個人消費信貸市場現(xiàn)狀及風險對策研究碩士論文

青島市個人消費信貸市場現(xiàn)狀及風險對策研究摘要：自1978年改革開放以來，我國由計劃經(jīng)營逐步轉(zhuǎn)型為市場經(jīng)濟。經(jīng)過三十多年的發(fā)展，我國經(jīng)濟增速迅猛，居民的生活水平以及消費水平逐漸提高，因此，消費信貸作為金融信貸品種之一，也開始成為消費者的借貸途徑之一。在這一大背景下，商業(yè)銀行作為個人消費信貸的主體開展了各種類型的個人消費信貸業(yè)務。除了商業(yè)銀行之外，其它金融機構(gòu)同樣在不斷開拓個人消費信貸市場，不斷進行金融創(chuàng)新。個人消費信貸的出現(xiàn)對于我國國民經(jīng)濟的發(fā)展，保持國民經(jīng)濟的增速，推動消費的增長有著重要的意義，對于國民的經(jīng)濟生活影響深遠。雖然，個人消費信貸市場作為新興信貸品種在如火如荼地發(fā)展著，但是由于在個人消費信貸上面我國起步較晚，并且還沒有在消費理念、貸款種類以及信貸管控上形成完善的體系，所以在個人消費信貸市場當中存在許多風險，例如市場風險、信用風險、利率風險等等。而這些問題則需要在對個人消費信貸市場的現(xiàn)狀做出全面而準確的分析的基礎之上，針對問題的癥結(jié)提出相應的準確對策，在實務操作當中對于個人消費信貸市場進行指導。青島市作為我國的地級市之一，在近些年個人消費信貸市場得到了充分的發(fā)展。青島市居民的消費理念已經(jīng)不同于以往，其發(fā)生了很大的改變。青島市居民的消費能力以及消費水平相對于十年之前也有了較大提高。因此，不論是從個人消費信貸的規(guī)模上還是從個人消費信貸在信貸市場中的比重上來看都是在不斷提高的。在青島市的個人消費信貸市場當中，主要以住房貸款、汽車貸款以及助學貸款為主。雖然個人消費信貸總體上是成增長的趨勢，但是筆者通過對于青島市的消費信貸數(shù)據(jù)進行深入研究之后發(fā)現(xiàn)，青島市個人消費信貸在近些年的增速實際上是逐漸緩慢的，尤其是2008年美國經(jīng)濟危機爆發(fā)之后，對我國的經(jīng)濟走勢也產(chǎn)生了很大影響，體現(xiàn)在青島市個人消費信貸市場上就是住房貸款、汽車貸款、助學貸款增長速度的下降甚至停滯。除了經(jīng)濟危機這一原因之外，汽車貸款以及助學貸款的違約率過高也是這一類個人消費信貸增速放緩的原因之一。除了近幾年青島市的消費信貸數(shù)據(jù)之外，筆者還對于青島市的個人消費信貸市場中的風險管理的現(xiàn)狀進行了深入分析。從這些分析當中，筆者發(fā)現(xiàn)雖然青島市的個人消費信貸市場是在不斷地擴張的，但是現(xiàn)今的青島市個人消費信貸市場卻是問題重重，比如消費信貸機構(gòu)種類不多，消費信貸市場的體系很不完善，金融創(chuàng)新跟不上消費者的消費理念等等。于是基于青島市個人消費信貸市場當中存在的問題，筆者借鑒了國外個人消費信貸市場當中的經(jīng)驗，結(jié)合青島市自身個人消費信貸市場的具體實情，提出了對于青島市個人消費信貸市場應對風險的對策以及解決青島市個人消費信貸市場當中的問題的路徑。筆者認為，如要解決青島市個人信貸消費市場當中的問題應當從建立消費者個人誠信檔案、政府對于個人消費信貸的加強、個人消費信貸保險制度的完善入手，建立更為規(guī)范的個人消費信貸市場體系，保證青島市個人消費信貸市場的良性發(fā)展。關鍵詞：個人消費；個人消費信貸市場；青島市；風險管理Abstract:sincereformandopeningupin1978,fromaplannedmanagementgraduallytransitiontoamarketeconomyinourcountry.After30yearsdevelopment,ourcountryeconomicgrowthrapidly,people'slivingstandardandconsumptionlevelgraduallyimprove,therefore,asoneofthevarietiesoffinancialcredit,consumercreditbegantobecomeoneoftheconsumerlendingway.Inthisbigbackground,thecommercialBanksasthemainbodyofpersonalconsumptioncredithascarriedoutvarioustypesofpersonalconsumptioncreditbusiness.InadditiontocommercialBanksandotherfinancialinstitutionsalsocontinuouslyexpandinpersonalconsumptioncreditmarket,ongoingfinancialinnovation.Theemergenceofpersonalconsumptioncreditforthedevelopmentofthenationaleconomy,maintainthegrowthofthenationaleconomy,promotethegrowthofconsumptionisofgreatsignificance,forhadaprofoundimpactonthenationaleconomiclife.Although,personalconsumptioncreditmarketasanemergingvarietiesofcreditintheragingfiredevelopment,butduetotheabovepersonalconsumptioncreditinourcountrystartedlate,andnotinconsumptionconcept.Inrecentyears,Qingdaoasoneoftheprefecture,personalconsumptioncreditmarketgotfullydevelopment.Qingdaocityresidents'consumptionconceptisdifferentfromthepast,thegreatchangeshavetakenplace.Qingdaocityresidents'consumptionabilityandconsumptionlevelrelativetoadecadeagohavegreaterimprovement.Therefore,whetherfromthescaleofindividualconsumercreditorfrompersonalconsumptioncreditintermsoftheproportioninthecreditmarketsarerising.InthepersonalconsumptioncreditmarketofQingdao,mainlyforhousingloans,carloansandstudentloans.Althoughthepersonalconsumptioncreditisagrowingtrendonthewhole,buttheauthorthroughtoconductthethoroughresearchtotheconsumercreditdataofQingdaocityafterfoundthatQingdaopersonalconsumptioncreditisactuallygraduallyslowitsgrowthinrecentyears,especiallytheUnitedStatesin2008aftertheoutbreakoftheeconomiccrisis,situationhasalsohadagreatinfluenceonourcountry'seconomy,reflectonpersonalconsumptioncreditmarketinQingdao.InadditiontoconsumercreditdataofQingdaocityinrecentyears,theauthoralsoforpersonalconsumptioncreditmarketinQingdaopresentsituationhascarriedonthethoroughanalysisofriskmanagement.Fromtheseanalysis,theauthorfoundthatalthoughQingdaopersonalconsumptioncreditmarketsareinconstantexpansion,buttoday'spersonalconsumptioncreditmarketinQingdaoisfraughtwithproblems,suchasconsumercreditagencylackedvariety,consumercreditmarketsystemisnotperfect,financialinnovationtokeeppacewithconsumer'sconsumptionconcept,andsoon.Thenbasedontheproblemsofpersonalconsumptioncreditmarket,Qingdaocity,theauthordrawlessonsfromtheforeignexperienceofpersonalconsumptioncreditmarket,onthebasisofthetruthofQingdaocitytheirownpersonalconsumptioncreditmarket,putforwardforQingdaopersonalconsumptioncreditmarketcountermeasuresagainstrisksandsolvetheproblemofQingdaoofpersonalconsumptioncreditmarketofthepath.Theauthorthinksthat,ifwanttosolvetheproblemofQingdaoofpersonalcreditconsumptionmarketshouldbefromestablishingtheconsumer.Keywords:personalconsumption;Personalconsumptioncreditmarket.Qingdaocity;Riskmanagement目錄第一章引言 51.1選題背景 51.2研究的目的和意義 61.3理論綜述 71.4論文的研究思路和方法 81.5論文的研究內(nèi)容和基本框架 8第二章個人消費信貸風險理論概述 92.1個人消費信貸風險概念的界定 92.11消費信貸 92.12消費信貸風險 102.2個人消費信貸風險的產(chǎn)生 112.21個人消費信貸市場中的博弈分析 112.22個人消費市場中的道德風險 122.23個人消費市場中的選擇風險 12第三章青島市個人消費信貸市場及風險管理現(xiàn)狀 133.1青島市個人消費市場現(xiàn)狀 133.11市民消費觀念發(fā)生轉(zhuǎn)變 133.2青島市個人消費信貸市場發(fā)展現(xiàn)狀 163.21青島市個人消費信貸范圍不斷擴大 163.22青島市個人消費信貸發(fā)展速度下降 173.23青島市個人消費信貸在總體信貸中的比例不斷加大 183.24青島市個人消費信貸主要貸款品種為住房貸款 193.25汽車貸款在青島市個人消費信貸中規(guī)模逐年下降 193.26助學貸款在青島市個人消費信貸中發(fā)展滯后 193.3青島市個人消費信貸市場資產(chǎn)信用質(zhì)量現(xiàn)狀 203.31青島市助學貸款信用質(zhì)量逐漸降低 203.32青島市汽車貸款信用質(zhì)量較差 203.33青島市住房貸款信用質(zhì)量最好 213.4青島市個人消費信貸市場風險管理中存在的問題 213.41青島市人消費信貸市場監(jiān)管體系不健全 213.42青島市個人消費信貸機構(gòu)過于簡單 223.43青島市個人消費信貸品種過于單一創(chuàng)新性不高 22第四章國際個人消費信貸市場風險管理的經(jīng)驗 234.1美國個人消費信貸市場風險管理的經(jīng)驗及金融危機的教訓 234.2德國個人消費信貸市場風險管理的經(jīng)驗 234.3日本個人消費信貸市場風險管理的經(jīng)驗及教訓 244.4新加坡個人消費信貸市場風險管理的經(jīng)驗 254.5香港個人消費信貸市場風險管理的經(jīng)驗及教訓 26第五章青島市個人消費信貸市場風險管理評估 265.1青島市個人消費信貸市場的政策風險 265.2青島市個人消費信貸市場的信用風險 265.3青島市個人消費信貸市場的利率風險 265.4青島市個人消費信貸市場的市場風險 265.5青島市個人消費信貸市場的流動性風險 265.6青島市個人消費市場的抵押物風險 26第六章應對青島市個人消費信貸市場風險的對策 266.1通過建立個人信用檔案防控個人消費信貸市場中的信用風險 266.2通過政府監(jiān)管加強個人消費信貸市場的風險防控 266.3通過發(fā)展和完善保險制度防范個人消費信貸市場中抵押物風險 276.4通過建立消費信貸擔保保證制度防范個人消費信貸市場中的市場風險 276.5通過調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)防范個人消費信貸市場當中的利率風險 276.6通過建立信貸消費二級市場防控個人消費信貸市場中的流動性風險 27結(jié)論 27參考文獻 27第一章引言1.1選題背景近些年來，我國市場經(jīng)濟蓬勃發(fā)展，個人消費水平的提高使得個人消費信貸業(yè)務不斷增多，而個人消費信貸也從曾經(jīng)的新鮮事務逐漸變成了拉動我國消費的動力之一。個人消費作為我國經(jīng)濟發(fā)展的新亮點之一，也在不斷地被學界進行研究和探討。隨著2008年經(jīng)濟危機的到來，我國的經(jīng)濟發(fā)展也受到了不小的沖擊。以往我國主要靠出口以及投資為驅(qū)動的經(jīng)濟需要向以國內(nèi)消費為主要動力的經(jīng)濟進行轉(zhuǎn)變，這就要求我國要改變曾經(jīng)的經(jīng)濟發(fā)展模式，不斷擴大內(nèi)需激活國內(nèi)的消費市場。十八大報告中提到要以市場經(jīng)濟為基礎，使得財富不斷噴涌。結(jié)合當年中國的經(jīng)濟形勢以及我國的經(jīng)濟戰(zhàn)略來看，雖然我國的內(nèi)需不足，但是卻可以以個人消費信貸為支點撬動國內(nèi)消費的增長，從而激發(fā)出我國國內(nèi)消費需求的活力。雖然個人消費信貸是激活國內(nèi)需求的有效途徑之一，但是以我國信貸消費市場的實際情況來看，由于消費信貸業(yè)務是在近些年才開始開展的，所以我國的個人消費信貸研究還處于剛剛起步的初期階段。多項與個人消費信貸有關的基本制度還沒有規(guī)定完善，對于個人消費信貸的相關研究還停留在比較低端的水平，研究對象很大程度上只是停留在對于國外消費信貸市場的移植和套用上。在個人消費信貸市場的風險防范以及預期判斷問題上，基本是由中國人民銀行也就是央行來進行的。中國人民銀行會定期通過對于消費信貸數(shù)據(jù)進行分析來對于市場的運營狀況進行評估，同時又通過分析得出的消費信貸市場當中可能存在的風險提出風險防控的建議，這在技術(shù)層面上對于商業(yè)銀行有效進行消費信貸的風險防控以及對于消費信貸市場的走勢進行預測提供了可靠的支持。筆者在讀研期間長期關注個人消費信貸市場，并且有一定的商業(yè)銀行實務操作經(jīng)驗，所以將實踐同理論相互結(jié)合起來，對于筆者對個人消費信貸市場的見解進行梳理。把青島市作為主要的研究對象是因為相較于其它地級城市，青島市在近幾年以來消費信貸市場的發(fā)展速度十分迅速，而地產(chǎn)業(yè)務成為了驅(qū)動青島市個人消費信貸發(fā)展的龍頭。2008年，青島的GDP當中有8%左右是來自消費，而直到2014年上半年，消費已經(jīng)占了青島市GDP比重的32%。如此迅速的消費增長使得青島市的消費信貸市場十分活躍并且不斷擴張。青島市的金融機構(gòu)的消費貸款業(yè)務的數(shù)額也達到了555.6億左右，這是十年之前的4倍之多。由此可見，青島市的個人消費信貸市場的現(xiàn)狀以及風險防控經(jīng)驗對于我國的消費信貸市場的發(fā)展有很大的借鑒意義。1.2研究的目的和意義對于消費信貸市場進行研究對于指導我國的消費信貸市場的發(fā)展有很大的指導作用。對于消費信貸市場的風險管理進行深入的探討以及研究可以提前預防各種在消費信貸市場當中存在的風險，同時使得商業(yè)銀行在發(fā)展消費信貸業(yè)務上得到充分的理論與技術(shù)支持。對于消費信貸市場進行的研究同樣可以為我國正在進行的金融體制改革提供參考，促使我國能夠在經(jīng)濟危機的大背景下推動內(nèi)需使得我國的國民經(jīng)濟能夠得到更好的發(fā)展環(huán)境。作為推動經(jīng)濟增長的方式之一，消費信貸具有著不可替代的作用。2008年經(jīng)濟危機之后的經(jīng)濟形勢和1998年亞洲金融危機的經(jīng)濟形勢有很大的相似性。面對這一不利的大環(huán)境，保證經(jīng)濟增長，擴大國內(nèi)內(nèi)需，調(diào)整經(jīng)濟結(jié)構(gòu)成為了我國宏觀經(jīng)濟政策的出發(fā)點和落腳點。而這一戰(zhàn)略布局尤其以擴大內(nèi)需為邏輯節(jié)點。大力發(fā)展消費信貸市場對于提振我國經(jīng)濟擴大內(nèi)需促進我國的經(jīng)濟增長有著至關重要的作用。推動消費信貸的發(fā)展有助于我國實現(xiàn)經(jīng)濟轉(zhuǎn)型。產(chǎn)能過剩一直是困擾我國經(jīng)濟發(fā)展的一個重要問題，現(xiàn)階段我國經(jīng)濟正處在由實現(xiàn)現(xiàn)代化工業(yè)化的中期向這一過程的后半段過度的階段。國內(nèi)市場不振，導致我國過度生產(chǎn)的產(chǎn)品在國內(nèi)沒有銷路，而城鎮(zhèn)居民的消費信用缺乏支持，由于國民基本保障的不完善，導致了國民更愿意將財務存起來進行積累，而不愿意進行消費，這樣就使得我國的產(chǎn)能過剩不斷加劇，從而影響了我國經(jīng)濟發(fā)展的健康程度。然而，消費信貸市場則可以充分發(fā)揮市場杠桿作用，激活我國的消費市場使得消費者產(chǎn)生鯰魚效應。提高我國居民消費水平的同時擴大內(nèi)需，消耗過剩的產(chǎn)能保證我國經(jīng)濟的健康發(fā)展以及成功轉(zhuǎn)型。消費信貸市場的發(fā)展推動我國金融體系改革。商業(yè)銀行的負債結(jié)構(gòu)以及資金來源應當是多種多樣的，但是我國商業(yè)銀行卻存在著結(jié)構(gòu)性問題，居民儲蓄在我國商業(yè)銀行的負債較大，但是居民消費貸款的比例卻處于較低水平。這是這種結(jié)構(gòu)性問題使得我國商業(yè)銀行面臨著結(jié)構(gòu)性風險。消費信貸市場的發(fā)展有助于這種結(jié)構(gòu)性矛盾的解決，使得商業(yè)銀行的貸款以及資產(chǎn)更加多元化，使得風險更加分散，從而降低我國金融市場當中的風險，使得我國金融市場更加靈性化。1.3理論綜述一個國家的消費信貸如果要發(fā)展的話，那么其無疑是建立在銀行的信用基礎之上的。根據(jù)歷史資料記載，分期付款的方式并不是在人類近百年以來的創(chuàng)新，實際上，分期付款早在公元17世紀就已經(jīng)存在了，而且分期付款的使用范圍以及使用頻率遠遠超乎現(xiàn)代人的想象。可以說那時的分期付款是現(xiàn)在消費信貸的一個雛形。直至19世紀以及20世紀，隨著人類社會的工業(yè)化以及現(xiàn)代化程度的加深，商業(yè)信用隨著人類生產(chǎn)力的發(fā)展在人類的生產(chǎn)生活當中扮演著愈發(fā)重要的角色。歐洲是消費信貸發(fā)展比較早的地區(qū)，美國是消費信貸發(fā)展得比較發(fā)達的國家。在這些西方國家當中，消費信貸已經(jīng)成為了生活的不可分割的一部分，許多西方國家的家庭都或多或少地通過進行消費信貸負擔著自己的家庭開支。而作為金融機構(gòu)來說，消費信貸則已經(jīng)成為了它們主要的業(yè)務來源，對于中小型商業(yè)銀行或者商業(yè)機構(gòu)來說，消費信貸業(yè)務是他們經(jīng)營業(yè)務的支柱。而信貸消費在西方國家的國民生產(chǎn)總值當中也占有相當大的比重。2008年美國的金融危機在一定程度上也是由于消費信貸過度造成的?？梢娤M信貸對于西方國家的影響是何其深刻。在美國的消費總額當中，消費信貸占據(jù)了相當大的比重，1992年占132%，1998年則占據(jù)了136%，而在2000年上升到了142%，即使在2008年金融危機過后，在北美消費市場普遍低迷的情況下，仍然占據(jù)了131%?？梢哉f，美國整個國家實際上是在依靠借貸透支未來而生存的。這種消費風氣是從第二次世界大戰(zhàn)結(jié)束之后開始的，而消費信貸對于美國的經(jīng)濟增長來說是主要動力之一。在西方世界當中，有關于消費信貸的理論層出不窮，資產(chǎn)負債綜合管理就是其中之一。資產(chǎn)負債綜合管理理論起源于20世紀70年代，其核心思想就是商業(yè)銀行在進行融資規(guī)劃以及融資決定的過程當中，銀行主動地利用對凈利率變化敏感的資金，協(xié)調(diào)和控制資金配置狀態(tài)，使銀行維持一個正的凈利息差額和正的資本凈值。資產(chǎn)負債綜合管理理論既吸收了資產(chǎn)管理理論和負債管理理論的精華，又克服了其缺陷，從資產(chǎn)、負債平衡的角度去協(xié)調(diào)銀行安全性、流動性、盈利性之間的矛盾，使銀行經(jīng)營管理更為科學。這一理論指導在20世界中后其被各大商業(yè)銀行廣泛使用。但是，資產(chǎn)負債綜合管理理論并不能完全解決個人消費信貸當中的全部問題，信息不對稱就是風險的主要來源之一。于是在20世紀80年代，三位西方經(jīng)濟學家再次提出了新理論，即信息不對稱理論。所謂信息不對稱理論就是指在市場經(jīng)濟活動中，各類人員對有關信息的了解是有差異的；掌握信息比較充分的人員，往往處于比較有利的地位，而信息貧乏的人員，則處于比較不利的地位。該理論認為：市場中賣方比買方更了解有關商品的各種信息；掌握更多信息的一方可以通過向信息貧乏的一方傳遞可靠信息而在市場中獲益；買賣雙方中擁有信息較少的一方會努力從另一方獲取信息；市場信號顯示在一定程度上可以彌補信息不對稱的問題?？梢哉f，信息不對稱理論以及資產(chǎn)負債綜合管理理論是西方消費信貸市場風險防控的兩大理論支柱。同西方世界相比，我國的消費信貸市場發(fā)展相對緩慢，雖然近些年以來我國的消費信貸市場發(fā)展迅速，但是其業(yè)務總量以及發(fā)展規(guī)模仍然很小。正是基于這一原因，我國在進行消費信貸市場理論研究當中，大多還是在對于西方的消費信貸消費理論進行借鑒，并沒有形成屬于自己的消費信貸理論。而在很多情況下進行理論移植難免會出現(xiàn)不能因地制宜，或者在中國水土不服的現(xiàn)象。故筆者認為應當基于我國的現(xiàn)實情況，針對現(xiàn)實問題提出應對我國消費信貸市場當中的解決問題的對策。并且在2008年經(jīng)濟危機之后，西方各國也在對于一直以來推行的新自由主義經(jīng)濟政策進行著反思，舊有的消費信貸風險防控模式也在進行這不斷的改進和調(diào)整。我國學界大可不必邯鄲學步，亦步亦趨。理論的根源是實踐，而實踐當中的理論反過來又在指導著實踐。所以只有在我國的消費信貸市場風險防控的實踐當中逐步總結(jié)經(jīng)驗，從而才能形成真正適合中國消費信貸市場的理論體系。1.4論文的研究思路和方法本文的研究思路主要是實證分析法以及比較研究法。所謂實證分析法就是基于社會當中的現(xiàn)實狀況，通過事實經(jīng)驗以及對于現(xiàn)狀的分析，對于所要研究的對象進行研究的方法。具體到本文，筆者綜合收集了青島市在近些年有關消費信貸市場的準確數(shù)據(jù)。并且針對這些數(shù)據(jù)進行分析，從而探究青島市個人消費市場的現(xiàn)狀以及風險防控對策。所謂對比分析法是指將兩個物或者人在一定標準下進行對比，通過對比進行分析從而探究事物的規(guī)律的一種研究方式。本文當中，筆者通過將青島市的個人消費信貸市場中的房地產(chǎn)信貸、汽車信貸以及助學貸款這三個方面進行縱向?qū)Ρ龋骄壳鄭u個人消費市場當中的結(jié)構(gòu)性差異以及結(jié)構(gòu)性風險。同時將青島的消費信貸市場與我國其它城市的個人消費信貸市場進行對比，從而探究我國個人消費信貸市場當中的地區(qū)性差異以及風險防控問題。除此之外，筆者將中國的個人消費信貸市場與德國、日本、美國、新加坡、香港等國家和地區(qū)的個人消費市場進行對比，借鑒這些國家的個人消費市場風險防控對策，探尋我國信貸消費市場風險的防控之道。1.5論文的研究內(nèi)容和基本框架本文主要以青島市個人消費信貸市場的現(xiàn)狀以及風險防控對策為主要研究對象，以實證分析法以及對比研究發(fā)為研究方式，對研究對象進行深入剖析從而提出青島是個人消費信貸市場風險防控的對策。本文的主體總共分為了六章。第一章作為論文的引言部分主要對論文的選題背景、研究目的、研究意義、現(xiàn)有理論、研究方法、論文主要框架進行闡述，從而確立本文的總體思路以及文章結(jié)構(gòu)。本文第二章中，筆者對于個人消費信貸風險理論進行概述，通過對于個人消費信貸風險中消費信貸以及消費信貸風險進行準確界定，明確本文的主要研究對象。同時通過從個人消費市場當中的博弈分析、道德風險分析以及個人消費市場當中的選擇分析三個角度，針對個人消費信貸風險的產(chǎn)生進行形成原因的深入探究。本文第三章當中筆者對于青島市個人消費信貸市場以及風險管理現(xiàn)狀進行總體闡述。主要闡述青島市個人消費市場的靜態(tài)狀況以及歷史沿革，從而進一步評估青島市個人消費信貸市場的信用質(zhì)量狀況。在這些現(xiàn)狀的基礎之上找到青島市個人消費信貸市場當中存在的風險管理問題。在本文的第四章當中筆者針對德國、日本、新加坡、美國、香港的個人消費信貸市場進行對比研究，探究這些國家的個人消費信貸市場在發(fā)展當中所積累的有關風險防控的經(jīng)驗以及由于風險防控問題受到的教訓。在本文的第五章當中，筆者對于青島個人消費信貸市場的風險進行總體評估，主要包括政策風險評估、利率風險評估、市場風險評估、流動性風險評估以及抵押物風險評估。在本文的第六章當中，筆者基于論文已經(jīng)探討過的青島市個人消費信貸市場的風險防控的現(xiàn)狀對青島市個人消費信貸市場當中存在的問題提出相應的風險防控應對策略。最后對于全文進行總結(jié)。第二章個人消費信貸風險理論概述2.1個人消費信貸風險概念的界定2.11消費信貸消費信貸作為信貸種類的一種已經(jīng)有近百年的歷史，但是對于消費信貸這一概念進行定義的時間卻是上個世紀中葉提出來的。針對這一概念，歐洲以及美國學界分別從不同角度對其進行了界定。相對于美國對于個人消費信貸的界定來說，法國的金融部門對于消費信貸的界定是十分嚴謹?shù)模^消費信貸指的是居民通過金融機構(gòu)或者商業(yè)銀行或者其它的相關機構(gòu)進行的信貸，這些信貸主要用于個人在日常生活當中進行的消費活動，比如購買生活必須品或者耐用的消費品等等。在法國的立法部門對于消費信貸的定義當中沒有向其它國家一樣將房地產(chǎn)貸款列入個人消費信貸當中，而汽車卻被列到了生活耐用品這一范疇之內(nèi)，這又是與其它國家對于消費信貸概念進行界定的差異之一。法國對于一筆貸款是否屬于個人消費信貸也進行了比較嚴格的區(qū)分，并且設定了三個主要的區(qū)分標準，即信貸期間標準、信貸人身份標準、信貸金額額度標準。如果一筆信貸被認定為消費信貸，那其必須完全滿足以上三個標準，否則便不是消費信貸。嚴太華嚴太華.商業(yè)銀行銀企風險分析與管理研究[D].重慶，重慶大學，2003(19)相對于法國對于消費信貸的界定而言，美國對于消費信貸這一概念的界定要相對寬泛。消費信貸的首次出現(xiàn)在美國的《消費者信貸保護法》當中，這部法律是在1967年由美國國會眾議院通過的，而這部法律也是對于消費信貸進行規(guī)制的主要法規(guī)。在這部法規(guī)的《誠實貸款法》部分，也就是法規(guī)的第一部分，對于消費信貸進行了大致的界定。所謂消費信貸指的是將所帶款項用于農(nóng)業(yè)、家庭或者個人的信貸，這一類信貸就稱為消費信貸。顯然這一定義對于消費信貸的界定并不完善。于是在1980年，美國國會眾議院再次通過了一部改革法案也就是《誠實貸款簡化和改革法》，在這一改革法案當中對《誠實貸款法》當中的許多條款進行了修正，這部法案的最大特點就是將1968年法案當中將農(nóng)業(yè)列為消費信貸的做法進行了改正，消費信貸不包括農(nóng)業(yè)信貸。所以在美國的消費信貸市場當中，農(nóng)業(yè)信貸已經(jīng)不是消費信貸中的一種了。美國的立法部門對于消費信貸做出較為全面和系統(tǒng)的規(guī)定是在《同等信貸機會法》當中，在這部法案當中消費信貸被規(guī)定為用于私人用途的信貸，這些信貸可以被用來購買服務或者消費品。并且在這一規(guī)定當中將信貸的種類進行了區(qū)分，將其分成了非分期進行償還的貸款以及分期進行償還的貸款。嚴太華嚴太華.商業(yè)銀行銀企風險分析與管理研究[D].重慶，重慶大學，2003(19)在我國消費信貸雖然發(fā)展的時間較短，但是與信貸消費相關的概念卻頗多，比如甲借乙糧、寅吃卯糧等等。這些概念雖然不是和消費信貸直接相關，但卻闡釋出了消費信貸的核心問題。實際上信貸的本質(zhì)就是將時間和空間進行錯位，實現(xiàn)時空轉(zhuǎn)換，從而將本應是未來才能兌換的資源用于現(xiàn)在的建設當中。消費信貸作為信貸的一種同樣如此。我國對于消費信貸往往界定為一種消費的信用有些類似于賒賬或者借債消費。銀行或者金融機構(gòu)相沒有購買力的消費者進行借債的活動，就被認定為了消費信貸。這些被消費者借去的資金去購買的消費品并沒有被明確地進行劃分，在我國主要包括住房貸款、購車貸款以及助學貸款等等。而近些年來開始流行的個人信用卡貸款如果依照這一定義進行界定的話那么也應當屬于消費信貸之一。2.12消費信貸風險金融活動中的收益往往伴隨著風險，收益越大與其相應的風險也就越大。作為金融風險當中的一種，消費信貸風險同樣如此。金融機構(gòu)以及從事經(jīng)營消費信貸業(yè)務的商業(yè)銀行如果出現(xiàn)決策上、管理上的問題，沒有和市場當中的實際變化進行相應的調(diào)整的話，那么這些金融機構(gòu)的資產(chǎn)就會遭受一定程度上的損失，其商業(yè)信譽會受到折損。而造成這種不良后果的可能性就被稱作消費信貸風險。消費信貸風險不僅僅是一家金融機構(gòu)或者一項金融業(yè)務當中的風險，消費信貸風險是消費信貸市場所面臨的風險，而這種風險會對金融系統(tǒng)造成不良影響。金融機構(gòu)以及金融業(yè)務之間并不是相互鼓孤立的，它們之間往往有著非常緊密的聯(lián)系，這就使得金融系統(tǒng)當中十分容易出現(xiàn)所謂的“蝴蝶效應”，也就是如果一家金融機構(gòu)或是金融項目出現(xiàn)了問題，就非常有可能使得所有的金融機構(gòu)收到影響。而金融風險尤其是消費信貸風險也不僅僅是來自金融系統(tǒng)內(nèi)部的，如果外部環(huán)境發(fā)生了變化那么小到整個消費信貸市場大到整個金融系統(tǒng)都會發(fā)生巨大的變化，而且非常有可能給每個市場主體帶來巨大的損失。所謂金融體系的外部效應就是指在金融市場當中，交易雙方的交易行為以及交易活動的發(fā)生給交易以外的其他人帶來的影響，這種影響可能是使得第三方獲利或者直接造成其損失。如果外部效應是積極的，那么交易的參與者將很容易在交易活動當中獲利，相反如果外部效應是負面的則很容易使得交易主體受到損失。然而，交易主體如果不會為這項交易的損失付出代價的話，那么交易的主體則很有可能繼續(xù)這種交易。消費信貸風險是外部效應當中的一種。如果整個金融系統(tǒng)處以一種風險巨大的狀態(tài)，或者金融市場當中的經(jīng)營主要對于未來的預期大多是損失的話，那么市場主體對于整個金融環(huán)境的穩(wěn)定性以及資金的流動性就會發(fā)生懷疑，這種懷疑往往會導致瘋狂擠兌，這樣就很有可能導致整個金融系統(tǒng)的崩潰，從而使得金融危機乃至經(jīng)濟危機的降臨。2.2個人消費信貸風險的產(chǎn)生2.21個人消費信貸市場中的博弈分析在信息經(jīng)濟學派看來，金融系統(tǒng)之所以會存在風險，主要是因為在金融市場當中信息的不對稱也就是不完全信息造成的，在個人消費市場當中同樣是如此。不完全信息指的是在金融市場當中，市場經(jīng)營主體沒有辦法知道全部的市場信息以及金融大環(huán)境的狀態(tài)。在金融市場當中無時無刻不在發(fā)生著變化，沒有一個金融機構(gòu)有將所有的金融信息進行分析的能力，所以不完全信息是無時無刻不存在于信貸市場當中的。正是由于這種信息的不對稱，才有了針對不完全信息而產(chǎn)生的信貸風險博弈分析。在西方經(jīng)濟學理論中，博弈分析是指在寡頭市場上，廠商抉擇的后果是不確定的，廠商行為后果主要受對手行為影響，廠商既相互勾結(jié)又相互欺瞞，他們經(jīng)?？紤]的是采取什么策略打敗對手。博弈論是研究寡頭廠商在價格、產(chǎn)量、廣告、研發(fā)等方面對局策略的理論。筆者針對個人消費市場當中的信息不對稱環(huán)境下，消費信貸市場的主體也就是商業(yè)銀行以及貸款者用博弈分析的方法進行分析。在個人消費信貸市場的交易過程當中，申請信貸的消費者對于其私人信息尤其是財務信息享有壟斷地位，然而商業(yè)銀行作為出款人，在對于消費者的信息的了解處于不完全掌握的狀態(tài)，所以商業(yè)銀行在這場交易當中處于一種信息嚴重不對稱的狀態(tài)當中。所以對于商業(yè)銀行以及消費者的這場有關于信貸的博弈當中主要分成兩個博弈階段。在第一個博弈階段當中，銀行作為借貸主體是不了解消費者也就是借貸人的全部私人信息的，借貸人所有的信息只是消費者向借貸人提供的個人資料而已，于是借貸人在這種情況之下就有兩種選擇，一種是不貸款給消費者，另外一種選擇就是向消費者借貸。而是否向消費者借貸的決定因素是借貸人是否信任消費者，在這一階段當中，雙方的損益率都是0。在第二個階段當中，假設貸款人也就是商業(yè)銀行在審核了申請借款人的材料之后認為申請人符合貸款要求，那么就會向申請人發(fā)出貸款，這時申請人向貸款人所提交的信息有可能是符合事實的也有可能是不符合事實的。如果貸款人所提供的信息是屬實的并且按照貸款約定按時償還貸款，那么貸款者獲得利息收益p,而作為借款人的消費者同樣會因為貸款獲得收益u。如果貸款人并沒有提交誠實的符合實際情況的信息，而是向貸款人提交了虛假信息的話，那么就會對借款人造成實際損失，在這里損失用-m代表。而作為貸款申請人在這種情況下是不用定期償還貸款的，其只享有貸款的收益而不用負擔貸款的義務，這時貸款人的收益設為U。于是我們能夠很清楚地知道，作為申請貸款人的消費者而言，如果其提供不實信息或者欺騙貸款人的話，那么他的實際收益U是要大于提交實際信息并且定期償還貸款的收益u的，因為人有趨利避害的屬性所以很容易選擇U，即對貸款人進行欺騙。相反，作為貸款人的商業(yè)銀行如果放款給貸款申請人消費者的話，那么它很有可能因為受到消費者的欺騙從而造成自身的損失m。但是如果貸款人商業(yè)銀行在第一階段就不放款給消費者的話，雖然它是0收益，但是其并沒有給商業(yè)銀行造成任何損失，于是從理性角度出發(fā)，商業(yè)銀行最有可能做出的決定就是不給消費者放款。但是，上述情況是消費者與商業(yè)銀行一次交易的情況，如果消費者與商業(yè)銀行進行多次交易，那么情況會發(fā)生很大不同。因為在雙方長期博弈的過程當中，只有當消費者選擇進行誠實交易的時候消費者的收益就會變成nu，而nu顯然是大于U的。所以以博弈角度分析，只有消費者和商業(yè)銀行進行長期的合作才可能獲得雙贏的結(jié)果。2.22個人消費市場中的道德風險個人消費市場當中的道德風險主要體現(xiàn)在交易雙方在進行交易之后，消費者出現(xiàn)了違約現(xiàn)象。這種違約現(xiàn)象可能體現(xiàn)在將貸款挪做它用或者不按約定還款上面。如果消費者將貸款用作一些高風險的投資上面的話，那么商業(yè)銀行作為貸款人其貸款會很難再收回來，這就又加大了個人消費市場當中的風險。如果改變帶貸款的用途能夠獲得更大的收益的話，那么借款人很有可能將貸款的用途改變從而獲得更大的收益，加劇信貸風險。在助學貸款當中，道德風險的表現(xiàn)尤為突出。接受了貸款的大學生應當將貸款用于大學的學習當中，但是如果有些學生將貸款用于風險經(jīng)營活動的話這樣就達不到助學貸款的目的。如果學生在接受貸款的學習期間不能按照要求完成學業(yè)，或者因為不遵守學校紀律等問題無法拿到學位或者被學校開除的話，那么就很有可能在畢業(yè)之后無法找到工作，從而更不可能進行還款。有些接受了貸款的學生甚至在學業(yè)完成之后故意規(guī)避還款的責任，這就使得貸款人遭受損失。正是由于這種道德風險使得商業(yè)銀行等貸款機構(gòu)在面對這種巨大的貸款風險的時候，往往會選擇不向?qū)W生發(fā)放貸款來降低貸款的風險，從而規(guī)避這種貸款可能會給商業(yè)銀行帶來的損失。2.23個人消費市場中的選擇風險在個人消費信貸市場當中，由于信息的不對稱使得買方與賣方處在一種逆向選擇當中，借款方掌握著很大的信息優(yōu)勢。正是由于這種信息不對稱的狀況存在，所以商業(yè)銀行很難對于低質(zhì)量的消費者以及高質(zhì)量的消費者進行甄別。所以如果按照一般的貸款價格進行定價的話，那么對于不同的消費者只能規(guī)定同一個利率，而不能規(guī)定差別利率。而正是由于這個原因，商業(yè)銀行在進行貸款的時候為了規(guī)避這一選擇風險，就將貸款利率維持在一個很高的水平。而不同的貸款申請人對于這種高利率的反應是不同的，如果貸款申請人是急于獲得貸款那么其可能會很容易同意這種較高的利率，但是正是由于貸款申請人貸款所要購買或者投資的消費品或者投資項目往往風險較高。相反，那些貸款用于風險較低收益較高的貸款申請人會因為貸款利率高而放棄貸款。而這樣一種狀況實際上是發(fā)生了一種“劣幣驅(qū)逐良幣”的狀況，這樣反而加劇了個人消費信貸市場當中的選擇風險。筆者通過整理消費信貸當中的一些數(shù)據(jù)就能夠?qū)τ趥€人消費市場當中的這一現(xiàn)象進行反映。表2-1：選擇風險數(shù)據(jù)利率高質(zhì)量借款人比例低質(zhì)量借款人比例風險概率A50%50%25%B20%80%28%C10%90%30%第三章青島市個人消費信貸市場及風險管理現(xiàn)狀3.1青島市個人消費市場現(xiàn)狀3.11市民消費觀念發(fā)生轉(zhuǎn)變每個國家居民的消費觀念是不近相同的，而消費行為正是通過這些觀念的指導做出的。一個國家居民的消費觀念會隨著時間以及所處環(huán)境的不同而發(fā)生變化。中華民族有著悠久的歷史以及光榮的傳統(tǒng)，雖然時間在改變但是許多傳統(tǒng)卻是隨之傳承下來的。比如勤儉節(jié)約、不鋪張浪費、定期進行儲蓄、有計劃安排花銷等等，都是中華民族優(yōu)秀的品質(zhì)。而正是在這些正確的消費觀的指導之下，中國人形成了良性消費觀。與西方國家居民靠借款度日嚴重透支未來收入的做法相不同的是，中國居民的沖動性消費貸款往往居于少數(shù)。但是就我國居民的消費傳統(tǒng)而言，存在著很大的代際差距。在中國，年長者的個人消費貸款率相對較低，而青年人成為了近些年個人消費信貸市場當中的主要部分。由于消費信貸市場主體部分年齡下降，往往會導致商業(yè)銀行貸款風險的增加。年齡相對較低的消費信貸者更容易受到外界信息的刺激或者進行貸款時沒有計劃。這就導致了商業(yè)銀行以及其它金融機構(gòu)在進行貸款時面臨著貸款申請人不能按時還款或者沒有適當?shù)牡盅何锏木骄?，這樣就加劇了個人消費信貸市場當中的信貸風險，使得商業(yè)銀行在個人消費市場當中的的呆賬、死賬增加，從而給個人消費信貸市場乃至整個金融系統(tǒng)帶來了惡性影響，并且加劇了中國金融系統(tǒng)的不穩(wěn)定性。青島市在近些年的消費觀念調(diào)查進一步體現(xiàn)了消費觀念轉(zhuǎn)變這一趨勢。圖3-1：青島市居民消費信貸認可度調(diào)查3.12市民個人消費能力持續(xù)增強青島市作為山東省的主要地級城市之一，在近幾年的城鄉(xiāng)居民收入水平是逐年增加的。如果單以貨幣為單位計算的話，那么這顯然意味著青島市城鄉(xiāng)居民的購買力是在不斷提高的。居民購買力的提高隨之而來的應當是居民消費水平的提高。但是如果將近兩年中國的CPI指數(shù)作為城鄉(xiāng)居民購買力的參考標準之一就很容易發(fā)現(xiàn)，中國的城鄉(xiāng)居民的購買力存在結(jié)構(gòu)性問題，而影響居民購買力的主要因素在于在2008年美國經(jīng)濟危機之后的通過膨脹。雖然青島市居民的收入是在不斷增長的，但是這種增長是否能夠帶來城鄉(xiāng)居民購買力的提升顯然還不置可否。而由于近十年以來，中國的房地產(chǎn)價格持續(xù)升高，這使得即使青島市居民進行個人消費貸款，其主要貸款用途也是用來購買房產(chǎn)，而非耐用消費品或是工業(yè)產(chǎn)品。這在一定程度上對于中國的實體工業(yè)又是一種沖擊。所以雖然青島市居民的年收入是在逐年增加的，但是這只能從一定程度上意味著其消費能力的不斷增強。表3-1青島市居民收入、購買水平年代城鎮(zhèn)居民人均收入農(nóng)村居民人居收入城鎮(zhèn)居民人均支出農(nóng)村居民人均支出2001年86243409680520342002年86524098690823902003年100024156774525132004年100344309790729042005年100685098802527802006年110985609834630152007年120775908856733022008年130866023903540982009年140386980992348762010年1500370241007450982011年1604278931048958092012年1806479041159460982013年1902185301208774382014年2058790031587579083.13個人消費市場發(fā)展較快近些年以來，隨著青島市人均收入水平的提高，青島市的消費已經(jīng)不僅僅局限在生活必須品以及生活耐用品上。青島的消費品也逐漸開始成為了青島市居民消費的主要構(gòu)成之一。從青島市的消費品銷售總量以及青島市消費品逐年的增速來看，青島市消費品市場的發(fā)展速度較快。而消費品市場的發(fā)展速度則直接影響著青島市的個人消費品市場的發(fā)展速度。從以下數(shù)據(jù)可以看出，青島的消費品市場的發(fā)展速度在近些年是呈現(xiàn)較快發(fā)展的趨勢的。表3-2青島市消費品總量年份消費總額城鎮(zhèn)消費品累計額度所占比例農(nóng)村消費品累計額度所占比例2001年367.2268.477.3%8022.3%2002年419.9367.977.2%8422.4%2003年543.6394.677.1%8922.3%2004年691.4459.177.1%9622.1%2005年708.1578.377.3%10322.6%2006年890.5590.277.8%11422.4%2007年958.7694.978.3%14922.7%2008年1000.2779.8774%19421.0%2009年1038.9784.178%21922.8%2010年1375.3802.578.3%25821.3%2011年1579.2986.377.1%29722.7%2012年1677.41084.577.4%30422.6%2013年1689.21135.678.3%38921.3%2014年1790.41390.777.6%40322.8%3.2青島市個人消費信貸市場發(fā)展現(xiàn)狀3.21青島市個人消費信貸范圍不斷擴大近幾年以來，青島市個人消費信貸范圍呈現(xiàn)不斷擴大的趨勢。從近些年有關于青島市個人消費品市場當中的消費品信貸總量以及個人消費品信貸占整個信貸市場當中的比重來看，不論是總量還是所占比例都是呈現(xiàn)逐年上升的趨勢的。雖然青島市個人消費品市場所呈現(xiàn)的趨勢是逐步增長的，但是就青島市個人消費信貸市場當中的信貸品種來看，還是處于一種非常單一的狀態(tài)。在青島市個人消費品市場當中，還是主要以住房貸款、購車貸款以及助學貸款占主要。其中，住房貸款基本被信貸機構(gòu)列為了優(yōu)質(zhì)信貸，而購車貸款以及助學貸款則信貸質(zhì)量較差。其中有購車貸款以及助學貸款違約率較高的問題，也有購車貸款以及信貸信用不足問題。所以，青島市個人消費信貸市場當中，住房信貸是主要的優(yōu)質(zhì)信貸。在近些年，中國經(jīng)濟出現(xiàn)了過熱現(xiàn)象，其中最為主要的就是通貨膨脹問題。而中國的通脹問題同樣也是導致青島市個人消費品市場不斷擴大的誘因之一。筆者認為通貨膨脹是指因通貨增加導致物價上漲的現(xiàn)象。貨幣貶值是指因外匯收入小于支出導致的本幣下跌的現(xiàn)象。一般而言，通貨膨脹是應該導致貨幣貶值的。一般而言，貨幣貶值是應該導致通貨膨脹的。然而，經(jīng)濟現(xiàn)實與經(jīng)濟學是兩回事。很有趣，有時候通貨膨脹并不必然導致本幣貶值，有時候貨幣升值反而會加劇通貨膨脹。中國在近三十年的通貨膨脹過程中，人民幣神奇地保持著升值態(tài)勢。這種持續(xù)“內(nèi)貶外升”的詭異狀況，有違經(jīng)濟學的常識。有違常識的事情，往往包藏著陰謀，這是值得我國政府和民眾警覺的。筆者一直想搞清楚通貨膨脹與貨幣貶值的邏輯關系。筆者認為，在外匯收支平衡的前提下，通貨膨脹必然導致貨幣貶值。當然，現(xiàn)實中存在著兩種特別的經(jīng)濟現(xiàn)象：第一，當外匯收入大大低于外匯支出時，即便是不通貨膨脹，也有可能本幣貶值，改革開放初期即是如此；第二，當外匯收入大大高于外匯支出時，即便是有通貨膨脹，也有可能本幣升值，近十年即是如此。這個認識非常重要。這就意味著，只要人為地扭曲外匯收支（例如大幅度增加外匯儲備），就可以實現(xiàn)通貨膨脹與貨幣貶值的背反。但是隨著中國的通貨膨脹的加劇，青島的個人消費信貸市場卻呈現(xiàn)了一種愈發(fā)疲軟的狀態(tài)，并且影響著整個青島市個人消費信貸市場，以至于青島市個人消費品市場的發(fā)展速度雖然在逐年增長但是增速是放緩的。圖3-2青島市個人消費信貸市場規(guī)模3.22青島市個人消費信貸發(fā)展速度下降雖然青島市個人消費信貸市場的規(guī)模是不斷擴大的，并且其信貸規(guī)模的總量是增加的，但是青島市個人消費信貸卻呈現(xiàn)了逐年下降的趨勢。尤其是在2008年美國爆發(fā)經(jīng)濟危機之后，青島市個人消費信貸的增速是逐漸下降的。筆者認為，青島市個人消費信貸市場的逐步下降主要是受到青島市個人消費信貸當中的住房信貸的影響。因為青島市個人消費品市場的信貸品種相對單一，而住房信貸是青島市個人消費市場當中的主體。所以青島市的住房信貸在很大程度上來說是整個青島是個人消費信貸市場的晴雨表。對于青島的住房信貸問題，筆者認為應當依據(jù)凱恩斯的《就業(yè)、利息和貨幣通論》來進行分析。凱恩斯《就業(yè)、利息和貨幣通論》中，利息放在就業(yè)和貨幣中間，那是很有深意的。有人說，任何商品的價格都是由供求關系決定的，這種人應該讀一讀凱恩斯本人的《通論》序言。超越現(xiàn)實的經(jīng)濟學假設有時候比欺騙更可怕。房價當然不完全是由供求關系決定的。一般而言，房價主要是由利息決定的。也就是說，在長期實質(zhì)負利率的條件下，房價必然被投機者炒到無以復加的地步。房子不是一般消費商品，房子是不動產(chǎn)，房子是投資品，房子是保值工具。一句話，房子是貨幣的鏡子，房價反映了貨幣的價格（利率和匯率）。房價還真實地反映了所在地勞動的價格。事實上，正是由于中國的房價過高，導致了中國的所在地勞動價格下降。而所在地勞動價格的下降直接放映在購買力下降的問題上。這樣再反映在青島的個人消費市場當中就直接導致了消費者沒有能力通過信貸的方式進行消費信貸。而且正是由于愈來愈多的消費者成為了信用質(zhì)量也就是還款能力較低的消費信貸者，這在很大程度上增加了商業(yè)銀行的消費信貸風險。從而在大環(huán)境下，商業(yè)銀行對于消費者會提高貸款門檻，或者降低貸款率。從而就造成了青島市個人消費信貸市場的增長速度降低的現(xiàn)狀。3.23青島市個人消費信貸在總體信貸中的比例不斷加大青島市個人消費信貸市場雖然起步較晚，但是其青島市個人消費信貸在總體信貸中所占比重是不斷增大的。青島市的個人消費信貸在2001年時只占青島市總體信貸業(yè)務當中的7.9%，但是截至到2008年，青島市個人消費信貸業(yè)務已經(jīng)占到了通體消費信貸業(yè)務當中的12.7%。個人消費信貸業(yè)務在總體信貸業(yè)務中的增長保持在每年10%左右的增長。造成這種現(xiàn)象的直接原因筆者認為和近些年以來我國的總體經(jīng)濟環(huán)境有著很大的關系。自2001年以來，我國的貨幣政策一直比較寬松，貨幣流動速度較大，經(jīng)濟發(fā)展相對偏熱。這就給個人消費信貸市場帶來了發(fā)展的機會。而各家商業(yè)銀行以及相關金融機構(gòu)也正是在這一大背景之下不斷發(fā)展相關業(yè)務建立相關機構(gòu)，使得個人消費信貸業(yè)務的總量不斷增大從而增加了青島市個人消費信貸在總體信貸當中的比重。圖3-3青島市個人消費信貸在總體信貸業(yè)務中的比重3.24青島市個人消費信貸主要貸款品種為住房貸款在全國的個人消費當中住房貸款是主要貸款種類，在青島市住房信貸同樣是主要信貸。在2001年，青島是個人消費信貸市場當中的個人住房信貸額度為98億元，這在青島市總體個人消費信貸當中所占的比例為74%。直到2014年青島市個人消費信貸市場當中所占比例上升到了82.3%。而從2001年到2014年這十四年的時間之內(nèi)，青島市住房貸款在總體個人消費信貸市場當中的比重從未降低到70%以下。可見在青島個人消費信貸市場當中住房消費信貸市場占主要比重。而且在青島，商業(yè)銀行以及相關金融機構(gòu)對于住房信貸業(yè)務都在積極開展。對于個人住房抵押貸款以及住房公積金貸款這兩項貸款業(yè)務，許多商業(yè)銀行都是在不斷擴大，而在一級市場當中住房抵押貸款市場已經(jīng)具備了初步的規(guī)模。而在青島市個人消費信貸市場當中，住房貸款是主要個人消費信貸種類。3.25汽車貸款在青島市個人消費信貸中規(guī)模逐年下降青島市個人消費市場當中與住房信貸不同的是，汽車信貸呈現(xiàn)的是不斷下降的趨勢。在2001年汽車貸款的總額是15.6億元，這在青島市個人消費當中所占比例為12.7%。直到2014年汽車貸款的額度為14.7億元，這占青島市個人消費信貸市場當中的比重為3.6%，相比于2001年下降了將近9個百分點。而2008年是汽車信貸的轉(zhuǎn)折點，正是從2008年開始青島市個人消費市場當中的汽車消費信貸的下滑速度開始加速。筆者在前文已經(jīng)提到，青島市的居民的收入水平是成逐年上升的，但是與住房信貸的增加不同的是，汽車信貸在不斷下降。然而，如果青島市居民的消費水平如果提高的話，那么購車人數(shù)應當逐步上升而不是逐年下降。所以筆者認為正是由于高房價的壓力不斷增大從而擠壓了汽車貸款的貸款率，這是主要原因。同時從個人消費信貸風險角度來看，汽車貸款的風險要比住房貸款的風險高，而抵押品質(zhì)量低。所以正是消費者以及信貸方這兩個主要因素使得青島市的個人消費市場當中的汽車貸款比例逐漸下降了。3.26助學貸款在青島市個人消費信貸中發(fā)展滯后助學貸款在青島市個人消費品市場當中一直處于發(fā)展滯后的狀態(tài)，而在全國個人消費信貸市場當中助學貸款的發(fā)展也是舉步維艱。事實上，助學貸款的用途在于為那些沒有足夠資金維持學業(yè)的來自貧困家庭的學生提供幫助的提供學業(yè)幫助的一種貸款類型。助學貸款對于我國的教育質(zhì)量、人才水平以及經(jīng)濟發(fā)展水平都有著十分重要的影響。但是助學貸款這項貸款在青島市的個人消費信貸市場當中一直處于一種發(fā)展十分緩慢甚至停滯的狀態(tài)。在2001年，助學貸款在青島市的個人消費信貸市場當中的總額為1324萬元，這個數(shù)額只占總體消費信貸額度的0.2%，而在2014年青島市的助學信貸雖然上升為1.93億元，但是相比于住房貸款以及購車貸款而言可謂九牛一毛，只占消費信貸市場總體比重的0.5%。雖然從2001年到2014年青島的個人助學貸款比重總共增加了14倍，但是其增長速度是非常緩慢了，每年增加的百分點只有0.3左右。針對以上數(shù)據(jù)可以看出，青島市助學貸款不論是從信貸規(guī)模還是發(fā)展速度上來看都是出于比較低端的水平。信貸規(guī)模小，發(fā)展速度緩慢是青島市個人助學貸款的特點。而青島市個人助學貸款之所以會出現(xiàn)這種特點與其信用質(zhì)量有很大關系。3.3青島市個人消費信貸市場資產(chǎn)信用質(zhì)量現(xiàn)狀3.31青島市助學貸款信用質(zhì)量逐漸降低在青島市個人消費信貸市場當中助學貸款的信用質(zhì)量呈現(xiàn)出了逐漸降低的趨勢。助學貸款信用質(zhì)量的下降直接體現(xiàn)在了其違約率的升高上。2014年的統(tǒng)計結(jié)果顯示，青島市共有1324人接受了商業(yè)銀行發(fā)放的助學貸款，其中的違約金額達到了653萬元，助學貸款的違約率達到了7%。2014年的助學貸款違約率相比于其他年份的歷史數(shù)據(jù)來看可謂達到了歷史最高水平。從2001年到2014年青島市助學貸款的違約率來看，青島市助學貸款的違約率是逐年攀升的。青島市助學貸款違約率的升高以及青島市助學貸款質(zhì)量的下降與以下因素有關。首先，自2008年經(jīng)濟危機以來，中國畢業(yè)生的就業(yè)形勢一直非常不樂觀，學生承受了較大的就業(yè)壓力，往往面臨著畢業(yè)即失業(yè)的窘境。許多向商業(yè)銀行申請了助學貸款的學生由于在畢業(yè)之后找不到工作導致了其雖然在上學期間消費了助學貸款，但是其畢業(yè)之后根本沒有償還貸款的能力。這樣商業(yè)銀行放出的助學貸款也就成了死賬。從而使得助學貸款的違約率提高了。其次，申請了青島市助學貸款的大學生在畢業(yè)之后很有可能會返回原籍，并不會留在青島本地工作或者生活?；谶@種情況放出貸款的商業(yè)銀行往往會失去和貸款申請人的聯(lián)系，從而無法對于大學期間申請的助學貸款，這也是助學貸款的違約率高信用質(zhì)量低的原因之一。再次，青島市助學貸款在被貸款申請人進行申請之后并沒有限制措施以及約束制度，于是貸款申請人在得到了貸款之后只享有了信貸的權(quán)利而沒有受到義務的規(guī)制。并且助學貸款不像住房貸款或者購車貸款那樣需要抵押物或者擔保人，這樣如果貸款申請人在規(guī)定期限內(nèi)不進行貸款償還的話貸款申請人是不會受到任何損失的，于是從博弈論的角度來看，對于發(fā)放信貸的商業(yè)銀行以及申請貸款人的大學生而言，這次博弈就變成了零和游戲。如果從市場經(jīng)濟人趨利避害的特征來看，正是這種申請人無需為違約付出代價的機制反而慫恿了貸款申請人不對貸款進行償還。于是這一因素也是使得青島市個人消費市場當中的助學貸款的質(zhì)量下降違約率提高的原因。向紅向紅.《論我國目前消費信貸的風險及其防范》，載《消費經(jīng)濟》.2002(5)3.32青島市汽車貸款信用質(zhì)量較差相比于住房貸款而言，購車貸款是信用質(zhì)量相對較差的個人消費貸款種類之一。從2011年、2012年、2013年的數(shù)據(jù)來看，青島市的購車貸款違約率分別為11.2%、12.9%、11.1%，由此可見，在青島市個人消費信貸市場當中，購車貸款的違約率還是相當高的。并且這種高違約率并沒有下降的趨勢。因為購車貸款相較于購房貸款來看還屬于一種較新的信貸品種，所以對于貸款償還的監(jiān)管還沒有形成完善的管理機制。而由于如此之高的違約率使得一些從事購車信貸的商業(yè)銀行在不良貸款的比例過高從而影響了整個商業(yè)銀行的運作之后，其被總行進行停牌處分或者直接進行了營業(yè)資格的吊銷。也正是由于這些運作失敗銀行的前車之鑒使得其它商業(yè)銀行不敢再進行購車信貸，或者將購車信貸的利率提高，這樣便降低了購車貸款的貸出率，但是也使得購車信貸市場變得越來越冷清。3.33青島市住房貸款信用質(zhì)量最好相比于助學貸款以及購車貸款而言，青島市的住房信貸是青島市個人消費信貸市場當中信用質(zhì)量最高的一種信貸品種。在2014年最新數(shù)據(jù)顯示，青島市個人住房消費信貸已經(jīng)到達了3.4億元的水平，相對于2013年而言，2014年青島市個人住房信貸的違約率為0.43%，雖然比去年上升了0.02個百分點，但是總體而言，青島市的住房貸款信用質(zhì)量是最好的。根據(jù)《2014年青島市住房貸款抽樣調(diào)查》顯示，其中只有2.5%的貸款申請者是由于無力償還貸款而違約的，其他貸款申請者或者申請了延期還款或者是因為遺忘外出等原因才導致了出現(xiàn)了還款違約等狀況?？梢娫谇鄭u市住房貸款當中的貸款申請的人信用質(zhì)量是很高的。3.4青島市個人消費信貸市場風險管理中存在的問題3.41青島市人消費信貸市場監(jiān)管體系不健全我國的個人消費信貸市場雖然在近些年發(fā)展迅速，但是還處于個人消費信貸市場發(fā)展的初級階段。而由于我國的個人消費信貸系統(tǒng)還處于完善的階段，所以申請貸款之后違約所要付出的成本還是非常之低的，并且個人消費信貸的發(fā)放主體多是商業(yè)銀行，而這些商業(yè)銀行的貸款政策以及信貸金融機構(gòu)的資產(chǎn)的波動會隨著外部環(huán)境的影響而產(chǎn)生較大波動，這就使得在個人消費信貸市場當中商業(yè)銀行扮演了主要角色，而整個個人信貸消費市場對于商業(yè)銀行體系的依賴是相當大的。這就使得商業(yè)銀行的波動會直接使得個人消費信貸市場產(chǎn)生波動。我國個人消費信貸市場的體系不健全主要體現(xiàn)在個人信用信息制度、抵押貸款制度以及放款主體資格的審查制度上。首先，我國的個人信用信息制度還沒有完全建立起來。正是由于個人信息制度的缺失使得放款主體與借貸主體的信息不對稱程度被加劇了。商業(yè)銀行在對于信貸申請人進行貸款資格審查的時候沒法完全掌握貸款人的信用歷史狀況以及現(xiàn)有資產(chǎn)狀況，同時對于貸款人的收入構(gòu)成也無法完全掌握，比如信貸申請人的工資收入水平、資產(chǎn)流動性、債務總額等等，這些于發(fā)放貸款十分重要的關鍵信息由于我國個人信用信息系統(tǒng)的缺失都無法進行查取，從而加大了消費信貸的風險。除了個人信用信息系統(tǒng)的缺失之外，抵押制度的不完善也是造成我國個人消費信貸信息系統(tǒng)不健全的因素之一，這在住房貸款當中體現(xiàn)得尤為明顯。對于住房貸款申請人來說，其申請住房貸款的抵押物往往就是要用貸款進行購買的期房。如果在中國的商品房交易市場比計較穩(wěn)定，換言之就是中國的房價還在持續(xù)增長的時候，以期房作為抵押物的話如果貸款申請人出現(xiàn)了違約狀況，那么商業(yè)銀行是可以通過拍賣抵押物的方式還對違約的貸款進行損失的彌補的。但是，如果中國的房地產(chǎn)市場出現(xiàn)了波動，或者房地產(chǎn)市場泡沫出現(xiàn)了破滅，那么這些被抵押的房產(chǎn)實際上是沒有價值的，而放款銀行沒法通過拍賣抵押物的方式將貸款回籠，于是就會造成大面積的呆賬和死賬。由此觀之，我國的住房貸款雖然不斷增長，但是卻存在著巨大的風險。而在個人消費信貸領域這種風險的直接誘因就是抵押物制度的不完善。3.42青島市個人消費信貸機構(gòu)過于簡單在我國的個人信貸消費市場當中，事實上信貸發(fā)放主體還是局限在商業(yè)銀行上，而除了商業(yè)銀行這一金融機構(gòu)之外，其他相關金融機構(gòu)還是十分弱小的，還無法承擔過多的消費信貸功能。而由于除住房貸款的信用質(zhì)量尚可之外，購車貸款以及助學貸款的信用質(zhì)量還處于較低階段。如此，商業(yè)銀行考慮到個人消費信貸市場當中的高違約率，就會抬高信貸利率或者不向需要貸款的消費者發(fā)放貸款。而在個人消費信貸市場當中，由于其它金融機構(gòu)尚且無法與商業(yè)銀行在個人消費信貸市場當中發(fā)生競爭，這就導致商業(yè)銀行實際上在個人消費信貸市場當中處于壟斷地位。而處于壟斷地位的商業(yè)銀行又因為上述原因不愿將貸款發(fā)放給貸款申請人。于是在現(xiàn)有金融體制之外就出現(xiàn)了許多私自房貸的地下錢莊。這些地下錢莊的信貸利率往往是正規(guī)信貸市場當中利率的幾倍或者幾十倍，但是一些急需用錢的貸款申請者會向這些貸款發(fā)放者進行借貸，這無異于飲鴆止渴，最后很有可能被高利率壓榨破產(chǎn)。而這種風險使得不僅僅是在個人消費信貸市場當中會產(chǎn)生，甚至會直接影響整個中國的金融系統(tǒng)，從而使得中國的金融系統(tǒng)陷入惡性競爭和惡性循環(huán)當中。3.43青島市個人消費信貸品種過于單一創(chuàng)新性不高近些年以來，雖然青島市個人消費市場當中的信貸產(chǎn)品相對于從前來說已經(jīng)更為豐富，但是青島市個人消費市場當中的信貸產(chǎn)品的創(chuàng)新程度還是非常不夠的，而單一的消費信貸品種已經(jīng)無法滿足消費者的需求。首次，從信貸構(gòu)成上來看，青島市的個人消費信貸品種還是以住房貸款以及購車貸款為主，其中主要是住房信貸。即使是住房信貸這一領域商業(yè)銀行還是多以向商品房購買者發(fā)放貸款這一較為粗放的業(yè)務為主。而比如項目債券以及投資信托等信貸品種還沒有被開發(fā)出來。在對于貸款進行償還上面也十分單一，還是以等額本息的方式來進行償還。而對于貸款利率而言，商業(yè)銀行的貸款利率還是沿用了靜態(tài)利率，主要以央行的利率為指揮棒，這樣就導致商業(yè)銀行在面對外部風險變化時很難迅速做出反應，這樣在加大了商業(yè)銀行自身風險的同時也使得青