從會(huì)計(jì)信息質(zhì)量特征看公允價(jià)值(現(xiàn)值)計(jì)量屬性的運(yùn)用

從會(huì)計(jì)信息質(zhì)量特征看公允價(jià)值（現(xiàn)值）計(jì)量屬性的運(yùn)用

[摘要]真實(shí)與公允是公允價(jià)值的淵源和根本特征?；乇芄蕛r(jià)值不但無(wú)濟(jì)于治理盈余操縱，還會(huì)帶來(lái)一系列會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的前后矛盾，始棄終亂的后果。新準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值的運(yùn)用是大勢(shì)所趨，有助于提高我國(guó)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。

[關(guān)鍵詞]公允價(jià)值；相關(guān)性；可靠性；

我國(guó)于2006年2月發(fā)布了一系列新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，公允價(jià)值是新準(zhǔn)則最大的亮點(diǎn)。但我國(guó)對(duì)公允價(jià)值的使用仍存在著較大的爭(zhēng)議和疑慮，有人認(rèn)為公允價(jià)值的使用會(huì)造成信息質(zhì)量的失真。在公允價(jià)值會(huì)計(jì)成為國(guó)際潮流，我國(guó)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則發(fā)布之際，對(duì)公允價(jià)值計(jì)量屬性的對(duì)信息質(zhì)量特征的影響進(jìn)行澄清，探究公允價(jià)值的淵源和本質(zhì)，有利于我國(guó)公允價(jià)值會(huì)計(jì)的施行，有利于新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的順利實(shí)施和我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的國(guó)際協(xié)調(diào)。

一、會(huì)計(jì)信息質(zhì)量特征的主要內(nèi)涵

1．相關(guān)性與可靠性

一般而言，相關(guān)性和可靠性是兩條最主要的質(zhì)量特征，在很大程度上影響著會(huì)計(jì)計(jì)量屬性的選擇，關(guān)于公允價(jià)值計(jì)量屬性質(zhì)量特征的爭(zhēng)議也集中于此。相關(guān)性是指會(huì)計(jì)信息與決策相關(guān)，是服務(wù)于投資者經(jīng)濟(jì)決策，面向未來(lái)的質(zhì)量要求?？煽啃允侵感畔⒛苊庥阱e(cuò)誤及偏差，并能忠實(shí)反映它意欲反映的現(xiàn)象或狀況的質(zhì)量，可靠性是面向過(guò)去的質(zhì)量要求，信息如果不可靠，不僅無(wú)助于決策，而且還可能誤導(dǎo)信息使用者。

2．可靠性和相關(guān)性關(guān)系的重構(gòu)

相關(guān)性是會(huì)計(jì)信息有用的本質(zhì)，可靠性是會(huì)計(jì)信息有用的基礎(chǔ)，二者必須兼顧。傳統(tǒng)觀點(diǎn)認(rèn)為，它們存在著此消彼長(zhǎng)的矛盾，無(wú)法做到協(xié)調(diào)一致。我們認(rèn)為，會(huì)計(jì)主要信息質(zhì)量的關(guān)系權(quán)衡應(yīng)服務(wù)于會(huì)計(jì)目標(biāo)并受到會(huì)計(jì)環(huán)境的影響。

第一，提供財(cái)務(wù)信息不是盲目的，是服務(wù)于會(huì)計(jì)目標(biāo)的。會(huì)計(jì)目標(biāo)有受托責(zé)任與決策有用兩種觀點(diǎn)，受托責(zé)任觀要求會(huì)計(jì)能真實(shí)、客觀地反映經(jīng)營(yíng)者受托經(jīng)濟(jì)責(zé)任的履行情況，因此對(duì)可靠性的要求較高；決策有用觀認(rèn)為應(yīng)向信息使用者提供對(duì)他們決策有用的信息，強(qiáng)調(diào)會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性。在資本市場(chǎng)成為企業(yè)主要籌資場(chǎng)所以后，決策有用觀得到更多的認(rèn)同，相關(guān)性受到更多的重視。

第二，隨著知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的到來(lái)，企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，資本市場(chǎng)的日益發(fā)展，風(fēng)險(xiǎn)和不確定性加大，無(wú)形資產(chǎn)，衍生金融工具等軟資產(chǎn)大量涌現(xiàn)，對(duì)會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)提出了更高的要求。相應(yīng)地對(duì)會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量要求也從可靠性轉(zhuǎn)向了以可靠性為前提的相關(guān)性。

基于以上分析，應(yīng)將相關(guān)性放在第一位，但若缺乏可靠性作保障，信息仍然無(wú)用，相關(guān)性仍然需要可靠性的保障?？梢詫⑾嚓P(guān)性作為一個(gè)綜合性的總體質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，將可靠性作為首要的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，以相關(guān)性統(tǒng)領(lǐng)可靠性，以可靠性作為相關(guān)性的保障，實(shí)現(xiàn)相關(guān)性和可靠性和諧統(tǒng)一，打破兩者矛盾對(duì)立的局面。

二、公允價(jià)值的內(nèi)涵

各國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值定義并不完全一致。美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)的定義是“公允價(jià)值，指在當(dāng)前交易中，自愿的雙方買入或賣出一項(xiàng)資產(chǎn)所使用的金額，換言之，該項(xiàng)資產(chǎn)是在非強(qiáng)迫或清算拍賣的情形下買入或賣出的”。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)的定義是“公允價(jià)值，指在一項(xiàng)公平交易中，熟悉情況、自愿的雙方交換一項(xiàng)資產(chǎn)或清償一項(xiàng)債務(wù)所使用的金額”。我國(guó)新頒布的基本會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的定義是：在公允價(jià)值計(jì)量下，資產(chǎn)和負(fù)債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤I(lǐng)計(jì)量。從各國(guó)的定義可以看出，公允價(jià)值的定義實(shí)際上是一個(gè)很廣的概念范疇，而不僅僅是與其他計(jì)量屬性相并列的一個(gè)概念，可以說(shuō)它是其他屬性成立的一個(gè)基礎(chǔ)，即需要反映交易和事項(xiàng)內(nèi)含的公平、允當(dāng)?shù)膬r(jià)格，并同時(shí)兼具可靠性、相關(guān)性的信息質(zhì)量特征。

關(guān)于公允價(jià)值與其他會(huì)計(jì)計(jì)量屬性的關(guān)系，可以肯定的是，公允價(jià)值概念是會(huì)計(jì)環(huán)境變化的產(chǎn)物，它絕不僅僅只是現(xiàn)有幾個(gè)會(huì)計(jì)計(jì)量屬性的簡(jiǎn)單統(tǒng)稱。一般認(rèn)為，公允價(jià)值是一個(gè)與歷史成本相對(duì)立的復(fù)合計(jì)量屬性，這包括兩層含義：第一，公允價(jià)值不包括歷史成本；第二，公允價(jià)值可包括現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價(jià)、未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值等幾種，它與現(xiàn)行價(jià)值概念十分接近。但從上述各種定義看，公允價(jià)值和歷史成本并不是對(duì)立的。第一，歷史成本和公允價(jià)值在邏輯上是一致的。歷史成本作為已經(jīng)發(fā)生的交換價(jià)格，就是過(guò)去那個(gè)時(shí)點(diǎn)的公允價(jià)值，因此可以看作是公允價(jià)值的一種表現(xiàn)形式；第二，現(xiàn)行成本、可變現(xiàn)價(jià)值、現(xiàn)行市價(jià)，短期的可變現(xiàn)凈值和以公允價(jià)值為計(jì)量目的的未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，在沒(méi)有實(shí)際交換價(jià)格的情況下，是通過(guò)模擬實(shí)際交換價(jià)格來(lái)實(shí)現(xiàn)公允價(jià)值的方式，也可以看作是公允價(jià)值的表現(xiàn)形式，這些計(jì)量屬性就是現(xiàn)行價(jià)值?，F(xiàn)行價(jià)值包括現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價(jià)、可變現(xiàn)凈值和未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，不包括歷史成本。第三，具體而言，公允價(jià)值概念與上述各計(jì)量屬性之間的關(guān)系并不是必然的，而是有一定條件的，只有符合公允價(jià)值定義、具有相關(guān)性和可靠性質(zhì)量特征的上述計(jì)量屬性才是公允價(jià)值。由于對(duì)公允價(jià)值的爭(zhēng)議和疑慮，主要集中在公允價(jià)值范疇中現(xiàn)值的運(yùn)用及其與歷史成本的對(duì)比上，為滿足下文分析的需要，我們將其稱之為“狹義的公允價(jià)值”，用“公允價(jià)值”的形式表示，而將包括現(xiàn)值和歷史成本在內(nèi)的公允價(jià)值稱之為“廣義的公允價(jià)值”。

三、公允價(jià)值計(jì)量：基于會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的分析

公允價(jià)值計(jì)量如何在提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量中發(fā)揮作用，我們可以明顯地從會(huì)計(jì)計(jì)量的目的中得出。以貨幣計(jì)量來(lái)反映會(huì)計(jì)要素的內(nèi)容，往往由于對(duì)會(huì)計(jì)要素計(jì)量屬性運(yùn)用不當(dāng)而影響會(huì)計(jì)要素計(jì)量的結(jié)果，從而造成會(huì)計(jì)要素賬面價(jià)值與其實(shí)際價(jià)值的偏差。因此，會(huì)計(jì)要素計(jì)量屬性的正確選擇和有效運(yùn)用是提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的重要基礎(chǔ)。

公允價(jià)值計(jì)量的信息質(zhì)量特征：相關(guān)性

公允價(jià)值反映的是在特定的時(shí)點(diǎn)和經(jīng)濟(jì)狀態(tài)下，市場(chǎng)對(duì)資產(chǎn)或負(fù)債的定價(jià)。而公允價(jià)值的變化，也反映了市場(chǎng)對(duì)資產(chǎn)或負(fù)債所認(rèn)可的價(jià)值變化。在完善的市場(chǎng)中，市場(chǎng)定價(jià)反映的是所有市場(chǎng)參與者對(duì)資產(chǎn)或負(fù)債價(jià)值的期望值，是一個(gè)統(tǒng)計(jì)上具有無(wú)偏性的指標(biāo)，這個(gè)指標(biāo)中包含了所有影響該資產(chǎn)或負(fù)債價(jià)值的信息?，F(xiàn)階段，企業(yè)的某些無(wú)形資產(chǎn)，如商譽(yù)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、人力資源、衍生金融工具等在現(xiàn)有的計(jì)量模式下遇到了難題，這些都嚴(yán)重影響了會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性和有用性。公允價(jià)值計(jì)量屬性的運(yùn)用，至少在一些方面滿足了外部信息使用者的要求，提供了較為相關(guān)的財(cái)務(wù)信息。相對(duì)而言，歷史成本反映的是在資產(chǎn)獲得時(shí)或者負(fù)債形成時(shí)市場(chǎng)對(duì)其價(jià)值的評(píng)價(jià)，而市場(chǎng)只有在資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓或負(fù)債償還時(shí)才反映其價(jià)格的變化，即被確認(rèn)為利得或損失。這種會(huì)計(jì)處理方法與瞬息萬(wàn)變的金融市場(chǎng)是格格不入的，更何況，轉(zhuǎn)讓或償還并不是導(dǎo)致?lián)p失或利得發(fā)生的事項(xiàng)。所以，公允價(jià)值與歷史成本相比，能更準(zhǔn)確地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)信息，有助于提高信息使用者的決策能力。

關(guān)于公允價(jià)值的應(yīng)用范圍，不少學(xué)者認(rèn)為只限于或主要限于衍生金融工具的計(jì)量，中國(guó)目前沒(méi)有什么衍生金融工具，所以沒(méi)有必要研究公允價(jià)值會(huì)計(jì)問(wèn)題。但實(shí)際上，作為一種復(fù)合計(jì)量屬性，公允價(jià)值的應(yīng)用范圍十分廣闊，傳統(tǒng)財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)外的幾乎所有交易和事項(xiàng)都可能涉及公允價(jià)值計(jì)量問(wèn)題，例如固定資產(chǎn)，通常是用歷史成本計(jì)量的，但事實(shí)上，按照國(guó)際會(huì)計(jì)慣例，企業(yè)用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的固定資產(chǎn)按歷史成本計(jì)量，而用于償債或投資的固定資產(chǎn)則應(yīng)按公允價(jià)值計(jì)量。所以公允價(jià)值的應(yīng)用有助于從多方面提升會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性，保證會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。

公允價(jià)值計(jì)量的信息質(zhì)量特征：可靠性

在公允價(jià)值信息的質(zhì)量特征方面，最大的挑戰(zhàn)來(lái)自可靠性而不是相關(guān)性，計(jì)量的可靠性是決定能否采用公允價(jià)值計(jì)量的重要因素。下面，我們針對(duì)公允價(jià)值計(jì)量的兩種主要反對(duì)意見(jiàn)進(jìn)行論述，一是認(rèn)為公允價(jià)值計(jì)量技術(shù)較難掌握，涉及許多估計(jì)，誤差較大，因而造成信息可靠性降低；二是認(rèn)為公允價(jià)值會(huì)導(dǎo)致利潤(rùn)操縱，造成會(huì)計(jì)信息失真和欺詐。

1．估計(jì)和假設(shè)是會(huì)計(jì)所固有的，公允價(jià)值計(jì)量難度較大，但可以做到可靠

首先要澄清的是，公允價(jià)值確實(shí)不能提供絕對(duì)可靠的會(huì)計(jì)信息，任何信息系統(tǒng)都無(wú)法提供絕對(duì)可靠、一致的信息。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)在《編制財(cái)務(wù)報(bào)表的框架》第86段提到：成本或價(jià)值在許多情況下都需要估計(jì)，合理的估計(jì)是報(bào)表編制工作的一部分，這并不會(huì)貶低其可靠性。

第一，公允價(jià)值會(huì)計(jì)主要對(duì)歷史成本會(huì)計(jì)下的某些資產(chǎn)特有利得和損失進(jìn)行表內(nèi)確認(rèn)與計(jì)量，僅是根據(jù)時(shí)間的推移和市場(chǎng)價(jià)格的變化進(jìn)行調(diào)整，因此并沒(méi)有否定歷史成本會(huì)計(jì)下初始交易所取得的賬面價(jià)值。這些確認(rèn)、計(jì)量所依據(jù)的主要是相同資產(chǎn)或類似資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的國(guó)家這些市場(chǎng)價(jià)格還是比較可靠的。經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，我國(guó)也基本具備了公允價(jià)值應(yīng)用的土壤，經(jīng)過(guò)十幾年的發(fā)展，我國(guó)在強(qiáng)化公司治理，提高運(yùn)作透明度，構(gòu)建上市公司綜合監(jiān)管體系方面有了很大的進(jìn)步，證券市場(chǎng)的有效性逐步提高。

第二，公允價(jià)值會(huì)計(jì)雖然涉及到未來(lái)的交易的預(yù)測(cè)，如金融衍生產(chǎn)品的未實(shí)現(xiàn)損益，這一定程度上違背了傳統(tǒng)會(huì)計(jì)所倡導(dǎo)的收入/實(shí)現(xiàn)和權(quán)責(zé)發(fā)生制原則，表面上看是不可靠的。但一些金融衍生產(chǎn)品涉及的金額巨大，如果不及時(shí)地在表內(nèi)反映它們的價(jià)值變化，將會(huì)給投資者帶來(lái)極大的風(fēng)險(xiǎn)，而且有些金融產(chǎn)品，如美式期權(quán)是隨時(shí)可以交易的，如果在報(bào)表截止日不及時(shí)反映其價(jià)值，那么也會(huì)發(fā)生傳統(tǒng)的利得交易，從而導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息既不相關(guān)也不可靠。何況現(xiàn)在許多金融產(chǎn)品也有許多成熟的估價(jià)技術(shù)，如著名的B-S期權(quán)定價(jià)公式，根據(jù)其計(jì)算出的價(jià)格具有一定的可靠性。所以，只要公允價(jià)值會(huì)計(jì)能夠提供相對(duì)可靠的信息，就是會(huì)計(jì)計(jì)量的一大進(jìn)步。

第三，公允價(jià)值計(jì)量表面上是為了追求會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性，但實(shí)際上，它是通過(guò)提高真實(shí)性來(lái)提高相關(guān)性。真正的公允價(jià)值的本質(zhì)就是真實(shí)與公允并存、合理可靠和相關(guān)并重。公允價(jià)值計(jì)量不可避免地需要對(duì)未來(lái)現(xiàn)金流量的金額、時(shí)間分布和折現(xiàn)率做出主觀判斷，具有一定的不確定性，其可核性可能不如歷史成本計(jì)量屬性，但其具有更大的預(yù)測(cè)價(jià)值，更能如實(shí)地反映企業(yè)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)。而且由于公允價(jià)值是市場(chǎng)的無(wú)偏定價(jià)，同一會(huì)計(jì)主體各個(gè)會(huì)計(jì)期間以及不同會(huì)計(jì)主體之間，計(jì)量技術(shù)都是一致的，使會(huì)計(jì)信息的可比性、及時(shí)性、中立性、一致性也大大增強(qiáng)，足以用此彌補(bǔ)可核性不足之所失，況且歷史成本會(huì)計(jì)下的再度計(jì)量所涉及的主觀判斷也并不比現(xiàn)值少，其可核性也值得懷疑。

2．公允價(jià)值和利潤(rùn)操縱之間并無(wú)必然的關(guān)系

在我國(guó)、面對(duì)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和不斷出現(xiàn)的新情況、1998年曾在《債務(wù)重組》、《非貨幣性交易》等會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中采用了公允價(jià)值、但時(shí)隔不久、由于企業(yè)濫用公允價(jià)值嚴(yán)重影響了企業(yè)真實(shí)財(cái)務(wù)狀況的披露、在后來(lái)新制定的企業(yè)會(huì)計(jì)制度中取消了公允價(jià)值。所以有人說(shuō)，由于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則有經(jīng)濟(jì)后果，上市公司利用公允價(jià)值操縱利潤(rùn)會(huì)損害投資者的利益，為了保護(hù)投資者利益，就要回避公允價(jià)值。但事實(shí)是，公允價(jià)值要想成為利潤(rùn)操縱的工具需要同時(shí)具備三個(gè)要素：上市公司管理層蓄意造假、會(huì)計(jì)審計(jì)人員失去職業(yè)道德與證券市場(chǎng)監(jiān)管失靈。事實(shí)上具備了這三個(gè)要素，任何制度也不能有效發(fā)揮防護(hù)作用，再好的準(zhǔn)則也無(wú)能為力。即問(wèn)題不在于公允價(jià)值本身的問(wèn)題在于政策的執(zhí)行運(yùn)用，公允價(jià)值是利潤(rùn)操縱的一個(gè)手段而不是根源、只有消除根源才能杜絕利潤(rùn)操縱，這是公允價(jià)值能合理使用的一個(gè)必要前提。公允價(jià)值作為一項(xiàng)技術(shù)，既可以用來(lái)提高財(cái)務(wù)信息的質(zhì)量，也可以用來(lái)扭曲會(huì)計(jì)信息，做好做壞取決于企業(yè)管理層的道德素質(zhì)和社會(huì)誠(chéng)信水平。另外與國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則相比，我國(guó)新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系充分地考慮了我國(guó)的國(guó)情，對(duì)公允價(jià)值作了審慎的改進(jìn)。比如在投資性房地產(chǎn)準(zhǔn)則中就明確規(guī)定投資性房地產(chǎn)所在地有活躍的房地產(chǎn)交易市場(chǎng)，企業(yè)能夠從房地產(chǎn)交易市場(chǎng)上取得同類或類似房地產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格及其他相關(guān)信息，能對(duì)公允價(jià)值做出合理的估計(jì)，才可以運(yùn)用價(jià)值計(jì)量屬性。可見(jiàn)只要嚴(yán)格地按照準(zhǔn)則實(shí)施，公允價(jià)值在我國(guó)就會(huì)真的做到公允。

四、結(jié)論

在我國(guó)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則發(fā)布之際，發(fā)掘并深刻領(lǐng)會(huì)公允價(jià)值的理論與現(xiàn)實(shí)意義并正視它的技術(shù)規(guī)范，是當(dāng)前需要正確認(rèn)識(shí)的問(wèn)題。在FASB和IASB紛紛強(qiáng)調(diào)并采納公允價(jià)值作為計(jì)量的基本屬性的背景下，我們更應(yīng)該看清財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)發(fā)展的歷史潮流，并順勢(shì)而為。真實(shí)與公允是公允價(jià)值的淵源和根本特征，公允價(jià)值計(jì)量屬性的運(yùn)用與盈余操縱無(wú)必然聯(lián)系，不會(huì)損害會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的可靠性。回避和取消現(xiàn)值與公允價(jià)值的結(jié)果是不但無(wú)濟(jì)于治理盈余操縱，又喪失了相關(guān)性，還帶來(lái)一系列會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的前后矛盾，始棄終亂的后果。

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