2022年廣東省中山市中級會計職稱財務(wù)管理

2022年廣東省中山市中級會計職稱財務(wù)管理學(xué)校:________班級:________姓名:________考號:________

一、單選題(25題)1.下列各項中與認(rèn)股權(quán)證的理論價值反向變動的因素是（）。

A.換股比率B.普通股市價C.執(zhí)行價格D.剩余有效期間

2.

第

12

題

以企業(yè)價值最大化作為財務(wù)管理的目標(biāo)，它具有的優(yōu)點不包括（）。

A.考慮了資金的時間價值B.反映了投資的風(fēng)險價值C.有利于社會資源合理配置D.上市公司股價可直接揭示公司價值

3.下列關(guān)于股利支付形式的說法中，不正確的是（）。

A.財產(chǎn)股利和負(fù)債股利實際上是現(xiàn)金股利的替代

B.股票股利會引起所有者權(quán)益內(nèi)部結(jié)構(gòu)發(fā)生變化

C.以公司所擁有的其他公司的債券支付股利，屬于支付負(fù)債股利

D.發(fā)放股票股利可能導(dǎo)致資本公積增加

4.下列選項中，不屬于集權(quán)型財務(wù)管理體制優(yōu)點的是（）

A.有利于在整個企業(yè)內(nèi)部優(yōu)化配置資源

B.有助于調(diào)動各所屬單位的積極性、主動性

C.有助于實行內(nèi)部調(diào)撥價格

D.有助于內(nèi)部采取避稅措施

5.現(xiàn)金預(yù)算中，不屬于現(xiàn)金支出的內(nèi)容的是（）。

A.支付制造費用B.預(yù)交所得稅C.購買設(shè)備支出D.支付借款利息支出

6.某企業(yè)本期財務(wù)杠桿系數(shù)為1.5，本期息稅前利潤為450萬元，則本期實際利息費用為()萬元。

A.100B.675C.300D.150

7.A商品一般納稅人適用的增值稅稅率為13％，小規(guī)模納稅人的征收率為3％。假設(shè)甲增值稅納稅人2020年5月購進(jìn)A商品不含稅價格為15600元，當(dāng)月實現(xiàn)的不含稅銷售額為20800元，不考慮其他因素，則下列說法正確的是（）。

A.無差別平衡點增值率為28％

B.無差別平衡點增值率為24％

C.甲公司作為一般納稅人的稅負(fù)要輕于作為小規(guī)模納稅人的稅負(fù)

D.甲公司作為一般納稅人的稅負(fù)要重于作為小規(guī)模納稅人的稅負(fù)

8.關(guān)于封閉式基金和開放式基金，下列說法錯誤的是（）。

A.封閉式基金需要在招募說明書中列明其基金規(guī)模，開放式基金沒有規(guī)模限制

B.封閉式基金的交易價格取決于每單位資產(chǎn)凈值的大小

C.封閉式基金有固定的封閉期，開放式基金沒有

D.封閉式基金只能在證券交易所或者柜臺市場出售

9.下列各項中，屬于存貨固定儲存成本的是（）。

A.存貨資金的應(yīng)計利息B.存貨的破損和變質(zhì)損失C.倉庫折舊D.存貨的保險費用

10.

第

22

題

除法律另有規(guī)定或當(dāng)事人另有約定外，買賣合同標(biāo)的物的所有權(quán)轉(zhuǎn)移時間為（）。

A.合同成立時B.合同生效時C.標(biāo)的物交付時D.買方付清標(biāo)的物價款時

11.下列各項中，屬于酌量性變動成本的是（）A.直接人工成本B.直接材料成本C.?稅金及附加D.按銷售額一定比例支付的銷售代理費

12.假設(shè)企業(yè)按10%的年利率取得貸款10000元，要求在5年內(nèi)每年年初等額償還，則每年年初的償還額應(yīng)為（）元。[已知（P/A，10%，5）＝3.7908]A.2637.97B.2398.15C.2298.76D.2000

13.某公司從本年度起每年年末存入銀行一筆固定金額的款項，若按復(fù)利制用最簡便算法計算第n年末可以從銀行取出的本利和，則應(yīng)選用的時間價值系數(shù)是（）

A.復(fù)利終值數(shù)B.復(fù)利現(xiàn)值數(shù)C.普通年金終值系數(shù)D.普通年金現(xiàn)值系數(shù)

14.下列指標(biāo)屬于企業(yè)長期償債能力衡量指標(biāo)的是（）。

A.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率B.速動比率C.資產(chǎn)負(fù)債率D.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

15.根據(jù)營運(yùn)資金管理理論，下列不屬于企業(yè)應(yīng)收賬款成本內(nèi)容的是()。

A.機(jī)會成本B.管理成本C.短缺成本D.壞賬成本

16.

第

5

題

將資金劃分為不變資金和變動資金兩部分，并據(jù)此預(yù)測未來資金需要量的方法稱為（）。

A.定性預(yù)測法B.比率預(yù)測法C.成本習(xí)性預(yù)測法D.資金習(xí)性預(yù)測法

17.某企業(yè)擬進(jìn)行一項固定資產(chǎn)投資項目決策，設(shè)定折現(xiàn)率為12%，有四個方案可供選擇.其中甲方案的項目計算期為10年，凈現(xiàn)值為1000萬元，（A/P，12%，10）=0.177；乙方案的凈現(xiàn)值率為-15%；丙方案的項目計算期為11年，其年等額凈回收額為150萬元；丁方案的內(nèi)部收益率為10%.最優(yōu)的投資方案是（）。A.A.甲方案B.乙方案C.丙方案D.丁方案

18.一般來說，下列各項中，比率最大的是（）。

A.邊際貢獻(xiàn)與息稅前利潤之比

B.凈利潤與息稅前利潤之比

C.普通股收益變動率與息稅前利潤變動率之比

D.普通股收益變動率與產(chǎn)銷量變動率之比

19.下列關(guān)于多種產(chǎn)品加權(quán)平均邊際貢獻(xiàn)率的計算公式中，錯誤的是（）。

A.加權(quán)平均邊際貢獻(xiàn)率=∑各產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)／∑各產(chǎn)品銷售收入×100％

B.加權(quán)平均邊際貢獻(xiàn)率=固定成本總額／綜合保本點銷售額×100％

C.加權(quán)平均邊際貢獻(xiàn)率=∑(各產(chǎn)品安全邊際率×各產(chǎn)品銷售利潤率)

D.加權(quán)平均邊際貢獻(xiàn)率=∑(各產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)率×各產(chǎn)品占總銷售比重)

20.

第

14

題

在下列各項中，屬于半固定成本內(nèi)容的是（）。

A.計件工資費用B.按年支付的廣告費C.按直線法計提的折舊費用D.按月薪制開支的質(zhì)檢人員工資費用

21.

22.

23.某企業(yè)與銀行商定的周轉(zhuǎn)信貸額為200萬元，承諾費率為0．5%，企業(yè)借款150萬元，平均使用8個月，那么，借款企業(yè)向銀行支付承諾費（）元。

24.

第

1

題

某企業(yè)目前有100萬元的閑置資金，打算近期購買國債，已知國債年利率為4%，企業(yè)所得稅稅率為25%，則國債投資的年稅后投資收益為（）萬元。

25.

第

22

題

一般來說當(dāng)新建項目的建設(shè)期不為0時，建設(shè)期內(nèi)各年的凈現(xiàn)金流量（）。

A.小于或等于0B.大于或等于0C.等于0D.無法判斷

二、多選題(20題)26.關(guān)于營運(yùn)資金管理原則，下列說法中正確的有（）。

A.營運(yùn)資金的管理必須把滿足正常合理的資金需求作為首要任務(wù)

B.加速資金周轉(zhuǎn)是提高資金使用效率的主要手段之一

C.要節(jié)約資金使用成本

D.合理安排資產(chǎn)與負(fù)債的比例關(guān)系，保證企業(yè)有足夠的長期償債能力是營運(yùn)資金管理的重要原則之一

27.下列說法正確的有（）。

A.無風(fēng)險收益率=貨幣的時間價值+通貨膨脹補(bǔ)貼

B.必要投資收益率=無風(fēng)險收益率+風(fēng)險收益率

C.必要投資收益率=貨幣的時間價值+通貨膨脹補(bǔ)貼+風(fēng)險收益率

D.必要投資收益率=貨幣的時間價值+通貨膨脹補(bǔ)貼

28.企業(yè)發(fā)行優(yōu)先股的動機(jī)包括（）。

A.防止股權(quán)分散化B.調(diào)劑現(xiàn)金余缺C.改善公司的資金結(jié)構(gòu)D.維持舉債能力

29.下列關(guān)于資金時間價值的表述中，正確的有（）。

A.一般情況下應(yīng)按復(fù)利方式來計算

B.可以直接用短期國債利率來表示

C.是指一定量資金在不同時點上的價值量差額

D.相當(dāng)于沒有風(fēng)險和沒有通貨膨脹條件下的社會平均資金利潤率

30.證券投資收益包括（）。

A.證券交易的現(xiàn)價B.證券交易的原價C.證券交易現(xiàn)價與原價的差D.定期的股利或利息

31.

第

26

題

下列各項，屬于經(jīng)濟(jì)環(huán)境范疇的有（）。

32.

第

32

題

集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財務(wù)管理體制的一般內(nèi)容包括（）。

33.滾動預(yù)算按照預(yù)算編制和滾動的時間單位不同分為（）。

A.逐月滾動B.逐季滾動C.逐年滾動D.混合滾動

34.評價投資方案的靜態(tài)回收期指標(biāo)的主要缺點有()。

A.不能衡量企業(yè)的投資風(fēng)險

B.不能考慮貨幣時間價值

C.沒有考慮超過原始投資額以后的現(xiàn)金流量

D.不能衡量投資方案投資收益率的高低

35.

第

27

題

下列有關(guān)固定資產(chǎn)使用壽命和折舊方法的復(fù)核，說法正確的是（）。

A.企業(yè)應(yīng)定期對固定資產(chǎn)預(yù)計使用壽命進(jìn)行復(fù)核，如果固定資產(chǎn)使用壽命的預(yù)期數(shù)與原先的估計數(shù)有重大差異，則應(yīng)當(dāng)相應(yīng)調(diào)整固定資產(chǎn)折舊年限，并按照會計政策變更的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行會計處理

B.企業(yè)對固定資產(chǎn)預(yù)計凈殘值所作的調(diào)整，也應(yīng)作為會計估計變更處理。

C.企業(yè)應(yīng)定期復(fù)核固定資產(chǎn)的折舊方法

D.對于固定資產(chǎn)折舊方法的變更，作為會計政策變更處理。

36.在下列各項中，屬于可控成本必須同時具備的條件有（）。

A.可以預(yù)計B.可以計量C.可以施加影響D.可以落實責(zé)任

37.零基預(yù)算法的優(yōu)點有（）A.不受現(xiàn)有費用項目限制B.能調(diào)動降低費用的積極性C.預(yù)算編制工作量小D.不受現(xiàn)有開支水平限制

38.

第

34

題

關(guān)于計算加權(quán)平均資金成本的權(quán)數(shù)，下列說法正確的是（）。

A.市場價值權(quán)數(shù)反映的是企業(yè)過去的實際情況

B.市場價值權(quán)數(shù)反映的是企業(yè)目前的實際情況

C.目標(biāo)價值權(quán)數(shù)更適用于企業(yè)籌措新的資金

D.計算邊際資金成本時應(yīng)使用市場價值權(quán)數(shù)

39.

40.

第

35

題

以下屬于長期金融市場的特點是有（）。

A.流動性好B.資金借貸量大C.價格變動幅度大D.主要目的是為滿足長期投資性資金的供求需要

41.下列各項中，屬于投資項目現(xiàn)金流出量的有（）。

A.固定資產(chǎn)投資B.折舊與攤銷C.營運(yùn)資金墊支D.付現(xiàn)營運(yùn)成本

42.股利發(fā)放率是上市公司財務(wù)分析的重要指標(biāo)，下列關(guān)于股利發(fā)放率的表述中，正確的有()。

A.可以評價公司的股利分配政策

B.反映每股股利與每股收益之間的關(guān)系

C.股利發(fā)放率越高，盈利能力越強(qiáng)

D.是每股股利與每股凈資產(chǎn)之間的比率

43.下列關(guān)于全面預(yù)算中的利潤表預(yù)算編制的說法中，正確的有()。

A.“銷售收入”項目的數(shù)據(jù)，來自銷售預(yù)算

B.“銷貨成本”項目的數(shù)據(jù)，來自生產(chǎn)預(yù)算

C.“銷售及管理費用”項目的數(shù)據(jù)，來自銷售及管理費用預(yù)算

D.“所得稅費用”項目的數(shù)據(jù)，通常是根據(jù)利潤表預(yù)算中的“利潤總額”項目金額和本企業(yè)適用的法定所得稅稅率計算出來的

44.下列關(guān)于影響企業(yè)財務(wù)管理體制集權(quán)與分權(quán)選擇的因素，說法正確的有（）

A.企業(yè)在初創(chuàng)階段，企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險高，財務(wù)管理宜偏重集權(quán)模式

B.如果企業(yè)所處的市場環(huán)境復(fù)雜多變，就越有必要采用相對集中的財務(wù)管理體制

C.如果企業(yè)面臨的環(huán)境是穩(wěn)定的、對生產(chǎn)經(jīng)營的影響不太顯著，就越有必要劃分權(quán)利給中下層財務(wù)管理人員較多的隨機(jī)處理權(quán)

D.如果企業(yè)管理層（包括財務(wù)管理人員）素質(zhì)高，能力強(qiáng)，可以采用集權(quán)型財務(wù)管理體制

45.可以防止公司被敵意并購的做法有()。

A.發(fā)放股票股利B.支付現(xiàn)金紅利C.股票分割D.股票回購

三、判斷題(10題)46.財務(wù)管理環(huán)境是指對企業(yè)財務(wù)活動和財務(wù)管理產(chǎn)生影響作用的企業(yè)各種外部條件的統(tǒng)稱。（）

A.是B.否

47.上市公司盈利能力的成長性和穩(wěn)定性是影響其市盈利的重要因素。()(2010年)

A.是B.否

48.采用剩余股利分配政策的優(yōu)點是有利于保持理想的資金結(jié)構(gòu)，降低企業(yè)的綜合資金成本。（）A.是B.否

49.

第

43

題

為了克服定期預(yù)算的缺點，保持預(yù)算的連續(xù)性和完整性，可采用增量預(yù)算的方法。（）

A.是B.否

50.相關(guān)者利益最大化目標(biāo)強(qiáng)調(diào)股東的首要地位，并強(qiáng)凋企業(yè)與股東之問的協(xié)調(diào)關(guān)系。()

A.是B.否

51.租賃具有所有權(quán)與使用權(quán)相分離以及融資與融物相結(jié)合這兩個基本特征。（）

A.是B.否

52.一般認(rèn)為，金融工具的流動性強(qiáng)，其風(fēng)險大、收益高。()

A.是B.否

53.根據(jù)風(fēng)險與收益均衡的原則，信用貸款利率通常比抵押貸款利率低。（）

A.是B.否

54.

A.是B.否

55.理想標(biāo)準(zhǔn)成本考慮了生產(chǎn)過程中不可避免的損失、故障、偏差等。（）

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.（7）編制甲公司在20×4年12月31日對通過資產(chǎn)置換換入的資產(chǎn)計提減值準(zhǔn)備時的會計分錄。

57.E公司為一家上市公司，為了適應(yīng)外部環(huán)境變化，擬對當(dāng)前的財務(wù)政策進(jìn)行評估和調(diào)整，董事會召開了專門會議，要求財務(wù)部對財務(wù)狀況和經(jīng)營成果進(jìn)行分析，相關(guān)資料如下：資料一：公司有關(guān)的財務(wù)資料如表1、表2所示：表1財務(wù)狀況有關(guān)資料單位：萬元項目2010年12月31日2011年12月31日股本(每股面值l元)600011800資本公積60008200留存收益3800040000股東權(quán)益合計5000060000負(fù)債合計9000090000負(fù)債和股東權(quán)益合計140000150000表2經(jīng)營成果有關(guān)資料單位：萬元項目2009年2010年2011年營業(yè)收入12000094000112000息稅前利潤72009000利息費用36003600稅前利潤36005400所得稅9001350凈利潤600027004050現(xiàn)金股利120012001200說明：“*”表示省略的數(shù)據(jù)。資料二：該公司所在行業(yè)相關(guān)指標(biāo)平均值：資產(chǎn)負(fù)債率為40%，利息保障倍數(shù)(已獲利息倍數(shù))為3倍。資料三：2011年2月21日，公司根據(jù)2010年度股東大會決議，除分配現(xiàn)金股利外，還實施了股票股利分配方案，以2010年年末總股本為基礎(chǔ)，每10股送3股工商，注冊登記變更后公司總股本為7800萬股，公司2011年7月1日發(fā)行新股4000萬股。資料四：為增加公司流動性，董事陳某建議發(fā)行公司債券籌資10000萬元，董事王某建議，改變之前的現(xiàn)金股利政策，公司以后不再發(fā)放現(xiàn)金股利。要求：(1)計算E公司2011年的資產(chǎn)負(fù)債率、權(quán)益乘數(shù)、利息保障倍數(shù)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和基本每股收益。(2)計算E公司在2010年末息稅前利潤為7200萬元時的財務(wù)杠桿系數(shù)。(3)結(jié)合E公司目前償債能力狀況，分析董事陳某提出的建議是否合理并說明理由。(4)E公司2009、2010、2011年執(zhí)行的是哪一種現(xiàn)金股利政策?如果采納董事王某的建議停發(fā)現(xiàn)金股利，對公司股價可能會產(chǎn)生什么影響?(2012年)

58.

59.

60.現(xiàn)有三家公司同時發(fā)行5年期，面值均為1000元的債券。其中：甲公司債券的票面利率為8%，每年付息一次，到期還本，債券發(fā)行價格為1041元；乙公司債券的票面利率為8%，單利計息，到期一次還本付息，債券發(fā)行價格為1050元；丙公司債券的票面利率為零，債券發(fā)行價格為750元，到期按面值還本。5年5%6%7%8%（P/F，I，5）0.78350.74730.71300.6806（P/F，I，5）4.32954.21234.10003.9927要求：

（1）計算A公司購入甲公司債券的價值和收益率。

（2）計算A公司購入乙公司債券的價值和收益率。

（3）計算A公司購入丙公司債券的價值。

（4）根據(jù)上述計算結(jié)果，評價甲、乙、丙三種公司債券是否具有投資價值，并為A公司做出購買何種債券的決策。

（5）若A公司購買并持有甲公司債券，1年后將其以1050元的價格出售，計算該項投資收益率。

參考答案

1.C認(rèn)股權(quán)證的理論價值＝（普通股市價－執(zhí)行價格）×換股比率，可以看出執(zhí)行價格與其反向變動。

認(rèn)股權(quán)證的剩余有效期間越長，市價高于執(zhí)行價格的可能性就越大，認(rèn)股權(quán)證的理論價值就越大。

2.DD【解析】以企業(yè)價值最大化作為財務(wù)管理目標(biāo)也存在問題：首先對于股票上市企業(yè)，股票價格的變動在一定程度上揭示了企業(yè)價值的變化，但是股價是受多種因素影響的結(jié)果，特別是在資本市場效率低下的情況下，股票價格很難反映企業(yè)所有者權(quán)益的價值。

3.C財產(chǎn)股利是以現(xiàn)金以外的其他資產(chǎn)支付的股利；負(fù)債股利是以負(fù)債方式支付的股利。財產(chǎn)股利和負(fù)債股利實際上是現(xiàn)金股利的替代。公司所擁有的其他公司的債券屬于公司的財產(chǎn)，以公司所擁有的其他公司的債券支付股利，屬于支付財產(chǎn)股利。發(fā)行公司債券導(dǎo)致應(yīng)付債券增加，導(dǎo)致負(fù)債增加，以發(fā)行公司債券的方式支付股利，屬于支付負(fù)債股利。

4.B選項ACD屬于，采用集權(quán)型財務(wù)管理體制，有利于在整個企業(yè)內(nèi)部優(yōu)化配置資源，有利于實行內(nèi)部調(diào)撥價格，有利于內(nèi)部采取避稅措施及防范匯率風(fēng)險等等。

選項B不屬于，它的缺點是：集權(quán)過度會使各所屬單位缺乏主動性、積極性，喪失活力，也可能因為決策程序相對復(fù)雜而失去適應(yīng)市場的彈性，喪失市場機(jī)會。

綜上，本題應(yīng)選B。

5.D【正確答案】D

【答案解析】現(xiàn)金預(yù)算中，現(xiàn)金支出包括經(jīng)營性現(xiàn)金支出和資本性現(xiàn)金支出。支付借款利息的支出在資金籌措及運(yùn)用中考慮。

【該題針對“財務(wù)預(yù)算的編制”知識點進(jìn)行考核】

6.D由于：財務(wù)杠桿系數(shù)=息稅前利潤/(息稅前利潤-利息)即：1.5=450/(450-利息)利息=(1.5×450-450)/1.5=150(萬元)。

7.D無差別平衡點增值率=3％／13％=23.08％。甲公司經(jīng)銷A商品的增值率=(20800-15600)／20800=25％，高于無差別平衡點增值率，則一般納稅人稅負(fù)重于小規(guī)模納稅人稅負(fù)，甲公司適宜選擇作為小規(guī)模納稅人。

8.B封閉式基金和開放式基金的比較見下表：項目封閉式基金開放式基金含義設(shè)立基金時，限定基金單位的發(fā)行總額，并進(jìn)行封閉運(yùn)作的一種基金形式。設(shè)立基金時基金單位的總數(shù)不固定，可視經(jīng)營策略和發(fā)展需要追加發(fā)行的一種基金形式。兩者的不同點期限通常有固定的封閉期沒有固定期限，投資人可隨時向基金管理人贖回基金單位發(fā)行規(guī)模要求在招募說明書中列明其基金規(guī)模沒有發(fā)行規(guī)模限制基金單位轉(zhuǎn)讓方式基金單位在封閉期內(nèi)不能要求基金公司贖回，只能在證券交易所或柜臺市場出售可以在首次發(fā)行結(jié)束一段時間后，隨時向基金管理人或中介機(jī)構(gòu)提出購買或贖回申請。基金單位的交易價格計算標(biāo)準(zhǔn)買賣價格受市場供求關(guān)系的影響，并不必然反映公司的凈資產(chǎn)值。交易價格取決于每單位資產(chǎn)凈值的大小，基本不受市場供求關(guān)系影響。投資策略可進(jìn)行長期投資不能全部用來投資

9.C固定儲存成本與存貨數(shù)量的多少無關(guān)，如倉庫折舊、倉庫職工的固定工資等。變動儲存成本與存貨的數(shù)量有關(guān)，如存貨資金的應(yīng)計利息、存貨儲存和變質(zhì)損失、存貨的保險費用等。

10.C解析：依照《合同法》的規(guī)定，在買賣合同中，標(biāo)的物的所有權(quán)自標(biāo)的物交付時起轉(zhuǎn)移，但法律另有規(guī)定或者當(dāng)事人另有約定的除外。

11.D選項AB不屬于，直接材料、直接人工成本屬于技術(shù)性變動成本；

選項D屬于，按銷售額一定比例支付的銷售代理費屬于酌量性變動成本；

選項C不屬于，稅金及附加屬于混合成本。

綜上，本題應(yīng)選D。

酌量性變動成本是指通過管理當(dāng)局的決策行動可以改變的變動成本。如按銷售收入的一定百分比支付的銷售傭金、技術(shù)轉(zhuǎn)讓費等。這類成本的特點是其單位變動成本的發(fā)生額可由企業(yè)最高管理層決定。

12.B本題可以先計算普通年金（年資本回收額），再計算預(yù)付年金。

年資本回收額＝10000/3.7908＝2637.97（元）

預(yù)付年金＝普通年金/（1＋i）＝2637.97/（1＋10%）＝2398.15（元）

綜上，本題應(yīng)選B。

年資本回收額是指在約定年限內(nèi)等額回收初始投入資本的金額。年資本回收額的計算實際上是已知普通年金現(xiàn)值P，求年金A。

13.C因為本題中是每年年末存入銀行一筆固定金額的款項，所以符合普通年金的形式，所以計算第n年末可以從銀行取出的本利和，實際上就是計算普通年金的終值。

綜上，本題應(yīng)選C。

14.C企業(yè)長期償債能力的衡量指標(biāo)主要有資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率和已獲利息倍數(shù)三項。A.D選項屬于運(yùn)營能力的衡量指標(biāo)，B.選項屬于企業(yè)短期償債能力的衡量指標(biāo)。

15.C應(yīng)收賬款的成本主要包括機(jī)會成本、管理成本、壞賬成本。所以選項C是答案。

16.D資金習(xí)性預(yù)測法是指根據(jù)資金習(xí)性預(yù)測未來資金需要量的方法，按照資金習(xí)性最終可以把資金劃分為不變資金和變動資金兩部分。

17.A乙方案凈現(xiàn)值率為－15%小于O，說明乙方案經(jīng)濟(jì)上不可行。丁方案的內(nèi)部收益率為10%小于設(shè)定折現(xiàn)率12%，因而丁方案經(jīng)濟(jì)上不可行。甲方案的年等額凈回收額=1000×(A/P，12%，10)=177(萬元)，丙方案的年等額凈回收額為150萬元，甲方案的年等額凈回收額大于丙方案的年等額凈回收額，因此甲方案最優(yōu)。

18.D普通股收益變動率與產(chǎn)銷量變動率之比是總杠桿系數(shù)；邊際貢獻(xiàn)與息稅前利潤之比是經(jīng)營杠桿系數(shù)；普通股收益變動率與息稅前利潤變動率之比是財務(wù)杠桿系數(shù)；凈利潤與息稅前利潤之比肯定不會大于1，一般來說，經(jīng)營杠桿系數(shù)和財務(wù)杠桿系數(shù)均會大于1，所以D最大。

19.C多產(chǎn)品的加權(quán)平均邊際貢獻(xiàn)率=∑各產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)／∑各產(chǎn)品銷售收入=∑(各產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)率×各產(chǎn)品占總銷售的比重)；由：綜合保本點銷售額=固定成本總額／加權(quán)平均邊際貢獻(xiàn)率，可得：加權(quán)平均邊際貢獻(xiàn)率=固定成本總額／綜合保本點銷售額×100％，因此。選項ABD正確。

20.DA選項是變動成本，B、C選項是固定成本。只有D選項是半固定成本，當(dāng)產(chǎn)量增長到一定限度后，這種成本就跳躍到一個新水平，化驗員、質(zhì)量檢查員的工資都屬于半固定成本。

21.D

22.B

23.C借款企業(yè)向銀行支付的承諾費=(200-150)?0．5%?8/12200?0．5%?4/12=0．5(萬元)=5000(元)或=150?0．5%?4/1250?0．5%?12/12=0．5(萬元)=5000(元)。注意：本題的承諾費由兩部分組成，一是全年未使用的(200-150)=50(萬元)，按照12個月計算承諾費；另外，150萬元借款(只使用了8個月)，未使用的4個月也應(yīng)該(按照4個月計算)支付承諾費。

24.B本題考核的是間接投資的稅務(wù)管理。根據(jù)所得稅法的規(guī)定，國債利息收益免交企業(yè)所得稅，因此，答案為100×4%=4(萬元)。

25.A建設(shè)期主要是投資，現(xiàn)金流量大多是負(fù)數(shù)，但當(dāng)沒有墊支的流動資金，建設(shè)投資若發(fā)生在建設(shè)期期初時，建設(shè)期期末流量為0。

26.ABC合理安排流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比例關(guān)系，保持流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與流動負(fù)債結(jié)構(gòu)的適配性，保證企業(yè)有足夠的短期償債能力是營運(yùn)資金管理的重要原則之－。所以，選項D的說法不正確。

27.ABC【答案】ABC

【解析】無風(fēng)險收益率等于資金的時間價值與通貨膨脹補(bǔ)貼之和；必要投資收益率等于無風(fēng)險收益率與風(fēng)險收益率之和，計算公式如下：

必要收益（率）=無風(fēng)險收益（率）+風(fēng)險收益（率）=資金的時間價值+通貨膨脹補(bǔ)貼（率）+風(fēng)險收益（率）。

28.ABCD企業(yè)發(fā)行優(yōu)先股的動機(jī)包括：防止股權(quán)分散化；調(diào)劑現(xiàn)金余缺；改善公司的資金結(jié)構(gòu)；維持舉債能力。

29.ACD只有在通貨膨脹率很低的情況下，才可以用短期國債利率來表示資金時間價值。

30.CD證券投資收益包括證券交易現(xiàn)價與原價的價差以及定期的股利或利息收益。

31.ABC本題考核經(jīng)濟(jì)環(huán)境的組成。財務(wù)管理的經(jīng)濟(jì)環(huán)境主要包括經(jīng)濟(jì)體制、經(jīng)濟(jì)周期、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、宏觀經(jīng)濟(jì)政策、社會總供給和總需求的平衡狀況以及通貨膨脹。貨幣市場屬于金融環(huán)境的范疇。

32.ABCD集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型的財務(wù)管理體制的具體內(nèi)容包括：(1)集中制度制定權(quán)；(2)集中籌資、融資權(quán)；(3)集中投資權(quán)；(4)集中用資、擔(dān)保權(quán)；(5)集中固定資產(chǎn)購置權(quán)；(6)集中財務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)置權(quán)；(7)集中收益分配權(quán)；(8)分散經(jīng)營自主權(quán)；(9)分散人員管理權(quán)；(10)分散業(yè)務(wù)定價權(quán)；(11)分散費用開支審批權(quán)。

33.ABD滾動預(yù)算按照預(yù)算編制和滾動的時間單位不同分為逐月滾動、逐季滾動、混合滾動。

34.BCD【答案】BCD【解析】本題考點是靜態(tài)回收期指標(biāo)的缺點。靜態(tài)回收期屬于非折現(xiàn)指標(biāo)，不能考慮貨幣時間價值，只考慮回收期滿以前的現(xiàn)金流量。所以選項B、C正確。正由于靜態(tài)回收期只考慮部分現(xiàn)金流量，沒有考慮方案全部的流量及收益，所以不能根據(jù)靜態(tài)回收期的長短判斷報酬率的高低，所以選項D正確?；厥掌谥笜?biāo)能在一定程度上反映項目投資風(fēng)險的大小?；厥掌谠蕉?，投資風(fēng)險越小，所以選項A錯誤。

35.BC選項A企業(yè)應(yīng)定期對固定資產(chǎn)預(yù)計使用壽命進(jìn)行復(fù)核，如果固定資產(chǎn)使用壽命的預(yù)期數(shù)與原先的估計數(shù)有重大差異，則應(yīng)當(dāng)相應(yīng)調(diào)整固定資產(chǎn)折舊年限，并按照會計估計變更的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行會計處理；選項D對于固定資產(chǎn)折舊方法的變更，也應(yīng)作為會計估計變更處理。

36.ABCD解析：可控成本必須同時具備四個條件：可以預(yù)計、可以計量、可以施加影響和可以落實責(zé)任。

37.ABD零基預(yù)算的優(yōu)點表現(xiàn)在：

①不受現(xiàn)有費用項目的限制（選項A）；

②不受現(xiàn)行預(yù)算的束縛（選項D）；

③能夠調(diào)動各方面節(jié)約費用的積極性（選項B）；

④有利于促使各基層單位精打細(xì)算，合理使用資金。

選項C說法錯誤，其缺點是編制工作量大。

綜上，本題應(yīng)選ABD。

38.BCD計算加權(quán)平均資金成本的權(quán)數(shù)包括賬面價值權(quán)數(shù)、市場價值權(quán)數(shù)和目標(biāo)價值權(quán)數(shù)，其中，賬面價值權(quán)數(shù)反映企業(yè)過去的實際情況；市場價值權(quán)數(shù)反映的是企業(yè)目前的實際情況；目標(biāo)價值權(quán)數(shù)指的是按照未來預(yù)計的目標(biāo)市場價值確定其資金比重，因此計算的加權(quán)平均資金成本適用于企業(yè)籌措新資金。邊際資金成本采用加權(quán)平均法計算，按照規(guī)定，其資本比例必須以市場價值確定。

39.AB

40.BCD長期金融市場的特點是收益性高但流動性差，所以A是不正確的。

41.ACD折舊與攤銷屬于非付現(xiàn)成本，并不會引起現(xiàn)金流出企業(yè)，所以不屬于投資項目現(xiàn)金流出量的內(nèi)容。

42.AB反映每股股利和每股收益之間關(guān)系的一個重要指標(biāo)是股利發(fā)放率，即每股股利分配額與當(dāng)期的每股收益之比。借助于該指標(biāo)，投資者可以了解一家上市公司的股利發(fā)放政策。所以本題的正確答案為A、B。（參見教材第344頁）

【該題針對“（2015年）上市公司特殊財務(wù)分析指標(biāo)”知識點進(jìn)行考核】

43.AC在編制利潤表預(yù)算時，“銷售收入”項目的數(shù)據(jù)，來自銷售預(yù)算，所以，選項A正確；“銷貨成本”項目的數(shù)據(jù)，來自產(chǎn)品成本預(yù)算，所以，選項B錯誤；“銷售及管理費用”項目的數(shù)據(jù)，來自銷售及管理費用預(yù)算，所以，選項C正確；“所得稅費用”項目的數(shù)據(jù)是在利潤規(guī)劃時估計的，并已列入現(xiàn)金預(yù)算，它不是根據(jù)“利潤總額”項目金額和本企業(yè)適用的法定所得稅稅率計算出來的，所以，選項D錯誤。

44.AD選項AD說法正確；

選項BC說法錯誤，企業(yè)所處的市場環(huán)境影響企業(yè)財務(wù)管理體制集權(quán)與分權(quán)的選擇。如果企業(yè)所處的市場環(huán)境復(fù)雜多變，有較大的不確定性，就要求在財務(wù)管理劃分權(quán)利給中下層財務(wù)管理人員較多的隨機(jī)處理權(quán)，以增強(qiáng)企業(yè)對市場環(huán)境變動的適應(yīng)能力。如果企業(yè)面臨的環(huán)境是穩(wěn)定的、對生產(chǎn)經(jīng)營的影響不太顯著，則可以把財務(wù)管理權(quán)較多地集中。

綜上，本題應(yīng)選AD。

45.ACD股票股利有利于降低市價，吸引更多人投資，使股權(quán)更加分散，能有效防止公司被敵意收購；而股票分割增加了股票的流通性和股東數(shù)量，也增大了并購難度；股票回購則減少了發(fā)行在外的股數(shù)，股價提高，使收購方獲得控股比例的股票難度很大。

46.N財務(wù)管理環(huán)境又稱理財環(huán)境，是指對企業(yè)財務(wù)活動和財務(wù)管理產(chǎn)生影響作用的企業(yè)內(nèi)外各種條件的統(tǒng)稱。

47.Y此題主要考核市盈率的影響因素。影響企業(yè)股票市盈率的因素有：(1)上市公司盈利能力的成長性；(2)投資者所獲報酬率的穩(wěn)定性；(3)市盈率也受到利率水平變動的影響。

48.Y

49.N為了克服定期預(yù)算的缺點，保持預(yù)算的連續(xù)性和完整性，可采用滾動預(yù)算的方法。

50.Y股東作為企業(yè)所有者，在企業(yè)中承擔(dān)著最大的權(quán)利、義務(wù)、風(fēng)險和報酬，所以相關(guān)者利益最大化目標(biāo)強(qiáng)調(diào)股東的首要地位，并強(qiáng)調(diào)企業(yè)與股東之問的協(xié)調(diào)關(guān)系。

51.N租賃，是指通過簽訂資產(chǎn)出讓合同的方式，使用資產(chǎn)的一方（承租方）通過支付租金，向出讓資產(chǎn)的一方（出租方）取得資產(chǎn)使用權(quán)的一種交易行為。

租賃的基本特征有：

（1）所有權(quán)與使用權(quán)相分離；

（2）融資與融物相結(jié)合；

（3）租金分期支付。

因此，本題表述錯誤。

52.N一般認(rèn)為，金融工具的流動性與風(fēng)險、收益呈反方向變動，風(fēng)險與收益呈同方向變動。

53.N信用貸款是指以借款人的信譽(yù)或保證人的信用為依據(jù)而獲得的貸款。企業(yè)取得這種貸款，無需以財產(chǎn)做抵押。對于這種貸款，由于風(fēng)險較高，銀行通常要收取較高的利息，往往還附加一定的限制條件。抵押貸款是指按《擔(dān)保法》規(guī)定的抵押方式，以借款人或第三人的財產(chǎn)作為抵押物而取得的貸款。抵押貸款有利于降低銀行貸款的風(fēng)險，提高貸款的安全性。所以信用貸款利率通常比抵押貸款利率高。

因此，本題表述錯誤。

54.Y本期收益率反映了購買債券的實際成本所帶來的收益情況，但與票面收益率一樣，不能反映債券的資本損益情況。

55.N理想標(biāo)準(zhǔn)成本，這是一種理論標(biāo)準(zhǔn)，它是指在現(xiàn)有條件下所能達(dá)到的最優(yōu)成本水平，即在生產(chǎn)過程無浪費、機(jī)器無故障、人員無閑置、產(chǎn)品無廢品等假設(shè)條件下制定的成本標(biāo)準(zhǔn)。正常標(biāo)準(zhǔn)成本，是指在正常情況下，企業(yè)經(jīng)過努力可以達(dá)到的成本標(biāo)準(zhǔn)，這一標(biāo)準(zhǔn)考慮了生產(chǎn)過程中不可避免的損失、故障、偏差等。

56.（1）①確定與所建造廠房有關(guān)的利息停止資本化的時點：

由于所建造廠房在20×2年12月31日全部完工，可投入使用，達(dá)到了預(yù)定的可使用狀態(tài)，所以利息費用停止資本化的時點為：20×2年12月31日。

②計算確定為建造廠房應(yīng)當(dāng)予以資本化的利息金額：

計算累計支出的加權(quán)平均數(shù)

＝1200×8/12＋3000×6/12＋800×3/12

＝800+1500＋200

＝2500（萬元）

資本化率＝6%

利息資本化金額＝2500×6％＝150（萬元）

注：在10月累計支出總額（1200+3000+1800）超過專門借款總額5000，因此超過部分產(chǎn)生的利息支出不能予以資本化。則10月1日支出1800萬元，只有800萬元可以計入累計支出加權(quán)平均數(shù)。

（2）編制20×2年12月31日與專門借款利息有關(guān)的會計分錄：

借：在建工程－廠房（借款費用）150

財務(wù)費用150

貸：長期借款300

（3）計算債務(wù)重組日積欠資產(chǎn)管理公司債務(wù)總額：

＝5000＋5000×6％×2＋5000×6％×1/12

＝5625（萬元）

（4）編制甲公司債務(wù)重組有關(guān)的會計分錄：

借：長期借款625

貸：資本公積625

借：固定資產(chǎn)清理－小轎車120

固定資產(chǎn)清理－別墅500

累計折舊130

貸：固定資產(chǎn)－小轎車150

固定資產(chǎn)－別墅600

借：長期借款640

貸：固定資產(chǎn)清理－小轎車120

固定資產(chǎn)清理－別墅500

資本公積20

借：長期借款4360

貸：股本1000

資本公積3360

或：

借：固定資產(chǎn)清理－小轎車120

固定資產(chǎn)清理－別墅500

累計折舊130

貸：固定資產(chǎn)－小轎車150

固定資產(chǎn)－別墅600

借：長期借款5625

貸：固定資產(chǎn)清理620

股本1000

資本公積4005

（5）計算資產(chǎn)置換日新建廠房的累計折舊額和賬面價值：

累計折舊額＝（8150－210）×2/10

＝1588（萬元）

賬面價值＝8150－1588

＝6562（萬元）

（6）①計算確定換入資產(chǎn)的入賬價值：

計算確定換入各項資產(chǎn)的公允價值占換入資產(chǎn)公允價值總額的比例：

商品房公允價值占換入資產(chǎn)公允價值總額的比例

＝6500/（6500＋1500）＝81.25％

辦公樓公允價值占換入資產(chǎn)公允價值總額的比例

＝1500/（6500＋1500）＝18.75％

計算確定各項換入資產(chǎn)的入賬價值：

商品房入賬價值：

（6562＋1400－202＋400）×81.25％

＝6630（萬元）

辦公樓入賬價值：

（6562＋1400－202＋400）×18.75％

＝1530（萬元）

②賬務(wù)處理：

借：固定資產(chǎn)清理－廠房6562

累計折舊1588

貸：固定資產(chǎn)－廠房8150

借：庫存商品－商品房6630

固定資產(chǎn)－辦公樓1530

存貨跌價準(zhǔn)備202

貸：固定資產(chǎn)清理6562

庫存商品1400

無形資產(chǎn)400

（7）對計提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備進(jìn)行