財務(wù)分析計算題

財務(wù)分析練習題一、資料宏達公司2011年度有關(guān)財務(wù)資料如下表所示。項 目期初數(shù)期末數(shù)本期數(shù)或平均數(shù)存貨3600萬元4800萬元流動負債3000萬元4500萬元速動比率0.5流動比率1.6總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)1.2總資產(chǎn)18000萬元（假定該公司流動資產(chǎn)等于速動資產(chǎn)加存貨）要求1計算該公司流動資產(chǎn)的期初數(shù)與期末數(shù)；2計算該公司本期營業(yè)收入；3計算該公司本期流動資產(chǎn)平均余額和流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)。答案：1.該公司流動資產(chǎn)的期初數(shù)=3000X0.53600=5850萬元）該公司流動資產(chǎn)的期末數(shù)=4500X1.6=200（萬元）.該公司本期銷售收入=18000X1.2=21600（萬元）.該公司本期流動資產(chǎn)平均余額=5850 200）2=6525（萬元）該公司本期流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=21600：6525=3.31（次）二、大華公司流動資產(chǎn)由速動資產(chǎn)和存貨構(gòu)成，年初存貨為10萬元，年初應(yīng)收賬款為150萬元，年末流動比率為2,年末速動比率為1,存貨周轉(zhuǎn)率為4次，年末流動資產(chǎn)余額為300萬元。要求：1.計算該公司流動負債年末余額；2計算該公司存貨年末余額和年平均余額；3計算該公司本年營業(yè)成本；4假定本年賒銷凈額為1080萬元，應(yīng)收賬款以外的其他速動資產(chǎn)忽略不計，計算該公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)。答案：1.流動負債年末余額=300200=150（萬元）.存貨年末余額=300—150X100=150（萬元）存貨年平均余額=（10150=160（萬元）.本年營業(yè)成本=160X4=640（萬元）.應(yīng)收賬款年末余額=300—150=150（萬元）應(yīng)收賬款平均余額=（150+150） =150（萬元）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=150X360108=50（天）三、某公司年度簡化的資產(chǎn)負債表如下資產(chǎn)金額負債及所有者權(quán)益金額貨幣資金50應(yīng)付賬款100應(yīng)收賬款長期負債存貨實收資本100固定資產(chǎn)留存收益100資產(chǎn)合計負債及所有者權(quán)益合計其他有關(guān)財務(wù)指標如下（1）長期負債與所有者權(quán)益之比0.5 （2）銷售毛利率10;（3）存貨周轉(zhuǎn)率（存貨按年末數(shù)計算）9次;（4）平均收現(xiàn)期（應(yīng)收賬款按年末數(shù)計算一年按360天計算）18天；（5）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（總資產(chǎn)按年末數(shù)計算）2.5次。 要求：利用上述資料，列示所填數(shù)據(jù)的計算過程。答案：（1）所有者權(quán)益=100100=200（萬元） 長期負債=200X0.5=100（萬元）（2）負債和所有者權(quán)益合計=200（100100=400（萬元）（3）資產(chǎn)合計=負債所有者權(quán)益=400（萬元）（4）銷售收入O資產(chǎn)總額=2.5=銷售收入0400銷售收入=400X2.5=1000（萬元）銷售成本=（1銷售毛利率）X銷售收入=（110）X1000=900（萬元）銷售成本O存貨=9=9000存貨存貨=90009=100（萬元）（5）應(yīng)收賬款X360天O銷售收入=18=應(yīng)收賬款X360天01000應(yīng)收賬款=1000X180360天=50（萬元）（6）固定資產(chǎn)=資產(chǎn)合計貨幣資金應(yīng)收賬款存貨=4005050100=20萬元）

（3以營業(yè)收入和年末存貨計算的存貨周轉(zhuǎn)（3以營業(yè)收入和年末存貨計算的存貨周轉(zhuǎn)次；（）本年毛利萬元°資產(chǎn)金額負債及所有者權(quán)益金額貨幣資金應(yīng)收賬款凈額存貨固定資產(chǎn)無形資產(chǎn)應(yīng)付賬款應(yīng)交稅費長期負債實收資本未分配利潤資產(chǎn)總計負債及所有者權(quán)益總計興源公司資產(chǎn)負債表年月日單位：萬元補充資料：（1年末流動比率1 5（）產(chǎn)權(quán)比率率次；（）以營業(yè)成本和年末存貨計算的存貨周轉(zhuǎn)率計算未分配利潤賬戶余要求 計算應(yīng)收賬款、存貨賬戶余額； 計算應(yīng)付賬款、長期負債賬戶余額;計算未分配利潤賬戶余額；4計算有形資產(chǎn)債務(wù)率和有形凈值債務(wù)率答案：.營業(yè)收入：存貨營業(yè)成本：存貨（萬元）一 （萬元））: （萬元）= （萬元）（萬元）一 （萬元））: （萬元）= （萬元）（萬元）應(yīng)收賬款凈額 一一流動負債流動資產(chǎn)：流動比率（應(yīng)付賬款余額=流動負債一應(yīng)交稅費=產(chǎn)權(quán)比率負債總額：所有者權(quán)益總額資產(chǎn)總額負債總額+所有者權(quán)益總額） ）＜所有者權(quán)益總額（萬元）（萬元）） ）＜所有者權(quán)益總額（萬元）（萬元）（萬元）二_有形資產(chǎn)負債率有形凈值負債率五、資料紅星公司 年年度有關(guān)財務(wù)資料如下：（）年初存貨為 萬元，年初應(yīng)收賬款為萬元，年末流動資產(chǎn)合計為 萬元。（）年末流動比率為.0速動比率為.，存貨周轉(zhuǎn)率為次。要求計算公司的本年營業(yè)成本；如果本年營業(yè)收入為 萬元，除應(yīng)收賬款外的速動資產(chǎn)是微不足道的，其應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為多少天？計算公司的本年營業(yè)毛利率。計算公司的本年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)。答案 期末流動負債:（萬元）期末存貨 一X（萬元）平均存貨（ +0:（萬元）營業(yè)成本 X（萬元）期末應(yīng)收賬款一（萬元）平均應(yīng)收賬款（+ 7:（萬元）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)X:（天）本年銷售毛利率（)4-流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù):()4（次）

六、資料新遠公司對年度的財務(wù)預(yù)測部分結(jié)果如下：（）本年度營業(yè)收入萬元；（）本年年末流動比率，2動比率.（）營業(yè)凈利率%，凈資產(chǎn)收益率%,產(chǎn)權(quán)比率%；（）流動負債與股東權(quán)益之比為：，應(yīng)收賬款與營業(yè)收入之比為：。要求根據(jù)以上信息，編制完成資產(chǎn)負債表（簡表）。資產(chǎn)負債表年月日 單位：元資產(chǎn)金額負債及所有者權(quán)益金額貨幣資金應(yīng)收賬款存貨固定資產(chǎn)流動負債長期負債所有者權(quán)益資產(chǎn)總計負債及所有者權(quán)益總計七、資料東方公司 年度資產(chǎn)負債表（簡表）如下表所示。東方公司資產(chǎn)負債表（簡表）年月日 單位：千元資產(chǎn)金額金額貨幣資金年初應(yīng)收賬款年初存貨年初固定資產(chǎn)年初應(yīng)付賬款應(yīng)付票據(jù)其他流動負債長期負債實收資本資產(chǎn)總計年初負債及所有者權(quán)益總計年利潤表的有關(guān)資料如下：營業(yè)收入 元，營業(yè)成本 元，營業(yè)毛利 元，管理費用 元，利息費用 元，利潤總額 元，所得稅元，凈利潤元。要求計算填列表中的該公司本年年末有關(guān)財務(wù)比率數(shù)據(jù)；與行業(yè)平均財務(wù)比率比較，說明該公司經(jīng)營管理可能存在的問題。答案： 該公司本年年末有關(guān)財務(wù)比率數(shù)據(jù) 財務(wù)比率本公司行業(yè)平均流動比率資產(chǎn)負債率%已獲利息倍數(shù)存貨周轉(zhuǎn)率次應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)天天固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率次次總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率次次銷售凈利率%資產(chǎn)凈利率%凈資產(chǎn)收益率6該公司可能存在的問題有：一是應(yīng)收賬款管理不善；二是固定資產(chǎn)投資偏大；三是營業(yè)收入較低。理由：①已獲利息倍數(shù)低，不是負債過大，而是盈利低，盈利低不是銷售凈利率低，而是營業(yè)收入小；②應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)大，說明應(yīng)收賬款管理不善；③固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率低，可能是營業(yè)收入低或固定資產(chǎn)投資偏大。

八、東方公司產(chǎn)銷產(chǎn)品，銷售條件是“ ， ”0年度資產(chǎn)負債表（簡表）如下表所示:東方公司資產(chǎn)負債表（簡表）年月日 單位：千元 資產(chǎn)金額金額貨幣資金應(yīng)收賬款存貨固定資產(chǎn)應(yīng)付賬款其他應(yīng)付款銀行借款長期負債普通股留存收益資產(chǎn)總計負債及所有者權(quán)益總計年利潤表的有關(guān)資料如下：營業(yè)收入 千元，營業(yè)成本千元，凈利潤千元。要求 根據(jù)以上信息，填充該公司本年年末有關(guān)財務(wù)比率數(shù)據(jù)，并列示所填數(shù)據(jù)的計算過程。財務(wù)比率流動比率速動比率資產(chǎn)負債率產(chǎn)權(quán)比率存貨周轉(zhuǎn)率次次應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)天天總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率次次資產(chǎn)報酬率毛利率銷售凈利率與本企業(yè) 年財務(wù)比率比較，說明該公司經(jīng)營管理可能存在的問題。流動比率（速動比率（資產(chǎn)負債率（產(chǎn)權(quán)比率（存貨周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率毛利率（TOC\o"1-5"\h\z）（ ）流動比率（速動比率（資產(chǎn)負債率（產(chǎn)權(quán)比率（存貨周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率毛利率（）（ ）））（ ）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)X資產(chǎn)報酬率） 銷售凈利率該公司可能存在的問題有：（）對于給定的銷售條件來說，應(yīng)收賬款的收款期是不合理的。（）存貨周轉(zhuǎn)率較低，呈下降趨勢，表明庫存積壓。（）由于應(yīng)收帳款上升和存貨積壓，使得公司變現(xiàn)能力降低；流動比率、速動比率在此期間有所波動，與慣例標準比較二個指標明顯偏低。（）公司的資產(chǎn)負債率正常，但是由于存貨、應(yīng)收賬款及凈資產(chǎn)增長緩慢導致產(chǎn)權(quán)比率上升，說明公司存在潛在的償債風險。（）公司的毛利率和銷售凈利率均呈現(xiàn)明顯下降趨勢，公司的盈利能力在降低，其原因主要是流動資產(chǎn)質(zhì)量不高引起的。此外，應(yīng)收賬九、資料羅克公司 年度資產(chǎn)負債表與利潤表如下:資產(chǎn)負債表年月日 單位：元資產(chǎn)金額負債及所有者權(quán)益金額流動資產(chǎn)貨幣資金應(yīng)收賬款存貨流動資產(chǎn)總額固定資產(chǎn)流動負債長期負債負債總額股東權(quán)益股本面值元留存收益股東權(quán)益總額資產(chǎn)總計負債及所有者權(quán)益總計利潤表年單位元項 目金額營業(yè)收入減：營業(yè)成本銷售費用管理費用財務(wù)費用（全部為利息費用）營業(yè)利潤加：營業(yè)外收入減：營業(yè)外支出利潤總額減：所得稅費用凈利潤其他資料：（）資產(chǎn)負債率為％;（）只有長期負債支付利息費用，年利率為；（）營業(yè)毛利為營業(yè)收入的，營業(yè)利潤為營業(yè)收入的，所得稅稅率為0（）流動比率為：速動比率為：（）應(yīng)收賬款期初余額為 元0應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為次。要求根據(jù)上述計算填寫 年度資產(chǎn)負債表和利潤表中所缺金額，說明其計算方法。答案：資產(chǎn)負債表年月日 單位：元資產(chǎn)金額負債及所有者權(quán)益金額流動資產(chǎn)貨幣資金應(yīng)收帳款存貨流動資產(chǎn)總額固定資產(chǎn)流動負債長期負債負債總額股東權(quán)益股本面值元留存收益股東權(quán)益總額資產(chǎn)總計負債及所有者權(quán)益總計利潤表年 單位元項 目金額營業(yè)收入減：營業(yè)成本銷售費用管理費用財務(wù)費用（全部為利息費用）營業(yè)利潤加：營業(yè)外收入減：營業(yè)外支出利潤總額減：所得稅費用凈利潤

十、宏遠股份公司 年度凈利潤為 元，股東權(quán)益總額元，其中普通股本 元，每股面值元，無優(yōu)先股。年末每股市價元，年度分配股利元。十、宏遠股份公司 年度凈利潤為 元，股東權(quán)益總額元，其中普通股本 元，每股面值元，無優(yōu)先股。年末每股市價元，年度分配股利元。每股收益每股股利元（元）每股收益每股股利元（元）市盈率股利支付率 留存收益率每股凈資產(chǎn)答案：每股收益每股股利市盈率股利支付率留存盈利比率每股凈資產(chǎn)股票收益率十一、資料年年初的負債總額 萬元，股東權(quán)益是負債總額的倍，年股東權(quán)益增長率%,年年末的資產(chǎn)負債率%，負債的年均利率為％。年實現(xiàn)凈利潤 萬元，所得稅率％。年末的股份總數(shù)為萬股（普通股股數(shù)年內(nèi)無變動），普通股市價為元股。（計算結(jié)果保留兩位小數(shù)）要求計每 年年初的股東權(quán)益總額、資產(chǎn)總額、年初的資產(chǎn)負債率；計算 年年末的股東權(quán)益總額、負債總額、資產(chǎn)總額、產(chǎn)權(quán)比率；計算 年的總資產(chǎn)凈利率、權(quán)益乘數(shù)（使用平均數(shù)計算）、平均每股凈資產(chǎn)、基本每股收益、市盈率；已知 年資產(chǎn)凈利率為 ％，權(quán)益乘數(shù)（使用平均數(shù)計算）為 ，平均每股凈資產(chǎn)為 ，計算 年的每股收益并運用因素分析法依次分析 年總資產(chǎn)凈利率，權(quán)益乘數(shù)以及平均每股凈資產(chǎn)對于每股收益的影響數(shù)額。答案：（） 年年初的股東權(quán)益總額= X=（萬元）年年初的資產(chǎn)總額= % =（萬元）年年初的資產(chǎn)負債率= X%= %（2 年年末的股東權(quán)益總額= +X%=（萬元）年年末的負債總額= （一%）x%= （萬元）年年末的資產(chǎn)總額= + % （萬元）年年末的產(chǎn)權(quán)比率= X%= %（3總資產(chǎn)凈利率= （十）x%= %TOC\o"1-5"\h\z使用平均數(shù)計算的權(quán)益乘數(shù)= =平均每股凈資產(chǎn)= 普通股總數(shù)= =（元）基本每股收益=凈利潤普通股股數(shù)= =（元）或者基本每股收益= %XX= （元）年末的市盈率=普通股每股市價普通股每股收益= =（4 年每股收益= %xX= （元）每股收益變動額= 元%總資產(chǎn)凈利率變動的影響額=（ %— %）X6 =權(quán)益乘數(shù)變動的影響額= %X（元）X=—平均每股凈資產(chǎn)變動的影響額= %X元（ - 4=十二、資料利達公司年年初的負債總額 萬元，股東權(quán)益是負債總額的倍，年股東權(quán)益增長率0 年年末的資產(chǎn)負債率0普通股股數(shù)為 萬股（年內(nèi)股數(shù)未發(fā)生變化），普通股市價為元股。年全年的利息為萬元均為現(xiàn)金利息支出）固定成本總額 萬元，實現(xiàn)凈利潤萬元，所得稅率5經(jīng)營現(xiàn)金凈流量為 萬元，成本費用總額為萬元， 年的普通股現(xiàn)金股利為萬元。要求計算年年初的股東權(quán)益總額、年初的資產(chǎn)負債率；計算年年末的股東權(quán)益總額、負債總額、產(chǎn)權(quán)比率；計算年、總資產(chǎn)報酬率、凈資產(chǎn)收益率；計算年的。、；計算 年末的基本每股收益、每股股利、每股凈資產(chǎn)、市盈率。答案：（） 年年初的股東權(quán)益總額=X=（萬元）年初的資產(chǎn)負債率=-（+ ）X =（） 年年末的股東權(quán)益總額=+ X= （萬元）負債總額= -- %)X%=（萬元）產(chǎn)權(quán)比率= - % =() I -(一)+ =（萬元）TOC\o"1-5"\h\z總資產(chǎn)報酬率= 4- 3 + ）0 X =凈資產(chǎn)收益率= -2 + ）- X ）