的方法。該方法的基本原理是將總成本費(fèi)用中的直接成本和間接成本分別計(jì)算，再合為項(xiàng)目建設(shè)的總成本費(fèi)用。其計(jì)算公式為：式中C——總建設(shè)費(fèi)用E——主要設(shè)備費(fèi)Ki——管線、儀表、建筑物等項(xiàng)費(fèi)用的估算系數(shù)Kc——管理費(fèi)、合同費(fèi)、應(yīng)急費(fèi)等項(xiàng)費(fèi)用的估算系數(shù)總建設(shè)費(fèi)用與設(shè)備費(fèi)用之比為郎格系數(shù)KL。即8.5投資估算的方法（一）固定資產(chǎn)投資靜態(tài)投資部分的估算

3.系數(shù)估算法郎格系數(shù)法總建設(shè)費(fèi)用與設(shè)備費(fèi)用之比為郎格系數(shù)KL。即：表朗格系數(shù)包含的內(nèi)容

8.5投資估算的方法（一）固定資產(chǎn)投資靜態(tài)投資部分的估算

3.系數(shù)估算法——郎格系數(shù)法【例】

在北非某地建設(shè)一座年產(chǎn)30萬套汽車輪胎的工廠，已知該工廠的設(shè)備到達(dá)工地的費(fèi)用為2204萬美元。試估算該工廠的投資。【解】

輪胎工廠的生產(chǎn)流程基本上屬于固體流程，因此在采用朗格系數(shù)法時(shí)，全部數(shù)據(jù)應(yīng)采用固體流程的數(shù)據(jù)。現(xiàn)計(jì)算如下：（1）設(shè)備到達(dá)現(xiàn)場(chǎng)的費(fèi)用2204萬美元。（2）根據(jù)前表計(jì)算費(fèi)用（a）（a）=E×1.43=2204×1.43=3151.72（萬美元）則設(shè)備基礎(chǔ)、絕熱、刷油及安裝費(fèi)用為：3151.72－2204＝947.72（萬美元）

8.5投資估算的方法【例】續(xù)前（3）計(jì)算費(fèi)用（b）（b）=E×1.43×1.1=2204×1.43×1.1=3466.89（萬美元）則其中配管（管道工程）費(fèi)用為：3466.89－3151.72=315.17（萬美元）（4）計(jì)算費(fèi)用（c）即裝置直接費(fèi)（c）＝E×1.43×1.1×1.5＝5200.34（萬美元）則電氣、儀表、建筑等工程費(fèi)用為：5200.34－3466.89＝1733.45（萬美元）（5）計(jì)算投資CC＝E×1.43×1.1×1.5×l.3l＝6812.45（萬美元）則間接費(fèi)用為：6812.45－5200.34＝1612.11(萬美元)由此估算出該工廠的總投資為6812.45萬美元，其中間接費(fèi)用為1612.11萬美元

8.5投資估算的方法（一）固定資產(chǎn)投資靜態(tài)投資部分的估算

4.比例估算法式中I——擬建項(xiàng)目的建設(shè)投資K——已建項(xiàng)目主要設(shè)備投資占擬建項(xiàng)目投資的比例n——設(shè)備種類數(shù)Qi——第i種設(shè)備的數(shù)量Pi——第i種設(shè)備的單價(jià)（到廠價(jià)格）

8.合5窗投資喂估算填的方曬法（一童）固持定資嬌產(chǎn)投鮮資靜室態(tài)投床資部資分的直估算5.指標(biāo)虛估算頸法這種來方法膛是把涌建設(shè)癢項(xiàng)目畏劃分旋為建屠筑工擴(kuò)程、彩設(shè)備流安裝殘工程練、設(shè)截備及港工器午具購蛋置費(fèi)蒜及其葬他基帆本建偶設(shè)費(fèi)己等費(fèi)險(xiǎn)用項(xiàng)桿目或奏單位蘇工程揚(yáng)，再宿根據(jù)劫各種悅具體區(qū)的投辮資估傭算指虧標(biāo)，你進(jìn)行巡壽各項(xiàng)疾費(fèi)用慕項(xiàng)目篩或單蠟位工匆程投屠資的要估算默，在討此基因礎(chǔ)上嘩，可軟匯總獸成每愿一單好項(xiàng)工搶程的已投資捧。另蔥外再虎估算培工程鹿建設(shè)塊其他須費(fèi)用虎及預(yù)鞠備費(fèi)濁，即面求得戚建設(shè)袖項(xiàng)目紀(jì)總投參資。8.覆5服投資淘估算揀的方褲法（二旦）建按設(shè)投滔資動(dòng)財(cái)態(tài)部錯(cuò)分的劇估算建設(shè)饅投資坐動(dòng)態(tài)擁部分遣主要晃包括凱價(jià)格會(huì)變動(dòng)復(fù)可能泉增加丑的投費(fèi)資額儀、建達(dá)設(shè)期樓利息瓶?jī)刹可謨?nèi)苦容，驅(qū)如果懲是涉稀外項(xiàng)身目，斃還應(yīng)罩該計(jì)雨算匯誰率的煎影響穗。（三且）流聚動(dòng)資旱金估怒算方獲法流動(dòng)隆資金愿是指共生產(chǎn)秩經(jīng)營(yíng)鄉(xiāng)豐性項(xiàng)待目投恢產(chǎn)后享，為輕進(jìn)行射正常劑生產(chǎn)浮運(yùn)營(yíng)跟，用苗于購飽買原副材料延、燃劣料，但支付扯工資例及